חישוב התחייבויות ביטוחיות ב - QIS5 יניב צפיר משרד האוצר אגף שוק ההון , ביטוח וחיסכון 09 ביולי 2012 עיקרי הדברים הניתוח האירופאי משוב מהחברות בארץ ניתוח התוצאות.
Download
Report
Transcript חישוב התחייבויות ביטוחיות ב - QIS5 יניב צפיר משרד האוצר אגף שוק ההון , ביטוח וחיסכון 09 ביולי 2012 עיקרי הדברים הניתוח האירופאי משוב מהחברות בארץ ניתוח התוצאות.
חישוב התחייבויות ביטוחיות ב-
QIS5
יניב צפיר
משרד האוצר
אגף שוק ההון ,ביטוח וחיסכון
09ביולי 2012
עיקרי הדברים
הניתוח האירופאי
משוב מהחברות בארץ
ניתוח התוצאות בארץ
בדיקה מול הEV-
השפעות ההגשות השונות וEPIFP-
סיכום והמלצות להמשך
2
הניתוח האירופאי
חוסר אחידות בין החברות בנוגע לגבולות חוזה
רבים היו רוצים לראות התאמה עם IFRS
חוסר בהירות כיצד לסווג את ההתחייבויות לענפים השונים
סיווג ענפי שונה בין מאזן חשבונאי לכלכלי
קושי להפריד חוזים – למשל כיסוי רכב המכיל גם חובה וגם מקיף
מעבר למאזן כלכלי
בביטוח כללי – כ 23%-ירידה בברוטו
בביטוח חיים – ירידה קטנה של כ( 1%-בנטו עליה של )1%
פרמיית אי-נזילות
בעיה במקרה של B.Eשלילי
חוסר אחידות בשימוש ב( Buckets-למשל בקולקטיב גמלה)
3
משוב מהחברות בארץ
עתודות פרמיה בביטוח כללי – כפילות אפשרית עם סיכון קטסטרופה
קושי בגזירת תזרים התביעות בביטוח בריאות ואכ"ע ,עקב מגבלות במודלים
ובעיות באיכות הנתונים
אופציות להמשכיות – מהימנות נמוכה
צורך בהערכות תיאורטיות רבות
מידע היסטורי מוגבל
4
ניתוח התוצאות בארץ
השפעת פרמיית נזילות קטנה מאוד ,גם ביחס לאירופה
ישראל – 0.2%מה 1.63% ,BE-מהSCR-
אירופה -קרוב ל 1%-מה ,BE-קרוב ל 15%-מהSCR-
נמצאה התאמה בין ירידת העתודות לבין ה( VIF-לאחר קיזוז השפעות מיסוי
והתייחסות לאג"ח חץ)
חוסר התאמה בענפי הבריאות במאזן חשבונאי וכלכלי
בחשבונאי – בריאות ותאונות
בכלכלי – הוצאות רפואיות והבטחת הכנסה
חישוב עתודות לפני/אחרי מס – חלק מהחברות חישבו נטו
5
שינוי בהתחייבויות
יחס /BEעתודה חשבונאית
מרווח סיכון
6
שינוי בהתחייבויות – ביטוח כללי -ענפים
•
•
•
•
יחס של כ 75-85%-למעט אשראי וטייס
חוסר בהירות כיצד באמת לחשב BE
סכומים לקבל בביטוח משנה התנהגו בצורה דומה להתחייבויות ברוטו
חברות רבות לא חישבו BEאמיתי ,אלא הוסיפו מרווח שמרנות מסוים עקב -
• בעיית נתונים
• חשיפת מידע רגיש
7
השוואת שינויים לQIS4-
•
•
השינוי דומה לQIS4-
השתנה במיוחד בסיכונים אחרים ובריאות NSLT
• בעיות סיווג
• שינוי ביחס להוצאות
8
שינוי בהתחייבויות – בריאות SLT
•
•
•
שוני גדול מאוד בין החברות
• תוצאות של בין כ 50%-שינוי ,לשינוי באחוז שלילי גבוה ( BEשלילי)
מהנתונים הזמינים לנו ,קשה להשוות בין החברות
• קבלת מידע נוסף -שינוי בהתחייבויות לפי מוצר (ענף ,חסכון/ריסק)
נתגלו מספר מקרים בהם המספרים בבריאות לא תאמו ל PVFP-הענפי
9
סיווג ענפים בביטוח בריאות
אי-בהירות בסיווג הענפי
חוסר אחידות בין החברות עקב בעייתיות בהגדרה -
במאזן קיים – שלושה ענפים רלוונטיים
– Accident בד"כ כללו רק NSLT
- Health חלק מהחברות כללו כאן גם SLTוגם NSLT
באחד מענפי החיים – חלק מהחברות כללו כאן – SLTאין הפרדה
מחיים
בכלכלי –
– Medical Expense כללו NSLT
– Income Protection כללו NSLT
בחיים תחת שורה נפרדת לביטוח בריאות – כללו SLT
בחיים ללא הפרדה לבריאות – חלק מהחברות כללו גם SLT
10
שינוי בהתחייבויות – ביטוח חיים
התפלגות תוצאות – יחס בין 73%ל( 88%-למעט חברות ללא חסכון בהן הBE-
שלילי)
בעסקי משתתף ברווחים – יחס ממוצע של – 83%יחסית יציב
בעסקי מבטיחות תשואה – יחס ממוצע של 98%
שוני גדול בין החברות
החלק של האג"ח חץ עולה בנכסים ולכן גם בהתחייבויות
רווחים עתידיים והורדת שמרנות
אג"ח חץ
קושי בניתוח בגלל חוסר יכולת לפצל את השפעת החיסכון והריסק
11
דרישות דיווח נוסף בiQIS-
טבלת הדיווח תפורסם בהמשך
הטבלה המתוכננת תאפשר:
לפרק בין חסכון וריסק
להשוות בין הענפים ,במיוחד בבריאות
להשוות מול הענפים הכלולים בדוחות הערך הגלום
12
השוואה לתוצאות הערך הגלום
לצורך בקרה ,בוצעה השוואת הירידה בעתודות לערך של PVFPבערך הגלום.
• בוצעו ההתאמות הבאות –
• התאמה למס – PVFPנטו ,עתודות ברוטו ממס
• התאמה לאג"ח מיועדות -ב PVFP-נלקחה בחשבון הכנסה מהשקעות ע"פ האג"ח ,ובBE-
מחושבת ע"פ RF
• התאמה לפרמיית אי-נזילות
• ישנה עקביות סבירה
• השפעת פרמיית אי-נזילות – ממוצע של כ( 1.5%-התפלגות בין 0.9ל)4.3%-
13
השפעת - EPIFPהדגמת השינוי בין הגשות
פברואר ומאי
•
•
•
החברות נתבקשו להגיש הגשות שנבדלו ביחס לכתבי התחייבות נדחים ולהכרה בEPIFP-
הגרף מדגים את ההבדלים בין ההגשות
התגלתה שונות בין החברות באופן החישוב
התפתחות הון מוכר בין ההגשות
•
חישוב מצרפי של מספר חברות
התפתחות SCRבין ההגשות
14
אחוז EPIFPמתוך – Tier1הגשת פברואר
EPIFPמשמעותי מאוד בישראל – יותר מבאירופה
ישראל
אירופה
15
סיכום והמלצות להמשך
סיווג ענפי
ביטוח כללי
יכולת השוואה
לערך גלום
רווחים עתידיים EPIFP
• חוסר יכולת להשוות בבריאות
• ידרש דיווח נוסף של חלוקה לענפים
• שונות גבוהה בביצוע BEבין החברות
• התאמה לענפים המופיעים בערך הגלום (ערך מבוקר)
• שימוש בשיטות דומות לחישוב
• רכיב משמעותי מאוד – בארץ יותר מבאירופה
• שונות מסוימת בחישוב
16