Transcript Het jaar 2013 verslagen

Het jaar 2013 verslagen
4 december 2014
Ruud Vergoossen
Directeur Vaktechniek BDO en hoogleraar Externe
Verslaggeving aan Nyenrode Business Universiteit
en Universiteit Maastricht
Frans van der Wel
Hoogleraar Externe Verslaggeving Vrije
Universiteit
Het Jaar 2013 Verslagen
• Welkom
• Belangstelling voor en kritiek op de verslaggeving
• Standaardteksten
• Geen bedrijfseconomische analyse
• Weinig informatie vanuit RvC
• Verslaggeving kan en moet beter
• Maar geen extra regeldruk
• De afzonderlijke artikelen
Backhuijs en Roelofsen
• Kritische grondslagen en
schattingsonzekerkheden in de
jaarrekening
• Onderwerp wordt geadresseerd in de
verslaggeving
• Samenvattend overzicht ontbreekt
• Kwantitatieve toelichting ontbreekt ook
Arnold, Van Santen en Ossenblok
• De wijziging van IFRS inzake pensioenen en
de invloed daarvan op de jaarrekening
• Vervolg op artikel in het Jaar Verslagen 2011
• Grotere negatieve gevolgen van IAS 19 R op
het eigen vermogen dan verwacht
• Toegenomen disclosurevereisten maken
analyse rentegevoeligheid mogelijk
• Geen wijziging van classificatie naar
bedrijfstakpensioenregeling
Korf en Van der Lof
• Fair value waardering bij banken
• Focus op financiële instrumenten
• IFRS op juiste wijze door de banken in de
jaarrekening verwerkt
• Verschillen in toelichting en in waardering
Uitreiking eerste exemplaar
HET JAAR 2013 VERSLAGEN
Merel van Vroonhoven
Voorzitter AFM
Marijn van Daelen
verbonden aan Tilburg University en werkzaam bij
Deloitte Risk Services B.V.
Jos de Groot
Senior director in de
Assurance praktijk van PwC
Risicoverslaggeving in het
directieverslag in beweging
Marijn van Daelen – Deloitte / UvT
Jos de Groot – PwC
HJV 2013
Amsterdam 4 December 2014
Risicoverslaggeving in het directieverslag in beweging - Agenda
Agenda
Introductie: aanleiding en onderzoeksopzet
Onderzoeksresultaten
Discussie stellingen
Risicoverslaggeving in het directieverslag in beweging - Introductie
Aanleiding en onderzoeksopzet
• Risicoverslaggeving staat in de schijnwerpers
• Kritieken en verwachtingen van stakeholders
• Nieuwe regelgeving (RJ 400 en UK Combined Code)
• Nieuwe controleverklaring externe accountants
• Integrated reporting
• Onderzoeksopzet
• 50 beursgenoteerde ondernemingen (AEX en Midcap)
• Risicoparagraaf in het directieverslag in de jaarverslagen 2013
• Thematisch onderzoek (actuele thema’s)
• Identificeren van aanbevelingen voor opstellers en commissarissen
Risicoverslaggeving in het directieverslag in beweging - Resultaten
RP.1
Strategische dimensie onderbelicht: strategie en risico
vaak niet expliciet gekoppeld
Best
practice
voorbeeld
Ahold
Risicoverslaggeving in het directieverslag in beweging - Resultaten
RP.2
Het blijft zoeken naar de echte toprisico’s
Best
practice
voorbeeld
PostNL
Risicoverslaggeving in het directieverslag in beweging - Resultaten
RP.3
Kwantificering: relevant maar makkelijker gezegd dan
gedaan
Best
practice
voorbeeld
ING
Risicoverslaggeving in het directieverslag in beweging - Resultaten
RP.4
De risicohouding blijft vaak onbenoemd of onderbelicht
Best
practice
voorbeeld
TNT
Express
Risicoverslaggeving in het directieverslag in beweging - Resultaten
RP.5
De risicorespons per voornaamste risico maakt duidelijk
wat het antwoord op dat risico is
Best
practice
voorbeeld
SBM
Offshore
Risicoverslaggeving in het directieverslag in beweging - Resultaten
RP.6
Wordt de risicotrend de nieuwe trend?
Best
practice
voorbeeld
Ziggo
Risicoverslaggeving in het directieverslag in beweging - Resultaten
RP.7
Black-box risico’s die het bestaansrecht van de
onderneming kunnen raken worden zelden genoemd
Best
practice
voorbeeld
Akzo
Risicoverslaggeving in het directieverslag in beweging - Resultaten
RM.1
Het blijft zoeken naar wijzigingen en geplande verbeteringen in
de interne risicobeheersings- en controlesystemen
Best practice
voorbeeld
Heijmans
Risicoverslaggeving in het directieverslag in beweging - Resultaten
RM.2
Tekortkomingen worden niet onder de mat geschoven
maar je moet wel een goede lezer zijn
Best
practice
voorbeeld
DSM
Risicoverslaggeving in het directieverslag in beweging - Resultaten
ICS.1
Bewust of onbewust worden In-control verklaringen
afgegeven met een bredere scope dan de Code verlangt
Best
practice
voorbeeld
KPN
Contactgegevens
Marijn van Daelen
Jos de Groot
[email protected]
T 06 83 33 93 73
[email protected]
T 06 53 14 95 34
Deloitte Risk Services /
Tilburg University
PricewaterhouseCoopers
Ineke Kuiper
werkzaam in de Assurance praktijk van PwC en
docent Externe Verslaggeving aan de Rijksuniversiteit
Groningen
Ralph ter Hoeven
partner op het vaktechnisch centrum
van Deloitte Accountants en
hoogleraar Externe Verslaggeving aan
de Rijksuniversiteit Groningen
faculteit economie
accountancy
en bedrijfskunde
Datum 04-12-2014
Toepassing IFRS 13
Fair Value Measurement
door corporates
HJV 2013
Ineke Kuiper en Ralph ter Hoeven
4 december 2014
26
faculteit economie
accountancy
en bedrijfskunde
Datum 04-12-2014
Agenda
1)
2)
3)
4)
5)
6)
IFRS 13
Fair value hiërarchie
IFRS 13 disclosures
Onderzoeksresultaten
Conclusies
Stellingen
27
faculteit economie
accountancy
en bedrijfskunde
Datum 04-12-2014
1) IFRS 13
Joint project IASB en FASB.
Als fair value wordt toegepast, dan bepaalt IFRS 13 hoe de fair value bepaald
dient te worden en welke toelichtingen daarbij horen.
Fair value: ‘The price that would be received to sell an asset or paid to transfer
a liability in an orderly transaction between market participants at the
measurement date.’
Naast financiële instrumenten bij corporates veelal:
vastgoedwaarderingen (IAS 40),
waardering van af te stoten onderdelen (IFRS 5),
waardering van agrarische activa (IAS 41).
28
faculteit economie
accountancy
en bedrijfskunde
Datum 04-12-2014
2) Fair value Hiërarchie
Level 1
Quoted prices
Level 2
Observable
inputs
Level 3
Unobservable
Inputs
Active market – Quoted
market prices
Valuation technique
based on
observable data
Valuation technique
based on
unobservable inputs
29
faculteit economie
accountancy
en bedrijfskunde
Datum 04-12-2014
3) IFRS 13 disclosures
O.a. IFRS 13.93:
a) Fair value op balansdatum
b) Level in hiërarchie
c) Transfers tussen levels
d) Waarderingsmethoden en inputfactoren
e-h)Toelichtingen bij level 3 instrumenten
(e.g.: verloopoverzicht, waarderingsproces
en gevoeligheidsanalyses)
En toelichtingen bij activa en verplichtingen op andere grondslagen.30
faculteit economie
accountancy
en bedrijfskunde
Datum 04-12-2014
4a) Onderzoeksresultaten
> FTSE Eurotop 100 – IFRS excl. financiële instellingen (n=54).
> In de hele populatie wordt fair value toegepast
(m.n. recurring).
> Omvang van fair value waarderingen tov totaal aan activa/verplichtingen
is 6-7% in 2013.
31
faculteit economie
accountancy
en bedrijfskunde
Datum 04-12-2014
4b) Onderzoeksresultaten
> Veelal wel waarderingsmethoden (e.g. DCF) en inputs toegelicht (e.g.
interestvoet), echter kwantitatieve informatie over de gebruikte inputs is
beperkt (17%).
> Level 3 waarderingen:
Gevoeligheidsanalyses, indien toegelicht, duiden meestal op significantie
(26%).
Verloopoverzichten bevatten met name de W&V-resultaten en aan- en
verkopen.
Een derde van de verloopoverzichten vermeldt transfers, echter
aanleidingen worden - op 1 na - niet vermeld.
32
faculteit economie
accountancy
en bedrijfskunde
Datum 04-12-2014
5) Conclusies
> Relatieve omvang van financiële activa en verplichtingen
gewaardeerd op fair value bij corporates is beperkt: 6-7%.
> Nauwelijks level 3 waarderingen bij corporates: <1%.
> Lastig om uitspraken te doen over kwaliteit van naleving.
Level 3 lijkt vaak niet van toepassing te zijn, maar nog vaker
ontbreekt deze informatie.
> Materialiteitsoverwegingen kunnen een rol hebben gespeeld.
> Aanbeveling om onderzoek te herhalen na voorgenomen
aanpassing IAS 1 (materialiteitscriterium).
33
Lianne Suurland
senior manager bij Bureau Vaktechniek Accountants van
Baker Tilly Berk NV en lid van de vaktechnische staf van
de Raad voor de Jaarverslaggeving
André van Vliet
senior manager bij het vaktechnisch centrum
van Deloitte Accountants B.V. en lid van de
werkgroep Onderwijsinstellingen van de
Raad voor de Jaarverslaggeving
Vermelding bezoldiging in
jaarrekening 2013 van
semipublieke instellingen
Auteurs: Lianne Suurland en André van Vliet
Het jaar 2013 verslagen
4 december 2014
Agenda
• Aanleiding voor het onderzoek
• Belangrijkste bevindingen
• Toekomstige ontwikkelingen
Aanleiding onderzoek
•
Inwerkingtreding Wet normering
bezoldiging topfunctionarissen
publieke en semi-publieke sector
(WNT)
•
Doelstelling WNT
•
Toelichten WNT-informatie in
jaarrekening naast artikel 2:383(c)
BW informatie
•
Onderzoekspopulatie
“Vijf universiteiten betalen hoogleraren
boven norm topinkomens” Nationale
onderwijsgids
“Het aantal mensen binnen de
omroepwereld dat meer verdient dan
een minister, is flink geslonken. Vier van
de vijf bestuurders hebben dit jaar
vrijwillig hun salaris onder de nieuwe
norm voor topinkomens gebracht.
Ook het aantal veel verdienende
televisiepresentatoren is flink gedaald:
van 31 naar zes.” NRC
WNT-informatie in jaarrekening?
WNT-informatie opgenomen in jaarrekening
3 zorginstellingen (6%)
5 woningcorporaties (10%)
5%
Wel opgenomen
Niet opgenomen
95%
Toelichting overschrijding
bezoldigingsmaximum
Overschrijding bezoldigingsmaximum
topfunctionarissen
Toelichting overschrijding maximum
4%
15%
toegelicht
niet toegelicht
geen overschrijding
overschrijding
96%
85%
Overschrijding bezoldigingsmaximum
commissarissen
Toelichting overschrijding maximum
9%
46%
geen overschrijding
overschrijding
91%
54%
toegelicht
niet toegelicht
De WNT en art. 2:383(c) BW
161
instellingen
Componenten:
Werkgeversdeel sociale lasten
Reservering vakantietoeslag/dagen
Door rechter vastgestelde ontslaguitkering
Tijdstip verantwoording:
Ontslaguitkering
86 instellingen
hebben
informatie art.
383
opgenomen
27 instellingen:
WNT-bezoldiging
= art. 383
bezoldiging
59 instellingen:
WNTbezoldiging ≠
art. 383
bezoldiging
De WNT en art. 2:383(c) BW
Aanbevelingen
Model voor WNT-informatie voorschrijven:
Totaalbedrag bezoldiging
Van toepassing zijnde bezoldigingsmaximum
Bezoldigingsbegrippen WNT en art. 383 op elkaar laten
aansluiten
Ontwikkelingen
Reparatiewet WNT recent aangenomen:
Kan al bij jaarrekening 2014 worden gehanteerd
Vermelden bezoldigingsinformatie functionarissen zonder dienstbetrekking
geschrapt
Extrapolatie bezoldiging naar jaarbasis voor functionarissen geschrapt
Bezoldiging tijdens non-activiteit = uitkering wegens beëindiging van
dienstverband
Wet verlaging bezoldigingsmaximum WNT:
Door Tweede Kamer, nog niet door Eerste Kamer
Bezoldigingsmaximum van 130% 100% bezoldiging minister
Bezoldigingsmaximum commissarissen wordt verdubbeld
Overgangsregeling
Bezoldigingsmaxima onderwijs, woningcorporaties,
zorginstellingen in december vastgesteld
Paneldiscussie
Onder leiding van Ruud Vergoossen
Risicoverslaggeving in het directieverslag in beweging - Stellingen
Stellingen (risicoverslaggeving)
• Vorm en stijl doen er echt toe.
• De risicotrend wordt de nieuwe trend.
• Ondernemingen lijken slordig te zijn in het formuleren van de In-control verklaring.
• De door stakeholders gewenste informatie verstrekken in de risicoparagraaf is vooral een kwestie van
willen.
faculteit economie
accountancy
en bedrijfskunde
Datum 04-12-2014
Stellingen (fair value)
>Stelling 1: IFRS 7 en 13 illustreren de noodzaak van
een aparte standaard voor banken. Dat voorkomt dat
alle ondernemingen worden opgezadeld met
‘reparaties’ die vooral banken aangaan.
>Stelling 2: Als IFRS gaat gebieden om niet-materiële
informatie weg te laten uit de toelichting, dan zal dat
bijdragen aan de
46
kwaliteit van externe verslaggeving.
Stellingen (WNT)
1. Het is wenselijk dat instellingen in de semipublieke sector
zowel de bezoldigingsinformatie op grond van artikel
2:383(c) BW als de WNT in de toelichting van de
jaarrekening opnemen.
2. In de jaarrekening zou de informatie over de bezoldiging
en uitkeringen wegens beëindiging van het dienstverband
moeten worden opgenomen volgens een voorgeschreven
model.
Dank voor uw aandacht!
Internet: www.nba.nl
www.accountant.nl
Twitter: @accountant_nl
@nbacc
@nbayoungprofs
LinkedIn: Nederlandse Beroepsorganisatie van
Accountants