Transcript Onderzoek overstappen bij beleggen

Andere broker
B
eleggende klanten van Rabobank,
ABN Amro, SNS Bank en ING vonden
begin mei de eerste kwartaalnota voor
de ‘service fee’ op hun deurmat, zelfs als ze
niet hadden gehandeld. Vóór 2014 werd deze
vaste vergoeding voor de bank op een onzichtbare manier uit het rendement van de beleggingsfondsen gehaald. De service fee is voor
veel mensen een reden om over te stappen
naar een goedkopere vermogensbeheerder of
broker. Zo rekent DeGiro bijvoorbeeld niets
voor het aanhouden van effecten. Maar hoe
pak je zo’n verhuizing aan?
De meest voor de hand liggende manier is
de bank vragen om de aandelen(fondsen) naar
de nieuwe aanbieder over te boeken. Maar de
grote banken zien hun klanten niet graag
gaan. Bovendien is de overboeking soms een
behoorlijke administratieve klus. Grote banken als ING, Rabobank, ABN Amro en SNS
Bank brengen er daarom – in tegenstelling tot
veel brokers – kosten voor in rekening. De
meeste aanbieders vergoeden die overboekingskosten wel, zodat de overstap uiteindelijk gratis is. Maar vaak zijn dit de duurdere
aanbieders, die de kosten terugverdienen na
de overstap. Een goedkope broker als DeGiro
vergoedt niets.
Soms blijft het niet bij ‘vertrekkosten’. Wie
verhuist naar bijvoorbeeld DeGiro of Rabobank,
krijgt ook ‘ontvangstkosten’ voor zijn kiezen.
Soms is het daarom beter de hele portefeuille te
verkopen en bij de nieuwe aanbieder opnieuw
aan te kopen. Dat is vooral het geval als (een deel
van) de portefeuille niet overgeboekt kan worden, omdat de belegger bijvoorbeeld in een
38 Geldgids juli/augustus 2014
modelportefeuille van de bank zat. In dat geval
geeft de nieuwe aanbieder vaak wel een vergoeding voor de verkoop- en/of aankoopkosten.
PROEF OP DE SOM
De Consumentenbond zocht voor drie typen
beleggers uit of overboeking van de portefeuille
mogelijk is en wat de kosten daarvan zijn. De
eerste belegger heeft tien AEX-aandelen met een
totale waarde van €75.000. Het blijkt dat hij deze
aandelen naar alle banken en brokers (behalve
Knab) kan verhuizen. Dit is gratis als hij vertrekt bij Alex, Binck, Keytrade, Lynx, Today’s,
TradersOnly of Tradzster. ING, Rabobank, ABN
Amro en SNS Bank rekenen hier geld voor, even-
Aa
Goedkoop
verhuizen
nb
ie
de
r
Een beleggingsportefeuille weghalen bij een bank
gaat soms gepaard met kosten. Handvatten voor
Tekst Barbara van der Est
de beste verhuizing.
ABN Amro
Alex
Alex
Binck
Binck
DeGiro
ING
Keytrade
Knab
Lynx
Rabobank
Rabobank
Saxobank
SNS Bank
Today’s
TradersOnly
Tradzster
Van Lanschot
als DeGiro, Saxobank en Van Lanschot; zie de
infographic. De overboekingskosten variëren
van €50 bij SNS Bank tot €303 bij DeGiro. De
meeste nieuwe aanbieders vergoeden die kosten
gelukkig wel. Bij Rabobank verschilt dit per
kantoor. Is er recht op een vergoeding, dan is
overboeken voor deze klant goedkoper dan
opnieuw de portefeuille aankopen.
DeGiro, TradersOnly en Van Lanschot
vergoeden echter niets. Overboeken van de
portefeuille van ABN Amro (Zelf Beleggen
Plus) naar DeGiro kost onze belegger maar
liefst €575: €272 overboekingskosten en €303
ontvangstkosten. Al deze kosten kan hij
omzeilen door alles te verkopen en opnieuw
BELEGGER HEEFT
10 AEX-AANDELEN
T.W.V. €75.000 IN
GELIJKE PORTIES
Klant vertrekt
an
On
tv
n
te
Ko
s
272
0
0
0
0
303
250
0
nvt
0
225
225
160
50
0
0
0
182
140
155
188
140
90
35
70
75
1
68
145
130
68
155
68
68
68
200
0
0
0
0
0
303
0
0
0
0
225
225
0
0
0
0
0
0
LASTIGER BIJ BELEGGINGSFONDSEN
De tweede belegger zit voor €25.000 in tien verschillende beleggingsfondsen. Overstappen is
voor hem een stuk lastiger. Niet-beursgenoteerde fondsen en speciale fondsen, zoals garantie- en huisfondsen, zijn vaak niet verhuisbaar.
Niet-beursgenoteerde fondsen kunnen soms
worden omgezet naar beursgenoteerde, maar
ook dan kan de nieuwe bank of broker deze niet
altijd administreren. Lukt dit wel, dan vergoeden DeGiro, Delta Lloyd en Van Lanschot de
Aan- en verkopen
an
kl
an
kl
n
te
Ko
s
Zelf Beleggen (Plus)
Zelf Beleggen Aandelen
Zelf Beleggen Algemeen/Derivaten
Basic
Active
Wereldwijd beleggen
Zelf beleggen
Zelf beleggen
Gemaksbeleggen
Zelf beleggen
Direct beleggen basis
Direct beleggen actief
Zelf beleggen
Zelf beleggen
Zelf beleggen
Zelf beleggen
Samen beter beleggen
Zelf beleggen
aan te kopen. De overstap van ABN Amro
naar DeGiro kost dan een stuk minder: €175
(verkoop- en aankoopkosten).
Overboeken
gs
tk
M
os
ax
te
.
ov v
n
er erg
(€
bo o
)
e
ek d
in ing
Aa
g
nk
ko
oo
st
en
pk
os
(€
te
)
n
M
ax
aa im
n u
ve koo mve
rk pk rg
oo o o
pk ste ed
os n ing
te (a
n )o
(v f
)(
€)
t(
€)
t(
ng
ni
rle
ve
st
Di
en
€)
Over- Verkopen
boeken
Klant komt binnen
1500
500
500
500
500
0
100%
500
nvt
200
nb
nb
100%
150
250
0
200
0
140
155
188
140
90
35
70
75
1
68
145
130
68
155
68
68
68
200
1500 (v)
500 (v)
500(v)
500 (v)
500 (v)
0
deels (a) + 1000 (v)
nb
0
200 (a+v)
nb
nb
nb
0
0
0
200 (a+v)
0
overboekingskosten niet. Bovendien factureert
DeGiro, net als Rabobank, bij binnenkomst. Bij
beleggingsfondsen zal het er daarom vaak op
uitdraaien dat de belegger zijn fondsen verkoopt
en bij de nieuwe aanbieder aankoopt.
VERMOGENSBEHEER
Belegger nummer 3 heeft een portefeuille van
een ton en besteedt het beleggen uit aan de
bank. Meer dan de helft van de banken en
vermogensbeheerders accepteert de oude
beleggingsportefeuille niet. Het overhevelen
van effecten is vaak alleen mogelijk als de
klant zelf belegt. De nieuwe vermogensbeheerder of bank hanteert vaak een eigen stra-
nb: niet bekend
• Peildatum: 1 mei.
• Knab rekent een vertrekkende klant €1 voor de
verkoop van zijn portefeuille. Een nieuwe klant
betaalt €1 voor de aankoop van een portefeuille.
• ING vergoedt naast
verkoopkosten de eerste
drie aankooporders.
Voorbeeld:
Stel, de belegger stapt over van SNS naar Lynx en
verkoopt zijn portefeuille. De verkoopkosten zijn
dan €155. Als hij dezelfde portefeuille aankoopt
bij Lynx, heeft hij €68 aankoopkosten. De totale
kosten zijn dan €223. Lynx vergoedt zowel de aankoop- als verkoopkosten met een maximum van
€200. Hij betaalt voor deze overstap dus €23. Als
hij de portefeuille overboekt, betaalt hij niets. De
overboekingskosten van SNS (€50) vallen volledig
binnen de maximumvergoeding van Lynx.
tegie met bijbehorende beleggingsproducten,
bijvoorbeeld in de vorm van een modelportefeuille. Alles verkopen en een portefeuille
aankopen is dan de enige optie. 7 van de 22
vermogensbeheerders en banken vergoeden
dan (een deel van) de verkoop-, aankoop- en/
of overboekingskosten. Zoek vooraf uit hoe de
vergoeding precies werkt. Today’s bijvoorbeeld vergoedt maximaal €250, maar dit geldt
alleen voor overboekingskosten. Als je alles
verkoopt en opnieuw aankoopt, krijg je niets.
RISICO’S OP DE LOER
Verkopen en opnieuw aankopen bij een
nieuwe aanbieder is nadelig als de koer-
Geldgids juli/augustus 2014 39
TEST Beleggingswijzer
nb: niet bekend
• Peildatum: 1 juni. Gesorteerd op Geldgidsscore.
• Alleen beursgenoteerde fondsen met meer
dan vijf jaar historie en genoteerd in
euro’s zijn opgenomen. De resultaten zijn
inclusief herbelegd dividend.
• Voor ieder fonds en bijbehorende index
hebben wij een Geldgidsscore berekend,
waarbij rendement wordt beloond en risico
bestraft. Deze wordt vervolgens afgezet
tegen die van de bijbehorende index. Het
behaalde 5-jaarsrendement corrigeren we
voor het gelopen risico.
• De MoneyView Index (altijd 50 punten)
geeft de gemiddelde prestaties weer van
een mandje met beleggingsfondsen in een
bepaalde categorie, genoteerd aan de
effectenbeurs in Amsterdam.
Bron: MoneyView
40 Geldgids juli/augustus 2014
1
3
5
Ja
ar
lij
k
Ge se
ko
ld
s
sc gi
or ds ten
e -
AANDELENFONDSEN
%
47,2
19,7
11,8
9,8
12,9
13,2
13,5
11,5
5,1
14,7
10,0
12,9
8,2
11,6
11,4
11,3
12,5
10,7
4,5
18,7
10,8
%
34,1
18,7
17,8
13,6
16,5
16,6
16,4
15,1
15,3
16,7
15,8
16,6
15,5
15,2
14,8
14,5
15,0
14,7
12,1
14,0
13,3
%
43,4
22,1
19,5
20,9
18,8
18,9
18,7
18,7
18,3
18,3
18,1
18,1
17,8
17,7
17,2
17,1
17,2
16,7
15,5
16,7
15,0
%
0,6
0,3
0,4
0,5
0,3
0,4
0,3
0,6
0,1
nb
nb
1,0
nvt
0,4
0,3
0,5
1,3
nb
0,5
1,9
1,2
AMERIKA
1 Lyxor ETF Leveraged NASDAQ 100
2 Lyxor ETF NASDAQ-100
3 iShares S&P 500 UCITS ETF
4 ETFS Russell 2000 US Small Cap ETF
5 db x-trackers MSCI USA TRN Index ETF
6 THEAM Easy - Russell 1000 ETF
7 Amundi ETF MSCI USA ETF
8 Lyxor ETF FTSE RAFI US 1000
9 SPDR Dow Jones Industrial Average ETF
10 Fidelity America Fund
11 Optimix America Fund
12 RZL Amerika Aandelenfonds
MoneyView Index Aandelenfondsen N-Amerika
13 iShares MSCI North America ETF
14 Lyxor ETF MSCI USA
15 iShares MSCI USA Islamic ETF
16 ING North America Fund
17 Petercam B - Equities North America Dividend
18 Lyxor ETF DJ Industrial Average
19 JPM America Equity Fund
20 Allianz Amerika Aandelen Fonds
NEDERLAND
1 Amundi ETF MSCI Netherlands ETF
2 Kempen Orange Fund
MoneyView Index Aandelenfondsen Nederland
3 iShares AEX ETF
4 SPDR AEX Index ETF
5 BNP Paribas AEX Index Fund
6 Robeco Hollands Bezit
7 BNP Paribas Netherlands Fund
8 Achmea Nederland Aandelenfonds
9 RZL Nederlands Aandelenfonds
10 BNP Paribas L1 - Equity Netherlands Classic
WERELDWIJD
1 Robeco (CGF) Global Consumer Trends Equities
2 Parvest Equity World Consumer Durables Classic
3 ING Luxury Consumer Goods Fund
4 ING (L) Invest Prestige & Luxe
5 BGF World Healthscience Fund
6 ING Health Care Fund
7 THEAM Easy - NMX 30 Infrastructure Global ETF
8 Parvest Equity World Health Care Classic
9 Fidelity Global Health Care Fund
10 Fidelity Global Consumer Industries Fund
11 iShares Listed Private Equity ETF
12 iShares Global Water ETF
13 Robeco (CGF) BP Global Premium Equities
14 Threadneedle Global Extended Alpha Fund
15 CapitalatWork - Contrarian Equities
16 ING Daily Consumer Goods Fund
17 db x-trackers STOXX Global Select Dividend 100 ETF
18 Fidelity Global Technology Fund
19 Franklin Mutual Beacon Fund
20 Kempen Global High Dividend Fund
ar
ja
ar
ja
ar
Rendement
ja
sen tussentijds stijgen; de klant moet dan
tegen een hogere koers terugkopen. Bij
dalende koersen levert het juist voordeel op.
Maar ook overboeken kent nadelen: tijdens
het overboekingsproces kun je niet handelen.
Dat kost geld als in die periode de koersen
fl ink stijgen. Volgens de onderzochte aanbieders ligt de overboekingstermijn tussen de
een en tien werkdagen voor AEX-aandelen.
Maar in de praktijk kan de termijn langer
zijn. Banken staan nu eenmaal niet te juichen
als een grote klant bij hen weggaat en kunnen
het proces traineren. Het Klachteninstituut
voor Financiële Dienstverlening (Kifid) heeft
klachten behandeld waarbij de termijn opliep
tot weken of zelfs maanden.
Besluit u weg te gaan bij uw bank, broker
of vermogensbeheerder, dan kunt u het best
gebruikmaken van een overstapformulier
van de nieuwe bank, dat bij de meeste aanbieders op de website te vinden is. Zo loopt u in
elk geval niet per ongeluk een vergoeding
mis. Welke brokers het goedkoopst zijn, leest
u in de Geldgids van februari/maart 2014.
100
61
55
54
53
53
52
51
51
51
50
50
50
50
49
49
48
48
46
45
44
13,4 10,5 14,4
26,9 5,1 14,4
20,9 8,1 13,3
14,4 8,2 12,5
14,8 8,1 12,4
13,5 8,6 12,4
20,5 8,7 12,1
16,1 7,0 11,1
13,5 8,1 11,1
14,4 6,8 11,4
14,5 5,2 10,0
0,3
1,8
nvt
0,3
0,3
0,6
1,1
1,6
1,3
1,0
nb
100
64
50
37
37
30
30
20
18
18
12
11,9
15,8
12,0
8,5
18,1
20,3
14,4
16,9
15,3
9,1
10,5
16,1
15,3
11,5
15,0
6,5
8,9
13,3
12,7
7,7
1,6
1,9
1,5
1,8
1,8
1,5
0,5
1,9
nb
nb
0,8
0,7
1,4
1,5
1,3
1,5
0,5
nb
1,8
1,5
100
97
94
91
90
85
84
84
79
79
79
78
78
78
76
75
74
73
73
73
13,8
16,9
16,8
10,6
19,6
21,1
16,1
18,6
15,2
12,8
11,7
14,4
14,9
12,7
12,6
13,5
9,5
13,6
13,3
11,4
22,7
21,8
20,8
22,1
20,0
18,8
18,3
18,3
17,3
17,1
19,2
17,0
17,2
17,2
17,0
16,4
16,0
17,1
15,9
15,6