Transcript KAPITALMARKNADSDAG 17 NOVEMBER 2014

KAPITALMARKNADSDAG
17 NOVEMBER 2014
KAPITALMARKNADSDAG
17 NOVEMBER 2014
OSCAR ENGELBERT
VD
Oscar Properties
Agenda
09.00 - 09.30
Bolagspresentation, projektportfölj och ekonomi
Oscar Engelbert, VD
09.30 - 09.50 Marknadsföring
Ulrika Arph, Affärsutvecklings- och marknadschef
09.50 - 10.10 Organisation och projektutveckling
Magnus Andersson, COO
10.10 - 10.30 Kaffepaus
Designavdelningen finns på plats och visar utvalda projekt
10.30 - 10.50 Koncernens byggbolag
Rikard Wiss, VD Oscar Properties Bygg
10.50 - 11.10 Försäljning
Malin Gangnor, Försäljningschef
11.10 - 11.30 Diskussion och frågor
11.30 - 12.20 Lunch
12.20 - 13.00 Besök i HG7s visningslägenhet
Oscar Properties
Oscar Properties i korthet
Oscar Properties skapar unika, exklusiva och moderna bostäder
i attraktiva lägen i Stockholmsregionen genom konvertering av
kommersiella byggnader till bostäder eller genom nyproduktion
Oscar Properties bildades 2004
- I dag Stockholms största bostadsbyggare innanför tullarna
Gärdet
Vasastaden
Producerat 700 bostäder, motsvarande cirka 70 000 kvm
- Totalt försäljningsvärde om cirka SEK 4 miljarder
Kungsholmen
Norrmalm
Projektportföljen motsvarar cirka 1 900 bostäder
- Cirka 450 bostäder i pågående produktion
Östermalm
Djurgården
Levererat årliga vinster, oavsett konjunktur
Partners i Joint Ventures, delar såväl risk som vinst
- Fabege, Wallenstam, Skandrenting, Niam, Carlyle och
Veidekke
Stam- och preferensaktie noterade på Nasdaq First North
Premium
- Marknadsvärde ca SEK 1 miljard
- Ambition att notera stamaktien på NASDAQ Stockholm
under H1 2015
Södermalm
Hammarby Sjöstad
Projektportfölj 2014
Oscar Properties
Marknad och pågående projekt
Fortsatt mycket god efterfrågan på Oscar Properties bostäder
- Lågt utbud av lägenheter med mer än tre rum och kök
Oscar Properties större våningar uppskattas av marknaden
- Lågt utbud av lägenheter med mer än tre rum och kök
Stark försäljning i Chokladfabriken på Kungsholmen i Q3 2014
- 58 av 85 bostäder sålda med första inflyttning Q1 2015
Utanför tullarna pågår försäljning i HG7 i Hammarby Sjöstad samt
Tyresö Trädgårdar
Detaljplanen för 79 & Park på Gärdet vann laga kraft i augusti
- Möjliggör produktionsstart av 170 nyskapande bostäder
- Arkitektbyrån BIG Bjarke Ingels Group
Förutsättningar för bostadsmarknaden i Stockholm är mycket goda
- Bostadspriserna upp 12 procent y/y i centrala Stockholm
- Indikatorer pekar på fortsatt stigande bostadspriserna
- Förändringar i amorteringskrav bedöms inte påverka
Oscar Properties målgrupp i någon större omfattning
Oscar Properties
Projektportföljens utveckling
Kontinuerlig tillväxt sedan starten - mycket stark utveckling av projektportföljen
453 lägenheter i produktion under Q3 2014, varav 164 i konverteringsprojekt och 289 i nyproduktionsprojekt
I oktober förvärvade Oscar Properties 50 procent av Fastigheten Murmästaren 3 från Fastighets AB Balder
- Underliggande fastighetsvärde SEK 490 miljoner
I november bildades ett Joint Venture med Carlyle för ett konverteringsprojekt i Nacka Strand
- Underliggande fastighetsvärde SEK 300 miljoner
Stabil tillväxt och stark efterfrågan på lägenheter, trots finansiell oro och volatila marknadsförutsättningar
Oscar Properties Pipeline
Norra Tornen
Innovationen
150 bostäder
Byggstart 2015
Säljstart 2015
Torsplan
12 654 kvm bostäder
1 317 kvm lokaler
Helix
180 bostäder
Byggstart 2016
Säljstart 2015
Torsplan
8 290 kvm bostäder
2 383 kvm lokaler
Oscar Properties Pipeline
Murmästaren 3
200 bostäder
Byggstart 2016
Säljstart 2016
Hantverkargatan 29
Joint Venture Balder
16 000 kvm
Oscar Properties Pipeline
Industriverket
183 bostäder
Byggstart 2015
Säljstart 2015
Igeldammsgatan 22,
Svarvargatan 7
Joint Venture Niam
19 000 kvm
Oscar Properties Pipeline
Nacka Strand
200 bostäder
Byggstart 2015
Säljstart 2015
Fabrikörvägen 16
Joint Venture Carlyle
22 000 kvm
Oscar Properties Pipeline
Gasklockan
400 bostäder
Byggstart 2016
Säljstart 2016
Gasverksvägen
36 000 kvm
Oscar Properties Pipeline
Nybrogatan 19
40 bostäder
Byggstart 2015
Säljstart 2015
Nybrogatan 19-21
5 000 kvm
Oscar Properties Pipeline
79 & Park
170 bostäder
Byggstartat 2014
Säljstart 2015
Sandhamnsgatan 79
13 028 kvm bostäder
1 983 kvm lokaler
Oscar Properties Pipeline
Lyceum
80 bostäder
Byggstart 2015
Säljstart 2015
Teknologgatan, Rådmansgatan,
Kungstensgatan
6 000 kvm
Oscar Properties Pipeline
Brofästet
44 bostäder
Byggstartat 2016
Säljstart 2016
Norra Djurgårdsstaden
4 500 kvm
Oscar Properties Pipeline
Biografen 2
54 bostäder
Byggstartat 2015
Säljstart 2015
Ruddammsbacken
3 800 kvm
Joint Venture Skandrenting
Oscar Properties Pipeline
Karl Staaffs Park
55 bostäder
Byggstart ca 2017
Birgerjarlsgatan
5 500 kvm
Joint Venture Wallenstam
Oscar Properties Pågående
79 & Park
170 bostäder
Byggstartat 2014
Säljstart 2015
Sandhamnsgatan 79
13 028 kvm bostäder
1 983 kvm lokaler
Oscar Properties Pågående
HG7
175 bostäder
Byggstartat
Säljstartat
Hammarby Sjöstad
15 297 kvm bostäder
1 498 kvm kommersiellt
Joint Venture Skandrenting
Oscar Properties Pågående
Chokladfabriken
85 bostäder
Byggstartat
Säljstartat
Fridhemsgatan 53/Industrigatan 2
6 858 kvm bostäder
661 kvm kommersiellt
Joint Venture Skandrenting
Oscar Properties Pågående
Tyresö Trädgårdar
Etapp 1
114 bostäder
Byggstartat 2014
Säljstartat 2014
Tyresö centrum
Joint Venture Wallenstam
8 630 kvm
Etapp 2
116 bostäder
Byggstartat ej fastställd
Säljstart ej fastställd
Tyresö centrum
Joint Venture Wallenstam
10 029 kvm
Oscar Properties Förvaltning
Barnhusväderkvarnen 29
Tegnérlunden 2
2 500 kvm
Oscar Properties
Resultaträkning per 30 september 2014
Mkr
Rörelseintäkter
Försäljning av varor och tjänster
Hyresintäkter
Aktiverade kostnader projekt
Övriga rörelseintäkter
YTD 2014
YTD 2013
328,5
9,3
19,0
0,5
172,3
3,3
5,1
0,6
113,2
3,8
6,0
0,0
69,3
0,5
5,1
0,6
357,3
181,3
123,0
75,5
Rörelsens kostnader
Produktionskostnader
Fastighetskostnader
Personalkostnader
Övriga externa kostnader
Värdeförändringar fastigheter
Resultat från andelar i intressebolag
Övriga rörelsekostnader
-292,9
-2,5
-34,2
-24,1
74,9
-1,8
-150,0
-1,2
-18,0
-11,5
2,0
52,5
-1,0
-99,2
-1,5
-11,6
-10,8
27,5
-
-59,7
-1,0
-10,8
-4,4
2,0
31,3
-1,0
Summa
-280,6
-127,2
-95,6
-43,6
76,8
54,1
27,4
31,9
9,1
-10,9
6,5
-6,5
4,9
-1,1
2,8
-1,5
75,0
54,1
31,1
33,3
-
-0,4
-
-0,4
75,0
53,6
31,1
32,8
Summa rörelsens intäkter
Rörelseresultat
Finansiella intäkter
Finansiella kostnader
Resultat före skatt
Skatt på periodens resultat
Períodens resultat
Q3 2014 Q3 2013
Intäkterna uppgick under Q3 2014 till
SEK 123 miljoner (75,5)
Intäkterna hänför främst till försäljning
av tjänster inom byggverksamheten till
intresseföretag
Byggverksamheten har ingen extern
omsättning
Rörelseresultatet under årets första nio
månader, SEK 76,8 miljoner (54,1)
Resultatökningen beror framförallt på
ökad projektvolym och försäljningstakt
Oscar Properties
Balansräkning per 30 september 2014
Mkr
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Förvaltningsfastigheter
Övriga materiella anläggningstillgångar
30 sept 2014 30 sept 2013 31 dec 2013
1,3
1,8
1,4
573,4
34,1
318,7
1,4
513,9
26,5
Eget kapital uppgick till
SEK 501,7 miljoner (282,5) och
soliditeten till 41 procent (36)
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i intresseföretag
Fordringar hos intresseföretag
Övriga finansiella anläggningstillgångar
264,6
99,9
16,7
161,4
58,3
22,6
189,7
97,2
36,1
Under kvartalet har ett obligationslån
om SEK 350 miljoner tagits upp,
noterat på Nasdaq OMX
Summa anläggningstillgångar
990,0
564,3
864,8
Omsättningstillgångar
Projektfastigheter
Övriga omsättningstillgångar
Likvida medel
Summa omsättningstillgångar
Summa tillgångar
119,8
78,3
42,1
240,1
1 230,1
18,8
176,7
26,2
221,7
786,0
20,2
64,6
43,0
127,8
992,9
501,7
282,5
334,8
75,5
344,0
111,6
58,0
175,4
213,0
195,0
197,4
270,1
250,1
1 230,1
786,0
992,9
Eget kapital
Långfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut
Obligationslån
Övriga långfristiga skulder och avsättning
Kortftistiga skulder
Övriga kortfristiga skulder
Summa eget kapital och skulder
Större delen av obligationslånet har
tillfälligt amorterat ned revolverande
förvärvskrediter.
Totala räntebärande skulder i koncernen
och intresseföretagen uppgick till
SEK 1 869,6 miljoner
Motsvarande genomsnittlig
belåningsgrad om 66 procent
Genomsnittlig ränta för totala
räntebärande skulderna i koncernen och
intresseföretag inkluvise ränta på
obligationslånet var 3,6 %
Oscar Properties
Genomförda aktiviteter, kapitalmarknad
Februari 2013, emission preferensaktie, SEK 125 miljoner
December 2013, emission preferensaktie, SEK 25 miljoner
Februari 2014, emission stamaktie, SEK 125 miljoner
September 2014, emission obligationslån, SEK 350 miljoner
ULRIKA ARPH
AFFÄRSUTVECKLINGSOCH MARKNADSCHEF
MAGNUS ANDERSSON
COO
Oscar Properties
Produktionstakt
Oscar Properties
En väl fungerande organisationsmodell
Oscar
Engelbert
VD
Magnus
Andersson
COO
Marknad och
affärsutveckling
Ekonomi
/finans
Ulrika Arph
Marknads- och
affärsutvecklingschef
Anders von
Scheele*
CFO
Design
Projektutveckling
Oscar
Properties
Bygg
Försäljning
Anders
Tengbom
Projektchef
Rikard Wiss
VD
Malin
Gangnor
Försäljningschef
Oscar Properties
En väl fungerande organisationsmodell
Oscar
Engelbert
VD
Magnus
Andersson
COO
Marknad och
affärsutveckling
Ekonomi
/finans
Ulrika Arph
Marknads- och
affärsutvecklingschef
Anders von
Scheele*
CFO
Design
Projektutveckling
Oscar
Properties
Bygg
Försäljning
Anders
Tengbom
Projektchef
Rikard Wiss
VD
Malin
Gangnor
Försäljningschef
Oscar Properties
En väl fungerande organisationsmodell
Oscar
Engelbert
VD
Magnus
Andersson
COO
Marknad och
affärsutveckling
Ekonomi
/finans
Ulrika Arph
Marknads- och
affärsutvecklingschef
Anders von
Scheele*
CFO
Design
Projektutveckling
Oscar
Properties
Bygg
Försäljning
Anders
Tengbom
Projektchef
Rikard Wiss
VD
Malin
Gangnor
Försäljningschef
Oscar Properties
En väl fungerande organisationsmodell
Oscar
Engelbert
VD
Magnus
Andersson
COO
Marknad och
affärsutveckling
Ekonomi
/finans
Ulrika Arph
Marknads- och
affärsutvecklingschef
Anders von
Scheele*
CFO
Design
Projektutveckling
Oscar
Properties
Bygg
Försäljning
Anders
Tengbom
Projektchef
Rikard Wiss
VD
Malin
Gangnor
Försäljningschef
Oscar Properties
En väl fungerande organisationsmodell
Oscar
Engelbert
VD
Magnus
Andersson
COO
Marknad och
affärsutveckling
Ekonomi
/finans
Ulrika Arph
Marknads- och
affärsutvecklingschef
Anders von
Scheele*
CFO
Design
Projektutveckling
Oscar
Properties
Bygg
Försäljning
Anders
Tengbom
Projektchef
Rikard Wiss
VD
Malin
Gangnor
Försäljningschef
Oscar Properties
Etablerad process med tydligt projektansvar
Markköp Detaljplan
Bygglov
KonceptProjektering
Projektidé utveckling
systemhandling
Grind 1
Projektkoncept
Säljstart
Projektering
bygghandling
Grind 2
Säljstart
SlutInflytt
besiktning
Produktions
start
Produktion
Garantibesiktning
Eftermarknad
Grind 3
Produktionsstart
Projektutveckling
Design
Bygg
Marknad
Försäljning
Eftermarknad
Oscar Properties
Etablerad process med tydligt projektansvar
Markköp Detaljplan
Bygglov
KonceptProjektering
Projektidé utveckling
systemhandling
Grind 1
Projektkoncept
Säljstart
Projektering
bygghandling
Grind 2
Säljstart
SlutInflytt
besiktning
Produktions
start
Produktion
Garantibesiktning
Eftermarknad
Grind 3
Produktionsstart
Projektutveckling
Design
Bygg
Marknad
Försäljning
Eftermarknad
Oscar Properties
Etablerad process med tydligt projektansvar
Markköp Detaljplan
Bygglov
KonceptProjektering
Projektidé utveckling
systemhandling
Grind 1
Projektkoncept
Säljstart
Projektering
bygghandling
Grind 2
Säljstart
SlutInflytt
besiktning
Produktions
start
Produktion
Garantibesiktning
Eftermarknad
Grind 3
Produktionsstart
Projektutveckling
Design
Bygg
Marknad
Försäljning
Eftermarknad
Oscar Properties
Etablerad process med tydligt projektansvar
Markköp Detaljplan
Bygglov
KonceptProjektering
Projektidé utveckling
systemhandling
Grind 1
Projektkoncept
Säljstart
Projektering
bygghandling
Grind 2
Säljstart
SlutInflytt
besiktning
Produktions
start
Produktion
Garantibesiktning
Eftermarknad
Grind 3
Produktionsstart
Projektutveckling
Design
Bygg
Marknad
Försäljning
Eftermarknad
Oscar Properties
Riskhantering
Operationellt
Planskede
Genomförande
Mix av projekt sprider riskerna
Erfaren kompetens i eget byggbolag
säkerställer kunskapsåterföring
Testade leverantörer, gedigen
inköpsprocess
Gedigen erfarenhet i byggbolaget
Marknad
Tekniskt
Design
och utförande
Marknadsanalys, tidig försäljning
bokningsavtal och förhandsavtal
Egen designavdelning
Byggbolaget engagerade tidigt
Bästa arkitekterna och konsulterna
Erfarenhetsåterföring
Finansiellt
Likviditet
Finansieras i separata bolag
2
Oscar Properties
Exempel – 79&Park (Stettin)
Projekt
Område
Adress
Total area, kvm
Antal lägenheter
Ägande
Partner
79&Park (Stettin)
Gärdet, Stockholm
Sandhamnsgatan
/Lidarängsvägen
15 011 kvm
(13 028 kvm BOA)
170
50% via Oscar Properties AB
Skandrenting AB
RIKARD WISS
VD
OSCAR PROPERTIES BYGG
Oscar Properties
Främsta fördelarna med egen byggorganisation
1. Återanvända kunskap och erfarenhet
2. Tidigt in i processen
- säkerställa design och byggbarhet
3. Planera produktionen tidigt
- rätt produktionsmetoder
- förbereda upphandling
Oscar Properties
Tidigt in i projektprocessen
Projektidé
Konceptutveckling
Projektering
systemhandling
Projektering
bygghandling
Produktion
Eftermarknad
Oscar Properties
Effektiv organisation för projektgenomförande
VD
COO
Marknad och
affärsutveckling
Ekonomi/
finans
Entreprenadchef
Entreprenading.
Produktionsledare
Design
Entreprenadchef
Entreprenading.
Produktionsledare
Projektutveckling
Oscar
Properties
Bygg
Försäljning
Projectcontroller
Inköp/Kalkyl
HR/ADM
Installation
Entreprenadchef
Entreprenading.
Produktionsledare
Entreprenadchef
Entreprenading.
Produktionsledare
Eftermarknadschef
Projektledare
2
Oscar Properties
Delad entreprenad för konverteringsprojekt
Oscar Properties
Delentreprenad
Delentreprenad
Delentreprenad
Delentreprenad
Delentreprenad
Delentreprenad
Delentreprenad
Delentreprenad
Delentreprenad
Delentreprenad
Oscar Properties
Noggrann avvägning vid nyproduktion
Oscar Properties
Delentreprenad
Delentreprenad
Oscar Properties
Närhet mellan Design – Projektutveckling - Bygg
Oscar Properties
Risker och möjligheter
Kontroll över tid, kostnad och kvalitet
Större flexibilitet
Gedigen kunskap
Bäst entreprenör till bäst pris
Erfarenhetsåterföring
Nära kunden
2
Oscar Properties
Engagerade medarbetare ger bättre kvalitet
MALIN GANGNOR
FÖRSÄLJNINGSCHEF
Oscar Properties
Metro 25 jan 2009 – artikel om säljstart av Luma
Oscar Properties
Försäljning av Oscar Properties bostäder
Efterfrågan på Oscar Properties bostäder
Hur vi kommer att fördubbla vår försäljning av bostäder
Vad det är som gör att marknadsvärdet på Oscar Properties
bostäder är högre än konkurrenternas
1,00
0,80
0,60
0,40
0,00
2002:1
2002:2
2002:3
2002:4
2003:1
2003:2
2003:3
2003:4
2004:1
2004:2
2004:3
2004:4
2005:1
2005:2
2005:3
2005:4
2006:1
2006:2
2006:3
2006:4
2007:1
2007:2
2007:3
2007:4
2008:1
2008:2
2008:3
2008:4
2009:1
2009:2
2009:3
2009:4
2010:1
2010:2
2010:3
2010:4
2011:1
2011:2
2011:3
2011:4
2012:1
2012:2
2012:3
2012:4
2013:1
2013:2
2013:3
2013:4
2014:1
2014:2
Procent
Oscar Properties
Efterfrågan på Oscar Properties bostäder
Befolkningstillväxt i årstakt för Stockholm
Kvartal jämfört med motsvarande kvartal föregående år
2,00
1,80
1,60
1,40
1,20
Stabil befolkningstillväxt
Hög sysselsättning
Ökad disponibel inkomst
Låga räntor
Stigande bostadspriser
0,20
Oscar Properties
Efterfrågan på Oscar Properties bostäder
Faktiskt pris, skattat pris och prognos i Stockholms innerstad
1996:4-2016:4. Fasta priser 2014:2
90 000
80 000
70 000
50 000
40 000
30 000
20 000
10 000
0
1996:4
1997:2
1997:4
1998:2
1998:4
1999:2
1999:4
2000:2
2000:4
2001:2
2001:4
2002:2
2002:4
2003:2
2003:4
2004:2
2004:4
2005:2
2005:4
2006:2
2006:4
2007:2
2007:4
2008:2
2008:4
2009:2
2009:4
2010:2
2010:4
2011:2
2011:4
2012:2
2012:4
2013:2
2013:4
2014:2
2014:4
2015:2
2015:4
2016:2
2016:4
Kr/kvm
60 000
Huvudscenario
Optimistisk prognos
Pessimistisk prognos
Skattat pris
Faktiskt pris
Oscar Properties
Efterfrågan på Oscar Properties bostäder
Invånarantal i Stockholms kommun fördelat på åldersgrupper
VÅRA KÖPARE
16 000
INTRESSENTER
I DATABASEN
Oscar Properties
Oscar Properties
DISKUSSION OCH FRÅGOR