Transcript Forberedt på Solvency II

SAS Forum, 17. september 2013
Forberedt på Solvens II
v/Svein Stokke, Risikodirektør i KLP
1
KLP – Kommunal landspensjonskasse
Ledende tilbyder
av Offentlig
tjenestepensjon
Norges største
livsforsikringsselskap
Finanskonsern:
Bank
Kapitalforvaltning
Skadeforsikring
mm.
2
Agenda
1. Solvens II
• Bakgrunn
• Utvikling fremover
2. Risikostyringssystemet
• Prinsipper
• Status i KLP
3. Prosesser/krav
• ORSA
• Kapitalkrav
3
Solvens II
4
Bakgrunn
• Solvens I: EU direktiv fra 1973
•
•
•
Platform for et felles europeisk forsikringsmarked
Oppdatert ved flere anledninger
Men, krav og reguleringer fortsatt ulikt fra land til land
• Solvens II: Nytt felles europeisk forsikringsregelverk
•
•
•
•
•
Basert på bankenes nye regelverk (Basel II, III)
Større grad av harmonisering mellom landene
Mye mer omfattende enn Solvens I
Risikobasert, inkluderer markedsrisiko og forsikringsrisiko
Gjenstand for gjentatte utsettelser
5
Oversikt over Solvens II regelverket
Pilar I – kvantitativ beregning
•
Krav til avsetninger, solvenskapitalkrav (SCR), krav til minimumskapital
(MCR) og bestemmelser om soliditetskapital
Pilar II – kvalitativ vurdering
•
•
•
•
•
Solvens II skal legge til rette for god og helhetlig risikostyring
Fokus på forståelse av risiko og oppfølging av risikoen
Prosess for å vurdere totalt kapitalbehov og risikoeksponering (ORSA)
Tilsynsmessig kontroll
Organisering av risikostyringssystemet
Pilar III – transparens
•
•
Regler om selskapenes opplysningsplikt overfor offentligheten og
tilsynsmyndighetene
Rapportering
6
Utviklingen fremover
• Gradvis innføring fra 2015 (2016?) nå mest sannsynlig
•
Pillar II og III kan komme før Pillar I
• ORSA leveres Finanstilsynet i 2014
•
Finanstilsynet legger opp til å gi tilbakemeldinger
• Kapitalkravene blir høyere, men hvor mye …
7
Risikostyringssystemet
8
Risikostyringssystemet
Styret
Risikostyringskomiteen
Ø
&
R
Risikostyrimgs
modell
Aktuar
funksjonen
ORSA
Risikoanalyse
og kontroll
(CRO)
• Stabsområder
Intern
kontroll
Linjen
Aktuarseksjonen
Konserndir.
Konserntjenester
Compliance
Konserndir.
Ø&F (CFO)
Finans
Konserndir.
Liv
SAA
Konserndir.
linjene
Internrevisjon
(konsernsjef, konserndir. Ø&F, …)
9
ORSA
10
Krav til ORSA prosessen
Alle forsikringsselskap skal ha en prosess for å vurdere sitt
kapitalbehov i forhold til samlet risikoeksponering
•
Årlig prosess
•
Integrert del av forretningsvirksomheten og strategiprosessene
•
Vurdere kapitalbehov ut fra selskapets risikoprofil og risikovilje
•
Tilsynsmyndigheten skal vurdere selskapenes prosesser og
selskapenes vurdering av hva som er tilstrekkelig kapitalnivå
11
Hva skal ORSA besvare?
• Hvor mye kapital mener vi at vi trenger basert på egne
forutsetninger?
• Hva krever regelverket?
• Hva kan påvirke kapitalsituasjonen?
• Har vi nok kapital til å tilfredsstille interne og eksterne krav på kort
og lang sikt?
• Har selskapet risiko som ikke fanges opp i standardmetoden i
regelverket (likviditetsrisiko, konsentrasjonsrisiko, legal risiko og
metoderisiko)?
• Hvordan er kvaliteten på prosessene i risikostyrings- og
kontrollsystemet?
12
Fokusområder for ORSA 2013
• Klargjøre arbeids- og ansvarsfordeling
• Integrasjon med eksisterende prosesser/analyser
• Gradvis forbedring fra året før
13
Kapitalkrav
14
Eksisterende regelverk
• Kapitaldekning:
>8%
• Kjernekapitaldekning:
>6%
• Solvensmargindekning:
> 100 %
• Stresstest I:
< 200 %
• Stresstest II:
< 150 %
15
Solvens II Balansen
16
ALM modell
• Aktivaallokering (handlingsregelen)
• Overskuddsdeling
• Overføring til/fra fond
• Beregnet skatt
• Trekk på og tilførsel til egenkapital
17
10
15
30
0
120
5
8
1
4
2
Intangeble
Diversification general
Operational risk
160
SCR
1
Diversification Life
30
1
Life cat risk
20
10
Expenses risk
140
Lapsation stress
Disability stress
100
Longevity
15
Counterparty default
10
20
Diversification Market
80
Currency
Spread
60
Property
40
Interest
20
Equity
MNOK
Kapitalkrav
Oppbygning av SCR
128
18
Solvenskapitaldekning
Solvenskapitaldekning
160
140
11
19
120
8
Excess capital
MNOK
100
SCR-MCR
109%
av SCR
80
60
90
MCR
Ansvarlig lån
Fondsobligasjonslån
112
Tier 1, unrestricted
40
20
38
0
Tilgjengelig kapital
Kapitalkrav
19
Oppsummering
20
Forberedt på Solvens II ved å …
Kjenne
regelverket og
gradvis gjøre
tilpasninger
Øve på
prosessene
(ORSA)
Implementere
systemer og
beregningsverktøy
21