Transcript Ett välkomponerat placeringserbjudande

Ett välkomponerat
placeringserbjudande
Marknadsföringsmaterial
certifik at januari/februari 2013
Vi har tagit fram tre nya certifikat som alla gör det lättare att få god avkastning
i dagens osäkra finansmarknad. Alla tre certifikaten drar nytta av den snabba
utvecklingen i tillväxtländerna. Samtidigt har de skydd som gör att risken är
lägre än i traditionella aktieplaceringar.
Kupongcertifikat Sverige
Vill du ha en fast, säker kupong på preliminärt 4,25 procent per år och pengarna
tillbaka, så länge börsen inte faller mer än 40 procent på tre år? Då ska du titta
närmare på Kupongcertifikat Sverige.
KUPONGCERTIFIKAT TILLVÄXTMARKNADER
Kupongcertifikat Tillväxtmarknader passar dig som tror på tillväxtländerna
Brasilien, Ryssland, Indien och Kina. Du får en fast kupong på preliminärt
10 procent per år så länge som ingen marknad faller mer än 15 procent.
TILLVÄXTcertifikat ASIEN
Tillväxtcertifikat Asien passar dig som vill placera i några av Asiens tillväxtmarknader och vill ha extra utväxling på din placering. Det passar också dig
som vill ha ett visst skydd.
Frågor och svar om våra certifikat
Vad är Handelsbankens certifikat?
Vem är Handelsbankens certifikat till för?
Enligt ordboken kan ordet certifikat betyda många olika
Handelsbankens certifikat passar de allra flesta sparare. Vissa
saker som exempelvis intyg, kvalitetsbevis och skuldebrev.
certifikat är bra alternativ till räntesparande, andra till aktie­
Handelsbankens certifikat är värdepapper som vi ger ut
sparande. En del sprider riskerna genom att placera i andra
och noterar på börsen.
typer av tillgångar. Risknivån skiljer mellan certifikaten men
illustreras tydligt med våra riskindikatorer (se nästa sida).
Vad är speciellt med Handelsbankens certifikat?
Certifikat är en flexibel placeringsform. Det gör det enkelt för oss
Måste jag behålla certifikatet till slutdagen?
att snabbt ta fram nya certifikat när det dyker upp spännande
Nej, certifikaten i denna broschyr är börsnoterade. Börs-
placeringsmöjligheter. Ibland försvinner möjligheterna att göra
noteringen gör det enkelt för dig att sälja innan löptidens slut.
ett visst certifikat lika fort som de kommer. Därför är det säkrast
Väljer du att sälja före löptidens slut betalar du courtage, precis
att köpa nu om du är intresserad.
som när man handlar aktier. Observera att värdet under löptiden
ibland kan vara lägre än det förväntade värdet på slutdagen.
Handelsbankens certifikat är en typ av finansiellt instrument. Ett finansiellt instruments historiska avkastning är inte en garanti för framtida avkastning.
Värdet på finansiella instrument kan både öka och minska och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet.
2
Sista dag för köp 10 februari 2013
Rimliga förväntningar bäddar
för trevliga överraskningar
Precis som i det verkliga livet handlar mycket på finansmarknaden
om förväntningar. Går man på bio med höga förväntningar är risken
stor att filmen blir en besvikelse. Om marknadens förväntningar på
en aktie är väldigt högt ställda, kan även en hygglig bolagsrapport
göra att aktien faller. Men om förväntningarna är tillräckligt lågt
ställda, kan till och med svaga tillväxtsiffror göra att räntorna stiger.
Hur ser då marknadens förväntningar ut just nu? Korta räntor i
de rika länderna förväntas vara oförändrade länge till. Långräntorna
förväntas stiga något. Den förväntade långsiktiga vinsttillväxten på
den globala aktiemarknaden är lite drygt 2 procent, samma låga
nivå som för ett år sedan. Dessutom har förväntningarna på
vinsterna under 2013 fallit relativt kraftigt de senaste månaderna.
Slutsatsen blir att även om de ekonomiska utsikterna inte ser
fantastiska ut, är marknadens förväntningar i huvudsak på en
realistisk nivå. I vissa fall är de alltför pessimistiska. Samtidigt räknar
vi med att centralbankerna fortsätter att stimulera tillväxten ett bra
tag till. Därför finns det fortfarande utrymme för en positiv utveckling både på aktie- och kreditmarknaden.
Våra tre nya certifikat har alla olika typer av inbyggda skydd.
De två kupongcertifikaten ger dessutom möjlighet till god
avkastning även om marknaderna inte skulle stiga under de
kommande tre åren.
Kupongcertifikat Sverige ger en fast, säker kupong och
pengarna tillbaka så länge som Stockholmsbörsen inte faller mer
än 40 procent på tre år.
Kupongcertifikat Tillväxtmarknader ger preliminärt
10 procents kupong per år så länge som ingen av marknaderna
Brasilien, Ryssland, Indien och Kina faller mer än 15 procent.
Tillväxtcertifikat Asien passar dig som vill placera med både
potential och skydd i världens snabbast växande region: Asien.
Tillväxtcertifikatet ger preliminärt 165 procent av uppgången på
aktiemarknaderna i Hong Kong, Singapore och Taiwan. Skulle
börserna falla får du tillbaka pengarna, så länge som de inte fallit
mer än 30 procent på slutdagen om tre år. Tillväxtcertifikat Asien är
ett intressant alternativ för dig som vill placera i tillväxtmarknads­aktier med både extra potential och inbyggt skydd.
Vill du veta mer? Läs vidare i broschyren eller ta kontakt med
ditt bankkontor.
Mats Nyman, Investeringsstrateg Handelsbanken
11 januari 2013
PS. Gå gärna in på handelsbanken.se/certifikat. Där finns
bland annat information om alla våra certifikat och Placeringsbloggen, där vi skriver om ekonomi och sparande.
Så här enkelt köper du
Hur stor är risken med Handelsbankens certifikat?
Både du som är kund i Handelsbanken och du som inte är det
Våra certifikat har olika risknivåer, beroende på konstruktion
kan enkelt köpa våra certifikat. Du kan köpa på internet eller
och marknad. De är inte kapitalskyddade, det vill säga det är
på något av våra bankkontor senast den 10 februari 2013.
inte säkert att du får tillbaka hela ditt placerade belopp. Vill
Betalning sker den 14 februari 2013.
du vara säker på att få tillbaka dina pengar ska du titta på
våra kapitalskyddade placeringar istället.
På Handelsbanken mäter vi risknivån i de placeringar vi
erbjuder – certifikat, kapitalskyddade placeringar och fonder
– med en riskindikator. Skalan går från 1 till 7, där 7 är högst
risk. Riskindikatorn mäter marknadsrisken, det vill säga hur
förändringar i marknaden påverkar värdet av placeringen.
Det finns också andra typer av risker förknippade med våra
certifikat. Läs mer på sidorna 10 och 11.
På internet
Har du Handelsbankens Internettjänst loggar du in på
handelsbanken.se och köper under Spara och placera 
Aktuella erbjudanden  Anmälan. Har du inte Internettjänsten eller är du inte kund hos Handelsbanken köper
du på www.handelsbanken.se/certifikat
På våra bankkontor
Besök något av våra bankkontor och fyll i en anmälningssedel.
3
Kupongcertifikat Sverige
PLACERA På en av världens bästa börser
MED årlig KUPONG
Med Kupongcertifikat Sverige får du en fast säker kupong på
preliminärt 4,25 procent per år. Kupongcertifikatet är kopplat till
OMXS30™ index, som representerar de 30 mest omsatta aktierna
på Stockholmsbörsen. Kupongen betalas ut varje år och är inte
beroende av hur den svenska börsen utvecklas. Cert­ifikatet har
en löptid på 3 år och återbetalar placerat belopp så länge som
börsen inte fallit mer än 40 procent på slutdagen.
av den svenska börsens potential men till lägre risk än vanligt.
*Källa: Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2012, Handelsbanken
aktieindexets utveckling och skyddsnivå
1400
1200
4,25 %
Skyddsnivå**
60 %
Riskindikator5
Courtage
1%
3 år
Löptid
SHBC KS16B
* Kupongen fastställs den 14 februari 2013.
** Skyddsnivån är 60 procent av OMXS30TM index startkurs.
certifikatet i korthet
Varför?
• Många svenska företag är globala ledare inom sina områden och starka på tillväxtmarknaderna.
600
4000
jan -09
OMXS30™ index
jan -10
jan -11
jan -12
jan -13
Skyddsnivå
Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Skyddsnivån är i diagrammet
satt till 60 procent av OMXS30™ index stängningskurs den 31 december 2012.
Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets
• Svenska företag har generellt starka finanser och därför
låg finansiell risk.
• Ger möjlighet till god avkastning, samtidigt som risken är lägre än i en traditionell placering på börsen.
För vem?
Kupongcertifikat Sverige passar dig som vill göra en placering
med årlig kupong och vill ha något lägre risk än traditionella
aktieplaceringar. Placeringen är inte kapitalskyddad.
Hur hög är risken?
På en skala från 1 till 7, där 7 är högst risk, bedömer
Risk: 5/7
vi att Kupongcertifikat Sverige har risknivån 5 vad
gäller marknadsrisker, den risk som beror på att marknaderna rör
sig. Kupongcertifikat Sverige har också andra risker, bland annat
en kreditrisk på Handelsbanken. Läs mer på sidorna 10 och 11.
Kupongerna utbetalas årligen oavsett hur indexet har gått.
Skyddsnivån gäller på slutdagen. Det gör alltså ingenting om
börsen skulle falla mer än 40 procent under löptiden så länge
som index inte fallit mer än 40 procent på slutdagen.
800
4
10 000 kr
Att tänka på
1000
0
Minsta teckningsbelopp
Preliminär kupong per år*
Namn på börsen
Den svenska börsen hör till de aktiemarknader som haft högst
avkastning i världen på lång sikt – i genomsnitt 10,0 procent per år
sedan år 1900*. I den takten fördubblas värdet på ditt sparande vart
sjunde år.
Förklaringen till den höga avkastningen är till stor del de globala
svenska bolagen. Flera av dem har varit verksamma utomlands i mer än
100 år och många av bolagen är idag världsledande inom sina områden.
Det är till stor nytta när de nu expanderar på tillväxtmarknaderna.
Samtidigt är svenska företag beroende av den globala konjunkturen.
När den globala tillväxten är stark gynnas den svenska börsen. När
tillväxten mattas av påverkas de svenska bolagen snabbt.
Generellt har svenska storföretag goda finanser, vilket tillsammans
med starka marknadspositioner ger företagen goda möjligheter att
expandera under kommande år. Bolagens starka ställning, tillsammans
med den rimliga aktievärderingen, begränsar samtidigt risken för en
mycket kraftig nedgång på börsen.
Kupongcertifikat Sverige ger en fast årlig avkastning och är ett bra
komplement till vanligt räntesparande. Skulle börsen gå ner ger det
pengarna tillbaka, så länge som börsen inte fallit mer än
40 procent på slutdagen. Med Kupongcertifikat Sverige tar du del
jan -08
200
fakta – kupongcertifikat Sverige
kupongcertifikat sverige
Så här bestäms avkastningen
Kupongcertifikatet har en skyddsnivå som är 40 procent lägre än
Skulle indexet däremot ha fallit mer än 40 procent till den 15 februari
OMXS30™ index stängningskurs den 14 februari 2013. Det innebär
2016, minskas det belopp som du får tillbaka procentuellt lika mycket
att OMXS30™ index kan falla med så mycket som 40 procent från
som nedgången i indexet.
startdagen den 14 februari 2013 till och med slutdagen den 15
februari 2016 och du får ändå tillbaka hela ditt placerade belopp.
De tre årliga kupongerna utbetalas dock alltid. Se tabell nedan.
Så här kan det bli1
Avkastning
per år 2
Utveckling
per år
Återbetalt belopp
exkl kuponger
Kuponger
Totalt återbetalt
belopp
inkl kuponger
40 %
11,7 %
100 000 kr
3 x 4 250 kr
112 750 kr
3,8 %
20 %
6,2 %
100 000 kr
3 x 4 250 kr
112 750 kr
3,8 %
10 %
3,2 %
100 000 kr
3 x 4 250 kr
112 750 kr
3,8 %
0 %
0,0 %
100 000 kr
3 x 4 250 kr
112 750 kr
3,8 %
-10 %
-3,4 %
100 000 kr
3 x 4 250 kr
112 750 kr
3,8 %
-20 %
-7,0 %
100 000 kr
3 x 4 250 kr
112 750 kr
3,8 %
-30 %
-11,0 %
100 000 kr
3 x 4 250 kr
112 750 kr
3,8 %
-40 %
-15,4 %
100 000 kr
3 x 4 250 kr
112 750 kr
3,8 %
-50 %
-20,3 %
50 000 kr
3 x 4 250 kr
62 750 kr
-15,3 %
-60 %
-25,9 %
40 000 kr
3 x 4 250 kr
52 750 kr
-20,4 %
Utveckling i
OMXS30™ index
1. Beräkningarna är gjorda på en placering på 100 000 kronor och en fastställd kupong på 4,25 procent per år.
2. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage.
5
Kupongcertifikat
Tillväxtmarknader
PLACERA I BRIC-LÄNDERNA MED MÖJLIGHET TILL HÖG
ÅRLIG KUPONG
Kupongcertifikat Tillväxtmarknader är kopplat till aktiemarknaderna i Brasilien, Ryssland, Indien och Kina. Det är utformat
för att kunna ge en hög avkastning på kort tid, även om
aktiemarknaderna inte skulle stiga. Certifikatet har en löptid
på 1, 2 eller 3 år. Det avslutas det år då ingen aktiemarknad
fallit mer än 15 procent, dock senast år 3.
Kupongcertifikatet ger en fast kupong på preliminärt 10 procent per
år så länge som ingen marknad fallit mer än 15 procent från
start­dagen. Om du inte får en kupong utbetald ett visst år har du
ändå möjlighet att få kupongen kommande år, om kravet för
fakta – kupongcertifikat tillväxtmarknader
Minsta teckningsbelopp
10 000 kr
Preliminär kupong per år*
10 %
Kupongbarriär**
85 %
Skyddsnivå***
50 %
Riskindikator6
Courtage
2%
Löptid1-3 år
Namn på börsen
SHBC KT16B
* Kupongen fastställs den 14 februari 2013.
** Kupongbarriären är 85 procent av respektive underliggande tillgångs startkurs.
*** Skyddsnivån är 50 procent av respektive underliggande tillgångs startkurs.
utbetalning uppfylls då. Du får tillbaka ditt placerade belopp på
återbetalningsdagen så länge som ingen av de fyra marknaderna
fallit mer än 50 procent på slutdagen om 3 år.
Det växer så det knakar i tillväxtekonomierna. Allra snabbast
växer det i Kina, som importerar enorma mängder råvaror för att
bygga ut infrastrukturen och förbättra levnadsstandarden. Därmed
drar Kina med sig de råvaruproducerande länderna Brasilien och
Ryssland. Indiens ekonomi är mer inriktad på tjänster än på råvaror,
och är mer inhemskt orienterad än de andra, men den har ändå
vuxit med nästan 8 procent per år de senaste tio åren.
De senaste tre åren har utvecklingen på tillväxtländernas
certifikatet i korthet
Varför?
• Möjlighet till god avkastning även om tillväxtländernas aktie-
marknader inte skulle stiga.
• Tillväxtländerna har generellt låg skuldsättning, starka statsfinanser och gynnsam demografi.
• Inflationen i tillväxtländerna är på väg ner och de stimulerar nu sina ekonomier, vilket gynnar aktiemarknaden.
aktiemarknader varit svag på grund av risken för inhemsk inflation
För vem?
och skuldproblemen i Europa och USA. Idag ser förutsättningarna
Kupongcertifikat Tillväxtmarknader passar dig som vill göra en
bättre ut. Läget i Europa har stabiliserats. Tillväxten i USA har tagit
placering kopplad till tillväxtmarknaderna men vill ha något lägre risk
fart och Kina har börjat stimulera ekonomin, eftersom inflations­
än traditionella aktieplaceringar. Placeringen är inte kapitalskyddad.
riskerna är lägre. Utsikterna för tillväxtländernas aktiemarknader ser
Hur hög är risken?
därför bättre ut än på länge.
Så här har det gått för aktiemarknaderna
140
120
100
Att tänka på
80
60
40
20
0
jan -08
jan -09
Indien
jan -10
Ryssland jan -11
jan -12
Brasilien
jan -13
Kina
Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Eftersom det inte finns fem
års historisk data på Wisdom Tree India Earings Fund har historisk tidsserie för MSCI
India USD Index använts fram till 1 februari 2008 för att illustrera utvecklingen för
Indiens aktiemarknad.
Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets
6
På en skala från 1 till 7, där 7 är högst risk,
bedömer vi att Kupongcertifikat Tillväxtmarknader Risk: 6/7
har risknivån 6 vad gäller marknadsrisker, den risk som beror på
att marknaderna rör sig. Kupongcertifikat Tillväxtmarknader har
också andra risker, bland annat en kreditrisk på Handelsbanken.
Läs mer på sid 10 och 11.
Avkastningen i Kupongcertifikat Tillväxtmarknader är alltid
kopplad till utvecklingen för den aktiemarknad som går sämst.
Det gäller både kupongen och återbetalningen av placerat
belopp. Det innebär att du kan förlora pengar om en marknad
faller kraftigt. Värdet under löptiden kommer också att avspegla
den aktiemarknad som utvecklas sämst. Avkastningen är maximerad till 3 kuponger på preliminärt 10 procent vardera, det vill
säga totalt 30 procent, även om aktiemarknaderna skulle stiga
mer än så. I gengäld kan certifikatet ge en hög avkastning även
om aktie­marknaderna faller, men inte faller mer än 15 procent.
kupongcertifikat tillväxtmarknader
Så här fungerar Kupongcertifikat Tillväxtmarknader
År 1: Två möjliga utfall
• Kupong 10 %
• Placerat belopp
tillbaka
• Placeringen
förfaller.
Ingen marknad ner mer än 15 %
• Ingen kupong
• Placeringen löper vidare.
En eller flera marknader ner mer än 15 %
En eller flera marknader ner mer än
15 % men ingen mer än 50 % ner
1
En eller flera marknader ner mer än 50 %
År 2: Två möjliga utfall
• Kupong 20 %
• Placerat belopp
tillbaka
• Placeringen
förfaller.
2
• Ingen kupong
• Placeringen löper vidare.
År 3: Tre möjliga utfall
• Kupong 30 %
• Placerat belopp
tillbaka
• Placeringen avslutas.
• Ingen kupong
• Placerat belopp
tillbaka
• Placeringen
avslutas.
3
4
• Ingen kupong
• Placerat belopp reduceras lika mycket som den marknad som utvecklats sämst
• Placeringen avslutas.
5
I tabellen nedan kan du se några exempel på hur avkastningen kan bli. Observera att det finns fler utfall än vad som beskrivs nedan.
Exempel hur det kan bli1
Exempel
Tid för förfall (år)
Placerat belopp
Utbetalt belopp
Avkastning per år2
110 0 00 kr
7,4 %
1
1
100 000 kr
2
2
100 000 kr
120 000 kr
8,2 %
3
3
100 000 kr
130 000 kr
8,3 %
4
3
100 000 kr
100 000 kr
55
3
100 000 kr
40 000 kr
-0,6 %
3
-26,4 %
3
1. Med antagande om en placering på 100 000 kronor, en kupong på 10 procent per år och att utbetalning sker året då placeringen förfaller.
2. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage.
3. Med antagande om att sämsta aktiemarknaden fallit 60 procent.
7
Tillväxtcertifikat Asien
PLACERING I VÄRLDENS SNABBAST VÄXANDE REGION
Tillväxtcertifikat Asien passar dig som vill placera med både
potential och skydd i världens snabbast växande region: Asien.
Tillväxtcertifikatet ger preliminärt 165 procent av uppgången i en
likaviktad korg av aktiemarknaderna i Hong Kong, Singapore och
Taiwan. Skulle börserna däremot falla får du tillbaka pengarna, så
länge som indexkorgen inte fallit mer än 30 procent på slutdagen.
Kina innehar världsrekordet i ekonomisk tillväxt de senaste 30 åren,
och har lockat många placerare. Men tillväxten har varit hög även i
grannländerna. Det råder ingen tvekan om att Asien är världens mest
dynamiska region. 2010 och 2011 mattades tillväxten av i Kina. Det
senaste året har Kinas myndigheter börjat stimulera igen. Därmed finns
förutsättningar för högre tillväxt och bättre börsutveckling i hela
regionen.
Tillväxtcertifikat Asien har en preliminär deltagandegrad på 165 procent.
Det innebär att tillväxtcertifikatet utvecklas bättre än indexkorgen när
marknaden stiger. Exempelvis, om korgen har stigit med 35 procent,
stiger värdet på tillväxtcertifikatet med cirka 58 procent på slutdagen
(35 % × 165 %), vid antagande om oförändrad växelkurs mellan den
amerikanska dollarn och den svenska kronan (läs mer om valutakurs­
påverkan på sidan 10). Om du till exempel placerat 100 000 kr får du
tillbaka cirka 158 000 kr, det vill säga mer än om du investerat direkt i
de underliggande indexen.
Förutom att tillväxtcertifikatet ger dig en riktigt bra avkastnings­
potential, har du även ett skydd vid nedgång. Skyddet innebär att
korgen kan falla med så mycket som 30 procent från startdagen den
14 februari 2013 till slutdagen den 15 februari 2016 och du får ändå
tillbaka hela ditt placerade belopp. Exempelvis, om du köpt tillväxtcertifikat för 100 000 kr och korgen fallit med 28 procent efter tre år får du,
trots börsfallet, tillbaka dina 100 000 kr!
Om korgen faller mer än 30 procent från startdagen till slutdagen faller
tillväxtcertifikatets värde lika mycket som korgens nedgång, vid antagande om oförändrad växelkurs mellan den amerikanska dollarn och den
svenska kronan. Exempelvis, om korgen fallit 34 procent efter tre år, får
du tillbaka 66 000 kronor om du köpt tillväxtcertifikat för 100 000 kr.
Så här har det gått för indexkorgen
fakta om tillväxtcertifikat asien
Minsta teckningsbelopp 10 000 kr
Preliminär deltagandegrad
165 %
Skyddsnivå*
70 %
Riskindikator5
Courtage
2%
Löptid
3 år
Namn på börsen
SHBC TA16B
* Skyddsnivån är 70 procent av indexkorgens värde den 14 februari 2013.
certifikatet i korthet
Varför?
•Placera i världens snabbast växande region.
•Kina stimulerar ekonomin, vilket gynnar hela regionen.
•Placering med extra stor potential och skydd – samtidigt.
För vem?
Tillväxtcertifikat Asien passar dig som vill placera i några av Asiens
tillväxtländer och vill ha extra utväxling på din placering. Det passar
också dig som vill ha ett visst skydd i din tillväxtmarknadsplacering.
Det är även en intressant placering för dig som redan har en
placering i Kina och vill bredda ditt sparande. Placeringen är inte
kapitalskyddad och du har en viss valutarisk.
Hur hög är risken?
På en skala från 1 till 7, där 7 är högst risk,
Risk: 5/7
bedömer vi att Tillväxtcertfikat Asien har
risknivå 5 vad gäller marknadsrisker, den risk som beror på att
marknaden rör på sig. Tillväxtcertfikat Asien har också andra
risker, bland annat en kreditrisk. Läs mer på sidorna 10 och 11.
120
Att tänka på
100
Skyddet i Tillväxtcertfikat Asien beräknas på slutdagen.
Korgen kan alltså falla mer än 30 procent under löptiden och
du får ändå tillbaka dina pengar, så länge som korgen inte fallit
mer än 30 procent från startdagen till slutdagen. Korgens
avkastning beräknas först i amerikanska dollar och växlas
sedan om till svenska kronor. Läs mer om hur valuta­rörelser
påverkar din avkastning på nästa sida.
80
60
40
0
20
jan
-08 nov
jan -07
-09 nov
jan -08
-10 nov
jan -09
-11
nov -06
0
Indexkorg Asien jan -10
-12 nov
jan -11
-13
nov
Skyddsnivå
Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Skyddsnivån är i
diagrammet satt till 70 procent av indexkorgens värde den 31 december 2012.
Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets
8
tillväxtcertifikat asien
tillväxtcertifikatets värde på slutdagen
Kronor
250
Diagrammet visar hur korgens utveckling på slutdagen påverkar
tillväxtcertifikatets värde vid löptidens slut. Grafen illustrerar både
200
skyddet vid nedgångar i korgen och hur den höga deltagande­
graden ökar avkastningen vid uppgångar. I diagrammet har
150
ingen hänsyn tagits till valutakursförändringar.
100
50
-60 %
-40 %
-20 %
0%
20 %
40 %
Utveckling*
60 %
Indexkorg Asien
Certifikatets pris vid start
Tillväxtcertifikat Asien
* Utvecklingen för indexkorg Asien, utan hänsyn tagen till valutakursförändringar.
Källa: Handelsbanken Capital Markets
Valutarörelser kan påverka din avkastning
Valutakursen mellan den amerikanska dollarn och den svenska
Observera att om dollarn stärks samtidigt som korgen faller med
kronan kan påverka hur mycket pengar du får tillbaka.
mer än 30 procent från startdagen till slutdagen riskerar du att
Beroende på korgens utveckling finns tre möjliga utfall:
förlora en stor del av ditt placerade belopp.
• Om korgen har stigit i värde ger en förstärkning av dollarn ett högre utbetalt belopp och en försvagning av dollarn ett lägre
Å andra sidan, om dollarn stärks och korgen stiger kan du få en
mycket hög avkastning. I tabellen nedan ser du hur indexkorgens
utveckling och valutautveckling påverkar ditt återbetalda belopp.
utbetalt belopp.
• Om korgen fallit i värde på slutdagen, men inte med mer än
Certifikatet har även en inbyggd så kallad stop-loss vid kraftigt
30 procent, är ditt kapital skyddat och valutakurs-
negativ marknadsutveckling. Om värdenedgången, omräknad till
förändringen har ingen påverkan på utbetalt belopp.
svenska kronor, är lika med eller överstiger 90 procent kommer en
• Om korgen har fallit med mer än 30 procent på slutdagen, det vill säga fallit under skyddsnivån, ger en dollarförstärkning
avveckling av certifikatets fortsatta koppling till marknaden att
påbörjas.
ett lägre utbetalt belopp och en försvagning av dollarn ett högre utbetalt belopp.
Så här kan det bli1
Dollarn är oförändrad
Dollarn stärks med 20 %
Dollarn försvagas med 20 %
Utveckling i
indexkorg Asien
Utveckling
per år
Återbetalt
belopp
Avkastning
per år 2
Återbetalt
belopp
Avkastning
per år 2
Återbetalt
belopp
Avkastning
per år 2
60 %
16,6 %
199 000 kr
24,5 %
218 800 kr
28,4 %
179 200 kr
20,3 %
45 %
12,9 %
174 250 kr
19,2 %
189 100 kr
22,4 %
159 400 kr
15,7 %
30 %
9,0 %
149 500 kr
13,3 %
159 400 kr
15,7 %
139 600 kr
10,8 %
15 %
4,7 %
124 750 kr
6,8 %
129 700 kr
8,2 %
119 800 kr
5,4 %
0 %
0,0 %
100 000 kr
-0,6 %
100 000 kr
-0,6 %
100 000 kr
-0,6 %
-15 %
- 5,2 %
100 000 kr
-0,6 %
100 000 kr
-0,6 %
100 000 kr
-0,6 %
-30 %
-11,0 %
100 000 kr
-0,6 %
100 000 kr
-0,6 %
100 000 kr
-0,6 %
-45 %
-17,8 %
55 000 kr
-18,3 %
46 000 kr
-23,0 %
64 000 kr
-14,2 %
-60 %
- 25,9 %
40 000 kr
-26,4 %
28 000 kr
-34,5 %
52 000 kr
-19,8 %
1. Beräkningarna är gjorda på en placering på 100 000 kronor och en deltagandegrad på 165 procent.
2. Inklusive courtage på 2 procent.
9
certifik at januari/februari 2013
Villkor & risker
Anmälan och betalning
Certifikaten säljs i poster om 10 000 kronor. Sista dag för köp är den 10 februari 2013
och betalning sker den 14 februari 2013 .
Slutkurs och Slutdag
Slutkurs för Kupongcertifikat Sverige är OMXS30™ index stängningskurs den
15 februari 2016.
Startkurs
Startkurs för Kupongcertifikat Sverige är OMXS30™ index stängningskurs
den 14 februari 2013.
Slutdag för Kupongcertifikat Tillväxtmarknader infaller på den första avläsningsdag
då kursen för alla fyra underliggande tillgångar är lika med eller högre än underliggande tillgångs kupongbarriär, eller den 15 februari 2016.
Startkurs för respektive underliggande tillgång i Kupongcertifikat Tillväxtmarknader
är dess stängningkurs den 14 februari 2013, förutom för det kinesiska aktieindexet
Hang Seng China Enterprises Index, där startkurs fastställs den 15 februari 2013.
Slutkurs för Tillväxtcertifikat Asien är indexkorgens värde på dess slutdag, den 15
februari 2016. Observera att Handelsbanken kommer att fastställa en tidigare
slutdag om nedgången i indexkorgen, omräknad till svenska kronor, är lika med eller
överstiger 90 procent. Detta görs för att säkerställa att nedgången inte ska kunna bli
större än det placerade beloppet. Om nedgången i indexkorgen, omräknad till
svenska kronor, är lika med eller överstiger 90 procent påbörjas en avveckling av
certifikatets fortsatta koppling till aktie- och valutamarknaden.
Startkurs för Tillväxtcertifikat Asien är respektive underliggande index stängningskurs den 15 februari 2013.
Underliggande tillgång
Kupongcertifikat Sverige (SHBC KS16B): OMXS30™ index
Kupongcertifikat Tillväxtmarknader (SHBC KT16B):
Brasilien: Fonden iShares MSCI Brazil Index Fund
Indien: Fonden WisdomTree India Earnings Fund
Kina: Aktieindexet Hang Seng China Enterprises Index
Ryssland: Aktieindexet RDX® EUR , Russian Depositary Receipts Index®
Tillväxtcertifikat Asien (SHBC TA16B): Likaviktad indexkorg bestående av
Hong Kong (Hang Seng Index), Singapore (MSCI Singapore Free Index) och
Taiwan (MSCI Taiwan Index).
Kupong
Kupongen i Kupongcertifikat Sverige är preliminärt 4,25 procent per år (425 kronor
per post och utbetalningstillfälle) och utbetalas 5 mars 2014, 5 mars 2015 och 3 mars
2016. Definitiv kupong fastställs den 14 februari 2013. Nivån på kupongen avgörs
bland annat av hur marknadsräntorna och den förväntade framtida volatiliteten i den
underliggande aktiemarknaden förändras fram till den 14 februari 2013.
Kupongen i Kupongcertifikat Tillväxtmarknader är preliminärt 10 procent. Definitiv
kupong fastställs den 14 februari 2013. Nivån på kupongen för Kupongcertifikat
Tillväxtmarknader avgörs bland annat av hur marknadsräntorna förändras och den
förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i underliggande tillgångar förändras
fram till den 14 februari 2013.
Avläsningsdag
Avläsningsdag benämns i Slutliga Villkor som Fastställelsedag för Slutkurs.
Kupongcertifikat Tillväxtmarknader har avläsningsdag den 14 februari 2014, den
16 februari 2015 respektive den 15 februari 2016.
Deltagandegrad
Deltagandegraden är preliminärt 165 procent för Tillväxtcertifikat Asien. Deltagandegraden talar om hur stor del av uppgången i marknaden du får. Om deltagandegraden
är högre än 100 procent, får du mer än den faktiska uppgången. Deltagandegraden i
denna broschyr är preliminär. Definitiv deltagandegrad fastställs den 14 februari
2013. Nivån avgörs bland annat av hur svenska och internationella räntor samt den
förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på marknaderna förändras fram till
den 14 februari 2013.
Skyddsnivå
Skyddsnivån för Kupongcertifikat Sverige är 60 procent av OMXS30™ index
Startkurs.
Valuta
I Tillväxtcertifikat Asien påverkas värdet av valutakursförändringar mellan den
svenska kronan och den amerikanska dollarn. Om indexkorgen har utvecklats
positivt till slutdagen ger en förstärkning av dollarn ett högre utbetalt belopp och en
försvagning av dollarn ett lägre utbetalt belopp. Om indexkorgen har utvecklats
negativt, men inte understiger skyddsnivån på slutdagen, påverkar inte valutakursförändringar återbetalningsbeloppet. Om indexkorgens värde är lägre än skyddsnivån på slutdagen ger en förstärkning av dollarn ett lägre utbetalt belopp och en
försvagning av dollarn ett högre utbetalt belopp.
Riskindikatorn
Riskindikatorn mäter risken i våra placeringar enligt en sjugradig skala, där 1 är lägst
risk och 7 är högst. Riskindikatorn följer så långt som möjligt de riktlinjer för fonder
som tagits fram av EU:s finansinspektion, ESMA. Därmed kan du jämföra risken i
våra certifikat med risken i fonder från bland annat Handelsbanken. Riskindikatorns
nivå beror dels på certifikatets konstruktion, dels på risken i underliggande
marknad(er). Riskindikatorn är utformad så att den mäter risken för mindre sannolika
kraftigt negativa utfall. Över tiden kan riskindikatorn ändras både uppåt och nedåt.
Riskindikatorn mäter bara marknadsrisken, det vill säga hur förändringar i
marknaden påverkar värdet av placeringen. Andra typer av risker, till exempel
kreditrisk och likviditetsrisk, tar den inte hänsyn till. Det är också viktigt att notera
att vi mäter risken på placeringens slutdag, inte under löptiden.
Courtage och Arrangörsarvode
På betalningsdagen fastställs villkoren för certifikaten och likvid inklusive courtage betalas.
Courtaget är 1 procent på priset för Kupongcertifikat Sverige och 2 procent på priset
för Kupongcertifikat Tillväxtmarknader och Tillväxtcertifikat Asien. Därefter
tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning.
Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt 1,0
procent per år av certifikatens pris. Arrangörsarvodet tas ut som en engångskostnad
vid start och är inkluderat i certifikatets pris.
Skyddsnivån för Kupongcertifikat Tillväxtmarknader är 50 procent av
respektive underliggande tillgångs Startkurs.
Återbetalningsdag
Återbetalningsdag för Kupongcertifikat Sverige är den 3 mars 2016.
Återbetalningsdag för Kupongcertifikat Tillväxtmarknader infaller efter den första
avläsningsdag då kursen för alla fyra underliggande tillgångar är lika med eller högre
än underliggande tillgångs Kupongbarriär. Återbetalningsdag kommer därmed
infalla endera den 5 mars 2014, 5 mars 2015 eller senast den 3 mars 2016.
Återbetalningsdag för Tillväxtcertifikat Asien är den 3 mars 2016.
Skyddsnivån för Tillväxtcertifikat Asien är 70 procent av indexkorgens Startkurs.
Kupongbarriär
Kupongbarriären för Kupongcertifikat Tillväxtmarknader är 85 procent av
respektive underliggande tillgångs Startkurs.
Värdet under löptiden – andrahandsmarknad
Certifikaten avses handlas på NASDAQ OMX Stockholm från och med den
18 februari 2013. Du kan även följa värdet på www.handelsbanken.se/certifikat.
Börsnoteringen gör det enkelt för dig att sälja under löptiden. Väljer du att sälja före
löptidens slut betalar du courtage, precis som när du handlar aktier.
Vid en investering om 10 000 kronor innebär det för:
- Kupongcertifikat Sverige, 3 års löptid:
Courtage: 100 kronor. Arrangörsarvode: maximalt 300 kronor,
dvs totalt maximalt 400 kronor.
- Kupongcertifikat Tillväxtmarknader, 3 års löptid:
Courtage: 200 kronor. Arrangörsarvode: maximalt 300 kronor,
dvs totalt maximalt 500 kronor.
- Tillväxtcertifikat Asien, 3 års löptid:
Courtage: 200 kronor. Arrangörsarvode: maximalt 300 kronor,
dvs totalt maximalt 500 kronor.
Fond och index
Information om fond och index finns i Slutliga Villkor.
Licens
Handelsbanken har enligt licensavtal rätt att använda indexen i denna broschyr.
Licensgivarnas ansvarsbegränsning för dessa finns i Slutliga Villkor.
Omslagsbild
The Bullring är en galleria i Birmingham, England.
Byggnadsår: 2003. Arkitekt: Benoy.
10
Tilldelning och villkor för emissionens genomförande
Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar
registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit
vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Vid tilldelning kan placeraren komma att erhålla
värdepapper från endast ett alternativ även om teckning skett i flera. Besked om
tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut 12 februari 2013.
Sista dag för köp 10 februari 2013
Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Fastställda startkurser, fastställda skydds­
nivåer, fastställd kupongbarriär, fastställda kuponger, fastställd deltagandegrad
publiceras på www.handelsbanken.se/certifikat från och med den 18 februari 2013.
Handelsbanken kommer att ställa in Kupongcertifikat Sverige om kupongen inte kan
fastställas till minst 3,5 procent, Kupongcertifikat Tillväxtmarknader om kupongen
inte kan fastställas till minst 7,5 procent och Tillväxtcertifikat Asien om deltagandegraden inte kan fastställas till minst 135 procent.
Handelsbanken har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information,
se Slutliga Villkor. Om emissionen ställs in efter att betalning genomförts, betalar
Handelsbanken tillbaka beloppet.
Beskattning
Kupongen i Kupongcertifikat Sverige beskattas på samma sätt som ränta. Kapitalvinster och kapitalförluster i Kupongcertifikaten Sverige beskattas som delägarrätter, det
vill säga på samma sätt som aktier.
Kapitalvinster och kapitalförluster i Kupongcertifikat Tillväxtmarknader bör
beskattas som delägarrätter, det vill säga på samma sätt som aktier.
Kapitalvinster och kapitalförluster i Tillväxtcertifikat Asien beskattas som delägarrätter,
det vill säga på samma sätt som aktier.
Detta är endast allmän information utifrån vad som i dagsläget är känt och kan komma
att ändras i framtiden. Om du vill ha rådgivning eller veta mer om vilka skatteregler som
gäller rekommenderar vi att du kontaktar en skatterådgivare eller revisor.
Kapitalförsäkring
Du kan lägga våra certifikat i en kapitalförsäkring. Då betalar du ingen kapitalvinstskatt, utan istället en årlig avkastningsskatt. För mer information om Handelsbankens
kapitalförsäkring Kapitalspar Depå, se www.handelsbanken.se/kapitalspar_depa.
Investeringssparkonto
Du kan lägga våra certifikat i ett Investeringssparkonto. Då betalar du ingen
kapitalvinstskatt, utan istället beskattas en årlig schablonintäkt.
För mer information om Handelsbankens Investeringssparkonto, se
www.handelsbanken.se/investeringssparkonto.
ISIN-koder
SE0004951333 (SHBC KS16B), SE0004951341 (SHBC KT16B), SE0004951358
(SHBC TA16B)
Kunskapsnivå
Placerare ska förvissa sig om att kunskapen om handel med certifikat är tillräcklig för
att kunna fatta ett affärsmässigt beslut. Placerare i certifikat bör uppmärksamma att
om slutkursen är noll förloras hela det placerade beloppet.
Fullständiga villkor
Certifikatet ges ut under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram. Det
fullständiga prospektet utgörs dels av Grundprospektet för Handelsbankens MTN-,
Warrant- och Certifikatprogram, dels av Slutliga Villkor. Båda dokumenten finns på
www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Grundprospektet för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram har godkänts av Finansinspektionen.
Försäljningsrestriktioner
Erbjudandet riktar sig till personer i Sverige vars deltagande inte förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder utöver de som vidtas av
Handelsbanken. Prospektet får inte distribueras i något annat land där distributionen
eller erbjudandet kräver sådan åtgärd eller strider mot reglerna i sådant land. Förvärv
av värdepapper som emitteras i enlighet med detta prospekt i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltigt.
Ansvarsbegränsning
Detta material är producerat av Svenska Handelsbanken AB (publ) i fortsättningen
kallad Handelsbanken. De som arbetar med innehållet är inte analytiker och materialet
är inte oberoende investeringsanalys. Innehållet är uteslutande avsett för kunder i
Sverige. Syftet är att ge en allmän information till Handelsbankens kunder och utgör
inte ett personligt investeringsråd eller en personlig rekommendation. Informationen
ska inte ensamt utgöra underlag för investeringsbeslut. Kunder bör inhämta råd från
sina rådgivare och basera sina investeringsbeslut utifrån egen erfarenhet.
Informationen i materialet kan ändras och också avvika från de åsikter som uttrycks i
oberoende investeringsanalyser från Handelsbanken. Informationen grundar sig på
allmänt tillgänglig information och är hämtad från källor som bedöms som tillförlitliga,
men riktigheten kan inte garanteras och informationen kan vara ofullständig eller
nedkortad. Ingen del av förslaget får reproduceras eller distribueras till någon annan
person utan att Handelsbanken dessförinnan lämnat sitt skriftliga medgivande.
Handelsbanken ansvarar inte för att materialet används på ett sätt som strider mot
förbudet mot vidarebefordran eller offentliggörs i strid med bankens regler.
Ett finansiellt instruments historiska avkastning är inte en garanti för framtida
avkastning. Värdet på finansiella instrument kan både öka och minska och det är
inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet.
Important notice – in English
This communication is a product of Svenska Handelsbanken AB (publ). It is not an
independent or objective research report prepared by research analysts. This
information is not directed to persons whose participation requires prospectuses,
registration, or other measures beyond those taken by Handelsbanken. This
information may not be distributed in any country, for instance the US, in which
distribution requires such measures or contravenes the laws of such country.
Risker med certifikat
Det finns risker som är viktiga att känna till innan du köper
ett certifikat.
bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i
dess verksamhet.
Kreditrisk (emittentrisk)
Vid köp av värdepapper utgivna under Handelsbankens MTN-,
Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på
Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte
skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren.
Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren
då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den
underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets
löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers
och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden.
Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s
(”S&P), Aa3 från Moody’s och AA- från Fitch. Med Moody’s rating
Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA menas ”hög kvalitet med
mycket låg kreditrisk”.
Handelsbanken ställer inga säkerheter för utgivna värdepapper och
en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga
insättningsgarantin.
Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett
utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika
risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt
inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning
under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria
sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i
Marknadsrisk
Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland
annat marknadens utveckling, återstående löptid, förväntas framtida
volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar.
Likviditetsrisk
Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja ett
certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid dålig likviditet i marknaden,
vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även
tekniska fel kan störa handeln.
Valutarisk
I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska
kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren.
Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit
valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs.
Handelsbanken är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen
som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter.
Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare
på www.fondhandlarna.se/struktprod.
11
Vi har tagit fram tre nya certifikat som alla gör det lättare att få god avkastning
i dagens osäkra finansmarknad. Alla tre certifikaten drar nytta av den snabba
utvecklingen i tillväxtländerna. Samtidigt har de skydd som gör att risken är
lägre än i traditionella aktieplaceringar.
Kupongcertifikat Sverige
Vill du ha en fast, säker kupong på preliminärt 4,25 procent per år och pengarna
tillbaka, så länge börsen inte fallit mer än 40 procent på tre år? Då ska du titta
närmare på Kupongcertifikat Sverige.
KUPONGCERTIFIKAT TILLVÄXTMARKNADER
Kupongcertifikat Tillväxtmarknader passar dig som tror på tillväxtländerna
Brasilien, Ryssland, Indien och Kina. Du får en fast kupong på preliminärt
10 procent per år så länge som ingen marknad faller mer än 15 procent.
TILLVÄXTcertifikat ASIEN
Tillväxtcertifikat Asien passar dig som vill placera i några av Asiens tillväxtmarknader och vill ha extra utväxling på din placering. Det passar också dig
som vill ha ett visst skydd.
Så här enkelt köper du
Både du som är kund i Handelsbanken och du som inte är det kan enkelt
köpa våra certifikat. Du kan köpa på internet eller på något av våra bankkontor
senast den 10 februari 2013. Betalning sker den 14 februari 2013.
på internet
Har du Handelsbankens Internettjänst loggar du in på handelsbanken.se
och köper under Spara och placera  Aktuella erbjudanden  Anmälan.
Har du inte Internettjänsten eller är du inte kund hos Handelsbanken köper
du på www.handelsbanken.se/certifikat
på våra bankkontor
Besök något av våra bankkontor och fyll i en anmälningssedel.
handelsbanken.se/certifikat