Transcript 第03章--消费者行为理论
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西方经济学简明教程
第三章
消费者行为理论
© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng , 2006
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世纪高教
Fudan University
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第三章 消费者行为理论
本章采用边际效用分析和无差异曲线
分析两种方法来考察消费者行为，即
消费者的消费选择是由哪些因素决定
的，以及消费者达于均衡状态的条件
是什么，说明了价格与收入变化对消
费最优决策的影响，并用替代效应和
收入效应给予解释。消费者剩余可用
以评价市场结构的得失。
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第三章 消费者行为理论
• 第一节 基数效用论
• 第二节 序数效用论
• 第三节 跨时期选择
• 第四节*不确定情况下消费者行为
• 问/答
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3
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主题内容
第一节 基数效用论
• 第二节 序数效用论
• 第三节 跨时期选择
• 第四节*不确定情况下消费者行为
• 问/答
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效用和边际效用
•
效用（utility），消费者消费物品或劳务所获得的
满足程度，并且这种满足程度纯粹是一种消费者主
观心理感觉。
– 主客观的统一
– 因人而异
– 因地而异
– 因时而异
– 不具伦理学意义：毒品
– “多多益善”、 “过多则滥” 与“越多越糟
”
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效用和边际效用
•
基数效用(cardinal utility)，认为效用可以计量并加
总求和，其大小可用基数1、2、3…来表示。
•
总效用与边际效用
总效用（TU），指消费者从事某一行为或消费某
一定量的某物品中所获得的总满足程度。
边际效用（MU），指消费物品一定数量中最后增
加或减少的那一单位所感受到的满足的变化。
X
0
1
2
3
4
5
6
7
TU
0
10
18
24
28
30
30
28
8
6
4
2
0
-2
MU
世纪高教
表3－1 总效用和边际效用
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6
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边际效用递减规律
•
边际效用递减规律
– 是指在其它商品消费保持不变下，则消费者从
连续消费某一特定商品中所得到的满足程度将
随着这种商品消费量的增加而递减。
•
解释：
1) 生理或心理上的原因
2) 物品用途上的原因
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边际效用递减规律
TU
MU
30
28
8
24
6
TU
18
MU
4
10
2
0
0
1
2
3
4
5
6
7
Q
1
2
3
4
5
6
7
Q
2
（a）
图3－1
世纪高教
边际效用递减规律
8
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消费者均衡－所得分配
•
边际效用均等法则
– 在既定的收入与商品价格下，消费者使得其花
在所购买的每一种商品上的最后一元钱所得到
的边际效用相等。
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消费者均衡－所得分配
•
实例
设商品X价格PX =2，商品Y价格PY=1，消费者收入
M= 12
表3－2 消费者均衡－所得分配
Q
1
2
3
4
5
6
7
8
MUX
16
14
12
10
8
6
4
2
MUY
11
10
9
8
7
6
5
4
第1、2单位钱，用来购买第1、2单位Y，可得效用
11+10=21；
第3、4单位钱，用来购买第3、4单位Y，可得效用
9+8=17；
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消费者均衡－所得分配
表3－2 消费者均衡－所得分配（续1）
Q
1
2
3
4
5
6
7
8
MUX
16
14
12
10
8
6
4
2
MUY
11
10
9
8
7
6
5
4
第5、6单位钱，用来购买第1单位X，可得效用16；
第7、8单位钱，用来购买第2单位X，可得效用14；
第9、10单位钱，用来购买第5、6单位Y，可得效用
7+6=13；
第11、12单位钱，用来购买第3单位X，可得效用12。
这样，一共可得效用93。
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消费者均衡－所得分配
此时MUX/PX=12/2=6，MUY/PY=6/1=6,即
表3－2
消费者均衡－所得分配（续2）
Q
1
2
3
4
5
6
7
8
MUX
16
14
12
10
8
6
4
2
MUY
11
10
9
8
7
6
5
4
若选择2X—8Y，则所得总效用为90，
而此时MUX/PX=14/2=7〉MUY/PY=4/1=4；
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消费者均衡－所得分配
表3－2 消费者均衡－所得分配（续3）
Q
1
2
3
4
5
6
7
8
MUX
16
14
12
10
8
6
4
2
MUY
11
10
9
8
7
6
5
4
若选择4X—4Y，则所得总效用为90，
而此时MUX/PX=10/2=5〈MUY/PY=8/1=8。
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需求规律的边际效用说明
•
可由消费者均衡条件及边际效用递减规律推导出需
求曲线
表3－2
消费者均衡－所得分配（续3）
Q
1
2
3
4
5
6
7
8
MUX
16
14
12
10
8
6
4
2
MUY
11
10
9
8
7
6
5
4
设商品X价格变为PX =1，
PX
则最佳消费选择应为6X－
2
6Y，因为满足均衡条件
A
B
1
D
MUX/PX=MUY/PY=6/1=6
O
2
4
图3－1（1）
世纪高教
6
需求曲线
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QX
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主题内容
• 第一节 基数效用论
第二节 序数效用论
• 第三节 跨时期选择
• 第四节*不确定情况下消费者行为
• 问/答
世纪高教
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基数效用与序数效用
•
序数效用（ordinal utility）
–
世纪高教
认为效用是心理现象，不可以度量，即不能用
基数表示，只能根据偏好的程度排列出顺序，
即以序数第一、第二、第三、…表示效用的高
低。
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无差异曲线的意义
•
在现实生活中，消费者在消费两种可相互替换的商
品X和Y时，他可以多消费一点X而少消费一点Y，
或少消费一点X而多消费一点Y，但他得到的效用
不变。
表3-3 梨和苹果的不同组合（单位：公斤）
组 合
世纪高教
梨（Y）
苹果（X)
A
10
1
B
6
2
C
4
3
D
2.5
4
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无差异曲线的意义
•
无差异曲线（indifference curve）：
– 表示对于消费者来说能产生同等满足程度的各
种不同商品组合点的轨迹。
A
10
8
B
6
C
4
D
2.5
I
0
世纪高教
1
2
3
4
图3-2 无差异曲线
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无差异曲线的意义
无差异曲线的特点
1) 离原点越远的无差异曲线所代表的效用水平越高；
Y
U3>U2>U1
U3
U2
U1
O
世纪高教
图3－2（1）
无差异曲线
X
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无差异曲线的意义
无差异曲线的特点
2) 无差异曲线两两不能相交；
Y
A
C
U2
B
O
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图3－2（2）
无差异曲线
U1
X
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无差异曲线的意义
无差异曲线的特点
3) 无差异曲线自左向右下方倾斜，即斜率为负；
其斜率的相反数被定 Y
U
义为边际替代率，用 12
A
以衡量两种商品之间 10
的替代能力。
MRSXY = 4
8
-4
B
6
1
-2
4
MRSXY = 2
C
D
1 -1
1
2
0
1
2
3
图3－2（3）
世纪高教
4
5
无差异曲线
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X
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无差异曲线的意义
无差异曲线的特点
证明：
MU X X MU Y Y 0
Y
X
MU X
MU Y
Y
Y1
Y2
A
△Y
B
△X
O
U
X1 X2
X
图3－2（4） 无差异曲线
世纪高教
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无差异曲线的意义
无差异曲线的特点
图3－2（5）无差异曲线
4) 无差异曲线凸向原点； Y
表示任意两组商品的
加权平均至少比其中
一组好，或者说边际
替代率是递减的。
16
A
14
12
MRSXY = 6
-6
B
10
MRS XY= 4
1
8
-4
4
C MRS XY= 2
1
D MRS XY= 1
-2
E
1 -1
2
1
6
0
世纪高教
1
2
3
4
© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
U
5
X
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无差异曲线的意义
特例
1) 完全替代品
图3－2（6） 无差异曲线
4
Y
完全替代
Perfect Substitutes
3
2
1
0
世纪高教
U1
U2
1
2
U3
U4
3
4
X
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无差异曲线的意义
特例
2) 完全互补品
4
图
3
－
2
完全互补
Perfect
Complements
Y
U3
2
U2
1
U1
(
3
7
)
无
差
异
曲
线
0
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1
2
3
4
X
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预算线及其移动
•
预算约束线（budget line）：表示在消费者收入和
商品价格给定条件下，消费者所能购买的不同商品
组合的集合。
预算方程
Y
(M/PY) = 6
A
5
图
3
－
3
预
算
线
Y
C
4
D
3
斜率
2
0
M
B
2
3
4 = (M/PX)
PX
X
PY
dY
dX
E
1
PY
1
世纪高教
PX X PY Y M
PX
PY
X
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预算线及其移动
•
收入变化对预算约束（线）的影响
Y
A1
收入增加使预算线
向右上方平行移动
可购集扩大
图
3
－
4
收
入
变
化
收入减少使预算线
向左下方平行移动
可购集缩小
6
A2
O
世纪高教
B2
4
B1
X
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预算线及其移动
•
价格变化对预算约束（线）的影响
Y
图
3
－
5
X价格下降使预算线
以逆时针方向旋转，斜率变小
可购集扩大
A0
商
品
X
X价格上升使预算线
以顺时针方向旋转，斜率变大
可购集缩小
价
格
变
化
O
世纪高教
B2
B0
B1
X
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预算线
•
双重预算约束线：把收入、价格和时间都考虑进来
所形成的预算约束线。
Y
5
图
3
－
6
4
双
重
预
算
约
束
线
O
世纪高教
5
8
X
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© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
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消费者均衡
•
效用极大化
斜率
dY
dX
Y
A
图
3
－
7
最
大
效
用
原
则
M
Y0
C
MRS XY
PY
PX
PY
E
U3
U2
U1
N
O
世纪高教
PX
X0
B
X
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© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
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消费者均衡
•
效用极大化
– 从经济学的基本原则边际利益等于边际成本理
解消费者均衡条件；
– 商品X对商品Y的边际替代率可理解为商品X的
边际利益（收益），即MRX=MRSXY；
– 商品X与商品Y的价格之比可理解为商品X的边
际成本，即MCX=PX/PY；
– 于是，消费者均衡条件可表示为
MRSXY=PX/PY
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收入变动与消费需求
•
收入变化对消费者均衡的影响——收入消费曲线
Y
A3
图
3
－
8
收
入
－
消
费
曲
线
和
恩
格
尔
曲
线
世纪高教
ICC
A2
Y3
A1
Y2
Y1
E3
E2
U3
E1
U1
O
I
X1 B1 X2 X3
O
B2
B3
X
恩格尔曲线
EC
I3
I2
I1
收入消费曲线
U2
E3
E2
E1
X1 © Copyrights
X2 X3by Bocheng Yin, Xiaoyin XuX& Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
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价格变动与消费需求
•
价格变化对消费者均衡的影响——价格消费曲线
Y
A
图
3
－
9
价
格
－
消
费
曲 O
线
和 PX
需
求 PX1
曲 P
线 X2
PX3
世纪高教
E3
Y3
Y2
Y1 E
1
O
E2
U1
PCC
U3
价格消费曲线
U2
X1 B1 X2 B2 X3
B3 X
需求曲线
E1
E2
E3
DX
X1 X
X
©2Copyrights 3by Bocheng Yin, Xiaoyin XuX
& Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
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替代效应、收入效应与消费者需求
•
不同商品总效应（价格效应）的分解（以价格下降
为例，效应大小对比系指绝对值比较）
商品
所有商品
类别
效应
低档商品
正常商品
普通低档品
类别
替代效应
世纪高教
吉芬商品
大于零
收入效应
大于零
小于零
替代效应与收
入效应相比
替代效应>或<
或=收入效应
替代效应>收
入效应
替代效应<收
入效应
价格效应
大于零
大于零
小于零
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主题内容
• 第一节 基数效用论
• 第二节 序数效用论
第三节 跨时期选择
• 第四节*不确定情况下消费者行为
• 问/答
世纪高教
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现在消费还是将来消费
•
消费者不但可以在不同商品组合中作出选择，而且
可以在不同时期的消费中进行安排。这就涉及到一
个跨时期选择（inter-temporal choice）。
– 假定消费者可以在本期（假定是今年）和下期
（假定是明年）中作选择，今年和明年的收入
分别为I1=12000和I2=12600，借贷的市场利率
都为r=5%。若今明两年收入全用于今年消费
，则由于要用5%的利率借用明年的收入来消
费，故今年的消费金额总共为：
世纪高教
36
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现在消费还是将来消费
– 若今明两年收入全用于明年消费，则由于可把
今年收入放贷到明年消费，故明年的消费金额
总共为：
世纪高教
37
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现在消费还是未来消费
•
消费者关于现期消费与未来消费的预算约束
C2
）
跨
期
预
算
约
束
线
(1+r)I1+I2
a
3
－
10
（
A(禀赋点)
C
B
1+r
C1
O
世纪高教
I1+I2/(1+r)
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跨期消费中的均衡
•
消费者均衡：个人对储蓄与消费的选择
b
图
3
－
10
（
）
跨
期
消
费
选
择
C2
M
I
G
FC=(1+r) ·DB
E
F
A(禀赋点) U2
C
U1
1+r
O
世纪高教
H
D
B
N
C1
1期储蓄
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跨期消费中的均衡
•
消费者均衡：个人对储蓄与消费的选择（续）
FC=(1+r) ·DB
c
图
3
－
10
（
C2
M
）
跨
期
消
费
选
择
C
F
A(禀赋点)
E
U2
U1
1+r
O
世纪高教
B D
N
C1
1期借贷
© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
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跨期选择中的替代效应和收入效应
•
利率变化的替代效应、收入效应与价格效应
C
r
•
C
S
r
C
r
I
C
S
r
C
I
I
I
r
一些供思考的相关结论（现期消费与未来消费均为
正常品）
–
利率水平的上升有可能使一个借钱者变为储蓄者；
–
利率水平的下降有可能使一个储蓄者变为借钱者；
– 利率水平的上升不可能使理性的贷款者变成借款者；
– 利率水平的下降不可能使理性的借款者变成贷款者；
世纪高教
–
利率水平的上升将使借贷者少借钱；
–
利率水平的下降将使储蓄者少储蓄。
41
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跨期选择中的替代效应和收入效应
•
世纪高教
一般说来，在通货膨胀不严重的国家，实际利率都
保持在较低水平，因此，利率上升的替代效应大于
收入效应，就是说：储蓄会随利率上升而增加。多
数消费者会以期待未来更多的消费取代当前的消费
。
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主题内容
• 第一节 基数效用论
• 第二节 序数效用论
• 第三节 跨时期选择
第四节*不确定情况下消费者行为
• 问/答
世纪高教
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预期效用函数
•
不确定情况下，消费者面临的效用是一种预期效用
，其预期效用函数可以表示为：
E {U [ p , (1 p ), W 1 , W 2 ]}
p U (W 1 ) (1 p )U (W 2 )
其中 :
W 1 :高 收 入
W 2 :低 收 入
p :得到高收入的概率
1 p :得到低收入的概率
U ( ):
世纪高教
效用函数
44
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消费者对风险的偏好
•
风险规避者
U（W）
U（W）
U (W 2 )
U [ pW1 (1 p )W 2 ]
A
pU (W1 ) (1 p )U (W 2 )
B
风险升水
U (W1 )
0
W1
pW1 (1 p )W 2
图3－11
世纪高教
W2
W
风险规避
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消费者对风险的偏好
•
风险爱好者
U（W）
U（W）
U (W 2 )
风险贴水
B
pU (W1 ) (1 p )U (W 2 )
U [ pW1 (1 p )W 2 ]
A
U (W1 )
0
W1
pW1 (1 p )W 2
图3－12
世纪高教
W2
W
风险爱好
46
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Slide 47
消费者对风险的偏好
•
风险中立者
U（W）
U（W）
U (W 2 )
A（B）
pU (W1 ) (1 p )U (W 2 )
U [ pW1 (1 p )W 2 ]
U (W1 )
0
W1
pW1 (1 p )W 2
图3－13
世纪高教
W2
W
风险中立
47
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Slide 48
主题内容
• 第一节 基数效用论
• 第二节 序数效用论
• 第三节 跨时期选择
• 第四节*不确定情况下消费者行为
问/答
世纪高教
48
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问/答
?
?
?
?
世纪高教
?
?
?
49
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西方经济学简明教程
第三章
消费者行为理论
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All rights reserved
世纪高教
Fudan University
Slide 2
第三章 消费者行为理论
本章采用边际效用分析和无差异曲线
分析两种方法来考察消费者行为，即
消费者的消费选择是由哪些因素决定
的，以及消费者达于均衡状态的条件
是什么，说明了价格与收入变化对消
费最优决策的影响，并用替代效应和
收入效应给予解释。消费者剩余可用
以评价市场结构的得失。
世纪高教
2
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Slide 3
第三章 消费者行为理论
• 第一节 基数效用论
• 第二节 序数效用论
• 第三节 跨时期选择
• 第四节*不确定情况下消费者行为
• 问/答
世纪高教
3
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主题内容
第一节 基数效用论
• 第二节 序数效用论
• 第三节 跨时期选择
• 第四节*不确定情况下消费者行为
• 问/答
世纪高教
4
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Slide 5
效用和边际效用
•
效用（utility），消费者消费物品或劳务所获得的
满足程度，并且这种满足程度纯粹是一种消费者主
观心理感觉。
– 主客观的统一
– 因人而异
– 因地而异
– 因时而异
– 不具伦理学意义：毒品
– “多多益善”、 “过多则滥” 与“越多越糟
”
世纪高教
5
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Slide 6
效用和边际效用
•
基数效用(cardinal utility)，认为效用可以计量并加
总求和，其大小可用基数1、2、3…来表示。
•
总效用与边际效用
总效用（TU），指消费者从事某一行为或消费某
一定量的某物品中所获得的总满足程度。
边际效用（MU），指消费物品一定数量中最后增
加或减少的那一单位所感受到的满足的变化。
X
0
1
2
3
4
5
6
7
TU
0
10
18
24
28
30
30
28
8
6
4
2
0
-2
MU
世纪高教
表3－1 总效用和边际效用
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6
Slide 7
边际效用递减规律
•
边际效用递减规律
– 是指在其它商品消费保持不变下，则消费者从
连续消费某一特定商品中所得到的满足程度将
随着这种商品消费量的增加而递减。
•
解释：
1) 生理或心理上的原因
2) 物品用途上的原因
世纪高教
7
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边际效用递减规律
TU
MU
30
28
8
24
6
TU
18
MU
4
10
2
0
0
1
2
3
4
5
6
7
Q
1
2
3
4
5
6
7
Q
2
（a）
图3－1
世纪高教
边际效用递减规律
8
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Slide 9
消费者均衡－所得分配
•
边际效用均等法则
– 在既定的收入与商品价格下，消费者使得其花
在所购买的每一种商品上的最后一元钱所得到
的边际效用相等。
世纪高教
9
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Slide 10
消费者均衡－所得分配
•
实例
设商品X价格PX =2，商品Y价格PY=1，消费者收入
M= 12
表3－2 消费者均衡－所得分配
Q
1
2
3
4
5
6
7
8
MUX
16
14
12
10
8
6
4
2
MUY
11
10
9
8
7
6
5
4
第1、2单位钱，用来购买第1、2单位Y，可得效用
11+10=21；
第3、4单位钱，用来购买第3、4单位Y，可得效用
9+8=17；
世纪高教
10
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Slide 11
消费者均衡－所得分配
表3－2 消费者均衡－所得分配（续1）
Q
1
2
3
4
5
6
7
8
MUX
16
14
12
10
8
6
4
2
MUY
11
10
9
8
7
6
5
4
第5、6单位钱，用来购买第1单位X，可得效用16；
第7、8单位钱，用来购买第2单位X，可得效用14；
第9、10单位钱，用来购买第5、6单位Y，可得效用
7+6=13；
第11、12单位钱，用来购买第3单位X，可得效用12。
这样，一共可得效用93。
世纪高教
11
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Slide 12
消费者均衡－所得分配
此时MUX/PX=12/2=6，MUY/PY=6/1=6,即
表3－2
消费者均衡－所得分配（续2）
Q
1
2
3
4
5
6
7
8
MUX
16
14
12
10
8
6
4
2
MUY
11
10
9
8
7
6
5
4
若选择2X—8Y，则所得总效用为90，
而此时MUX/PX=14/2=7〉MUY/PY=4/1=4；
世纪高教
12
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Slide 13
消费者均衡－所得分配
表3－2 消费者均衡－所得分配（续3）
Q
1
2
3
4
5
6
7
8
MUX
16
14
12
10
8
6
4
2
MUY
11
10
9
8
7
6
5
4
若选择4X—4Y，则所得总效用为90，
而此时MUX/PX=10/2=5〈MUY/PY=8/1=8。
世纪高教
13
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Slide 14
需求规律的边际效用说明
•
可由消费者均衡条件及边际效用递减规律推导出需
求曲线
表3－2
消费者均衡－所得分配（续3）
Q
1
2
3
4
5
6
7
8
MUX
16
14
12
10
8
6
4
2
MUY
11
10
9
8
7
6
5
4
设商品X价格变为PX =1，
PX
则最佳消费选择应为6X－
2
6Y，因为满足均衡条件
A
B
1
D
MUX/PX=MUY/PY=6/1=6
O
2
4
图3－1（1）
世纪高教
6
需求曲线
© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
QX
14
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主题内容
• 第一节 基数效用论
第二节 序数效用论
• 第三节 跨时期选择
• 第四节*不确定情况下消费者行为
• 问/答
世纪高教
15
© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
Slide 16
基数效用与序数效用
•
序数效用（ordinal utility）
–
世纪高教
认为效用是心理现象，不可以度量，即不能用
基数表示，只能根据偏好的程度排列出顺序，
即以序数第一、第二、第三、…表示效用的高
低。
16
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Slide 17
无差异曲线的意义
•
在现实生活中，消费者在消费两种可相互替换的商
品X和Y时，他可以多消费一点X而少消费一点Y，
或少消费一点X而多消费一点Y，但他得到的效用
不变。
表3-3 梨和苹果的不同组合（单位：公斤）
组 合
世纪高教
梨（Y）
苹果（X)
A
10
1
B
6
2
C
4
3
D
2.5
4
17
© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
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无差异曲线的意义
•
无差异曲线（indifference curve）：
– 表示对于消费者来说能产生同等满足程度的各
种不同商品组合点的轨迹。
A
10
8
B
6
C
4
D
2.5
I
0
世纪高教
1
2
3
4
图3-2 无差异曲线
© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
18
Slide 19
无差异曲线的意义
无差异曲线的特点
1) 离原点越远的无差异曲线所代表的效用水平越高；
Y
U3>U2>U1
U3
U2
U1
O
世纪高教
图3－2（1）
无差异曲线
X
© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
19
Slide 20
无差异曲线的意义
无差异曲线的特点
2) 无差异曲线两两不能相交；
Y
A
C
U2
B
O
世纪高教
图3－2（2）
无差异曲线
U1
X
© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
20
Slide 21
无差异曲线的意义
无差异曲线的特点
3) 无差异曲线自左向右下方倾斜，即斜率为负；
其斜率的相反数被定 Y
U
义为边际替代率，用 12
A
以衡量两种商品之间 10
的替代能力。
MRSXY = 4
8
-4
B
6
1
-2
4
MRSXY = 2
C
D
1 -1
1
2
0
1
2
3
图3－2（3）
世纪高教
4
5
无差异曲线
© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
X
21
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无差异曲线的意义
无差异曲线的特点
证明：
MU X X MU Y Y 0
Y
X
MU X
MU Y
Y
Y1
Y2
A
△Y
B
△X
O
U
X1 X2
X
图3－2（4） 无差异曲线
世纪高教
22
© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
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无差异曲线的意义
无差异曲线的特点
图3－2（5）无差异曲线
4) 无差异曲线凸向原点； Y
表示任意两组商品的
加权平均至少比其中
一组好，或者说边际
替代率是递减的。
16
A
14
12
MRSXY = 6
-6
B
10
MRS XY= 4
1
8
-4
4
C MRS XY= 2
1
D MRS XY= 1
-2
E
1 -1
2
1
6
0
世纪高教
1
2
3
4
© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
U
5
X
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无差异曲线的意义
特例
1) 完全替代品
图3－2（6） 无差异曲线
4
Y
完全替代
Perfect Substitutes
3
2
1
0
世纪高教
U1
U2
1
2
U3
U4
3
4
X
© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
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无差异曲线的意义
特例
2) 完全互补品
4
图
3
－
2
完全互补
Perfect
Complements
Y
U3
2
U2
1
U1
(
3
7
)
无
差
异
曲
线
0
世纪高教
1
2
3
4
X
© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
25
Slide 26
预算线及其移动
•
预算约束线（budget line）：表示在消费者收入和
商品价格给定条件下，消费者所能购买的不同商品
组合的集合。
预算方程
Y
(M/PY) = 6
A
5
图
3
－
3
预
算
线
Y
C
4
D
3
斜率
2
0
M
B
2
3
4 = (M/PX)
PX
X
PY
dY
dX
E
1
PY
1
世纪高教
PX X PY Y M
PX
PY
X
© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
26
Slide 27
预算线及其移动
•
收入变化对预算约束（线）的影响
Y
A1
收入增加使预算线
向右上方平行移动
可购集扩大
图
3
－
4
收
入
变
化
收入减少使预算线
向左下方平行移动
可购集缩小
6
A2
O
世纪高教
B2
4
B1
X
27
© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
Slide 28
预算线及其移动
•
价格变化对预算约束（线）的影响
Y
图
3
－
5
X价格下降使预算线
以逆时针方向旋转，斜率变小
可购集扩大
A0
商
品
X
X价格上升使预算线
以顺时针方向旋转，斜率变大
可购集缩小
价
格
变
化
O
世纪高教
B2
B0
B1
X
28
© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
Slide 29
预算线
•
双重预算约束线：把收入、价格和时间都考虑进来
所形成的预算约束线。
Y
5
图
3
－
6
4
双
重
预
算
约
束
线
O
世纪高教
5
8
X
29
© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
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消费者均衡
•
效用极大化
斜率
dY
dX
Y
A
图
3
－
7
最
大
效
用
原
则
M
Y0
C
MRS XY
PY
PX
PY
E
U3
U2
U1
N
O
世纪高教
PX
X0
B
X
30
© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
Slide 31
消费者均衡
•
效用极大化
– 从经济学的基本原则边际利益等于边际成本理
解消费者均衡条件；
– 商品X对商品Y的边际替代率可理解为商品X的
边际利益（收益），即MRX=MRSXY；
– 商品X与商品Y的价格之比可理解为商品X的边
际成本，即MCX=PX/PY；
– 于是，消费者均衡条件可表示为
MRSXY=PX/PY
世纪高教
31
© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
Slide 32
收入变动与消费需求
•
收入变化对消费者均衡的影响——收入消费曲线
Y
A3
图
3
－
8
收
入
－
消
费
曲
线
和
恩
格
尔
曲
线
世纪高教
ICC
A2
Y3
A1
Y2
Y1
E3
E2
U3
E1
U1
O
I
X1 B1 X2 X3
O
B2
B3
X
恩格尔曲线
EC
I3
I2
I1
收入消费曲线
U2
E3
E2
E1
X1 © Copyrights
X2 X3by Bocheng Yin, Xiaoyin XuX& Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
32
Slide 33
价格变动与消费需求
•
价格变化对消费者均衡的影响——价格消费曲线
Y
A
图
3
－
9
价
格
－
消
费
曲 O
线
和 PX
需
求 PX1
曲 P
线 X2
PX3
世纪高教
E3
Y3
Y2
Y1 E
1
O
E2
U1
PCC
U3
价格消费曲线
U2
X1 B1 X2 B2 X3
B3 X
需求曲线
E1
E2
E3
DX
X1 X
X
©2Copyrights 3by Bocheng Yin, Xiaoyin XuX
& Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
33
Slide 34
替代效应、收入效应与消费者需求
•
不同商品总效应（价格效应）的分解（以价格下降
为例，效应大小对比系指绝对值比较）
商品
所有商品
类别
效应
低档商品
正常商品
普通低档品
类别
替代效应
世纪高教
吉芬商品
大于零
收入效应
大于零
小于零
替代效应与收
入效应相比
替代效应>或<
或=收入效应
替代效应>收
入效应
替代效应<收
入效应
价格效应
大于零
大于零
小于零
34
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Slide 35
主题内容
• 第一节 基数效用论
• 第二节 序数效用论
第三节 跨时期选择
• 第四节*不确定情况下消费者行为
• 问/答
世纪高教
35
© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
Slide 36
现在消费还是将来消费
•
消费者不但可以在不同商品组合中作出选择，而且
可以在不同时期的消费中进行安排。这就涉及到一
个跨时期选择（inter-temporal choice）。
– 假定消费者可以在本期（假定是今年）和下期
（假定是明年）中作选择，今年和明年的收入
分别为I1=12000和I2=12600，借贷的市场利率
都为r=5%。若今明两年收入全用于今年消费
，则由于要用5%的利率借用明年的收入来消
费，故今年的消费金额总共为：
世纪高教
36
© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
Slide 37
现在消费还是将来消费
– 若今明两年收入全用于明年消费，则由于可把
今年收入放贷到明年消费，故明年的消费金额
总共为：
世纪高教
37
© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
Slide 38
现在消费还是未来消费
•
消费者关于现期消费与未来消费的预算约束
C2
）
跨
期
预
算
约
束
线
(1+r)I1+I2
a
3
－
10
（
A(禀赋点)
C
B
1+r
C1
O
世纪高教
I1+I2/(1+r)
© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
38
Slide 39
跨期消费中的均衡
•
消费者均衡：个人对储蓄与消费的选择
b
图
3
－
10
（
）
跨
期
消
费
选
择
C2
M
I
G
FC=(1+r) ·DB
E
F
A(禀赋点) U2
C
U1
1+r
O
世纪高教
H
D
B
N
C1
1期储蓄
© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
39
Slide 40
跨期消费中的均衡
•
消费者均衡：个人对储蓄与消费的选择（续）
FC=(1+r) ·DB
c
图
3
－
10
（
C2
M
）
跨
期
消
费
选
择
C
F
A(禀赋点)
E
U2
U1
1+r
O
世纪高教
B D
N
C1
1期借贷
© Copyrights by Bocheng Yin, Xiaoyin Xu & Jianliang Feng, 2006, Fudan University.
40
Slide 41
跨期选择中的替代效应和收入效应
•
利率变化的替代效应、收入效应与价格效应
C
r
•
C
S
r
C
r
I
C
S
r
C
I
I
I
r
一些供思考的相关结论（现期消费与未来消费均为
正常品）
–
利率水平的上升有可能使一个借钱者变为储蓄者；
–
利率水平的下降有可能使一个储蓄者变为借钱者；
– 利率水平的上升不可能使理性的贷款者变成借款者；
– 利率水平的下降不可能使理性的借款者变成贷款者；
世纪高教
–
利率水平的上升将使借贷者少借钱；
–
利率水平的下降将使储蓄者少储蓄。
41
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Slide 42
跨期选择中的替代效应和收入效应
•
世纪高教
一般说来，在通货膨胀不严重的国家，实际利率都
保持在较低水平，因此，利率上升的替代效应大于
收入效应，就是说：储蓄会随利率上升而增加。多
数消费者会以期待未来更多的消费取代当前的消费
。
42
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Slide 43
主题内容
• 第一节 基数效用论
• 第二节 序数效用论
• 第三节 跨时期选择
第四节*不确定情况下消费者行为
• 问/答
世纪高教
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Slide 44
预期效用函数
•
不确定情况下，消费者面临的效用是一种预期效用
，其预期效用函数可以表示为：
E {U [ p , (1 p ), W 1 , W 2 ]}
p U (W 1 ) (1 p )U (W 2 )
其中 :
W 1 :高 收 入
W 2 :低 收 入
p :得到高收入的概率
1 p :得到低收入的概率
U ( ):
世纪高教
效用函数
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消费者对风险的偏好
•
风险规避者
U（W）
U（W）
U (W 2 )
U [ pW1 (1 p )W 2 ]
A
pU (W1 ) (1 p )U (W 2 )
B
风险升水
U (W1 )
0
W1
pW1 (1 p )W 2
图3－11
世纪高教
W2
W
风险规避
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消费者对风险的偏好
•
风险爱好者
U（W）
U（W）
U (W 2 )
风险贴水
B
pU (W1 ) (1 p )U (W 2 )
U [ pW1 (1 p )W 2 ]
A
U (W1 )
0
W1
pW1 (1 p )W 2
图3－12
世纪高教
W2
W
风险爱好
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消费者对风险的偏好
•
风险中立者
U（W）
U（W）
U (W 2 )
A（B）
pU (W1 ) (1 p )U (W 2 )
U [ pW1 (1 p )W 2 ]
U (W1 )
0
W1
pW1 (1 p )W 2
图3－13
世纪高教
W2
W
风险中立
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主题内容
• 第一节 基数效用论
• 第二节 序数效用论
• 第三节 跨时期选择
• 第四节*不确定情况下消费者行为
问/答
世纪高教
48
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问/答
?
?
?
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世纪高教
?
?
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