Transcript N O R S K T I L L I T S M A N N

NORSK TILLITSMANN
NORWEGIAN
TRUSTEE
This letter to the bondholders is issued in Norwegian only. For further information please contact Norsk Tillitsmann ASA.
Til obligasjonseierne i:
ISIN: NO 0010637457
NO 0010671589
NO 0010683600
25 per cent Emerging Europe Land Development AS Callable
Open Bond Issue 2012/2014
N00010691017
15 per cent Emerging Europe Land Development AS Callable
Bond Issue 2013/2014
Oslo, 2. desember 2013
Re. Obligasjonseiermøte 5. desember 2013 - Informasjons fra selskapet
Norsk Tillitsmann ASA har i dag mottatt følgende infonnasjon fra selskapet:
Til obligasjonseierne i Emerging Europe Land Development AS
Det henvises til utsendt innkalling til obligasjonseiermøte hos Norsk Tillitsmann den 5. desember 2013
kl. 12:00.
Styret i EELD besluttet å foreslå endringer i forslaget til restrukturering og refinansiering av
selskapet. Endringene kommer som en følge av samtaler med de 50 største obligasjonseierne i møte
den 28/11. Disse obligasjonseierne er også blant de største aksjonærene i selskapet. Endringene
består av følgende:
1. Økt stemmeantall fo r preferanseaksjene i Lumini AS
Styrets tidligere forslag innebar at preferanseaksjene og de ordinære aksjene hadde like
stemmerettigheter i Lumini AS. Etter tilbakemeldinger fra obligasjonseierne har styret i selskapet
besluttet å foreslå at preferanseaksjene skal få 2 stemmer per aksje. Dette innebærer at
preferanseaksjene vil ha ca. 69 % av stemmene i Lumini AS ved fu ll konvertering (dvs. uten at noe
renter blir tilbakebetalt fø r konvertering gjennomføres). Dersom 20 millioner kroner i påløpte renter
tilbakebetales fø r konvertering (maksimalt beløp) vil det utstedes færre preferanseaksjer,
preferanseaksjene vil i så tilfelle ha ca. 66 % av det totale stemmeantallet i Lumini AS.
2.
Obligasjonseierne mottar tegningsretter i Lumini AS
Styret foreslår at obligasjonseierne i selskapets obligasjonslån "25 per cent Emerging Europe Land
Development AS Callable Open Bond Issue 2012/2014" med ISIN NO 0010637457, NO 0010671589
og NO 0010683600 ("Andreprioritetslånet") ved konvertering til preferanseaksjer i Lumini AS, og i
tillegg til frittstående tegningsretter i nye EELD, også skal få tilbud om tegning av frittstående
tegningsretter i Lumini AS. Tegningsrettene i Lumini AS vil vedfull utøvelse gi obligasjonseierne i
Andreprioritetslånet 20% av de ordinære aksjene i Lumini AS. Tegningsrettene kan ikke utøves før
preferanseaksjene har blitt innløst. Ved delvis innløsning av preferanseaksjene vil tegningsrettene
PO Box 1470 Vika, N-0116 Oslo | Haakon VIIs gate i, Oslo
Switchboard: +47 22 87 94 00 | Fax: +47 22 87 9410 | www.trustee.no
1
NORSK TILLITSMANN
NORWEGIAN
TRUSTEE
kunne utøves i samme forhold som de innløste preferanseaksjene justert for nødvendige avrundinger.
Prisen per aksje ved utøvelse av tegningsrettene vil være NOK 0,60. Tegningskursen vil justeres for
eventuelle etterfølgende emisjoner, spleis eller andre kapitalendringer i henhold til anerkjente
prinsipper fo r slik justering. Tegningskursen er fastsatt på bakgrunn av estimert verdijustert
egenkapital i Lumini AS.
3. Gjennomføring av restrukturering og refinansiering er avhengig av oppnådd minstetegning i ny
obligasjonsutstedelse
Hovedårsaken til å gjennomføre den planlagte restruktureringen av selskapet ved utfisjonering av
Lumini, er å gjøre det mulig å hente kapital fra eksterne investorer til dette prosjektet. Forslag til
fisjon, konvertering av Andreprioritetslånet og utstedelse av tegningsretter vil derfor bare
gjennomføres dersom den forestående kapitalinnhentingen i selskapet resulterer i et samlet
tegningsbeløp på minimum NOK 75 millioner kroner. Oppnås ikke dette minimumsbeløpet, faller hele
forslaget til restrukturering og refinansiering og status fo r Selskapet vil være den samme som i dag.
Styret oppfordrer obligasjonseier til å stemme fo r forslaget til restrukturering, enten ved å møte på
obligasjonseiermøtet personlig eller ved å avgi fullmakt (vedlagt innkallingen).
Ved spørsmål, vennligst kontakt:
Robert Hagen (CFO)
rh(a),eeld.no
Mobil 99 79 88 33
eller
Eirik Forthun (CEO)
ef(a),eeld.no
Mobil 90 63 90 00
Med vennlig hilsen
Norsk Tillitsmann ASA
Karianne Bruland
2