Slide 1

‫معيار المحاسبة المصري رقم (‪)4‬‬
‫قائمة التدفق النقدي‬


Slide 2

‫الدائنين‬
‫المستثمرين‬
‫العاملين‬
‫البنوك‬


Slide 3

‫تهدف القوائم المالية‬
‫الي توفير معلومات مالئمة ومفيدة للمستخدمين حول المركز المالي واالداء والتغيرات في المركز المالي‬
‫بما يمكنهم من اتخاذ القرارات االقتصادية المناسبة‬

‫مالئمة‬

‫وموثوق‬
‫فيها‬

‫معلومات‬
‫عن الموارد‬
‫معلومات عن‬
‫قدرة علي‬
‫االستغالل‬
‫التنبؤ بقدرة المنشأة‬
‫على توليد نقدية وما‬
‫في حكمها في المستقبل‬

‫وسهلة‬
‫الفهم‬

‫الثبات‬
‫فى‬
‫العرض‬

‫ال يعتبر اإلفصاح في‬
‫حد ذاته بمثابة تصحيح‬
‫لمعالجات محاسبية‬
‫خاطئة أو غير مناسبة‬
‫في القوائم المالية‪.‬‬


Slide 4

‫‪ .1‬التشغيل‪.‬‬
‫‪ .2‬االستثمار‪.‬‬
‫‪ .3‬التمويل‪.‬‬


Slide 5

‫العالقة بين‬
‫الربحية‬
‫والتدفق‬
‫النقدي‬

‫التنبؤ‬

‫القدرة‬
‫علي‬
‫توليد‬
‫نقدية‬

‫توقيت‬
‫التدفقات‬

‫القدرة‬
‫على‬
‫سداد‬
‫الديون‬

‫درجة‬
‫توافر‬
‫السيولة‬


Slide 6

‫الفرق بين قائمة الدخل ‪ ،‬قائمة التدفق النقدي‬
‫قائمة الدخل‬

‫قائمة التدفق النقدي‬

‫األساس المتبع‬

‫استحقاق‬

‫نقدي‬

‫مبدأ استقاللية‬
‫السنوات المالية‬
‫عناصرها‬

‫يراعي‬

‫ال يراعي‬

‫إيرادات ومصروفات مقبوضات ‪ ،‬مدفوعات‬
‫تخص الفترة المالية تخص بنود قائمة الدخل ‪،‬‬
‫الميزانية ( األصول ‪،‬‬
‫االلتزامات ‪ ،‬حقوق الملكية )‬


Slide 7

‫‪ ‬األساس النقدي هو المبدأ األساسي إلعداد قائمة التدفقات النقدية‬
‫ومن ثم فهى تمثل النقدية وما فى حكمها المدفوعة أو المحصلة‬
‫فى أنشطة المنشاة المختلفة وبالتالي فهي ال تشمل ما يلي‪:‬‬
‫‪‬المعامالت غير النقدية مثل شراء أصول ثابتة باألجل أو الحصول‬
‫عليها من خالل عقود التأجير التمويلي وكذا اقتناء أحد الشركات‬
‫عن طريق إصدار أسهم أو تحويل الديون إلى حقوق الملكية‪.‬‬
‫‪‬الحركة بين بنود النقدية وما فى حكمها مثل تمويل النقدية من‬
‫حسابات جارية لدى البنوك أو استخدام النقدية فى شراء بعض‬
‫أنواع االستثمارات قصيرة األجل‪.‬‬


Slide 8

‫تعريفات‬
‫التدفقات النقدية ‪ :‬هي التدفقات النقدية وما فى حكمها الداخلة والخارجة‪.‬‬
‫النقدية وما في حكمها في آخر المدة = النقدية وما في حكمها في أول المدة‬
‫‪ ±‬صافي التغير في النقدية خالل الفترة‬
‫النقديـــة ‪:‬‬
‫تتضمن النقدية بالصندوق والودائع تحت الطلب ‪،‬‬
‫ال تتضمن النقدية التي ال تملك المنشاة السيطرة عليها‬

‫ما فى حكم النقدية ‪:‬‬
‫هى االستثمارات قصيرة األجل عالية السيولة ‪،‬‬
‫والتى يمكن تحويلها بسهولة إلى مبالغ نقدية محددة ‪،‬‬
‫وال تتعرض بشكل ملموس لمخاطر التغير فى قيمتها ‪،‬‬
‫ويحتفظ بها ألغراض مواجهة االلتزامات النقدية قصيرة األجل‬
‫(فقط أذون الخزانة استحقاق ثالثة شهور أو أقل)‬


Slide 9

‫السحب على المكشوف ‪:‬‬
‫قد تعتبر عمليات السحب على المكشوف عنصر سلبي في النقدية وما‬
‫يعادلها ‪ ،‬إال أن عمليات االقتراض البنكية األطول أجال تعتبر بصفة‬
‫عامة أنشطة تمويلية لمخاطر التغير فى قيمتها ضئيالا‪.‬‬
‫يعتبر السحب على المكشوف من البنوك الذى ال يكون ضمن‬
‫ترتيبات اقتراض من بنود ما هو فى حكم النقدية‪.‬‬


Slide 10

‫األصول الثابتة‬
‫االستثمارات طويلة األجل‬

‫تمويل ذاتي (رأس المال)‬
‫تمويل خارجي (قروض طويلة األجل)‬

‫عناصر أصول والتزامات دورة‬
‫النشاط العادية (األصول وااللتزامات المتداولة)‬
‫وصافيها يمثل رأس المال العامل‬

‫نشاط استثمار‬

‫نشاط التشغيل‬

‫نشاط التمويل‬

‫عرض التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل واالستثمار والتمويل‬
‫• يتم عادة عرض التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل على أساس صافى التدفق‬
‫النقدي المدفوع والمحصل لكل عنصر من عناصرها‪.‬‬
‫• يتم عرض التدفقات النقدية من أنشطة االستثمار والتمويل على أساس إجمالي‬
‫كل من المقبوضات النقدية وإجمالي المدفوعات النقدية‪.‬‬


Slide 11

‫عرض التدفقات النقدية من األنشطة المختلفة للمنشأة‬


Slide 12

‫تبويب عناصر التدفقات النقدية على األنشطة المختلفة‬
‫أنشطة التشغيل ‪ :‬هي األنشطة الرئيسية المنتجة لإليراد للمنشأة‪ ،‬واألنشطة‬
‫االخري التي ال تمثل أنشطة استثمار فى حكم النقدية‪.‬‬
‫‪‬المقبوضات النقدية من بيع البضائع أو تقديم الخدمات‪.‬‬
‫‪ ‬المقبوضات النقدية من اإلتاوات والعموالت واإليرادات االخري‪.‬‬

‫‪ ‬المدفوعات النقدية للعاملين أو بالنيابة عنهم والمقبوضات والمدفوعات النقدية‬
‫من والى منشآت التأمين عن األقساط والمطالبات واالشتراكات السنوية والمزايا‬
‫األخرى‪.‬‬
‫‪ ‬المدفوعات النقدية أو إستردادت الضرائب ما لم تكن متعلقة بأنشطة تمويل أو‬
‫استثمار‪.‬‬
‫‪ ‬المقبوضات والمدفوعات النقدية من العقود المحتفظ بها ألغراض المضاربة أو‬
‫المتاجرة مثل عقود الصرف اآلجلة‪.‬‬


Slide 13

‫أنشطة االستثمار ‪ :‬هي أنشطة اقتناء واستبعاد األصول طويلة األجل‬
‫واالستثمارات االخري التي ال تدخل فى حكم النقدية‬
‫أو المتاجرة‪.‬‬
‫‪‬المدفوعات النقدية القتناء أصول ثابتة أو غير ملموسة أو نفقات التصنيع الداخلي‬
‫لها فضال عن المقبوضات النقدية من بيع تلك األصول‪.‬‬

‫‪ ‬المدفوعات النقدية القتناء أسهم وسندات بخالف المحتفظ بها للمتاجرة وكذا‬
‫المقبوضات النقدية المتعلقة ببيع تلك االستثمارات‪.‬‬
‫‪ ‬المدفوعات والمقبوضات النقدية عن القروض الممنوحة ألطراف أخرى (بخالف‬
‫البنوك)‬
‫‪ ‬المدفوعات والمقبوضات النقدية المتعلقة بالعقود اآلجلة والعقود المستقبلية أو‬
‫عقود االختيارات ما لم تكن محتفظا بها ألغراض المتاجرة‪.‬‬


Slide 14

‫أنشطة التمويل ‪ :‬هي األنشطة التي ينتج عنها تغييرات فى حجم ومكونات‬
‫حقوق الملكية واالقتراض طويل األجل بالمنشأة‪.‬‬

‫‪‬المقبوضات النقدية من إصدار األسهم أو صكوك الملكية األخرى وكذا‬
‫المدفوعات النقدية لمالك المشروع فى إطار استرداد األسهم‪.‬‬
‫‪ ‬المقبوضات والمدفوعات النقدية المتعلقة بإصدار صكوك الدائنية‬
‫والقروض طويلة األجل مثل السندات‪.‬‬
‫‪ ‬المدفوعات النقدية التي يدفعها المستأجر لتخفيض االلتزامات المتعلقة‬
‫بعقود التأجير التمويلي‪.‬‬
‫‪ ‬سداد توزيعات اإلرباح‬


Slide 15

‫أهمية اإلفصاح المستقل للتدفقات النقدية من أنشطة التشغيل واالستثمار والتمويل‬

‫أنشطة التشغيل‬
‫إعطاء مؤشر على مدى قددرة‬
‫عمليددات المنشدداة علددى توليددد‬
‫تددددفقات نقديدددة كافيدددة لسدددداد‬
‫القدددروض واالحتفددداظ بالقددددرة‬
‫التشدددددغيلية للمنشدددددأة وسدددددداد‬
‫التوزيعدددددات علدددددى األسدددددهم و‬
‫اقتناء اسدتثمارات جديددة دون‬
‫الحاجددددة إلددددى االلتجدددداء إلددددى‬
‫مصادر تمويل خارجية ‪.‬‬
‫كما تفيدد المعلومدات المسدتقاة‬
‫من التدفقات النقدية التاريخية‬
‫مدددع المعلومدددات األخدددرى فدددي‬
‫التنبددددددؤ بالتدددددددفقات النقديددددددة‬
‫للتشغيل فى المستقبل‪.‬‬

‫أنشطة االستثمار‬

‫أنشطة التمويل‬

‫الوقددوف علددى مدددى‬
‫اإلنفددددداق الدددددذى تدددددم‬
‫للحصدددددددددول علدددددددددى‬
‫أصدددددول مدددددن أجدددددل‬
‫توليد دخدل مسدتقبلى‬
‫وتدفقات نقدية ‪.‬‬

‫التنبدددددددددددددددددددددددددؤ‬
‫باحتياجدددددددددددددات‬
‫المنشدددددأة مدددددن‬
‫التدددددددددددددددددددفقات‬
‫النقديددددددددددددددددددددددة‬
‫المستقبلية ‪.‬‬


Slide 16

‫معالجة حاالت خاصة بقائمة ألتدفقات النقدية‬
‫إلعوائد وتوزيعات األرباح‬
‫ال يوجد إجماع على مكان عرض وتبويب التدفقات النقدية من العوائد المدفوعة‬
‫وتوزيعات األرباح المحصلة ولهذا فقد حددت المعايير المصرية أنه ينبغي على‬
‫المنشأة أن تفصح عن تلك العناصر بشكل منفصل مع تبويبها بطريقة تتصف بالثبات‬
‫من فترة ألخرى‪.‬‬
‫الضرائب على الدخل‬

‫ال تظهر الضرائب المحتسبة عن العام بقائمة التدفق النقدي باعتبارها معاملة لم‬
‫يترتب عليها تدفقات نقدية فى حين تظهر الضرائب المسددة خالل الفترة عادة‬
‫ضمن التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل‪.‬‬
‫البنود غير العادية‬
‫يجب على المنشاة اإلفصاح عن التدفقات النقدية المتعلقة بالبنود غير العادية عن‬
‫أنشطة االستثمار او التمويل بشكل منفصل لتمكين مستخدمي القوائم المالية من فهم‬
‫طبيعتها وأثرها على التدفقات النقدية الحالية والمستقبلية‪.‬‬


Slide 17

‫تابع ‪ :‬معالجة حاالت خاصة بقائمة ألتدفقات النقدية‬
‫االستثمار فى شركات تابعة وشركات شقيقة‬
‫عند المحاسبة عن هذه النوعية من االستثمارات باستخدام طريقة حقوق الملكية أو‬
‫طريقة التكلفة فيتم فقط إثبات التدفقات النقدية بين المنشأة والجهة المستثمر فيها‬
‫مثل توزيعات األرباح والقروض‪.‬‬
‫التدفقات النقدية بالعملة األجنبية‬
‫تثبت تلك المعامالت بعملة عرض القوائم المالية باستخدام سعر الصرف الساري فى‬
‫تاريخ التدفق النقدي وكذلك الحال عند عرض التدفقات النقدية بالشركات التابعة‬
‫األجنبية (فى حالة إعداد القوائم المالية المجمعة) وبالتالي ال يسمح باستخدام سعر‬
‫الصرف الساري فى تاريخ الميزانية‪ .‬ويعرض أثر التغير فى سعر الصرف كتسوية‬
‫ألرصدة النقدية وما فى حكمها فى بداية ونهاية الفترة المالية‪.‬‬


Slide 18

‫تابع ‪ :‬معالجة حاالت خاصة بقائمة ألتدفقات النقدية‬
‫المعامالت غير النقدية‬
‫إن بعض المعامالت المتعلقة بكل من أنشطة االستثمار والتمويل قد ال تتطلب‬
‫استخدام النقدية أو ما فى حكمها وبالتالي يتعين استبعاد مثل تلك المعامالت عند‬
‫عرض قائمة التدفق النقدي ‪ ،‬بل يتطلب األمر اإلفصاح عن مثل هذه النوعية من‬
‫المعامالت باإليضاحات المتممة للقوائم المالية أو فى أى مكان آخر بالقوائم المالية‪.‬‬

‫‪‬شراء األصول إما بتحميل االلتزامات المتعلقة بها مباشرة أو عن طريق التأجير‬
‫التمويلي‪ .‬وال يدخل فى ذلك اقتراض المنشأة أمواال لشراء تلك األصول حيث يمثل‬
‫هذا تدفقات نقدية داخلة بأنشطة التمويل وتدفقات نقدية خارجة بأنشطة االستثمار‪.‬‬
‫‪‬شراء منشاة عن طريق إصدار أسهم حقوق الملكية‪.‬‬
‫‪‬تحويل الديون إلى أسهم حقوق الملكية‪.‬‬


Slide 19

‫أرباح وخسائر الصرف األجنبى فى قوائم التدفقات النقدية‬
‫الفروق الناتجة‬
‫عن المعامالت‬

‫الفروق الناتجة عن‬
‫إعادة تقييم أرصدة‬
‫متعلقة بالتشغيل‬

‫الفروق الناتجة عن‬
‫إعادة تقييم أرصدة‬
‫متعلقة باالستثمار أو‬
‫التمويل‬

‫يتم تجاهلها حيث تمثل تدفقات نقدية فعلية داخلة أو خارجة من المنشأة‬
‫عند تسوية المعامالت الخاصة بها‬

‫يتم حذف هذه الفروق عند تحديد صافى التدفقات النقدية من انشطة‬
‫التشغيل (حركة الحسابات الرقابية)أو التغيرات فى رأس المال العامل‬

‫يتم استبعاد هذه الفروق ضمن تسويات صافى الربح وصوال التدفقات‬
‫النقدية من التشغيل و تدرج التدفقات النقدية باإلجمالي (قبل إعادة‬
‫التقييم)‬


Slide 20

‫طرق إعداد قائمة التدفق النقدي‬
‫ال يختلف عرض التدفقات النقدية فى كل من أنشطة االستثمار والتمويل بين الطرق المختلفة‬
‫لعرض قائمة التدفقات النقدية بل أن االختالف يكون عند عرض التدفقات النقدية من أنشطة‬
‫التشغيل والتى يمكن ان تعرض بالطريقتين التاليتين‪:‬‬

‫الطريقة المباشرة‬
‫توضح المتحصالت والمدفوعات النقدية المتعلقة‬
‫بالتشغيل علي النحو التالي ‪:‬‬

‫• المتحصالت النقدية من العمالء ‪،‬‬
‫• والمدفوعات النقدية للموردين ‪،‬‬

‫• والمدفوعات النقدية الى أو نيابة عن العاملين‬
‫• وذلك بهدف الوصول الى صافى التدفقات‬
‫النقدية من أنشطة التشغيل‪.‬‬

‫الطريقة غير المباشرة‬
‫تبدأ بالربح قبل الضرائب ويتم تسويته الستبعاد‪:‬‬
‫‪ ‬المعامالت ذات الطبيعة غير النقدية‬
‫‪ ‬أى تأجيل أو استحقاق لمقبوضات أو‬
‫لمدفوعات التشغيل الماضية أو المستقبلية‬
‫(رأس المال العامل) ‪،‬‬
‫‪ ‬بنود اإليرادات أو المصروفات المتعلقة‬
‫بالتدفقات النقدية ألنشطة االستثمار أو‬
‫التمويل ‪.‬‬
‫وذلك بهدف الوصول الى صافى التدفقات النقدية‬
‫من أنشطة التشغيل‪.‬‬


Slide 21

‫الطريقة املباشرة‬
‫‪ .1‬يتم تشجيع المنشآت على استخدام الطريقة المباشرة للتقرير عن صافى التدفق‬
‫النقدي من األنشطة التشغيلية للتنبؤ بالتدفقات النقدية المستقبلية وتقييم الموازنة‬
‫التخطيطية للشركة‬
‫‪ .2‬طريقة اعدادها‪:‬‬

‫‪ ‬يتم تحديد إجمالي التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل من السجالت‬
‫المحاسبية للمنشأة عن طريق تجميع المتحصالت النقدية والمدفوعات النقدية‬
‫مباشرة‬
‫‪ ‬أوم دن مقارنددة الميزانيددات فددي بدايددة ونهايددة المدددة وقائمددة الدددخل عددن السددنة بإعددداد‬
‫حسابات رقابة ملخصة عن ‪ :‬المبيعات ( لتحديد النقدية المحصلة من العمالء )‬
‫المشتريات ( لتحديد المدفوعات النقدية إلى الموردين )‬
‫المرتبات ( لتحديد النقدية المسددة إلى ونيابة عن العمال‬
‫‪) .3‬يتم تسوية كل عنصر من العناصر المكونة لصافى أرباح أو خسائر الفترة‬
‫بالمعامالت غير النقدية المتعلقة به وذلك باستخدام المعادالت االتية ‪:‬‬


Slide 22

‫‪‬المتحصالت النقدية من العمالء ( تسوية لإليرادات المبيعات واخرى بقائمة الدخل)‪:‬‬
‫= المبيعات واإليرادات االخري – التغير في أرصدة العمالء والمدينون – التغير في‬
‫أرصدة م‪.‬د‪.‬م – الديون المعدومة‬

‫‪ ‬المدفوعات النقدية للموردين ( تسوية لحساب تكلفة المبيعات بقائمة الدخل )‪:‬‬
‫= تكلفة المبيعات ‪ +‬التغير في المخزون – التغير في أرصدة الموردين‬
‫‪‬المدفوع للمصروفات ‪:‬‬
‫= مصروفات البيع والتوزيع ‪ +‬المصروفات اإلدارية ‪ +‬التغير في حساب‬
‫مصروفات مقدمة – التغير في حساب مصروفات مستحقة – اإلهالك – م ‪ .‬د ‪ .‬م‬
‫‪‬الفوائد المدينة المسددة‪:‬‬
‫= فوائد الفترة – التغير في رصيد فوائد مدينة مستحقة – التغير في رصيد خصم‬
‫اإلصدار للسندات المحتفظ بها حتي تاريخ االستحقاق‬
‫‪‬الفوائد الدائنة المحصلة ‪:‬‬
‫= فوائد الفترة – التغير في رصيد فوائد دائنة مستحقة – التغير في رصيد عالوة‬
‫اإلصدار للسندات المحتفظ بها حتي تاريخ االستحقاق‬

‫‪‬ضرائب الدخل المسددة ‪:‬‬
‫ضرائب العام – التغير في رصيد مصلحة الضرائب (الضرائب المستحقة )‬


Slide 23

‫مزايا الطريقة المباشرة‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬

‫إن الميزة الرئيسية للطريقة المباشرة هي أنها توضح المتحصالت‬
‫والمدفوعات النقدية التشغيلية ‪.‬‬
‫إن معرفة المصادر الخاصة بالمتحصالت النقدية واألغراض التي تم‬
‫صرف المدفوعات النقدية فيها في الفترات الماضية قد يكون مفيدا فى‬
‫تحديد التدفقات النقدية المستقبلية ‪.‬‬
‫معيار المحاسبة المصري رقم (‪ )4‬يشجع ‪ ،‬لكن ال يشترط استخدام‬
‫الطريقة المباشرة ‪.‬‬


Slide 24

‫الطريقة غير املباشرة‬
‫يتم بموجبها تحديد صافى التدفق النقدي من أنشطة التشغيل عن‬
‫طريق تسوية صافى أرباح أو خسائر الفترة بآثار المعامالت غير‬
‫النقدية وأي تأجيل أو استحقاق لمقبوضات ومدفوعات التشغيل وذلك‬
‫علي النحو التالي ‪:‬‬

‫‪‬التغيرات فى المخزون وحسابات مدينو ودائنو التشغيل‪.‬‬
‫‪ ‬استبعاد البنود غير النقدية مثل اإلهالكات واإلستهالكات‬
‫والمخصصات والضرائب المؤجلة وأرباح وخسائر العمالت‬
‫األجنبية غير المحققة وأرباح الشركات المستثمر فيها غير‬
‫الموزعة وحقوق األقلية‪.‬‬
‫‪ ‬استبعاد جميع البنود األخرى المتعلقة بأنشطة االستثمار والتمويل‪.‬‬


Slide 25

‫مزايا الطريقة غير المباشرة‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬

‫تتمثل الميزة الرئيسية للطريقة غير المباشرة في أنها تلقى الضوء على‬
‫الفروق بين الربح المقرر عنه (بقائمة الدخل) وصافى التدفقات النقدية‬
‫من أنشطة التشغيل‪.‬‬
‫يعتقد العديد من المستخدمين أن تلك التسوية ضرورية للحصول على‬
‫مؤشر عن جودة األرباح في المنشأة ‪.‬‬
‫يقوم بعض المستثمرين والمقرضين بتحديد التدفقات النقدية المستقبلية‬
‫عن طريق تحديد الدخل المستقبلي وعندئذ السماح بتسويات المستحقات‬
‫‪ ،‬لذلك فالمعلومات عن تسويات المستحقات الماضية قد تكون مفيدة فى‬
‫المساعدة فى تقدير التسويات المستقبلية‪.‬‬


Slide 26

‫مالحظات هامة عند اعداد قائمة التدفق النقدي باستخدام الطريقة غير المباشرة‬
‫اإلهالك ‪ :‬هو تخفيض دفتري للنفقة الرأسمالية ‪ ،‬والنفقة الرأسمالية سوف يتم‬
‫إدراجها ضمن األنشطة االستثمارية فى وقت التدفق النقدي الخارج‬
‫لسدادها‪ ،‬ولذلك فاإلهالك يجب أن يتم إضافته للربح المقرر عنه عند‬
‫تحديد التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل ‪.‬‬
‫التخلص من األصل غير المتداول‬
‫‪ ‬يجب إدراج التدفق النقدي الداخل من البيع ضمن األنشطة االستثمارية‬
‫‪ ‬إذا تم إدراج الربح أو الخسارة عند البيع فى الربح قبل الضريبة ‪ ،‬فمن الضروري‬
‫إجراء تسوية عند حساب التدفق النقدي ‪ ،‬ويتم إضافة الخسارة إلى الربح المقرر‬
‫عنه ‪ ،‬ويتم خصم الربح من الربح المقرر عنه‪.‬‬


Slide 27

‫التغير فى العمالء‬
‫المبيعات خالل الفترة ال تعنى بالضرورة وجود تدفقات نقدية داخلة‬
‫للشركة إال إذا قام العمالء المعنيين بسداد قيمة هذه المبيعات‪.‬‬

‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬

‫يجب تسوية ربح الفترة بقيمة التغير فى أرصدة العمالء للوصول إلى التدفقات النقدية الداخلة من‬
‫العمالء‬
‫الزيادة فى أرصدة العمالء تمثل مبيعات لم تحصل قيمتها بعد لذلك يجب خصمها من ربح الفترة ‪.‬‬
‫النقص فى أرصدة العمالء تمثل متحصالت من مبيعات الفترات السابقة تم سدادها عالوة على سداد كافة‬
‫مبيعات الفترة الحالية لذلك يجب إضافتها إلى ربح الفترة ‪.‬‬

‫التغير فى المخزون‬
‫يمثل المخزون في تاريخ الميزانية المشتريات التي لم يتم تحميلها بالفعل على األرباح‬
‫الحالية (لم يتم بيعها)‪ ،‬لذلك يجب تسوية ربح‪/‬خسارة الفترة بقيمة التغير فى المخزون‬

‫‪‬‬

‫النقص فى المخزون يعنى أن جزء من تكلفة المبيعات يمثل بضاعة تم شرائها من العام الماضي و‬
‫بالتالي ال يمثل تدفقات نقدية خارجة خالل الفترة الحالية و عليه يجب إضافة قيمة هذا النقص إلى‬
‫التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل‪.‬‬
‫‪ ‬الزيادة فى المخزون تعنى أن بضائع تم شرائها خالل الفترة و لم تحمل على قائمة الدخل حيث لم يتم‬
‫بيعها بعد‪ ،‬لذلك يجب خصم قيمة هذه الزيادة من التدفقات النقدية ألنشطة التشغيل ‪.‬‬


Slide 28

‫التغير فى الموردين‬

‫أرصدة الموردين تشير إلى أن جزء من تكلفة المشتريات لم يتم‬
‫سدادها للموردين بعد ‪ ،‬لذلك يجب تسوية أرباح أو خسائر الفترة‬
‫بقيمة التغير فى أرصدة الموردين بغرض تحديد التدفقات النقدية من‬
‫أنشطة التشغيل ‪.‬‬

‫‪‬‬
‫‪‬‬

‫الزيادة في الموردين تعنى أن بعض المشتريات خالل العام لم تسدد قيمتها بعد لذلك‬
‫يجب إضافة قيمة هذه الزيادة للتدفقات النقدية من التشغيل ‪.‬‬
‫النقص فى الموردين يعنى أن مشتريات العام تم سدادها بالكامل باإلضافة لسداد‬
‫جزء من قيمة مشتريات الفترات السابقة لذلك يجب تخفيض الربح المقرر عنه بقيمة‬
‫هذا النقص‪.‬‬

‫ضرائب الدخل‬

‫التدفقات النقدية الناتجة من الضرائب على الدخل يجب اإلفصاح عنها بشكل منفصل‬
‫كجزء من األنشطة التشغيلية ما لم يمكن تحديد أنها ترتبط بصفة خاصة باألنشطة‬
‫التمويلية واالستثمارية ‪.‬‬
‫واذا تم تخصيص مدفوعات ضرائب الدخل على أكثر من نوع من النشاط ‪ ،‬يجب‬
‫اإلفصاح عن ذلك في إيضاح مرفق ‪.‬‬


Slide 29

‫األنشطة االستثمارية‬

‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬

‫النقدية المسددة للحصول على العقارات و اآلالت والمعدات وعناصر األصول‬
‫غير المتداولة األخرى ‪.‬‬
‫النقدية المحصلة من بيع العقارات واآلالت والمعدات واألصول غير المتداولة‬
‫األخرى ‪.‬‬
‫النقدية المسددة مقابل االستثمارات فى أو القروض الى المنشآت األخرى‬
‫النقدية المحصلة من بيع االستثمارات أو استرداد القروض إلى منشآت أخرى ‪.‬‬
‫الفائدة المحصلة على االستثمارات أو القروض ‪.‬‬
‫التوزيعات المحصلة على االستثمارات ‪.‬‬
‫الفوائد و التوزيعات يمكن‬
‫إدراجها ضمن أنشطة التشغيل‬

‫مالحظات هامة عند إعداد التدفقات النقدية المتولدة من أنشطة االستثمار‬
‫المدفوع لشراء أصول ثابتة ‪:‬‬
‫= رصيد آخر المدة ‪ +‬اإلهالك ‪ +‬صافي تكلفة األصول المباعة – رصيد آخر المدة‬
‫المتحصل من بيع أصول ثابتة ‪:‬‬
‫= تكلفة األصول – مجمع اإلهالك لألصول المباعة ‪ +‬أرباح رأسمالية – خسائر رأسمالية‬


Slide 30

‫األنشطة التمويلية‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬

‫متحصالت من إصدار األسهم أو أدوات حقوق الملكية األخرى‪.‬‬
‫متحصالت من إصدار السندات ‪ ،‬والقروض ‪ ،‬وأوراق الدفع ومن‬
‫االقتراض قصير وطويل األجل ( بخالف السحب على المكشوف‬
‫الذى يعتبر فى العادة جزء من النقدية وما يعادلها ) ‪.‬‬
‫رد المبالغ المقترضة ( بخالف السحب على المكشوف )‪.‬‬
‫العنصر الرأسمالي من مدفوعات اإليجار التمويلي ‪.‬‬
‫المدفوعات إلعادة شراء أو استرداد أسهم المنشأة (أسهم الخزينة)‪.‬‬


Slide 31

‫العناصر غير العادية بقائمة الدخل‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬

‫عندما ترتبط التدفقات النقدية بعناصر تم تصنيفها على أنها غير عادية فى‬
‫قائمة الدخل ‪ ،‬فيجب إظهارها تحت العناوين النمطية المناسبة ‪ ،‬وفقا‬
‫لطبيعة كل عنصر ‪.‬‬
‫ويجب تحديد التدفقات النقدية المرتبطة بالعناصر غير العادية في قائمة‬
‫التدفقات النقدية أو في اإليضاحات المتممة لها ويجب تفسير العالقة بين‬
‫التدفقات النقدية والعنصر غير العادي الناتج عنها ‪.‬‬
‫يجب إدراج التدفقات النقدية المرتبطة باألنشطة غير المستمرة بشكل‬
‫منفصل فى قائمة التدفقات النقدية أو فى اإليضاحات ‪.‬‬


Slide 32

‫ورقة عمل قائمة التدفق النقدي‬
‫‪2006 2005‬‬
‫أصول ثابتة (التكلفة)‬
‫إستثمارات فى شركات تابعة‬

‫نقدية بالبنوك‬
‫مخزون‬
‫عمالء‬
‫االجمالـــــى‬
‫رأس المال المدفوع‬
‫قروض طويلة االجل‬
‫الدائنون‬

‫صافى أرباح العام‬
‫االجمالـــــــى‬

‫التغير‬

‫تشغيل‬

‫استثمار‬

‫تمويل‬

‫نقدية‬