Transcript Nieuwe regels in de energiehandel

Nieuwe regels in de energiehandel
Zorg dat uw organisatie geen sancties krijgt
De afgelopen jaren is de keuzevrijheid voor beleggers wat betreft de financiële instrumenten
en dienstverleners vergroot en de concurrentie tussen handelsplatformen toegenomen.
Er zijn ook nieuwe handelsplatformen en producten ontstaan en technologische ontwikkelingen hebben het karakter van de handel in financiële instrumenten veranderd.
voor?
Bent u er klaar
Nieuwe Europese Financiële Reguleringen
De Europese Commissie voert in 2014 en de
daaropvolgende jaren nieuwe wet- en regelgeving in over transparantie en informatieverplichtingen voor de handel in gas en elektra. Zijn uw processen en systemen er al op
ingericht?
Voor de marktrollen Leverancier en Programma
Verantwoordelijke brengen we in deze brochure
de invloed van de relevante wet- en regelgevingen REMIT, MiFID II en EMIR in kaart.
Is uw organisatie er klaar voor?
De nieuwe handelsregels hebben betrekking op
zowel de financiële sector (EMIR) als de integriteit in de energiemarkt (REMIT). Daarnaast komen er regels MiFID II en EMIR met elk andere
eisen aan de informatieverplichting.
Wat betekenen deze veranderingen voor uw organisatie, processen en systemen?
Veel organisaties zijn al volop bezig met de implementatie van de nieuwe Europese regelgeving, mocht uw organisatie nog niet zo ver zijn
met de implementatie van de regelgeving dan
willen wij graag met u van gedachten wisselen
over dit Compliance traject. Deze impactanalyse
is een beknopte samenvatting van wat er op u
afkomt, uiteraard zijn wij bereid om u tijdens
een gesprek te voorzien van meer details.
www.zestutilities.nl
Wat is de impact voor uw organisatie?
REMIT
GO LIVE DATE - januari 2015
Integriteit en transparantie
Als gevolg van REMIT zijn marktdeelnemers en partijen die transacties en handelsorders voorbereiden, verplicht om
bepaalde inside-informatie openbaar te
maken. Voorwetenschap met betrekking
tot bedrijfsactiviteiten of faciliteiten van
de betreffende marktdeelnemer moet tijdig en op een doeltreffende manier publiekelijk openbaar worden gemaakt.
Wat zijn de risico’s?
• Niet weten wat voorwetenschap inhoudt
• Gebrek aan monitoring en registratie
• Te laat of niet aanleveren van rapportages met betreffende informatie aan ACM
• Indien de openbaarmaking van voorwetenschap uitgesteld wordt, dient deze
uitstelling onderwijd en onderbouwd gemeld te worden bij de ACM en de Europese toezichthouden ACER
MIFID II
er?
Wat verandert
Processen:
Organisatie:
Systemen:
• Invoeren van nieuwe processen voor het juist publiceren van koersgevoelige
informatie
• Inrichten van processen
voor het bepalen en rapporteren van de vereiste
informatie inclusief het opzetten van een reportingframework
• Tijdig en doeltreffend rapporteren
• Invoeren rol ter bewaking
van montorings- en registratieprocessen voor records of transaction
• Benoemen TBV voor rapportagefunctie
• Taakscheiding uitvoeringsen rapportagerol
• Integriteitscode
vernieuwen
• Training / certificering van
medewerkers
• Aanpassing monitoringsen registratieapplicatie
• Inrichten
taakscheiding
in Tradingsystemen voor
uitvoering en rapportage
functie
• Rapportagefunctie
per
vastgesteld format
GO LIVE DATE - februari 2014
Verplichte rapportages
European Market Infrastructure Regulation (EMIR) heeft als doel de handel en
risico’s in OTC-derivaten transparanter te
maken en de afwikkeling deels verplicht,
in zogenaamde centrale tegenpartijen te
laten plaatsvinden.
Wat zijn de risico’s?
• Overschrijding drempelwaarden door
niet financiële instellingen
• Tijdige niet-financiële bevestiging van
nieuwe transacties
• Niet tijdig bevestigde transacties doorgeven aan de AFM
• Dagelijks herwaarderen van derivatenposities naar marktwaarde
EMIR
er?
Wat verandert
Processen:
Organisatie:
Systemen:
• Inrichten van een verplicht
clearing proces van specifieke OTC-derivatencontracten
• Risicovermindering
door
gebruik van de juiste OTC
derivaten technieken
• Rapportageproces van alle
derivatencontracten
aan
een trade repositories
• Trade Repository, vastleggen van handelsvereisten
en superviseren van CCP’s
• Legal Entity Indentifier rapportages
• Rapporteren: zelf doen of
uitbesteden?
• Trade Repository voor rapportages die jezelf uitvoert
• Aanvragen Legal Entity
Identifier bij de KvK
• Inrichten organisatie eenheid
• Inrichten rapportagefunctie
• Inrichten interface met
centraal EFET systeem
• Inrichten systems & control
geautomatiseerde handel
• Rapportagesysteem transacties en waardering
• Electronische bevestiging
van nieuwe derivatentransacties die niet-centraal
worden gecleared
GO LIVE DATE EERSTE DEEL - februari 2014
Uitbreiding richtlijnen
Door de invoering van MiFID II (om de financiële markten efficiënter, veerkrachtiger en transparanter te maken en beleggers beter te beschermen) moeten de E en
G handelaren van electriciteit en gas rapporteren over hun tradingposities. MiFID
II is een aanpassing van MiFID (de richtlijn) en MiFIR is de nieuwe verordening.
Wat zijn de risico’s?
• Onderzoek en mogelijke financiële sancties bij het niet nakomen van publicatie
verplichting
• Rapportage van marktgevoelige informatie die niet onterecht extern is verspreid
• Het ontbreken van functiescheiding tussen uitvoeren en publicatie kan leiden
tot het niet-verkrijgen accountantsverklaring
er?
Wat verandert
Processen:
Organisatie:
Systemen:
• Wijzigingen op bestaande
processen long term en
short term zodat de tradingposities worden geregistreerd en gerapporteerd
• Inrichting publicatieproces
voor tijdige en doeltreffende rapportage aan ACM
en ACER
• Capaciteit voor afhandeling processen
• Invoeren rol ter bewaking
van monitorings- en registratieprocessen
• Benoemen TBV voor rapporatgefunctie
• Taakscheiding uitvoeringsen rapportagerol
• Training en certificering
van medewerkers
• Aanpassing monitoringsen registratieaaplicatie
• Inrichten
taakscheiding
in Tradingsystemen voor
uitvoering en rapportage
functie
• Rapportagefunctie
per
vastgesteld format
NEEM VOOR MEER INFORMATIE OF EEN IMPACTANALYSE OP MAAT CONTACT MET ONS OP
JORIK VAN VILSTEREN
J.VAN [email protected] | 06 - 12 94 72 18
SJOERD ANKERSMIT
[email protected] | 06 - 22 77 92 33
www.zestutilities.nl