Transcript Årsrapport 2011

Årsrapport 2011
2
Arcus-Gruppen
i korte trekk
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Innhold
Arcus-Gruppen i korte trekk
3
Om Arcus-Gruppen
4
Konsernsjefen har ordet
5
Næringslivsaktøren
7
Forretningsområder
Brennevin
11
Viktigste hendelser 2011
FEBRUAR
Arcus-Gruppen kjøper seg
opp i Vingruppen
Arcus-Gruppen øker sin eierandel i Vingruppen i Norden AB
fra 62,5 % til 90,7 % med
virkning fra 28. februar.
Vingruppen var i 2011 Sveriges
nest største vinimportør med en
markedsandel på 10 %
12
Vin
16
Distribusjon
19
Merkevareforvalteren
21
Samfunnsaktøren
25
Eierstyring, selskapsledelse
32
Styrets årsberetning 2011
34
Styrets medlemmer
36
Konsernledelsen
37
Regnskap og noter
39
Konsernregnskap med noter
40
Selskapsregnskap med noter
77
Revisjonsberetning
92
Arcus-Gruppen AS
Destilleriveien 11
Postboks 64, 1483 Hagan
Tlf +47 2297 5500
www.arcusgruppen.no
Foto: Arcus-Gruppen, Anders Henriksen,
Christian Hatt, Jan Tomas Espedal, Jon Ivar Søhus
APRIL
Otto Drakenberg overtar som
konsernsjef
Otto Drakenberg overtar som ny
konsernsjef i Arcus-Gruppen fra
1. april etter Kaare Frydenberg,
som var arbeidende styreleder
fra 01.09.2010. Otto Drakenberg
kommer sist fra Carlsberggruppen, der han var leder for
konsernets svenske virksomhet i
perioden 2007–10.
Vectura lanserer VecView
Vectura lanserer sitt nye
informasjonssystem VecView.
Gjennom VecView presenteres
logistikk, beholdnings- og
salgsinformasjon i et enkelt,
selvbetjent brukergrensesnitt.
MAI
Første flyttelass til Gjelleråsen
Flyttingen til Gjelleråsen starter
med overføring av de første
tankene fra Hasle. Dette markerer
starten på en flytteperiode som
kommer til å strekke seg over
ca 12 måneder. Alle deler av
konsernet skal være i full drift på
Gjelleråsen 31.05.2012.
JUNI
Arcus AS med ny samarbeidspartner i USA
Vikingfjord vodka har vært en
suksess for Arcus i USA, men
opplevde nedgang i salget i 2011.
Arcus og Kobrand offentliggjør
7. juni inngåelse av samarbeidsavtale om distribusjon og salg av
Vikingfjord vodka i USA og
Canada. Kobrand er et av USAs
ledende vin- og brennevinsselskaper, og opererer i alle stater.
Avtalen gjelder fra 01.08.2011,
og er en viktig del av ArcusGruppens økte satsing på
Vikingfjord i det amerikanske
markedet.
Arcus-Gruppen kjøper 34 %
av aksjene i Tiffon SA
I juni ble det signert avtale om
konvertering av 34 % av aksjene
i holdingselskapet SAS de l’Ile
Madame til 32,6 % av aksjene i
Tiffon SA, produksjonsselskapet
bak Braastad cognac. Ytterligere
kjøp av 106 aksjer ga ArcusGruppen totalt 34 % eierandel
og negativt flertall i selskapet.
Dette er en strategisk investering
for å videreutvikle konsernets
posisjon innen cognackategorien.
JULI
Arcus-Gruppen kjøper Excellars
Arcus-Gruppen offentliggjør
11. juli overtakelse av aksjemajoriteten i vinselskapet
Excellars AS. Selskapet er Norges
6. største vinimportør med
kjente merker som Doppio Passo,
Allesverloren og Château Bonnet
i sin portefølje. Kjøpet innebærer
en betydelig styrking av
vinforretningen i Arcus-Gruppen,
som med dette blir klar markedsleder i Norge.
SEPTEMBER
J.P. Chenet går til Symposium
Wines
Den store franske vinprodusenten
Les Grands Chais de France
flytter J. P. Chenet-porteføljen til
Symposium Wines. «Dette
innebærer en betydelig styrking
av vår markedsposisjon i Norge»
sier Thomas Patay, vindirektør
i Arcus-Gruppen, i en pressemelding 6. september. Dato for
overgangen er satt til 1. januar
2012.
OKTOBER
Vecturas nye WMS-Løsning
installeres på Gjelleråsen
SSI Schäfer installerer Vecturas
nye WMS-løsning (lagerstyringsløsning) som den første
av de nye IT-løsningene på
Gjelleråsen. WMS-løsningen vil
være integrert med SAP både for
utveksling av ordre, masterdata,
lagersaldoer med mer, og den vil
styre alt utstyret på høyvarelager,
plukklager og importmottak.
NOVEMBER
Arcus Wine Brands lanserer
julerødvin i ny design
Arcus Wine Brands lanserer
1. november den tradisjonsrike
Rødvin i juledesign, denne gang
med etikett av den kjente
designduoen Arne & Carlos.
Motivet er en strikket juletrekule
(se bilde).
DESEMBER
Slutt på diskriminering av
norsk akevitt og vodka i
Sverige
Systembolaget melder om ny
sortimentstruktur i sine butikker. Selskapet har i en årrekke
brukt salgstall som grunnlag for
listeføring av de enkelte produktene, men trekker ut enkelte
butikker som ligger nært Norge.
Det innebærer at populære
norske merker som Linie,
Gammel Opland, Vikingfjord og
Braastad får en langt dårligere
distribusjon. I det nye systemet
er den såkalte «Norgesregelen»
tatt ut, og salget i alle butikker
skal regnes med når listeføring
skal avgjøres. Den nye sortimentsstrukturen vil bli innført
fra 2013.
Vectura overtar WMS på
Gjelleråsen
En viktig milepæl for Vectura ble
oppnådd 15. desember ved
overtakelse av utstyrsløsning
med tilpasset WMS for Gjelleråsen-anlegget. Overtakelse er
etter prinsippet «taken into use»,
hvilket betyr at Vectura tar neste
steg i testprosessen for å starte
drift i februar 2012.
Arcus-Gruppen
i korte trekk
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
3
Arcus-Gruppen 2011
– et konsolideringsår
JULERØDVIN 2011
Rødvin i juledesign
med etikett utviklet av
designikonene Arne &
Carlos.
2011 ble et konsolideringsår for Arcus-Gruppen, med et resultat på 116,8 MNOK (EBIT).
Nedgangen fra 132,6 MNOK i 2010 skyldes hovedsakelig engangskostnader i forbindelse
med flyttingen til Gjelleråsen. Den underliggende driften viste framgang, og resultatet justert for engangskostnader ble 170,5 MNOK. En kraftig vekst for vinområdet var hovedårsaken til resultatet.
Konsernets driftsinntekter utgjorde 1 804,5
MNOK, en økning på 170,1 MNOK (10,4 %)
sammenlignet med 2010. Egenkapitalandelen
gikk ned fra 25,9 % til 11,5 % hovedsakelig
som følge av oppkjøp av nye selskaper.
Nøkkeltall 2011
Driftsinntekter
Herav driftsinntekter utenfor Norge
EBITDA
EBIT
EBIT justert for ekstraord. effekter
Resultatgrad
Egenkapital
Egenkapitalandel
Antall ansatte
MNOK
MNOK
MNOK
MNOK
MNOK
(%)
MNOK
(%)
antall
Selskapet er i en sunn økonomisk stilling der
likviditeten, den finansielle strukturen og
soliditeten gir selskapet nødvendig handlefrihet. Arcus-Gruppen vil også fremover
målrettet arbeide for økte markedsandeler
og lønnsomhet i det nordiske vinmarkedet og
det internasjonale brennevinsmarkedet.
2011
2010
2009
2008
1 804,5
918,0
145,9
116,8
170,5
6,5 %
269,4
11,5 %
469
1 634,4
834,4
162,4
132,6
132,6
8,1 %
504,8
25,9 %
452
1 508,0
722,0
192,3
163,8
96,3
10,9 %
467,9
24,0 %
469
1 318,2
593,0
173,8
144,8
85,0
11,0 %
446,8
22,9 %
460
2007
1 972,1*
509,0
878,4
848,7
66,1
43,0 %
1 047,7
44,1 %
435
* Medregnet gevinst ved salg av Hasle-anlegget på 753 MNOK.
DRIFTSINNTEKTER
EBIT JUSTERT FOR EKSTRAORD. EFFEKT
RESULTATGRAD
ANTALL ANSATTE
MNOK
MNOK
%
2000
200
45
500
175
40
450
1500
150
35
400
1250
125
1750
1000
100
750
75
500
30
25
20
350
300
250
200
15
50
150
10
100
250
25
5
50
0
0
0
0
2007 2008 2009 2010 2011
2007 2008 2009 2010 2011
QEBIT
QResultatgrad
2007 2008 2009 2010 2011
QMenn
QKvinner
4
Arcus-Gruppen
i korte trekk
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Om Arcus-Gruppen
Arcus-Gruppen er Norges største aktør innen produksjon, salg og distribusjon av vin og
brennevin. Selskapet er representert i alle
de nordiske landene, og har en betydelig
eksport av vin og brennevin. Arcus-Gruppen
er 100 % eid av Arcus-Gruppen Holding AS.
Hovedeiere i Arcus-Gruppen Holding AS er
det svenske investeringsselskapet Ratos AB
(83,5 %) og Hoff SA (9,9 %), resterende del
av aksjene eies av enkeltmedlemmer av
konsernledelsen og styret. Morselskapet,
Arcus-Gruppen AS, har det strategiske og
styringsmessige ansvaret overfor datter-
selskapene og utfører i tillegg konsernfunksjoner som regnskap, finans- og eiendomsforvaltning, IT, HR og kommunikasjon.
Hovedkontoret er lokalisert på Hasle i Oslo,
men virksomheten flytter til Gjelleråsen i
Nittedal kommune 1. juni 2012.
Hovedselskapene i Arcus-Gruppen
ARCUS AS
Arcus AS står bak noen av
Norges mest tradisjonsrike og
kjente merkevarer, som Linie
aquavit, Braastad cognac og
Vikingfjord vodka. Selskapet
fremstiller egne norskproduserte brennevinsmerker
i tråd med gamle tradisjoner
og resepter, flere med historie
tilbake til de gamle destilleriene som ble etablert på
1800-tallet. Selskapet arbeider
aktivt med innovasjon, og
lanserer fortløpende nye
produkter tilpasset dagens og
morgendagens smak. Arcus
AS representerer også
internasjonale brands som
Label 5 Scotch Whisky,
Bardinet Brandy, Gibson’s
Gin og Clontarf Irish Whiskey
i Norge, og tilbyr et bredt
utvalg produkter fra alle de
viktigste brennevinskategoriene. Selskapet eies
100 % av Arcus-Gruppen AS.
Datterselskapet Arcus
Sweden AB selger vin- og
brennevinsmerker fra Arcus
AS og Arcus Wine Brands AS
i det svenske markedet.
I tillegg importerer de viner
fra flere ledende produsenter
som selges på det svenske
markedet. Selskapet eies
100 % av Arcus AS
Datterselskapet Arcus
Finland Oy selger vin- og
brennevinsmerker fra Arcus
AS og Arcus Wine Brands AS
i det finske markedet. I tillegg
importerer de viner fra flere
ledende produsenter som
selges på det finske markedet.
Selskapet eies 100 % av Arcus
AS
ARCUS WINE BRANDS AS
Arcus Wine Brands er Norges
største vinimportør. Selskapet
har som forretningsidé å
skreddersy viner til ulike
markeder og kundegrupper
basert på inngående
markedsinnsikt. Vinene
velges på basis av kvalitet og
pris for deretter å importeres
på tank til Norge hvor de
tappes på flaske og boks. Det
at vinen tappes nær kunden
er både miljø- og ressursbesparende, samtidig som det
gir kunden en garanti for at
vinene alltid er ferske.
Selskapets ansatte reiser
rundt i verdens vinland for å
finne de beste vinene til
kjente merker som Falling
Feather, Arrow, CFN, My
World, Ken Creek og mange
andre. Selskapet eies 100 %
av Arcus-Gruppen AS
VINORDIA AS
Vinordia importerer viner fra
ledende europeiske og
oversjøiske produsenter og
representerer flere store
vinhus og kjente merkevarer
på det norske markedet.
Selskapets styrke er lidenskap
og faglig kompetanse
kombinert med inngående
kjennskap til markedet.
Vinordia arbeider med
familieeide selskaper som
produserer viner med sjel
og karakter, som de kjente
og prestisjefylte vinhusene
Domaine Laroche, Allegrini,
Bodegas Julian Chivite,
Pommery, Odfjell og Marques
de Vittoria. I tillegg representerer selskapet mindre
kvalitetsprodusenter som
Alberto Fenocchio og Poderi
Einaudi i Piemonte og
Fattoria dei Barbi i Toscana.
Arcus AS har en eierandel på
70 % i selskapet, mens
resterende 30 % eies av
Vingruppen i Norden AB.
SYMPOSIUM WINES AS
Symposium Wines importerer
viner fra små og mellomstore
vinhus, der det er mulig å ha
gode og nære relasjoner til
produsenter og vinmakere.
Selskapet representerer
viktige kvalitetsprodusenter
som Marchesi Mazzei og
Sant’Antonio fra Italia,
Couly-Dutheil og PenetChardonnet fra Frankrike.
Fra januar 2012 overtar
Symposium Wines agenturet
for J.P. Chenet, et av Norges
mest suksessrike vinmerker
de siste årene. Vinordia AS
har en eierandel på 80 % i
selskapet, som ble etablert i
2009.
EXCELLARS AS
Excellars ble etablert i 2007.
Selskapet fokuserer på salg
av vin til privatmarkedet
gjennom Vinmonopolet.
Grunnleggende for Excellars
er volumprodukter som
Fumées Blanches, Château
Bonnet, Johann Bihn, Boheme
og Doppio Passo. ArcusGruppen AS har en eierandel
på 51 % i selskapet.
VINGRUPPEN I NORDEN AB
Vingruppen i Norden AB
er den nest største vinimportøren i det svenske
markedet med en markedsandel på ca 10 % i 2011.
Selskapet har vist en solid
markedsvekst de siste årene,
og består av datterselskapene
VinUnic AB, WineWorld AB,
The Wineagency AB,
Vinovum AB og Kajsa Bergkvist Wines AB. ArcusGruppen AS har
en eierandel på 90,7 %
i selskapet.
Oslo
VINGRUPPEN I NORDEN
VECTURA AS
Vectura er Norges ledende
logistikkvirksomhet innen
vin, brennevin og andre
alkoholholdige drikkevarer
med en markedsandel på
ca 49 % i 2011. Vectura
leverer komplette 3PL og 4PL
logistikkløsninger som
omfatter import fra over
1000 leverandører i 50 land,
lagerhold og distribusjon til
Vinmonopolets butikker, over
3000 kunder innen serveringsnæringen, grossister og
dagligvare over hele landet.
Selskapet eies 100 % av
Arcus-Gruppen AS.
Helsinki
Stockholm
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Konsernsjefen
har ordet
5
2011 – konsolidering
for videre vekst
2011 har vært et konsolideringsår for videre vekst for Arcus-Gruppen. I løpet av året har vi
på det nærmeste ferdigstilt byggingen av konsernets nye anlegg på Gjelleråsen, nøyaktig
etter tidsplan og budsjett. Dette blir Nord-Europas mest moderne anlegg for produksjon
og distribusjon av vin og brennevin, og vil være starten på en ny æra i konsernets videre
vekst og utvikling. Arbeidet med dette prosjektet har krevd en stor innsats fra mange av
våre medarbeidere, en innsats som kommer i tillegg til at konsernet har levert et godt
resultat i 2011.
Otto Drakenberg,
Konsernsjef
Jeg tok over stillingen som konsernsjef i
Arcus-Gruppen i april 2011 – blant annet fordi
jeg var overbevist om at det fantes et
betydelig uforløst potensiale i selskapet.
Etter snart et år i stillingen er jeg kraftig
styrket i min oppfatning. Jeg er også trygg på
at vi allerede har tatt noen viktige steg på vei
mot å realisere dette potensialet. Av årets
viktigste fremganger vil jeg konsentrere
meg om disse tre: Vi har økt vår markedsandel på vin i Norge fra 11,9 % til 16,6 %
gjennom organisk vekst på importvin, kjøp av
importøren Excellars og overtakelse av flere
viktige agenturer. Vi har forberedt grunnen
for en videre ekspansjon for Vikingfjord vodka
i USA gjennom samarbeidsavtalen med
Kobrand, en av USAs fremste importører og
distributører av vin og brennevin. Og – som
nevnt innledningsvis – vi er i ferd med å
fullføre det viktigste innovasjonsprosjektet
i selskapets historie, vårt nye anlegg på
Gjelleråsen.
Redusert vekst og økende
grensehandel
2011 har vært et år sterkt påvirket av uroen
i finansmarkedene i EU og USA. Flere års høy
og sammenhengende vekst i vinomsetningen
i de nordiske monopollandene ble fra 2010
erstattet av lavere veksttall, og nedgang i
salget av brennevin. Utviklingen fortsetter
og forsterkes i 2011. De store forskjellene
mellom avgiftsnivåene i de nordiske land, og
mellom Norden og Tyskland, har ført til betydelig grensehandel mellom landene. Denne
utfordringen møter Arcus-Gruppen ved å
forsterke satsingen mot de nordiske tax-free-
markedene og økt tilstedeværelse i de
viktigste kanalene for grensetrafikk.
I 2011 kom det en løsning på to saker som
gjaldt diskriminering av Arcus-Gruppens
produkter i det svenske markedet. Meldingen
om at den såkalte «Norgesregelen» blir
opphevet var den viktigste. Systembolaget
har i en årrekke brukt salgstall som grunnlag
for hvor mange butikker som skal listeføre
de enkelte produktene. I vurderingen trekker
de imidlertid ut enkelte butikker som ligger
nært Norge, noe som innebærer at populære
norske merker får en langt dårligere distribusjon. Saken har vært påklaget av oss til EU
gjennom EØS-systemet og vi er meget tilfreds
med at Systembolaget ser til at denne type
handelshindringer forsvinner. Den nye sortimentsstrukturen vil bli innført fra 2013.
Videre vekst for ArcusGruppen
Arcus-Gruppen har gjennom 2011 flyttet
fram sine posisjoner på flere områder. Til
tross for en negativ utvikling i brennevinsmarkedene i Norden har vi tatt nye skritt for
videre vekst. Vi har sett at det er mulig å skape
lønnsom vekst i enkelte kategorier, som premixed drinks og alkoholsvake brenneviner.
Gjennom vårt Vikingfjord brand har vi tatt
viktige markedsposisjoner i denne kategorien
i Norge og i det nordiske duty-free markedet.
Tradisjonelle kategorier som akevitt og druebrennevin/cognac viser stagnasjon og nedgang i salget. Kostnadsreduserende tiltak
har vært gjennomført, og til tross for lavere
volumer er inntjeningen i liten grad påvirket.
6
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Konsernsjefen
har ordet
Vin- og brennevinsbransjen i Norge og
Norden står overfor flere utfordringer også
i 2012. Det er gjennomført en 10 % økning
i alkoholavgiften i Finland, med forventet
ytterligere økning i grensehandelen og
svekkelse av Alkos markedsandel. Vi venter
også fortsatt svak nedgang i brennevinssalget i Norge og Sverige. Vi fokuserer derfor på å bygge økte marginer på brennevin i
Norden innen våre hovedkategorier. Vi forventer fortsatt svak vekst i vinkonsumet i
Norge, Sverige og Finland, og målsetter at
Arcus-Gruppen fortsatt tar markedsandeler
på vin gjennom organisk vekst i Norge og
Sverige, koblet med kjøp av merker og overtakelse av agenturer. Symposium Wines
overtakelse av J. P. Chenet-porteføljen fra
1. januar i år vil alene løfte Arcus-Gruppens
markedsandel på vin i Norge til nærmere
20 % i 2012.
og våre øvrige interessenter, på hvilke
områder vi vil satse, og hvordan vi skal nå
våre langsiktige mål. Dette arbeidet kommer
til å sluttføres i løpet av våren 2012.
den formidable veksten som er levert i
vinområdet i Norge det siste året.
I tillegg er vår økte satsing på det amerikanske
vodkamarkedet av strategisk betydning. Med
Vikingfjord vodka har Arcus-Gruppen erobret
en posisjon i dette verdens største, mest
lønnsomme – men også sterkt konkurranseutsatte - vodkamarked. Etter 6 års kontinuerlig vekst opplevde Vikingfjord tilbakegang
i 2010 som fortsatte i 2011. En ny distribusjonsavtale med Kobrand ble signert sommeren 2011. Kobrand er en av USAs fremste
importører av vin og brennevin, og opererer i
alle stater. Selskapet har ca 200 ansatte og
solgte i 2010 mer enn 30 mill. liter vin og
brennevin. Med denne aktøren i ryggen og en
ambisiøs økning i markedsinvesteringene i
USA de kommende årene, målsetter vi en betydelig organisk vekst for Vikingfjord i 2012
så vel som de neste årene i dette krevende
markedet.
Gjennom arbeidet med Arcus-Gruppens nye
Strategi 2016, som vi startet opp høsten
2011, setter vi nye og ambisiøse mål og
strategier for alle deler av vår virksomhet.
Vår nye forretningsstrategi kommer til å
gjøre det tydelig for alle våre medarbeidere,
I løpet av høsten 2012 starter vi realiseringen
av Strategi 2016. Da er vi også i full drift i
vårt nye, topp moderne og effektive anlegg
på Gjelleråsen. Vi skal gjennomføre betydelige interne forbedringsprosesser gjennom
«Business Case Gjelleråsen» – som innebærer omfattende kostnadsbesparelser gjennom redusert bemanning og mer rasjonell
drift. Vi skal også gjennomføre et nytt effektiviseringsprosjekt i støttefunksjoner og administrative funksjoner. I tillegg til dette
starter «Best Practise Gjelleråsen», et prosjekt for å sikre at vi kommer til å utnytte
vårt nye anlegg optimalt. Og sist – men ikke
minst – vi skal øke vår omsetning betydelig i
forhold til 2011. Vi målsetter at 2012 salgsmessig skal bli vårt beste år noensinne – til
glede for alle våre medarbeidere og for våre
eiere.
Arcus-Gruppen – mot en felles
forretningskultur
Arcus-Gruppens fulle potensiale ligger i en
integrasjon av to tydelige deler av konsernets
identitet og kultur. På den ene siden bygger
selskapet på en lang og stolt tradisjon som
kvalitetsprodusent og bærer av norsk
brennevinskultur. Denne posisjonen har
konsernet videreutviklet gjennom innovasjon
og merkevarebygging, og gjennom de siste
årene har konsernets hovedmerker – Linie
aquavit, Vikingfjord vodka og Braastad
cognac – blitt godt etablert i de nordiske
land og enkelte internasjonale markeder.
På den andre siden har Arcus-Gruppen de
siste årene bygd opp en gründerpreget og
pågående forretningsånd, særlig gjennom
konsernets vinforretning. Eksempler på
dette er ekspansjonen i Sverige gjennom
ervervelsen av Vingruppen i Norden AB, og
I dag lever disse delene av virksomheten side
om side i selskapet. For å realisere konsernets
fulle potensiale, arbeider vi nå for å integrere
disse elementene – eller konsernets «DNA»
– ved å lenke en mer kremmerpreget
forretningssans med vår tradisjonelle sans
for produktkvalitet, og ved å koble vår
produktkultur og kvalitetssans med den mer
kommersielle forretningskulturen i vinforretningen. Gjennom denne prosessen
ønsker vi å utvikle Arcus-Gruppen til et
selskap som viderefører sin historiske tyngde
og produktkompetanse gjennom tydelig
kommersielt fokusert kunde- og konsumentrettet merkevarebygging, markedsføring og
salg. Vi skal bli dyktigere på markedsrettet
innovasjon for å bygge vekst for årene
fremover – basert på best practice hentet
fra vinområdet. Samtidig skal vi videreutvikle vår sterke produktfaglige kompetanse
for å sikre at vi opprettholder konsernets
kvalitetsprofil. Vi ønsker å få til en integrasjon av tradisjon og innovasjon, av høy faglig
kompetanse og ung kremmerånd, i en
organisasjon bestående av høyt motiverte
og inspirerte mennesker som står sammen
om å arbeide mot ambisiøse felles mål.
Gjennom mine måneder i Arcus-Gruppen har
jeg stadig blitt imponert over våre
medarbeideres vilje og ønske om å delta i
denne prosessen. Jeg vil derfor takke ArcusGruppens medarbeidere for sterk og positiv
innsatsvilje og åpenhet – jeg er overbevist
om at de kommende årene i konsernet vil bli
en fantastisk reise.
Otto Drakenberg
Konsernsjef
7
Arcus-Gruppen
– en ledende nordisk aktør
Arcus-Gruppen er Norges ledende produsent og leverandør av vin og
brennevin. Konsernets virksomhet er organisert i forretningsområdene
Brennevin, Vin og Distribusjon.
Konsernet opererer i Norden og utvalgte internasjonale markeder.
8
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Næringslivsaktøren
Arcus-Gruppen
Arcus-Gruppen – en
ledende nordisk vin
og brennevinsaktør
Arcus-Gruppen er Norges ledende og største produsent, importør og leverandør av vin og
brennevin. Konsernet er Nordens nest største vin- og brennevinsaktør, og den største privateide. Selskapets virksomhet er organisert i forretningsområdene Brennevin, Vin og
Distribusjon. Konsernet opererer i Norden og utvalgte internasjonale markeder.
Forretningsområde brennevin importerer,
produserer, tapper, markedsfører og selger
brennevin til statlige monopolutsalg, dagligvare, hotell- og restaurantnæringen, taxfree og utvalgte eksportmarkeder.
Forretningsområde vin importerer, markedsfører og selger vin i samme salgskanaler som
forretningsområdet brennevin.
Forretningsområde distribusjon ivaretar import, lagring og distribusjon av alkoholholdige drikkevarer i det norske markedet.
Selskapet er merkenøytralt og selger sine
tjenester til produsenter, importører og
agenter. Konsernets egne produkter står for
omlag 33 % av selskapets driftsinntekter.
Arcus-Gruppen relokaliserer virksomheten til
Gjelleråsen i Nittedal kommune i juni 2012.
Vin og brennevinsmarkedet
i Norden
Det nordiske vin- og brennevinsmarkedet er
dominert av de tre store statseide detaljmonopolene Vinmonopolet (Norge), Systembolaget (Sverige) og Alko (Finland). Disse
monopolene har enerett til alt salg av vin og
brennevin og til dels øl/sterkøl til private
forbrukere. De enkelte monopolene styrer
markedstilgangen gjennom egne innkjøpsordninger som skal sikre rettferdig konkurranse mellom alle produsenter og importører
i markedene. Detaljmonopolene er alle begrunnet ut fra sosiale hensyn, for å regulere
og begrense tilgangen på alkohol gjennom
tilgjengelighet, priser og forsvarlige omsetningsforhold.
Utenom monopolene kan importører og produsenter selge direkte til serveringssteder
med skjenkebevilling (Horeca). Grovt sett
selges rundt 85-90 % av volumet off-trade
(gjennom monopolene) og ca 10-15 %
on-trade (Horeca).
Til tross for monopolordningene omsettes
store vin- og brennevinsvolumer gjennom andre kanaler. Grensehandelen er omfattende
som følge av relativt store forskjeller i
avgiftsnivå mellom landene, og særlig mellom de nordiske land og Danmark/Tyskland/
Baltikum. I alle de nordiske land er det også
en stor og økende reisehandel gjennom dutyfree shops på flyplasser og fergeruter.
Konkurransesituasjonen
Monopolene stiller krav til aktørene om
landsomfattende distribusjon, og i alle de
nordiske land drives hoveddelen av grossistvirksomheten i bransjen gjennom et lite
antall høyt spesialiserte logistikkselskaper. I
Norge er Arcus-Gruppen klar markedsleder
gjennom datterselskapet Vectura med ca
49 % markedsandel. I tillegg finnes det mindre aktører som VSD og Cuveco. Sverige er
dominert av Lagena og Green Cargo, mens i
Finland er ME Group den største aktøren.
Distribusjonsselskapene er stort sett
produktnøytrale, og leverer logistikk- og
distribusjonstjenester til monopolene og
Horeca for flere konkurrerende importører
og produsenter.
Det finnes få nordiske produsenter av vin og
brennevin. De største, som Arcus-Gruppen i
Norge og Altia i Sverige og Finland er selskaper som tidligere er skilt ut fra alkoholmonopolene i de enkelte land, da disse også var
ansvarlige for produksjonsleddet. I Sverige
og Finland finnes det enkelte lokale fruktvinprodusenter, og mindre nisjeprodusenter av
vodka, akevitt og whisky.
9
Arcus-Gruppens nye anlegg på Gjelleråsen står klart i 2012.
Foto: Jon Ivar Søhus
Store globale brennevinsaktører som Diageo
og Pernod Ricard er også til stede i de nordiske landene med sine internasjonale merkevarer og har nordiske markedsposisjoner
spesielt innen kategoriene vodka og whisky.
Den alt overveiende delen av vinomsetningen er basert på importører, som gjennom
agenturavtaler importerer, markedsfører og
selger utenlandske produsenters merker i de
nordiske land. I Arcus-Gruppen er Vingruppen i Norden, Vinordia, Symposium Wines og
Excellars alle eksempler på slike importselskaper. Det finnes også aktører som importerer vin i bulk og utvikler, tapper og
markedsfører egne vinmerker for det nordiske markedet. Arcus Wine Brands er et
slikt selskap. Noen aktører utvikler også
egne brands som tappes hos produsenten
eller andre leietappere.
Arcus-Gruppens posisjon
Arcus-Gruppen er Norges største produsent
og leverandør av brennevin. Selskapets
produktportefølje innenfor akevitt med
blant annet Linie aquavit og Gammel Opland
er klar markedsleder i Norge og har viktige
posisjoner i Tyskland, Danmark og Sverige.
Braastad cognac er Nordens mestselgende
cognacmerke og har nr 2-posisjonen i Norge
og er blant de tre største cognacmerkene i
Danmark og Sverige. I tillegg eksporteres
merket til Asia. Vikingfjord vodka har nr
3- posisjon i Norge og er nå under gjenoppbygging i USA med ny importør.
Arcus-Gruppen er markedsleder i det norske
vinmarkedet med en samlet markedsandel
på 16,6 % og nummer to i det svenske vinmarkedet med en samlet markedsandel på
10 %. Arcus-Gruppen er også inne i vinmarkedet i Finland gjennom Arcus Finland Oy og
Vingruppen i Norden AB.
Arcus-Gruppen er også markedsleder i
Norge innen distribusjon og logistikktjenester for vin og brennevin til Vinmonopolet og
hotell- og restaurantnæringen og hadde i
2011 en markedsandel på ca 49 %.
Innovasjon og utvikling
Arcus-Gruppen har de siste årene satset
store ressurser på forretningsmessig innovasjon og produktutvikling. 2012 blir et
merkeår for konsernet, da vi flytter inn i Nordens og Nord-Europas mest moderne anlegg
for produksjon og distribusjon av vin og
brennevin. Flyttingen vil innebære en betydelig effektivisering av konsernets drift
på områdene produksjon og distribusjon/
logistikk.
Total investeringsramme for prosjektet er
MNOK 1150. Det nye anlegget er skreddersydd for konsernets strategiske behov og vil
gi betydelige konkurransefortrinn i de neste
årene, noe som også forventes gjenspeilet i
utviklingen av konsernets driftsmargin og
resultat.
Gjelleråsen-anlegget eies av det eksterne
selskapet Gjelleråsen Prosjekt AS og leies ut
til Arcus-Gruppen gjennom en sales – leaseback avtale.
På produktsiden planlegges det betydelige
økninger i markedsinvesteringene i 2012 og
de kommende årene. Disse konsentreres om
vekstkategoriene i det nordiske vin- og
brennevinsmarkedet og det amerikanske
vodkamarkedet.
På logistikksiden er det gjennomført omfattende investeringer i nye IT-løsninger som
kan gi våre kunder klare konkurransefortrinn
i markedet. Dette gjelder innenfor områder
som rapportering, vedlikehold av varedata
til Vinmonopolet og bestillingsløsninger.
Oppgradering av SAP i forbindelse med nytt
anlegg på Gjelleråsen vil gi mange nye muligheter til forbedret informasjonsflyt og automatiseringsmuligheter, i samspill med nytt
WMS system.
Mål og strategier for
forretningsutvikling
Høsten 2011 ble det satt i gang en omfattende og gjennomgripende strategiprosess i
hele konsernet. Hensikten med denne prosessen er å sikre vekst og langsiktig
verdiskapning gjennom å videreutvikle gode
nordiske og internasjonale posisjoner, samt
skape lønnsomhet på nivå med de ledende i
bransjen. Konsernet vil fortsette å vurdere
oppkjøpskandidater som en del av den strategiske videreutviklingen.
10
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Næringslivsaktøren
Arcus-Gruppen
Arcus flytter 8500 akevittfat
Arcus AS startet mandag 5. desember 2011 flyttingen av 8 500
brukte sherryfat fra fatlageret på Hasle til det nye fatlageret på
Gjelleråsen. Hvert enkelt fat tas ut, kontrolleres av bøkkere og
stroppes fast på pall før det transporteres opp til Gjelleråsen.
Her registreres fatet i det nye fatdatasystemet og plasseres i de
nye fatreolene som måler 13 fat i høyden. Det første lasset følges av
A-magasinet, som lager en 6 siders billedreportasje om saken.
Foto: Jan Tomas Espedal
11
Om våre
forretningsområder
Arcus-Gruppen driver sin virksomhet innen de tre forretningsområdene
Brennevin, Vin og Distribusjon. Salget av brennevin holdt seg stabilt,
veksten i vinområdet ble ytterligere forsterket og distribusjonsområdet
styrket sine markedsposisjoner i 2011.
12
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Forretningsområde:
Brennevin
Forretningsområde: Brennevin
Arcus-Gruppens salgsvolum på brennevin
holdt seg stabilt i 2011 til tross for et
fallende nordisk brennevinsmarked. Kraftig
økning av salget i DFTR (duty free, travel
retail) bidro til dette og oppveide fortsatt
nedgang i salget av Vikingfjord vodka i
USA. Omsetningen viste svak nedgang.
Resultatet for brennevinsområdet i 2011 er
preget av betydelige ekstraordinære kostnader som følge av flytting til ny fabrikk på
Gjelleråsen. Det dreier seg om engangskostnader forbundet med flytting av
produksjonsutstyr og råvarer. I tillegg er
det foretatt en strategisk økning av
markedskostnadene i brennevinsområdet,
primært forbundet med relansering av
Vikingfjord med ny importør i USA. Til
sammen førte dette til en reduksjon i EBIT
sammenliknet med 2010.
FORRETNINGSOMRÅDE BRENNEVIN*
Volum (mill liter)
Sum drisinntekter (MNOK)
2011
2010
2009
8,5
8,5
8,6
614,6
597,5
613,1
EBIT (MNOK)
49,9
95,9
70,0
Resultatgrad
8,3 %
15,6 %
11,4 %
22,8
-3,8
0
Herav engangskostnader
* Se note 5 Segmentinformasjon i konsernregnskapet, side 58.
Det internasjonale brennevinsmarkedet
Det er først og fremst i de nye fremvoksende vekstmarkedene Asia og Sør-Amerika at salget
av brennevin økte i 2011. I de mer modne markedene var det hovedsakelig i USA hvor salget
av brennevin fortsatt økte. Europa var i 2011 sterkt påvirket av den økonomiske gjeldskrisen
i Sør-Europa og salget av brennevin gikk ned i de fleste landene. Fortsatt er det produktgruppene rom, tequila og brandy som vokser mest, selv om vodka var den produktgruppen som
hadde størst fremgang i USA og sammen med whisky gjør det best av de store produktgruppene. Standard eller økonomisegmentet var den prisposisjonen som hadde fremgang på tvers
av alle markeder, selv om det i India og spesielt Kina var premium og superpremium produkter
– spesielt innen cognac – som igjen var meget populære.
Det nordiske markedet
Det nordiske brennevinsmarkedet utviklet seg i 2011 negativt i alle land, påvirket av de senere års betydelige avgiftsøkning i Norge og Finland og økt grense- og tax free handel i hele
Norden. Det siste året har verdiveksten (i forhold til volum) avtatt og spesielt innen cognac
har det vært en «downtrading» fra XO til lavere kvaliteter i samtlige av de nordiske land.
Finland er volummessig det klart største brennevinsmarkedet i Norden med et totalsalg i
Alko på ca. 25,5 millioner liter i 2011. En lengre periode med høy vekst (2003-07) er blitt avløst av fire år med en samlet nedgang på 20 % som følge av avgiftsøkninger på til sammen
nærmere 35 % i 2008 og 2009. Markedet domineres av lokale merker innen produktgruppene
vodka og viina. Det forventes en ytterligere nedgang i salget i Alko som følge av avgiftsøkningen
på 10 %. En stor del av nedgangen skyldes grensehandel via fergetrafikken til Estland.
VOLUMUTVIKLING
Danmark er det eneste nordiske markedet hvor alkohol selges til forbruker i vanlige butikker.
Finanskrisen rammet hardt og salget av brennevin gikk betydelig ned. Totalmarkedet utgjorde i 2011 ca. 13,5 millioner liter, etter en nedgang på 3,5 %. Danskenes grensehandel i
Tyskland er betydelig og forventes fortsatt å vokse.
Fordelt på markeder, 1000 ltr
9000
8000
Sverige hadde et totalsalg av brennevin på ca. 19,4 millioner liter i Systembolaget i 2011, noe
som var en nedgang på 3,5 % fra 2010. Markedet domineres av produktgruppene whisky og
vodka, og det var maltwhisky, smaksatt vodka og bitter som hadde størst vekst i 2011.
Tradisjonelle drikker som kryddat brännvin (snaps/akevitt) hadde en nedgang på 4 %.
En sterk svensk krone mot euro har gjort det lukrativt for svenskene å reise til den dansk/tyske grensen eller Baltikum og handle brennevin og andre varer med høye avgifter i Sverige.
Det forventes en videre nedgang i salget på Systembolaget i 2012 og en tilsvarende økning i
grensehandelen, først og fremst ved den dansk/tyske grensen.
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
2009
2010
QSverige
QDanmark
QTax free
QAnnet
QUSA
QTyskland
QNorge
QFinland
2011
Norge hadde i 2011 et totalsalg av brennevin i Vinmonopolet på 12,1 millioner liter, en nedgang på 3,8 %. Salgsutviklingen var naturlig nok sterkt påvirket av den kraftige avgiftsøkningen på over 7 % som trådte i kraft allerede fra nyttår.
Det var de største produktgruppene vodka og cognac sammen med likør og brandy som opplevde størst nedgang i salget. Vodka var største produktgruppe med en salgsnedgang på 4,1 %
og en markedsandel på 29,8 %. Deretter fulgte cognac og whisky med andeler på 14,4 %
(-0,5 %) og 10,8 % (+0,1 %) i 2011.
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Forretningsområde:
Brennevin
Produktgruppen øvrig brennevin under 22 % vol. bestående blant annet av ferdigblandet
cocktail fortsatte den kraftige veksten i 2011 og var den eneste kategorien som hadde en
betydelig økning.
Den sterke økonomien i Norge bidro til en sterk økning i antall reisende på Gardermoen, noe
som også medførte betydelig økning i salget av tax free. Denne salgsutviklingen forventes å
fortsette også i 2012.
Arcus Brennevin 2011
Gjennom 2011 har vi arbeidet med å øke våre marginer i våre etablerte nordiske markeder.
Spesielt innen kategoriene akevitt og cognac har vi utviklet og lansert nye lønnsomme
premium produkter. Sterk satsing i nye vekstkategorier som premixed drinks har gitt ArcusGruppen betydelige andeler i denne kategorien i Norge og innen nordisk duty free.
Arcus-Gruppen øker sine markedsinvesteringer i USA i 2011 for Vikingfjord vodka. En viktig
milepel ble nådd i løpet av året gjennom vår nye distribusjonsavtale med Kobrand, en av USAs
fremste importører av vin og brennevin som opererer i alle stater. Selskapet har ca 200
ansatte og solgte i 2010 mer enn 30 mill. liter vin og brennevin.
Norge
Vår markedsandel innenfor brennevin i Vinmonopolet økte svakt til 33,1 %, etter en volumnedgang på 4,8 %. Sterkest var tilbakegangen innen kategoriene cognac/brandy og vodka.
Sterk fremgang innen brennevin under 22 % og overtakelse av agenturet for Bardinet brandy
var de viktigste positive bidragsyterne, men også bra salg innen whisky og akevitt bidro til
markedsandelsveksten.
VINMONOPOLET
Totalt solgte Arcus 4,1 millioner liter brennevin i denne salgskanalen og har med dette en
markedsandel på 33,1 %. Omsetningen gikk ned med 4,9 % til 267,4 MNOK. Akevitt er den klart
viktigste bidragsyteren til resultatet, men produktgruppene vodka, cognac/brandy og øvrig
brennevin under 22 % vol bidro også positivt.
HORECA
BRAASTAD XO DEDICATED
Serverings- og utelivsbransjen i Norge har fortsatt ikke kommet tilbake til det aktivitetsnivået
som var før finanskrisen trådte inn selv om 2011 ble litt bedre enn året før. De store innkjøpskjedene hvor Arcus har en god posisjon har også opplevd noe fremgang, spesielt mot slutten av
året. Vår omsetning holdt seg relativt stabil i kanalen og endte på 16,4 MNOK i 2011.
Braastad XO Dedicated er en ny
eksklusiv serie i begrenset
opplag. Blending master Richard
Braastad komponerer en ny
cognac hvert år for å hedre sine
norske røtter. Denne første
cognacen er tilegnet den Norske
Opera, som ble grunnlagt i 1957.
Blenden er laget med utgangspunkt i cognac fra dette året,
tilsatt elementer fra 2003 da
grunnsteinen til det nye
operahuset ble lagt.
Internasjonalt
I volum endte salget på 4,1 mill. liter, noe som var en økning på ca 100.000 liter (+2,5 %) i forhold
til 2010. Omsetningen endte på 212 MNOK, en økning på 19 MNOK (+9,8 %). En vridning i
produktmix fra vodka til akevitt og cognac medførte at vi oppnådde en større omsetningsøkning enn økningen i volum. Resultatet anses som tilfredsstillende, spesielt tatt i betraktning de
utfordringer vi møtte i det amerikanske markedet og den negative markedsutviklingen for akevitt
i våre viktige internasjonale markeder Danmark og Tyskland.
Sverige Selskapet har hatt hovedfokus mot salg til Systembolaget og gjennom grossister til
Horeca. Omsetningen vokste med 17,6 % til 43,4 MNOK. Våre viktigste merker Linie aquavit og
Braastad cognac hadde en stabil utvikling etter å ha gjennomført prisøkninger i markedet. Etter
en meget vellykket lansering av whiskeylikøren Fireball i Horeca med blant annet aktiviteter på
sentrale utesteder, klarte produktet å oppnå fast listing i Systembolaget fra april 2012 gjennom et salg på over 40.000 liter i bestillingsutvalget.
13
14
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Forretningsområde:
Brennevin
FINLAND
Til tross for nedgangen i salget av brennevin i Alko, så har Arcus hatt en meget sterk salgsøkning innen cognac/brandy (+53 %), samtidig som både øvrig brennevin (+36 %) og akevitt
(+17 %) har utviklet seg positivt. Nye listinger med cognac (to Braastad-varianter), akevitt
(Gammel Opland) og øvrig brennevin (Fireball) har bidratt til veksten.
Omsetningen økte med 31,5 % og endte på 11,7 MNOK.
DANMARK
Våre viktigste merker er Linie aquavit og Braastad cognac. Arcus hadde et godt år i Danmark
tross generell nedgang i markedet. Omsetningen økte med 7 % og endte på 26,0 MNOK i 2011.
Vår markedsandel på akevitt økte med 0,2 % til 5,8 %, mens markedsandelen på cognac økte
med 2,7 % til 15,3 %.
LINIE
Mens hovedkonkurrentene går
tilbake i 2011, vokser Linie
aquavit med 2,6 % i et fallende
tysk akevittmarked. Markedsandelen for Linie vokser fra
14,6 til 17,6 %, den høyeste
som noen gang er registrert.
Linie har en superpremium
prisposisjon i Tyskland.
DFTR
Vårt salg i Duty Free/Travel Retail er foreløpig konsentrert om flyplassene i Norden, dvs
Østersjøen og grensen mellom Danmark og Tyskland.
I 2011 opplevde vi en betydelig omsetningsvekst på 15,4 MNOK (+21,6 %). Dette førte til at
omsetningen nådde 86,9 MNOK i 2011.
TYSKLAND
På det tyske markedet selger vi hovedsaklig Linie aquavit, men også små kvanta av Vikingfjord
vodka og Braastad cognac. Gjennom hele 2011 har vi holdt et stabilt salg, noe som har ført til en
betydelig vekst i vår markedsandel da akevittkategorien har gått tilbake med hele16,7 %. Linie
er det eneste merket som vokser i markedet (+ 2,6 %), og økte sin markedsandel fra 14,6 til 17,6
% i 2011. På grunn av en betydelig lagernedbygging hos vår importør gikk omsetningen vår ned
med 4,3 MNOK og endte på 26,9 MNOK.
USA
Vikingfjord vodka opplevde fortsatt salgssvikt gjennom året i et marked preget av sterk konkurranse. I løpet av første tertial fremforhandlet vi en sluttavtale med vår tidligere importør og fra
1. august overtok Kobrand Wine & Spirits som importør for våre merker i USA. Sammen har
vi utarbeidet en markedsplan som medfører en betydelig økt satsning i dette markedet i de
kommende årene. Salget av Vikingfjord vodka til vår importør ble redusert med 25 % i 2011 og
endte på 750.000 liter. Vi opplevde også en kraftig nedgang i vårt salg av Linie aquavit. Samlet
omsetning endte på 15,8 MNOK.
LØITEN SINGLE CASK
Løiten Single Cask Aquavit fat
3755 ble lansert i oktober 2011.
Gjennom dette konseptet gis en
enestående opplevelse av fatets
betydning for utviklingen av
Norsk Fatmodnet Akevitt. Fra
dette fatet ble det tappet en
serie på 950 flasker. Akevitten
ble meget godt mottatt og fikk
betydelig omtale i norske
medier.
Som en følge av importørskiftet og økningen i vår satsning forventer vi en betydelig vekst i
salget av Vikingfjord vodka i 2012.
Produksjon
Ved siden av daglig drift har det hele det siste året vært arbeidet med prosjektering av den nye
fabrikken på Gjelleråsen. Det har vært et omfattende arbeid som vi nå begynner å se slutten på.
Vi går nå inn i en fase hvor montasje av nye maskiner og utstyr skal skje, før det utstyret vi skal
ta med oss skal demonteres og flyttes til den nye fabrikken.
I den nye fabrikken vil produktene få en mye kortere oppholdstid enn i dag. Dette er en viktig
forutsetning for at fabrikken skal fungere etter intensjonen.
Produksjonen av Norsk Fatmodnet Aquavit er utviklet videre i 2011, med lansering av flere nye
produkter som for eksempel Linie Christmas Edition i flere internasjonale markeder. Lagerbeholdningen av akevitt er øket noe for å møte et forventet fremtidig økt behov for spesielt eldre
akevitt, tilsvarende hva man erfarer innen cognac og whisky.
Arbeidet med å implementere LEAN prinsipper i alle deler av vår produksjonsprosess fortsatte
med uforminsket styrke gjennom 2011. Dett er også lagt til grunn ved prosjekteringen av den
nye fabrikken på Gjelleråsen.
Det har vært gjennomført program både for innkjøpsbesparelser og kostnadsreduksjoner som
samlet har resultert i besparelser på nærmere 10 MNOK i 2011.
15
Bark Copenhagen
Constantly changing temperatures during the aquavit’s journey
release aromatic notes from the old sherry cask.
Track your bottle at www.linie.com
Enjoy Linie Aquavit responsibly
16
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Forretningsområde:
Vin
Forretningsområde: Vin
Veksten i vinområdet ble ytterligere forsterket i 2011. Spesielt i Norge erobret
Arcus-Gruppen store markedsandeler, og
ble i løpet av året som gikk klar markedsleder med 16,6 % markedsandel (opp fra
11,9 % i 2010). I Sverige styrket ArcusGruppen nr 2-posisjonen basert på fortsatt
positiv utvikling i datterselskapet Vingruppen i Norden, mens i Finland er markedsandelene fortsatt lave til tross for god
vekst.
Lønnsomheten utviklet seg også positivt,
og inntjeningen fra vinområdet utgjør
nå den klart største delen av konsernets
resultat.
FORRETNINGSOMRÅDE VIN*
Volum (mill liter)
2011
2010
2009
29,9
28,1
24,2
732,3
Sum drisinntekter (MNOK)
996,5
853,0
EBIT (MNOK)
139,1
102,4
55,6
Resultatgrad
14,0 %
12,0 %
7,6 %
7,7
-0,1
0
Herav engangskostnader
* Se note 5 Segmentinformasjon i konsernregnskapet, side 58.
Det nordiske vinmarkedet
Vinmarkedene i de nordiske landene Norge, Sverige og Finland er alle dominert av de statseide detaljmonopolene for salg av vin og brennevin. Totalt ble det solgt over 310 millioner
liter vin gjennom monopolene i Norden i 2011, en moderat økning fra 2010. Størst var veksten i Finland med ca 3 %, og minst i Norge med noe over 1 %. I Norge er rødvin den klart
største kategorien med nær 70 % av vinsalget, mens i Sverige og Finland ligger rødvinsandelen rundt 50-60 %. Her er til gjengjeld hvitvinskategorien betydelig sterkere.
De lokale smaksforskjellene er relativt store, og det finnes i liten grad «nordiske» brands på
vin. Ser vi på de ti største vinmerkene i de enkelte landene er det helt forskjellige merker og
viner fra forskjellige land som prefereres.
Norge
Det norske vinmarkedet hadde en svak vekst på + 1,3 % og utgjorde i overkant av 64,2 millioner liter i 2011 (Vinmonopolet). Italienske viner dominerer fortsatt på rødvinssiden med en
markedsandel på over 34 % og en vekst på 5 %. USA hadde en sterk vekstrate på 25 % i 2012
og har med dette en markedsandel på 5 % innen røde viner.
Tyskland og Frankrike dominerer hvitvinsmarkedet med henholdsvis 31 % og 28 % markedsandel. Italia leder an i rosévinkategorien som vokste med kraftige 17,9 % i 2012. Rosévin
utgjør nå nesten 3 % av det totale vinmarkedet.
Totalt hadde Arcus-Gruppen en sterk vekst på vin i Norge i 2011 og tar med dette store
markedsandeler. Totalt solgte Arcus i overkant av 10,8 millioner liter vin via Vinmonopolet i
Norge og har en markedsandel på 16,6 %.
VOLUMUTVIKLING
Fordelt på markeder, 1000 ltr
35000
ARCUS WINE BRANDS AS
30000
Arcus Wine Brands AS er Norges største enkeltleverandør av vin til Vinmonopolet med sine
4,7 millioner liter og en markedsandel på 7,2 %. Selskapets forretningsidé er å velge ut de
beste kvalitetsvinene til nordiske konsumenter, importere vinen på tank og tappe på flasker
og boks i Norge. Det at vinen tappes nær kunden er både miljø- og ressursbesparende, samtidig som det gir våre kunder en garanti for at vinene fra Arcus Wine Brands alltid er friske.
25000
20000
15000
10000
5000
0
2009
QTax Free
QFinland
QSverige
QNorge
2010
2011
Arcus har en meget god posisjon på Vinmonopolet med to produkter blant de ti mest solgte
vinene (My World Australia og Falling Feather). Arcus Wine Brands er med dette den eneste
importøren med to produkter på denne listen. I 2011 opplevde selskapet en svak tilbakegang
i markedsandeler grunnet blant annet sviktende salg på etablerte merkevarer som CFN og La
Buvette som begge mistet listeføringer på Vinmonopolet.
Arcus Wine Brands har ambisjoner om snu salgstrenden i 2012 og planlegger å lansere flere
spennende nyheter både mot Vinmonopolet samt et økt fokus mot Duty Free kommende år.
VINORDIA AS
Vinordia AS importerer, selger og markedsfører produkter fra anerkjente vinprodusenter
over hele verden. Et utvalg av selskapets viktigste samarbeidspartnere er AdVini, Allegrini,
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Odfjell Vineyards, Casa Girelli, Champagne Pommery og Bodegas Julian Chivite. Vinordia var
en av markedsvinnerne i Norge 2011, og fortsatte dermed den positive trenden fra 2010.
Selskapet hadde en sterk volumvekst på 18,9 %, og solgte 3,5 millioner liter vin. Omsetningen
passerte for andre år på rad 100 MNOK og endte på 123 MNOK.
Økt fokus på nyskaping det siste årene ga selskapet i 2011 flere nye listeføringer fra eksisterende leverandører som bidro til selskapets sterke vekst på 18,9 % og ga Vinordia en sterk
markedsposisjon med en markedsandel på 4,5 %.
Horecakanalen var i 2011 et utfordrende marked. Til tross for dette økte Vinordias salgsvolum med 10 % sammenlignet med 2010 og utgjør ca 20 % av selskapets totale salgsvolumer. Nye avtaler med viktigste horeca key accounts ble inngått på tampen av 2011 – blant
andre SSP og Aker Restaurantene.
Forretningsområde:
Vin
VINHUSET ALLEGRINI
Vinhuset Allegrini har en
nærmere 150 år gammel
historie. Det er kombinasjonen
av tradisjon og innovasjon som
har gjort Allegrini til en av
ledestjernene innen italiensk
vin. Allegrini bag-in-box ble
lansert i januar 2011 og har
raskt etablert seg som en av de
bestselgende Valpolicellavinene i det norske markedet.
Vinordia jobber kontinuerlig med å styrke produkt- og kundeporteføljen for å opprettholde
en sterk vekst i volum og marginer. Selskapet vil i 2012 lansere flere spennende viner til både
den kvalitetsbevisste konsument, og den kompromissløse connoisseur.
SYMPOSIUM WINES AS
Symposium Wines AS har på kort tid etablert seg som en av Norges ledende kvalitetsimportører og hadde også i 2011 en svært positiv salgsutvikling. Volumet endte i 2011 noe
over 350 000 liter. En god dekningsgrad og riktig kostnadsfokus resulterte i et positivt resultat for selskapet. Selskapet har lyktes godt i arbeidet med anbud til Vinmonopolet og vekst i
eksisterende portefølje, noe som har bidratt til den positive veksten i 2011.
Den store franske vinprodusenten Les Grands Chais de France besluttet å flytte J. P. Chenetporteføljen til Symposium Wines i september 2011. Dette vil gi en tilvekst på ca. 1.4 millioner
liter og gi en betydelig styrking av selskapets markedsposisjon i 2012.
Selskapets daglige leder, Sebastian Bredal, er én av kun 289 Masters of Wine i verden. Symposium Wines er dermed det eneste vinimportselskapet i Norge som har en Master of Wine i
staben. Dette gir selskapet en stor medieoppmerksomhet. Med den status og det kontaktnettet en Master of Wine-tittel gir, i kombinasjon med en spennende produktportefølje, er
Symposium Wines meget godt posisjonert for videre vekst i 2011.
EXCELLARS AS
Excellars AS er Norges sjette største vinleverandør. Selskapet ble etablert i 2007 med et klart
fokus på vinprodukter tilpasset det norske markedet. Selskapet har siden etableringen hatt
en gradvis og styrt vridning mot egenkontrollerte varemerker.
Excellars hadde en svak volumvekst i 2011, men en betydelig vekst i årsresultatet på 23 %.
Produsenten Francois Lurton ble i 2011 en del av Excellars portefølje og bidro med nye viktige
volumer og inntjening. Viktige merkevarer i Excellars portefølje er Doppio Passo, Boheme,
Fumées Blanches, Johann Bihn, Château Bonnet og Allesverloren. Excellars vil i 2012
videreutvikle og skape nye egeneide varemerker og forsterke den konseptuelle produktutviklingsdelen av selskapet.
Sverige
Det svenske vinmarkedet økte med nesten 2 % i 2011 sammenlignet med året før og totalt salg
på Systembolaget økte til 191 millioner liter. De tre største vinlandene i 2011 var Sør-Afrika,
deretter Italia med Australia som nummer 3. Sør-Afrika har relativt uendrede volumer i forhold
til 2010, derimot økte Italia like mye som Australia tapte (- 10 %). Et vinland som har vist kraftig
vekst i 2011 er Spania. I løpet av året økte volumene med hele 9 %, eller over 2,1 mill. liter sammenliknet med 2010. Årsaken er hovedsakelig vellykkede lanseringer av bag-in-box viner.
J.P. CHENET
Den store franske vinprodusenten Les Grands Chais de
France har valgt å flytte J. P.
Chenet-porteføljen til ArcusGruppen og Symposium Wines.
J. P. Chenet er et av verdens
største vinmerker, og har vært
Norges mest solgte vin i en
årrekke.
17
18
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
CHAMPAGNE LOIS ROEDERER
Agenturet for Champagne Lois
Roederer, et av verdens mest
berømte og eksklusive
champagnemerker, var med på
å bidra til et nytt toppresultat i
Sverige for Vingruppen i
Norden AB i 2011.
Forretningsområde:
Vin
Rødvin utgjør nå 58 % av vinsalget, mens hvitvin står for knapt 32 %. Rosévin og musserende
utgjør ca 5 % hver. Målt i verdi var bransjens omsetning av vin til Systembolaget rundt 10.2
milliarder SEK. I tillegg er salg til restauranter og skjenkesteder anslått til ca 800 MSEK, alle
tall inkludert alkoholavgifter.
Arcus-Gruppens markedsandel er ca 10 %, en økning på 0,5 prosentpoeng, og Arcus-Gruppen
er nå det nest største selskapet på vin i Sverige. Arcus-Gruppens selskaper i Sverige ser
generelt positivt på utviklingen i 2012.
VINGRUPPEN I NORDEN AB
Vingruppen i Norden AB opererer i Sverige og Finland. Konsernet består blant annet selskapene VinUnic AB, Bonarome Wineworld AB, The Wine Agency Sweden AB, Vinovum Sverige
AB, Kajsa Bergqvist Wines AB, OY Vinum Import AB og VinUnic Finland OY.
De mest kjente merkene inkluderer Foot of Africa, Le Damp Blanc, Ricasoli og Periquita. Store
leverandører er Kleine Zalze, Francois Lurton, Barone Ricasoli, og Fonseca, som leverer både i
volum og som kvalitetsviner. E. Guigal, Louis Roederer, Louis Jadot, Domaine de la RomanéeConti, Allegrini og flere andre er alle betydelige, berømte og viktige leverandører til Vingruppen i Norden.
ARCUS SWEDEN AB
Arcus Sweden AB selger og markedsfører Arcus egne vinmerker samt importerte viner fra bl a
Chivite i Spania. Volumveksten i 2011 ble 30 %, eller 80 000 liter på Systembolaget, takket
være sterk vekst på merker som Fritz Zimmer Riesling og Gran Feudo Rosado. En suksess mot
slutten av året ble også Herrgårdsglögg, som i 2011 ble lansert i 3 varianter, Rödvinsglögg på
bag-in-box, Vitvinsglögg og Lakritsglögg. Totalt solgte Arcus Sweden 130 000 liter gløgg i
2011.
Finland
Det finske vinmarkedet økte med ca 3 % til rundt 56 millioner liter i 2011 sammenliknet med
året før. Arcus-Gruppens virksomhet i Finland er foreløpig relativt liten, selv om omsetningen
vokste med over 100 % fra året før.
Rødvinkategorien økte svakt med 0,1 %, mens hvitvin økte med 3,7 %. Hovedveksten kommer
fra musserende vin som økte med 5,4 % til 4,5 mill. liter. Chile dominerer fortsatt på rødvinssiden med en markedsandel på 28,7 %, til tross for en utvikling på -2,8 % i 2011. Australia
overtok som nest største vinland med en markedsandel på 13,3 %, volumet økte med 7,5 % i
2011. Chile dominerer også hvitvinsmarkedet med 19,8 % markedsandel. Sør-Afrika har også
en betydelig posisjon med 16,9 %. Tyskland hadde en vekst på 6,5 % mens Italia og Frankrike
vokste med over 8 % i hvitvinkategorien.
ARCUS FINLAND OY
Arcus Finland markedsfører Arcus egne vinmerker. Selskapet viste i 2011 en negativ volumutvikling på grunn av endret prisposisjonering.
Arcus Finland har ansatt en ny category manager for vin i 2011 for å bidra til økt vekst i
vinkategorien. Selskapet er godt posisjonert for videre vekst med flere faste listeføringer i
Alko.
OY VINUM IMPORT AB
Vingruppen i Norden AB eier 51 % av selskapet. Virksomhet i Finland er foreløpig relativt
liten, til tross for en vekst på over 100 % i 2011 sammenliknet med året før. I 2012 forventes
en betydelig økning i veksten som følge av overtakelse av flere større agenturer og interessante bestillinger fra Alko.
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Forretningsområde:
Distribusjon
19
Forretningsområde: Distribusjon
Vectura er Norges største logistikk- og distribusjonsselskap for vin og brennevinsprodukter. Selskapet organiserer vareflyten av 7000 produkter fra mer enn 1000
produsenter over hele verden, til de er
levert til over 3000 kunder i hele Norge.
Oppdragsgiverne er 70 av markedets
ledende importører og agenter
Vectura styrket sin markedsposisjon i 2011.
Selskapet hadde en omsetningsvekst på
4,5 % og en volumvekst på 5,9 % i forhold
til 2010. Selskapet forsterket sin posisjon
som klar markedsleder på distribusjon av
vin og brennevin i Norge med en markedsandel på ca 49 %. Drift på kapasitetsgrensen på eksisterende anlegg Hasle og
engangskostnader i forbindelse med oppstart Gjelleråsen førte til et negativt resultat på 9 MNOK, mot et overskudd på 6,8
MNOK i 2010.
FORRETNINGSOMRÅDE DISTRIBUSJON*
Volum (mill liter)
Sum drisinntekter (MNOK)
2011
2010
2009
47,4
44,8
45,4
282,2
313,4
299,6
EBIT (MNOK)
-9,0
6,8
3,3
Resultatgrad
-2,9 %
2,3 %
1,2 %
18,5
-4,6
0
Herav engangskostnader
* Se note 5 Segmentinformasjon i konsernregnskapet, side 58.
Markedet
Totalmarkedet for vin og brennevin i Norge i 2011 er estimert til 84 millioner liter. Volumet
solgt gjennom Vinmonopolet økte med i underkant av 0,5 millioner liter i 2011 til 78,4 millioner liter, en marginal vekst på 0,6 % i forhold til 2010. Det foreligger ikke offisiell statistikk over salget til Horeca (serveringsnæringen), men det anslås en økning på 2 % i forhold
til 2010.
I løpet av 2011 har antall vinmonopolbutikker økt med 5 til 267. Utviklingen med flere mindre
utsalg spredt ut over landet fortsetter og stiller større krav til effektive distribusjonsløsninger. Vinmonopolet hadde tilgjengelig 11 865 produkter til salgs i sine kanaler. Vectura
hadde salg og beholdning på drøyt 7 000 produkter, med en økende trend i fjerde kvartal. For
novemberlanseringen til Vinmonopolet hadde Vectura nesten 600 produkter, hvilket er det
høyeste antall noensinne.
Det har i 2011 vært flere tilfeller av norske importører som har byttet distributør, og flere
større produsenter har skiftet importør. Vectura har hatt en god netto tilgang av disse forflytningene. Excellars kom tilbake til Vectura med effekt fra oktober, hvilket ga et meget
positivt innslag.
Vectura 2011
Vectura distribuerte totalt 47,4 millioner liter i 2011, som er en økning på 2,6 millioner liter i
forhold til 2010.
Vectura distribuerer drikkevarer til
mer enn 3 000 serveringssteder og
til alle Vinmonopolets 267 butikker.
Varene leveres innenfor avtalte
tidsintervaller over hele landet.
Selskapet er klar markedsleder i Norge, med en markedsandel på 48,5 % på Vinmonopolet
totalt for 2011. Spesielt sterk var fjerde kvartal hvor markedsandelen til Vectura var på sitt
høyeste med 53 % i desember. Vectura har hatt en signifikant økning i markedsandel i Horeca
for vin og brennevin. I 2010 var markedsandelen omtrent 45 % mens den i 2011 er i underkant
av 53 %.
Vecturas desidert største kunde er Vinmonopolet. Salget til Vinmonopolet økte med 3,8 % i
2011 til et samlet volum på 37,8 millioner liter. I Horecamarkedet hadde Vectura en signifikant vekst på 15,4 % i 2011 i forhold til 2010. Trenden var meget positiv gjennom hele året,
og var sterkt drevet av tilgang på nye kunder. Salget av vin og brennevin til andre grossister
økte med 16,8 % i forhold til 2010. Økningen skyldes i stor utstrekning salg til Ringnes, som
har startet et fremstøt med salg av vin og brennevin til sine Horeca-kunder.
Vectura har i siste halvdel av 2011 driftet over kapasitetsgrensen på Hasle. Det har vært
behov for bruk av eksternt lager i juletrafikken for å kunne drifte og sikre stabil fremføring av
varer. Alle produksjonsrekorder ble slått i desember 2011 og leveringsevnen til Vinmonopolet har aldri vært bedre for fjerde kvartal. Kontinuerlig arbeid med forbedringstiltak har
gitt en produktivitetsvekst for vareplukk på 2,6 % i forhold til 2010, og antall innlagrede
paller per ansatt økte med 1 %. Spesielt sistnevnte punkt er sterkt påvirket av at anlegget på
Hasle ble driftet over kapasitetsgrensen.
20
Forretningsområde:
Distribusjon
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Vecturas e-handelsløsning VecBest er i kontinuerlig utvikling med fokus på å kunne tilby flere
fleksible løsninger for våre kunder. Antall EDI-ordre økte til 57 % i 2011 som er en økning på
16 % i forhold til 2010. Informasjonssystemet VecPortal ble i løpet av året utvidet med nye
løsninger for datautveksling og rapportering. Spesielt stor fokus har det vært på VecView som
gjør det mulig for kundene selv å generere og trekke rapporter basert på salgs- og beholdningsdata. Mobile løsninger for bestilling, beholdning og produktinformasjon ble meget godt
mottatt av kundene.
En viktig milepæl ble nådd den 15. desember 2011. Da overtok Vectura anlegget på Gjelleråsen fra SSI Schäfer i henhold til milepælplan, for selv å kjøre testdrift. Det har vært jobbet
målrettet hele året med utvikling av løsninger for WMS og SAP systemene. I tillegg har det
vært fokus på tett oppfølging av installasjon av valgt utstyrsløsning.
Markedsutsikter
Det er forventet en marginal vekst i markedet for 2012. Vinmonopolet har signalisert fokus på
en reduksjon av produktporteføljen de tilbyr for salg. Det er usikkert hvordan dette kan virke
inn på aktivitetsnivået, men den underliggende lanseringstakten er økende med fortsatt kort
livssyklus for disse produktene. Når det gjelder Horeca er det forventet en begrenset vekst i
forhold til 2011, og trenden opprettholdes med salg gjennom sentraliserte kjeder.
Vectura vil i 2012 fortsette fokus på vekst gjennom tilgang på nye kunder. Sentralt er opprettholdelse av et stabilt høyt servicenivå, hvor utnyttelse og tilgjengeliggjøring av datainformasjon vil bli enda mer kritisk. Dette gjelder både for å etablere stabil effektiv drift i nytt
anlegg, og ikke minst for å skape merverdi for våre kunder.
I løpet av de første 6 månedene i 2012 skal Vectura flytte virksomheten fra Hasle til
Gjelleråsen. Det vil stilles store utfordringer til balansering av varestrøm til tre anlegg i
perioden, og opplæring av alle ansatte i nye arbeidsmetoder og prosesser. I tillegg er det fullt
fokus på å sikre en stabil drift i perioden slik at kundene og markedet ikke opplever svikt i
leveringsevnen i oppstartsperioden.
VECVIEW
Vectura implementerte i 2011 sin nye rapporteringsløsning
VecView. Målet var en betydelig økning av brukervennligheten
samt å kunne gi raskest mulig tilgang til riktig logistikk og
salgsinformasjon. Systemet har fått en særdeles god
mottagelse og antall brukere har økt kraftig gjennom 2011.
VecView henter hele sitt datagrunnlag direkte fra SAP og
legger det over i et datavarehus som igjen forsyner rapportgeneratoren med informasjon. Importørene får omfattende
og umiddelbar informasjon om vareflyten for egne produkter.
Drilldown funksjonen gjør det mulig for hver enkelt bruker å
lage løsninger og rapportformater tilpasset eget behov.
Tilgjengelighet og mobilitet er meget stor gjennom PC/MAC,
lesebrett/iPad, android/iPhone etc. noe som gjør systemet
meget attraktivt både i logistikk og salgssammenheng.
21
Et ledende
merkevareselskap
Arcus-Gruppen er et ledende merkevarekonsern med rik historie
og mange tradisjonsrike produkter og merkevarer. Denne posisjonen
representerer et stort potensiale for lønnsom vekst.
22
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Merkevareselskapet
Arcus-Gruppen
Et ledende
merkevareselskap
I brennevinskategorien i Norden er merkevarebygging avgjørende for suksess.
Merkelojaliteten er høy, og lokale merker
har en sterk posisjon i de enkelte landene.
Arcus-Gruppen er et ledende merkevarekonsern med rik historie og mange tradisjonsrike produkter og merkevarer. Denne
posisjonen representerer et stort potensiale for lønnsom vekst. Størst potensiale
ligger det i våre merkevarer som for
eksempel akevittene Gammel Opland og
Lysholm Linie, Braastad cognac og Vikingfjord vodka.
Den historiske suksessen til Arcus-Gruppen som produsent av brennevin er forankret i lokale
merker. Preferanse for våre produkter og varemerker er utviklet over lang tid. Vi har sterk tro
på å utvikle og lansere våre produkter tilpasset lokale forbrukerpreferanser i Norden – ofte
basert på nasjonale/lokale råvarer. Dette gjør vi gjennom våre datterselskaper i Sverige
(Arcus Sweden AB) og Finland (Arcus Finland Oy). Målet er å bli en ledende aktør i alle våre
kjernemarkeder. Denne multilokale modellen er basert på sterke lokale merkevarer og et
sterkt forretningssystem gir god konkurransekraft. Denne modellen vil vi videreføre, samtidig som vi styrker vårt samarbeid med våre partnere i utvalgte markeder som Danmark,
Tyskland og USA. Slik skal vi også fortsette å skape verdier for våre eiere.
De siste årene har Arcus-Gruppen hatt framgangsrike nylanseringer i Norge og taxfree
kanalen. Slik vil vi fortsette å styrke vår konkurranseevne ved en offensiv utvikling av de
områdene der vi har best forutsetning for langsiktig verdiskapning.
Arcus-Gruppen er markedsleder i Norge både innen vin og brennevin. For å beholde og videreutvikle posisjonen som markedsleder kreves det kontinuerlig og solid arbeid for å oppnå den
beste forbruker- og kundeinnsikten. Innsikt er grunnleggende for hvordan våre nylanseringer
best kan spille en relevant rolle i forbrukerens liv. Dette gjør vi ved å jobbe profesjonelt med
markedsanalyse mot forbruker, testet preferanse, merkeverdier, smak og design, og ved å
bruke vårt nyetablerte internettbaserte forbrukerpanel tidlig i konseptutviklingsfasen.
I tillegg er det etablert et innovasjonsstyre som har gjort oss bedre i stand til å ta gode beslutninger. Dette har økt vår treffsikkerhet og ført til at bedre utnyttelse av våre interne
ressurser.
LINIE CHRISTMAS EDITION
Julen 2011 lanserte vi Lysholm
Linie Christmas Edition i
Danmark, Sverige og taxfree
kanalen. Dette var den første
merkeutvidelsen av Lysholm
Linie noensinne. Lanseringen
var en stor suksess i alle de
markedene den ble lansert og
bidro til en vekst for Lysholm
Linie på ca 10 %.
På vinsiden er forbrukerinnsikt, innovasjonsevne og kjennskap til markedet avgjørende for å
lykkes. For vin – som for brennevin – er tilpasning til lokale preferanser viktig. Men i tillegg er
evnen til innovasjon helt avgjørende. Vinmerker har kortere livssyklus enn brennevinsmerker,
og vinnerne i dette markedet er de som klarer å imøtekomme forbrukernes behov til enhver
tid. Det krever inngående kunnskap om markedet, i tillegg til gode kontakter til de dyktigste
leverandørene og produsentene i vinverdenen.
Arcus-Gruppen har de siste årene tatt store markedsandeler på vin i Norge og Sverige.
Årsaken er hovedsakelig en sterk utvikling innen våre agenturselskap, hvor vekst innen både
eksisterende portefølje og tilvekst av nye agenturer har vært sterkt bidragende.
Langsiktig merkevarebygging er nødvendig for å drive vekst. Arcus-Gruppens vinselskaper
samarbeider tett med sine leverandører – blant annet gjennom produkt- og emballasjeutvikling – for å skape nye produkter som treffer forbruker. Dette blir paret med investeringer i annonsering i både nasjonale og duty-free kanaler for å supportere merkene i en lanseringsfase. Den italienske vinprodusenten Allegrini, som har hatt en vekst på over 300%
de siste to årene, er ett av flere eksempel på at disse investeringene gir god avkastning.
Arcus-Gruppen har over tid demonstrert evne til både å utvikle og forvalte sterke merkevareposisjoner. Det gir gode forutsetninger for å skape konkurransefortrinn som gir langsiktige verdier for våre eiere. Merkevarearkitekturen og merkeplattformene danner premissene for vårt innovasjonsrom, men gir også nye muligheter for relevante nylanseringer.
Kontinuerlig forbedringsarbeid og treffsikre innovasjoner i kategorier der vi har både vekstpotensial og evne til å lykkes står sentralt i vår forretningsstrategi.
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Lav på garvestoff og histamin
Flere markedsundersøkelser viser at hver
tredje kvinne i Norge får vondt i hodet etter
å ha inntatt moderate mengder rødvin og at
42 % av alle kvinner foretrekker rødvin med
lavt innhold av garvestoff og histamin.
Basert på denne markedsinnsikten utviklet
Arcus Wine Brands som først i verden produkter med mindre garvestoff og histamin.
Ken Creek fra Australia og Falling Feather
fra California ble lansert i henholdsvis 2006
og 2007. Responsen i markedet fra det første
produktet ble lansert har vært formidabel og
kategorien har solgt over 4,5 millioner liter
siden 2006 og salget vokser fortsatt i takt
med nylanseringene. Den unike kombinasjonen av et innovativt og markedsorientert
vinfaglig miljø, kombinert med et internasjonalt anerkjent laboratorium og høy fagteknisk
kompetanse gjør at Arcus Wine Brands fortsatt i 2011 er alene om denne kategorien.
I 2011 solgte kategorien «lav på garvestoff
og histamin» 1,4 millioner liter, en økning
på 19 % fra fjoråret. Dette utgjør 3,2 % av
rødvinsalget i Vinmonopolet. Salgsøkningen
ble drevet av videreutvikling av eksisterende portefølje gjennom designoppgraderinger og introduksjon av nytt slim-fit format
for bag-in-box. I september lanserte Arcus
Wine Brands Zanni Valpolicella, en italiensk
rødvin fra Veneto som det siste tilskudd i
«lav på garvestoff og histamin»-serien. Zanni
ble det mest suksessfulle testproduktet
på Vinmonopolet i 2011, med nesten
60 000 solgte liter etter kun fire måneder
på markedet.
Planene for 2012 innebærer nye lanseringer
på det norske markedet og økt fokus på å
skape redaksjonell omtale for konseptet og
produktene. 2012 vil også være oppstarten
for en internasjonalisering av konseptet.
Hypotesen er at det ikke bare er nordmenn
som får ubehagsreaksjoner ved rødvinskonsum, og Arcus Wine Brands skal derfor
spesialtilpasse produkter også for andre
markeder enn det norske.
VIKINGFJORD ICE SHOT
I Vinmonopolet lanserte Arcus-Gruppen nye spennende
smaker under Vikingfjord Ice Shot serien med Ice Shot
Cactus Blossom & Lime og Ice Shot Raspberry. Denne
produktserien har bidratt til sterk tilleggsvekst for
Vikingfjord, i tillegg til å være den serien som har hatt
sterkest vekst i Vinmonopolet på mange år. Det er
Arcus- Gruppen som driver veksten i dette segmentet,
og disse to nyhetene bidro til en vekst for Vikingfjord
rett i underkant av 70 000 liter.
Merkevareselskapet
Arcus-Gruppen
23
24
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Merkevareselskapet
Arcus-Gruppen
25
Vårt samfunnsansvar
Vi definerer vårt samfunnsansvar i forhold til omverdenen rundt oss,
på områdene menneskeretter og arbeidslivsstandarder, miljø,
antikorrupsjon og alkoholmisbruk.
26
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Samfunnsaktøren
Arcus-Gruppen
Vårt samfunnsansvar
Arcus-Gruppen har i 2011 arbeidet med å
utvikle holdninger og oppfølgingssystemer
i konsernet i henhold til de forventninger
som stilles til en betydelig nordisk aktør
innen vin og brennevin. Vi definerer vårt
samfunnsansvar i forhold til omverdenen
rundt oss, på områdene menneskeretter og
arbeidslivsstandarder, miljø, antikorrupsjon og alkoholmisbruk. I dette arbeidet
baserer selskapet seg på internasjonale
retningslinjer og de krav som defineres av
FNs Global Compact. Vi stiller også tydelige
krav til oss selv og våre medarbeidere
gjennom konsernets etiske retningslinjer,
arbeidsreglement og andre interne
regelverk.
Arbeidet med CSR i 2011 er definert gjennom konsernets CSR-strategi og handlingsplan som
ble behandlet av styret i juni 2011. Hovedområdene har vært deltakelse i de nordiske alkoholmonopolers utvikling av oppfølgingssystem for leverandørene, oppfølging av vår hovedeiers
krav til CSR-modenhet, samt flere konkrete tiltak som er gjennomført i den løpende driften.
Eksempler på dette er økning i gjenbruk av pappkasser til flaskeplukk og øking i andel volum
som transporteres med tog og båt opp fra dagens 86 %. Konsernets etiske retningslinjer
inngår nå i alle innkjøpskontrakter og følges opp i forbindelse med leverandørbesøk.
I forbindelse med utarbeidelsen av ny kommersiell strategi for konsernet (Strategi 2016) er
det startet opp et forberedende arbeid for å revidere og videreutvikle konsernets CSRstrategi, herunder utviklingen av en egen CSR-policy. Dette vil komme på plass i løpet av 1.
halvår 2012.
Nordiske alkoholmonopolers Code of Conduct
Siden 2008 har de nordiske alkoholmonopolene (Norge, Sverige, Finland, Island og Færøyene)
samarbeidet om utviklingen av et oppfølgingssystem for leverandørene basert på felles retningslinjer for samfunnsansvar (code of conduct). Som Norges klart største, og en betydelig
nordisk aktør, har Arcus-Gruppen tatt en aktiv rolle i dette arbeidet.
De nordiske alkoholmonopolene valgte i slutten av 2010 en felles code of conduct utarbeidet
av det internasjonale konsulentfirmaet BSCI. I Norge har Vinmonopolet valgt å teste ut en
oppfølgingsmodell basert på produsentenes egenevalueringer i samarbeid med de norske
importørene, gjennom et eget rapporteringssystem utviklet i samarbeid med Det norske
Veritas. Systembolaget (Sverige) og Alko (Finland) har valgt å teste ut en annen modell, der
BSCI følger opp et utvalg produsenter direkte gjennom et begrenset antall årlige revisjoner.
UTSLIPP OG AVFALLSHÅNDTERING
I 2011 slapp Arcus-Gruppen ut ca
30 000 m3 avløpsvann. Dette er en
høyere mengde enn i 2010, og
henger sammen med økt aktivitet
i produksjonen.
Avfallshåndtering har fungert bra
også i 2011. Arcus-Gruppen har
fortsatt sitt medlemsskap i Grønt
Ansvar. Grønt ansvar og kildesortering er en forutsetning for å få
leveranser til blant annet ulike
hotellkjeder og det er derfor gledelig
at vi til tross for flere «Ruskenaksjoner» (rydding utover normal
drift) har klart å opprettholde en
sorteringsprosent på over 90.
Dersom vi inkluderer returglasset
blir denne prosentandelen 94.
Høsten 2011 deltok konsernet gjennom datterselskapet Vinordia i et pilotprosjekt for å
teste ut Vinmonopolets oppfølgingssystem i Argentina og Chile. Fra disse landene deltok
produsentene Familia Zuccardi, Bodegas Renacer, Viñas Caliterra og Odfjell Vineyards. Gjennom en omfattende rapportering av arbeids- og miljøforhold var dette en viktig praktisk
øvelse for de enkelte selskapene og for Vinordia. Oppsummering av pilotprosjektet viste at
våre samarbeidspartnere hadde god kontroll på egen virksomhet, men til dels svak eller
manglende kontroll på forhold hos sine underleverandører. Prosjektet viste også behov for å
justere risikonivåene i Vinmonopolets oppfølgingssystem, slik at dette ble bedre tilpasset de
reelle risikofaktorene ute hos produsentene.
Oppfølgingssystemene er nå under evaluering av de nordiske monopolene i felleskap, og vil
bli avklart i løpet av våren 2012. Uansett hvilket system som velges vil det gi Arcus-Gruppen
en meget god oversikt og kontroll med vår egen verdikjede, som i sin tur vil bidra til at våre
kunder kan føle seg sikre på at våre produkter er fremstilt på en forsvarlig og bærekraftig
måte.
Evalueringsmodell for samfunnsansvar
Vår hovedeier Ratos har i 2011 utarbeidet en evalueringsmodell for modenhet i forhold til
samfunnsansvar. Modellen er basert på de fire hovedområdene menneskerettigheter,
arbeidsrett, miljø og antikorrupsjon, der hvert selskap blir bedømt på et antall punkter.
Basert på evalueringen settes tre modenhetsnivåer – nivå 1 (grunnleggende), nivå 2 (utviklet)
eller nivå 3 (meget utviklet). Ratos ønsker at alle deres innehav skal ha nådd nivå 1 i løpet av
2011.
Arcus-Gruppen innfridde i løpet av 2011 kravene til nivå 1, og flere av kravene som tilsvarer
nivå 2. Konsernets ambisjon er å ha innfridd alle krav til nivå 2 i løpet av 2012.
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Samfunnsaktøren
Arcus-Gruppen
27
Alkohol og samfunn
Det er forbudt å reklamere for alkohol i Norge, og sterke begrensninger i Sverige og Finland.
I Norge er enhver massekommunikasjon i markedsføringsøyemed av alkoholholdige varer
forbudt. I Sverige og Finland er det kun tillatt å reklamere for vin, og det er ikke tillatt å vise
brukersituasjoner. Gjennom våre etiske retningslinjer forplikter vi oss til å drive vår markedsføring korrekt og i overensstemmelse med gjeldende lover og bransjestandarder i de
markedene vi bearbeider til enhver tid.
Arcus-Gruppen skal aktivt motarbeide misbruk av alkohol blant egne ansatte, og driver
et aktivt arbeid gjennom AKAN. Overordnet mål for AKAN-arbeidet er å forebygge rusproblemer blant egne medarbeidere, og i tillegg gi et tilbud til de som har rusproblemer. I 2011 er
det blitt gjennomført aktiviteter i henhold til handlingsplan som innebefatter bl.a. kursing av
AKAN-kontakter og tillitsvalgte. For Arcus-Gruppen er det viktig med god kompetanse og
forståelse for misbruk av alkohol og rusmidler, og AKAN-arbeidet er av stor betydning for å
forebygge og styrke en god og sunn kultur rundt alkoholkonsum internt i bedriften.
Ytre miljø
Arcus-Gruppens miljøpolicy
Vår miljøpolicy beskriver hvordan konsernet arbeider med å redusere energiforbruk, utslipp
av klimagasser og andre miljøskadelige stoffer, dvs. de påvirkninger vår virksomhet har på det
ytre miljøet.
Vi arbeider systematisk med å definere og implementere konkrete miljøforberedende
løsninger i alle sentrale driftsprosesser og større prosjekter. Vi vil kontinuerlig arbeide for å
forebygge og redusere miljøpåvirkningene fra vår egen virksomhet og produktene vi markedsfører og selger.
Vårt miljøarbeid har et sterkt internt fokus gjennom et definert linjeansvar og er en del av vår
leder- og medarbeiderutvikling.
FORDELING AV KONSERNETS
CO2 UTSLIPP 2011
9%
Miljøregnskap
Å ivareta det ytre miljø er en del av vårt samfunnsmessige ansvar. For Arcus-Gruppen har det
derfor vært viktig i et år med store endringer å fortsette fokuset på kontinuerlig forbedring
også på området ytre miljø.
21 %
I begynnelsen av 2011 ble det etablert en egen handlingsplan som la vekt på:
6%
• Fokus på mest mulig økonomisk lasting av varer både fra leverandører og på egne biler - blant
annet økt palleutnyttelse
• Tett samarbeid med leverandører for å sikre mest mulig miljøvennlig transport
• Miljø som et krav i våre tendere
• Redusert vekt på egen emballasje
• Fortsatt fokus på redusert energiforbruk i vårt «gamle» bygg i Haslevangen
• Miljørevisjoner av våre leverandører
• Miljøfokus i byggeprosjektet på Gjelleråsen
Varestrømmen gjennom selskapet har økt med 6 % i 2011. Dette gir også en økning i CO2
utslippene våre – fra 5 010 til 5 153 tonn eller 2,8 %. Det gir et lavere CO2-utslipp pr liter i
2011 sammenliknet med 2010, men vi ønsker likevel å sette forsterket fokus på dette området
i 2012 for å få til en reduksjon i total CO2-utslipp. Flytting av virksomheten til Gjelleråsen vil
likevel i en overgangsfase kunne medføre økte utslipp på grunn av lengre transportveier.
Arbeidet med miljøregnskapet og bevisstheten omkring vår mulighet til å redusere påvirkningene på det ytre miljøet fortsetter i selskapet og Arcus-Gruppen vil også fremover jobbe for å
unngå skader på miljø og å minimere negative effekter. Det nye anlegget på Gjelleråsen er en
unik mulighet og alt ligger til rette for å utvikle virksomheten i forhold til samfunnets ressursog miljøkrav.
64 %
QInngående transport
QProduksjon
QUtgående transport
QReiser i jobbsammenheng
MILJØREGNSKAP ARCUS-GRUPPEN
CO2 UTSLIPP
Inngående transport
Produksjon
Utgående transport
Reiser i jobbsammenheng
Sum
2011
2010
3 283
3 142
338
434
1 083
1 108
448
327
5 152
5 011
28
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Samfunnsaktøren
Arcus-Gruppen
Risikostyring
Arcus-Gruppen er en aktør med betydelig internasjonal virksomhet og er utsatt for forretningsrisiko,
politisk risiko, valutarisiko, renterisiko, likviditetsrisiko og kredittrisiko. Ansvaret for styring av
risiko er delt mellom forretningsområdene, som styrer risikoen knyttet til forretningsprosesser, og
konsernet som styrer risiko knyttet til valuta, rente, og likviditet.
Styret og konsernledelsen overvåker risikoen gjennom løpende rapportering og møter.
Forretningsrisiko
Arcus-Gruppen er løpende utsatt for svingninger i etterspørsel etter konsernets produkter.
Selskapet rapporterer interne og eksterne endringer løpende og igangsetter tiltak der det
synes nødvendig.
Tilgang på sentrale brennevinsråvarer vurderes løpende for å sikre fleksibilitet. For vodka
er det etablert leveranseavtaler med utenlandske produsenter mens det for potetsprit til
akevitt mangler norske alternativ idet det finnes kun en leverandør. For akevitt er det vurdert
sikringslager som relevant tiltak. Det har også i 2011 blitt fokusert på tilfredsstillende kvalitet i
råvarene for å redusere risiko og øke effektiviteten.
Produksjonen er underlagt Matloven med tilhørende forskrifter og krav til sikker produksjon
for konsumentene. Selskapets kvalitetssystem ivaretar disse krav og har det eneste akkrediterte laboratoriet for alkoholholdig drikke i Norge. Alle egentappede produkter blir analysert
for å sikre kvalitet.
Arcus-Gruppen har inngått forsikringsdekninger for sentrale områder. Konsernet har brannvarsling og fysisk sikring av eiendommen, beredskapsplaner av kommersiell og administrativ
karakter, kvalitetssystem og intern kontroll.
Politisk risiko
Nivå på alkoholavgifter i Norge og øvrige nordiske land samt monopolordningene i Norge, Sverige og
Finland vil påvirke konsernets utvikling. For å redusere risikoen er Arcus-Gruppen aktiv i
bransjeorganisasjoner for å kunne påvirke og fange opp eventuelle endringer i en tidlig fase.
Valutarisiko
Norske kroner er konsernets presentasjonsvaluta. Arcus-Gruppen er eksponert for omregningsrisiko knyttet til konsernets utenlandske aktiviteter. Vesentlige endringer i forholdet EURO/NOK
og SEK/NOK vil påvirke innkjøpspriser og eksport til enkelte markeder. Arcus-Gruppen søker så
langt som mulig å sikre valuta opp mot forventet driftsutvikling i forretningsområdene.
Renterisiko
Arcus-Gruppens renterisiko er hovedsakelig knyttet til konsernets gjeldsportefølje. ArcusGruppen har konsernbank som forestår som hovedregel alle eksterne låneopptak og sikringstransaksjoner i renter og valuta. 62 % av konsernets finansiering er bundet i mer enn tre år.
Likviditetsrisiko
Konsernets risikohåndtering skal sikre at det er finansiell handlefrihet på kort og lang sikt
for å oppnå strategiske og operasjonelle målsetninger. Kontantstrømmen fra driften er i alt
vesentlig stabil, og overvåkes på kort og lang sikt gjennom rapportering.
Arcus-Gruppens viktigste finansieringskilder er lån fra relasjonsbanker. Konsernets hovedeier er kapitalsterk.
Kredittrisiko
Konsernet er utsatt for kredittrisiko først og fremst gjennom kundene i hotell- og restaurantmarkedet. Konsernet følger opp betalingsfristene løpende og har avtale med kreditt- og
inkassoselskaper for oppfølging ved behov.
Konsernet gjennomfører årlig oppdatering av risikostyringen. Konsernledelse og styret blir
løpende orientert om endringer i risikobildet.
Samfunnsaktøren
Arcus-Gruppen
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
29
Organisasjon, mennesker og miljø
NØKKELTALL PR ..
Ansatte
Faste ansatte
Midlertidig ansatte
Sykefravær
Turnover (faste ansatte)
2011
469
454
15
6,8 %
7%
Kjønnsfordeling
Menn
74,4 %
Kvinner
25,6 %
Arcus-Gruppen arbeider for å oppnå en høy medarbeidertilfredshet som skal understøtte
konsernets kommersielle mål. Gjennom resultat- og oppfølgingssamtaler arbeides det
systematisk med videreutvikling av både medarbeidere og ledere.
Regelmessige organisasjons- og ledermålinger danner grunnlag for både utvikling av
arbeidsmiljø, ledere og medarbeidere. I forbindelse med forberedelser til flytting av virksomheten til Gjelleråsen i 2012 er det i 2011 satt fokus på endringsledelse og nødvendig
kompetanseheving tilpasset ny teknologi, nye løsninger og ny arbeidsplass. Det er innført
kvartalsvise medarbeidermålinger (BIQ12) som bl.a. måler engasjement, entusiasme og
lederskap.
Resultatet fra medarbeiderundersøkelsen (OLE) som ble gjennomført i 1. kvartal i 2011 var
på linje med foregående år. Det er kun trivselsfaktorene som går frem, resultatene i denne
undersøkelsen avviker ellers ikke vesentlig fra 2010. Medarbeidernes oppfatning er at det
fortsatt er god fokus på kompetanse, tydelige mål, HMS og lederskap og at de er stolte av å
jobbe i konsernet.
I 2011 er det utarbeidet fem strategiske fokusområder for HR-arbeidet i 2012. Disse er
kompetanseutvikling, vinner– og prestasjonskultur, compensation & benefit, HMS samt
bemanningsoptimering.
Sykefravær 2011
Et godt samspill mellom ledelse og medarbeidere er viktig for å skape en sikker arbeidsplass
hvor hver enkelt medarbeider i Arcus-Gruppens trives. Kontinuerlig forbedring er et bærende
prinsipp gjennom HMS-arbeidet. Fokus skal hele tiden være hvordan Arcus-Gruppen kan bli
et enda bedre selskap. Arbeidsmiljøundersøkelsene er en viktig indikator på hvordan medarbeiderne har det og hvilke arbeidsmiljøfaktorer bedriften skal ha fokus på fremover.
Både sykefravær og skader har vært viktige tema i 2011. Sykefraværsutviklingen er snudd i
positiv retning og peker nedover mot 6,8 % i desember 2011 mot 8,4 % i desember 2010.
Resultatet skyldes tett oppfølging av ledere, oppfølging av vanskelige enkeltsaker samt opplæring av ledere. Gjennom det tverrfaglige arbeidet i nærværsgruppen har vi fått økt fokus på
dette arbeidet og nærværsgruppen har sett på både styrker og svakheter i konsernet
og hvordan man kan forbedre svakhetene og utnytte styrkene. Arbeidet har resultert i en
handlingsplan som evalueres i løpet av 1. kvartal 2012.
I Vectura er det gjennomført et eget opplæringsprogram med fokus på ergonomi og
løfteteknikk slik at den enkelte medarbeider har fått et bedre innblikk i hvordan kroppen
fungerer og hva man bør tenke på når man har en fysisk krevende jobb. Dette vurderes også
gjennomført i andre deler av konsernet.
For medarbeidere i avdelinger med høyt støynivå er det gjennomført lovpålagt hørseltesting
i samarbeid med bedriftshelsetjenesten.
NÆRVÆRSGRUPPEN
Nærværsgruppen har vært et
tverrfaglig samarbeid mellom de
ansattes foreninger, ledelsen og HR
for å se på sykefraværet/nærværet i
Arcus-Gruppen. Gruppen gjennomførte våren 2011 en SWOT-analyse i
Arcus tapperi og Vectura lager.
Analysen dannet grunnlag for
samtaler med fokusgrupper fra de to
avdelingene (4-6 medarbeidere fra
hver avdeling). Samtalene ble
gjennomført av en uavhengig
tredjepart utvalgt i samarbeid med
hele nærværsgruppen. Resultatene
ble presentert for arbeidsgruppene
og diskutert i en workshop, som
munnet ut i en tiltaksplan som følges
opp av ledelsen i de to avdelingene.
Tiltakene evalueres i løpet av
februar/mars 2012.
30
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Samfunnsaktøren
Arcus-Gruppen
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Samfunnsaktøren
Arcus-Gruppen
31
HMS – Helse, miljø og sikkerhet
Arcus-Gruppen ønsker å unngå skader på mennesker og miljø. Dette skal være en naturlig del
av lederskapet for alle ledere. Det er viktig å tenke helhetlig, langsiktig og ikke minst skape
engasjement i HMS-arbeidet. Arcus-Gruppen legger stor vekt på et målrettet HMS-arbeid
for å oppnå sikker og effektiv drift.
Vernerundene er gjennomført i tråd med konsernets retningslinjer. Vernerundene i 2011 har
vektlagt involvering av den enkelte medarbeider i HMS-arbeidet og betydningen av HMSarbeidet i avdelingene frem mot flytting til Gjelleråsen i 2012. Arcus-Gruppen får en periode
drift og flytting på to steder, med mange involverte aktører. Dette arbeidet er godt planlagt
og koordinert for å unngå skader på både mennesker og miljø.
I 2011 er det innrapportert 52 skader og uønskede hendelser, mot 30 i 2010. Antallet skader
med fravær er redusert og antall innrapporterte uønskede hendelser har økt i tråd med konsernets målsetting. Økt innrapportering av uønskede hendelser gjør det mulig å iverksette
forebyggende tiltak før skader oppstår.
Konsernet har etablert seniorpolitikk og har innført livsfasesamtale for de som er +55 år.
Arcus-Gruppen jobber planmessig for å hindre diskriminering på grunnlag av kjønn, etnisitet
eller nedsatt funksjonsevne. Konsernet har egen policy for å ivareta dette.
Den samlede kjønnsfordelingen i Arcus-Gruppen er 25,6 % kvinner og 74,4 % menn. Av
konsernledelsens sju personer var det en kvinne fram til september måned. Styret i ArcusGruppen består av 12 medlemmer, fire valgt av de ansatte og åtte aksjonærvalgte, herav
3 kvinner. Konsernet vektlegger å gi like muligheter til alle medarbeidere uavhengig av kjønn.
Arbeidsmiljø
Godt HMS-arbeid betinger en god organisasjonskultur og riktige holdninger til HMS. For
å underbygge dette arbeides det med å integrere HMS i ledelsen på alle nivåer i ArcusGruppen. Dette skjer gjennom arbeid med kontinuerlig forbedring og tett oppføling av leders
leder. Opplæring, planlagte beredskapsøvelser, HMS-revisjoner, vernerunder og arbeidsmiljøundersøkelser er viktige verktøy for å jobbe mot vår nullvisjon – ingen skader på
mennesker og miljø.
Bedriftsidrett
Arcus-Gruppen ønsker fysisk aktive medarbeidere og tilbyr ulike tiltak som eget trimrom og
økonomisk støtte til bedriftsidrettslaget, som har ca 250 medlemmer og 11 aktive grupper.
I samarbeid med bedriftsidrettslaget har konsernet i 2011 tilbudt sine medarbeidere lavterskeltiltak som Holmenkollstafetten og Oslo maraton (42 km, 24 km, 10 km og 3 km).
HMS PÅ GJELLERÅSEN
HMS-ansvarlig i Arcus-Gruppen har
deltatt aktivt i vernearbeidet i
forbindelse med utbyggingen på
Gjelleråsen. Det har vært faste
ukentlige koordineringsmøter med
HMS-ansvarlig for hovedentreprenør og underentreprenører. Det
har vært gjennomført ukentlige
vernerunder på byggeplassen.
Byggeplassen har hatt en egen
beredskapsplan, og det er gjennomført risikovurderinger i forbindelse
med flytting og aktivitetsoppstart
på Gjelleråsen. Alle medarbeidere
fra Arcus-Gruppen har fått HMSopplæring for byggeplassen med
utstedelse av identitetskort før
oppstart, herunder gjennomgang av
personlig sikkerhetsinstruks,
verneutstyr og evakueringsinstruks.
I løpet av 2011 er det på byggeplassen registrert totalt 51 skader og
uønskede hendelser. Det har vært 3
ulykker med fravær, herunder 1
alvorlig skade.
Det har vært gjennomført inspeksjon
på byggeplassen fra Arbeidstilsynet
som resulterte i pålegg til underentreprenør om sikring i forbindelse
med takarbeid.
32
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Eierstyring og selskapsledelse
Arcus-Gruppen
Eierstyring og
selskapsledelse
Arcus-Gruppens prinsipper for god eierstyring og selskapsledelse skal bidra til
verdiskapning til beste for eiere, ansatte og
samfunnet for øvrig.
Redegjørelse for eierstyring
og selskapsledelse
Likebehandling av aksjeeiere og
transaksjoner med nærstående
Arcus-Gruppen søker å følge retningslinjene
for godt eierskap og styring («NUES») der
det er relevant. Opplysninger som ArcusGruppen vil bli pliktig til å gi etter regnskapsloven § 3-3b om redegjørelse for foretaksstyring i årsrapport 2011, er hensyntatt i
denne redegjørelsen der dette har latt seg
gjøre.
Arcus-Gruppen har én aksjeklasse og
hver aksje gir én stemme. Aksjonærene er
Ratos AB, Hoff SA samt ledende ansatte.
Pålydende pr. aksje er 1000 kroner. ArcusGruppen har begrenset antall aksjonærer og
ingen aktiv handling i aksjer.
Virksomhet
Konsernet Arcus-Gruppen er 100 % eid av
Arcus-Gruppen Holding AS. Hovedeiere i
Arcus-Gruppen Holding AS er det svenske
investeringsselskapet Ratos AB (83,5 %) og
Hoff SA (9,9 %). Resterende del av aksjene
eies av enkeltmedlemmer av konsernledelsen
og styret. Morselskapet Arcus-Gruppen
AS har det strategiske og styringsmessige
ansvaret overfor datterselskapene i
konsernet.
Arcus-Gruppens formålsparagraf er: «Import,
eksport, produksjon, lagring, og distribusjon
av alkoholholdige drikker og andre varer,
samt virksomhet som står i forbindelse med
dette, samt å eie andeler i andre selskaper
som driver slik virksomhet».
Arcus-Gruppen foretar salg, distribusjon og
produksjon av alkoholholdige drikkevarer.
Ytterligere informasjon er tilgjengelig på
våre konsernsider www.arcusgruppen.no.
Selskapskapital og utbytte
Konsernets egenkapital pr. 31.12.2011 var
på 269,4 MNOK. Endringen forklares hovedsakelig av oppkjøp i Vingruppen i Norden AB
fra 62,5 % til 90,7 % andel. Arcus-Gruppens
eiere skal over tid oppnå konkurransedyktig
avkastning på sin investering gjennom
kombinasjon av utbytte og verdiøkning på
aksjen. Styret har foreslått at det for 2011
deles ut et internt konsernbidrag til ArcusGruppen Holding AS på 15 MNOK, som vil bli
utbetalt i april 2012.
Fri omsettelighet
Arcus-Gruppen har begrenset antall aksjonærer og ingen aktiv handling i aksjene. Det
foreligger ingen særlige vedtektsfestede
omsetningsbegrensninger.
Generalforsamling
Arcus-Gruppens har begrenset antall aksjonærer og ingen aktiv handling i aksjene.
Styrets leder er ordfører på generalforsamlingen.
Valgkomité
Som et unotert selskap har Arcus-Gruppen
besluttet at selskapet ikke skal ha valgkomité.
Bedriftsforsamling og styre,
sammensetning og
uavhengighet
Arcus-Gruppen har besluttet at selskapet
ikke skal ha bedriftsforsamling.
Funksjonstiden for aksjonærvalgte medlemmer og varamedlemmer er to år. Styret er
sammensatt med sikte på å skulle ivareta
aksjonærfellesskapets interesser og selskapets behov for kompetanse, kapasitet og
mangfold. Styresammensetningen oppfyller
anbefalingens krav til medlemmenes uavhengighet av selskapets ledelse, hovedaksjeeier
og vesentlige forretningsforbindelser. 2 av
styrets medlemmer er ansatt i selskapets
hovedaksjeeier, og samtlige av styrets
medlemmer defineres som uavhengige av
selskapets ledelse eller vesentlige forretningsforbindelser. Det er få tilfeller av inhabilitet under behandling av saker i styret. Representanter for den daglige ledelse er ikke
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
medlemmer av selskapets styre. Det er på
side 36 gitt en mer utfyllende beskrivelse av
det enkelte styremedlems bakgrunn, kvalifikasjoner, funksjonstid, uavhengighet, hvor
lenge de har vært styremedlem i Arcus-Gruppen og eventuelle vesentlige oppdrag i andre
selskaper og organisasjoner. Konsernets
ansatte har i henhold til norsk lov og
gjeldende bedriftsdemokratiordning rett
til å velge 4 medlemmer av styret i ArcusGruppen. Det er redegjort for sammensetningen av selskapets styrende organer på
side 36.
Styrets arbeid
Styreinstruks regulerer styrets oppgaver,
ansvar og plikter, og styrets saksbehandling.
Styreinstruksen inneholder også regler for
daglig leders informasjonsplikt til styret, og
til å sørge for at styrets vedtak blir iverksatt,
påse at selskapets ansatte og andre involverte parter får tilstrekkelig informasjon om
styrets vedtak, samt påse at retningslinjene
for forberedelse av styresaker blir fulgt.
Styrets øvrige instruksjon og klargjøring av
plikter, fullmakter og ansvar overfor daglig
ledelse, skjer gjennom løpende kommunikasjon. Styret vedtar en årlig møte- og
arbeidsplan som omfatter blant annet
strategiarbeid, forretningsmessige problemstillinger og kontrollarbeid. Styrets arbeidsplan for 2011 forutsatte 6 møter. Ut over
dette har styret ikke avholdt møter, slik at det
i 2011 er avholdt i alt 6 møter, hvor det til
sammen ble behandlet 57 saker. Innholdet i
styrets arbeid er nærmere omtalt i styrets
beretning. Styresakene forberedes av
konsernsjef i samråd med styrets leder.
Styret har opprettet to faste styreutvalg,
som er kompensasjonsutvalg og revisjonsutvalg.
Kompensasjonsutvalg
Kompensasjonsutvalget ledes av styrets
leder, Kaare Frydenberg, og har i tillegg
Susanna Campbell og Henning Øglænd som
medlemmer. Konsernets finans- og økonomidirektør er utvalgets sekretær. Utvalgets
sammensetning oppfyller anbefalingens
krav til uavhengighet, og samtlige av utvalgets medlemmer anses uavhengige av
ledende ansatte.
Hovedoppgaver er:
• Forberede behandling av betingelser for
konsernsjefen for styret
• Forberede behandlingen av prinsipielle
spørsmål knyttet til lønnsnivå, bonussystemer, pensjonsvilkår, ansettelsesavtaler
og liknende for ledere i Arcus-Gruppen
Revisjonsutvalget
Revisjonsutvalget ledes av styrets leder
Kaare Frydenberg, og har i tillegg Susanna
Campbell og Stefan Elving som medlemmer.
Finans- og økonomidirektør er sekretær for
revisjonsutvalget. Sammensetningen oppfyller anbefalingens krav til kompetanse og
uavhengighet, og samtlige medlemmer av
utvalget anses uavhengig av virksomheten.
Hovedoppgaven er:
• Forvisse seg om at intern og ekstern regnskapsrapportering er hensiktsmessig
organisert, effektivt gjennomført og
holder god faglig kvalitet, samt overvåke
selskapets opplegg for risikostyring.
Styrets egenevaluering
Styret gjennomfører årlig evaluering av sin
virksomhet og kompetanse, og drøfter
forbedringer i organisering og gjennomføring av styrearbeidet, både på individuelt
plan og som gruppe.
Eierstyring og selskapsledelse
Arcus-Gruppen
33
Regnskapsrapporteringsprosessen
Arcus-Gruppens regnskap blir avlagt etter
gjeldende IAS/IFRS regelverk. Konsernets
finansmanual for hovedprinsipper, krav og
rutiner for avleggelse av både perioderapportering og årsoppgjørsrapportering vil
samles i et felles arkivsystem. Rapportering
skjer gjennom konsernets rapporteringssystemer Cognos og SAP.
Godtgjørelser til styret
Det er informert om alle godtgjørelser til
styret i note 2 til regnskapet for ArcusGruppen AS. Enkelte styremedlemmer har
aksje- og opsjonsprogram. Dette er redegjort for i note 8 til konsernregnskapet.
Godtgjørelse til ledende
ansatte
Styrets kompensasjonsutvalg innstiller om
konsernsjefens betingelser for styret, og
fører tilsyn med de generelle vilkårene for
andre ledende ansatte i konsernet. Styret
vurderer konsernsjefen og hans betingelser
én gang pr. år.
Informasjon og kommunikasjon
Risikostyring og internkontroll
Ledelsen har ansvar for risikostyring og
intern kontroll i selskapet, og skal på denne
måten bidra til å sikre at forretningsmessige
muligheter utnyttes gjennom sikker og
effektiv drift med pålitelig rapportering
innenfor gjeldende lover og regler inkludert
krav til etikk og samfunnsansvar. I dette
arbeidet skal konsernkritiske risikofaktorer
avdekkes og følges opp for å sikre at tilstrekkelige risikoreduserende tiltak er på plass. Det
skal i denne sammenheng sikres at instrukser
og retningslinjer for risikostyring, beredskap
og kontinuerlig drift er dokumentert.
HMS
Konsernets har en HMS-funksjon som sørger
for oppfølging av dette. Ytterligere redegjørelse for funksjonen finnes på ArcusGruppens hjemmesider.
Etikk og samfunnsansvar
Arcus-Gruppens retningslinjer for etikk og
samfunnsansvar (CSR) er planlagt revidert i
2012. Som et ledd i konsernets utarbeidelse
av CSR policy er det i ferd med å etableres et
varslingssystem for brudd på konsernets
etiske retningslinjer («whistle-blowing»).
Arcus-Gruppens regnskapsmessige og finansielle rapportering skal være transparent og gi tillit. Regnskapet følger International Financial Reporting Standards (IFRS).
Årsrapporter er tilgjengelige på Arcus-Gruppens nettsider.
Selskapsovertakelse
Som et unotert selskap med en hovedaksjonær har Arcus-Gruppen besluttet å ikke
omtale dette punkt.
Revisor
Ekstern revisor skal rapportere regelmessig
til styret. Ekstern revisor fremlegger hver
høst for styret sin vurdering av risiko, intern
kontroll og kvalitet knyttet til finansiell rapportering i Arcus-Gruppen, og legger samtidig frem sin plan for revisjonsarbeidet kommende år. I tillegg deltar ekstern revisor
i styrets behandling av årsregnskapet.
Aktuelle spørsmål kan drøftes med ekstern
revisor uten at administrasjonen er til stede.
Ekstern revisor og konsernsjef deltar i alle
møter i styrets revisjonsutvalg.
34
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Styrets årsberetning 2011
Arcus-Gruppen
Styrets årsberetning 2011
Arcus-Gruppen er Norges største aktør
innen produksjon, distribusjon og salg av vin
og brennevin. Selskapet er etablert i alle de
nordiske landene og har en betydelig eksport
av alkoholholdige drikker.
I et relativt flatt marked fortsetter ArcusGruppen å styrke sin posisjon i det nordiske
markedet. I Norge økte vinområdet markedsandelen med 4,7 prosentpoeng, mens i Sverige
økte den med 0,5 prosentpoeng. Innenfor
brennevin økte andelen med 0,1 prosentpoeng i Norge og 0,2 prosentpoeng i Sverige
i 2011.
med 87,5 MNOK, mens de indirekte kostnader økte med 99,0 MNOK i 2011. Flyttekostnader, kostnader knyttet til dobbel drift på
Hasle og Gjelleråsen, personalpolitiske omstruktureringskostnader og andre engangseffekter knyttet til restrukturering sto for
53,7 MNOK av kostnadsøkningen for året.
Driftsresultat før avskrivinger og amortiseringer (EBITDA) var 145,9 MNOK som er 16,5
MNOK lavere enn året før.
Konsernets driftsresultat (EBIT) var 116,8
MNOK som er 15,8 MNOK lavere enn fjoråret.
For å sikre langsiktig konkurransedyktighet
og verdiskapning har konsernet investert i
nytt distribusjons- og produksjonsanlegg på
Gjelleråsen i Nittedal kommune utenfor
Oslo, anlegget vil være i full produksjon fra
31.05.2012.
Netto finansposter utgjorde -9,5 MNOK i
2011 mot -0,8 MNOK i 2010 og dette
skyldes økte rentekostnader. Konsernets
valutakontrakter medførte en urealisert
gevinst i 2011 på 5,0 MNOK mot -4,6 MNOK
i 2010.
For å styrke vinområdet er det gjennomført
oppkjøp av en importør i det norske markedet.
Oppkjøpet er godt integrert. Innenfor
brennevin er en av konsernets største
lanseringer noensinne igangsatt. Selskapets
vodkamerke Vikingfjord er relansert i det
amerikanske markedet med vår nye samarbeidspartner Kobrand, en av USAs ledende
vin- og brennevinimportører.
Konsernets resultat før skatt ble på 107,3
MNOK mot 131,8 MNOK i 2010.
Økonomisk utvikling
Nærmere om resultatet
Konsernets driftsinntekter var 1 804,5 MNOK
i 2011. Dette er en økning på 170,1 MNOK
(10,4 %) i forhold til 2010. Økningen skyldes
i hovedsak vekst i forretningsområdet vin.
Vinområdet økte driftsinntekter med 143,5
MNOK. Området viste vekst i det norske og
det svenske markedet. 34,0 MNOK stammer
fra oppkjøpet av vinimportøren Excellars.
Forretningsområdet brennevin reduserte
driftsinntektene med 15,6 MNOK som i
hovedsak skyldes fallende brennevinsmarked. Forretningsområdet distribusjon
økte driftsinntektene med 13,8 MNOK.
Driftskostnadene økte med 186,5 MNOK
i forhold til 2010. Råvarekostnadene økte
Resultat før skatt i morselskapet ArcusGruppen AS ble på 31,6 MNOK mot 67,3
MNOK året før. Resultatendringen skyldes
lavere konsernbidrag fra datterselskapene.
Selskapet har mottatt konsernbidrag og utbytte på 108,5 MNOK mot 146,3 MNOK i
2010.
I samsvar med regnskapslovens § 3-3a
bekrefter styret med bakgrunn i konsernets
langsiktige forretningsplaner at forutsetningen for fortsatt drift er til stede.
Finansielle forhold og kapitalstruktur
Konsernets balanse er på 2 339,3 MNOK mot
1 947,3 MNOK pr 31.12.10. Økningen skyldes
i hovedsak oppkjøpet av Excellars og økte
kundefordringer.
Konsernet ligger innenfor de krav som
eksterne långivere stiller til finansielle
nøkkeltall.
Finansiell risiko følges fortløpende opp i
forhold til definerte mål og strategi. Valutarisikoen sikres gjennom terminmarkedet.
Det er samsvar mellom balansens netto
valutaeksponering pr 31.12.2011 og forfallstrukturen på de tilsvarende terminkontrakter.
Konsernets egenkapital ved årets slutt var
269,4 MNOK, som er en nedgang på 235,7
MNOK. 237,1 MNOK av nedgangen skyldes
økning i eierandel i Vingruppen i Norden AB.
I forbindelse med at konsernet økte eierandelen fra 62,5 % til 90,7 % ble hele kjøpesummen av selskapet, samt estimerte
framtidige forpliktelser knyttet til den økte
eierandelen, bokført mot konsernets egenkapital. Det er foreslått konsernbidrag på 15
MNOK etter skatt. Egenkapitalandelen per
31.12.2011 ble 11,5 %.
Fra 2009 er konsernet gått over til innskuddsbasert pensjonsordning og det forventes
stabile pensjonskostnader knyttet til innskudd for årene fremover. Balanseført
forpliktelse knyttet til AFP og øvrige
ordninger utgjør 38,1 MNOK.
Styret vurderer konsernets soliditets- og
likviditetssituasjon som tilfredsstillende.
Organisasjon, miljø og
samfunnsansvar
Organisasjon
Arcus-Gruppen arbeider systematisk med
utvikling av medarbeidere og organisasjon i
henhold til selskapets forretningsstrategier.
Antall ansatte i konsernet er 469 pr
31.12.2011.
Det samlede sykefraværet i konsernet er redusert fra 8,4 % i 2010 til 6,8 % i 2011. ArcusGruppen er IA-bedrift og har i 2011 gjennomført opplæring og innført systemer for
oppfølging rettet mot det løpende forebyggende sykefraværsarbeidet.
Det er rapportert totalt 52 skader og
uønskede hendelser i 2011. I 2010 ble det
rapport 30 skader og uønskede hendelser.
Antallet skader med fravær er redusert,
og innrapportering av uønskede hendelser har
økt i tråd med konsernets målsetting.
Konsernets H-verdi er mer enn halvert i 2011
og endte på 7,7.
Den samlede kjønnsfordelingen i ArcusGruppen er 25,6 % kvinner og 74,4 % menn.
Styret i Arcus-Gruppen består av 12 medlemmer, hvorav 8 aksjonærvalgte. Av de
aksjonærvalgte er 3 kvinner. Konsernet
vektlegger å gi like muligheter til alle medarbeidere uavhengig av kjønn.
Arcus-Gruppen arbeider for å fremme
diskrimineringslovens formål innenfor vår
virksomhet. Aktivitetene omfatter blant
annet rekruttering, lønns- og arbeidsvilkår,
utviklingsmuligheter og beskyttelse mot
trakassering uavhengig av etnisitet, hudfarge,
språk, religion og livssyn.
Selskapet har som målsetting å være en
arbeidsplass hvor det ikke forekommer
diskriminering på grunn av nedsatt funksjonsevne. Selskapet arbeider aktivt og målrettet
for å utforme og tilrettelegge hovedløsningene i de fysiske forholdene slik at virksomhetens funksjon kan benyttes av flest mulig.
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Styrets årsberetning 2011
Arcus-Gruppen
For arbeidstakere eller arbeidssøkere med
nedsatt funksjonsevne foretas det individuell
tilrettelegging av arbeidsplass og arbeidsoppgaver.
Eierskap og ledelse
Miljø
Arcus-Gruppen arbeider systematisk med å
redusere de påvirkninger vår virksomhet har
på det ytre miljøet i henhold til konsernets
miljøstrategi. Hovedfokuset er naturlig rettet
mot reduksjon i utslipp av CO2 gjennom optimalisering av fremføring av varestrømmer og
øvrig virksomhet. Med basis i dette er det
etablert en rekke konkrete tiltak med sikte på
å redusere negative miljøeffekter i alle deler
av konsernets verdikjede.
Samfunnsansvar
Konsernets etiske retningslinjer beskriver
prinsippene for samfunnsansvar og det
generelle ansvaret som hviler på konsernets
ledelse og ansatte. Retningslinjene er basert
på FNs Global Compact, og setter rammer for
virksomheten på områdene menneskerettigheter, standarder for arbeidslivet, miljø,
anti-korrupsjon og forholdet til alkohol.
35
Arcus-Gruppen søker å følge retningslinjene
for godt eierskap og styring («NUES») der det
er relevant. En redegjørelse for konsernets
tilnærming til enkeltpunktene i retningslinjene fra NUES finnes på side 32 i årsrapporten.
Fremtidsutsikter
Vinmarkedet vokser svakt. Brennevinsmarkedet faller svakt. Konsernet har igangsatt
tiltak for å utnytte selskapets produktportefølje bedre, samt for å redusere kostnadene.
2012 vil være preget av betydelige engangskostnader i forbindelse med flytting til nytt
produksjonsanlegg og hovedkontor på Gjelleråsen. Det nye anlegget vil legge grunnlag
for økt vekst og forbedrede resultater for
konsernets forretningsområder i årene som
kommer.
Resultatdisponering
Styret foreslår at årsresultatet i morselskapet Arcus-Gruppen AS på 36 479 TNOK blir disponert som følger:
Overført til annen egenkapital
21 479 TNOK
Foreslått konsernbidrag (netto etter skatt)
15 000 TNOK
Sum overført
36 479 TNOK
Fri egenkapital utgjør etter dette
17 161 TNOK
Oslo 8. mars 2012
Oo Drakenberg
Konsernsjef
Kaare Frydenberg
Styrets leder
Leif Johansson
Birgia Stymne
Göransson
Gro Myking
Susanna Campbell
Eilif Due
Stefan Elving
Henning Øglænd
Bjørn Erik Olsen
Kjell Arne Greni
Erik Hagen
Lasse Hansen
36
Styrets medlemmer
Arcus-Gruppen
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Styrets medlemmer
Kaare Frydenberg,
styreleder (61)
Susanna Campbell,
styremedlem (38)
Eilif Due,
styremedlem (57)
Siviløkonom
Siviløkonom
Bedriftsøkonom,
sivilingeniør
Styreleder i Arcus-Gruppen siden 2005. Partner
Saga Management AS siden 2005. Konsernsjef Posten Norge AS 2000-05, konserndirektør Pripps Ringnes AB 1996-2000, adm.
dir Aftenposten AS 1990-96. Styreleder
i Dinamo Forlag AS, Asker og Bærum
Budstikke ASA, Industriverktøy AS, Steenberg & Plahte AS. Styremedlem Workshop
Bemanning AS, KSD Software AS.
Styremedlem i ArcusGruppen siden 2009.
Investment director Ratos AB siden 2003.
Management konsulent McKinsey 2000-03,
corporate finance Alfred Berg 1996-2000.
Styremedlem Vingruppen i Norden AB, HL
Display AB.
Styremedlem i ArcusGruppen siden 2010. Helse Midt-Norge, utbyggingsdirektør St. Olav Hospital fase 1
2002-07, Aker AS, prosjektleder og verftsdirektør 1988-2001, gårdbruker/ skogbruker/
siv.ing siden 1986. Styreleder Hoff SA, Allskog BA, styremedlem Norsk Landbrukssamvirke.
Gro Myking,
styremedlem (43)
Leif Johansson,
styremedlem (62)
Henning Øglænd
(54)
Siviløkonom
Kombinert ingeniør og
økonomiutdanning
Cand. jur.
Styremedlem i ArcusGruppen siden 2005.
Markedsdirektør Posten Norge siden 2007.
Rådgiver markedsføring og merkevarebygging Gro Myking AS 2004-07, markedsdirektør, senere konserndirektør Hakon Gruppen
AS, senere ICA Norge 1996-2004. Styremedlem Europris AS, annonsørforeningen
ANFO.
Styremedlem i ArcusGruppen siden 2005. COO/assisterende CEO
Ratos AB siden 2004. Eget konsulentselskap
1994-2004, ledende stillinger innen Procuritas AB 1989-2004. CEO LB-Invest 19851993.
Styremedlem i ArcusGruppen siden 2006.
Advokat DLA Piper. Styreformann Ratos
Advisory Board Norge, styremedlem Møller
Gruppen, Centra Gruppen, Katalysator, Armadillo.
Stefan Elving,
styremedlem (70)
Birgitta Stymne
Göransson (54)
Erik Hagen,
styremedlem (57)
Fil.pol Mag
Sivilingeniør, MBA
Examen artium, div.
kurs og realkompetanse
Styremedlem i ArcusGruppen siden 2005.
Diverse styreverv siden 1999. VVD ICA
Sverige 1991-98, VD Elida-Robert Group
(Unilever) 1988-91, VD Falcon (Unilever)
1984-88. Styremedlem BioGaia AB, Cervera
AB, Store Support AB.
Styremedlem i ArcusGruppen siden 2005.
Konsernsjef Memira Holding siden 2010. VD
Semantix AB 2005-09, VVD Telefos AB 200105. Styremedlem Elekta AB, Wavin NV.
Styremedlem i ArcusGruppen siden 1996. Tillitsvalgt, leder av
NNN fellesklubb Arcus siden 1989. Tapperiarbeider/maskinkjører tapperi 1976-89.
Styremedlem forbundsstyret NNN, styret LO
i Oslo, leder Næringspolitisk utvalg LO i Oslo,
leder av styret Oslo og Akershus NNN, styret
i MIA og styret i DeFacto.
Lasse Hansen,
styremedlem (38)
Bjørn Erik Olsen,
styremedlem (60)
Kjell Arne Greni,
styremedlem (57)
Sivilmarkedsfører
Examen artium
Grunnskole, VO-kurs,
Arbeidsmiljøskolen,
Vernelederskolen
Styremedlem i ArcusGruppen siden 2008.
Tillitsvalgt, leder Funksjonærklubben i Arcus.
Assisterende driftskoordinator Vectura siden
2005. Spesialarbeider Vectura 2002-05.
Styremedlem i ArcusGruppen siden 2008.
Tillitsvalgt, leder Overordnede Funksjonærers Forening. IT Driftkoordinator siden 1997.
IT driftleder O. Mustad & søn 1989-97.
Styremedlem i Arcus-Gruppen siden 1996.
Tillitsvalgt, hovedverneombud. Sjåfør i
Vectura siden 1979. Ansatt Luxor Radio & TV
1974-79.
Konsernledelsen
Arcus-Gruppen
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
37
Konsernledelsen
Otto Drakenberg,
konsernsjef
Arcus-Gruppen
(45)
Siviløkonom
Konsernsjef i Arcus-Gruppen siden 2011.
CEO Carlsberg Sverige 2007-10, General
manager Goodyear Dunlop Nordic 2004-07,
Export manager House of Prince 2002-03.
Jan Oluf Skarpnes,
adm.dir Arcus AS
(55)
Cand. Scient. Hovedfag i kjemi
Medlem av konsernledelsen siden 2003.
Adm. dir. i Arcus AS fra 2006, tidligere forsyningsdirektør i Arcus AS. Tidligere ansatt i
Mills/Delikat i 10 år, sist som produksjons- og
forsyningsdirektør.
Rolf S. Brustad,
adm.dir Vectura
AS (45)
Siviløkonom
Medlem av konsernledelsen siden 2009. Adm. dir i Vectura AS
siden 2009. Tidligere divisjonsdirektør UPS
Norden 2007-09, divisjonsdirektør UPS England 2004-07.
Jon Andreas Elde,
finans- og økonomidirektør (43)
Bsc, MBA
Medlem
av
konsernledelsen siden 2011. Tidligere finans- og
økonomiledererfaring fra GTB, EDB ErgoGroup, Ringnes/Carlsberg, samt konsernutvikling i Orkla og Corporate Finance i KPMG.
Thomas Patay,
direktør Vin (44)
Bachelor of Arts,
Major in Marketing
Medlem av konsernledelsen siden 2008. Adm.dir i Bibendum fra
2003-08. Tidligere lederstillinger innen salg
og markedsføring av FMCG i Norge og
internasjonalt, blant annet som markedsdirektør i Steen & Strøm ASA.
Terje
Thurmann-Moe,
kommunikasjonssjef (60)
Høgskolekandidat i
Samfunnsfag, etterutdanning fra BI og
NHH.
Medlem av konsernledelsen siden 2007.
Ansatt i Arcus-Gruppen siden 1996, tidligere
ansatt som marketingsjef og innovasjonssjef
i Arcus AS.
Bjørn Delbæk,
fung. HR-direktør
(60)
Masterprogram innen
HR og endringsledelse, Solstrandprogrammet, offisersutdannelse
Medlem av konsernledelsen siden 2011.
Fung. HR-direktør siden 2011. Programdirektør NHO 2009-11. HR-direktør Ringnes AS
1995-2008.
38
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Regnskap og noter
Arcus-Gruppen
Konsern
39
Regnskap og noter
SELSKAPSREGNSKAP FOR MORSELSKAP
KONSERNREGNSKAP
40
Resultatregnskap
77
Resultatregnskap
41
Balanse
78
Balanse
42
Kontantstrømoppstilling
80
Kontantstrømoppstilling
44
Noter
Oppstilling over endringer i egenkapital
45
Note 1
Regnskapsprinsipper
81
Konsernets historie i korte trekk
46
Note 2
82
Regnskapsprinsipper
47
Lønnskostnader, antall ansae, godtgjørelser,
lån til ansae mm.
Note 3
Varige drismidler
83
Immaterielle eiendeler
84
Nøkkeltall 2007–2011
Noter
Note 1
Selskap i konsernet
51
Note 4
Note 2
Investeringer i tilknyet selskap
52
Note 5
Daerselskaper og tilknyet selskap
84
53
Note 6
Andre drisinntekter og driskostnader/
nærstående parter
85
Note 7
Aksjekapital og aksjonærinformasjon
85
Note 8
Bankinnskudd
86
Note 9
Gjeld til krediinstitusjoner, pantstillelser
og garantier m.v.
86
Note 10
Mellomværende med selskap i samme
konsern
87
Note 11
Ska
87
Note 12
Egenkapital
88
Note 13
Pensjonskostnader, -midler og -forpliktelser
89
Note 14
Andre avsetninger for forpliktelser
91
Note 15
Andre forhold
91
Note 3
Andre investeringer i aksjer
Note 4
Styring av finansiell risiko
53
Note 5
Segmentinformasjon
58
Note 6
Transaksjoner med nærstående parter
59
Note 7
Andre driskostnader
60
Note 8
Lønn og andre personalkostnader
61
Note 9
Pensjonskostnader, -midler og -forpliktelser
62
Note 10
Finansinntekter og finanskostnader
64
Note 11
Ska
65
Note 12
Varige drismidler
66
Note 13
Immaterielle eiendeler
67
Note 14
Leasingavtaler
68
Note 15
Andre fordringer
68
Note 16
Varer
69
Note 17
Forskudd til leverandører
69
Note 18
Betalingsmidler
69
Note 19
Aksjekapital og aksjonærinformasjon
70
Note 20
Gjeld til krediinstitusjoner
71
Note 21
Forpliktelser til virkelig verdi over resultat
71
Note 22
Andre avsetninger for forpliktelser
72
Note 23
Annen kortsiktig gjeld
72
Note 24
Store enkelransaksjoner
73
Note 25
Pantstillelser og garantiansvar
76
Note 26
Hendelser eer balansedagen
76
Note 27
Andre forhold
76
40
Regnskap og noter
Arcus-Gruppen
Konsern
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
KONSERNREGNSKAP
Nøkkeltall 2007–2011
Def
2011
2010
2009
2008
2007
RESULTAT
Drisinntekter
MNOK
1 804,5
1 634,4
1 508,0
1 318,2
1 972,1
Herav drisinntekter utenfor Norge
MNOK
918,0
834,4
722,0
593,0
509,0
EBITDA
MNOK
145,9
162,4
192,3
173,8
878,4
EBIT
MNOK
116,8
132,6
163,8
144,8
848,7
Neo finansresultat
MNOK
-9,5
-0,8
-3,8
16,8
24,8
Resultat før ska
MNOK
107,3
131,8
160,1
161,7
873,5
Årsresultat
MNOK
80,0
98,1
105,4
120,0
837,8
6,5 %
8,1 %
10,9 %
11,0 %
43,0 %
TNOK
0,29
0,36
0,38
0,43
3,04
MNOK
2 339,7
1 947,3
1 951,8
1 948,8
2 376,3
Resultatgrad
1
(%)
Resultat pr aksje
2
KAPITALFORHOLD
Totalkapital
Egenkapital
269,4
504,8
467,9
446,8
1 047,7
Egenkapitalandel
3
MNOK
(%)
11,5 %
25,9 %
24,0 %
22,9 %
44,1 %
Neo rentebærende gjeld
4
MNOK
-241,0
-425,7
-365,6
-445,9
-618,5
Rentedekningsgrad
5
(%)
22,4
-65,4
-40,4
-4,9
-32,5
Andel flytende rentebærende gjeld
6
(%)
38,0 %
-
-
-
-
Gjeldens gjenværende løpetid
7
år
4,8
-
-
-
-
Omløpshastighet totalkapital
8
Pr år
Egenkapitalrentabilitet
9
(%)
0,8
0,8
0,8
0,6
1,0
20,7 %
19,4 %
22,5 %
26,9 %
80,0 %
KONTANTSTRØM
Neo kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
MNOK
99,8
-10,6
168,7
184,8
37,0
Neo kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
MNOK
-200,8
146,3
-187,2
375,7
387,8
Neo kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
MNOK
82,7
-79,3
-67,1
-738,0
-65,6
Neo kontantstrøm
MNOK
-18,7
60,1
-80,3
-172,6
357,1
TNOK
-0,07
0,22
-0,29
-0,63
1,29
276000
276000
276000
276000
276000
Kontantstrøm pr aksje
10
AKSJER
Gjennomsnilig antall utestående aksjer i morselskap
PERSONALE
Antall ansae pr 31.12
antall
469
452
469
460
435
Gjennomsnilig antall årsverk
antall
454
460
469
460
426
Definisjon:
1. EBIT / Drisinntekter
2. Årsresultat / gjennomsnilig antall aksjer
3. Egenkapital / Totalkapital
4. Rentebærende gjeld - likvider
5. (Resultat før skaekostnad + neo rentekostnad) / Neo rentekostnad
6. Rentebærende gjeld med flytende rente / rentebærende gjeld
7. Gjenværende løpetid på rentebærende gjeld
8. Drisinntekter / Gjennomsnilig totalkapital
9. Årsresultat / gjennomsnilig egenkapital
10. Neo kontantstrøm / gjennomsnilig antall aksjer
41
Resultatregnskap 01.01. – 31.12.
Beløp i 1 000 NOK
Note
2011
2010
1 755 124
1 604 631
DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER
Neo salgsinntekter
Neo gevinst ved salg av drismidler
5
12, 27
9 316
38
Andel resultat fra tilknyet selskap
2
5 914
1 980
Andre drisinntekter
6
Sum drisinntekter
34 106
27 711
1 804 460
1 634 360
Varekostnad
16
886 331
798 782
Lønnskostnad
8,9
380 550
309 261
Avskrivninger
12,13
29 082
29 740
7,14
391 689
363 940
1 687 652
1 501 723
116 808
132 637
Annen driskostnad
Sum driskostnader
Drisresultat
FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER
Renteinntekt
10
14 167
8 999
Annen finansinntekt
10
6 901
11 998
Rentekostnader
10
19 176
7 013
Annen finanskostnad
10
11 426
14 821
-9 534
-837
107 274
131 800
27 296
33 705
79 978
98 095
Ikke-kontrollerende eierinteresse
20 828
30 136
Eiere av morselskapet
59 150
67 959
79 978
98 095
79 978
98 095
-342
14 096
Neo finansresultat
RESULTAT FØR SKATT
Skaekostnad
ÅRSRESULTAT
11
Årsresultatet fordeler seg som følger
ANDRE INNTEKTER OG KOSTNADER
Årsresultat
Omregningsdifferanser
Tilbakeføring av tidligere opsjonsordninger til ansae
Sum andre inntekter og kostnader
TOTALRESULTAT
0
-772
-342
13 324
79 636
111 419
Totalresultatet fordeler seg som følger
Ikke-kontrollerende eierinteresse
20 696
34 584
Eiere av morselskapet
58 940
76 835
79 636
111 419
42
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Regnskap og noter
Arcus-Gruppen
Konsern
Balanse pr 31. desember
Beløp i 1 000 NOK
Note
2011
2010
EIENDELER
Anleggsmidler
Immaterielle eiendeler
Goodwill
13
221 952
84 271
Varemerker
13
9 084
4 827
Programvare
13
1 497
2 315
232 533
91 413
Sum immaterielle eiendeler
Varige drismidler
Tomter, bygninger og annen fast eiendom
12
387
2 513
Maskiner og anlegg
12
53 440
52 794
Drisløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner o.l.
12
16 317
17 638
Anlegg under utførelse
12
Sum varige drismidler
54 843
26 234
124 987
99 179
Finansielle anleggsmidler
Utsa skaefordel
11
45 005
34 073
Investering i tilknyet selskap
2
31 117
25 982
Andre investeringer i aksjer
3
225
25
Andre langsiktige fordringer
15
263
791
76 610
60 871
434 130
251 463
16
251 988
208 715
Kundefordringer
4
1 124 294
952 747
Forskudd til leverandører
17
76 975
77 860
Andre fordringer
15
28 473
14 436
Andre fordringer på konsernselskap
15
16 410
16 410
1 246 152
1 061 453
407 021
425 680
Sum omløpsmidler
1 905 161
1 695 848
SUM EIENDELER
2 339 291
1 947 311
Sum finansielle anleggsmidler
Sum anleggsmidler
Omløpsmidler
Varelager
Fordringer
Sum fordringer
Bankinnskudd, kontanter o.l.
4,18
43
Balanse pr 31. desember
Beløp i 1 000 NOK
Note
2011
2010
276 000
276 000
EGENKAPITAL OG GJELD
Egenkapital
Innsku egenkapital
Aksjekapital
19
Overkursfond
Sum innsku egenkapital
23 545
23 545
299 545
299 545
Opptjent egenkapital
Annen egenkapital
-47 481
144 149
Sum opptjent egenkapital
-47 481
144 149
17 295
61 083
269 359
504 777
9
38 143
31 871
4,21,24
216 016
0
5 448
7 137
259 607
39 008
Ikke-kontrollerende eierinteresser
Sum egenkapital
Gjeld
Avsetning for forpliktelser
Pensjonsforpliktelser
Forpliktelser til virkelig verdi over resultat
Andre avsetninger for forpliktelser
22
Sum avsetning for forpliktelser
Annen langsiktig gjeld
Gjeld til krediinstitusjoner
4,20
Sum annen langsiktig gjeld
166 029
0
166 029
0
500 952
331 523
Kortsiktig gjeld
Leverandørgjeld
Betalbar ska
11
Skyldige offentlige avgier
Annen kortsiktig gjeld
22,23
23 471
22 594
896 301
848 987
223 572
200 422
Sum kortsiktig gjeld
1 644 296
1 403 526
Sum gjeld
2 069 932
1 442 534
SUM EGENKAPITAL OG GJELD
2 339 291
1 947 311
Oslo 8. mars 2012
Oo Drakenberg
Konsernsjef
Kaare Frydenberg
Styrets leder
Leif Johansson
Birgia Stymne
Göransson
Gro Myking
Susanna Campbell
Eilif Due
Stefan Elving
Henning Øglænd
Bjørn Erik Olsen
Kjell Arne Greni
Erik Hagen
Lasse Hansen
44
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Regnskap og noter
Arcus-Gruppen
Konsern
Kontantstrømoppstilling 01.01. – 31.12.
Beløp i 1 000 NOK
Note
2011
2010
KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER
Ordinært resultat før skaekostnad
107 274
131 800
12,13
29 082
29 740
2
-5 914
-1 980
-35 796
-42 236
Pensjonskostnader uten kontanteffekt
4 583
-6 352
Rentekostnader uten kontanteffekt
2 976
0
Verdiendringer uten kontanteffekt
3 169
0
-9 316
-38
Endring i andre langsiktige fordringer
527
5 493
Urealisert agio
395
-380
Endring i varer
-19 643
2 453
Endring i kundefordringer
-153 716
-106 664
Endring i leverandørgjeld
145 184
-57 551
Ordinære avskrivninger
Andel resultat fra tilknyet selskap
Betalbar ska
Tap/gevinst ved salg av aksjer / anleggsmidler
Endring i andre omløpsmidler og andre gjeldsposter
30 956
35 139
Neo kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter
99 761
-10 576
0
20 590
KONTANTSTRØMMER FRA INVESTERINGSAKTIVITETER
Endring i langsiktige lånefordringer
Utbetaling ved kjøp av immaterielle anleggsmidler
13
Innbetaling ved salg av varige drismidler
12,13
Utbetalinger ved kjøp av varige drismidler
12,13
Utbetalinger ved kjøp av virksomhet
Utbetalinger ved kjøp av andre finansielle investeringer
0
-208
9 362
155 011
-53 930
-29 063
24
-155 367
0
3
-895
0
-200 830
146 330
1 469
656
Neo kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
KONTANTSTRØMMER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER
Innbetaling av utbye fra tilknyet selskap
Opptak av ny langsiktig gjeld
3
166 027
0
Utbetalinger av utbye/konsernbidrag
4,20
-84 821
-79 973
Neo kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
82 675
-79 317
Effekt av valutakursendringer på bankinnskudd, kontanter og lignende
-265
3 650
Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter
-265
3 650
Neo endring i bankinnskudd, kontanter og lignende
-18 659
60 087
Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr 01.01.
425 680
365 593
Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr 31.12.
407 021
425 680
45
Oppstilling over endringer i egenkapital
Aksjekapital
Overkursfond
Annen
innsku
egenkapital
Omregn.
differanser
Annen
egenkapital
Totalt for
eiere av
morselskapet
Ikkekontrollerende
eierinteresser
Totalt for
konsernet
276 000
23 545
772
-10 751
137 427
426 993
40 882
467 875
Årsresultat 2010
0
0
Sum andre inntekter og kostnader 2010
0
0
0
0
67 959
67 959
30 136
98 095
-772
9 648
0
8 876
4 448
Totalresultat 2010
0
0
13 324
-772
9 648
67 959
76 835
34 584
111 419
Utbetalt utbye til ikke-kontrollerende
eierinteresser
0
Utbetalt konsernbidrag til morselskap
0
0
0
0
0
0
-14 383
-14 383
0
0
0
-60 134
-60 134
0
Sum transaksjoner med eierne 2010
-60 134
0
0
0
0
-60 134
-60 134
-14 383
-74 517
276 000
23 545
0
-1 103
145 252
443 694
61 083
504 777
Årsresultat 2011
0
0
0
0
59 150
59 150
20 828
79 978
Sum andre inntekter og kostnader 2011
0
0
0
-210
0
-210
-132
-342
Totalresultat 2011
0
0
0
-210
59 150
58 940
20 696
79 636
Utbetalt utbye til ikke-kontrollerende
eierinteresser
0
0
0
0
0
0
-8 821
-8 821
Utbetalt konsernbidrag til morselskap
0
0
0
0
-69 142
-69 142
0
-69 142
Overføring årets resultat fra minoritet
til majoritet1
0
0
0
0
-3 728
-3 728
3 728
0
Sum transaksjoner med eierne 2011
0
0
0
0
-72 870
-72 870
-5 093
-77 963
0
0
0
-177 700
-177 700
-59 391
-237 091
0
0
0
0
-177 700
-177 700
-59 391
-237 091
276 000
23 545
0
-1 313
-46 168
252 064
17 295
269 359
Beløp i 1 000 NOK
Egenkapital 31.12.2009
Transaksjoner med eierne 2010
Egenkapital pr 31.12.2010
Transaksjoner med eierne 2011
Andre endringer i egenkapitalen 2011
Endringer i egenkapital som følge av
økt eierandel i Vingruppen2
Sum andre endringer i egenkapitalen
2011
Egenkapital pr 31.12.2011
1. Daerselskapene Vingruppen i Norden AB og Excellars AS eies med henholdsvis 90,7% og 51% av konsernet. I tillegg eksisterer det salgs- og kjøpsopsjoner knyet til de ikke-kontrollerende
eierinteressene, uten at konsernet oppfaes å ha kontroll over aksjene på balansedagen. Disse selskapene bokføres som om de skulle vært eid 100%, men med delvis presentasjon av de
ikke-kontrollerende eierinteressene. Overføringen gjelder de ikke-kontrollerende eierinteressenes andel av årets resultat, justert for periodens utdelte utbye.
2. I henhold til IFRS 3, har ikke konsernet anledning til å balanseføre yerligere goodwill knyet til et eksisterende daerselskap eer konsernetableringstidspunktet. På bakgrunn av dee er hele
kjøpesummen knyet til det trinnvise oppkjøpet av Vingruppen i Norden AB bokført mot konsernets egenkapital. Samtidig ble det ved det trinnvise oppkjøpet etablert både en salgs- og en
kjøpsopsjon knyet til de ikke-kontrollerende eierinteressene, hvor opsjonsforpliktelsen i samsvar med IAS 32 er bokført som gjeld i balansen. Denne opsjonsforpliktelsen er også bokført mot
konsernets egenkapital. Av totalbeløpet er TNOK 59.391 ført mot de ikke-kontrollerende eierinteressene, mens TNOK 177.700 er bokført mot egenkapitalen til eierne av morselskapet.
Transaksjonskostnader knyet til oppkjøpet er inkludert med TNOK 256. For yerligere detaljer, se note 24.
46
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Regnskap og noter
Arcus-Gruppen
Konsern
Konsernets historie i korte trekk
Arcus-Gruppen AS er registrert og hjemmehørende i Norge, og lokalisert
på Hasle i Oslo kommune. Konsernregnskapet for 2011 inkluderer
morselskapet og daerselskap (samlet referert til som «konsernet» og
hver for seg som «konsernselskap») samt konsernets andeler i
tilknyede selskap. Konsernets hovedvirksomhet er import, produksjon,
markedsføring, salg og distribusjon av vin og brennevin.
Historisk utvikling
De siste årene har konsernet gjennomført følgende viktige transaksjoner:
2002
• Etablerte Vinordia AS
• Etablerte Arcus Finland OY
• Arcus-Gruppen AS kjøpte eiendommene i daerselskapene i
Arcus AS og Vectura AS
2003
• Kjøpte W. Nagel AS
• Kjøpte Halden Kjemi Holding AS, Halden Kjemi AS, Markosal AS og
Tendex OY
2004
• Kjøpte Condor AS
• Konverterte andre fordringer fra 2003 TNOK 3.502 til 81.227 aksjer
i selskapet SAS de l’Ile Madame som utgjør en eierandel på 34 %
2005
• Arcus AS fisjonerte ut TMS AS (avdeling for Teknisk Medisinsk Sprit)
som igjen fusjonerte med Arcus Kjemi AS med regnskapsmessig
virkning fra 01.01.2005
• Fisjonerte ut eiendomsselskapene Arcus Eiendom Hamar AS, Arcus
Eiendom AS og Arcus Eiendom Anders Winsvoldsvei AS med
regnskapsmessig virkning fra 01.01.2005 og med regnskapsmessig
og skaemessig kontinuitet
• Etablerte Arcus Danmark A/S
2006
• Kjøpe 62,5 % av svenske Vingruppen i Norden AB
• Solgte konsernets kjemivirksomhet
2007
• Solgte Arcus Eiendom AS, Arcus Eiendom Anders Winsvoldsvei AS,
Hjemmel Haslevangen AS og Hjemmel Anders Winsvolds vei AS
• Solgte Tendex OY
• Avviklet Arcus Danmark A/S
2008
• Kjøpte Gjelleråsen Prosjekt 1 AS som inneholder tomten til ny
drissted på Gjelleråsen
2009
• Kjøpte varemerkene Star Gin, Red Port og Dry Anis fra Pernod Richard
• Kjøpte 80 % av selskapet Symposium Wines AS
• Inngikk avtale om salg av Gjelleråsen prosjekt 1 AS med overtakelse
pr 1. februar 2010
2010
• Gjennomførte avtale om salg av Gjelleråsen prosjekt 1 AS
• Startet oppføringen av av ny produksjon-, distribusjonsbygg og
hovedkontor på Gjelleråsen
2011
• Kjøpte 28,2 % av aksjene i Vingruppen i Norden AB, og økte
eierandelen fra 62,5 % til 90,7 %. Inngikk samtidig avtale om opsjon
på resterende 9,3 %
• Kjøpte 51 % av aksjene i Excellars AS, med opsjon på resterende 49 %
• Byet 34 % av aksjene i SAS de l’Ile Madame i 32,6 % av aksjene i
Tiffon SA. Kjøpte yerligere 106 aksjer og økte eierandele i Tiffon SA
til 34 %
• Videreførte oppføringen av ny produksjons- og distribusjonsbygg
og hovedkontor på Gjelleråsen
47
Regnskapsprinsipper
Konsernregnskapet er avlagt i henhold til regnskapsloven § 3-9 og
Forskri om forenklet IFRS fastsa av Finansdepartementet 21. januar
2008. Dee innebærer i hovedsak at innregning og måling følger
internasjonale regnskapsstandarder (IFRS) og presentasjon og noteopplysninger er i henhold til norsk regnskapslov og god regnskapsskikk.
Årsregnskapet er vedta av selskapets styre 8. mars 2012.
Forenklet IFRS
Konsernet har anvendt følgende forenklinger fra innregnings- og
vurderingsreglene i IFRS:
- IFRS 1 nr. 7 om videreføring av anskaffelseskost på investeringer i
daerselskap, tilknyede selskaper og felleskontrollert virksomhet.
- Full retrospektiv innarbeidelse av IAS 19 vil være vanskelig, og ArcusGruppen benyer seg av unntaket som sier at ved overgangen til IFRS
kan foretaket velge å regnskapsføre alle uamortiserte estiatavvik mot
egenkapitalen. I henhold til IAS 19 nr 24 a) kan Arcus-Gruppen nullstille
estimatavvikene på tidspunktet for når morselskapet gikk over til IFRS,
dvs per 31.12.2005.
Estimater
Ved utarbeidelsen av årsregnskapet har selskapets ledelse benyet
estimater basert på beste skjønn og forutsetninger som er vurdert å
være realistiske. Det vil kunne oppstå situasjoner eller endringer i
markedsforhold som kan medføre endrede estimater, og dermed påvirke
selskapets eiendeler, gjeld, egenkapital og resultat.
Konsolideringsprinsipper
Konsernregnskapet omfaer Arcus-Gruppen AS og daerselskaper der
Arcus-Gruppen AS har bestemmende innflytelse. Normalt vil dee være
selskaper der Arcus-Gruppen AS enten direkte eller indirekte via daerselskaper eier mer enn 50 % av de stemmebereigede aksjene. Konsernregnskapet omfaer Arcus-Gruppen AS og de 100 % eide daerselskapene Arcus AS, Arcus Wine Brands AS og Vectura AS, det 90,66%
eide selskapet Vingruppen i Norden AB samt Excellars AS som eies 51%.
Selskapene Arcus Sweden AB og Arcus Finland OY er 100 % eiet av
Arcus AS og Vinordia AS som er eiet 70% av Arcus AS er også omfaet
av konsernregnskapet, samt selskapene Vingruppen i Norge AS og
Symposium Wines AS som eies henholsvis 100% og 80% av Vinordia
AS. I tillegg inngår de deltakerlignende selskapene De Lysholmske
Brenneri- og Destillasjonsfabrikker ANS, Siemers & Cos Destillasjon
ANS, Løiten Brændris Destillation ANS og Oplandske Spritfabrik ANS
som eies henholdsvis 99% av Arcus AS og 1% av Arcus-Gruppen AS.
Konsernregnskapet er utarbeidet eer oppkjøpsmetoden og viser
konsernet som om det var en enhet. I konsernregnskapet er alle mellomværende og interne transaksjoner mellom selskaper innenfor konsernet
eliminert. Kostprisen på aksjer i daerselskaper er eliminert mot egenkapitalen på oppkjøpstidspunktet. Merverdier utover den underliggende
egenkapital i daerselskaper fordeles til de eiendeler som merverdien
kan knyes til. Den del av kostprisen som ikke kan tilskrives identifiserbare eiendeler og gjeld representerer goodwill. Regnskapsmessige
verdier inklusive goodwill og merverdier tilhørende utenlandske daerselskaper, er omregnet fra funksjonell valuta til norske kroner eer
balansedagens kurs. Ved trinnvise kjøp av daerselskaper legges verdien
av eiendeler og forpliktelser på konsernetableringstidspunktet til grunn.
Senere kjøp av eierandeler i eksisterende daerselskap utover majoritet
vil ikke påvirke vurderingen av eiendeler eller forpliktelser.
Goodwill er inkludert i det konsoliderte regnskapet som en immateriell
eiendel.
Ved kjøp og salg av daerselskaper er disse inkludert i konsernregnskapet
for den del av året de har vært en del av konsernet.
Valuta
Den funksjonelle valutaen i daerselskapene er den lokale valutaen i
landet hvor de er hjemmehørende. Alle transaksjoner i utenlandsk valuta
omregnes til funksjonell valuta på transaksjonstidspunktet. Pengeposter
i utenlandsk valuta omregnes på balansedagen til funksjonell valuta ved å
benye balansedagens kurs.
Konsernets presentasjonsvaluta er NOK som også er morselskapets
funksjonelle valuta.
Ved konsolidering av daerselskap som har annen funksjonell valuta enn
NOK, blir resultatposter omregnet til konsernets presentasjonsvaluta
eer gjennomsniskurs for året. For balanse, inklusiv merverdier og
goodwill, benyes slukurs på balansedagen. Valutadifferanser som
oppstår ved konsolidering av enheter med annen funksjonell valuta, føres
mot egenkapital og presenteres i totalresultatet i resultatoppstillingen
for konsernet. Ved avhendelse av daerselskap, blir akkumulerte
omregningsdifferanser knyet til daerselskapet resultatført.
Pr 31.12.2011 er følgende valutakurser benyet ved omregning av resultat
og balansetall fra daerselskap med annen funksjonell valuta enn NOK:
EUR gjennomsniskurs 7,7974 / EUR slukurs 7,7718
SEK gjennomsniskurs 0,8636 / SEK slukurs 0,8683
Investeringer i tilknyede selskap
Tilknyede selskaper er selskaper hvor konsernet har betydelig
innflytelse, normalt mellom 20 og 50 prosent eierandel. I konsernregnskapet brukes egenkapitalmetoden for tilknyede selskap. I
forbindelse med tilknyede selskap er det foreta en merverdianalyse.
Andelen av resultatet er basert på resultatet eer ska i det selskapet
hvor man har investert med fradrag for avskrivninger på merverdi som
skyldes at kostpris på aksjene var høyere enn den ervervede andelen av
balanseført egenkapital. I resultatregnskapet er resultatandelen vist
under andre drisinntekter og investeringen er vist som en linje under
finansielle anleggsmidler.
Ikke-kontrollerende eierinteresser
Ikke-kontrollerende eierinteressers andel av resultat eer ska er vist
på egen linje eer konsernets årsresultat. Ikke-kontrollerende eierinteressers andel av egenkapital er vist på egen linje som en del av
konsernets egenkapital.
I tillfeller hvor det eksisterer salgs- og/eller kjøpsopsjoner knyet til de
ikke-kontrollerende eierinteressene, men hvor konsernet ikke har
kontroll, blir daerselskapet bokført som om de skulle vært eid 100%,
men med delvis presentasjon av ikke-kontrollerende eierinteresser.
48
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Delvis presentasjon av ikke-kontrollerende eierinteresser, innebærer at
for hver rapporteringsperiode vil de ikke-kontrollerende eierinteressene
få sin del av årets resultat som blir vist under resultatfordelingen i
konsernets resultatregnskap og i oppstilling over endringer i egenkapital.
Ved hver periodeslu vil de ikke-kontrollerende minoritetsinteressenes
andel av resultat, justert for periodens utdeling av utbye til de ikkekontrollerende eierinteressene, bli overført som en egenkapitaltransaksjon fra de ikke-kontrollerende eierinteressenes andel av
egenkapital til majoritetens egenkapital. Opsjonsforpliktelsene blir
bokført i balansen til virkelig verdi over resultat.
Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger
Utarbeidelse av årsregnskapet krever at ledelsen fastseer estimater
og tar forutsetninger som påvirker verdien av eiendeler, forpliktelser og
betingede forpliktelser i balansen, og inntekter og kostnader for
regnskapsåret. De endelige resultatene kan avvike fra disse estimatene.
Estimater og underliggende forutsetninger gjennomgås og vurderes
løpende. Endringer i regnskapsmessige estimater innregnes i den
perioden estimatene endres.
Virkelige verdier ved oppkjøp
Ved oppkjøp, fordeles kostpris for ervervet virksomhet, slik at åpningsbalansen i konsernet reflekterer anslå virkelig verdi av kjøpte eiendeler
og gjeld. For å fastsee virkelig verdi ved oppkjøp, må man for de
eiendeler det ikke finnes et aktivt marked for, benye alternative
metoder for å fastsee virkelig verdi. Merverdi utover det som kan
henføres til identifiserbare eiendeler og gjeld, balanseføres som
goodwill. Hvis virkelig verdi av egenkapitalen i oppkjøpt selskap
overstiger vederlaget, inntektsføres det overskytende umiddelbart.
Allokering av kostpris ved virksomhetssammenslutningen endres
dersom det fremkommer ny informasjon om virkelig verdi gjeldende per
dato for overtakelse av kontroll, senest innen 12 måneder eer at
oppkjøpet fant sted.
Inntektsføringsprinsipper
Inntekter knyet til omsetning av varer og tjenester innregnes når
konsernet har overført risiko og reigheter til kjøperen. Dee er normalt
ved levering av varene og tjenestene. Andre inntekter regnskapsføres når
det er sannsynlig at transaksjoner vil medføre framtidige økonomiske
fordeler som vil tilflyte selskapet, og beløpets størrelse kan estimeres
pålitelig.
Salgsinntekter presenteres neo eer fradrag for rabaer, merverdiavgi, alkohol- og emballasjeavgi.
Varer
Varer er vurdert til det laveste av anskaffelseskost/tilvirkningskost og
neo salgsverdi. Innkjøpte varer er verdsa til anskaffelseskost og egenproduserte varer til tilvirkningskost med fradrag for ukurans.
Fordringer
Kundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende eer fradrag
for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av en
individuell vurdering av de enkelte fordringer. I tillegg gjøres det for
øvrige kundefordringer en avsetning for å dekke anta tap.
Regnskap og noter
Arcus-Gruppen
Konsern
Forskuddsbetalt til leverandører
Forskuddsbetalt til leverandører gjelder finansiering av varekjøp for
enkelte samarbeidspartnere. Forskuddsbetalingen føres opp til pålydende
eer fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetningen til tap gjøres på
grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte materialer.
Bankinnskudd, kontanter o.l.
Bankinnskudd, kontanter o.l. inkluderer kontanter, bankinnskudd og andre
betalingsmidler med forfallsdato som er kortere enn tre måneder fra
anskaffelse. Arcus-Gruppen AS, Arcus AS, Vectura AS, Arcus Wine Brands
AS, Vingruppen i Norge AS, Symposium Wines AS, Vinordia AS,
De Lysholmske Brenneri- og Destillasjonsfabrikker ANS, Siemers & Cos
Destillasjon ANS, Løiten Brændris Destillation ANS og Oplandske
Spritfabrik ANS inngår i Arcus-Gruppens konsernkontoordning.
Varige drismidler
Varige drismidler er balanseført til kostpris, med fradrag for akkumulerte
avskrivninger og akkumulerte tap ved varig verdifall. Avskrivninger blir
beregnet og kostnadsført fra det tidspunkt drismiddelet blir sa i dri, og
er beregnet ut fra forventet utnybar levetid hensynta estimert restverdi.
Det benyes ulike avskrivningssatser for et drismiddels enkeltdeler
dersom disse har forskjellig økonomisk levetid. Anlegg under utførelse
blir ikke avskrevet. Avskrivninger kostnadsføres først når anlegget er
klart til bruk. Gevinst og tap ved salg av anleggsmidler fastsees som
differansen mellom salgssum og balanseført verdi ved salgstidspunktet.
Ved salg av drismidler innregnes gevinster som drisinntekt og tap
som driskostnader. Dersom det foreligger indikasjoner på verdifall,
estimeres gjenvinnbart beløp for å vurdere eventuelt tap ved verdifall.
Dersom balanseført verdi overstiger gjenvinnbart beløp, nedskrives
eiendelen til gjenvinnbar verdi. Avskrivningsmetoder, restverdier og
anslå levetid vurderes kontinuerlig.
Immaterielle eiendeler
Immaterielle eiendeler består av varemerker, programvare og goodwill.
Immaterielle eiendeler blir balanseført til kostpris, men fradrag for
akkumulerte avskrivninger og akkumulerte tap ved varig verdifall.
Immaterielle eiendeler med begrenset utnybar levetid avskrives
lineært over forventet utnybar levetid.
Den balanseførte verdien av goodwill og immaterielle eiendeler med
ubestemt levetid blir testet for verdifall minst èn gang i året eller oere
dersom det foreligger indikasjoner på at eiendelen har falt i verdi. Dee
krever beregning av gjenvinnbart beløp til kontantgenererende enheter
som goodwill og øvrige immaterielle eiendeler er henført til. For å fastslå
gjenvinnbart beløp estimerer konsernet forventede fremtidige kontantstrømmer fra den kontantgenererende enhet, samt anvender egnet
diskonteringsrente for å beregne nåverdi av fremtidige kontantstrømmer.
Forventninger om fremtidige kontantstrømmer vil variere over tid.
Endringer i markedsforholdene og forventede kontantstrømmer kan
forårsake tap ved verdifall i fremtiden. De viktigste forutsetningene med
betydning for nåverdien av kontantstrømmene knyet til investeringene
er anvendt diskonteringsrente, estimerte priser i konsernets markeder
samt at eerspørselen eer varer og tjenester som tilbys oppreholdes.
49
Pensjoner
Neo pensjonskostnader for ytelsesplaner omfaer periodens
pensjonsopptjening, inkludert fremtidig lønnsvekst og rentekostnad på
den beregnede forpliktelsen, fratrukket innskudd og forventet
avkastning på pensjonsmidlene. Forskuddsbetalt pensjon føres som
langsiktig eiendel i balansen i den grad det er sannsynlig at overfinansieringen kan utnyes eller tilbakebetales. Tilsvarende fremkommer
en langsiktig forpliktelse i regnskapet når pensjonsforpliktelsen er større
enn pensjonsmidlene. Neo pensjonskostnader klassifiseres som lønnskostnader i resultatregnskapet. Endringer i forpliktelsen som skyldes
endringer i pensjonsplaner fordeles over anta gjennomsnilig gjenværende opptjeningstid med unntak av reigheter opptjent på endringstidspunktet som kostnadsføres umiddelbart. Endringer i pensjonsforpliktelsen og pensjonsmidlene som skyldes endringer i og avvik mot
beregningsforutsetningene (estimatavvik), fordeles over anta gjennomsnilig opptjeningstid for den del av avvikene som overstiger 10 % av
det høyeste av pensjonsforpliktelser eller pensjonsmidler ved årets
begynnelse («korridorløsningen»). Ved overgangen til IFRS pr. 31.12.2005
ble planendringer og ikke resultatførte estimatavvik ført direkte mot
egenkapitalen i overenstemmelse med IFRS 1.
Se forøvrig egen note om pensjoner (note 9).
Opsjoner til ansae
Opsjoner til ansae beregnes til virkelig verdi på tildelingstidspunktet og
periodiseres lineært over opptjeningstiden frem til første utøvelse av
opsjonen. Arbeidsgiveravgi knyet til opptjente opsjoner periodiseres
tilsvarende over opsjonens levetid.
Restrukturering
Avsetning til restrukturering kostnadsføres når programmet er besluet
og bekjentgjort og kostnaden er identifiserbar, kvantifiserbar og ikke
dekkes av tilhørende inntekter. Avsetning knyet til restrukturering er
medta som andre avsetninger for forpliktelser beregnet til nåverdi.
Avtaler som sikrer fremtidig arbeidsinnsats kostnadsføres over den
perioden som arbeidsinnsatsen opparbeides.
Innlån
Finansielle forpliktelser ved innlån er regnskapsført til moa proveny
neo eer transaksjonskostnader. Transaksjonskostnader (arrangementsgebyr) aktiveres i balansen og avskrives over lånets løpetid.
Innlån i annen valuta enn funksjonell valuta blir omregnet til balansedagens kurs.
Skaer
Skaekostnaden omfaer både betalbar ska og endring i utsa ska.
Betalbar ska baserer seg på skaepliktig resultat for året. Skaepliktig
resultat er forskjellig fra resultatet slik det presenteres i resultatregnskapet på grunn av inntekts- og utgisposter som ikke er skabare/
fradragsbereiget. Betalbar ska beregnes basert på skaesatser som
var vedta på balansedatoen.
Utsa ska er balanseført på grunnlag av de midlertidige forskjeller og
fremførbare underskudd som eksisterer ved utgangen av regnskapsåret,
og som medfører økt eller redusert fremtidig betalbar ska når disse
forskjellene reverseres i fremtidige perioder. Midlertidige forskjeller er
forskjeller mellom regnskapsmessig og skaemessig resultat som
oppstår i en periode og reverseres i en senere periode. Utsa ska er
beregnet med utgangspunkt i nominelle skaesatser (vedtae satser på
balansedagen i det enkelte land) multiplisert med midlertidige forskjeller
og fremførbare underskudd. Utsa skaefordel blir balanseført når det
kan sannsynliggjøres en fremtidig skaepliktig inntekt som gjør det
mulig å utnye fordelen.
Klassifiseringsprinsipper
Med betalingsmidler menes kontanter, bankinnskudd og andre likvide
plasseringer som kan konverteres til kontantbeløp innen 3 måneder.
Konsernets konsernkontoordning er koblet med kontanter og kassakredier innenfor det samme cash pool systemet og presenteres neo.
Andre eiendeler som inngår i varekretsløpet eller har som forfall innen
12 måneder klassifiseres som omløpsmidler. Øvrige eiendeler er
klassifisert som anleggsmidler.
Gjeld som inngår i varekretsløpet eller har forfall innen 12 måneder
klassifiseres som kortsiktig gjeld. Øvrig gjeld er klassifsiert som langsiktig.
Foreslå utbye/konsernbidrag balanseføres som gjeld når konsernet
har en ugjenkallelig forpliktelse til å utbetale utbyet/konsernbidraget,
normalt eer godkjenning på den ordinære generalforsamlingen.
Klassifisering av finansielle instrumenter
Konsernet klassifiserer finansielle instrumenter i følgende kategorier:
Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet, utlån og fordringer,
finansielle eiendeler tilgjengelig for salg og finansielle forpliktelser.
Klassifiseringen avhenger av hensikten med eiendelen. Ledelsen
klassifiserer finansielle eiendeler ved anskaffelse.
Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultat
Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultat er enten finansielle
instrumenter holdt for handelsformål eller finansielle eiendeler som
holdes til forfall. Et finansielt instrument klassifiseres i kategorien holdt
for handelsformål dersom den primært er anskaffet med henblikk på å gi
fortjeneste fra kortsiktige prissvingninger. Derivater klassifiseres som
holdt for handelsformål, med mindre de er en del av en sikring. Derivater
som inngår i sikring, men som ikke bokføres eer reglene for sikringsbokføring, klassifiseres i kategorien holdt til forfall. Eiendeler i denne
kategorien klassifiseres som omløpsmidler dersom det forventes at de
vil bli gjort opp innen 12 måneder, ellers klassifiseres de som anleggsmidler.
Utlån og fordringer
Utlån og fordringer er finansielle eiendeler som ikke er derivater og som
har faste eller bestembare betalinger, og som ikke omsees i et aktivt
marked. De klassifiseres som omløpsmidler, med mindre de forfaller mer
enn 12 måneder eer balansedagen. Utlån og fordringer består av
kundefordringer og andre fordringer, samt kontanter og kontantekvivalenter i balansen.
50
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg er finansielle eiendeler som ikke
er derivater og som man velger å plassere i denne kategorien eller som
ikke tilhører noen annen kategori. De klassifiseres som anleggsmidler så
sant ikke investeringen forfaller eller ledelsen ikke har til hensikt å selge
investeringen innen 12 måneder fra balansedagen.
Finansielle forpliktelser
Finansielle forpliktelser som ikke faller inn under kategorien finansielle
instrumenter til virkelig verdi over resultat, er klassifisert som andre
finansielle forpliktelser.
Finansielle derivater og sikring
Konsernet benyer finansielle derivater for å redusere det økonomiske
tapet ved ugunstige bevegelser i valutakurser eller renter. Derivater som
ikke kvalifiserer for sikringsbokføring, blir ved førstegangsinnregning
regnskapsført som finansielle instrumenter til virkelig verdi og verdiendringer inngår i resultatet. Pr 31. desember 2011 er det ingen
selskaper i konsernet som har finansielle instrumenter som regnskapsmessig behandles eer reglene om sikringsbokføring. Alle finansielle
derivater balanseføres til virkelig verdi. Finansielle derivater balanseføres ved kontraktsinngåelse. Finansielle derivater føres ut av balansen
når kontrakten utløper, eller når gevinst eller tap i all hovedsak er utført.
På balansedagen beregnes virkelig verdi av valutasikringsinstrumenter
på basis av markedskursene for kontrakter med liknende forfallsprofil.
Finansielle derivater klassifiseres som omløpsmidler eller kortsiktig
gjeld i balansen.
Kontantstrømoppstilling
Indirekte metode er benyet ved utarbeidelse av kontantstrømoppstillingen. Bankinnskudd, kontanter og lignende i balansen er definert
som beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende i kontantstrømoppstillingen.
Regnskap og noter
Arcus-Gruppen
Konsern
Segmentinformasjon
Drissegmenter rapporteres på samme måte som ved intern rapportering til konsernets ledelse. Konsernets forretningsområder består av
Brennevin, Vin og Distribusjon.
Forretningsområdet Brennevin består av selskapene Arcus AS, Arcus
Sweden AB, Arcus Finland Oy, De Lysholmske Brenneri- og Destillasjonsfabrikker ANS, Siemers & Cos Destillasjon ANS, Løiten Brænderis
Destillation ANS og Oplandske Spritfabrik ANS. Forretningsområdet Vin
består av selskapene Arcus Wine Brands AS, Vinordia AS, Symposium
Wines AS, Vingruppen i Norge AS, Excellars AS og Vingruppen i Norden
AB, mens forretningsområdet Distribusjon består av selskapet Vectura
AS. I tillegg kommer øvrige konserninntekter og kostnader som består av
Arcus-Gruppen AS.
Definisjonen av konsernets segmentinndeling baseres på områdenes
eksterne salg. Forretningsområdet Brennevin opererer også med innkjøp
og videreforedling av konsernets egne merkevarer innenfor vin. Dee blir
i sin helhet videresolgt til søsterselskapet Arcus Wine Brands AS som
markedsfører og selger Arcus-Gruppens egne vinmerker.
For yerligere informasjon om konsernets drissegmenter, se note 5.
Nærstående parter
Konsernets nærstående parter, i tillegg til daerselskap og tilknyede
selskap, defineres som eierne, alle medlemmer av styret og konsernledelsen, samt selskap hvor noen av disse partene enten har
kontrollerende eierinteresser, styreverv eller er ledende ansa.
51
Noter
NOTE 1 SELSKAP I KONSERNET
Konsernregnskapet for 2011 omfaer følgende daerselskaper og tilknyede selskaper:
Beløp i 1 000 (lokal valuta)
Pålydende
aksjekapital
Selskapsnavn
Forretningskontor
Valuta
Arcus-Gruppen AS (morselskap)
Oslo
NOK
276 000
Konsernets eierog stemmeandel
Daerselskaper
Arcus AS
Oslo
NOK
63 563
Vectura AS
Oslo
NOK
14 000
100 %
100 %
Vingruppen i Norden AB
Stockholm
SEK
4 192
90,66 %
Arcus Wine Brands AS
Oslo
NOK
100
100 %
Excellars AS
Oslo
NOK
181
51 %
Aksjer eiet av Arcus AS
Arcus Sweden AB
Stockholm
SEK
100
100 %
Arcus Finland OY
Helsingfors
EUR
311
100 %
Vinordia AS*
Oslo
NOK
2 100
70 %
De Lysholmske Brenneri- og Destillasjonsfabrikker ANS
Oslo
NOK
0
100 %
Siemers & Cos Destillasjon ANS
Oslo
NOK
0
100 %
Løiten Brænderis Destillation ANS
Oslo
NOK
0
100 %
Oplandske Spritfabrik ANS
Oslo
NOK
0
100 %
Vingruppen i Norge AS
Oslo
NOK
100
100 %
Symposium Wines AS
Oslo
NOK
500
80 %
Tiffon SA
Jarnac
EUR
34 %
Vinunic OY
Espoo-Helsingfors
EUR
33 %
Aksjer eiet av Vinordia AS
Tilknyet selskap Arcus-Gruppen AS
Balanseført verdi Egenkapital i følge
31.12 siste årsregnskap
Firma
Kostpris
Arcus AS
275 705
275 104
212 098
79 230
79 059
115 495
-926
212 831
212 831
180 801
86 153
Vectura AS
Vingruppen i Norden AB (NOK)
Arcus Wine Brands AS
Årsresultat 2011
41 374
125
125
5 658
3 490
74 239
74 239
6 753
18 044
Arcus Sweden AB (NOK)
18 221
3 341
12 430
5 060
Arcus Finland OY (NOK)
4 861
500
5 479
70
Vinordia AS*
1 470
1 470
5 436
7 913
Excellars AS
Aksjer eid av Arcus AS
De Lysholmske Brenneri- og Destillasjonsfabrikker ANS
0
0
-143
-129
Siemers & Cos Destillasjon ANS
0
0
87
-22
Løiten Brænderis Destillation ANS
0
0
180
46
Oplandske Spritfabrik ANS
0
0
78
52
Aksjer eid av Vinordia AS
Vingruppen i Norge AS
Symposium Wines AS
*
Restrerende eierandel eies av Vingruppen i Norden AB
125
125
94
8
1 000
1 000
1 227
825
52
Regnskap og noter
Arcus-Gruppen
Konsern
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Hovedtall for vesentlige selskap i konsernet
Beløp i 1 000 (lokal valuta)
Arcus AS
Vectura AS
Arcus Wine
Brands AS
Vinordia AS
Vingruppen i
Norden AB
Neo salgsinntekter
529 911
284 772
114 563
122 999
685 495
7 336
28 666
6 646
0
12 286
-482 886
-312 624
-114 801
-112 094
-585 822
Andre inntekter
Driskostnader ekskl. avskrivninger
Avskrivninger
-15 605
-9 774
0
-4
-856
Drisresultat
38 756
-8 960
6 408
10 901
111 103
Finansneo
15 376
7 612
-1 445
175
5 644
Skaekostnad
-12 758
422
-1 473
-3 166
-30 595
Årsresultat
41 374
-926
3 490
7 910
86 153
Anleggsmidler
103 376
63 573
1 166
1 863
7 697
Omløpsmidler
358 564
1 374 220
55 189
47 542
354 336
Eiendeler
461 940
1 437 793
56 355
49 405
362 033
Egenkapital
212 098
115 495
5 658
5 436
180 801
Gjeld
249 842
1 322 298
50 697
43 969
181 232
Egenkapital og gjeld
461 940
1 437 793
56 355
49 405
362 033
Årsresultatet i Vingruppen i Norden AB er før ikke-kontrollerende eierinteresser.
NOTE 2 INVESTERINGER I TILKNYTTET SELSKAP
2011
Eierandel
Balanseført
verdi
01.01.2011
Kjøp / salg
eierandeler
Andel årets
resultat
0%
24 972
-24 972
0
0
0
0
Tiffon SA, Jarnac i Frankrike*
34 %
0
25 665
5 914
1 225
0
30 354
Vinunic OY, Helsinki i Finland
32 %
1 010
0
0
244
-3
763
25 982
693
5 914
1 469
-3
31 117
Beløp i 1 000 NOK
SAS de l’Ile Madame, Jarnac i Frankrike*
Sum investeringer i tilknyede selskap
*
Utbye
Omregn.
differanser
Balanseført
verdi
31.12.2011
Pr 31.12.2010 eide konsernet 34% av selskapet SAS de l’Ile Madame i Frankrike, som igjen eide Tiffon AS, som er produsenten av Braastad Cognac. Som et ledd i å bli mer engasjert i drien hos
Tiffon ble eierandelen, på 34 % i SAS de l’Ile Madame, i 2011 realisert med oppgjør i en direkte eierandel på 32,6 % i Tiffon SA. Dee ble regnskapsmessig behandlet som bye av eiendeler, uten
regnskapsmessig effekt i Arcus-Gruppen konsernet. I tillegg kjøpte konsernet 106 aksjer i Tiffon fra SAS de l’Ile Madame, slik at eierandelen i Tiffon er på 34%, tilsvarende eierandelen
Arcus-Gruppen hadde i SAS de l’Ile Madame før transaksjonen.
2010
Beløp i 1 000 NOK
Eierandel
Balanseført
verdi
01.01.2010
Kjøp / salg
eierandeler
Andel årets
resultat
Utbye
SAS de l’Ile Madame, Jarnac i Frankrike
34 %
23 348
0
1 980
Vinunic OY, Helsinki i Finland
32 %
1 217
0
0
24 565
0
1 980
Sum investeringer i tilknyede selskap
Tilgang /
avgang i
perioden
Balanseført
verdi
31.12.2010
356
0
24 972
300
93
1 010
656
93
25 982
Ingen av de tilknyede selskapene har noterte aksjekurser. Konsernets andel av resultat fra tilknyet selskap eer ska presenteres som andre
drisinntekter.
Konsernet kjøper varer fra Tiffon SA, se note 6.
53
Sammenfaet finansiell informasjon om de enkelte tilknyede selskapene, basert på 100 prosent:
2011
Beløp i 1 000 NOK
Tiffon SA
Vinunic OY
Sum eiendeler
31.12.2011
Sum gjeld
31.12.2011
Sum egenkapital
31.12.2011
Drisinntekter
2011
Resultat 2011
226 371
141 330
85 041
160 425
17 394
1 287
321
966
1 251
899
Sum eiendeler
31.12.2010
Sum gjeld
31.12.2010
Sum egenkapital
31.12.2010
Drisinntekter
2010
Resultat 2010
220 912
128 633
92 279
101 459
5 631
912
88
824
1 092
772
2010
Beløp i 1 000 NOK
SAS de l’Ile Madame
Vinunic OY
NOTE 3 ANDRE INVESTERINGER I AKSJER
2011
Beløp i 1 000 NOK
Atlungstad Brenneri AS
Forretningskontor
Eierandel
Valuta
Kostpris
Valuta
Kostpris
NOK
Bokført verdi
NOK
200
Stange
18,2 %
NOK
200
200
Norwegian Ice-Water Company AS
Olden
13,5 %
NOK
440
440
0
AS Vinunic Estland
Tallinn
12,0 %
SEK
125
109
25
749
225
Andre investeringer i aksjer
Eiendommen Atlungstad Brenneri er et historisk brenneri på Stange i Hedmark. Eiendommen ble overta av det nystartede selskapet Atlungstad
Brenneri AS i 2011, som skal drive anlegget som et museum og nasjonalt opplevelsessenter. Arcus-Gruppen konsernet eier 18 % av dee selskapet.
Norwegian Ice-Water Company er leverandør av brevann til produksjon av Vikingord.
NOTE 4 STYRING AV FINANSIELL RISIKO
Finansiell risiko
Rutiner for risikostyring er vedta av styret og foretas av administrasjonen i samarbeid med de enkelte forretningsområder. De viktigste finansielle
risikoer konsernet er utsa for er knyet til renterisiko, likviditetsrisiko, valutarisiko og kredirisiko. Konsernet vurderer kontinuerlig hvordan disse
skal håndteres.
For sikringsformål knyet til rente- og valutarisikoene, benyer konsernet seg av finansielle derivater for å redusere risikoene. Dee er i henhold til
konsernets strategi for rente- og valutaeksponering. Konsernet oppfyller ikke de regnskapsmessige kravene til sikringsbokføring, og vurderer derfor
disse ikke som regnskapsmessig sikring. Regnskapsmessig behandling av finansielle derivater er omtalt under Regnskapsprinsipper.
Kredirisiko
Konsernet handler kun med godkjente krediverdige motparter. Alle motparter som får kredi hos konsernet, for eksempel kunder, skal godkjennes
og underlegges en vurdering av krediverdighet. Konsernet har ingen vesentlig kredirisiko knyet til en enkelt motpart eller flere motparter som kan
sees på som en gruppe på grunn av likheter i kredirisikoen.
Konsernet har retningslinjer for å påse at salg kun foretas til kunder som ikke har ha vesentlige problemer med betaling tidligere, og at utestående
beløp ikke overstiger fastsae kredirammer.
54
Regnskap og noter
Arcus-Gruppen
Konsern
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Motpart for pensjonsmidler er norske forsikringsselskap og risikoen knyet til dee anses minimal. Konsernet anser derfor sin maksimale risikoeksponering å være balanseført verdi av langsiktige fordringer, kundefordringer og kortsiktige fordringer utenom balanseført verdi av terminkontrakter.
Oversikt over tap på krav og aldersfordeling kundefordringer
Beløp i 1 000 NOK
Kundefordringer
2011
2010
1 124 294
952 747
Avsetning tap på kundefordringer for 2011 er TNOK 2 839 (2010: 3 719). Tap på kundefordringer er klassifisert som andre driskostnader i
resultatregnskapet.
Endringen i avsetning for tap er som følger:
Beløp i 1 000 NOK
2011
2010
IB
-3 719
-2 498
Årets avsetning til tap
-2 260
-3 519
Årets konstaterte tap
-1 639
-2 000
Moa på tidligere avskrevne fordringer i perioden
Reversert tidligere avsetning
UB
182
0
1 319
298
-2 839
-3 719
Mer enn 1 år
Per 31.12. hadde konsernet følgende kundefordringer som var forfalt, men ikke betalt
Sum
Ikke forfalt
0-60 dager
60-365 dager
2011
1 127 085
933 028
182 207
11 290
560
2010
956 466
816 070
137 945
2 764
-313
Renterisiko
Konsernet er eksponert for renterisiko gjennom plasseringer (bankinnskudd) og finansieringsaktiviteter (gjeld). Per 31. desember 2011 hadde konsernet
flytende rente for sin kortsiktige finansiering gjennom bankinnskudd og kassekredi, mens 62% av det langsiktige pantelånet er sikret med en renteswap avtale som løper hele lånets løpetid fram til 2016.
Konsernet har inngå følgende renteswapper som løper pr 31.12.2011:
Utestående renteswapper 1 000 NOK
Nordea Bank
Valuta
Hovedstol
Moar
Betaler
Forfall
Virkelig verdi i NOK
NOK
106 000
3 mnd NIBOR
Fast 4,26%
April 2016
-9 611
Gjennomsnilig effektiv rente på finansielle instrumenter var i % som følger:
Finansielt instrument:
2011
2010
Gjennomsnilig innestående i konsernkontosystem
0,8 %
2,0 %
Gjeld til krediinstitusjoner – fast rente
6,3 %
0,0 %
Gjeld til krediinstitusjoner – flytende rente
5,1 %
0,0 %
Rentesensitivitet
Følgende tabell viser total resultateffekt før ska for Arcus-Gruppen konsernet i 2012, dersom rentenivået øker med 100 punkter (1 prosent).
Tilsvarende vil effektene være motsa dersom rentenivået reduseres med 100 punkter (1 prosent). Effekten på egenkapital vil være 28 % lavere enn
effektene før ska.
55
Helårseffekt i 2012 ved 1% renteøkning
Beløp i 1 000 NOK
Valuta
Hovedstol
Gjeld til krediinstitusjoner (fast)
NOK
106 000
Gjeld til krediinstitusjoner (flytende)
NOK
65 000
Sum gjeld til krediinstitusjoner
171 000
Rentekostnad
Verdiendring
renteswap
Total resultateffekt 2012
6,26 %
0
6 399
6 399
3 mnd NIBOR
-650
0
-650
-650
6 399
5 749
Rente
Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke vil være i stand til å betjene sine finansielle forpliktelser eer hvert som de forfaller. Konsernets
strategi for å håndtere likviditetsrisiko er å ha tilstrekkelig med likvide midler til enhver tid for å kunne innfri sine finansielle forpliktelser ved forfall,
både under normale og ekstraordinære omstendigheter, uten å risikere uakseptable tap eller på bekostning av konsernets rykte. Ubenyede kredimuligheter er omtalt i note 18.
Følgende tabell viser en oversikt over forfallsstrukturen for konsernets finansielle forpliktelser, basert på udiskonterte kontraktuelle betalinger.
Ved tilfeller der motparten kan kreve tidligere innløsning er beløpet gjengi i den tidligste perioden betalingen kan kreves fra motpart.
2011
Gjeld til krediinstitusjoner
Forpliktelser til virkelig verdi
Andre avsetninger for forpliktelser
Gjenværende periode
0–1 år
1–5 år
0
166 029
Mer enn 5 år
0
51 451
164 565
0
1 675
3 046
727
500 952
0
0
Kortsiktig gjeld
1 143 344
0
0
Sum
1 697 422
333 640
727
Leverandørgjeld
2010
Gjenværende periode
0–1 år
1–5 år
Mer enn 5 år
1 799
4 090
1 248
331 523
0
0
Kortsiktig gjeld
1 090 374
0
0
Sum
1 423 696
4 090
1 248
Andre avsetninger for forpliktelser
Leverandørgjeld
Valutarisiko
Konsernet er utsa for valutarisiko da det har produksjon, kjøp og salg i flere forskjellige land. Konsernets valutaeksponering kan hovedsakelig deles
i to grupper; kontantstrømrisiko og omregningsrisiko.
Konsernselskapenes inntekter er i stor grad i daerselskapenes funksjonelle valuta, men forekommer også i utenlandsk valuta. Innkjøp gjøres i stor
grad både i funksjonell og utenlandsk valuta. De vesentligste valutaene er EUR, GBP, USD, AUD, SEK og NOK. Konsernets valutaeksponering i daglig
kontantstrøm, knyer seg på bakgrunn av dee hovedsakelig til kjøp av valuta. Gjennom året sikres kjøp av varer i utenlandsk valuta og terminkursen
som oppnås i markedet benyes som transaksjonskurs. Som hovedregel avdekkes valutaeksponeringen i Norge 3 ganger i året med 4 måneders
tidsperiode, mens det i Sverige avdekkes 2 ganger i året med 6 måneders tidsperiode.
Fordringer og gjeld, samt pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til balansedagens kurs i selskapenes funksjonelle valuta ved rapportering.
Konsernets presentasjonsvaluta er NOK. Konsernet er derfor yerligere eksponert for valutarisiko ved omregning av utenlandske daerselskap fra
deres funksjonelle valuta til konsernets presentasjonsvaluta. Denne omregningsrisikoen er ikke sikret. Pr 31.12.2011 var neo omregningsdifferanse
knyet til majoritetens egenkapital negativ med 1,3 MNOK, noe som tilsvarer en negativ endring i 2011 på 0,2 MNOK.
56
Regnskap og noter
Arcus-Gruppen
Konsern
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Per 31.12.2011 hadde konsernet følgende terminkontrakter (sikring av kontantstrømmer) som sikret balanseposter og allerede inngåe ordrer
(firm commitments), som blir bokført til virkelig verdi over resultatet:
Valuta
Valutabeløp
Terminkontrakter (1 000 NOK)
Dagsverdi
i NOK
Terminverdi
i NOK
Virkelig verdi
i NOK
Forfall
Kjøpskontrakter
USD
3 280
18 803
19 789
986
2012
Kjøpskontrakter
EUR
35 933
284 246
279 620
-4 625
2012
Kjøpskontrakter
GBP
72
651
663
12
2012
Kjøpskontrakter
AUD
350
2 030
2 134
104
2012
Kjøpskontrakter
SEK
350
301
304
3
2012
Kjøpskontrakter
DKK
260
276
272
-4
2012
Sum
-3 524
Alle terminkontrakter regnskapsføres til virkelig verdi på balansedagen.
Sensitivet for valutaendringer knyet til omregningsdifferanser (ikke sikret)
Endring i valutakurs
Beløp i 1 000 NOK
Valuta
5%
-5 %
Påvirkning på andre inntekter og kostnader og egenkapital
SEK
13 558
-13 558
Påvirkning på andre inntekter og kostnader og egenkapital
EUR
Sum påvirkning på andre inntekter og kostnader
274
-274
13 832
-13 832
Kategorisering av finansielle eiendeler og forpliktelser:
Beløp i 1 000 NOK
Finansielle
instrumenter
til virkelig
verdi med
verdiendringer
over resultat
Utlån og
fordringer
Eiendeler
tilgjengelig
for salg
Finansiell
forpliktelse
Sum
balanseført
verdi 31.12.
Virkelig
verdi
Eiendeler
Andre investeringer i aksjer
0
0
225
0
225
225
Kunder
0
1 124 294
0
0
1 124 294
1 124 294
Andre fordringer1
0
23 436
0
0
23 436
23 436
Bankinnskudd
0
407 021
0
0
407 021
407 021
Sum finansielle eiendeler 2011
0
1 554 751
225
0
1 554 976
1 554 976
Sum finansielle eiendeler 2010
0
1 399 610
0
0
1 399 610
1 399 610
Gjeld
Gjeld til krediinstitusjoner
0
0
0
166 029
166 029
166 029
216 016
0
0
0
216 016
216 016
Rentederivater3
9 611
0
0
0
9 611
9 611
Valutaderivater3
3 524
0
0
0
3 524
3 524
0
0
0
500 952
500 952
500 952
Forpliktelser til virkelig verdi3
Leverandører
Annen kortsiktig gjeld2
0
0
0
12 983
12 983
12 983
Sum finansielle forpliktelser 2011
229 151
0
0
679 964
909 115
909 115
Sum finansielle forpliktelser 2010
8 570
0
0
335 757
344 327
344 327
1. Forskuddsbetalinger er utela fra oversikten, da disse ikke defineres som finansielle eiendeler eer IAS 39.
2. Påløpte kostnader og skyldige lovpålagte forpliktelser er utela fra oversikten, da disse ikke defineres som finansielle forpliktelser eer IAS 39.
3. Disse er alle øremerket til måling av virkelig verdi over resultat ved førstegangsinnregning.
57
Virkelig verdi hierarki
Konsernet benyer følgende hierarki for å fastsee og opplyse om virkelig verdi av de finansielle instrumentene:
Nivå 1: Noterte (ujusterte) priser i aktive markeder
Nivå 2: Andre direkte eller indirekte input enn noterte priser som inngår i nivå 1 som er observerbare for eiendelen eller forpliktelsen
Nivå 3: Teknikker for beregning av virkelig verdi som er basert på annet enn observerbare markedsdata
Pr 31. desember 2011 hadde Arcus Gruppen konsernet følgende finansielle forpliktelser til virkelig verdi i balansen:
2011
Nivå 1
Forpliktelser til virkelig verdi
Nivå 2
Nivå 3
Bokført verdi
31.12.2011
0
0
216 016
216 016
Rentederivater
9 611
0
0
9 611
Valutaderivater
3 524
0
0
3 524
13 135
0
216 016
229 151
Nivå 1
Nivå 2
Nivå 3
Bokført verdi
31.12.2010
Valutaderivater
8 570
0
0
8 570
Sum forpliktelser
8 570
0
0
8 570
Sum forpliktelser
2010
Det har ikke vært reklassifiseringer mellom nivå 1 og nivå 2 i perioden. Det har heller ikke være overføringer ut av nivå 3 i perioden.
Avstemming av forpliktelser (Nivå 3):
Balanseført
31.12.2010
Benyet
2011
Avsa 2011
Verdiendringer
2011
Resultatførte
renter 2011
Balanseført
31.12.2011
Forpliktelser til virkelig verdi
0
0
214 460
-1 420
2 976
216 016
Sum
0
0
214 460
-1 420
2 976
216 016
Yerligere informasjon om øremerkede forpliktelser målt til virkelig verdi over resultat framgår i note 21 og note 24.
Kapitalstyring og covenants
Konsernet ønsker i så stor grad som mulig å ha fleksibiliet på sine likvide midler som er knyet til den daglige drien. Dee oppnår konsernet i stor
grad gjennom en konsernkontoordning med en trekkfasilitet i den norske delen av virksomheten.
Ved investeringsbehov benyes egen likviditet så langt det er mulig, men ved større investeringer benyes også fremmedfinansiering. Konsernet har
i 2011 ta opp et langsiktig pantelånsfasilitet på tilsammen 171 000 MNOK.
Avtalen om pantelånsfasilitet inneholder 4 låneklausuler, som konsernet følger opp kontinuerlig. For 2011 gjelder disse klausulene:
• Neo rentebærende gjeld / justert EBITDA siste 12 måneder. Neo rentebærende gjeld beregnes som totale rentebærende lån minus beholdning
av betalingsmidler. EBITDA justeres for enkelte definerte forhold.
• Justert EBITDA siste 12 måneder / summen av neo rentekostnader siste 12 måneder.
• Neo rentekostnader og avdrag siste 12 måneder sammenlignet med neo kontantstrøm siste 12 måneder.
• Maksgrense for totale capex investeringer (investeringer knyet til flying til Gjelleråsen skal ikke medtas).
Arcus-Gruppen har gjennom hele 2011 tilfredsstilt alle låneklausuler.
58
Regnskap og noter
Arcus-Gruppen
Konsern
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
NOTE 5 SEGMENTINFORMASJON
2011
Beløp i 1 000 NOK
Eksterne drisinntekter
Salg mellom segmentene
Brennevin
Vin
Distribusjon
Øvrig
Elimineringer
Konsern
499 273
971 381
321 226
10 007
2 573
1 804 460
98 260
25 097
-7 788
107 917
-223 486
0
Sum drisinntekter
597 533
996 478
313 438
117 924
-220 913
1 804 460
Varekostnad
260 078
716 417
0
0
-90 164
886 331
Lønnskostnad
125 336
58 006
150 218
46 990
0
380 550
Avskrivninger
15 755
916
9 774
2 637
0
29 082
Annen driskostnad
146 512
82 090
162 406
128 219
-127 538
391 689
Sum driskostnader
547 681
857 429
322 398
177 846
-217 702
1 687 652
Drisresultat
49 852
139 049
-8 960
-59 922
-3 211
116 808
Herav engangskostnader/inntekter (se note 7)
22 837
7 653
18 456
4 790
-
53 736
Brennevin
Vin
Distribusjon
Øvrig
Elimineringer
Konsern
500 779
827 435
306 434
839
-1 127
1 634 360
2010
Beløp i 1 000 NOK
Eksterne drisinntekter
Salg mellom segmentene
112 347
25 594
-6 807
104 506
-235 640
0
Sum drisinntekter
613 126
853 029
299 627
105 345
-236 767
1 634 360
Varekostnad
271 709
640 477
0
0
-113 404
798 782
Lønnskostnad
106 604
37 400
127 977
37 279
0
309 260
Avskrivninger
15 095
730
10 601
3 314
0
29 740
Annen driskostnad
123 771
71 979
154 298
135 465
-121 572
363 941
Sum driskostnader
517 179
750 586
292 876
176 058
-234 976
1 501 723
95 947
102 443
6 751
-70 713
-1 791
132 637
-3 847
-67
-4 583
9 744
-
1 220
Drisresultat
Herav engangskostnader/inntekter (se note 7)
Neo salgsinntekter pr geografisk marked:
2011
2010
Norge
854 724
800 736
Sverige
733 992
644 737
Finland
21 186
17 242
Danmark
26 412
24 251
Tyskland
22 490
26 667
USA
14 356
16 973
Annet internasjonalt
81 964
74 025
1 755 124
1 604 631
Sum neo salgsinntekter
59
NOTE 6 TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER
I tillegg til daerselskap og tilknyede selskap, defineres konsernets nærstående parter som eierne, alle medlemmer av styret og konsernledelsen,
samt selskap hvor noen av disse partene enten har kontrollerende eierinteresser, styreverv eller er ledende ansa.
Konsernets transaksjoner med nærstående parter:
Kjøp av varer og tjenester:
Tall i 1 000 NOK
Relasjon
Leveranse
2011
2010
Hoff SA
Eier (10%)
Råvarer
20 527
18 590
Tiffon SA
Tilknyet selskap (34%)
Ferdigvarer
77 334
65 171
Steenberg & Plathe AS
K. Frydenberg er styreleder i ArcusGruppen AS og Steenberg & Plathe AS
Konsulenjenester
591
317
Saga Management AS
K. Frydenberg er styreleder i ArcusGruppen AS og Saga Management AS
Konsulenjenester
Sum kjøp av varer og tjenester
493
540
98 945
83 617
Salg av varer og tjenester:
Tall i 1 000 NOK
Relasjon
Leveranse
2011
2010
Tiffon SA
Tilknyet selskap (34%)
Markedsstøe
3 774
2 738
Tiffon SA
Tilknyet selskap (34%)
Salg av produksjonstanker
Sum salg av varer og tjenester
227
0
4 001
2 738
Transaksjoner mellom konsernselskap:
Mellom selskapene i konsernet er det inngå avtaler om kostnadsfordeling av interne tjenester. I hovedsak gjelder dee husleie, vedlikeholds- og
serviceoppgaver knyet til eiendomsdri, samt fellesfunksjoner som IT, lønn etc. Tjenestene er bokført i de ulike selskapene under henholdsvis andre
inntekter og andre driskostnader. Totalt er det fakturert følgende fellestjenester mellom selskapene:
Fra
Til
Arcus-Gruppen AS
Arcus Gruppen Holding AS
Arcus-Gruppen AS
2011
2010
600
600
Arcus AS
58 373
56 400
Arcus-Gruppen AS
Vectura AS
39 173
37 869
Arcus-Gruppen AS
Vinordia AS
2 024
2 155
Arcus-Gruppen AS
Arcus Wine Brands AS
7 018
6 781
Arcus-Gruppen AS
Arcus Finland OY
278
278
Arcus-Gruppen AS
Arcus Sweden AB
302
303
Arcus-Gruppen AS
Symposium Wines AS
149
120
Arcus AS
Vectura AS
7 316
7 141
Arcus AS
Arcus Wine Brands AS
Arcus AS
Arcus-Gruppen AS
Vectura AS
Arcus AS
Vectura AS
Arcus-Gruppen AS
Vectura AS
77
0
0
98
5 502
4 778
302
290
Arcus Wine Brands AS
678
780
Vectura AS
Vinordia AS
849
867
Vectura AS
Symposium Wines AS
148
41
Arcus Wine Brands AS
Arcus AS
0
165
1 182
1 099
649
0
Vingruppen i Norden AB
Arcus Sweden AB
Arcus Sweden AB
Arcus-Gruppen AS
Arcus Sweden AB
Arcus AS
Sum
30
0
124 650
119 765
60
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Regnskap og noter
Arcus-Gruppen
Konsern
I tillegg er det fakturert varer og tjenester mellom daerselskapene med:
Fra
Til
2011
2010
Arcus AS
Arcus Wine Brands AS
70 010
91 953
Arcus AS
Vinordia AS
14 014
11 159
Arcus AS
Symposium Wines AS
Arcus AS
6 194
1 996
Arcus Sweden AB
13 192
10 347
Arcus AS
Arcus Finland Oy
2 401
1 639
Vinordia AS
Vectura AS
2 274
8 739
Symposium Wines AS
Vectura AS
240
215
Arcus Wine Brands AS
Vectura AS
4 687
7 237
Arcus Wine Brands AS
Arcus AS
Arcus Wine Brands AS
Arcus Sweden AB
Arcus Wine Brands AS
Arcus Finland Oy
Arcus Finland Oy
Arcus AS
Sum
43
0
589
2 195
4 002
5 944
39
0
117 685
141 424
Arcus-Gruppen AS har etablert et låneforhold med Vectura AS. Lånet er pr 31.12.2011 TNOK 24.676 og restbeløpet forfaller i sin helhet senest
31.12.2012. Rentesatsen er 4 % og betales månedlig.
Alle kjøp og salg av varer og tjenester mellom selskapene skjer til markedsmessige betingelser og er eliminert i konsernregnskapet.
NOTE 7 ANDRE DRIFTSKOSTNADER
Beløp i 1 000 NOK
Salgs og reklamekostnader
Logistikkostnader fra lager til kunden
Andre logistikkostnader
2011
2010
113 054
82 148
51 182
50 254
5 263
4 098
Husleie
55 478
52 615
Andre kostnader knyet til lokaler
18 288
16 908
Vedlikeholdskostnader
15 103
16 324
Kontormateriell og administrasjonskostnader
7 413
7 777
Forsikring
3 282
2 649
Konsulenter
22 127
21 697
Øvrige kostnader
100 499
109 470
Sum andre driskostnader
391 689
363 940
Restruktureringskostnader og andre spesielle engangseffekter:
Sommeren 2010 startet Arcus-Gruppen konsernet byggingen av et ny moderne produksjonsanlegg på Gjelleråsen utenfor Oslo. Dee har medført
restruktureringskostnader, knyet til bemanning og annen dri. I tabellen under spesifiseres de totale restruktureringskostnadene og andre spesielle
engangseffekter:
Beløp i 1 000 NOK
2011
2010
Tilleggsvederlag knyet til salg av tomt på Hamar (inngår i gevinst ved salg av drismidler)
-9 000
0
Personalpolitiske- og andre organisasjonsmessige tiltak
33 969
5 224
Flyekostnader
7 173
8 000
Kostnader knyet til dobbel dri
6 440
0
Ekstraordinære pensjonseffekter
9 659
-12 004
Andre engangseffekter
5 495
0
53 736
1 220
Sum totale restruktureringskostnader
61
NOTE 8 LØNN OG ANDRE PERSONALKOSTNADER
Beløp i 1 000 NOK
2011
2010
282 726
247 435
Arbeidsgiveravgi
43 818
41 852
Pensjonskostnader inkl arbeidsgiveravgi
31 709
8 631
Andre personalkostnader
22 297
11 343
380 550
309 261
454
460
Lønn inkludert feriepenger
Sum lønn og personalkostnader
Gjennomsnilig antall årsverk sysselsa i året
Ytelser til ledende personer
Lønn
Konsernsjef
Styret
1 787
1 580
Pensjonskostnader
876
Annen godtgjørelse
17
Ny konsernsjef ble ansa fra 1. april 2011. Konsernsjefen har i tillegg til lønn en bonusavtale som på visse vilkår vil gi utbetaling på inntil 5 månedslønninger. Konsernsjefen er medlem av svensk trygdesystem, slik at konsernet betaler svensk arbeidsgiveravgi knyet til hans ytelser. Han har også
en svensk pensjonsavtale i henhold til «kollektivavtalande pensionsförmåner gjennom ITS-planen».
Det er ikke gi lån eller sikkerhetsstillelse til konsernsjef eller medlemmer av styret ut over generelle ordninger for alle ansae i konsernet.
Øvrig konsernledelse deltar i bonusordningen og har personlige avtaler som på visse vilkår vil kunne gi utbetalinger begrenset oppad til 4 månedslønner. 2 personer i konsernledelsen har i tillegg personlige bonusavtaler.
Det er for 4 ansae i ledergruppen og en person i styret, inngå avtaler i et aksjeprogram i Arcus-Gruppen Holding AS. Konsernsjefen har 2 470
syntetiske aksjer og 22 230 syntetiske opsjoner i dee programmet.
Tidligere konsernsjef fratrådte i august 2010. Ved fratredelse fikk konsernsjefen en sluvederlagspakke som inklusiv arbeidsgiveravgi utgjorde
ca 5,5 millioner kroner, av dee er ca 4,4 millioner kroner utbetalt i 2011. I tillegg har den tidligere konsernsjefen et antall opsjoner i aksjeprogrammet
i Arcus-Gruppen Holding.
Fastseelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansae
Hovedprinsippet for konsernets lederlønnspolitikk er at lederlønningene skal være konkurransedyktige, motiverende og forståelige. Det ytes
godtgjørelse i form av bonus, pensjon, eerlønninger og andre naturalytelser som er vanlige i lignende stillinger.
Vilkårene for konsernsjefen blir fastsa av styret. For andre medlemmer av konsernledelsen fastsees vilkårene av konsernsjefen.
Godtgjørelse til revisor
Nedenfor er honorar til revisor spesifisert. Honoraret omfaer både konsernrevisor, Ernst & Young, samt andre revisorer av daerselskap i konsernet
Beløp i 1 000 NOK
2011
2010
Lovpålagt revisjon
1 510
1 344
Annen finansiell revisjon
30
46
Andre aestasjonstjenester
36
90
Skaerådgivning
16
306
Andre tjenester utenfor revisjon
Sum godtgjørelse til revisor
8
11
1 600
1 796
Alle beløp er eks mva.
Totalt honorar til revisor for konsernet omfaer honorar til andre enn konsernrevisor med TNOK 574 for 2011 og TNOK 452 for 2010.
62
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Regnskap og noter
Arcus-Gruppen
Konsern
NOTE 9 PENSJONSKOSTNADER, -MIDLER OG -FORPLIKTELSER
Ytelsespensjon
Arcus-Gruppen med daerselskaper hadde frem til 31.12.2008 en kollektiv ytelsesordning for sine ansae i Statens Pensjonskasse (SPK) og
Storebrand. Pensjonsordningen i SPK omfaet også en ordning med avtalefestet pensjon med finansiering fra anseelsestidspunktet. Pr 31.12.2008
sa styret i Arcus-Gruppen opp den kollektive pensjonsordningen i Statens Pensjonskasse (SPK) for hele konsernet, som medførte en engangsinntekt
i 2009 på 96,2 MNOK, og et endelig sluoppgjør i 2010, noe som medførte en yerligere inntektsføring på 3,0 MNOK.
Ved overgangen til ny pensjonsordning ble alle syke eller uføre liggende igjen i de respektive ytelsesordninger. Pr 31.12.2011 gjelder dee 6 personer
i ytelsesordningen i SPK og 5 personer i ytelsesordningen i Storebrand, disse ordningene har medført en tilleggsavsetning i 2011 på 4,1 MNOK, og er
tilsammen bokført med en neoforpliktelse på 5,5 MNOK pr 31.12.2011.
I tillegg har 3 personer, hvorav to ikke lenger er ansa i selskapet, ytelsesordninger for lønnsinntekter over 12G. Denne ordningen er bokført med
forpliktelse på tilsammen 4,5 MNOK ved utgangen av 2011.
AFP pensjon
Fra og med 1.1.2011 ble det innført en ny AFP pensjonslov i Norge, som de norske selskapene i konsernet deltar i. Samtidig ble den gamle ordningen
avviklet. Den gamle AFP ordningen var en LO/NHO-ordning som innebar at alle ansae kunne velge å gå av med førtidspensjon fra og med 62 år.
Gevinsten ved avviklingen av den gamle ordningen medførte en inntekt i 2010 på 10,6 MNOK, presentert som en reduksjon av lønnskostnader. En
gjenværende avsetning gjelder selskapets egenandel for personer som er førtidspensjonister i den gamle ordningen. Ved avviklingen av den gamle
AFP-ordningen viste det seg å være en betydelig underdekning i ordningen. Denne underdekningen må medlemsbedriene dekke opp gjennom
fortsa innbetaling av premier for de kommende fem årene. Selskapets andel av denne underdekningen er estimert og avsa for i regnskapet.
Som erstatning for den gamle AFP-ordningen ble det fra 1.1.2011 etablert en ny AFP-ordning. Den nye AFP-ordningen er, i motsetning til den gamle,
ikke en førtidspensjonsordning, men en ordning som gir et livslangt tillegg på den ordinære pensjonen. De ansae kan velge å ta ut den nye AFPordningen fra og med fylte 62 år, også ved siden av å stå i jobb, og den gir yerligere opptjening ved arbeid fram til 67 år. Den nye AFP-ordningen er en
ytelsesbasert flerforetakspensjonsordning, og finansieres gjennom premier som fastsees som en prosent av lønn. Foreløpig foreligger ingen
pålitelig måling og allokering av forpliktelse og midler i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen behandlet som en innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger kostnadsføres løpende, og ingen avsetninger foretas i regnskapet. I 2011 har den løpende premieinnbetalinger vært
fastsa til 1,4 % av samlede utbetalinger mellom 1 G og 7,1 G til bedriens arbeidstakere. Denne premiesatsen øker til 1,75% i 2012. Det er ikke
fondsoppbygging i ordningen og det forventes at premienivået vil øke for de kommende årene.
Til den nye AFP ordningen knyer det seg noen ansiennitetskrav i forhold til opptjent tjenestetid i ordningen. Dee betyr at den enkelte ansae ved
fylte 62, må ha vært ansa i 7 av de siste 9 år for å oppfylle ansiennitetskravene til å kunne ta ut AFP eer den nye ordningen. For Arcus-Gruppen
konsernet var det 17 personer som ikke oppfylte dee ansiennitetskravet ved innføringen av den nye AFP-ordningen. For disse personene søkte
Arcus-Gruppen i 2011 om de kunne få medregnet sin opptjente tjenestetid i den gamle AFP ordningen i SPK, før overgang til LO/NHO ordningen fra
1.1.2009. Dee ga Fellesordningen samtykke til, mot at Arcus-Gruppen betaler hele egenandelen utover statstilskuddet på 1/3 av AFP pensjonen.
Dee har medført en neo pensjonskostnad for Arcus-Gruppen på 3,6 MNOK i 2011. Forpliktelsen pr 31.12.2011 utgjør 9,2 MNOK.
Innskuddspensjon
Med virkning fra 01.01.2009 innførte Arcus-Gruppen konsernet en innskuddsbasert pensjonsordning for alle ansae som erstatning for den tidligere
pensjonsordningen. Innskuddssatsene er på 5 % for lønn i intervallet 2-6 ganger folketrygdens grunnbeløp (G) og 8 % for lønn i intervallet 6 til 12
ganger folketrygdens grunnbeløp (G). Videre er det en privat uføreordning med 66 % ytelsesnivå, uten fripoliseopptjening. Barne- og forsørgertillegg
til Arcus-Gruppens gruppelivsordning kommer som erstatning for den tidligere ektefelle- og barnepensjonen.
Kostnadene knyet til innskuddspensjon, knyer seg til løpende premiefakturaer fra forsikringsselskapet Arcus-Gruppen har tegnet innskuddspensjonsavtale med. De løpende innskuddspensjonene og uførepensjoner for ansae i innskuddsordningen, reguleres årlig med pensjonskassens
overskudd. Ansae i innskuddsordningen som har bli uføre, har re til å få sine uføreforpliktelser regulert med samme regulering som grunnbeløpet
(G) hvert år. Dee har i tillegg medført en avsetning i 2011 på ca 1,7 MNOK for Arcus-Gruppen.
Oppsummering og generelle forutsetninger
Pensjonsforpliktelse pr 31.12.11 er i hovedsak knyet til tidligere ansae som har gå av med AFP eer den gamle AFP-ordningen, forpliktelser knyet
til ansae som trenger medregnet sin tjenstetid fra SPK i ny AFP ordning, og avsetninger i forbindelse med overgang til innskuddsordning. Bokførte
pensjonsforpliktelser er basert på nedennevnte økonomiske forutsetninger, som i hovedsak er i samsvar med det regnskapsstielsen har anbefalt.
63
Pensjonskostnader
2011
2010
Nåverdi av årets pensjonsopptjening
1 029
1 976
Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen
1 750
2 152
-434
-1 177
Avkastning på pensjonsmidler
Resultatført estimeringstap/(gevinst)
Resultatført planendring
Periodisert arbeidsgiveravgi
Ekstraordinære avsetninger
Virkning av avkortning eller oppgjør
Neo pensjonskostnad eer arbeidsgiveravgi
Inntektsføring ved overgang til ny pensjonsordning
25
448
-2 937
2 881
220
407
12 580
0
0
-12 004
12 233
-5 316
0
-3 034
19 376
16 981
Innskuddsbasert pensjonsordning
Kostnadsført innskudd inkl arbeidsgiveravgi
Neo pensjonsforpliktelser:
Estimerte påløpte sikrede forpliktelser
-15 890
-23 383
Estimert verdi av pensjonsmidlene
10 343
22 382
Neo estimerte sikrede pensjonsforpliktelser (-) / -midler(+)
-5 547
-1 001
Estimerte påløpte usikrede forpliktelser
-31 804
-29 332
Neo estimerte pensjonsforpliktelser (-) / -midler(+)
-37 351
-30 333
Ikke resultatført estimatendringer og avvik
-790
-1 535
-38 143
-31 871
Neo pensjonsforpliktelse 01.01
-31 873
-38 223
Pensjonskostnad
-12 233
5 316
5 963
1 036
-38 143
-31 873
Diskonteringsrente
2,60 %
4,00 %
Forventet lønnsregulering
3,25 %
4,00 %
Forventet pensjonsøkning
2,50 %
3,00 %
Forventet regulering av folketrygdens grunnbeløp (G)
3,25 %
3,75 %
Forventet avkastning på pensjonsmidler
4,80 %
4,60 %
Neo pensjonsmidler / (-forpliktelser) bokført i balansen
Endringer i forpliktelsen:
Premieinnbetalinger inkl aga
Neo pensjonsforpliktelse 31.12.
Økonomiske forutsetninger:
Aktuarmessige forutsetninger
Forventet uakshyppighet AFP *
Frivillig avgang (alle aldre)
0%
0%
Standard
Standard
De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer. Det er for
aktuarberegningene benyet dødelighetstabell K2005.
Konsernets pensjonsordninger tilfredstiller kravene i lov om obligatorisk tjenestepensjon.
*
Fra 1.1.2011 er det ikke lenger mulig å gå av med AFP eer den gamle AFP-ordningen.
64
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Regnskap og noter
Arcus-Gruppen
Konsern
NOTE 10 FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER
Beløp i 1 000 NOK
2011
2010
13 511
8 999
656
395
Verdiendring forpliktelser til virkelig verdi i balansen
1 420
0
Verdiendring valutaterminkontrakter til virkelig verdi i balansen
5 022
0
459
11 573
Finansinntekter
Eksterne renteinntekter
Renteinntekter fra selskap i samme konsern
Andre agiogevinster
Andre finansinntekter
0
30
Sum Finansinntekter
21 068
20 997
Finanskostnader
Rentekostnader til krediinstitusjoner
15 534
7 013
666
1 596
Rentekostnader på forpliktelser til virkelig verdi i balansen
2 976
0
Verdiendring renteswapavtaler til virkelig verdi i balansen
9 611
0
0
4 580
0
7 046
Rentekostnader til selskap i samme konsern
Verdiendring valutaterminkontrakter til virkelig verdi i balansen
Andre agiotap
Andre finanskostnader
1 815
1 599
Sum Finanskostnader
30 602
21 834
Neo Finansresultat
-9 534
-837
65
NOTE 11 SKATT
Årets skaekostnad fremkommer slik:
Beløp i 1 000 NOK
Betalbar ska
Endring i utsa ska
For lite avsa tidligere år
Skaekostnad
2011
2010
39 787
38 056
-12 372
-3 596
-119
-755
27 296
33 705
Skaekostnad fordelt eer land;
Skaekostnad til Norge
-3 346
10 176
Skaekostnad til Sverige
30 595
23 249
Skaekostnad til Finland
47
280
27 296
33 705
107 274
131 800
30 037
36 904
Sum skaekostnad
Avstemming fra nominell til faktisk skaesats:
Resultat før ska
Forventet inntektsska eer nominell skaesats (28 %)
Skaeeffekten av følgende poster:
Ikke fradragsbereigede kostnader
3 407
1 147
-693
-1 120
Endring i ikke balanseført skaefordel
-1 759
-1 052
Forskjeller i skaesats
-2 040
-1 620
Resultatandel tilknyet selskap
-1 656
-554
27 296
33 705
25 %
26 %
For lite avsa tidligere år
Skaekostnad
Effektiv skaesats
Spesifikasjon av skaeeffekten av midlertidige forskjeller og underskudd til framføring:
2011
2010
Fordel
Forpliktelse
Fordel
Varige drismidler
21 018
0
17 935
0
Finansielle eiendeler
12 646
0
5 364
0
Varer
4 361
0
8 871
0
Kundefordringer
8 536
0
9 700
0
Gevinst og tapskonto
0
1 596
7 332
0
Pensjonsforpliktelser
37 896
0
26 268
0
Avsetning for forpliktelser
55 354
0
46 729
621
Underskudd til fremføring
Forpliktelse
28 636
0
11 324
0
168 447
1 596
133 523
621
Bruo utsa ska
47 165
-447
37 386
-174
Ikke balanseført utsa skaefordel
-1 713
0
-3 140
0
45 005
0
34 073
0
Sum midlertidige forskjeller
Neo utsa ska i balansen
66
Regnskap og noter
Arcus-Gruppen
Konsern
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
NOTE 12 VARIGE DRIFTSMIDLER
Investeringer i
leide lokaler
Anlegg under
utførelse
Maskiner
og anlegg
Drisløsøre,
inventar, verktøy,
kontormaskiner
Sum varige
drismidler
6 594
26 234
281 955
98 635
413 418
0
-1 128
1 128
0
0
Kjøp av virksomhet
327
0
427
111
865
Tilgang drismidler
0
29 737
17 738
6 454
53 928
Avgang kostpris, solgte drismidler
0
0
-2 636
-663
-3 299
Omregningsdifferanser
0
0
0
-16
-16
Anskaffelseskost 31.12
6 921
54 843
298 612
104 521
464 896
Akkumulerte avskrivninger 01.01
4 081
0
229 160
80 997
314 238
241
0
350
89
680
Beløp i 1 000 NOK
Anskaffelseskost pr 01.01
Overført fra anlegg under utførelse
Kjøp av virksomhet
Avgang akkumulerte avskrivninger, solgte drismidler
Årets ordinære avskrivninger
Omregningsdifferanser
Akkumulerte avskrivninger 31.12
Balanseført verdi pr. 31.12
Årets ordinære avskrivninger
Årlig leiebeløp på ikke balanseførte drismidler
0
0
-2 636
-621
-3 257
2 212
0
18 297
7 753
28 262
0
0
0
-14
-14
6 535
0
245 171
88 204
339 909
387
54 843
53 440
16 317
124 987
2 212
0
18 297
7 753
28 262
52 841
0
2 731
461
56 033
Både morselskapet og konsernet benyer lineære avskrivninger for alle varige drismidler.
Den økonomiske levetiden for drismidlene er beregnet til:
• Maskiner, transportmidler og anlegg
3–15 år
• Kontormaskiner og inventar
4–10 år
• Tomter
0 år
• Investering i leide lokaler
4 år
67
NOTE 13 IMMATERIELLE EIENDELER
Beløp i 1 000 NOK
Varemerker
Goodwill
Programvare
Andre
immaterielle
eiendeler
4 827
84 271
0
50 407
0
0
50 407
-50 407
0
4 257
137 918
0
0
142 175
Anskaffelseskost 01.01
Reklassifisering
Kjøp av virksomhet
Omregningsdifferanser
Sum
139 505
0
-237
0
0
-237
9 084
221 952
50 407
0
281 443
Akkumulerte avskrivninger 01.01
0
0
0
48 092
48 092
Reklassifisering
0
0
48 092
-48 092
0
Årets ordinære avskrivninger
0
0
818
0
818
Akkumulerte avskrivninger 31.12
0
0
48 910
0
48 910
Balanseført verdi 31.12
9 084
221 952
1 497
0
232 533
Herav balanseført verdi eiendeler med ubestemt utnybar levetid
4 827
221 952
0
0
226 779
Anskaffelseskost 31.12
Økonomisk levetid
Avskrivningsplan
10 år
5–7 år
5–7 år
Lineær
Lineær
Lineær
Nedskrivningstest for verdifall
Goodwill allokeres til konsernets kontantgenererende enheter og testes for verdifall årlig, eller oere hvis det er indikatorer på at beløpene kan ha
vært utsa for verdifall. Testing for verdifall innebærer fastseelse av gjenvinnbart beløp for den kontantgenererende enheten. Gjenvinnbart beløp
blir fastsa ved å neddiskontere forventede kontantstrømmer, basert på den kontantgenererende enhetens styregodkjente forretningsplaner.
Konsernets kontantgenererende enheter er definert til de operative selskapene i konsernet. Tilsvarende gjennomføres for varemerker med ubestemt
utnybar levetid.
Tabellen nedenfor viser konsernets immaterielle eiendeler med ubestemt utnybar levetid (Goodwill og varemerker) per kontantgenererende enhet.
I løpet av 2011 har konsernets goodwill økt som følge av oppkjøpet av Excellars AS, se også note 24.
Beløp i 1 000 NOK
Segment
Varemerker
Goodwill
Sum
Kontantgenererende enhet
Arcus AS
Brennevin
Vingruppen i Norden AB
Vin
Excellars AS
Vin
Sum
4 827
0
4 827
0
84 034
84 034
0
137 918
137 918
4 827
221 952
226 779
Gjennvinnbart beløp for de kontantgenererende enhetene beregnes basert på nåverdiberegning av forventede kontantstrømmer før ska. Kontantstrømmene som legges til grunn for verdifallstesten er basert på forutsetninger om fremtidig salgsvolum, utsalgspriser, innkjøpspriser for innsatsfaktorer, lønnsutvikling, samt andre direkte kostnader som er lagt til grunn i de styrevedtae budsjeene. Terminalverdien baseres på kontantstrømmen
i siste prognoseår (2016). hensynta årlig vekst på 2,0 prosent, som tilsvarer et mål på inflasjon. I terminalverdien er det lagt til grunn reinvesteringer
som tilsvarer forventede avskrivninger på enhetenes drismidler.
Fastsae kontantstrømmer neddiskonteres med diskonteringsrente. Diskonteringsrente benyet på de fremtidige kontantstrømmene er basert på
konsernets vektede gjennomsnilige kapitalkostnad (WACC). Benyet diskonteringsrente er 8,5 prosent før ska, og reflekterer anta risiko og kapitalkostnad for konsernet, basert på en kapitalstruktur anse representativ for virksomheten Arcus-Gruppen konsernet driver.
På bakgrunn av gjennomførte verdifallstester er det ikke gjennomført nedskrivninger i 2011.
Sensitivitet
En nedjustering av de estimerte kontantstrømmer med 20% eller en økning i diskonteringsrenten på 2 % ville ikke medført nedskrivning.
68
Regnskap og noter
Arcus-Gruppen
Konsern
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
NOTE 14 LEASINGAVTALER
Operasjonell leasing
Pr 31. desember 2011 hadde konsernet følgende leieavtaler som er definert og bokført som operasjonelle leasingavtaler. Det var ingen vesentlige
betingelser som dekker fremleie, kjøp, opptrapping eller restriksjoner i de operasjonelle leieavtalene per 31.desember 2011.
Beløp i nominelle 1 000 NOK
Årlig leiebeløp
Forfall innen 1 år
Forfall 1–5 år
Forfall eer
mer enn 5 år
Totalt
125 002
104 437
298 136
1 430 000
1 832 573
2 222
2 360
1 600
0
3 960
582
586
985
0
1 571
127 806
107 383
300 721
1 430 000
1 838 104
Leide lokaler
Biler
Maskiner og kontorutstyr
Sum
Denne oversikten inkluderer inngå avtale med Gjelleråsen Prosjekt 1 AS om leie av produksjon-, distribusjon- og administrasjonsbygg på Gjelleråsen
med varighet på 25 år fra og med 1.1.2012. Årlig leie beløp i denne avtalen er 71 500 TNOK.
Finansiell leasing
Pr 31. desember 2011 har konsernet inngå to kontrakter om leie av utstyr som skal benyes på Gjelleråsen. Disse avtalene gjelder begge fra 1. juni
2012, og gjelder for henholdvis 10 og 15 år. Dee utstyret er ikke bokført i Arcus sin balanse pr 31.12.2011.
Årlig leiebeløp
Forfall innen 1 år
Forfall 1–5 år
Forfall eer
mer enn 5 år
Totalt
Maskiner og utstyr
24 436
12 218
196 699
111 169
320 086
Sum
24 436
12 218
196 699
111 169
320 086
2011
2010
97
791
Beløp i nominelle 1000 NOK
NOTE 15 ANDRE FORDRINGER
Beløp i 1 000 NOK
Langsiktige fordringer
Fordringer på tilknyet selskap
Andre langsiktige fordringer
166
0
Sum andre langsiktige fordringer
263
791
2011
2010
0
481
Konsernet har ingen fordringer som har forfallsdato senere enn 5 år.
Beløp i 1 000 NOK
Kortsiktige fordringer
Forskuddsbetalt ska
Kortsiktig fordring på selskap i samme konsern
Forskuddsbetalte kostnader
Andre kortsiktige fordringer
Sum andre kortsiktige fordringer
656
0
21 710
9 181
6 107
4 773
28 473
14 436
69
NOTE 16 VARER
Beløp i 1 000 NOK
Lager av råvarer
Varer under tilvirkning
Ferdigvarer/handelsvarer
Ukuransavsetning
Sum varebeholdning
2011
2010
26 093
22 580
49 471
49 901
188 471
148 141
-12 047
-11 907
251 988
208 715
Varekostnad i resultatregnskapet består av inntaktskost for ferdigvarer/ handelsvarer. Den totale varekostnaden var 886 millioner kroner i 2011
(2010: 799 millioner kroner).
Konsernet har varelageret stilt som sikkerhet for forpliktelser, se note 25 pantstillelser og garantiansvar.
NOTE 17 FORSKUDD TIL LEVERANDØRER
Beløp i 1 000 NOK
Forskudd til leverandører
Avsa til tap
Balanseført forskudd til leverandører
2011
2010
82 794
83 904
-5 819
-6 044
76 975
77 860
Endringen i avsetning for tap er som følger:
Beløp i 1 000 NOK
2011
2010
Avsa til tap pr 1.1.
-6 044
-6 210
Årets avsetning til tap
-1 204
-290
Årets konstaterte tap
-1 429
0
Reversert tidligere avsetning
Avsa til tap pr 31.12.
0
456
-5 819
-6 044
NOTE 18 BETALINGSMIDLER
Beløp i 1 000 NOK
2011
2010
Bankinnskudd i konsernets konsernkontoordning
224 175
307 916
Andre bankinnskudd
182 731
117 410
Kontantbeholdning
Sum betalingsmidler
115
354
407 021
425 680
Trekkreigheter
497 905
481 693
Tilgjengelig likviditet
904 926
907 373
Bankinnskuddene pr 31.12.2011 inkluderer TNOK 2 199 (2010: TNOK 1 883) i bundne skaetrekksmidler.
Konsernets eksponering mot renterisiko opplyses om i note 4.
70
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Regnskap og noter
Arcus-Gruppen
Konsern
De norske selskapene i konsernet inngår i en konsernkontoordning som administreres av Arcus-Gruppen AS. Innestående eller trekk i denne ordningen
hos de enkelte selskapene som inngår i ordningen vises som konsernmellomværende med Arcus-Gruppen AS i de respektive selskapsregnskap.
Selskapene i konsernet er solidarisk ansvarlig for bankgjelden. Felles kassekreditlimit i det norske konsernkontosystemet utgjør TNOK 477.500.
Totalt innestående på konsernkontoordningen pr 31. desember 2011 utgjør TNOK 224.175 (2010: TNOK 307.916).
Oversikt over bankgarantier pr 31. desember 2011:
Beløp i 1 000 NOK
2011
2010
Bankgarantier for skaetrekksmidler
22 000
20 900
Bankgarantier for toll- og avgiskredi
10 871
53 563
Andre bankgarantier
Sum bankgarantier
1 730
1 419
34 601
75 882
Pålydende
Balanseført
(i hele 1000)
NOTE 19 AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON
Aksjekapitalen består av:
Beløp i 1 000 NOK
Antall
Aksjer
276 000
1 000
276 000
Sum
276 000
1 000
276 000
Nasjonalitet
Antall aksjer
Eier- og
stemmeandel
NOR
276 000
100%
Aksjeeier
Arcus-Gruppen Holding AS
Utbye og konsernbidrag
Styret har foreslå et konsernbidrag på 54,35 kroner per aksje (2010: 275,36 kroner per aksje). Dersom generalforsamlingen godkjenner foreslå
konsernbidrag, vil dee medføre en total utbetaling på 15 millioner (2010: 76 millioner). Foreslå konsernbidrag er ikke regnskapsført som gjeld ved
årets utgang.
Resultat per aksje
Basisresultat per aksje
Basisresultat per aksje er basert på årsresultat henført til aksjonærene i selskapet og et veid gjennomsni av antall utestående ordinære aksjer for
året, redusert for ordinære aksjer kjøpt av selskapet og holdt som egne aksjer.
Årsresultat til eierne av morselskapet
Antall utestående aksjer
Resultat per aksje (basis)
2011
2010
59 150
67 959
276 000
276 000
0,21
0,25
71
NOTE 20 GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER
Valuta
Renteprofil
Vektet
gjennomsnisrente
Nordea Bank
NOK
flytende
5, 11 %
Nordea Bank
NOK
fast
6,26 %
Beløp i 1 000 NOK
Lånebeløp
i valuta
Lånebeløp
i NOK 2011
Lånebeløp
i NOK 2010
65 000
65 000
0
106 000
106 000
0
Sum gjeld til krediinstitusjoner
171 000
0
Aktiverte lånekostnader
-4 971
0
Balanseført verdi 31.12
166 029
0
Forfallsstruktur
Forfall 2012
Forfall 2013
Forfall 2014
Forfall 2015
Forfall 2016
Totalt
Nordea Bank
0
0
0
0
171 000
171 000
Sum gjeld til krediinstitusjoner
0
0
0
0
171 000
171 000
NOTE 21 FORPLIKTELSER TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTAT
Øremerkede forpliktelser, målt til virkelig verdi over resultat relaterer seg til 3 forhold:
1. estimert forpliktelse knyet til utsa kjøpesum for 28,19 % av aksjene i daerselskapet Vingruppen i Norden AB i 2011, med forfall i 2012 og 2013.
2. estimert forpliktelse til å kjøpe ut minoritetsaksjonærer (9,34 %) i daerselskapet Vingruppen i Norden AB, basert på ledelsens beste estimat
på forventet forfallstidspunkt.
3. estimert forpliktelse til å kjøpe ut minoritetsaksjonærer (49 %) i daerselskapet Excellars AS, basert på ledelsens beste estimat på forventet
forfallstidspunkt.
Forpliktelsene er estimert på bakgrunn av prisingsmekanismer som ligger til grunn i kjøpsavtalen (1) og aksjonæravtalene (2 og 3), neddiskontert til
balansedagen. De viktigste parametrene i prismekanismene er aksjenes verdiutvikling målt gjennom EBIT (drisresultat) fram til estimert forfallstidspunkt. Diskonteringsrente benyet er NIBOR med tilsvarende løpetid som forventet forfallstidspunkt.
Avstemming av øremerkede forpliktelser, målt til virkelig verdi over resulatet:
Beløp i 1 000 kroner
Valuta
Utsa kjøpesum,
aksjer i Vingruppen
i Norden AB
Opsjonsforpliktelse
minoritetsaksjer i
Vingruppen i
Norden AB
Opsjonsforpliktelse
minoritetsaksjer i
Excellars AS
SEK
SEK
NOK
Nominell verdi av forpliktelse i valuta på innregningstidspunkt
82 511
76 900
83 900
Nominell verdi av forpliktelse i valuta pr 31.12
84 498
76 900
88 500
0
0
0
0
69 259
61 097
84 104
214 460
1 357
1 575
-4 352
-1 420
Beløp i 1 000 kroner
Bokført verdi av forpliktelse 1.1.
Virkelig verdi på innregningstidspunkt
Verdiendringer i perioden
Renter i perioden
Balanseført verdi av forpliktelse 31.12.
Totalt
1 565
1 070
341
2 976
72 181
63 742
80 093
216 016
72
Regnskap og noter
Arcus-Gruppen
Konsern
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
NOTE 22 ANDRE AVSETNINGER FOR FORPLIKTELSER
Sluvederlag (langsiktig)
Avsetninger for forpliktelser knyer seg til sluvederlag ved avgang. Ordningen omfaer 70 ansae i konsernet som har moa slupakker i
forbindelse med restruktureringer av selskapene. Forpliktelsene utbetales månedlig frem til 2019, og er presentert under andre langsiktige avsetninger
for forpliktelser. Avsetningen er beregnet ved å neddiskontere fremtidige utbetalinger inkl. arbeidsgiveravgi, med en rente avhengig av lengden på
forpliktelsen.
Opprydding på Hasle
Avsetning for opprydding på Hasle er en avsetning konsernet er forpliktet overfor kjøper av eiendommen på Hasle, til å foreta før endelig fraflying
i 2012. Basert på en helhetlig gjennomgang av utflyingsprosjektet med revurdering av estimerte forpliktelser, er avsetningen uforandret i 2011.
Denne forpliktelsen er bokført som annen kortsiktig gjeld.
Sluvederlag (kortsiktig)
I forbindelse med konsernets forestående flying fra Hasle i Oslo til Gjelleråsen, er det for konsernet nødvendig med en organisasjons- og bemanningstilpasning, for å møte nye omgivelser, nye arbeidsprosesser og ny teknologi. I denne endringsprosessen har konsernet tilbudt en rekke personalpolitiske tiltak til de ansae, for å kunne møte de nye rammevilkårene uten tvungen nedbemanning. Forpliktelsene knyet til disse personalpolitiske
tiltakene er estimert til 18 millioner kroner, og vil løses opp eerhvert som de inkluderte personene sluer fra høsten 2012.
I tillegg er det 2 personer i ledergruppen som har sluet i løpet av året. Avsetningen knyet til disse løses opp løpende, med forventet sluutbetaling
i april 2012.
Forpliktelsene er bokført som annen kortsiktig gjeld.
Beløp i 1 000 NOK
Balanseført pr
31.12.2010
Benyet 2011
Avsa 2011
Balanseført
pr 31.12.2011
Sluvederlag
7 137
-1 799
110
5 448
Langsiktige avsetninger for forpliktelser
7 137
-1 799
110
5 448
13 000
Opprydding på Hasle
Sluvederlag
Annen kortsiktig gjeld
13 000
0
0
0
-1 628
22 060
20 432
13 000
-1 628
22 060
33 432
2011
2010
NOTE 23 ANNEN KORTSIKTIG GJELD
Beløp i 1 000 NOK
Kortsiktig gjeld
Kortsiktig rentebærende gjeld
273
274
11 959
4 370
Kortsiktig gjeld til selskap i samme konsern
666
0
Forskudd fra kunder
194
0
Kortsiktig ikke rentebærende gjeld
Renteswap derivater
9 611
0
Valutatermin derivater
3 524
8 570
Påløpte rentekostnader, pantelån
1 843
0
Andre påløpte kostnader
195 502
187 207
Sum annen kortsiktig gjeld
223 572
200 421
Alle kortsiktige forpliktelser har forfallstidspunkt innen 12 måneder.
73
NOTE 24 STORE ENKELTTRANSAKSJONER
Oppkjøp Excellars AS
I juni 2011 tegnet Arcus Gruppen avtale om kjøp av 51% av aksjene i Excellars AS, med overtakelse 1. september 2011. Excellars er et vinagenturselskap, som vil inngå i konsernets eksisterende vinportefølje.
Samtidig med oppkjøpet, ble det inngå en opsjonsavtale om kjøp av resterende 49% av aksjene på et framtidig tidspunkt. Opsjonsforpliktelsen er
i henhold til IAS 32 bokført i balansen til virkelig verdi, med motpost i majoritetens egenkapital. Alle verdiendringer eer innregningstidspunktet vil
løpende bli resultatført som finanspost. Årets verdiendringer eer innregning framgår av note 21.
Observerbare eiendeler og gjeld i oppkjøpt virksomhet pr 1. september 2011
Beløp i 1 000 NOK
Balanseført verdi i
oppkjøpt virksomhet
Utsa skaefordel
Observerbare
merverdier
Virkelig verdi
oppkjøpsbalanse
26
26
4 257
4 257
Andre langsiktige fordringer
162
162
Varige Drismidler
184
Varemerker *
Varelager
18 630
Kundefordringer
17 831
184
5 000
23 631
17 831
Andre kortsiktige fordringer
2 113
2 113
Bankinnskudd, kontanter o.l.
25 606
25 606
Utsa skaeforpliktelse
0
-1 400
-1 400
Leverandørgjeld
-24 244
-24 244
Skyldige offentlige avgier
-18 712
-18 712
Annen kortsiktig gjeld
-4 719
-4 719
Betalbar ska
-4 309
-4 309
Virkelig verdi observerbare neo eiendeler
*
16 825
3 600
20 425
Varemerker knyer seg til en kjøpt merkevarereighet for vinmerkene «Doppio Passo» og «Boheme». Doppio Passo var mestselgende vin på Vinmonopolet i 2010.
Reighetsavtalen ble signert 30. juni 2011.
Goodwill knyet til oppkjøpet
Goodwill er den delen av neo merverdi ved oppkjøpet som ikke er identifiserbar. Beregnet goodwill er aktivert i konsernets balanse basert på en
forventning om at synergieffekter med konsernets allerede bestående virksomhet vil gi muligheter for økt inntjeningsvekst i framtiden.
Eer IFRS 3 har konsernet ved hvert oppkjøp en valgmulighet om goodwill skal beregnes kun ut fra majoritetens eierandel, eller om den skal beregnes
ut fra både majoritetens og minoritetens eierandel. Ved oppkjøpet av Excellars AS har konsernet valgt å beregne goodwill basert på både majoritetens
og minoritetens eierandel (100%).
Aktivert goodwill i balansen utgjør 137,9 millioner NOK, og framkommer som vist under:
Beløp i 1 000 NOK
2011
Avtalt kontantvederlag
74 239
Anskaffelseskost kjøp 51%
74 239
Nåverdi vederlag for gjenværende 49% minoritetsaksjer (opsjon)
Virkelig verdi av oppkjøpt selskap (100%)
Virkelig verdi av observerbare neo eiendeler
Goodwill
84 104
158 343
20 425
137 918
74
Regnskap og noter
Arcus-Gruppen
Konsern
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Neo kontantutlegg knyet til oppkjøpet
Oppgjøret for aksjene ble oppgjort med en kontantutbetaling i 2011. Hensynta den overtae kontantbeholdningen i det oppkjøpte selskapet, har
konsernet ha følgende kontanteffekt av oppkjøpet:
Beløp i 1 000 NOK
2011
Virkelig verdi av overtae bankinnskudd på oppkjøpstidspunktet
25 606
Avtalt kontantvederlag
-74 239
Neo kontanteffekt knyet til oppkjøpsinvesteringen
-48 633
Transaksjonskostnader (resultatført)*
-1 422
Totalt kontanteffekt knyet til oppkjøpet
*
-50 055
Transaksjonskostnadene består hovedsakelig av juridiske tjenester knyet til selve oppkjøpet, samt juridisk bistand til finansieringen i Nordea.
Årets bidrag til konsernets resultat av oppkjøpt virksomhet
Kjøpet av Excellars AS ble gjennomført med regnskapsmessig virkning fra 1. september 2011. Selskapets bidrag til konsernets resultat i 2011 representerer derfor 4 måneders dri.
Resultatbidrag fra
Excellars AS
Amortisering av
merverdier i konsern
Total resultateffekt 2011
Drisinntekter
33 957
0
33 957
Varekostnad
Beløp i 1 000 NOK
22 428
5 000
27 428
Lønnskostnad
1 131
0
1 131
Avskrivninger
56
0
56
Annen driskostnad
897
0
897
Sum driskostnader
24 512
5 000
29 512
9 445
-5 000
4 445
Drisresultat
Yerligere oppkjøp Vingruppen i Norden AB
Trinnvist oppkjøp til 90,66%
I mars 2011 økte Arcus-Gruppen sin eierandel i Vingruppen i Norden AB fra 62,47% til 90,66%, ved yerligere oppkjøp av 11.813 aksjer fra minoritetsaksjonærene i selskapet.
I tillegg er det avtalt en utsa kjøpesum, som er avhengig av framtidige resultater, med forfallstidspunkt henholdsvis mars 2012 og mars 2014.
Forpliktelsen knyet til den utsae kjøpesummen er bokført i balansen til estimert virkelig verdi, hvor alle verdiendringer eer innregningstidspunktet
vil bli resultatført. Årets verdiendringer eer innregning framgår av note 21.
I henhold til IFRS 3, har ikke konsernet anledning til å balanseføre yerligere goodwill knyet til et eksisterende daerselskap eer konsernetableringstidspunktet. På bakgrunn av dee er hele kjøpesummen bokført mot konsernets egenkapital. Transaksjonskostnadene på TNOK 256 er også belastet
egenkapitalen.
Opsjon minoritetsaksjer
Samtidig med oppkjøpet, ble det inngå en opsjonsavtale om kjøp av resterende 9,34% av aksjene på et framtidig tidspunkt. Opsjonsforpliktelsen er
i henhold til IAS 32 bokført i balansen til virkelig verdi, med motpost i majoritetens egenkapital. Alle verdiendringer eer innregningstidspunktet vil
løpende bli resultatført som finanspost. Årets verdiendringer eer innregning framgår av note 21.
75
NOTE 25 PANTSTILLELSER OG GARANTIANSVAR
For nåværende og fremtidige forpliktelser som konsernet Arcus-Gruppen AS får/har til vår bankforbindelse Nordea, forutsees at samtlige selskaper
i konsernet stiller sikkerhet overfor Nordea konsernet. Beløpet er begrenset oppad til TNOK 1 000 000 og dekker konsernets kreditlinjer på intill
TNOK 497 905 og rammer for garantier på TNOK 34 601.
Nedenstående pantsae eiendeler står som sikkerhet både for langsiktig lån som Arcus-Gruppen AS har i Nordea, samt for langsiktig lån som
morselskapet Arcus-Gruppen Holding AS har i Nordea.
Beløp i 1 000 NOK
2011
2010
Pant i aksjer
595 210
359 611
Drismidler
75 015
69 478
997 563
806 351
Pantsae eiendeler:
Kundefordringer
Varelager
Sum
148 692
124 703
1 816 480
1 360 143
I tillegg har konsernet stilt selvskyldnergarantier for 2 eksterne parter som til sammen utgjør 10.100 TNOK
Garantier Gjelleråsen Prosjekt
Banken har stilt to garantier på vegne av Gjelleråsen Prosjekt AS, som vil kunne påvirke Arcus-Gruppen konsernet dersom de blir effektuert. Eventuelle
garantier vil ikke medføre krav mot Arcus-Gruppen direkte, men de vil inngå som en del av prosjektets byggekostnader, som igjen danner grunnlaget
for årlig leiekostnad for Arcus-Gruppen.
Garantiene er laget på kommersielle vilkår. Arcus-Gruppen forventer ikke at garantiene vil bli gjort gjeldene.
NOTE 26 HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN
Det har ikke inntruffet vesentlige hendelser mellom balansedagen og tidspunktet Arcus-Gruppens konsernregnskap og selskapsregnskap ble godkjent
for offentliggjøring. Dee gjelder verken hendelser som ville gi kunnskap om forhold som forelå på balansedagen, eller hendelser som vedrører forhold som har oppstå eer balansedagen. Selskapsregnskapet ble godkjent for offentliggjøring ved styrevedtak 8. mars 2012.
NOTE 27 ANDRE FORHOLD
Ny konsernsjef
Oo Drakenberg tiltrådte som konsernsjef fra april 2011.
Regulering av solgt tomt på Hamar
Inntil 2006 eide Arcus Gruppen konsernet en eiendom på Hamar. Da denne eiendommen ble solgt i 2006 ble det inntektsført en gevinst tilsvarende
MNOK 32. Avtalen innebar at Arcus-Gruppen AS i tillegg, om visse kriterier knyet til regulering og utnyelse av tomten m.v. ble oppnådd, ville få et
tilleggshonorar på inntil 9 MNOK. Eiendommen ble regulert 5. januar 2011, og avregnet tilleggsgevinst på 9 MNOK ble inntektsført i første kvartal 2011.
76
77
SELSKAPSREGNSKAP FOR MORSELSKAP
Resultatregnskap 01.01. – 31.12.
Beløp i 1 000 NOK
Note
2011
2010
DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER
Andre drisinntekter
Andre drisinntekter fra konsernselskap
Neo gevinst ved salg av drismidler
6
15
Sum drisinntekter
1 007
918
107 917
104 505
9 000
0
117 924
105 423
37 278
Lønnskostnad
2
46 992
Avskrivninger
3,4
2 639
3 314
Annen driskostnad
128 471
135 573
Sum driskostnader
178 102
176 165
Drisresultat
-60 178
-70 742
2 601
1 461
656
1 305
FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER
Renteinntekt
Renteinntekt fra selskap i samme konsern
Annen finansinntekt
Moa utbye/konsernbidrag fra selskap i samme konsern
Rentekostnader
Rentekostnad til selskap i samme konsern
61
414
108 469
146 282
15 175
6 346
4 057
4 987
Annen finanskostnad
776
80
Neo finansresultat
91 779
138 049
RESULTAT FØR SKATT
31 601
67 307
-4 878
3 634
Ordinært resultat eer skaekostnad
36 479
63 673
ÅRSRESULTAT
36 479
63 673
Skaekostnad
11
Overført fra/til annen egenkapital
21 479
-5 468
Foreslå konsernbidrag eer ska
15 000
69 141
Sum overføringer
36 479
63 673
78
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Regnskap og noter
Arcus-Gruppen AS
Balanse pr 31. desember
Beløp i 1 000 NOK
Note
2011
2010
11
10 005
5 127
4
1 496
2 315
11 501
7 442
EIENDELER
Anleggsmidler
Immaterielle eiendeler
Utsa skaefordel
Programvare
Sum immaterielle eiendeler
Varige drismidler
Maskiner og anlegg
3
73
127
Drisløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner o.l.
3
1 591
2 982
Anlegg under utførelse
3
Sum varige drismidler
46 111
24 843
47 775
27 952
Finansielle anleggsmidler
Investering i daerselskap
5
641 358
460 642
Investering i tilknyet selskap
5
4 393
3 699
Lån til tilknyet selskap
0
693
Sum finansielle anleggsmidler
645 751
465 034
Sum anleggsmidler
705 027
500 428
Omløpsmidler
Fordringer
Kundefordringer
335
335
Kundefordringer på selskap i samme konsern
10
15 192
12 897
Konsernbidrag/Utbye fra daerselskap
10
72 701
129 000
Andre fordringer på selskap i samme konsern
10
30 201
19 231
12 130
5 446
130 559
166 909
255 531
338 516
386 090
505 425
1 091 117
1 005 853
Andre fordringer
Sum fordringer
Bankinnskudd, kontanter o.l.
Sum omløpsmidler
SUM EIENDELER
8
79
Balanse pr 31. desember
Beløp i 1 000 NOK
Note
2011
2010
276 000
276 000
EGENKAPITAL OG GJELD
Egenkapital
Innsku egenkapital
Aksjekapital
12
Overkursfond
Sum innsku egenkapital
23 545
23 545
299 545
299 545
Opptjent egenkapital
Annen egenkapital
12
27 156
5 677
27 156
5 677
326 701
305 222
5 157
Sum opptjent egenkapital
Sum egenkapital
Gjeld
Avsetning for forpliktelser
Pensjonsforpliktelser
13
5 529
Andre avsetninger for forpliktelser
14
730
1 137
6 259
6 294
Sum avsetning for forpliktelser
Annen langsiktig gjeld
Gjeld til krediinstitusjoner
Gjeld til selskap i samme konsern
9
166 029
0
10
24 676
84 779
190 705
84 779
Sum annen langsiktig gjeld
Kortsiktig gjeld
Leverandørgjeld
14 706
5 444
Leverandørgjeld til selskap i samme konsern
10
237
2 407
Betalbar ska
11
0
0
2 188
2 003
Foreslå konsernbidrag
10
15 000
76 000
Annen kortsiktig gjeld til konsernselskap
10
504 517
490 945
Skyldige offentlige avgier
Annen kortsiktig gjeld
30 804
32 759
Sum kortsiktig gjeld
567 452
609 558
Sum gjeld
764 416
700 631
1 091 117
1 005 853
SUM EGENKAPITAL OG GJELD
Oslo 8. mars 2012
Oo Drakenberg
Konsernsjef
Kaare Frydenberg
Styrets leder
Leif Johansson
Birgia Stymne
Göransson
Gro Myking
Susanna Campbell
Eilif Due
Stefan Elving
Henning Øglænd
Bjørn Erik Olsen
Kjell Arne Greni
Erik Hagen
Lasse Hansen
80
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Regnskap og noter
Arcus-Gruppen AS
Kontantstrømoppstilling 01.01. – 31.12.
Beløp i 1 000 NOK
2011
2010
31 601
67 307
KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER
Ordinært resultat før skaekostnad
Ordinære avskrivninger
Inntektsført utbye/konsernbidrag
Pensjonskostnader uten kontanteffekt
Endring andre avsetninger uten kontanteffekt
Betalbar ska
2 639
3 314
-72 701
-129 000
372
-832
-407
0
0
-8 601
Tap/gevinst ved salg av aksjer / anleggsmidler
-9 000
79
Endring i kundefordringer
-2 295
-1 837
7 092
3 282
Endring i leverandørgjeld
Endring i andre omløpsmidler og andre gjeldsposter
-18 059
6 675
Neo kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter
-60 758
-59 613
KONTANTSTRØMMER FRA INVESTERINGSAKTIVITETER
Innbetaling ved salg av varige drismidler
Utbetalinger ved kjøp av varige drismidler
Utbetaling ved kjøp av daerselskap
Utbetaling ved kjøp av tilknyet selskap
Neo kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
9 000
0
-21 643
-8 032
-180 716
0
-693
0
-194 052
-8 032
KONTANTSTRØMMER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER
Endring i andre langsiktige fordringer
693
206 740
Nedbetaling av gjeld til konsernselskap
-60 103
0
Opptak av ny langsiktig gjeld
171 000
0
Betalte låneomkostninger, ikke resultatført
-4 971
0
Endring mellomværende konsernkontoordning
12 206
-73 460
Innbetaling av utbye/konsernbidrag
129 000
31 000
Utbetalinger av utbye/konsernbidrag
-76 000
-67 350
171 825
96 930
Neo kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
Neo endring i bankinnskudd, kontanter og lignende
-82 985
29 285
Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr 01.01.
338 516
309 231
Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr 31.12.
255 531
338 516
81
Noter
NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER
Årsregnskapet er sa opp i samsvar med regnskapsloven av 1998 og god regnskapsskikk.
Inntektsføringsprinsipper
Salgsinntekter er presentert neo eer fradrag for eventuell merverdiavgi. Inntektsføring skjer på leveringstidspunktet ved salg av varer og tjenester.
Valuta
Fordringer og gjeld, samt pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til balansedagens kurs.
Hovedregel for vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld
Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal
tilbakebetales innen e år er klassifisert som omløpsmidler, mens fordringer som har tilbakebetalingstid mer enn et år er klassifisert som anleggsmidler. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er tilsvarende kriterier lagt til grunn.
Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi når verdifallet forventes ikke å være forbigående. Anleggsmidler med
begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig.
Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig og langsiktig gjeld balanseføres til nominelt moa beløp på
etableringstidspunktet.
Enkelte poster er vurdert eer andre prinsipper og redegjøres for nedenfor.
Aksjer i daerselskap
Aksjer i daerselskaper er vurdert eer kostmetoden. Aksjene blir nedskrevet til virkelig verdi dersom verdifallet ikke er forbigående. Utbye og
andre utdelinger er inntektsført samme år som det er avsa i daerselskapet. Overstiger utbye andel av tilbakeholdt resultat eer kjøpet,
representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital og utdelingene er fratrukket investeringens verdi i balansen.
Andre aksjer
Andre aksjer hvor selskapet ikke har betydelig innflytelse balanseføres til anskaffelseskost. Investeringene blir nedskrevet til virkelig verdi dersom
verdifallet ikke er forbigående.
Fordringer
Kundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende eer fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av en
individuell vurdering av de enkelte fordringer. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke anta tap.
Bankinnskudd, kontanter o.l.
Bankinnskudd, kontanter o.l. inkluderer kontanter, bankinnskudd og andre betalingsmidler med forfallsdato som er kortere enn tre måneder fra anskaffelse.
Arcus-Gruppen AS administrerer konsernets konsernkontoordning. Selskapene i konsernet er solidarisk ansvarlig for bankgjelden.
Finansielle instrumenter
Finansielle instrumenter som ikke er benyet til sikring bokføres på balansedagen til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet. Finansielle
instrumenter som benyes i en sikringsstrategi bokføres i resultatet i samme periode som effektene av objektene som blir sikret reflekteres i resultatet.
Pensjoner
Neo pensjonskostnader for ytelsesplaner omfaer periodens pensjonsopptjening, inkludert fremtidig lønnsvekst og rentekostnad på den beregnede
forpliktelsen, fratrukket innskudd og forventet avkastning på pensjonsmidlene. Forskuddsbetalt pensjon føres som langsiktig eiendel i balansen i den
grad det er sannsynlig at overfinansieringen kan utnyes eller tilbakebetales. Tilsvarende fremkommer en langsiktig forpliktelse i regnskapet når
pensjonsforpliktelsen er større enn pensjonsmidlene. Neo pensjonskostnader klassifiseres som lønnskostnader i resultatregnskapet. Endringer i
forpliktelsen som skyldes endringer i pensjonsplaner fordeles over anta gjennomsnilig gjenværende opptjeningstid med unntak av reigheter
opptjent på endringstidspunktet som kostnadsføres umiddelbart. Endringer i forpliktelsen og pensjonsmidlene som skyldes endringer i og avvik mot
beregningsforutsetningene (estimatavvik), fordeles over anta gjennomsnilig opptjeningstid for den del av avvikene som overstiger 10 % av det
høyeste av pensjonsforpliktelser eller pensjonsmidler ved årets begynnelse («korridorløsningen»).
82
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Regnskap og noter
Arcus-Gruppen AS
Innlån
Finansielle forpliktelser ved innlån er regnskapsført til moa proveny neo eer transaksjonskostnader. Transaksjonskostnader (arrangementsgebyr)
aktiveres i balansen og avskrives over lånets løpetid.
Innlån i annen valuta enn funksjonell valuta blir omregnet til balansedagens kurs.
Opsjoner til ansae
Opsjoner til ansae beregnes til virkelig verdi på tildelingstidspunktet og periodiseres lineært over opptjeningstiden frem til første utøvelse av
opsjonen. Arbeidsgiveravgi knyet til opptjente opsjoner periodiseres tilsvarende over opsjonens levetid.
Restrukturering
Avsetning til restrukturering kostnadsføres når programmet er besluet og bekjentgjort og kostnaden er identifiserbar, kvantifiserbar og ikke dekkes
av tilhørende inntekter. Avsetning knyet til restrukturering er medta som andre avsetninger for forpliktelser beregnet til nåverdi. Avtaler som
sikrer fremtidig arbeidsinnsats kostnadsføres over den perioden som arbeidsinnsatsen opparbeides.
Skaer
Skaekostnaden sammenstilles med regnskapsmessig resultat før ska. Skaekostnaden består av betalbar ska (ska på årets direkte skaepliktige inntekt) og endring i neo utsa ska. Skaekostnaden fordeles på ordinært resultat og resultat av ekstraordinære poster i henhold til
skaegrunnlaget. Utsa ska og utsa skaefordel er presentert neo i balansen. Kun skaefordeler som kan sannsynliggjøres utnyet gjennom
fremtidig skaepliktig inntekt er balanseført.
Kontantstrømoppstilling
Indirekte metode er benyet ved utarbeidelse av kontantstrømoppstillingen. Bankinnskudd, kontanter og lignende i balansen er definert som
beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende i kontantstrømoppstillingen.
NOTE 2 LØNNSKOSTNADER, ANTALL ANSATTE, GODTGJØRELSER, LÅN TIL ANSATTE MM.
Beløp i 1 000 NOK
Lønninger
2011
2010
33 928
33 886
Arbeidsgiveravgi
5 261
4 173
Pensjonskostnader inkl arbeidsgiveravgi
3 401
-3 540
Andre ytelser
Sum
Gjennomsnilig antall årsverk sysselsa
Ytelser til ledende personer
Konsernsjef
Styret
Lønn
1 787
1 580
Pensjonskostnader
876
Annen godtgjørelse
17
4 402
2 759
46 992
37 278
33
30
Ny konsernsjef ble ansa fra 1. april 2011. Konsernsjefen har i tillegg til lønn en bonusavtale som på visse vilkår vil gi utbetaling på inntil 5 månedslønner. Konsernsjefen er medlem av svensk trygdesystem, slik at konsernet betaler svensk arbeidsgiveravgi knyet til hans ytelser. Han har også en
svensk pensjonsavtale i henhold til «kollektivavtalande pensionsförmåner gjennom ITS-planen».
Det er ikke gi lån eller sikkerhetsstillelse til konsernsjef eller medlemmer av styret ut over generelle ordninger for alle ansae i konsernet.
Øvrig konsernledelse deltar i bonusordningen og har personlige avtaler som på visse vilkår vil kunne gi utbetalinger begrenset oppad til 4 månedslønner.
2 personer i konsernledelsen har i tillegg personlige bonusavtaler.
83
Det er for 4 ansae i ledergruppen og en person i styret, inngå avtaler i et aksjeprogram i Arcus-Gruppen Holding AS. Konsernsjefen har 2 470 syntetiske
aksjer og 22 230 syntetiske opsjoner i dee programmet.
Tidligere konsernsjef fratrådte i august 2010. Ved fratredelse fikk konsernsjefen en sluvederlagspakke som inklusiv arbeidsgiveravgi utgjorde ca
5,5 millioner kroner, av dee er ca 4,4 millioner kroner utbetalt i 2011. I tillegg har den tidligere konsernsjefen et antall opsjoner i aksjeprogrammet i
Arcus-Gruppen Holding.
Fastseelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansae
Hovedprinsippet for konsernets lederlønnspolitikk er at lederlønningene skal være konkurransedyktige, motiverende og forståelige. Det ytes godtgjørelse i form av bonus, pensjon, eerlønninger og andre naturalytelser som er vanlige i lignende stillinger.
Vilkårene for konsernsjefen blir fastsa av styret. For andre medlemmer av konsernledelsen fastsees vilkårene av konsernsjefen.
Godtgjørelse til revisor
Nedenfor er honorar til revisor spesifisert. Honoraret omfaer både konsernrevisor, Ernst & Young, samt andre revisorer av daerselskap i konsernet.
Beløp i 1 000 kroner
Lovpålagt revisjon
Annen finansiell revisjon
Skaerådgivning
Andre tjenester utenfor revisjon
Sum godgjørelse til revisor
2011
2010
250
250
10
28
7
218
4
11
271
507
Alle beløp eks mva.
NOTE 3 VARIGE DRIFTSMIDLER
Anlegg under
utførelse
Maskiner og
anlegg
Drisløsøre,
inventar, og
kontormaskiner
Sum varige
drismidler
Anskaffelseskost pr 01.01
24 843
645
20 979
46 467
Tilgang kjøpte drismidler
21 268
0
375
21 643
Anskaffelseskost 31.12
46 111
645
21 354
68 110
Akkumulerte avskrivninger 01.01
0
518
17 996
18 514
Årets ordinære avskrivninger
0
54
1 766
1 820
Akkumulerte avskrivninger 31.12
0
572
19 762
20 334
46 111
73
1 591
47 775
0
0
0
122 340
Beløp i 1 000 NOK
Lokaler
Balanseført verdi pr. 31.12
Årlig leiebeløp på ikke balanseførte drismidler
122 340
Selskapet benyer lineære avskrivninger for alle varige drismidler.
Den økonomiske levetiden for drismidlene er beregnet til:
• Maskiner og anlegg
3–15 år
• Drisløsøre, inventar og kontormaskiner 4–10 år
84
Regnskap og noter
Arcus-Gruppen AS
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
NOTE 4 IMMATERIELLE EIENDELER
Beløp i 1 000 NOK
Anskaffelseskost 01.01
Tilgang/avgang
Programvare
Sum immaterielle
eiendeler
50 407
50 407
0
0
Anskaffelseskost 31.12
50 407
50 407
Akkumulerte avskrivninger 01.01
48 092
48 092
819
819
48 911
48 911
1 496
1 496
Årets ordinære avskrivninger
Akkumulerte avskrivninger
Balanseført verdi 31.12
Økonomisk levetid
Avskrivningsplan
5 år
5 år
Lineær
Lineær
NOTE 5 DATTERSELSKAPER OG TILKNYTTET SELSKAP
Forretningskontor
Valuta
Pålydende
aksjekapital
Eier- og
stemmeandel
Arcus AS
Oslo
NOK
63 563
100%
Vectura AS
Oslo
NOK
14 000
100%
Stockholm
SEK
4 192
90,66%
Arcus Wine Brands AS
Oslo
NOK
100
100%
Excellars AS
Oslo
NOK
181
51%
Jarnac
EUR
1 131
34%
Balanseført verdi Egenkapital i følge
31.12 siste årsregnskap
Årsresultat 2011
Beløp i 1 000 (lokal valuta)
Daerselskaper
Vingruppen i Norden AB
Tilknyet selskap
Tiffon SA
Firma
Kostpris
Arcus AS
275 705
275 104
212 098
79 230
79 059
115 495
-926
212 831
212 831
180 801
86 153
Vectura AS
Vingruppen i Norden AB (NOK)
Arcus Wine Brands AS
Excellars AS
Sum
41 374
125
125
5 658
3 490
74 239
74 239
6 753
18 044
642 130
641 358
520 805
148 135
85
NOTE 6 ANDRE DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER/NÆRSTÅENDE PARTER
Andre driskostnader består i hovedsak av markedsføring, frakt- og transportkostnader, reparasjon- og vedlikeholdskostnader og felleskostnader
konsern.
Mellom selskapene i konsernet faktureres husleie og interne tjenester basert på inngåe og signerte avtaler mellom selskapene. I hovedsak gjelder
dee rene vedlikeholds- og serviceoppgaver, samt fellesfunksjoner som IT, lønn og konsernadministrasjon. Tjenestene er rapportert under henholdsvis
andre drisinntekter og andre driskostnader.
Fra
Til
Arcus-Gruppen AS
Arcus Gruppen Holding AS
Arcus-Gruppen AS
2011
2010
600
600
Arcus AS
58 373
56 400
Arcus-Gruppen AS
Vectura AS
39 173
37 869
Arcus-Gruppen AS
Vinordia AS
2 024
2 155
Arcus-Gruppen AS
Arcus Wine Brands AS
7 018
6 781
Arcus-Gruppen AS
Arcus Finland OY
278
278
Arcus-Gruppen AS
Arcus Sweden AB
302
303
Arcus-Gruppen AS
Symposium Wines AS
149
120
Arcus AS
Arcus-Gruppen AS
0
98
Vectura AS
Arcus-Gruppen AS
302
290
Arcus Sweden AB
Arcus-Gruppen AS
649
0
Ratos AB eier Arcus-Gruppen Holding AS med 83,5 %, Hoff SA eier 9,9 %, mens styret og ledelsen i Arcus-Gruppen AS og Arcus-Gruppen Holding AS
har en eierandel på 6,6 %. Arcus-Gruppen Holding AS eier Arcus-Gruppen AS 100 %.
Arcus-Gruppen AS har etablert et låneforhold med Vectura AS. Lånet er avdragsfri og forfaller i sin helhet senest 31.12.12. Rentesatsen er 4 % og
betales månedlig.
Alle kjøp og salg av varer og tjenester mellom selskapene skjer til markedsmessige betingelser og er eliminert i konsernregnskapet.
NOTE 7 AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON
Aksjekapitalen består av:
Antall
Pålydende
Aksjer
276 000
1 000
276 000
Sum
276 000
1 000
276 000
Aksjer
Eierandel
Stemmeandel
276 000
100,0 %
100,0 %
Aksjonærer pr 31.12:
Arcus-Gruppen Holding AS
Balanseført TNOK
86
Regnskap og noter
Arcus-Gruppen AS
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
NOTE 8 BANKINNSKUDD
Arcus-Gruppen AS har en bankgaranti for skaetrekksmidler og andre garantiforpliktelser på inntil TNOK 4.000.
Bankinnskuddene til Arcus-Gruppen AS, Arcus AS, Vectura AS, Vinordia AS, Arcus Wine Brands AS, Symposium Wines AS, Vingruppen i Norge AS,
De Lysholmske Brenneri- og Destillasjonsfabrikker ANS, Løiten Brænderis Destillation ANS, Oplandske Spritfabrik ANS og Siemers & COs
Destillasjon ANS inngår i en konsernkontoordning som admininstreres av Arcus-Gruppen AS, som har kontoforholdet mot banken. Innestående hos
daerselskapene er således konsernmellomværende med Arcus-Gruppen AS.
Selskapene i konsernet er solidarisk ansvarlig for bankgjelden. Felles kassekreditlimit i konsernkontosystemet utgjør TNOK 477.500.
Kassekreditlimit er avhengig av visse finansielle nøkkeltall. Konsernet ligger innenfor disse kravene.
Mellomværende i konsernkontoordningen er pr 31.12.2011 presentert på linjen annen kortsiktig gjeld til selskap i samme konsern. Totalt innestående
på konsernkontoordningen utgjør pr 31.12.2011 TNOK 224 175.
NOTE 9 GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER, PANTSTILLELSER OG GARANTIER M.V.
For nåværende og fremtidige forpliktelser som konsernet Arcus-Gruppen Holding får/har til vår bankforbindelse Nordea, forutsees at samtlige
selskaper i konsernet stiller sikkerhet overfor Nordea konsernet. Beløpet er begrenset oppad til TNOK 1 000 000 og dekker konsernets kreditlinjer på
intill TNOK 477 500 og rammer for garantier på TNOK 34 602.
Langsiktig gjeld med forfall senere enn 5 år
2011
2010
Lånebeløp
i NOK
Valuta
Renteprofil
Nordea Bank
NOK
flytende
5,11 %
65 000
65 000
0
Nordea Bank
NOK
fast
6,26 %
106 000
106 000
0
Beløp i 1 000 NOK
Sum gjeld til krediinstitusjoner
Lånebeløp
i valuta
Lånebeløp
i NOK
Vektet gjennomsnisrente
171 000
0
Aktiverte lånekostnader
-4 971
0
Balanseført verdi 31.12
166 029
0
Lånet forfaller i 2016. Selskapet har ingen langsiktig gjeld som forfaller senere enn 5 år.
Bokført verdi av pantsae eiendeler
Beløp i 1 000 NOK
2011
2010
Pant i aksjer
641 358
460 642
Sum
641 358
460 642
Arcus-Gruppens aksjer i daerselskap er pantsa som sikkerhet for det langsiktige lånet i Nordea, samt som sikkerhet for det langsiktige lånet som er
ta opp i morselskapet Arcus-Gruppen Holding AS.
I tillegg er kundefordringer, varelager og dristilbehør i daerselskapene pantsa som sikkerhet for lånene. Total bokført verdi av pantsae eiendeler
i andre konsernselskap er:
Beløp i 1 000 NOK
2011
2010
75 015
69 478
Kundefordringer
997 563
806 351
Varelager
148 692
124 703
1 221 270
1 000 532
Drismidler
Sum
87
NOTE 10 MELLOMVÆRENDE MED SELSKAP I SAMME KONSERN
Fordringer
Beløp i 1 000 NOK
2011
2010
Kundefordringer på selskap i samme konsern
15 192
12 897
Konsernbidrag fra Arcus AS
63 000
129 000
Konsernbidrag fra Arcus Wine Brands AS
1 000
0
Utbye fra Excellars AS
8 701
0
16 410
16 410
Lån til Arcus-Gruppen Holding AS
Andre fordringer på selskap i samme konsern
Sum
13 791
2 821
118 094
161 128
Gjeld
Beløp i 1 000 NOK
Leverandørgjeld til selskap i samme konsern
Mellomværende i konsernkontoordningen
2011
2010
237
2 407
502 885
490 681
Annen kortsiktig gjeld til selskap i samme konsern
1 632
264
Avsa konsernbidrag til Arcus Gruppen Holding AS
15 000
76 000
Annen langsiktig gjeld til selskap i samme konsern
Sum
24 676
84 779
544 430
654 131
Selskapet har ikke konsernfordringer eller gjeld som forfaller senere enn e år eer regnskapsårets slu.
Arcus-Gruppen AS hadde i forbindelse med overtagelse av eiendommer fra Arcus AS og Vectura AS i 2002 en gjeld på totalt TNOK 163 500.
Ved restrukturering av finansiering i konsernet ble lånene redusert til TNOK 84 779 i 2009. Lånet til Arcus AS ble oppgjort i desember 2011 ved
motregning mot til gode konsernbidrag. Lånet til Vectura består fortsa og utgjør pr 31.12.2011 TNOK 24 676. Lånet skal tilbakebetales innen
31.12.12. Lånene ble forrentet i 2011 med 4 %.
NOTE 11 SKATT
Årets skaekostnad fremkommer slik:
Betalbar ska
Endring i utsa skaefordel
2011
2010
0
0
-4 878
-3 182
For lite avsa tidligere år
0
-43
28 % av konsernbidrag til konsernselskap
0
6 859
-4 878
3 634
Skaekostnad
Avstemming fra nominell til faktisk skaesats:
Resultat før ska
Forventet inntektsska eer nominell skaesats (28%)
2011
2010
31 601
67 307
8 848
18 846
Skaeeffekten av følgende poster:
Ikke fradragsbereigede kostnader
Moa utbye
Moa konsernbidrag uten skaeeffekt
644
172
-12 077
-4 694
-2 293
-10 620
Andel resultat fra ANS
0
1
For lite avsa tidligere år
0
-43
Regnskapsmessig tap/nedskrivning på aksjer
0
-28
Skaekostnad
-4 878
3 634
Effektiv skaesats
-15 %
5%
88
Regnskap og noter
Arcus-Gruppen AS
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Spesifikasjon av skaeeffekten av midlertidige forskjeller og underskudd til framføring:
2011
2010
Arcus-Gruppen AS
Fordel
Forpliktelse
Fordel
Varige drismidler
2 598
0
1 710
0
0
1
0
118
Pensjonsmidler
Pensjonsforpliktelser
Andre avsetninger for forpliktelser
Gevinst og tapskonto
Forpliktelse
5 529
0
5 157
0
20 351
0
21 688
0
10 126
0
15 301
0
Underskudd til fremføring
22 556
0
0
0
Sum midlertidige forskjeller
51 034
15 302
28 555
10 244
Bruo utsa ska/skaefordel
14 290
4 285
7 995
2 868
Neo utsa ska/skaefordel i balansen
10 005
5 127
Utsa skaefordel som følge av underskudd til fremføring, er regnskapsført på bakgrunn av forventninger om fremtidige overskudd.
NOTE 12 EGENKAPITAL
Egenkapital pr 01.01
Aksjekapital
Overkursfond
Annen
egenkapital
Sum
egenkapital
305 222
276 000
23 545
5 677
Årets resultat
0
0
36 479
36 479
Foreslå utbye/ konsernbidrag
0
0
-15 000
-15 000
276 000
23 545
27 156
326 701
Egenkapital pr 31.12
Ved utgangen av 2011 har morselskapet Arcus-Gruppen AS høyere egenkapital enn konsernet. Dee skyldes at eer internasjonale regnskapsregler
(IFRS) kan ikke lenger konsernet bokføre goodwill ved trinnvise oppkjøp eer konsernetableringstidspunktet. Dee medførte at hele kostprisen
knyet til den økte eierandelen i Vingruppen i Norden AB ble bokført mot egenkapitalen i konsernet, mens den er bokført eiendel (aksjer i daerselskap) i morselskapet.
Det er ingen indikasjoner på nedskrivningsbehov av aksjene i selskapsregnskapet til morselskapet.
89
NOTE 13 PENSJONSKOSTNADER, -MIDLER OG -FORPLIKTELSER
Foretaket er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning eer lov om obligatorisk tjenestepensjon, og har pensjonsordning som oppfyller kravene eer
denne loven.
Ytelsespensjon
Arcus-Gruppen med daerselskaper hadde frem til 31.12.2008 en kollektiv ytelsesordning for sine ansae i Statens Pensjonskasse (SPK) og
Storebrand. Pensjonsordningen i SPK omfaet også en ordning med avtalefestet pensjon med finansiering fra anseelsestidspunktet. Pr 31.12.2008
sa styret i Arcus-Gruppen opp den kollektive pensjonsordningen i Statens Pensjonskasse (SPK) for hele konsernet, som medførte en engangsinntekt i
2009 på 96,2 MNOK, og et endelig sluoppgjør i 2010, noe som medførte en yerligere inntektsføring på 3,0 MNOK.
Ved overgangen til ny pensjonsordning ble alle syke eller uføre liggende igjen i de respektive ytelsesordninger. Pr 31.12.2011 er det ingen igjen i
ytelsesordningen i SPK fra Arcus-Gruppen AS, men 2 personer i ytelsesordningen i Storebrand, disse ordningene har medført en tilleggsavsetning i
2011 på 2,3 MNOK, og er tilsammen bokført med en neoforpliktelse på 3,1 MNOK pr 31.12.2011.
I tillegg har 2 personer, hvorav ingen lenger er ansa i selskapet, ytelsesordninger for lønnsinntekter over 12G. Denne ordningen er bokført med
forpliktelse på tilsammen 2,2 MNOK ved utgangen av 2011.
AFP pensjon
Fra og med 1.1.2011 ble det innført en ny AFP pensjonslov i Norge, som de norske selskapene i konsernet deltar i. Samtidig ble den gamle ordningen
avviklet. Den gamle AFP ordningen var en LO/NHO-ordning som innebar at alle ansae kunne velge å gå av med førtidspensjon fra og med 62 år.
Gevinsten ved avviklingen av den gamle ordningen medførte en inntekt i 2010 på 2,0 MNOK, presentert som en reduksjon av lønnskostnader.
En gjenværende avsetning gjelder selskapets egenandel for personer som er førtidspensjonister i den gamle ordningen. Ved avviklingen av den gamle
AFP-ordningen viste det seg å være en betydelig underdekning i ordningen. Denne underdekningen må medlemsbedriene dekke opp gjennom
fortsa innbetaling av premier for de kommende fem årene. Selskapets andel av denne underdekningen er estimert og avsa for i regnskapet.
Som erstatning for den gamle AFP-ordningen ble det fra 1.1.2011 etablert en ny AFP-ordning. Den nye AFP-ordningen er, i motsetning til den gamle,
ikke en førtidspensjonsordning, men en ordning som gir et livslangt tillegg på den ordinære pensjonen. De ansae kan velge å ta ut den nye AFP-ordningen
fra og med fylte 62 år, også ved siden av å stå i jobb, og den gir yerligere opptjening ved arbeid fram til 67 år. Den nye AFP-ordningen er en ytelsesbasert flerforetakspensjonsordning, og finansieres gjennom premier som fastsees som en prosent av lønn. Foreløpig foreligger ingen pålitelig måling
og allokering av forpliktelse og midler i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen behandlet som en innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger kostnadsføres løpende, og ingen avsetninger foretas i regnskapet. I 2011 har den løpende premieinnbetalinger vært fastsa til 1,4 % av
samlede utbetalinger mellom 1 G og 7,1 G til bedriens arbeidstakere. Denne premiesatsen øker til 1,75% i 2012. Det er ikke fondsoppbygging i
ordningen og det forventes at premienivået vil øke for de kommende årene
Innskuddspensjon
Med virkning fra 01.01.2009 innførte Arcus-Gruppen konsernet en innskuddsbasert pensjonsordning for alle ansae som erstatning for den tidligere
pensjonsordningen. Innskuddssatsene er på 5 % for lønn i intervallet 2-6 ganger folketrygdens grunnbeløp (G) og 8 % for lønn i intervallet 6 til 12
ganger folketrygdens grunnbeløp (G). Videre er det en privat uføreordning med 66 % ytelsesnivå, uten fripoliseopptjening. Barne- og forsørgertillegg
til Arcus-Gruppens gruppelivsordning kommer som erstatning for den tidligere ektefelle- og barnepensjonen.
Kostnadene knyet til innskuddspensjon, gjelder premiefakturaer fra forsikringsselskapet Arcus-Gruppen har tegnet innskuddspensjonsavtale med,
disse blir kostnadsført løpende. Innskuddspensjoner og uførepensjoner for ansae i innskuddsordningen, reguleres årlig med pensjonskassens
overskudd. Ansae i innskuddsordningen som har bli uføre, har re til å få sine uføreforpliktelser regulert med samme regulering som grunnbeløpet
(G) hvert år.
Oppsummering og generelle forutsetninger
Pensjonsforpliktelse pr 31.12.11 er i hovedsak knyet til tidligere ansae som har gå av med AFP eer den gamle AFP-ordningen, og avsetninger
i forbindelse med overgang til innskuddsordning. Bokførte pensjonsforpliktelser er basert på nedennevnte økonomiske forutsetninger, som i hovedsak
er i samsvar med det regnskapsstielsen har anbefalt.
90
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Pensjonskostnader
Regnskap og noter
Arcus-Gruppen AS
2011
2010
Nåverdi av årets pensjonsopptjening
404
306
Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen
343
228
Avkastning på pensjonsmidler
-164
-74
-1 725
1 978
Resultatført estimeringstap/(gevinst)
31
164
Periodisert arbeidsgiveravgi
26
66
Virkning av evt. avkortning eller oppgjør
2 315
-3 480
Neo pensjonskostnad eer arbeidsgiveravgi
1 230
-812
0
-3 034
2 171
306
-6 282
-3 476
Resultatført planendring
Inntekt (-)/ Kostnad(+) ved overgang til ny pensjonsordning
Innskuddsbasert pensjonsordning
Kostnadsført innskudd inkl arbeidsgiveravgi
Neo pensjonsforpliktelser
Estimerte påløpte sikrede forpliktelser
Estimert verdi av pensjonsmidlene
Neo estimerte sikrede pensjonsforpliktelser (-) / -midler(+)
3 959
1 454
-2 036
-2 023
Estimerte påløpte usikrede forpliktelser
-4 079
-3 432
Neo estimerte pensjonsforpliktelser (-) / -midler(+)
-4 753
-5 454
Ikke resultatført estimatendringer og avvik
-873
298
-5 529
-5 157
Neo pensjonsforpliktelse 01.01
-5 157
-5 989
Pensjonskostnad
-1 230
812
858
112
Neo pensjonsforpliktelser bokført i balansen
Endringer i forpliktelsen
Premieinnbetalinger inkl aga
Feil fra tidligere år
0
-92
-5 529
-5 157
Diskonteringsrente
2,60 %
4,00 %
Forventet lønnsregulering
3,25 %
4,00 %
Forventet pensjonsøkning
2,50 %
3,00 %
Forventet regulering av folketrygdens grunnbeløp (G)
3,25 %
3,75 %
Forventet avkastning på fondsmidler
4,80 %
4,60 %
Neo pensjonsforpliktelse 31.12.
Økonomiske forutsetninger
Aktuarmessige forutsetninger
Forventet uakshyppighet AFP *
Frivillig avgang (alle aldre)
0%
0%
Standard
Standard
De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer.
Det er i aktuarberegningene benyet dødelighetstabell K2005.
*
Fra 1.1.2011 er det ikke lenger mulig å gå av med AFP eer den gamle AFP-ordningen.
91
NOTE 14 ANDRE AVSETNINGER FOR FORPLIKTELSER
Sluvederlag (langsiktig)
Avsetninger for forpliktelser knyer seg til sluvederlag ved avgang i forbindelse med restruktureringer av selskapet. Ordningen omfaer 7 ansae i
pr 31.12.2011, og utbetales månedlig frem til 2019. Forpliktelsene er presentert under andre langsiktige avsetninger for forpliktelser. Avsetningen er
beregnet ved å neddiskontere fremtidige utbetalinger inkl. arbeidsgiveravgi, med en rente avhengig av lengden på forpliktelsen.
Opprydding på Hasle
Avsetning for opprydding på Hasle er en avsetning konsernet er forpliktetet overfor kjøper til å foreta før endelig fraflying i 2012. Basert på en
helhetlig gjennomgang av utflyingsprosjektet med revurdering av estimerte forpliktelser, er avsetningen uforandret i 2011. Denne forpliktelsen er
bokført som annen kortsiktig gjeld.
Sluvederlag (kortsiktig)
I forbindelse med konsernets forestående flying fra Hasle i Oslo til Gjelleråsen, er det for konsernet nødvendig med en organisasjons- og
bemanningstilpasning, for å møte nye omgivelser, nye arbeidsprosesser og ny teknologi. I denne endringsprosessen har konsernet tilbudt en rekke
personalpolitiske tiltak til de ansae, for å kunne møte de nye rammevilkårene uten tvungen nedbemanning. De estimerte forpliktelsene knyet til
disse personalpolitiske tiltakene er estimert til 18 millioner kroner, og vil løses opp eerhvert som de inkluderte personene sluer fra høsten 2012.
Avsetningen gjelder 2 personer i Arcus-Gruppen AS.
I tillegg er det 2 personer i ledergruppen som har sluet i løpet av året. Denne løses opp løpende, med forventet sluutbetaling i april 2012.
Forpliktelsene er bokført som annen kortsiktig gjeld.
Beløp i 1000 NOK
Balanseført pr
31.12.2010
Benyet 2011
Avsa 2011
Balanseført pr
31.12.2011
Sluvederlag
1 137
-407
0
730
Langsiktige avsetninger for forpliktelser
1 137
-407
0
730
13 000
Opprydding på Hasle
Sluvederlag
Annen kortsiktig gjeld
13 000
0
0
0
-1 628
4 967
3 339
13 000
-1 628
4 967
16 339
NOTE 15 ANDRE FORHOLD
Ny konsernsjef
Oo Drakenberg tiltrådte som konsernsjef fra april 2011.
Regulering av solgt tomt på Hamar
Inntil 2006 eide Arcus Gruppen konsernet en eiendom på Hamar. Da denne eiendommen ble solgt i 2006 ble det inntektsført en gevinst tilsvarende
MNOK 32. Avtalen innebærer i tillegg at Arcus-Gruppen AS, om visse kriterier knyet til regulering og utnyelse av tomten m.v. oppnås, vil kunne få en
tilleggshonorar på ca 9 MNOK, slik at maksimal gevinst vedrørende salget utgjør MNOK 41.
Eiendommen ble regulert 5. januar 2011, og avregnet gevinst ble inntektsført i første kvartal 2011.
For øvrig har det ikke inntruffet vesentlige hendelser mellom balansedagen og tidspunktet Arcus Gruppens selskapsregnskap ble godkjent for offentliggjøring. Dee gjelder hendelser som gir kunnskap om forhold som forelå på balansedagen, samt hendelser som vedrører forhold som oppstod eer
balansedagen. Selskapsregnskapet ble godkjent for offentliggjøring ved styrevedtak 8. mars 2012.
92
Arcus-Gruppen
Årsrapport 2011
Revisjonsberetning
93
ARCUS-GRUPPEN AS
Destilleriveien 11
Postboks 64
1483 Hagan
www.arcusgruppen.no