Transcript Banco Europeo de Inversiones Madrid 15 de noviembre del 2007 JESSICA: la nueva iniciativa comunitaria en apoyo al desarrollo urbano sostenible Mateu Turró, Director Asociado Eugenio.

Banco Europeo de Inversiones
Madrid 15 de noviembre del 2007
JESSICA: la nueva iniciativa
comunitaria en apoyo al desarrollo
urbano sostenible
Mateu Turró, Director Asociado
Eugenio Leanza, responsable de la Task Force JESSICA
La problemática urbana y
el papel de la Unión Europea



Problemas demográficos, ambientales, de cohesión social, seguridad

Objetivo: establecimiento de comunidades sostenibles

La Carta de Leipzig
Revalorizar los activos urbanos para asegurar el futuro de las ciudades
Importancia creciente de la componente urbana en la política de
cohesión de la UE… pero dificultades de financiación
Igualitario
El medio urbano supone
un equilibro entre
dimensiones distintas:
Social
Económico
Comunidad
sostenible
Duradero
Viable
Marco de vida
Refuerzo de la dimensión urbana
en la política de cohesión de la UE
 Durante el período de programación 2007-2013 se
fomentará el desarrollo de modalidades de financiación
más flexibles para el desarrollo urbano.
 Junio 2006 : protocolo de acuerdo entre CE - BEI – CEB
 Visión común en materia de renovación urbana;
 Preparación y financiación conjunta de proyectos de
vivienda social y de infraestructuras urbanas;
 Coordinación para el desarrollo de la iniciativa JESSICA.
JESSICA : « Apoyo conjunto europeo a la
inversión sostenible en zonas urbanas "

Nueva iniciativa estratégica de la Comisión, desarrollada en
colaboración con el BEI y el CEB

Utilización más eficaz de los Fondos Estructurales para el desarrollo
urbano sostenible mediante mecanismos de ingeniería
financiera

Efecto de apalancamiento: moviliza recursos financieros
complementarios (públicos, privados, inst. financ. multilaterales)

Aumenta la posibilidad de llevar a cabo con éxito los proyectos: el
carácter reciclable y renovable de las contribuciones exige una
lógica comercial que maximiza la eficiencia

Utiliza los conocimientos financieros y de gestión del sector privado y
de las IFIs (en especial el BEI)
Los proyectos de desarrollo urbano
sostenible financiados por JESSICA
deben:
 formar parte de un plan o una estrategia local o
regional de renovación urbana de carácter integral
 tener una definición técnica muy clara
 ser económica y financieramente viables,
permitiendo, como mínimo, recuperar la inversión
inicial
 promover el desarrollo sostenible de las
colectividades locales y de las zonas urbanas
menos favorecidas dentro del marco de la
intervención
¿Qué entendemos por planificación integrada?
La zona de actuación debe ser claramente definida en el marco de una
adecuada regulación de usos del suelo y responder a una estrategia
urbana/metropolitana con objetivos claros
Las propuestas están bien definidas técnicamente y coordinadas con
actuaciones en el entorno urbano, en particular sobre accesibilidad
El plan prevé actuaciones en la oferta de servicios públicos (agua,
saneamiento, electricidad, telecoms, etc.), incluyendo en
equipamientos (enseñanza, salud, etc.)
Hay una evaluación ambiental que incluye medidas correctoras
Se prevén acciones para generar los efectos sociales deseados,
incluyendo la necesaria creación de empleo
El plan incluye una adecuada evaluación socio-económica
La programación financiera (con las componentes de participación
pública y privada) debe asegurar la viabilidad a largo plazo. Los
gastos de conservación y funcionamiento deben ser tenidos en
cuenta.
Las estructuras de gobierno y de gestión deben estar bien definidas y
garantizar una correcta participación ciudadana.
¿Qué tipo de proyectos pueden ser
financiados? Consideraciones generales
 Dirigidos a reducir la dispersión urbana, creando densidades
adecuadas para un uso eficaz de los servicios públicos, en
particular del transporte colectivo.
 Favorecen la mezcla de actividades (residenciales, comerciales,
recreativas) y la creación de empleo
 Fomentan la interacción entre los ciudadanos y su
participación en la vida social.
 Priorizan el uso de espacios desocupados o con usos
inadecuados para su regeneración antes que la ocupación de
zonas no urbanizadas
Ejemplos de tipos de proyectos que pueden
ser financiados por JESSICA (1)





Demolición, limpieza y preparación de terrenos
Infraestructura urbana básica y mobiliario urbano
Aparcamientos
Transporte público y gestión del tráfico
Infraestructura de servicios públicos (agua,
saneamiento, gas, electricidad, telecomunicaciones,
etc.)
 Vivienda social, para estudiantes, personas mayores,
etc. (con ciertos condicionantes en los antiguos
países miembros)
Ejemplos de tipos de proyectos que pueden
ser financiados por JESSICA (2)




Mejora de la eficiencia energética
Escuelas y otros centros de formación
Equipamientos sanitarios
Nuevas áreas de actividad (science parks,
incubadoras de negocios, centros de artesanía, etc.);
 Restauración de edificios catalogados/históricos
 Centros culturales (museos, teatros, etc.)
 Complejos para usos múltiples (comerciales,
turísticos, deportivos, lúdicos, etc.)
LOS COMPONENTES DE JESSICA
Nivel
EU
Comisión Europea
FEDER – DG Regio
Nivel national
y/o regional
Autoridad de Programación
€
Autoridad de Gestión
Nivel nacional,
regional o local
Fondo de cartera o Holding Fund (« HF »)
€
€
Fondos de
Desarrollo Urbano
€
Nivel regional
o local
€
€
Proyectos
€
Gestor
del HF
€
€
Plan de Desarrollo
Urbano Sostenible
¿Cuál es el interés de JESSICA?

Introduce elementos de ingeniería financiera más adaptados a las
necesidades de desarrollo actuales, a través de los fondos de desarrollo
urbano (FDUs), las asociaciones público-privadas y otras estructuras
novedosas;

Las contribuciones de los programas operativos a los FDUs serán
consideradas como pagos intermedios elegibles en el marco de los
Fondos Estructurales;

Atrae recursos financieros complementarios (públicos, privados,
IFIs);

Contribuye al desarrollo urbano sostenible al asegurar una visión
integral del planeamiento y la programación;

Asegura la viabilidad de los proyectos y acelera su ejecución;

Los fondos recuperados pueden convertirse finalmente en subvenciones
para otros proyectos urbanos;
¿Qué son los Fondos de Desarrollo Urbano?

Fondos que invierten en proyectos de renovación y desarrollo urbano con
vocación de crear comunidades urbanas sostenibles y dentro de un marco de
planificación integrada;

Actúan con espíritu comercial, con vocación de recuperar la inversión (mínimo
para sector público y ONGs) u obtener beneficios (privados)

Pueden recibir fondos JESSICA o no, pero la componente JESSICA sólo puede
usarse para inversión (excluye los fines especulativos) y con los condicionantes
reglamentarios de los Fondos Estructurales;

Los FDUs (JESSICA) concentran su actividad en el territorio de la autoridad de
gestión que invierte en ellos (nacional o regional), pero puede delimitarla a
campos menores (área metropolitana, municipio, zona de renovación urbana o
grupos de ellos incluidos en programas);

Los FDUs (JESSICA) pueden tener inversores puramente públicos o una mezcla de
públicos, ONGs sin ánimo de lucro y/o privados, que pueden tener expectativas de
beneficio distintas;

Pueden focalizar su actividad en un proyecto concreto, en un sector (por ejemplo
transporte urbano o vivienda social) o en todos los proyectos en determinadas
zonas.
¿Qué son los Fondos de Cartera (Fondos
Holding)?


Fondos que invierten en varios Fondos de Desarrollo Urbano;

Es una opción que tiene la Autoridad de Gestión (AG) de los Fondos
Estructurales para no tener que gestionar los FDUs directamente;

Los Gestores de los Fondos de Cartera:
 Tienen un contrato con la AG que establece los principios de su acción, así
Reciben las donaciones de los Fondos Estructurales dentro de la iniciativa
JESSICA, así como de otros participantes públicos y/o privados;
como el modelo de funcionamiento;

Facilitan la relación entre los FDUs y la AG y asisten a ésta en sus
relaciones con la Comisión Europea;

Seleccionan los FDUs en los que van a invertir, conjuntamente con otros
inversores y negocian las condiciones de la inversión;

Pueden gestionan directamente o a través de entidades financieras los
fondos recibidos y no adjudicados a los FDUs;


Participan en la creación de FDUs cuando no existan en el mercado;
Proporcionan asistencia técnica a los FDUs y, en principio, en sus órganos
de gestión.
POSIBLES ESTRUCTURAS PARA JESSICA
(1)
(2)
AUTORIDAD DE GESTION
Holding Fund (EIB gestor)
con asesoramiento técnico
UDF
UDF
UDF
Llamada a expresiones de interés
(3)
AUTORIDAD DE GESTION
AUTORIDAD DE GESTION
Holding Fund (Concurso)
UDF
UDF
UDF
Llamada a expresiones de interés
UDF
UDF
UDF
Llamada a expresiones de interés
PROYECTOS
Asesoramiento técnico - EIB
Asesoramiento técnico - EIB
(OPCIONAL)
(OPCIONAL)
Ventajas de los Fondos de Cartera
Las contribuciones de los Fondos Estructurales a través
de JESSICA pueden pagarse al Fondo de Cartera incluso
antes de que los FDU hayan sido identificados
Reduce los costes administrativos de la Autoridad de
Gestión
Permite aprovechar los conocimientos de los
profesionales (en temas urbanos y financieros) para una
mejor selección de los FDU y de las inversiones
Brinda mejores oportunidades de apalancamiento, en
particular con fondos privados
Ventajas de los Fondos de Desarrollo Urbano
•
•
•
•
 INNOVADORES (comparado con las subvenciones)
• Introducen ingeniería financiera en el desarrollo urbano a largo plazo
(facilitan los PPP en los proyectos y la innovación financiera)
• Creativos pero gestionados por expertos, con vocación de permanencia (no
especulativos)
 CON VENTAJAS FINANCIERAS
• Disponibilidad rápida de Fondos Estructurales
• Carácter renovable/reutilizable de los Fondos
• Apalancamiento
• Establecimiento de un instrumento permanente (>2013)
• Oportunidad de hacer participar al sector privado en operaciones de
renovación urbana
 FLEXIBILIDAD
• Elegibilidad amplia, en particular en componente privada de UDFs
• Estructuras financieras adaptadas a las necesidades
 INTEGRACION
• Del sector bancario, inversores privados e institucionales
• Nuevo segmento en el mercado inversor
¿ FDUs: Ventajas para quién?
Para las autoridades de gestión
Apoyo de las políticas de desarrollo regional (ciudades como motores
de crecimiento)
Absorción rápida de los fondos (reduce el impacto de la regla del n+2)
Apoyo técnico en temas urbanos y financieros
Para las ciudades
Mejora de la calidad de los proyectos y programas
Reduce los condicionantes presupuestarios
Para los países
Creación de un nuevo mercado de operadores de regeneración urbana
(financieros y no-financieros)
Para los mercados financieros
Nuevo segmento / nuevos socios
Proyectos objetivo de los FDUs
PROYECTOS DE REGENERACION URBANA
TIR Fi
RETORNO ESPERADO DEL PROYECTO
+
OBJETIVO PRIVADO
AREA OBJETIVO
TIR Ec
-
Area que precisa subvenciones
+
OBJETIVO PUBLICO
-
Ventajas financieras del uso de JESSICA
Ciclo del proyecto (VAN)
Sin JESSICA
Aut. Gestión
EU
Subvención
Subvención
-50.0
Coste proyecto (EUR 100 m)
-100.0
-50.0
Intereses de pagos adelantados
Costes del UDF
Intereses percibidos por UDF
Ahorros por eficiencia (integración)
Concesión por cesión de terrenos
PPP (e.g. vivienda social - privada)
Mejor gestión de proyectos
Mejores condiciones obtenidas de privados
-15.0
-15.0
Sub-total
-115.0
Con JESSICA
Aut. Gestión
JESSICA
-100.0
-45.0
-50.0
-3.5
7.5
5.0
-3.5
7.5
5.0
15.0
7.0
3.5
3.0
3.5
-65.0
-50.0
-87.5
Venta créditos remanentes UDF (actualizados)
Total
Costes de proyecto inferiores
Ventaja financiera neta para Autoridad Gestión
EU
Préstamo
-7.5
-65.0
-50.0
-87.5
22.5
27.5
87.5
Privado
-5.0
-7.5
-5.0
-7.5
-2.0
-3.0
-50.0
30.0
-115.0
Bancos
-12.5
-17.5
-30.0
-50.0
-42.5
-17.5
¿Cuál es el papel del BEI en JESSICA?
 Desarrollo del concepto, juntamente con la Comisión y CEB;
 Principal impulsor de la iniciativa en los países miembros;
relaciones con regiones, autoridades locales, privados;
 Puede actuar como fondo de cartera;
 Proporciona asistencia técnica para la aplicación de los
criterios de planificación integrada y para la creación de fondos
de desarrollo urbano;
 Facilita la financiación de los proyectos urbanos gracias a los
productos tradicionales o adaptados que ofrece el BEI.
Futuros pasos para el desarrollo de
JESSICA en España
 Análisis de la documentación, visita website, preguntas a la
Comisión o al Grupo de Trabajo JESSICA del BEI;
 Discusión entre entidades locales y CCAA sobre interés en
utilizar la iniciativa;
 Posible diálogo con el BEI (JESSICA task force) para analizar
las posibilidades concretas de aplicación;
 Estudio de viabilidad de FDUs (posible acuerdo de
colaboración con el BEI);
 Decisión de la Autoridad de Gestión sobre la fórmula de
funcionamiento (Fondo de Cartera, intervención del BEI).
 Acuerdos y contratos (Comisión, Autoridad Gestión, BEI, etc.)
A quién dirigirse?
BEI- Grupo de Trabajo JESSICA
Banco Europeo de Inversiones
100, Bvd. Konrad Adenauer
L-2950 Luxembourg
Tel.:
+352 4379 3069
Fax:
+352 4379 3099
E-mail: [email protected]
Eugenio
Tel.:
Fax:
E-mail:
Leanza – Jefe del Grupo de Trabajo JESSICA
+352 4379 3060
+352 4379 3099
[email protected]
Mateo Turró – Director Asociado, Asesor especial de JESSICA
Tel.:
+352 4379 2775
Fax:
+352 4379 2495
E-mail: [email protected]