Transcript här

Fondstyrningsrapport 2013-14
S
tiftelsen Industrifonden (Industrifonden),
organisationsnummer 802009-0083 är en verksamhetsstiftelse med en självständig ställning
som bildades av staten 1979. Styrelsen utses av regeringen
som också utser ordförande. Styrelsen har fullt ansvar för
verksamheten. Dess arbete regleras antingen enligt lag
eller i den arbetsordning som styrelsen årligen fastställer.
Regeringen beslutar om ansvarsfrihet för styrelsen.
Styrelsen har beslutat att Industrifonden i tillämpliga
delar ska svara upp mot Svensk kod för bolagsstyrning
och att en fondstyrningsrapport upprättas tillsammans
med årsredovisningen och publiceras på Industrifondens
hemsida.
Denna fondstyrningsrapport har inte granskats av
fondens revisorer.
I n d u str i fo n d e n s u ppd r ag
Industrifondens uppdrag bestäms av stiftelsens stadga.
Denna anger att ”Stiftelsen har till ändamål att genom
stöd enligt förordningen (1996:880) om finansiering genom
stiftelsen Industrifonden finansiera industriellt utvecklingsarbete och marknadsföring”.
Industrifonden investerar i små och medelstora svenska
tillväxtföretag men kan även investera i företag utanför
Sverige om det bedöms finnas ett ”svenskt intresse”.
Stiftelsen arbetar på affärsmässiga villkor i partnerskap
med entreprenörer i andra investerare i syfte att erhålla
avkastning.
Styrelsen
Styrelsen består av högst elva ledamöter och har sitt säte
i Stockholm. Den utses av regeringen för en tid av högst
tre år åt gången. Regeringen utser ordförande och styrelsen
utser inom sig en vice ordförande.
Styrelsen har under verksamhetsåret 2013/2014 haft
sju ledamöter. Hans Lindroth valde att på eget initiativ
lämna styrelsen under året. Regeringen har förordnat
följande personer att vara ledamöter i styrelsen för Stiftelsen ­Industrifonden under tiden 1 oktober 2013 – den 30
september 2014.
Charlotte Brogren Karlberg, ordförande
Född 1963. Tekn dr.
Styrelseledamot sedan 2005. Generaldirektör VINNOVA.
Ledamot i HMS AB, Q-Free ASA och Gunnebo AB.
Ledamot IVA.
Thomas Bengtsson, vice ordförande
Född 1972. Ek.mag.
Styrelseledamot sedan 2011. Ämnesråd, Näringsdepartementet.
Industrifonden 2013-14
Lars-Olof Gustavsson
Född 1943. Civilekonom.
Styrelseledamot sedan 2009. Styrelseordförande i Four
Seasons Venture Capital AB, Futurum Edge AB och Boule
Diagnostics AB. Styrelseledamot i Mikroponent AB, Siem
Capital AB, Norstel AB och TA Associates. Ledamot i
IVAs Näringslivsråd.
Tomas Kåberger
Född 1961, Tekn.dr. Professor Chalmers och Zhejiang
University.
Styrelseledamot sedan 2011. Ordförande Japan Renewable
Energy Foundation. Ledamot i Cleanergy AB och
Sustainable Energy Angels AB. Ledamot IVA.
Åke Nordlander
Född 1964. Ekonom.
Styrelseledamot sedan 2009. Biträdande budgetchef,
Budgetavdelningen, Finansdepartementet.
Wenche Rolfsen
Född 1952. Farm Dr.
Styrelseledamot sedan 2007. Ordförande i Index Pharmaceutical. Vice ordförande i Moberg Pharma. Ledamot i bl a
Swedish Match, APL samt Smartfish och Sarsia Seed
i Norge.
Helena Stjernholm
Född 1970. Civilekonom.
Styrelseledamot sedan 2012. Partner, IK Investment Partners. Övriga styrelseuppdrag: Attendo, Episerver, Actic,
Sport Group, Colosseum och Ramudden. Ledamot IVA.
Hans Lindroth lämnade styrelsen 2013-09-30.
Styrelsens arvoden framgår av not till årsredovisningen.
Styrelsens arbete bedrivs i enlighet med en årligen
fastställd arbetsordning som bland annat reglerar sammanträdesfrekvens, huvudpunkter vid ordinarie sammanträden
samt ansvarsfördelning mellan styrelse och verkställande
direktör.
Vid beslut rörande investering i bolag där ledamot kan
bedömas ha intressekonflikt, har ledamot inte deltagit i
vare sig behandling av eller beslut i ärendet, vilket framgår
av protokoll i styrelsen.
Styrelsen har delegerat delar av sitt arbete till ett Placeringsutskott som svarar för förvaltning av Industrifondens
likvida medel inom ramen för fastställd placeringsinstruktion.
Ett Ersättningsutskott med Wenche Rolfsen, ordförande och Charlotte Brogren bereder ersättningsfrågor till
styrelsen.
Fondstyrningsrapport — 1
Styrelsen har under året haft fem ordinarie sammanträden
och sex extra. Extra möten påkallas vanligtvis vid beslut i
större enskilda engagemang. Ledamöter har deltagit enligt
följande:
Styrelse­
möten
Extra
Placerings­ Ersätt­nings­
utskottet
utskottet
Totalt antal möten
5
6
4
5
Charlotte Brogren
Thomas Bengtsson
Lars-Olof
Gustavsson
Tomas Kåberger
Hans Lindroth
Åke Nordlander
Wenche Rolfsen
Helena Stjernholm
5
5
6
6
4
–
5
–
4
4
1
4
5
5
6
2
2
4
3
4
–
–
–
3
–
–
–
–
–
–
5
–
Styrelsens arbetsordning omprövades under året utifrån
gjorda erfarenheter och den utvärdering som genomförts.
Ordföranden har sett till att styrelsens arbete utvärderats
under året.
Regeringen har för perioden 2014-10-01 till 2015-09-30
förordnat följande personer;
Thomas Bengtsson, Ämnesråd
Charlotte Brogren, Generaldirektör
Tomas Kåberger, Tekn.dr.
Christer Nilsson, Direktör
Åke Nordlander, Departementsråd
Wenche Rolfsen, Verkställande direktör
Mernosh Saatchi, Verkställande direktör
Helena Stjernholm, Civilekonom
Charlotte Brogren utses att vara ordförande i styrelsen.
V e r k s tä l l a n d e d i r e k t ö r
Verkställande direktör i Industrifonden sedan 2005 är
Claes de Neergaard, född 1949.
Claes de Neergaard har haft uppdrag som styrelseord­
förande i CONNECT Sverige och är som styrelseledamot i
CapMan PLC och Vici Industri AB. Han är ledamot i IVA.
Varken de Neergaard eller hans närstående innehar
aktier eller andra finansiella instrument i Industrifondens
portföljbolag eller företag som Industrifonden har betydande affärsförbindelse med.
För VDs arbete har styrelsen fastställt en instruktion.
I styrelsens arbetsordning regleras därutöver VDs mandat
när det gäller investeringsbeslut.
VD är medlem i styrelsens placerings- och ersättningsutskott.
Anders Slettengren, född 1968, har utsetts till verkställande
direktör per 2014-09-15. Slettengren har lång erfarenhet av
riskkapitalbranschen och har senast varit VD för Novax.
2 — F o n d s t y r n i n g s r a p p o r t
Revisorer
Styrelsens förvaltning och stiftelsens räkenskaper granskas
årligen av två auktoriserade revisorer. Revisorerna förordnas av regeringen för en tid av högst tre år åt gången.
Regeringen har förordnat revisorerna Peter Ekberg och
Thomas Strömberg på Deloitte för tiden 2012-07-01 –
2013-09-30 med förlängning till 2014-10-31
Revisionsberättelse överlämnas till regeringen samtidigt
med styrelsens årsredovisning. Berättelsen ska innehålla
uttalande om ansvarsfrihet för styrelsen. Sådan ansvars­
frihet beviljas av regeringen.
Bolagets revisionskostnader och kostnader för konsultuppdrag till revisionsbyrån framgår av not till årsredovisningen.
E r s ät t n i n g s p r i n c i p e r
Regeringen har fastställt riktlinjer för ersättningar till
ledande befattningshavare i de statligt ägda företagen.
Industrifonden redovisar ersättningar till ledande befattningshavare i not till årsredovisningen.
I fråga om ersättningar till verkställande direktören
och till ledande befattningshavare ska styrelseordföranden
respektive verkställande direktören före beslut på lämpligt
sätt inhämta oberoende information om marknadslöne­
läget.
Före beslut om ersättningar i ett enskilt fall ska skriftligt underlag upprättas som utvisar bolagets kostnad för de
avsedda ersättningarna.
Beslut om anställningsavtal, lön och förmåner för verkställande direktören fattas av Industrifondens styrelse.
O r g a n i s at i o n o ch a r b e t s s ät t
Industrifonden är organiserat i en engagemangsverksamhet, en placeringsverksamhet och gemensamma funktioner
för ekonomi, finans, administration och kommunikation.
Engagemangsverksamheten är i sin tur indelad i tre affärs­
områden; Technology, Life Science och Industrifinans.
Jurist- och HR-funktionen hanteras genom konsultuppdrag.
Ledningsgrupp och investeringskommitté är rådgivande
till VD.
Socialt, ekonomiskt och miljömässigt ansvarstagande är
en förutsättning för långsiktiga och lyckosamma investeringar i företag. För Industrifonden är hållbarhet och
ansvarsfullt agerande en integrerad del av gott affärsmannaskap. Hållbarhetsfrågorna är därför av stor vikt i
Industrifondens arbete och regleras i ett antal policyer.
Under året har en hållbarhetspolicy och uppförandekod för
medarbetare, styrelse och uppdragstagare fastställts.
Industrifonden lämnar en hållbarhetsredovisning enligt
hemsida.
Industrifonden 2013-14
Styrelsens beskrivning av intern kontroll
Ko n t r o l l m i l j ö
Den formella beslutsordningen utgår från den ansvarsfördelning mellan styrelse och VD som fastställts i styrelsens
arbetsordning. Styrelsen har beslutat att inte inrätta ett
revisionsutskott. Styrelsen har fastställt Industrifondens
ägarpolicy och uppförandekod samt kärnvärden och normer för de anställda.
Arbetsordningen revideras årligen och anger beslutsnivåer och riktlinjer för verksamheten. VD fastställer styrdokument som bland annat inkluderar instruktioner för
styrning, riskhantering och intern kontroll samt anställdas
befogenheter.
Ett arbetsutskott till styrelsen ansvarar för placeringsverksamheten enligt en av styrelsen fastställd instruktion.
Styrelsens ordförande är ordförande i utskottet. Placeringsportföljen består av innehav i aktiefonder, räntefonder och
hedgefonder samt egen kortfristig ränteförvaltning.
Styrelsen har beslutat att minst 50 % av likviditeten
placeras i nordiska räntebärande värdepapper. Därutöver
får upp till 30 % av likviditeten placeras i aktier och 20 %
i hedgefonder. Placeringar får endast göras i svenska kronor eller i annan valuta kurssäkrad till svenska kronor.
R i s k a n a ly s
Industrifondens riskhantering och rapportering samordnas
av VD. Styrelsen utvärderar och övervakar risker och kvalitet i den finansiella rapporteringen och en portföljanalys
redovisas för styrelsen två gånger per år.
Industrifonden 2013-14
CFO utför årliga analyser av risker för finansiell rapportering och ansvarar för uppdatering av ramverket.
Ko n t r o l l a k t i v i t e t e r o ch u p p f ö l j n i n g
Styrelsen övervakar fondens ekonomiska situation vid varje
ordinarie styrelsesammanträde.
VD ansvarar för regelbunden uppföljning av det ekonomiska utfallet. Vid varje styrelsemöte redovisas även
den viktigaste utvecklingen i portföljbolagen inklusive de
riskfyllda engagemangen.
Fastställda redovisningsprinciper och investeringsuppföljning samt avvikelserapportering utgör de väsentliga
processerna för finansiell rapportering. VD ansvarar för
utvärderingar, uppföljningar, rapporteringar och förbättringar av kontrollaktiviteterna för finansiell rapportering.
Kontrollaktiviteterna syftar till att säkerställa kvalitén i
den finansiella rapporteringen.
I n f o r m at i o n o ch ko m m u n i k at i o n
Information om policys, instruktioner, riktlinjer och
manualer finns på Industrifondens intranät som är
tillgängligt för samtliga anställda. Uppdateringar och
förändringar kommuniceras löpande via intranät, vid
VDs informationsmöten med anställda eller vid separata
seminarier.
Fondstyrningsrapport — 3