Transcript Årsrapport 2012 - Aqua Bio Technology

Adding value to beauty
Årsrapport 2012
Aqua Bio Technology ASA er et norsk bioteknologiselskap som utvikler ingredienser til kosmetikkindustrien.
Selskapets egenutviklede og patenterte teknologi er basert på proteiner som finnes naturlig i laksens klekkevæske. Et langvarig
og omfattende utvikingsarbeid har dokumentert at disse proteinene har en rekke positive effekter på hud, og dermed
representerer egnede virkestoffer i blant annet hudpleieprodukter.
Hudpleieprodukter fra et økende antall kosmetikkprodusenter inneholder nå ingredienser fra ABT. Våre ingredienser er
bærekraftige og naturlige, ettersom de kommer fra en fornybar ressurs og har sitt opphav i rent sjøvann. De blir derfor møtt med
stor interesse fra kosmetikkindustrien, som tradisjonelt har vært henvist til oljebaserte ingredienser.
Aqua Bio Technology vil i tiden som kommer lansere flere naturlige ingredienser til kosmetikk- og helseindustrien, både basert på
egen teknologi og ved samarbeid med andre bioteknologiselskaper.
Høydepunkter 2012

Kommersielt gjennombrudd; inntektene gikk fra tilnærmet null til 20 millioner kroner.

Kontrakt med amerikanske Restorsea gir minimum inntektsstrøm på 120 millioner kroner frem til 2017.

Kontrakt med amerikanske Amway gir bred distribusjon av hudpleieprodukter basert på ABT-teknologi i
direktesalgsmarkedet.

To nye egenutviklede ingredienser for hudpleieprodukter lansert.

Første produkt som følge av teknologisamarbeid(innlisensiering) med andre bioteknologiselskaper lansert.
Hovedtall 2012
(NOK mill)
Driftsinntekter
EBITDA
Driftsresultat
Årsresultat
2012
20,3
8,0
2,4
0,9
2011
0,5
-8,1
-13,4
-13,5
Eiendeler
Egenkapital
Gjeld
78,2
62,0
16,2
67,5
51,1
16,5
79,3%
0,16
75,7%
-2,62
Egenkapitalandel (%)
Resultat per aksje (NOK)
Innhold
Introduksjon
Adm. direktørs kommentar
Teknologi og produkter
Styre og ledelse
Styrets beretning
Konsolidert resultatregnskap
Konsolidert balanse
Endringer i konsernets egenkapital
Konsolidert kontantstrømoppstilling
Noter konsern
Resultatregnskap morselskap
Balanse morselskap
Endringer i morselskapets egenkapital
Kontantstrømoppstilling morselskap
Noter morselskap
Revisjonsberetning
Eierstyring og selskapsledelse
side 2
side 3
side 4
side 6
side 7
side 10
side 11
side 12
side 13
side 14
side 33
side 34
side 36
side 37
side 38
side 55
side 57
2
Rynkefri vekst
Tenk deg at du besitter en unik og etterspurt
teknologi, innenfor det aller hurtigst voksende
segmentet i en raskt ekspanderende industri. For de
fleste bedrifter blir dette aldri mer enn en drøm. For
oss i Aqua Bio Technology begynner drømmen å bli
virkelighet.
Aquabeautine XL™ skal danne fundamentet i en del av selskapets
hudpleieserie Artistry®. Senere på året inngikk vi et omfattende
samarbeid med kosmetikkselskapet Restorsea, som også baserer
sine nye hudpleieprodukter på Aquabeautine XL™. Samlet gir disse
to kontraktene minimumsinntekter på om lag 130 millioner kroner
over en seksårsperiode. Det totale inntektspotensialet fra
avtalene er derimot vesentlig høyere.
På tross av usikre økonomiske tider har veksten i den
internasjonale kosmetikkindustrien fortsatt. Hudpleie er den delen
av kosmetikkindustrien som vokser raskest. Og innenfor hudpleie
får produkter for ansiktspleie en stadig større andel. Og innenfor
ansiktspleie er det produkter med anti-aldringseffekt som fosser
frem. Og forbrukere ønsker i stadig økende grad at produkter skal
være naturlige og skånsomme, noe industrien vil tilpasse seg over
tid. I dette trendbildet befinner Aqua Bio Technology seg i en god
posisjon: vår unike teknologi møter ikke bare veksttrendene i
industrien, men er også et svar på forbrukernes ønske om mer
naturlige og fornybare ingredienser.
Drømmen begynner å bli virkelighet. Men vår reise er langt fra
over. Både markeder og teknologi skal utvikles videre.
Selv om USA er det største kosmetikkmarkedet i verden, er det i
Asia veksten er kraftigst. Land som Kina, Sør-Korea og Japan er
enorme vekstmotorer i denne industrien. Ønsket om velvære og
ungdommelighet er sterkt også hos forbrukere i Asia, og stadig
flere i denne delen av verden opplever velstand og økt kjøpekraft.
Derfor vender også Aqua Bio Technology blikket mot Asia. De siste
årene har vi bevist i laboratoriene hva teknologien er god for. I
2012 viste vi hva produktene kan få til i verdens tøffeste
kosmetikkmarked. Reisen ut i verden har bare så vidt begynt.
Det har vært en lang og
krevende reise - fra det ble
oppdaget at hendene hos dem
som behandlet klekkevæske
hos oppdrettslaksanleggene i
fjordene på Vestlandet var
silkemyke, og at dette skyldes
et helt spesielt enzym - til Aqua
Bio Technology i 2012 fikk sitt
internasjonale og
kommersielle gjennombrudd.
Avstanden fra Fusa i Hordaland
til New Yorks Fifth Avenue kan
synes enorm. Skjønt, kanskje
ikke. For ofte er det slik at det
er de mest kresne kundene
som har det sterkeste ønsket om å få tilgang til de beste og mest
naturlige produktene.
Vi har også gått et skritt videre med teknologien vår, slik at
kundene har mulighet til å få enda mer spesialiserte ingredienser,
tilpasset spesifikke behov. Dermed ble det mulig å lansere
ingrediensene Beauty Propelline™ og Dermaclarine™ i 2012. Vi har
stor tro på potensialet for disse ingrediensene.
Samtidig ser vi at ABTs egen forskning har sine begrensninger. For
å sikre vedvarende verdiutvikling i selskapet og styrke vårt
gjennomslag overfor industrien ytterligere, satser vi også på å
hjelpe frem andre selskapers teknologi og forskning innen
hudpleie. Vår lange reise har gitt oss bredere kompetanse, ikke
minst i å kommersialisere ny teknologi rettet mot kosmetikk- og
personlig pleieindustrien. Derfor ønsker vi å utvikle utvikle
samarbeid med andre slike selskaper. Vårt første samarbeid av
denne typen har etter kort tid gitt et første produkt på markedet,
OceanX™ Oil in Serum.
Aqua Bio Technologys fremtid ser med andre ord lovende ut i
skrivende stund. Det er allikevel ingen grunn til å hvile nå, reisen
har bare så vidt begynt og vi er enda ikke på marsjhøyde. Men vi
har kommet godt i gang, og fått positiv oppdrift i året som har
gått. Vi har feiret at 2012 ble det første året i selskapets historie
med positive resultater, og vi ser med entusiasme frem mot
arbeidet med å skape videre vekst for selskapet. Vi håper du som
aksjonær vil få en god reise sammen med oss videre.
Det er ikke tilfeldig at det er i USA at Aqua Bio Technology har fått
sitt første fotfeste. Amerikanske kvinner (og menn) representerer
det største kosmetikkmarkedet i verden, og bruker hvert år mer
enn 320 milliarder kroner på kosmetikkprodukter. Antialdringsprodukter er det aller heteste segmentet.
Aqua Bio Technologys egenutviklede ingredienser har to sentrale
egenskaper: De er i stand til å reversere aldringstegnene i huden
på en skånsom måte, og de fjerner døde hudceller uten å skade de
levende cellene. Omfattende studier har dokumentert at våre
ingredienser virker minst like effektivt som alternative produkter
selv i lave konsentrasjoner, og ingen uønskede effekter er påvist. I
tillegg har våre ingredienser ett hundre prosent naturlig opphav,
til forskjell fra tradisjonelle ingredienser som er oljebaserte.
Den lange reisen fra Fusa til Fifth Avenue ble belønnet med to
store kontrakter i 2012. På starten av året bekreftet det
amerikanske direktesalgsselskapet Amway at vår hovedingrediens
Arvid Lindberg
Adm. direktør
3
Teknologi og produkter
at opphavet er stoffer hentet fra laksens klekkevæske. Dermed
har ABT utviklet et reelt, virksomt og attraktivt alternativ til
tradisjonelle virkestoffer i kosmetikk.
Grunnlaget for det som i dag er ABTs patenterte
teknologi ble oppdaget ved en tilfeldighet.
Medarbeidere ved oppdrettsanlegg på Vestlandet
registrerte at hendene deres ble mykere etter at de
hadde sortert egg fra oppdrettslaks, til tross for
langvarig eksponering for kaldt vann.
Teknologien er grundig utprøvd og flere kliniske forsøk har gitt
svært positive resultater. Virkningsgraden overgår de
ingrediensene som benyttes i relevante hudpleieprodukter i dag
og bivirkninger er ikke-eksisterende. I tillegg har ABTs ingredienser
vesentlig lenger holdbarhetstid enn de fleste konkurrentenes.
Forskere ved Universitetet i Bergen, under ledelse av professor
Bernt Th Walther, begynte på slutten av 1990-tallet å se nærmere
på dette fenomenet. Dermed skjedde oppdagelsen av helt unike
enzymer og proteiner som omgir eggene i vannet hvor laksen
klekker.
Aqua Bio Technologys unike teknologi og produkter møter
markedet på et gunstig tidspunkt. I kosmetikkindustrien er
hudpleieprodukter det raskest voksende segmentet. Samtidig er
det et tydeligere fokus på produkter med høy virkningsgrad og
dokumenterte effekter. Produkter som kan møte disse kravene
forventes å ha en enda raskere vekst enn hudpleieprodukter for
øvrig.
Dette var starten på en lang reise for professor Walther og hans
medarbeidere. Aqua Bio Technology ble etablert i 2000 og et
omfattende arbeid både ved bioteknologimiljøet på Universitetet i
Bergen og andre norske forskningsmiljøer ble gjennomført.
Teknologien fremstår i dag som unik og beskyttet av en rekke
patenter.
Anti-aldringsproduktene er i tillegg den delen av hudpleiesektoren
som får aller størst oppmerksomhet for tiden.
Aquabeautine XL®
ABTs første og viktigste produkt er Aquabeautine XL®, som
kombinerer flere av de effektene som enzymene og proteinene i
laksens klekkevæske har på huden.
ABTs teknologi er ett hundre prosent naturlig og bærekraftig, ved
Produktet inneholder proteaser, en gruppe enzymer som bryter
ned andre proteiner. I vårt tilfelle er disse proteasene veldig
spesifikke og derfor særlig godt egnet til å fjerne døde hudceller.
Produktet inneholder også polypeptider som har dokumentert
effekt i forhold til å endre hudens aldringstegn. I tillegg inneholder
Aquabeautine XL® strukturelle proteiner som bidrar til å gjøre
huden mykere og mer elastisk.
Kliniske studier har dokumentert ingrediensens høye
virkningsgrad og svært gode bivirkningsprofil. I tillegg er
ingrediensens lange holdbarhet godt dokumentert.
4
Aquabeatine XL® var ferdig utviklet for noen år siden og har siden
vært markedsført overfor kosmetikkindustrien. Produktets
gjennombrudd kom i 2012. Først gjennom at
hjemmehandelsselskapet Amway valgte å ta i bruk denne
ingrediensen i en ny hudpleieserie, og like etter ved at
kosmetikkselskapet Restorsea bestemte seg for å basere sin nye
hudpleieserie på Aquabeautine XL®. Restorsea har etter dette på
nærmere vilkår en eksklusivitet for bruk av denne ingrediensen.
Dermaclarine™ er allerede
tatt i bruk i produktene til
flere kosmetikkselskaper, og
ABT har stor tro på
potensialet også til dette
produktet.
OceanX™ Oil in Serum
ABTs teknologisamarbeid
med skotske Aquapharm
Biodiscovery Ltd. resulterte
høsten 2012 i lanseringen
av OceanX™ Oil in Serum.
Beauty Propelline™
ABTs andre ingrediens for bruk i hudpleieprodukter ble lansert
høsten 2012. I BeautyPropelline™ er virkestoffene som reverserer
hudens aldringstegn isolert og rendyrket i en ny ingrediens.
Ingrediensen er som navnet indikerer en betapropeller, det vil si
et spesielt protein som i mikroskopet kan minne om en båtpropell.
Ingrediensen er den første av sitt slag i kosmetikkindustrien.
Denne ingrediensen er
basert på tang fra
Atlanterhavet ved
Hebridene, øygruppen
nordvest for Skottland.
Oceanx™ er en patentert og
naturlig ingrediens med
anti-aldringseffekt og som
dessuten tilfører huden
beskyttende anti-oksidanter.
Studier har dokumentert at Beauty Propelline™ raskt motvirker to
tydelige tegn på aldring i huden: Rynker og pigmentflekker.
Ingrediensen er et hundre prosent naturlig alternativ til de
syntetiske peptider som i dag benyttes. Det er også dokumentert
raskere effekt med lavere konsentrasjoner enn konkurrerende
produkter.
Interessen for Beauty Propelline™ har vært stor etter lanseringen
høsten 2012 og ABT har betydelige forventninger til denne
ingrediensen.
OceanX™ er godt egnet for kombinasjoner med andre
ingredienser, noe som gjør den ekstra attraktiv for private labelprodusenter. OceanX™ kan kombineres i serum med både Beauty
Propelline™ og Dermaclarine™, og bidrar dermed til å styrke
potensialet for disse ingrediensene ytterligere.
Dermaclarine™
Også Dermaclarine™ ble lansert høsten 2012. I denne
ingrediensen har ABT lykkes i å isolere de egenskapene som
fjerner døde hudceller, og dermed får huden til å fremstå enda
mykere og friskere.
Utviklingssamarbeidet med Aquapharm vil danne mønster for
lignende teknologiprosjekter med ulike bioteknologiselskaper i
tiden som kommer.
Døde hudceller fjernes rask og effektivt, uten at friske hudceller
påvirkes negativt. I tillegg renser Dermaclarine™ effektivt porene i
huden, slik at den også fremstår uten urenheter. Også for denne
ingrediensen er bivirkningene ikke-eksisterende.
5
Styre og ledelse
Bernt Th Walther, styremedlem
Bernt Th Walther (69) er ABTs grunnlegger.
Han er professor i molekylærbiologi ved
Universitetet i Bergen og er anerkjent som
internasjonalt ledende innen fagfeltet. Han
har hatt en rekke forsker- og
undervisningsstillinger ved ledende
universiteter i USA. Bernt Th Walther har en
PhD i biokjemi fra University of Washington.
Arvid Lindberg, adm. direktør (CEO)
Arvid Lindberg (40) har markedsførings- og
ledelsesbakgrunn fra internasjonale
selskaper innen farmasi, kosmetikk og
forbrukerprodukter. Tidligere arbeidsgivere
inkluderer bl.a. Roche, Immunocorp,
Nycomed Pharma, L’Oreal og Procter &
Gamble. Arvid Lindberg er siviløkonom fra
Norges Handelshøyskole.
Espen Kvale, driftsdirektør (COO)
Espen Kvale (37) har hatt ledende stillinger
med vekt på dermatologi i flere
legemiddelselskaper, bl.a. PhotoCure,
Nycomed Pharma, Pronova Biocare,
Immunocorp og NutraQ. Han har
doktorgrad i immunologi fra Universitetet i
Oslo.
Tone Bjørnov, styremedlem
Tone Bjørnov (51) arbeider som
styremedlem og har en rekke verv i
børsnoterte og andre selskaper. Hun har
bakgrunn fra bank og finans, blant annet
som banksjef i DNB. Tone Bjørnov er
utdannet bedriftsøkonom fra
Handelshøyskolen BI med tilleggsutdannelse
i fransk og IT.
Fanny Coste, salgs- og markedsdirektør
Fanny Coste (33) har bred internasjonal
erfaring fra markedsførings- og
teknologifunksjoner i kosmetikkindustrien,
bl.a. i Nippon Shikizai og Giaudan. Hun har
mastergrader i kosmetologi og
bioengineering.
Geir Christian Melen, styremedlem
Geir Christian Melen (49) er finansdirektør i
Tellus Petroleum. Han har mer enn 15 års
erfaring fra ledende stillinger i
legemiddelindustrien; som adm. direktør i
Ostomycure og Clavis Pharma og som
finansdirektør i Algeta og PhotoCure. Geir
Christian Melen er siviløkonom fra Norges
Handelshøyskole.
John Afseth, styreleder
John Afseth (58) jobber med
forretningsutvikling og som aktiv eier. Han
har bred bakgrunn fra legemiddelindustrien
og fra styrearbeid. Afseth er tidligere bl.a.
adm. direktør i Medinnova og Abbott Norge
samt tidligere direktør for forretningsutvikling i PhotoCure. Han er PhD i
mikrobiologi og farmakologi.
Benedicte Bakke, styremedlem
Benedicte Bakke (41) Benedicte Bakke
arbeider som forretningsutvikler i Inven2
hvor hun lisensierer teknologi og etablerer
oppstartsselskaper innenfor life science.
Bakke har tidligere erfaring fra store
farmasøytiske selskaper samt management
consulting.
6
Styrets beretning for 2012
2012 var et gjennombruddsår for Aqua Bio
Technology ASA. Selskapet inngikk to større
kontrakter for hovedproduktet Aquabeautine XL™ og
la dermed grunnlaget for en betydelig inntektsstrøm
de kommende årene. I tillegg ble tre nye
ingredienser for kosmetiske produkter lansert. Etter
en mangeårig og krevende utviklingsperiode gikk
Aqua Bio Technology i 2012 med overskudd for
første gang.
7,4 millioner kroner, sammenlignet med -9,2 millioner kroner i
2011. Morselskapets årsresultat ble 10,8 millioner kroner i 2012,
en vesentlig forbedring fra 2011-resultatet på -12,7 millioner
kroner.
Selskapets utvikling i 2012
2012 var det kommersielle gjennombruddsåret for ABT, ettersom
det ble inngått større kontrakter med to amerikanske kunder.
Avtalene innebærer inntekter utenom produktsalg på nærmere
130 millioner kroner i perioden 2012-2017.
Etter omfattende tester av produktet Aquabeautine XL™ valgte
amerikanske Amway å satse på denne ingrediensen i sin nye
generasjon hudpleieprodukter. Amway er et verdensledende
selskap innen direktesalg, og deres hudpleieserie ARTISTRY® er
blant verdens fem mest solgte hudpleiemerker i
premiumsegmentet. ABT regner med at avtalen med Amway
representerer inntekter på minst åtte millioner kroner frem til
utgangen av 2014.
Om virksomheten
Aqua Bio Technology ASA (ABT) er et norsk bioteknologiselskap
som utvikler ingredienser til kosmetikkindustrien basert på marine
stoffer. Naturlige marine produkter har et betydelig potensial til å
erstatte petroleumsbaserte ingredienser i hudpleieprodukter og
annen kosmetikk, ettersom det kan dokumenteres både bedre
effekt og færre bivirkninger.
Kontrakten som ble inngått med amerikanske Restorsea gir
selskapet eksklusivitet på bestemte vilkår for bruk av
Aquabeautine XL™ i hudpleieprodukter. Restorsea har på
nærmere vilkår global eksklusivitet til bruk av Aquabeautine XL™ i
selskapets nye hudpleieserie. For dette mottar Aqua Bio
Technology minimumsbetalinger på til sammen 20,7 millioner
dollar i perioden 2012-2017. Beløpet representerer godtgjørelse
for global eksklusivitet samt minimumsroyalty. Restorseas innkjøp
av Aquabeautine XL™ for produksjon av sine produkter og royalty
ut over minimumsbeløpene forventes å øke ABTs inntekter fra
samarbeidet ytterligere. Som en følge av denne avtalen kan ABT
ikke selge Aquabeautine XL™ til andre kunder, med unntak for
samarbeidet med Amway.
Selskapets kunder er den internasjonale kosmetikkindustrien.
ABTs tilgjengelige marked for aktive ingredienser i kosmetikk- og
hudpleieprodukter har en verdi på flere milliarder kroner. ABTs
proprietære teknologi på dette området er utviklet i samarbeid
med norske universiteter og er patentbeskyttet. I tillegg er det
selskapets strategi å innlisensiere og kommersialisere teknologi fra
andre bioteknologiselskaper.
ABT søker å påvirke den internasjonale kosmetikkindustrien i en
mer helse- og miljøvennlig retning gjennom økt bruk av marine
ingredienser. Industrien viser økende interesse for naturlige og
bærekraftige ingredienser til erstatning for de petroleumsbaserte
ingrediensene som i dag i hovedsak benyttes. Selskapet har derfor
etablert et globalt distribusjonsnettverk for sine produkter.
Kontrakten med Restorsea er det definitive internasjonale
gjennombruddet for Aqua Bio Technology. Den gir betydelig
økning i salgsinntektene og representerer en viktig referanse
overfor kosmetikkindustrien.
Aqua Bio Technology er notert på Oslo Axess. Selskapet har
hovedkontor i Bergen og avdelingskontor på Fornebu. Denne
beretningen omfatter både virksomheten i morselskapet og
konsernet. Der det foreligger forskjeller mellom morselskap og
konsern vil dette bli kommentert.
Restorsea lanserte sine første Aquabeautine XL™-baserte
produkter Rejuvenating Day Cream og Revitalizing Eye Cream i
New Yorks eksklusive varemagasin Bergdorf Goodman på Fifth
Avenue og på internett i oktober 2012. ABT har bidratt aktivt i
posisjoneringen av Restorseas nye serie av naturlige og
bærekraftige hudpleieprodukter.
Årets resultat
Konsernet Aqua Bio Technology ASA hadde driftsinntekter på 20,3
millioner kroner i 2012. Året før var driftsinntektene 0,5 millioner
kroner. Selskapets EBITDA-resultat for 2012 ble 8,0 millioner
kroner, mot -8,1 millioner kroner i 2011.
Aqua Bio Technology utvidet også sin produktportefølje i 2012.
Tre nye ingredienser ble lansert, hvorav to representerer
spesialiserte marinbaserte ingredienser basert på ABTs egen
teknologi. Mens Aquabeautine XL™ kombinerer to ulike
egenskaper for hudpåvirkning, opptrer disse egenskapene isolert i
de nye egenutviklede produktene.
Avskrivningene i 2012, hovedsakelig avskrivninger på investeringer
i teknologiutvikling, utgjorde 5,5 millioner kroner mot 5,3
millioner kroner året før. Selskapets driftsresultat for 2012 endte
dermed på 2,4 millioner kroner, sammenlignet med -13,4
millioner kroner i 2011.
De nye ingrediensene ble lansert etter vellykkede kliniske studier,
basert på samme opplegg som de kliniske studiene forut for
lanseringen av Aquabeautine XL™. Samtlige nye produkter er
naturlige, marinbaserte ingredienser.
Konsernets årsresultat ble 0,9 millioner kroner i 2012, en vesentlig
forbedring fra 2011-resultatet på -13,5 millioner kroner.
Morselskapet hadde driftsinntekter på 20,3 millioner kroner i
2012. Året før var driftsinntektene 0,5 millioner kroner.
Morselskapets EBITDA-resultat for 2012 ble 8,0 millioner kroner,
mot -8,8 millioner kroner i 2011.
Dermaclarine™ er utviklet for å holde huden klar og ren.
Ingrediensen fjerner døde hudceller på en skånsom måte uten
å skade levende celler eller forårsake hudirritasjon. Studier
viser at Dermaclarine kan redusere flere uønskede tilstander i
huden
Morselskapets avskrivninger i 2012 utgjorde 0,6 millioner kroner
mot 0,3 millioner kroner året før. Driftsresultat for 2012 endte på
7
Beauty Propelline™ er en kraftfull ingrediens som reverserer
to av hudens aldringstegn samtidig: Rynker og mørke flekker.
Beauty Propelline™ er et 100 prosent naturlig og bærekraftig
alternativ til alminnelige syntetiske peptider. Ingrediensen gir
dessuten sammenlignbare anti-aldringseffekter raskere og
med lavere konsentrasjoner.
Det tredje produktet som ble lansert i 2012 er Oceanx™ Oil in
Serum, det første resultatet av ABTs forsknings- og
utviklingssamarbeid med skotske Aquapharm Biodiscovery Ltd.
Oceanx™ er et patentert og naturlig anti-aldringsprodukt som
inneholder ekstrakt av tang fra Hebridene. Ingrediensen
tilfører huden beskyttende anti-oksidanter.
Kosmetikkindustriens respons på Aqua Bio Technologys utvidede
produktportefølje er oppløftende. De nye produktene setter ABT i
stand til å betjene den globale kosmetikkindustrien på en mer
fleksibel måte. Kundene kan nå tilpasse sine hudpleieprodukter
slik at de dekker mer spesifikke bruksområder. I tillegg er
etterspørselen etter naturlige og bærekraftige alternativer til
tradisjonelle kosmetikkingredienser økende.
Selskapets finansielle stilling
Aqua Bio Technology ASA styrket sin finansielle stilling gjennom
2012. Dette skyldes både økningen i driftsinntektene og at et
konvertibelt lån fra aksjonærer ble konvertert til egenkapital.
ABTs eiendeler var per 31.12.2012 bokført til en verdi av 78,2
millioner kroner, noe som er en økning fra ett år tidligere, da
selskapet hadde bokførte eiendeler for 67,5 millioner kroner.
Egenkapitalen styrket seg fra 51,1 millioner kroner i 2011 til 62,0
millioner kroner ved utgangen av 2012. Dette gjenspeiler en
styrking av selskapets egenkapitalandel fra 75,6 prosent til 79,3
prosent.
Langsiktig gjeld ved utgangen av 2012 var 9,8 millioner kroner.
Langsiktig gjeld er økt i 2012, hovedsakelig som følge av et lån på
4,0 millioner kroner fra Innovasjon Norge. Kortsiktig gjeld er
betydelig redusert sammenlignet med 2011, i hovedsak som følge
av at et konvertibelt lån fra aksjonærer er omgjort til egenkapital.
Aqua Bio Technology hadde en positiv kontantstrøm på 13,9
millioner kroner i 2012 (mot 2,7 millioner kroner året før). Av
dette kom 5,7 millioner kroner fra driften (-7,5 millioner kroner i
2011), mens finansieringsaktiviteter ga en positiv kontantstrøm på
11,3 millioner kroner (11,3 millioner kroner også i 2011).
Strategi
Aqua Bio Technology har ambisjon om å bli en sentral leverandør
av nye, marine og bærekraftige ingredienser til kosmetikk- og
dermatologiindustrien.
Teknologiplattformen består av selskapets proprietære og
patentbeskyttede teknologi, hvor ingredienser til
hudpleieprodukter er basert på enzymer som finnes i
klekkevæsken fra laks. Denne teknologien har til nå gitt
kommersialisering av tre produkter.
Ved utgangen av 2012 hadde ABT en kontantbeholdning på 21,0
millioner kroner, sammenlignet med 7,1 millioner kroner ett år
tidligere.
Morselskapet hadde ved utgangen av 2012 eiendeler verdsatt til
87,4 millioner kroner. Egenkapitalen var på 71,2 millioner kroner
og samlet gjeld på 16,2 millioner kroner.
I tillegg vil selskapet foreta innlisensiering av relevant teknologi fra
andre bioteknologiselskaper. ABTs rolle vil være å tilpasse og
kommersialisere disse teknologiene. Samarbeidet med
Aquapharm gjenspeiler et hovedtrekk ved ABTs FOU-strategi.
Selskapet fokuserer på kommersialisering og salg av produkter
med opphav i marin bioteknologi, basert på allianser med miljøer
som driver både grunnforskning og produktutvikling innen dette
feltet.
Fortsatt drift
Styret anser at forutsetningene for fortsatt drift er til stede og
årsregnskapet er satt opp i henhold til dette. I sin vurdering
baserer styret seg på selskapets finansielle stilling, økningen i
salgsinntekter i 2012, de salgskontrakter som er inngått gjennom
året og som sikrer en god inntektsstrøm fremover, samt
selskapets beskjedne løpende forpliktelser.
I markedet arbeider ABT både direkte mot utvalgte aktører i
kosmetikkindustrien og gjennom et globalt nettverk av
distributører. Dette nettverket dekker ca 80 prosent av det
globale innkjøpsmarkedet for ingredienser i kosmetiske produkter
og består av fem partnere som betjener markeder i Asia, Europa
og på det amerikanske kontinent. Nettverket supplerer ABTs egne
markedsaktiviteter.
Forskning og utvikling
Sett i forhold til selskapets størrelse har Aqua Bio Technology en
betydelig forsknings- og utviklingsaktivitet. Aktiviteten
gjennomføres i samarbeid med universitetsmiljøer,
forskningsinstitusjoner og andre selskaper innen marin
bioteknologi. Særlig viktig er samarbeidet med Universitetet i
Bergen og gruppen ledet av professor Bernt T. Walther.
Eierstyring og selskapsledelse
Selskapets ledelse består av administrerende direktør ved Arvid
Lindberg. Lindberg har bred erfaring fra kosmetikk og hudpleie
bransjen, og også fra farmasøytisk industri og bioteknologi, bl.a.
fra Procter & Gamble, L’Oreal og Nycomed. Lindberg har ledet
bedriften siden november 2010.
ABTs teknologi er i hovedsak proprietær og patentbeskyttet.
Selskapet leverer løpende nye søknader om patentbeskyttelse.
Det er levert fire nye patentsøknader i 2012.
Det ble i 2012 gjennomført avsluttende kliniske studier for
selskapets to nye ingredienser basert på egen teknologi,
Dermaclarine™ og Beauty Propelline™. Studiene ga svært positive
resultater i forhold til virkningsgrad, bivirkningsprofil og
produktegenskaper for øvrig.
Selskapets ledelse ble i begynnelsen av 2013 styrket med Espen
Kvale som Chief Operating Officer. Han har bred bakgrunn fra
bioteknologi, dermatologi og farmasøytisk industri, bl.a Nycomed,
Pronova og Photocure
I begynnelsen av 2012 inngikk ABT et forskningssamarbeid med
det skotske selskapet Aquapharm med sikte på å utvikle nye
ingredienser for hudpleieprodukter. Den første av disse, Oceanx™
Oil in Serum, ble lansert høsten 2012. Innovasjon Norge har
bidratt med tilskudd til dette forskningssamarbeidet.
Selskapet har kun en aksjeklasse og alle aksjonærer har like
rettigheter. Aksjene er fritt omsettelige og børsnoterte.
Styret henviser for øvrig til redegjørelsen om eierstyring og
selskapsledelse annet sted i årsrapporten.
8
Arbeidsmiljø og likestilling
Selskapet hadde ved utgangen av 2012 tre ansatte, som er
uendret fra året før. Styrets vurdering er at arbeidsmiljøet i
selskapet er godt. Sykefraværet er marginalt. Likestilling mellom
kjønnene preger arbeidsmiljøet og arbeidsvilkårene. Styret består
av to kvinner og tre menn.
hud i form av utilsiktede bivirkninger. Utenom varsomhet i forhold
til allergi mot fiskeprodukter er slike bivirkninger ikke observert så
langt.
Lønn og godtgjørelse til ledende ansatte
I tråd med allmennaksjelovens har styret utarbeidet en egen
erklæring om lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte.
Denne er inntatt i note 15 og vil bli fremlagt og behandlet på
ordinær generalforsamling i 2013. I note 15 fremkommer også en
oversikt over godtgjørelser og andre avtaler med ledende ansatte.
Miljø
Aqua Bio Technologys virksomhet påvirker ikke det ytre miljø i
vesentlig grad, mens selskapets virksomhet i seg selv er et bidrag
til bedre miljøprofil for den internasjonale kosmetikkindustrien.
Fremtidsutsikter
Styrets vurdering er at utsiktene for Aqua Bio Technology er gode
ved inngangen til 2013. Selskapet er allerede sikret en god
inntektsstrøm til og med 2017. Kontraktene med Amway og
Restorsea har begge betydelige potensialer for ytterligere
inntekter, samtidig som de nye ingrediensene selskapet lanserte i
2012 er tatt godt imot av markedet.
Risiko
De operasjonelle og finansielle risikoer som er forbundet med
ABTs virksomhet skiller seg ikke ut fra det som kan betraktes som
normal risiko i internasjonal bioteknologivirksomhet.
Valutarisiko: Selskapets inntekter er for tiden i all hovedsak i USD.
Selskapets valutaeksponering har økt i 2012, ettersom faste
kostnader i hovedsak er i norske kroner. En sterk norsk krone
understreker behovet for god håndtering av valutarisikoen.
Selskapet vurderer løpende behovet for ulike former for
valutasikring.
Styret understreker at selskapet fortsatt er i en oppbyggingsfase
og at inntektsbildet vil kunne preges av større enkeltkontrakter.
Målsettingen er imidlertid å bygge en langsiktig og stabil
inntektsstrøm. Så snart selskapets finansielle stilling og
regnskapsmessige overskudd tillater det, er det styrets holdning at
verdiskapning for aksjonærene skal sikres ved en eller en
kombinasjon av følgende tiltak, utbytte, verdistigning i aksjen,
eller tilbakekjøp av egne aksjer. Samtidig er det slik at det er viktig
med hensiktsmessig arbeidskapital tilgjengelig i selskapet, som gir
trygg drift og rimelig finansiering av større prosjekter.
Likviditetsrisiko: ABT er fortsatt i en oppbyggingsfase hvor
likviditeten kan komme under press. Likviditeten ble betydelig
bedret i 2012 og forventes å være god også de kommende årene,
men selskapet er likevel opptatt av å holde driftskostnadene på et
så lavt nivå som mulig, hensyn tatt til selskapets
ekspansjonsplaner.
Både bransjetrenden i retning av mer naturlige og bærekraftige
ingredienser, ABTs unike teknologi og de posisjoner selskapet
allerede har i markedet gjør at styret regner med fortsatt
inntekstvekst og styrket inntjening i årene fremover.
Kunde- og kredittrisiko: ABTs kunder består av både store og
mindre kosmetikkprodusenter som representerer varierende grad
av kredittrisiko. Så lenge ABT er i en situasjon med et fåtall, store
kunder representerer dette en sårbarhet. Dette motvirkes delvis
ved at større kunder gis former for eksklusivitet, slik at deres
motivasjon for å bevare relasjonen til ABT styrkes. Dernest er
selskapets kundemasse i vekst gjennom distributørnettverket, noe
som reduserer sårbarheten ytterligere. Imidlertid vil det alltid
være 3.partsrisiko knyttet til viktige kunder og partnere.
Disponering av årets resultat
Selskapet fikk i 2012 et overskudd på TNOK 5 214. Styret foreslår
at årets overskudd overføres udekket tap. Selskapet har ingen fri
egenkapital. Konsernet fikk i 2012 et overskudd på TNOK 898.
Erklæring
Styrets medlemmer erklærer at årsregnskapet for perioden 01.0131.12.2012 etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar
med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene gir et
rettvisende bilde av selskapets og konsernets eiendeler, gjeld,
finansielle stilling og resultat som helhet og at opplysninger i
årsberetningen gir en rettvisende oversikt over utviklingen,
resultatet og stillingen til selskapet og konsernet sammen med de
mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorene selskapet og
konsernet står overfor.
Teknologirisiko: ABT er en ledende aktør innen utvikling av marine
ingredienser til kosmetikkindustrien, og representerer således en
utfordrer til tradisjonelle petroleumsbaserte ingredienser.
Utviklingen i retning av mer naturlige, bærekraftige og
skånsomme ingredienser er i favør av ABT. Det er således liten
risiko for at ABTs teknologi vil bli substituert. Selskapets teknologi
er beskyttet gjennom patenter og ABT fører en aktiv
beskyttelsespolitikk etter hvert som ny teknologi utvikles.
Imidlertid er det alltid risiko i forhold til nye substanser og bruk på
Lysaker, 9. april 2013
9
Konsolidert resultatregnskap
NOK
Note
2012
2011
2, 5
1 710 260
188 532
Annen driftsinntekt
18 562 635
271 000
Sum inntekter
20 272 895
459 532
Salgsinntekter
Varekostnader
9
(436 089)
(39 000)
Lønnskostnader
15
(5 338 462)
(3 867 581)
Andre salgs- og administrasjonskostnader
18
(6 538 046)
(4 680 082)
7 960 298
(8 127 130)
(5 513 694)
(5 271 840)
2 446 604
(13 398 970)
EBITDA
Avskrivninger
6, 7
Driftsresultat
Finansinntekter
2, 16
464 909
93 110
Finanskostnader
2, 16
(2 013 930)
(166 388)
(1 549 020)
(73 279)
897 584
(13 472 249)
-
-
897 584
(13 472 249)
-
-
897 584
(13 472 249)
0,16
(2,62)
0,15
(2,62)
Netto finansinntekter / (-kostnader)
Resultat før skattekostnad
Skattekostnad
14
Årsresultat
Totalresultat
Årets totalresultat
Resultat pr. aksje
Utvannet resultat pr aksje
17
Medfølgende noter er en integrert del av konsernregnskapet
10
Konsolidert balanse
NOK
Note
31.12.2012
31.12.2011
EIENDELER
Anleggsmidler
Utsatt skattefordel
14
-
-
Varige driftsmidler
6
508 450
44 085
Immaterielle eiendeler
7
21 379 551
24 280 596
21 888 001
24 324 681
9, 22
31 878 675
33 201 361
8
3 359 366
2 910 663
10, 22
21 039 537
7 094 476
Sum omløpsmidler
56 277 578
43 206 500
Sum eiendeler
78 165 579
67 531 181
Sum anleggsmidler
Omløpsmidler
Varer
Kundefordringer og andre fordringer
Kontanter og kontantekvivalenter
EGENKAPITAL
Egenkapital tilordnet selskapets aksjonærer
Aksjekapital
11
23 456 128
21 139 780
Ikke registrert kapitalforhøyelse
11
6 177 810
-
1 705 608
-
30 652 375
120 249 584
-
(90 315 194)
61 991 921
51 074 170
9 828 000
3 080 000
9 828 000
3 080 000
Annen innskutt egenkapital
Overkursfond
Udekket tap
Sum egenkapital
GJELD
Langsiktig gjeld
Lån og andre langsiktige forpliktelser
13, 22
Sum langsiktig gjeld
Kortsiktig gjeld
Konvertible lån
13
-
7 062 947
Leverandørgjeld
12
1 812 651
1 531 613
Annen kortsiktig gjeld og forpliktelser
13
4 533 007
4 782 452
6 345 658
13 377 012
Sum gjeld
16 173 658
16 457 012
Sum gjeld og egenkapital
78 165 579
67 531 181
Sum kortsiktig gjeld
Medfølgende noter er en integrert del av konsernregnskapet.
Lysaker, 9. april 2013
11
Endringer i konsernets egenkapital
Akkumulert pr.
31. desember 2011 (NOK)
Aksjekapital
Ikke reg. kapitalforhøyelse
Overkursfond
Annen innskutt
egenkapital
Udekket tap
Total
egenkapital
Egenkapital 1. januar 2011
19 227 422
0
116 602 921
0
-77 104 053
58 726 289
0
0
0
0
-13 472 249
-13 472 249
1 912 358
0
4 093 098
0
0
6 005 456
Kostnader ifbm utstedelse av aksjer
0
0
-446 435
0
0
-446 435
Akjsebaserte opsjoner
0
0
0
0
261 106
261 106
21 139 780
0
120 249 584
0
-90 315 194
51 074 170
Akkumulert pr.
31. desember 2012 (i NOK)
Aksjekapital
Ikke reg. kapitalforhøyelse
Overkursfond
Annen innskutt
egenkapital
Udekket tap
Total
egenkapital
Egenkapital 1. januar 2012
21 139 780
0
120 249 584
0
-90 315 194
51 074 170
0
0
0
0
897 584
897 584
2 316 348
6 177 810
1 034 146
0
0
9 528 304
Kostnader ifbm utstedelse av aksjer
0
0
-110 000
0
0
-110 000
Reklassifisering av opsjoner
0
0
0
1 103 745
-1 103 745
0
Aksjebaserte opsjoner
0
0
0
601 863
0
601 863
Overføring til overkursfond
0
0
-90 521 355
0
90 521 355
0
23 456 128
6 177 810
30 652 375
1 705 608
0
61 991 921
Årets totalresultat
Utstedelse av aksjer
Egenkapital 31. desember 2011
Årets totalresultat
Utstedelse av aksjer
Egenkapital 31. desember 2012
12
Konsolidert kontantstrømoppstilling
NOK
Note
2012
2011
897 584
(13 472 249)
5 513 694
5 271 840
-
-
(2 178 839)
73 279
Endringer i varelager
1 322 686
39 000
Endringer i kundefordringer og andre fordringer
(448 703)
33 543
281 039
(637 491)
(249 445)
960 630
601 863
261 106
5 739 879
(7 470 343)
(3 077 014)
(1 036 996)
(3 077 014)
(1 036 996)
Kontantstrømmer fra driften
Resultat før skatt
5
Avskrivninger
6,7
Nedskrivninger
7
Netto renter
Endringer i leverandørgjeld
Endring i annen kortsiktig gjeld
Aksjebaserte opsjoner
Netto kontantstrøm fra driften
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter
Betalinger ifm kjøp av anleggsmidler
6, 7
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter
Utstedelse av ordinære aksjer
11
2 355 357
5 559 021
Utstedelse av konvertible lån
13
-
7 062 947
164 909
93 110
2 013 930
(166 388)
6 748 000
(1 296 108)
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
11 282 196
11 252 581
Endring i kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter
13 945 061
2 745 243
Mottatte renter
Betalte renter
Opptak (nedbetaling) av lån
13
Kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter pr. 1. januar
10
7 094 476
4 349 232
Kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter 31. desember
10
21 039 537
7 094 476
Medfølgende noter er en integrert del av konsernregnskapet.
13
Noter konsern
1. Generell informasjon
Aqua Bio Technology ASA er et norsk bioteknologiselskap som utvikler, produserer, innlisensierer og markedsfører patenterte ingredienser og
teknologi til den internasjonale kosmetikk- og personal careindustrien. Våre produkter har unike egenskaper og er utviklet fra marine
organismer i samarbeid med norske universiteter.
Selskapets egenutviklede og patenterte teknologi er basert på enzymer og proteiner som finnes naturlig i klekkevæske fra bl.a. laks. Et
langvarig og omfattende utvikingsarbeid har dokumentert at disse proteinene har en rekke positive effekter på menneskelig hud, og dermed
representerer egnede virkestoffer i blant annet hudpleieprodukter.
ABTs første og viktigste produkt er Aquabeautine XL®, som kombinerer flere av de effektene som enzymene og proteinene i laksens
klekkevæske har på huden. Produktet eksfolierer/fjerner døde hudceller uten å skade underliggende levende celler, samtidig som det er
dokumentert en rekke anti-aldringseffekter.
Beauty Propelline™ er selskapets andre produkt fra klekkevæsketeknologien. I Beauty Propelline™ er virkestoffene som reverserer hudens
aldringstegn isolert og rendyrket i en ny ingrediens.
Dermaclarine™ er selskapets siste produkt fra klekkevæsketeknologien. I denne ingrediensen har ABT lykkes i å isolere og konsentrere opp de
egenskapene som fjerner døde hudceller, og dermed får huden til å fremstå enda mykere og friskere.
Oceanx™ er en patentert og naturlig ingrediens med anti-aldringseffekt og som dessuten tilfører huden beskyttende anti-oksidanter
Smids™ er en teknologi som muliggjør skreddersøm av smeltepunkt for kremer uten bruk av kunstige tilsettingsstoffer. Teknologien muliggjør
utvikling av naturlige kremer med gode kosmetiske egenskaper.
Aqua Bio Technology ASA eier datterselskapet Kilda Biolink AS 100%.
ABT har vært notert på Oslo Axess siden januar 2008. Selskapet er et allmennaksjeselskap hjemmehørende i Norge og har hovedkontor i
Thormøhlensgate 55, Bergen. Konsernregnskapet ble vedtatt av selskapets styre 09.04.2013, og vil bli endelig vedtatt av generalforsamlingen
11.06. 2013.
2. Sammendrag av de viktigste regnskapsprinsipper
Nedenfor beskrives de viktigste regnskapsprinsippene som er benyttet ved utarbeidelse av konsernregnskapet. Disse prinsippene er benyttet
på samme måte i alle perioder som er presentert, dersom ikke annet fremgår av beskrivelsen.
2.1 Basisprinsipper
Konsernregnskapet til Aqua Bio Technology ASA er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) og
fortolkninger fastsatt av International Accounting Standards Board (IASB) som fastsatt av EU. Konsernregnskapet er utarbeidet basert på
historisk kost prinsippet.
Utarbeidelse av regnskaper i samsvar med IFRS krever bruk av estimater. Videre krever anvendelse av selskapets regnskapsprinsipper at
ledelsen må utøve skjønn. Områder med stor grad av skjønnsmessige vurderinger, høy kompleksitet, eller områder hvor forutsetninger og
estimater er vesentlige for regnskapet, er beskrevet i note 4.
Konsernregnskapet er avlagt under forutsetningen om fortsatt drift.
2.1.1 Endringer i regnskapsprinsipper og opplysninger
(a) Nye og endrede standarder tatt i bruk av konsernet
I 2012 var det ingen nye eller endrede IFRSer eller IFRIC-fortolkninger som trådte i kraft som fikk en vesentlig påvirkning på konsernets
årsregnskap
(b) Standarder, endringer og fortolkninger til eksisterende standarder som ikke er trådt i kraft og hvor konsernet ikke har valgt tidlig anvendelse
Konsernet har ikke valgt tidlig anvendelse av noen nye eller endrede IFRSer eller IFRIC-fortolkninger.
IAS 1 Presentasjon av finansregnskap er endret og medfører at poster i utvidet resultat skal deles inn i to grupper, de som senere
omklassifiseres over resultatet og de som ikke gjør det. Endringene har kun betydning for presentasjon, og har ingen påvirkning på konsernets
finansielle stilling eller resultat. Endringene gjelder med virkning for regnskapsår som starter 1. juli 2012 eller senere, og vil derfor
implementeres i konsernets første årsregnskap etter ikrafttredelse
IFRS 7 "Finansielle instrumenter – opplysninger". Endringene innebærer at selskap plikter å gi opplysninger om motregningsrettigheter og
relaterte avtaler (for eksempel sikkerhetsstillelser). Opplysningene skal gi brukerne av regnskapet nyttig informasjon for å evaluere effekten av
motregningsavtaler på konsernets finansielle stilling. De nye notene er påkrevd for alle innregnede finansielle instrumenter som er
nettopresentert i samsvar med IAS 32 Finansielle instrumenter – presentasjon. Opplysningskravene omfatter også innregnede finansielle
instrumenter som er underlagt en ”enforcable master netting arrangement” eller tilsvarende avtale, uavhengig av om de er nettopresentert i
14
samsvar med IAS 32. Endringene vil ikke påvirke konsernets finansielle stilling eller resultat. Endringene gjelder med virkning for regnskapsår
som starter 1. januar 2013 eller senere.
IFRS 9 ”Financial Instruments” regulerer klassifisering, måling og regnskapsføring av finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser. IFRS 9 ble
utgitt i november 2009 og oktober 2010, og erstatter de deler av IAS 39 som omhandler regnskapsføring, klassifisering og måling av finansielle
instrumenter. Etter IFRS 9 skal finansielle eiendeler deles inn i to kategorier basert på målemetode: de som er målt til virkelig verdi og de som
er målt til amortisert kost. Klassifiseringen gjøres ved første gangs regnskapsføring. Klassifiseringen vil avhenge av selskapets forretningsmodell
for å håndtere sine finansielle instrumenter og karakteristikkene ved de kontraktsfestede kontantstrømmene fra instrumentet. For finansielle
forpliktelser er kravene i hovedsak lik IAS 39. Hovedendringen, i de tilfeller hvor man har valgt virkelig verdi for finansielle forpliktelser, er at
den delen av en endring i virkelig verdi som skyldes endring i selskapets egen kredittrisiko føres over utvidet resultat i stedet for i
resultatregnskapet, dersom dette ikke medfører en sammenstillingsfeil i resultatmålingen. Konsernet vil evaluere potensielle effekter av IFRS 9
i samsvar med de øvrige fasene, så snart endelig standard, inkludert alle fasene er publisert. Standarden trer i kraft for regnskapsperioder som
begynner 1. januar 2015.
IFRS 10 ”Consolidated Financial Statements” er basert på dagens prinsipper om å benytte kontrollbegrepet som det avgjørende kriteriet for å
bestemme om et selskap skal inkluderes i konsernregnskapet til morselskapet. Standarden gir utvidet veiledning til vurderingen av om kontroll
er til stede i de tilfeller hvor dette er vanskelig. Konsernet har ikke vurdert alle mulige konsekvenser som følge av IFRS 10, men standarden
antas ikke ha en vesentlig påvirkning på regnsskapet. Konsernet planlegger å anvende standarden for 2013, selv om EU ikke krever den
anvendt før 1. januar 2014.
IFRS 12 ”Disclosures of Interest in Other Entities” inneholder opplysningskravene for økonomiske interesser i datterselskaper, felleskontrollert
virksomhet, tilknyttede selskaper, selskaper for særskilte formål ”SPE” og andre ikke-balanseførte selskaper. I tillegg introduseres det en rekke
nye opplysningskrav Konsernet har ikke vurdert den fulle innvirkning av IFRS 12, men endringene antas ikke å ha en vesentlig betydning for
konsernets finansielle stilling eller resultat.. Konsernet planlegger å anvende standarden for 2013, selv om EU ikke krever den anvendt før 1.
januar 2014.
IFRS 13 ”Fair Value Measurement” definerer hva som menes med virkelig verdi når begrepet benyttes i IFRS, gir en enhetlig beskrivelse av
hvordan virkelig verdi skal bestemmes i IFRS og definerer hvilke tilleggsopplysninger som skal gis når virkelig verdi benyttes. Standarden
utvider ikke omfanget av regnskapsføring til virkelig verdi men gir veiledning om anvendelsesmetode der bruken allerede er påkrevd eller
tillatt i andre IFRSer. Konsernet benytter virkelig verdi som målekriterium for visse eiendeler og forpliktelser. Konsernet har ikke vurdert den
fulle innvirkning av IFRS 13, men vil anvende standarden for regnskapsåret 2013.
For øvrig er det ingen andre IFRSer eller IFRIC-fortolkninger som ikke er trådt i kraft som forventes å ha en vesentlig påvirkning på regnskapet .
2.2 Konsolideringsprinsipper
Datterselskaper
Datterselskaper er selskaper (inklusive selskaper for særskilte formål - SPE) der konsernet har makt til å utforme enhetens finansielle og
operasjonelle retningslinjer (kontroll), normalt gjennom eie av mer enn halvparten av stemmeberettiget kapital. Ved fastsettelse av om det
foreligger kontroll tas også virkningen av potensielle stemmeretter som kan utøves eller konverteres på balansedagen med i vurderingen.
Datterselskaper konsolideres.
Ved kjøp av virksomhet anvendes oppkjøpsmetoden. Vederlaget som er ytt måles til virkelig verdi av overførte eiendeler, pådratte forpliktelser
og utstedte egenkapitalinstrumenter. Inkludert i vederlaget er også virkelig verdi av alle eiendeler eller forpliktelser som følge av avtale om
betinget vederlag. Identifiserbare eiendeler, gjeld og betingede forpliktelser regnskapsføres til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Ikkekontrollerende eierinteresser i det oppkjøpte foretaket måles fra gang til gang enten til virkelig verdi, eller til sin andel av det overtatte
foretakets nettoeiendeler.
Konserninterne transaksjoner, mellomværender, inntekter og kostnader elimineres. Gevinst- og tapselement i en balanseført eiendel oppstått
som følge av en konsernintern transaksjon, elimineres også. Regnskapene til datterselskapene omarbeides om nødvendig for å oppnå samsvar
med konsernets regnskapsprinsipper.
Følgende selskap inngår i konsolideringen:
Navn
Aqua Bio Technology ASA
Kilda Biolink AS
Lokalisering
Bergen
Bergen
Eier- og stemmeandel
100 %
100 %
2.3 Segmentinformasjon
Driftssegmenter rapporteres på samme måte som ved intern rapportering til selskapets øverste beslutningstaker. Selskapets øverste
beslutningstaker, som er ansvarlig for allokering av ressurser til og vurdering av inntjening i driftssegmentene, er definert som
konsernledelsen.
Konsernledelsen vurderer forretningsvirksomheten ut fra geografi og produkt. Et geografisk marked (segment) er en del av virksomheten som
leverer produkter og tjenester innenfor et avgrenset geografisk område som er gjenstand for risiko og avkastning som er forskjellig fra andre
geografiske markeder.
15
Selskapet har identifisert ett segment; salg av ingredienser til kosmetiske produkter og tre geografiske segment; Norge USA og øvrige.
Finansielle opplysninger vedrørende segmentrapportering er presentert i note 5.
2.4 Omregning av utenlandsk valuta
(a) Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta
Regnskapet til de enkelte enheter i konsernet måles i den valuta som benyttes der enheten i hovedsak opererer (funksjonell valuta).
Konsernregnskapet presenteres i norske kroner (NOK) som både er den funksjonelle valutaen til morselskapet og presentasjonsvalutaen til
konsernet.
(b) Transaksjoner og balanseposter
Transaksjoner i fremmed valuta omregnes til den funksjonelle valutaen til transaksjonskurs. Realisert valutagevinst eller -tap ved oppgjør og
omregning av pengeposter i fremmed valuta til kursen på balansedagen resultatføres. Valutagevinster og -tap knyttet til lån, kontanter og
kontantekvivalenter presenteres (netto) som finansinntekter eller finanskostnader. Alle andre valutagevinster og -tap presenteres på linjen for
andre (tap) gevinster.
(c) Konsernselskap
Alle konsernselskap har funksjonell valuta i NOK.
2.5 Varige driftsmidler
Varige driftsmidler regnskapsføres til anskaffelseskost, med fradrag for av- og nedskrivninger. Anskaffelseskost inkluderer kostnader direkte
knyttet til anskaffelsen av driftsmidlet. Påfølgende utgifter legges til driftsmidlenes balanseførte verdi eller balanseføres separat, når det er
sannsynlig at fremtidige økonomiske fordeler tilknyttet utgiften vil tilflyte konsernet, og utgiften kan måles pålitelig. Øvrige reparasjons- og
vedlikeholdskostnader føres over resultatet i den perioden utgiftene pådras.
Varige driftsmidler avskrives etter den lineære metode over driftsmidlets forventede levetid som følger:
– Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner etc.: 3 - 5 år
Driftsmidlenes utnyttbare levetid, samt restverdi, vurderes på hver balansedag og endres hvis nødvendig.
Når balanseført verdi på et driftsmiddel er høyere enn estimert gjenvinnbart beløp, skrives verdien ned til gjenvinnbart beløp. Med
gjenvinnbart beløp menes den høyeste verdi av en eiendel eller en kontantgenererende enhets virkelig verdi fratrukket salgsutgifter og dens
bruksverdi. Dersom ett av disse beløpene overstiger eiendelens balanseførte verdi, har eiendelen ikke falt i verdi, og det er ikke nødvendig å
estimere det andre beløpet.
Gevinst og tap ved avgang resultatføres netto og utgjør forskjellen mellom salgspris og balanseført verdi.
Immaterielle eiendeler med ubestemt utnyttbar levetid og goodwill avskrives ikke, men testes årlig for verdifall. Varige driftsmidler og
immaterielle eiendeler som avskrives vurderes for verdifall når det foreligger indikatorer på at fremtidig inntjening ikke kan forsvare
eiendelens balanseførte beløp.
Forskjellen mellom balanseført verdi og gjenvinnbart beløp resultatføres som nedskrivning. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av virkelig verdi
fratrukket salgsutgifter og bruksverdi. Ved vurdering av verdifall grupperes anleggsmidlene på det laveste nivået der det er mulig å skille ut
uavhengige inngående kontantstrømmer (kontantgenererende enheter). Ved hver rapporteringsdato vurderes mulighetene for reversering av
tidligere nedskrivninger på ikke-finansielle eiendeler.
2.6 Immaterielle eiendeler
Forskning og utvikling:
Utgifter til forskning kostnadsføres når de påløper. Kostnader som påløper i forbindelse med utviklingsprosjekter (relatert til design og testing
av nye eller forbedrede produkter) balanseføres som immaterielle eiendeler kun i de tilfeller hvor selskapet kan sannsynliggjøre at det er
teknisk i stand til å fullføre produktet i den grad at det vil bli tilgjengelig for utnyttelse eller salg, dets intensjoner for å fullføre og evne til å
selge produktet, hvordan produktet vil generere fremtidige økonomiske fordeler, tilgjengelighet av ressurser for å ferdigstille produktet og
evnen til på en pålitelig måte å måle påløpte kostnader underveis i utviklingen. Andre utviklingskostnader kostnadsføres etter hvert som de
påløper. Utviklingskostnader som tidligere er kostnadsført vil ikke bli balanseført i påfølgende perioder. Utviklingskostnader som har en
begrenset utnyttbar levetid og som er balanseført blir avskrevet fra kommersiell produksjon igangsettes etter den lineære metode over
forventede utnyttbare levetid.
Patenter og andre tilsvarende rettigheter:
Patenter og andre tilsvarende rettigheter avskrives fra tildelingen etter den lineære metode over patentets eller tilsvarende rettighets
forventede utnyttbare levetid.
Selskapet har ingen immaterielle eiendeler med udefinert utnyttbar levetid.
16
Balanseførte utviklingskostnader testes for verdifall i henhold til IAS 36. Pågående utviklingsprosjekter testes for verdifall ved hver årsslutt.
2.7 Varelager
Varer vurderes til det laveste av anskaffelseskost og netto realisasjonsverdi. Anskaffelseskost beregnes ved bruk av først-inn, først-ut metoden
(FIFO). Selskapet har satt ut produksjon av ferdigprodukter. Kostnad for ferdigprodukter og varer i arbeid består derfor av råmaterialer, direkte
kostnader til produsent og andre direkte kostnader. Lånekostnader medregnes ikke. Netto realisasjonsverdi er estimert salgspris fratrukket
kostnader for ferdigstillelse og salg.
2.8 Kundefordringer
Kundefordringer måles ved første gangs balanseføring til virkelig verdi. Ved senere måling vurderes kundefordringer til amortisert kost fastsatt
ved bruk av effektiv rente metoden, fratrukket avsetning for inntruffet tap. Avsetning for tap regnskapsføres når det foreligger objektive
indikatorer for at konsernet ikke vil motta oppgjør i samsvar med opprinnelige betingelser. Vesentlige økonomiske problemer hos kunden,
sannsynligheten for at kunden vil gå konkurs eller gjennomgå økonomisk restrukturering og utsettelser og mangler ved betalinger (forfalt med
mer enn 30 dager), ansees som indikatorer på at kundefordringer må nedskrives. Avsetningen utgjør forskjellen mellom pålydende og
gjenvinnbart beløp, som er nåverdien av forventede kontantstrømmer, diskontert med opprinnelig effektiv rente. Bokført verdi av
kundefordringene reduseres ved bruk av en avsetningskonto, endringer i avsetningen resultatføres som salgs- og markedsføringskostnader.
Når en kundefordring er tapt, blir den ført mot avsetningskontoen for tap på fordringer. Eventuelle senere innbetalinger på tidligere tapsførte
fordringer resultatføres som salgs- og markedsføringskostnader.
2.9 Offentlige tilskudd
Offentlige tilskudd regnskapsføres til virkelig verdi når det foreligger rimelig sikkerhet for at tilskuddet vil bli mottatt og konsernet vil oppfylle
betingelsene knyttet til tilskuddet.
Offentlige tilskudd knyttet til fremtidige kostnader balanseføres og resultatføres i den perioden som gir best sammenstilling med kostnadene
de er ment å kompensere.
2.10 Kontanter og kontantekvivalenter
Kontanter og kontantekvivalenter består av kontanter, bankinnskudd, andre kortsiktige, lett omsettelige investeringer med maksimum tre
måneders opprinnelig løpetid. I balansen er benyttet kassekreditt inkludert i lån under kortsiktig gjeld.
I konsolidert kontantstrømsoppstilling består kontanter og kontantekvivalenter av kontanter og kontantekvivalenter som definert ovenfor,
korrigert for benyttet kassekreditt.
2.11 Leverandørgjeld
Leverandørgjeld er forpliktelser til å betale for varer eller tjenester som er levert fra leverandørene til den ordinære driften. Leverandørgjeld er
klassifisert som kortsiktig dersom den forfaller innen ett år eller kortere. Dersom dette ikke er tilfelle, klassifiseres det som langsiktig.
Leverandørgjeld måles til virkelig verdi ved førstegangs balanseføring. Ved etterfølgende måling vurderes leverandørgjeld til amortisert kost
ved bruk av effektiv rente.
2.12 Lån
Lån regnskapsføres til virkelig verdi når utbetaling av lånet finner sted, med fradrag for transaksjonskostnader. I etterfølgende perioder
regnskapsføres lån til amortisert kost beregnet ved bruk av effektiv rente. Forskjellen mellom det utbetalte lånebeløpet (fratrukket
transaksjonskostnader) og innløsningsverdien resultatføres over lånets løpetid som del av effektiv rente.
Lån klassifiseres som kortsiktig gjeld med mindre det foreligger en ubetinget rett til å utsette betaling av gjelden i mer enn 12 måneder fra
balansedato.
2.13 Sammensatte finansielle instrumenter
Sammensatte finansielle instrumenter utstedt av konsernet omfatter konvertible lån som innehaveren kan konvertere til aksjekapital, der
antall aksjer som skal utstedes ikke varierer med endringer i virkelig verdi av aksjene.
Gjeldsdelen i det sammensatte finansielle instrumentet innregnes til virkelig verdi lik tilsvarende gjeld som ikke har en tilknyttet
konverteringsopsjon. Egenkapitaldelen innregnes første gang som differansen mellom virkelig verdi av det sammensatte instrumentet som
helhet og virkelig verdi av gjeldsdelen. Direkte transaksjonsutgifter blir fordelt på gjelds- og egenkapitaldelen av instrumentet i forhold til
fordelingen ved førstegangs balanseføring.
Lån er klassifisert som kortsiktige med mindre konsernet har en ubetinget rett til å utsette oppgjør minst 12 måneder etter balansedagen.
2.14 Betalbar og utsatt skatt
Skattekostnaden består av betalbar skatt og utsatt skatt. Skatt blir resultatført, bortsett fra når den relaterer seg til poster som er ført over
utvidet resultat eller direkte mot egenkapitalen. Hvis det er tilfellet, blir skatten også ført over utvidet resultat eller direkte mot egenkapitalen.
Betalbar skatt for perioden beregnes i samsvar med de skattelover og skatteregler som er vedtatt, eller i hovedsak vedtatt på balansedagen i
de land der selskapet og datterselskaper opererer og genererer skattepliktig inntekt. Ledelsen vurderer løpende de standpunkter som er
hevdet i selvangivelsene der gjeldende skattelover er gjenstand for fortolkning. Basert på ledelsens vurdering, foretas avsetninger til
forventede skattebetalinger der dette anses nødvendig.
17
Det er beregnet utsatt skatt på midlertidige forskjeller mellom skattemessige og konsoliderte regnskapsmessige verdier på eiendeler og gjeld.
Utsatt skatt beregnes ikke på goodwill. Dersom en midlertidig forskjell oppstår ved første gangs balanseføring av en gjeld eller eiendel i en
transaksjon, som ikke er en virksomhetssammenslutning, og som på transaksjonstidspunktet verken påvirker regnskaps- eller skattemessig
resultat, blir utsatt skatt ikke balanseført. Utsatt skatt fastsettes ved bruk av skattesatser og skattelover som er vedtatt eller i det alt vesentlige
er vedtatt på balansedagen, og som antas å skulle benyttes når den utsatte skattefordelen realiseres eller når den utsatte skatten gjøres opp.
Utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at fremtidig skattepliktig inntekt vil foreligge der de skattereduserende
midlertidige forskjellene kan utnyttes. Utsatt skatt beregnes på midlertidige forskjeller fra investeringer i datterselskaper og tilknyttede
selskaper, bortsett fra når konsernet har kontroll over tidspunktet for reversering av de midlertidige forskjellene, og det er sannsynlig at de
ikke vil bli reversert i overskuelig fremtid.
Utsatt skattefordel og utsatt skatt skal motregnes dersom det er en juridisk håndhevbar rett til å motregne eiendeler ved betalbar skatt mot
forpliktelser ved betalbar skatt, og utsatt skattefordel og utsatt skatt gjelder inntektsskatt som ilegges av samme skattemyndighet for enten
samme skattepliktige foretak eller forskjellige skattepliktige foretak som har til hensikt å gjøre opp forpliktelser og eiendeler ved betalbar skatt
netto.
2.15 Kompensasjonsordninger for ansatte
Tilskuddsordning
Selskapet forholder seg til eksisterende lovbestemmelser vedrørende pensjonssparing for sine ansatte. Dette innebærer at 2 % av de ansattes
lønninger betales som bidrag til en separat juridisk enhet som administrer de ansattes ordninger. Selskapet har ingen juridisk eller annen
forpliktelse til å foreta ytterligere betalinger etter at bidraget er betalt. Bidragene føres som lønnskostnader ved forfall.
Aksjebasert avlønning
Virkelig verdi av tildelte opsjoner innregnes som en lønnskostnad med en tilsvarende økning av egenkapitalen. Virkelig verdi måles på
tildelingstidspunktet og fordeles over periodene frem til opsjonsinnehaver har opparbeidet en ubetinget rett til å benytte opsjonene. Virkelig
verdi av tildelte opsjonens måles ved å benytte Black & Scholes modellen (B&S), som tar hensyn til løpetid og vilkårene for tildelingen av
opsjonene. Beløpet som innregnes som en kostnad justeres for å reflektere faktisk antall aksjeopsjoner som innvinnes, bortsett fra i de tilfeller
hvor bortfall kun skyldes at aksjekursen ikke når grensen for innvinning.
2.16 Leieavtaler
Leieavtaler der en vesentlig del av risiko og avkastning knyttet til eierskap fortsatt ligger hos utleier, klassifiseres som operasjonelle leieavtaler.
Leiebetaling ved operasjonelle avtaler kostnadsføres lineært over leieperioden.
2.17 Avsetninger
Konsernet regnskapsfører avsetninger for miljømessige tilbakeføringer, restrukturering og rettslige krav når det eksisterer en juridisk eller
selvpålagt forpliktelse som følge av tidligere hendelser, det er sannsynlighetsovervekt for at forpliktelsen vil komme til oppgjør ved en
overføring av økonomiske ressurser, og forpliktelsens størrelse kan estimeres med tilstrekkelig grad av pålitelighet. Avsetning for
restruktureringskostnader omfatter termineringsgebyr på leiekontrakter og sluttvederlag til ansatte. Det avsettes ikke for fremtidige driftstap.
I tilfeller hvor det foreligger flere forpliktelser av samme natur, fastsettes sannsynligheten for at forpliktelsene vil komme til oppgjør ved å
vurdere forpliktelser av denne typen under ett. Det gjøres derfor en avsetning selv om sannsynligheten for oppgjør knyttet til det enkelte
forholdet kan være lav.
Avsetninger måles til nåverdien av forventede utbetalinger for å innfri forpliktelsen. Det benyttes en diskonteringssats før skatt som reflekterer
nåværende markedssituasjon og risiko spesifikk for forpliktelsen. Økningen i forpliktelsen som følge av endret tidsverdi føres som
finanskostnad.
2.18 Inntektsføring
Salgsinntekter
Inntekter ved salg av varer og tjenester vurderes til virkelig verdi av vederlaget, netto etter fradrag for merverdiavgift, returer, rabatter og
avslag. Konserninternt salg elimineres.
Salg resultatføres når inntekten kan måles pålitelig, det er sannsynlig at de økonomiske fordelene knyttet til transaksjonen vil tilflyte konsernet
og spesielle kriterier knyttet til de ulike formene for salg som er nevnt under er oppfylt. Konsernet baserer estimatene for inntektsføring på
historikk, vurdering av type kunde og transaksjon samt eventuelle spesielle forhold knyttet til den enkelte transaksjonen. Levering er ikke
foretatt før produktene er sendt til avtalt sted og risiko for tap og ukurans er overført til motpart .. I tillegg må enten motparten ha akseptert
leveransen som en del av kontrakten, returfristen være utløpt eller det foreligger dokumentasjon for at samtlige kriterier knyttet til leveransen
er oppfylt.
Royalty og rettigheter
Royalty resultatføres når de opptjenes, i samsvar med reelt innhold i den underliggende avtalen.
18
Rettigheter
Selskapet har også inntekter knyttet til eksklusivitet til sine produkter. Inntekter knyttet til salg av eksklusivitet inntektsføres når det er
sannsynlig at inntekten vil tilflyte foretaket. Dersom det oppstår usikkerhet knyttet til inndrivelsen av et beløp som allerede er inntektsført
innregnes dette beløpet som kostnad og ikke som en reduksjon av inntekt
Renteinntekter:
Renteinntekter resultatføres i henhold til effektiv rente. Ved nedskrivning av lån og fordringer, reduseres fordringens balanseførte verdi til
gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er estimert fremtidig kontantstrøm diskontert med opprinnelig effektiv rente. Etter nedskrivning
resultatføres renteinntekter basert på amortisert kost og opprinnelig effektiv rentesats.
Inntekt fra utbytte
Utbytteinntekter resultatføres når rett til å motta betaling oppstår.
3. Finansiell risikostyring
3.1 Finansielle risikofaktorer
Selskapets aktiviteter medfører til en viss grad ulike typer finansiell risiko. Selskapets overordnede risikostyringsplan fokuserer på
kapitalmarkedenes uforutsigbarhet og forsøker å minimalisere de potensielle negative effektene på konsernets finansielle resultater.
Selskapet benytter seg ikke av noen finansielle derivater for å sikre seg mot finansiell risiko. Selskapet søker å innhente kapital enten gjennom
kapitalmarkedet eller annen privat kapital dersom dette blir nødvendig.
a) Markedsrisiko
i)Valutarisiko
Selskapets transaksjoner har i regnskapsperioden for en stor del foregått i NOK. På grunn av begrenset omfang, er det ikke inngått noen
kontrakter for sikring av transaksjoner i fremmed valuta.
ii) Renterisiko
Selskapet har rentebærende gjeld på balansedagen er således eksponert for endringer i rentenivå, ref. note 13.
b) Kredittrisiko
Selskapet har et begrenset antall kunder og har derfor en viss konsentrasjon av sin kredittrisiko. Alderssammensetningen av fordringsmassen
følges kontinuerlig og tap på fordringer har historisk vært lav. Kundefordringer pr 31.12.2012 utgjør til sammen NOK 477 220 og kredittrisiko
er lav.
c) Likviditetsrisiko
Kontantstrømprognose er utarbeidet i konsernet. Selskapet overvåker rullerende prognoser over konsernets likviditetskrav for å forsikre at
konsernet har tilstrekkelig kontantekvivalenter til å møte driftsrelaterte forpliktelser, samtidig som det opprettholdes en tilstrekkelig
fleksibilitet for å møte driftsrelaterte utfordringer.
Styret vil fortløpende vurdere likviditetssituasjonen og foreta de nødvendige skritt når det anses nødvendig.
3.2 Risiko knyttet til kapitalforvaltning
Konsernets mål vedrørende kapitalforvaltning er å trygge fortsatt drift for konsernet for å sikre avkastning for eierne og andre interessenter og
å opprettholde en optimal kapitalstruktur for å redusere kapitalkostnadene.
For å bedre optimalisere kapitalstrukturen kan konsernet justere nivået på utbytte til aksjonærene, tilbakebetale kapital til aksjonærene,
utstede nye aksjer eller selge eiendeler for å tilbakebetale lån.
På samme måte som for andre konserner i bransjen overvåkes kapitalforvaltingen med utgangspunkt i nivået på gearingen i konsernet.
Gearingen beregnes ved at netto gjeld deles på totalkapitalen. Netto gjeld er kalkulert ved å ta totale lån minus kontanter og
kontantekvivalenter. Totalkapitalen er kalkulert ved å ta total egenkapital, som vist i balansen, pluss netto gjeld.
Gearing pr. 31. desember 2012 og 31. desember 2011 er vist under:
Totale lån (note 13)
Minus kontanter og kontantekvivalenter (note 10)
Netto lån
Total egenkapital
Totalkapital
Gearing
19
2012
9 828 000
21 039 537
-11 211 537
61 991 921
2011
13 442 947
7 094 476
6 348 471
51 074 170
50 780 384
57 422 641
-22 %
11 %
4. Vesentlige skjønnsmessige vurderinger og estimater
Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring og andre faktorer, inklusive forventninger om
fremtidige hendelser som anses å være rimelige under nåværende omstendigheter.
4.1 Viktige regnskapsestimater og antakelser/forutsetninger
I samsvar med IFRS utarbeider konsernets ledelse estimater og foretar vurderinger og antakelser som påvirker beløp for rapporterte inntekter,
kostnader, eiendeler og forpliktelser. Imidlertid kan usikkerhet rundt disse estimatene og forutsetningene medføre endelige utfall som krever
vesentlige endringer i den regnskapsførte verdien eller forpliktelsen i fremtidige perioder. Endringer i regnskapsmessige estimater
regnskapsføres i den perioden endringene oppstår. Hvis endringene også gjelder fremtidige perioder fordeles effekten over inneværende og
fremtidige perioder.
Det har i løpet av året ikke skjedd noe som tilsier at grunnlaget for estimater og skjønnsmessige vurderinger skulle endres og det er dermed
ikke registrert noen endringer i effekter knyttet til disse.
Estimater og antakelser/forutsetninger som representerer en betydelig risiko for vesentlige endringer i balanseført verdi på eiendeler og gjeld i
løpet av neste regnskapsår, drøftes nedenfor.
Av- og nedskrivning av immaterielle eiendeler
Immaterielle eiendeler utgjør en vesentlig del av selskapets balanse. Estimert forventet utnyttbar levetid og tilhørende avskrivningssats er en
vesentlig vurdering for selskapet. Estimert forventet levetid er gjenstand for revurdering ved hvert års slutt. Endringer i estimat vil kunne ha
vesentlig innvirkning på selskapets resultat.
Selskapets immaterielle eiendeler vurderes årlig for mulige nedskrivninger. Verdifalltestene bygger på estimater av verdien på
kontantgenererende enheter. Estimatene bygger på forutsetninger om fremtidig kontantstrøm som neddiskonteres med valgt
diskonteringsrente.
Utsatt skatt / utsatt skattefordel
Selskapet har et betydelig beløp fremførbare ligningsmessige underskudd. Etter oppkjøpet av Kilda Biolink AS i mai 2007 og verdiene
identifisert i forbindelse med kjøpsprisallokeringen, er den identifiserte utsatte skattefordelen saldert mot utsatt skatt.
4.2 Viktige skjønnsmessige vurderinger ved anvendelse av enhetens regnskapsestimater
Inntektsføring
Kjøper kan i visse tilfeller returnere varene dersom de ikke er fornøyde. Konsernet har hatt en økning i omsetning av varer i 2012. Konsernet
mener, basert på tidligere erfaring med lignende salg at det ikke forventes noen returer knyttet til salg gjennomført i 2012. Det er derfor ikke
foretatt noen avsetning i regnskapet for 2012.
Av og nedskrivning immaterielle eiendeler
Immaterielle eiendeler utgjør en vesentlig del av selskapets balanse. Estimert forventet utnyttbar levetid og tilhørende avskrivningssats er en
vesentlig vurdering for selskapet. Estimert forventet levetid er gjenstand for revurdering ved hvert års slutt. Endringer i estimat vil kunne ha
vesentlig innvirkning på selskapets resultat
Selskapets immaterielle eiendeler har et betydelig beløp fremførbare ligningsmessige underskudd. Etter oppkjøpet av Kilda Biolink AS mai
2007 og verdiene identifisert i forbindelse med kjøpsprisallokeringen, er den identifiserte utsatte skattefordelen utlignet mot utsatt skatt
5. Segmentinformasjon
Konsernledelsen utgjør konsernets øverste beslutningstaker. Driftssegmentene baseres på den rapporteringen konsernledelsen styrer etter
når den tilordner ressurser og vurderer lønnsomhet. Basert på dette har ledelsen identifisert ett segment, salg av ingredienser til kosmetiske
produkter. Konsernledelsen vurderer resultatene fra segmentet basert på justert EBITDA. Målemetoden ekskluderer effekten av virksomhet
under avhendelse og engangskostnader fra driftssegmentet Konsernledelsen vurderer segmentet ut fra de geografiske områdene Norge, USA
og øvrige. Under følger en geografisk fordeling av selskapets omsetning.
Segmentresultatene for 2012 er som følger:
20
Norge
USA
Øvrige
Totalt
Salgsinntekter*
7 500
1 620 741
82 019
1 710 260
Varekost
1 912
413 263
20 914
436 089
Bruttofortjeneste
5 588
1 207 478
61 105
1 274 171
0
18 562 535
0
18 562 635
Annen driftsinntekt*
Driftskostnader
11 876 508
EBITDA
7 960 298
Avskrivninger
5 513 694
Driftsresultat
2 446 604
Netto finansinntekter / (-kostnader)
-1 549 020
Resultat før skattekostnad
897 584
Skattekostnad
0
Årsresultat
897 584
* Av selskapets inntekter er NOK 15 602 931 knyttet til en kontrakt med en amerikansk kosmetikkprodusent fordelt
på NOK 511 596 på salgsinntekter og NOK 15 602 931 på annen driftsinntekt
Segmentresultatene for 2011 er som følger:
Norge
USA
Øvrige
Totalt
Salgsinntekter
0
0
188 532
188 532
Varekost
0
0
39 000
39 000
Bruttofortjeneste
0
0
149 532
149 532
Annen driftsinntekt
0
0
271 000
271 000
Driftskostnader
8 547 663
EBITDA
-8 127 130
Avskrivninger
5 271 840
Driftsresultat
-13 398 970
Netto finansinntekter / (-kostnader)
-73 279
Resultat før skattekostnad
-13 472 249
Skattekostnad
0
Årsresultat
-13 472 249
6. Varige driftsmidler
Regnskapsåret
Balanseført verdi pr 1. januar
2012
2011
44 085
84 788
Tilgang driftsmidler
493 306
3 450
Årets avskrivninger
-28 941
-44 153
0
0
508 450
44 085
1 561 892
1 068 586
-983 050
-954 109
Akkumulerte nedskrivninger
-70 392
-70 392
Balanseført verdi pr 31. desember
508 450
44 085
Økonomisk levetid
3 - 5 år
3 - 5 år
Avskrivningsplan
Lineær
Lineær
Årets nedskrivninger
Balanseført verdi pr 31. desember
Akkumulert
Anskaffelseskost
Akkumulerte avskrivninger
21
7. Immaterielle eiendeler
Patenter og
lisenser
Utviklingskostnader
Sum
1 297 795
71 194 326
71 458 575
Pr. 1. januar 2012
Anskaffelseskost
Akkumulerte avskrivninger og nedskrivninger
-216 665 -47 994 857 -42 983 835
Balanseført verdi 01.01.12
1 081 130
23 199 469
24 280 596
Balanseført verdi pr 01.01.12
1 081 130
23 199 469
24 280 596
Tilgang
1 510 833
1 053 501
2 564 334
Avgang
0
0
0
Regnskapsåret 2012
Årets nedskrivninger
Årets avskrivninger
Balanseført verdi 31.12.12
0
0
0
-215 520
-5 249 859
-5 465 379
2 376 443
19 003 111
21 379 551
2 808 628
72 247 827
75 056 455
Pr. 31. desember 2012
Anskaffelseskost
Akkumulerte avskrivninger og nedskrivninger
-432 185 -53 244 716 -53 676 904
Balanseført verdi 31.12.12
2 376 443
19 003 111
21 379 551
264 249
71 194 326
71 458 575
Pr. 1. januar 2011
Anskaffelseskost
Akkumulerte avskrivninger og nedskrivninger
-120 955 -42 862 880 -42 983 835
Balanseført verdi 01.01.11
143 294
28 331 442
28 474 737
143 294
28 331 442
28 474 737
Tilgang
1 033 546
0
1 033 546
Avgang
0
0
0
Årets nedskrivninger
0
0
0
-95 710
-5 131 977
-5 277 687
1 081 130
23 199 465
24 280 596
1 297 795
71 194 326
72 492 121
Regnskapsåret 2011
Balanseført verdi pr 01.01.11
Årets avskrivninger
Balanseført verdi 31.12.11
Pr. 31. desember 2011
Anskaffelseskost
Akkumulerte avskrivninger og nedskrivninger
-216 665 -47 994 857 -48 211 525
Balanseført verdi 31.12.11
1 081 130
23 199 469
Estimert levetid
20 år
5-10 år
Avskrivningsmetode
lineær
Lineær
24 280 596
Immaterielle eiendeler
Immaterielle eiendeler knytter seg i sin helhet til utvikling av selskapets patenterte teknologier og produkter.
Patenter og lisenser
Patenter relaterer seg til kostnader i forbindelse med tilegnelsen av nye patenter. Ervervede patenter avskrives over de respektive
patenters estimerte forventede levetid. Selskapets bokførte patentverdier er i hovedsak relatert til Zonase og SMIDS.
Utviklingskostnader
22
Utviklingskostnader gjelder alle kostnader involvert i utviklingen av produkter for salg. Dette er en pågående prosess som løper fra
forskningsfasen er over og inntil produktene er introdusert til markedet og videre for forbedring av produktene Utviklingskostnadene er
avskrevet fra og med måneden etter at de respektive produkter er introdusert på markedet og over en periode på mellom 5 og 10 år
avhengig av produktet. Inkludert i utviklingskostnader som nevnt over gjelder hovedsakelig kostnader relatert til innkjøpte tjenester fra
forskningsinstitutter og laboratorier for å få en bedre dokumentasjon av de positive effektene av selskapets 3 produkter, Aquabeautine
XL™, Beauty Propelline™ og Dermaclarine™ og for å utelukke muligheten for noen negative effekter. Denne dokumentasjonen er
påkrevd som et ledd i at produktene introduseres på det internasjonale markedet. De store kosmetikkselskapene som utgjør selskapets
fremtidige kunder krever slik dokumentasjon for å være villige til å inngå diskusjoner vedrørende utnyttelse av ABTs ingredienser i sine
egne sluttprodukter.
8. Kundefordringer og andre fordringer
Kundefordringer
Nedskrivning for sannsynlige tap på kundefordringer
Kundefordringer netto
Forskuddsbetalinger
Andre kortsiktige fordringer
2012
2011
479 621
19 290
-2 400
-2 400
477 221
16 890
2 503 003
2 503 003
379 142
390 770
0
0
3 359 366
2 910 663
Fordringer fra nærstående parter
Pr 31. desember
Pr. 1. januar
2012
2011
-2400
-2400
0
0
-2 400
-2 400
Avsetning for nedskrivninger av fordringer
Pr. 31. desember
Kundefordringer
Kundefordringer består av ikke rentebærende fordringer som hovedsakelig er gitt med 30 dagers kreditt. Kundene er fakturert etter at
ordre er mottatt og gjort klar til forsendelse. Nedskrivning for sannsynlige tap er foretatt basert på individuell vurdering av hver enkelt
fordring.
Forskuddsbetalinger
Bokførte forskuddsbetalinger er knyttet til kjøp av råvare fra Aquazyme Technology AS (tidligere Zonase AS).
Andre kortsiktige fordringer
Av andre kortsiktige fordringer er TNOK 339 til gode MVA og TNOK 40 diverse forskuddsbetalinger.
9. Varer
Råvarer
Varer under tilvirkning
Sum varelager
2012
2011
28 672 874
31 452 333
3 205 800
1 749 028
31 878 675
33 201 361
Alle varer i selskapets balanse er pr 31. desember 2012 og 31. desember 2011 er relatert til klekkevæske i mer eller mindre
tilvirket form. Av varelagerendringen er 436 089 innregnet som varekostnad. Foruten en mindre andel erstatningsvarer
er resterende endring i varelageret innregent i balansen som immaterielle eiendeler og inngår som en del av selskapets
utviklingsprogram
10. Kontanter og kontantekvivalenter
Kontanter og bankinnskudd
Bundne bankinnskudd
Sum
23
2012
2011
19 959 166
5 995 108
1 580 371
1 099 368
21 039 537
7 094 476
I kontantstrømoppstillingen omfatter kontanter og kontantekvivalenter følgende:
Kontanter og kontantekvivalenter
2012
2011
21 039 537
7 094 476
0
0
21 039 537
7 094 476
Kassekreditt
Sum
Bundne bankinnskudd består av skattetrekk, sikkerhetsstillelse for lån fra Innovasjon Norge og sikkerhetsstillelse for
administrerende direktørs etterlønn (note 13) på egne konti.
11. Aksjekapital
Antall aksjer
Ordinære aksjer
Pålydende
Total aksjekapital
1 500 000
1 500 000
0,1
150 000
– Innbetalt ved utstedelse av aksjer
– Oppskrivning av aksjekapital
(fondsemisjon)
50 000
50 000
0,1
5 000
0
1 550 000
1
1 550 000
– Utstedelse av aksjer ved oppkjøp
1 550 000
1 550 000
1
3 100 000
– Innbetalt ved utstedelse av aksjer
– Konvertering av gjeld til
egenkapital
147 070
147 070
1
3 247 070
40 000
40 000
1
3 287 070
16 435 350
16 435 350
0,2
3 287 070
1 569 388
1 569 388
0,2
3 600 948
18 004 738
18 004 738
0,2
3 600 948
Pr. 31. desember 2006
– Aksjesplitt
– Innbetalt ved utstedelse av aksjer
Pr. 31. desember 2007
– Innbetalt ved utstedelse av aksjer
1 238 000
1 238 000
0,2
247 600
Pr. 31. desember 2008
19242738
19 242 738
0,2
3 848 548
– Innbetalt ved utstedelse av aksjer
52 233 235
52 233 235
0,2
10 446 647
Pr. 31. desember 2009
71 475 973
71 475 973
0,2
14 295 195
– Innbetalt ved utstedelse av aksjer
24 661 135
24 661 135
0,2
4 932 227
Pr. 31. desember 2010
96 137 108
96 137 108
0,2
19 227 422
9 561 790
9 561 790
0,2
1 912 358
-100 413 955
-100 413 955
3,8
0
5 284 945
5 284 945
4
21 139 780
5 000
5 000
4
20 000
1 484 058
1 484 058
4
5 936 232
-1 029 635
-1 029 635
4
-4 118 540
– Utøvelse av opsjoner
119 664
119 664
4
478 656
Pr 31. desember 2012
5 864 032
5 864 032
4
23 456 128
– Innbetalt ved utstedelse av aksjer
– Aksjespleis (20:1)
Pr 31. desember 2011
– Innbetalt ved utstedelse av aksjer
– Motregning konvertibelt lån
– Herav ikke registrert
kapitalforhøyelse
Totalt antall bekreftede ordinære aksjer pr 31. desember 2012 er 5 864 032 (2011: 5 284 945 aksjer) pålydende NOK 4 per aksje (2011:
NOK 4 pr aksje). Alle utstedte aksjer er fullt innbetalt. Selskapet har én aksjeklasse, hvor hver aksje gir én stemme. Stemmerett for
transportert aksje kan utøves når transporten er registrert i Verdipapirsentralen (VPS) inne fristen for påmelding til Generalforsamling.
Etter norsk lovgivning kan det kun stemmes for aksjer som er registrert på eiers navn. Dersom aksjonæren selv ikke har anledning til å
avgi sin stemme på generalforsamlingen kan aksjonæren utnevne en fullmektig til å avgi sin stemme.
Ikke registrert kapitalforhøyelse
Den 31.12.2012 ble det foretatt en kapitalutvidelse på 1 029 635 aksjer i forbindelse med motregning av konvertibelt lån. Denne
kapitalforhøyelsen er pr balansedag ikke registrert i Brønnøysundregistrene. Kapitalforhøyelsen fordeler seg slik på aksjekapital og
overkurs:
Antall aksjer
Pålydende pr aksje
Innbetalt overkurs pr aksje
Sum innbetalt pr aksje
Totalt innbetalt
1 029 635
4
2
6
6 177 810
24
Oversikt over de største aksjonærene pr. 31. desember 2012:
Antall
aksjer
%-andel
ROGER HOFSETH AS
540 180
9,2 %
PACIFIC ANDES INT.HOLDINGS LTD
316 500
5,4 %
INITIA AB
311 667
5,3 %
NOR MARINE INVEST AS
253 279
4,3 %
MP PENSJON PK
252 350
4,3 %
BOLAKS AS
241 617
4,1 %
SWELANDIA INTERNATIONAL AB
210 047
3,6 %
KJELD RIMBERG CONSULTING AS
203 827
3,5 %
PECUNIA FORVALTNING AS
185 700
3,2 %
KJEVEORTOPED ESPEN DAHL AS
168 312
2,9 %
HAAV HOLDING AS
165 000
2,8 %
STAVERN HELSE OG FORVALTNING AS
148 834
2,5 %
TENVIK DIAGNOSTIKK OG FORVALT. AS
116 138
2,0 %
ZYM HOLDING AS
104 239
1,8 %
TANNLEGE PER HAGEN AS
94 793
1,6 %
IGNITE AS
84 439
1,4 %
TOM KRISTIAN PEDERSEN
84 000
1,4 %
BARSKE GLEDER AS
77 825
1,3 %
ESPEN HALVARD DAHL
73 196
1,2 %
SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN
65 800
1,1 %
YOUNG NOUGATEERS AS
65 000
1,1 %
HARALD MAGNUS STRØMME
62 500
1,1 %
Andre
2 038 789
34,8 %
Totalt antall aksjer
5 864 032
100,0 %
Aksjer eid av styremedlemmer og ledende ansatte per 31. desember 2012:
Antall
aksjer
10 000
Navn
Posisjon
John Afseth via Carpe Diem Afseth AS (19,42%)
Styrets leder fra 22.06.11
Bernt Th Walther via Zym Holding AS (100 %):
Styremedlem
104 239
Benedicte Vaage Bakke
Styremedlem
0
Geir Christian Melen
Styremedlem
0
Tone Bjørnov
Styremedlem
10 000
Arvid Lindberg
Administrerende direktør
10 100
25
Aksjeopsjoner
I henhold til selskapets opsjonsprogram og opsjonsavtaler inngått med styremedlemmer og ledende ansatte kan opsjonene utøves etter
opsjonsinnehavernes valg i perioden fra og med 14. mai 2008 til og med 1. november 2015, med minst 4 ukers varslingsfrist. En oversikt
over de ulike innløsningskursene vises i tabell senere i noten. I tillegg har administrerende direktør Arvid Lindberg blitt tildelt en
opsjonspakke på 300.000. opsjoner per strike-kurs, dvs. NOK 7,5. Opsjonene tildeles med 75.000 opsjoner hver 1. november i fire år.
Første tildeling var 1. november 2012. Hans Kristian Leren er også tildelt en opsjonspakke på 50.000 stk. opsjoner per strike-kurs NOK 8
dvs. 12 500 opsjoner utløper den 25.07 de 4 kommende årene Opsjonene er verdsatt ved hjelp av Black & Scholes-modellen justert for
sannsynligheten for tidlig utøvelse etter klausuler i avtalen. Forutsetningene som er brukt i modellen er som følger:
Tildeling
2011
Tildeling
2012
7,5
8
6,15
7,83
3,5 år
3,5
Utøvelseskurs
Aksjekurs
Forventet levetid
Volatilitet
75 %
75 %
1,51 %
1,3 %
2,9
4,0
Utøvelses-kurs
Forfall
utøvelsestidspunkt
0
NOK 4
01.02.2012
0
NOK 5
01.02.2012
Risikofri rente
Virkelig verdi pr opsjon
Utvikling aksjeopsjoner i 2012:
Utestående
01.01.
Tildelt
Utøvd
84 664
80 664
39 832
3 9832
Justert for
Utgått aksjesplitt
Utestående pr
31.12.12
4 000
Innløselige
pr
31.12.12
0
50 000
50 000
NOK 8
25.07.2017
0
30 0000
300 000
NOK 7,5
29.11.2016
5 167
0
NOK 144
14.05.2012
8 334
8 334
NOK 12
01.09.2013
8 333
8 333
NOK 16
01.09.2014
8 333
8 333
NOK 20
01.09.2015
33 334
33 334
NOK 12
01.11.2013
33 333
33 333
NOK 16
01.11.2014
33 333
33 333
NOK 20
01.11.2015
254 663
5 167
350 000
120 496
9 167
475 000
* Gjennomsnittlig kurs på utøvelsestidspunktet var 4,33 for begge posisjoner. Aksjekursen på tidspunktet var 10,95
Fordelingen av disser pr 31.12.2012 er som følger:
Navn
Antall opsjoner pr 31.12.
Hans Kristian Leren
50 000
Fanny Fagot-Coste – Salgs- og markedsdirektør
25 000
Arvid Lindberg – Administrerende direktør
400 000
Totalt
475 000
26
Utvikling aksjeopsjoner i 2011:
Utestående
01.01.
Tildelt
Utøvd
Justert for
Utgått aksjesplitt
Utøvelses-kurs
Forfall
utøvelsestidspunkt
84 664
NOK 4
01.02.2012
Utestående pr.
31.12.12
Innløselige
pr
31.12.12
2 589 930
100 000 -2 365 437
39 830
NOK 5
01.02.2012
103 333
-98 166
5 167
NOK 144
14.05.2012
166 668
-158 333
8 334
NOK 12
01.09.2013
166 666
-158 333
8 333
NOK 16
01.09.2014
166 666
-158 333
8 333
NOK 20
01.09.2015
666 668
-633 334
33 334
NOK 12
01.11.2013
666 666
-633 333
33 333
NOK 16
01.11.2014
666 666
-633 333
33 333
NOK 20
01.11.2015
5 193 263
0
0
100 000 -4 838 602
Fordelingen av disser pr 31.12.2011 er som følger:
254 661
Navn
Antall opsjoner pr 31.12.
Thor Arne Talseth - Styreformann inntil 28.10.2010
119 496
Bernt Theodor Walther – Styremedlem
5 000
Kjell Bakke
5 167
Fanny Fagot-Coste – Salgs- og markedsdirektør
25 000
Arvid Lindberg – Administrerende direktør
100 000
Totalt
254 663
Det eksisterte ingen andre opsjonsprogrammer pr 31. desember 2011.
12. Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld
Konvertible lån (note 13)
Leverandørgjeld
Offentlige avgifter
Påløpte kostnader
Forskuddsbetalte inntekter
Annen kortsiktig gjeld (note 13)
Sum
2012
2011
0
7 062 947
1 812 651
1 531 613
243 444
371 174
300 564
1 111 277
3 450 000
0
539 000
3 300 000
6 345 658
13 377 011
Påløpte kostnader består av påløpte feriepenger, avsatt styrehonorar og diverse andre påløpte kostnader. Kortsiktig gjeld i 2011
består av lån inkl. renter fra Zona Nordic. All leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld forfaller innen ett år.
13. Lån og andre langsiktige forpliktelser
2012
2011
Langsiktige avsetninger
3 028 000
3 080 000
Annen langsiktig gjeld
6 800 000
0
Sum langsiktige lån
9 828 000
3 080 000
Gjeldsbrev og andre lån
0
3 300 000
Konvertible lån
0
7 062 947
Sum kortsiktige lån
0
10 362 947
9 828 000
13 442 947
Langsiktige lån
Kortsiktige lån
Sum lån
27
Av langsiktig lån og forpliktelser er og er henholdsvis nok 3 028 000 og nok 2 800 000 knyttet til salget av Zona og Kilda med tilhørende
rettigheter i 2008. Øvrig langsiktig gjeld knytter seg til lån fra Innovasjon Norge. I ekstraordinær Generalforsamling 28. november 2011
ble det vedtatt å utstede et konvertibelt lån på NOK 7 818 947 til eksisterende aksjeeiere og enkelte eksterne investorer. Kostnader i
forbindelse med opptak av lån på NOK 819 000 er balanseført og fordelt over låneperioden. Lånet løp til 31. desember 2012 (totalt 13
måneder) og ble i låneperioden konvertert av långiverne til aksjer i selskapet til kurs NOK 6 per aksje, hvilket tilsvarer 1 303 157 nye
aksjer.
Tabellen under viser forfallsprofilen for konsernets gjeld pr 31. desember 2011 basert på udiskonterte betalinger:
Beløp
Forfall innen 12
mnd.
Forfall mellom 1 og 5 år
Forfall over 5 år
4 000 000
200 000
3 200 000
600 000
2 800 000
800 000
2 000 000
0
14. Betalbar skatt og annen skatt
2012
2011
Betalbar skatt
0
0
Endring i utsatt skatt
0
0
Skattekostnad
0
0
Skattegrunnlag
Resultat før skatt
897 584 -13 472 249
Permanente forskjeller
692 850
-421 256
-1 590 434
13 893 506
0
0
18 478 495
23 645 977
119 787
-327 266
30 000 000
30 000 000
-2 400
-2 400
Endring i midlertidige forskjeller
Skattegrunnlag
Midlertidige forskjeller
Immaterielle eiendeler
Driftsmidler
Varelager
Utestående fordringer
Fremførbart underskudd
-74 803 674 -81 114 537
Sum midlertidige forskjeller pr 31. desember
-26 207 792 -27 798 226
Utsatt skatt/skattefordel
Immaterielle eiendeler
-5 173 979
Driftsmidler
Varelager
Fordringer
Fremførbart underskudd
Sum utsatt skatt/skattefordel pr 31. desember
Hvorav ikke balanseført
Sum utsatt skatt/skattefordel pr 31. desember
28
-6 620 874
-33 540
91 634
-8 400 000
-8 400 000
672
672
20 945 029
22 712 070
7 338 182
7 783 503
-7 338 182
-7 783 503
0
0
Beregning av effektiv skattesats
Resultat før skatt
897 584 -13 472 249
Skatt basert på anvendt skattesats (28%)
251 324
-3 772 230
Effekt av permanente forskjeller
193 998
-117 952
-445 322
3 890 182
Effekt av offentlige tilskudd
0
0
Effekt av differanse fra i fjor
0
0
Betalbar skatt
0
0
Effektiv skattesats
0
0
Unnlating av å oppføre utsatt skattefordel knyttet til underskudd til fremføring
Utsatt skattefordel knyttet til fremførbart skattemessig underskudd er balanseført i den grad det er sannsynlig at konsernet kan
anvende dette mot fremtidig skattepliktig overskudd. Selskapet har unnlatt balanseføring av utsatt skattefordel på nok 7 338 182 (2011:
nok 7 783 503) knyttet til skattemessig fremførbart underskudd på nok 74 803 674 (2011: 81 114 537) som følge av usikkerhet rundt
fremtidig inntjening. Det foreligger ingen tidsbegrensning på fremføring av det skattemessige underskuddet.
15. Lønnskostnader
2012
2011
4 660 499
3 355 107
Arbeidsgiveravgift
561 379
491 054
Pensjonskostnader
88 747
19 777
Andre ytelser
27 837
1 643
5 338 462
3 867 581
Antall ansatte
4
4
Antall årsverk
3,2
3,5
2012
2011
Revisjonshonorar
191 725
173 810
Skatterådgivning
0
0
Lønninger
SUM
Godtgjørelse til revisor
Attestasjonshonorar
17 800
58 075
Andre tjenester utenom revisjon
200 955
261 445
Totalt
410 480
493 330
2012
2011
3 150 781
3 152 020
750 000
400 000
3 900 781
3 552 020
Alle beløp er eksklusiv mva.
Andre tjenester til revisor er blant annet knyttet til bistand med IFRS i delårsrapporter og årsregnskap.
Annen godtgjørelse
Godtgjørelse til ledende ansatte (se egen tabell)
Godtgjørelse til styret* (se egen tabell)
Totalt
*Opsjoner til styret, se note 11
Godtgjørelse til ledende ansatte (2012)
Lønn
Bonus
Pensjon
Annet
Sum
1 646 066
0
5 796
6 000
1 657 862
Bernt Walther**
375 745
0
0
6 000
381 745
Fanny Fagot-Coste – salgs og markedsdirektør***
559 000
0
3 047
7 295
569 342
Hans Kristian Leren
514 886
0
2 566
24 380
541 832
3 095 697
0
11 409
43 675
3 150 781
Arvid Lindberg – adm dir*
Totalt
29
* Det foreligger avtale om sluttvederlagsordninger for administrerende direktør. I tillegg til lønn i oppsigelsestiden har han også krav på
etterlønn. Denne skal variere etter tjenestetid og beregnes slik:
- Ansettelsestid mindre enn 1 år gir 8 måneder etterlønn. Av dette skal 5 måneder utbetales uavhengig annen inntekt.
- Ansettelsestid mer enn 1 år men mindre enn 2 år, gir 7 måneder etterlønn. Av dette skal 4 måneder utbetales uavhengig annen
inntekt.
- Ansettelsestid på 2 år eller mer gir 6 måneder etterlønn. Av dette skal 3 måneder utbetales uavhengig annen inntekt.
** Det er utbetalt Nok 120 000 i konsulenthonorar til Zym Holding AS som er 100 % eid av Bernt Walther. I tillegg er utbetalt NOK 500
000 i lisensavgift til Aquazyme Technology AS hvor Zym Holding AS har en eierandel på 36,82%. Beløpene er ikke inkludert i
oppstillingen ovenfor.
*** Salgs- og markedsdirektør Fanny Fagot-Coste har avtale om bonus på inntil 30 % av årslønn. Bonus baseres på relevante kriterier
som fastsettes årlig.
Lønn og
godtgjørelser
Styrehonorar
Sum
John Afseth (Styrets leder fra 22.06.11)
0
250 000
250 000
Bernt Th Walther (Lønn angitt i forrige tabell)
0
125 000
125 000
Benedicte Vaage Bakke (Styremedlem fra 05.07.2012)
0
0
0
Geir Christian Melen (Styremedlem fra 05.07.2012)
0
0
0
Tone Bjørnov
0
125 000
125 000
Theresa Cominskey Olsen (Styremedlem til 05.07.2012)
0
125 000
125 000
Masha Paule Strømme (Styremedlem til 05.07.2012)
0
125 000
125 000
Sum 2012
0
750 000
750 000
Sum 2011
0
400 000
400 000
Godtgjørelse til styrets medlemmer
Det er bestemt at godtgjørelse til styrets medlemmer skal oppad begrenses til NOK 125.000 per år.
Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte.
Selskapet er foreløpig i en situasjon der selskapet er i en oppbyggingsfase. Det er derfor viktig for selskapet å holde totale kostnader,
inklusive lønnskostnader til ledende ansatte på et nivå som kan forsvares ut fra selskapets stilling. Selskapet er pliktig til å ha
tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov.
Redegjørelse for 2012
Godtgjørelse til selskapets administrerende direktør og andre ledende ansatte i 2012 var basert på samme prinsipper som beskrevet
ovenfor. Det refereres til note 11 for informasjon vedrørende opsjoner til ledende ansatte i selskapet. Pr 31.12.2012 foreligger det
avtale om sluttvederlagsordninger for administrerende direktør (angitt tidligere i noten). Godtgjørelse til styret består av opsjoner til
styremedlemmer (note 11) samt kontantvederlag.
16. Netto valutagevinster/(tap)
Valutadifferanser (kostnadsført) / inntektsført i resultatregnskapet er som følger:
2012
2011
36 360
3 757
Valutatap
-189 075
-19 187
Netto valutagevinster/(tap)
-152 715
-15 430
Valutagevinster
17. Resultat pr aksje
(a) Resultat pr. aksje
Resultat pr. aksje er beregnet ved å dele den delen av årsresultatet som er tilordnet selskapets aksjonærer med et veid
gjennomsnitt av antall utstedte ordinære aksjer gjennom året, fratrukket egne aksjer.
2012
Årsresultat som er tilordnet selskapets aksjonærer
2011
897 854 -13 472 249
Veid gjennomsnitt av antall utstedte aksjer
Resultat pr. aksje (NOK pr. aksje)
30
5 497 161
5 135 482
0,16
-2,62
(b) Utvannet resultat pr. aksje
Ved beregning av utvannet resultat pr. aksje, benyttes det veide gjennomsnitt av antall utstedte ordinære aksjer i omløp regulert for
effekten av konvertering av alle potensielle aksjer som kan medføre utvanning. Aksjeopsjoner er det eneste som potensielt kan medføre
utvanning. Ved negativt resultat vil utøvelse av potensielle aksjer virke innvannende. Etter IFRS skal det ses bort fra virkningen av
potensielle aksjer som gir innvanning slik at man i beregningen får samme resultat pr aksje som før slik virkning.
2012
Årsresultat som er tilordnet selskapets aksjonærer
2011
897 854 -13 472 249
Veid gjennomsnitt av antall utstedte aksjer
5 909 605
5 381 784
Utvannet resultat pr. aksje (NOK pr. aksje)
0,15
-2,62
18. Forpliktelser
Selskapets har to leieavtaler vedrørende husleier. Dette gjelder avtaler for mindre kontorbygg i Oslo og Bergen. Husleie for disse
avtalene utgjør totalt NOK 150 000. Selskapet har en langsiktig rettighet knyttet til teknologien SMIDS, med årlige kostnader på NOK
100 000. Selskapet har også en langsiktig lisensavtale med Aquazyme Technology AS og en forskningsavtale med Zym Holding AS med
årlige forpliktelser på henholdsvis NOK 500 000 og NOK 120 000.
Fremtidige samlede minimumsbetalinger knyttet til ovenstående leieavtaler er som følger:
2012
2011
870 000
650 000
Forfall mellom 1 og 5 år
-
-
Forfall senere enn 5 år
-
-
870 000
650 000
2012
2011
– Ledende ansatte
0
0
– Andre nærstående parter
0
0
Sum
0
0
2012
2011
– Ledende ansatte
0
0
– Andre nærstående parter
0
0
Sum
0
0
2012
2011
Forfall innen 1 år
Sum
19. Nærstående parter
Selskapets transaksjoner med nærstående parter:
(a) Forpliktelser til nærstående parter (Note 12):
(b) Salg av varer og tjenester
(b) Kjøp av varer og tjenester
– Ledende ansatte
0
0
– Andre nærstående parter (se note 15)
620 000
760 000
Sum
620 000
760 000
Varer og tjenester kjøpes fra foretak kontrollert av ledende ansatte til markedsmessige vilkår.
20. Fortsatt drift
Styret anser at forutsetningene for fortsatt drift er til stede og årsregnskapet er satt opp i henhold til dette. I sin vurdering baserer
styret seg på selskapets finansielle stilling, økningen i salgsinntekter i 2012, de salgskontrakter som er inngått gjennom året og som
sikrer en god inntektsstrøm fremover, samt selskapets beskjedne løpende forpliktelser.
21. Hendelser etter balansedagen
Det er ikke inntrådt forhold av vesentlig betydning for forståelsen av årsregnskapet etter balansedagen.
31
22. Pantstillelser
Balanseført verdi av eiendeler som er stilt som sikkerhet for langsiktig gjeld
Kontantbeholdning
2012
500 000
Varelager
31 878 675
Sum
32 378 675
32
Resultatregnskap morselskap
NOK
Note
2012
2011
Salgsinntekter
5
1 710 260
188 532
Annen driftsinntekt
5
18 562 635
271 000
20 272 895
459 532
Sum driftsinntekter
Varekostnader
5
(436 089)
(39 000)
Lønnskostnader
16
(5 338 462)
(3 867 581)
16, 19
(6 506 543)
(5 393 338)
7 991 801
(8 840 385)
(575 203)
(333 349)
7 416 598
(9 173 735)
128 084
73 398
36 630
3 757
(1 068 851)
(68 551)
(189 075)
(19 187)
(1 093 212)
(10 584)
6 323 386
(9 184 319)
1 109 653
3 547 311
5 213 733
(12 731 630)
Overføring fra/til udekket tap
(5 213 733)
12 731 630
Sum disponert
(5 213 733)
12 731 630
Andre salgs- og administrasjonskostnader
EBITDA
Avskrivninger
5, 6, 7
Driftsresultat
Renteinntekter
Finansinntekter
17
Rentekostnader
Finanskostnader
17
Netto finansposter
Resultat før skattekostnad
Skattekostnad
15
Årsresultat
Overføinger og disponeringer
33
Balanse morselskap
NOK
Note
31.12.2012
31.12.2011
Forskning og utvikling
7
1 038 861
296 727
Konsesjoner, patenter, lisenser og lignende
7
2 463 443
1 168 130
Utsatt skattefordel
15
13 606 847
14 716 500
17 109 150
16 181 357
508 450
44 085
508 450
44 085
38 500 000
38 500 000
Sum finansielle anleggsmidler
38 500 000
38 500 000
Sum anleggsmidler
56 117 600
54 725 442
EIENDELER
Immaterielle eiendeler
Sum immatrielle eiendeler
Varige driftsmidler
Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormatriell
6
Sum varige driftsmidler
Finansielle anleggsmidler
Investeringer i datterselskaper
8, 21
Omløpsmidler
Varer
10
1 878 675
3 201 361
Kundefordringer
9
477 220
16 890
Andre fordringer
9
2 882 146
2 899 774
5 019 960
4 987 866
21 026 357
7 081 491
Sum omløpsmidler
31 284 359
18 187 381
Sum eiendeler
87 401 959
72 912 823
Fordringer på konsernselskap
Bankinnskudd, kontanter og lignende
11
34
NOK
Note
31.12.2012
31.12.2011
12
23 456 128
21 139 780
6 177 810
-
39 888 752
120 249 584
Annen innskutt egenkapital
1 705 608
-
Sum innskutt egenkapital
71 228 298
141 389 364
Udekket tap
-
(86 498 723)
Sum opptjent egenkapital
-
(86 498 723)
EGENKAPITAL
Innskutt egenkapital
Aksjekapital
Ikke registrert kapitalforhøyelse
Overkursfond
Opptjent egenkapital
Sum egenkapital
71 228 298
54 890 641
GJELD
Langsiktig gjeld
Lån og andre langsiktige forpliktelser
14, 23
Sum langsiktig gjeld
9 828 000
3 080 000
9 828 000
3 080 000
Kortsiktig gjeld
Konvertible lån
13
-
7 818 947
Leverandørgjeld
13
1 812 651
1 531 025
Skyldig offentlige avgifter
13
243 444
371 175
Annen kortsiktig gjeld
13
4 289 565
5 221 036
6 345 660
14 942 182
Sum gjeld
16 173 660
18 022 182
Sum gjeld og egenkapital
87 401 958
72 912 823
Sum kortsiktig gjeld
Lysaker, 9. april 2013
35
Endringer i morselskapets egenkapital
Akkumulert pr.
31. desember 2011 (i NOK)
Note
Egenkapital 1. januar 2011
Årets totalresultat
Utstedelse av aksjer
12
Kostnader ifbm utstedelse av aksjer
Egenkapital 31. desember 2011
Akkumulert pr.
31. desember 2012 (i NOK)
Note
Egenkapital 1. januar 2012
Aksjekapital
Ikke reg.
kapitalforhøyelse Overkursfond
Annen
innskutt
egenkapital
Udekket tap
Total
egenkapital
19 227 422
0
116 602 921
0
-73 767 089
62 063 254
0
0
0
0
-12 731 630
-12 731 630
1 912 358
0
4 093 098
0
0
6 005 456
0
0
-446 435
0
0
-446 435
21 139 780
0
120 249 584
0
-86 498 723
54 890 641
Overkursfond
Annen
innskutt
egenkapital
Udekket tap
Total
egenkapital
Aksjekapital
Ikke reg.
kapitalforhøyelse
21 139 780
0
120 249 584
0
-86 498 723
54 890 641
0
0
0
0
5 213 733
5 213 733
2 316 348
6 177 810
1 034 146
0
0
9 528 304
Kostnader ifbm. utstedelse av aksjer
0
0
-110 000
0
0
-110 000
Reklassifisering av opsjoner
0
0
0
1 103 745
0
1 103 745
Aksjebaserte opsjoner
0
0
0
601 863
0
601 863
Overføring til overkursfond
0
0
-81 284 978
0
81 284 978
0
23 456 128
6 177 810
39 888 752
1 705 608
0
71 228 298
Årets totalresultat
Utstedelse av aksjer
Egenkapital 31. desember 2012
12
36
Kontantstrømoppstilling morselskap
NOK
Note
2012
2011
6 323 386
(9 184 319)
575 203
333 349
-
-
Endringer i varelager
1 322 686
39 000
Endringer i kundefordringer og andre fordringer
(474 797)
(83 517)
Endringer i leverandørgjeld
281 627
(613 260)
Endring i andre tidsavgrensingsposter
646 418
927 738
8 674 523
(8 581 009)
(3 077 014)
(1 036 996)
(3 077 014)
(1 036 996)
Kontantstrømmer fra driften
Resultat før skatt
5
Avskrivninger
Nedskrivninger
21
Netto kontantstrøm fra driften
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter
Betalinger ifbm. kjøp av anleggsmidler
6, 7
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter
Utstedelse av aksjer
12
1 709 357
6 005 456
Kostnader ifbm. utstedelse av aksjer
12
(110 000)
(446 435)
Utstedelse av konvertible lån
14
-
7 818 947
Opptak (nedbetaling) av lån
14
6 748 000
(996 109)
8 347 357
12 381 860
13 944 866
2 763 855
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
Endring i kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter
Kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter pr. 1. januar
11
7 081 491
4 317 636
Kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter 31. desember
11
21 026 357
7 081 491
37
Noter morselskap
1 . Generell informasjon
Aqua Bio Technology ASA er et norsk bioteknologiselskap som utvikler, produserer, innlisensierer og markedsfører patenterte ingredienser og
teknologi til den internasjonale kosmetikk – og personal care industrien. Våre produkter har unike egenskaper og er utviklet fra marine
organismer i samarbeid med norske universiteter.
Selskapets egenutviklede og patenterte teknologi er basert på enzymer og proteiner som finnes naturlig i klekkevæske fra bla. laks. Et langvarig
og omfattende utviklingsarbeid har dokumentert at disse proteinene har en rekke positive effekter på menneskelig hud, og dermed
representerer egnede virkestoffer i blant annet hudpleieprodukter.
ABTs første og viktigste produkt er Aquabeautine XL®, som kombinerer flere av de effektene som enzymene og proteinene i laksens
klekkevæske har på huden. Produktet eksfolierer/fjerner døde hudceller uten å skade underliggende levende celler, samtidig som det er
dokumentert en rekke anti-aldringseffekter.
Beauty Propelline™ er selskapets andre produkt fra klekkevæsketeknologien. I BeautyPropelline™ er virkestoffene som reverserer hudens
aldringstegn isolert og rendyrket i en ny ingrediens.
Dermaclarine™ er selskapets siste produkt fra klekkevæsketeknologien. I denne ingrediensen har ABT lykkes i å isolere og konsentrere opp de
egenskapene som fjerner døde hudceller, og dermed får huden til å fremstå enda mykere og friskere.
Oceanx™ er en patentert og naturlig ingrediens med anti-aldringseffekt og som dessuten tilfører huden beskyttende anti-oksidanter
Smids™ er en teknologi som muliggjør skreddersøm av smeltepunkt for kremer uten bruk av kunstige tilsettingsstoffer. Teknologien muliggjør
utvikling av naturlige kremer med gode kosmetiske egenskaper.
Aqua Bio Technology ASA eier datterselskapet Kilda Biolink AS 100%.
ABT har vært notert på Oslo Axess siden januar 2008. Selskapet er et allmennaksjeselskap hjemmehørende i Norge og har hovedkontor i
Thormøhlensgate 55, Bergen. Selskapsregnskapet ble vedtatt av selskapets styre 09.04.2013, og vil bli endelig vedtatt av generalforsamlingen
11.06. 2013.
2 . Sammendrag av de viktigste regnskapsprinsipper
Nedenfor beskrives de viktigste regnskapsprinsippene som er benyttet ved utarbeidelse av selskapsregnskapet. Disse prinsippene er benyttet
på samme måte i alle perioder som er presentert, dersom ikke annet fremgår av beskrivelsen.
2.1 Basisprinsipper
Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk.
2.2 Datterselskap/tilknyttet selskap
Datterselskapet og tilknyttede selskaper vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for
aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan
antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning
ikke lenger er til stede.
Utbytte og konsernbidrag og eventuelle andre utdelinger er inntektsført samme år som det er avsatt i datterselskapet. Overstiger utbytte/
konsernbidraget andel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og
utdelingene er fratrukket investeringens verdi i balansen til morselskapet.
2.3 Segmentinformasjon
Et virksomhetssegment er en del av virksomheten som leverer produkter eller tjenester som er gjenstand for risiko og avkastning som er
forskjellig fra andre virksomhetsområder. Et geografisk marked (segment) er en del av virksomheten som leverer produkter og tjenester
innenfor et avgrenset geografisk område som er gjenstand for risiko og avkastning som er forskjellig fra andre geografiske markeder.
Selskapet har identifisert ett segment; salg av ingredienser til kosmetiske produkter og to geografiske segment; Norge og øvrige. Finansielle
opplysninger vedrørende segmentrapportering er presentert i note 5.
2.4 Omregning av utenlandsk valuta
Transaksjoner og balanseposter
Transaksjoner i utenlandsk valuta regnes om til den funksjonelle valutaen ved bruk av transaksjonskursen. Valutagevinster og -tap som
oppstår ved betaling av slike transaksjoner, og ved omregning av pengeposter (eiendeler og gjeld) i utenlandsk valuta ved årets slutt til kursen
på balansedagen, resultatføres. Standard valuta for fakturering av kunder er USD(Amerikanske dollar)
38
2.5 Varige driftsmidler
Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets forventede levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende
under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom
gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det
høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen forventes å generere.
Varige driftsmidler avskrives etter den lineære metode over driftsmidlets forventede levetid som følger:
– Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner etc.:
3-5 år
Driftsmidlenes utnyttbare levetid, samt restverdi, vurderes på hver balansedag og endres hvis nødvendig.
2.6 Immaterielle eiendeler
Forskning og utvikling
Utgifter til utvikling balanseføres i den grad det kan identifiseres en fremtidig økonomisk fordel knyttet til utvikling av en identifiserbar
immaterielle eiendel og utgiftene kan måles pålitelig. I motsatt fall kostnadsføres slike utgifter løpende. Balanseført utvikling avskrives lineært
over økonomisk levetid. Utgifter til forskning kostnadsføres løpende.
2.7 Varer
Varelager regnskapsføres til det laveste av anskaffelseskost og netto salgspris. Netto salgspris er estimert salgspris ved ordinær drift fratrukket
estimerte utgifter til ferdigstillelse, markedsføring og distribusjon. Anskaffelseskost tilordnes ved bruk av FIFO metoden og inkluderer utgifter
påløpt ved anskaffelse av varene og kostnader for å bringe varene til nåværende tilstand og plassering.
2.8 Fordringer
Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på
grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å
dekke antatt tap på krav.
2.9 Kontanter og kontantekvivalenter
Kontanter og kontantekvivalenter består av kontanter, bankinnskudd, andre kortsiktige, lett omsettelige investeringer med maksimum tre
måneders opprinnelig løpetid. I balansen er benyttet kassekreditt inkludert i lån under kortsiktig gjeld.
I konsolidert kontantstrømsoppstilling består kontanter og kontantekvivalenter av kontanter og kontantekvivalenter som definert ovenfor,
korrigert for benyttet kassekreditt.
2.10 Klassifisering og vurdering av balanseposter
Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet, samt poster som knytter
seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld.
Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet
Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, fratrukket av- og nedskrivninger. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på
etableringstidspunktet.
2.11 Skatt
Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på alle forskjeller mellom
regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld. Utsatt skatt er beregnet med 28 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som
eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret.
Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttegjort
Betalbar skatt og utsatt skatt er regnskapsført direkte mot egenkapitalen i den grad skattepostene relaterer seg til egenkapitaltransaksjoner.
2.12 Kompensasjonsordninger for ansatte
Pensjonsforpliktelser
Selskapet har en innskuddsbasert ordning for de ansatte, hvor selskapet yter ett årlig tilskudd til den ansattes pensjonsordning (OTP).
Selskapet har ingen øvrige forpliktelser utover å yte det årlige innskuddet. Årlig innskudd anses som periodens pensjonskostnad.
Aksjebasert avlønning
Selskapet har aksjeopsjonsordninger for ledende ansatte. Aksjeopsjoner regnskapsføres til virkelig verdi på transaksjonstidspunktet.
2.13 Leieavtaler
Leieavtaler der en vesentlig del av risiko og avkastning knyttet til eierskap fortsatt ligger hos utleier, klassifiseres som operasjonelle leieavtaler.
Leiebetaling ved operasjonelle avtaler kostnadsføres lineært over leieperioden.
39
2.14 Inntektsføring
Inntekter ved salg av varer og tjenester vurderes til virkelig verdi av vederlaget, netto etter fradrag for merverdiavgift, returer, rabatter og
andre avslag. Inntektsføringen ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet.
3. Finansiell risikostyring
Selskapets aktiviteter medfører til en viss grad ulike typer finansiell risiko. Selskapets overordnede risikostyringsplan fokuserer på
kapitalmarkedenes uforutsigbarhet og forsøker å minimalisere de potensielle negative effektene på konsernets finansielle resultater.
Selskapet benytter seg ikke av noen finansielle derivater for å sikre seg mot finansiell risiko.
Valutarisiko
Selskapets transaksjoner foregår for en stor del i NOK og/eller USD. På grunn av begrenset omfang, er det ikke inngått noen kontrakter for
sikring av transaksjoner i fremmed valuta.
Renterisiko
Selskapets renterisiko er knyttet til langsiktige lån. Lån med flytende rente medfører en renterisiko for selskapets kontantstrøm. Selskapets
renterisiko blir evaluert på løpende basis.
Kredittrisiko
Selskapet har et begrenset antall kunder og har derfor en viss konsentrasjon av sin kredittrisiko. Alderssammensetningen av fordringsmassen
følges kontinuerlig og tap på fordringer har historisk vært lav.
Likviditetsrisiko
Kontantstrømprognoser blir satt opp i de ulike driftsenhetene i konsernet, og aggregeres av konsernets finansavdeling. Finansavdelingen
overvåker rullerende prognoser over konsernets likviditetskrav for å forsikre at konsernet har tilstrekkelig kontantekvivalenter til å møte
driftsrelaterte forpliktelser, samtidig som det opprettholdes en tilstrekkelig fleksibilitet for å møte driftsrelaterte forpliktelser.
Styret vil fortløpende vurdere likviditetssituasjonen og foreta de nødvendige skritt når det anses nødvendig. Se for øvrig note 21 (Hendelser
etter balansedagen) for ytterligere detaljer.
Kapitalforvaltning
Konsernets mål vedrørende kapitalforvaltning er å trygge fortsatt drift for konsernet for å sikre avkastning for eierne og andre interessenter og
å opprettholde en optimal kapitalstruktur for å redusere kapitalkostnadene.
For å bedre kapitalstrukturen kan konsernet justere nivået på utbytte til aksjonærene, tilbakebetale kapital til aksjonærene, utstede nye aksjer
eller selge eiendeler for å tilbakebetale lån.
På samme måte som for andre konserner i bransjen overvåkes kapitalforvaltingen med utgangspunkt i nivået på gearingen i konsernet.
Gearingen beregnes ved at netto gjeld deles på totalkapitalen. Netto gjeld er kalkulert ved å ta total gjeld (inkludert lån, leverandørgjeld og
annen gjeld, som vist i balansen) minus kontanter og kontantekvivalenter. Totalkapitalen er kalkulert ved å ta total egenkapital, som vist i
balansen, pluss netto gjeld.
4. Bruk av estimater
Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt usikre
eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk.
40
5. Segmentinformasjon
Selskapet har identifisert ett segment; salg av ingredienser til kosmetiske produkter. Under følger en oppstilling over
geografisk fordeling av selskapets omsetning
Segmentresultatene for 2012 er som følger:
Norge
USA
Øvrige
Totalt
Salgsinntekter*
7 500
1 620 741
82 019
1 710 260
Varekost
1 912
413 263
20 914
436 089
Bruttofortjeneste
5 588
1 207 478
61 105
1 274 171
0
18 562 635
0
18 562 635
Annen driftsinntekt*
Driftskostnader
11 845 005
EBITDA
7 991 801
Avskrivninger
575 203
Driftsresultat
7 416 598
Netto finansinntekter / (-kostnader)
-1 093 212
Resultat før skattekostnad
6 323 386
Skattekostnad
1 109 653
Årsresultat
5 213 733
* Av selskapets inntekter er NOK 15 602 931 knyttet til en kontrakt med en amerikansk kosmetikkprodusent fordelt
på NOK 511 596 på salgsinntekter og NOK 15 602 931 på annen driftsinntekt
Segmentresultatene for 2011 er som følger:
Norge
USA
Øvrige
Totalt
Salgsinntekter
0
0
188 532
188 532
Varekost
0
0
39 000
39 000
Bruttofortjeneste
0
0
149 532
149 532
Annen driftsinntekt
0
0
271 000
271 000
Driftskostnader
9 260 919
EBITDA
-8 840 387
Avskrivninger
333 349
Driftsresultat
-9 173 735
Netto finansinntekter / (-kostnader)
-10 584
Resultat før skattekostnad
-9 184 319
Skattekostnad
-3 547 311
Årsresultat
-12 731 630
41
6. Varige driftsmidler
Regnskapsåret
2012
2011
44 085
84 788
Tilgang driftsmidler
493 306
3 450
Årets avskrivninger
-28 941
-44 153
0
0
508 450
44 085
1 561 892
1 068 586
-983 050
-954 109
Akkumulerte nedskrivninger
-70 392
-70 392
Balanseført verdi pr 31. desember
508 450
44 085
Økonomisk levetid
3 - 5 år
3 - 5 år
Avskrivningsplan
Lineær
Lineær
Patenter og
lisenser
Utviklingskostnader
Sum
1 297 800
2 992 211
4 290 011
-129 670
-2 695 484
-2 825 154
1 168 130
296 727
1 464 857
Balanseført verdi pr 01.01.12
1 168 130
296 727
1 464 857
Tilgang
1 510 833
1 053 501
2 564 334
Avgang
0
0
0
Balanseført verdi pr 1. januar
Årets nedskrivninger
Balanseført verdi pr 31. desember
Akkumulert
Anskaffelseskost
Akkumulerte avskrivninger
7. Immaterielle eiendeler
Pr. 1. januar 2012
Anskaffelseskost
Akkumulerte avskrivninger og nedskrivninger
Balanseført verdi 01.01.12
Regnskapsåret 2012
Årets nedskrivninger
Årets avskrivninger
Balanseført verdi 31.12.12
0
0
0
-215 520
-311 367
-526 887
2 463 443
1 038 861
3 502 304
2 808 633
4 045 712
6 854 345
Pr. 31. desember 2012
Anskaffelseskost
Akkumulerte avskrivninger og nedskrivninger
Balanseført verdi 31.12.12
-345 190
-3 006 851
-3 352 041
2 463 443
1 038 861
3 502 304
264 254
2 992 211
3 256 465
-120 960
-2 414 998
-2 535 958
143 294
577 213
720 507
Pr. 1. januar 2011
Anskaffelseskost
Akkumulerte avskrivninger og nedskrivninger
Balanseført verdi 01.01.11
42
Regnskapsåret 2011
Balanseført verdi pr 01.01.11
143 294
577 213
720 507
Tilgang
1 033 546
0
1 033 546
Avgang
0
0
0
Årets nedskrivninger
0
0
0
-8 710
-280 486
-289 196
1 168 130
296 727
1 464 857
1 297 800
2 992 211
4 290 011
-129 670
-2 695 484
-2 825 154
Balanseført verdi 31.12.11
1 168 130
296 727
1 464 857
Estimert levetid
20 år
5-10 år
Avskrivningsmetode
lineær
Lineær
Årets avskrivninger
Balanseført verdi 31.12.11
Pr. 31. desember 2011
Anskaffelseskost
Akkumulerte avskrivninger og nedskrivninger
Immaterielle eiendeler
Immaterielle eiendeler knytter seg i sin helhet til utvikling av selskapets patenterte teknologier og produkter.
Patenter og lisenser Patenter relaterer seg til kostnader i forbindelse med tilegnelsen av nye patenter. Ervervede patenter avskrives over
de respektive patenters estimerte forventede levetid. Selskapets bokførte patentverdier er i hovedsak relatert til Zonase og SMIDS.
Utviklingskostnader
Utviklingskostnader gjelder alle kostnader involvert i utviklingen av produkter for salg. Dette er en pågående prosess som løper fra
forskningsfasen er over og inntil produktene er introdusert til markedet og videre for forbedring av produktene. Utviklingskostnadene er
avskrevet fra og med måneden etter at de respektive produkter er introdusert på markedet og over en periode på mellom 5 og 10 år
avhengig av produktet. Inkludert i utviklingskostnader som nevnt over gjelder hovedsakelig kostnader relatert til innkjøpte tjenester fra
forskningsinstitutter og laboratorier for å få en bedre dokumentasjon av de positive effektene av selskapets 3 produkter, Aquabeautine
XL™, Beauty Propelline™ og Dermaclarine™ og for å utelukke muligheten for noen negative effekter. Denne dokumentasjonen er påkrevd
som et ledd i at produktene introduseres på det internasjonale markedet. De store kosmetikkselskapene som utgjør selskapets fremtidige
kunder krever slik dokumentasjon for å være villige til å inngå diskusjoner vedrørende utnyttelse av ABT sine ingredienser i sine egne
sluttprodukter.
8. Datterselskap
Investeringene er regnskapsført i selskapsregnskapet etter kostmetoden. Selskapet har følgende eierandeler i datterselskap
Navn
Kilda Biolink AS
Forretningskontor
Eierandel
Ek pr.
31.12.2012
Resultat 2012
Bokført verdi
Bergen
100 %
-2 900 625
-86 389
38 500 000
Viser for øvrig til note 21 angående nedskriving av aksjer i datterselskap
43
9. Kundefordringer og andre fordringer
Kundefordringer
Nedskrivning for sannsynlige tap på kundefordringer
Kundefordringer netto
Forskuddsbetalinger
Andre kortsiktige fordringer
Fordringer fra nærstående parter
Pr 31. desember
Pr. 1. januar
Avsetning for nedskrivninger av fordringer
Pr. 31. desember
2012
2011
479 620
19 290
-2 400
-2 400
477 220
16 890
2 503 004
2 503 003
379 142
396 771
0
0
3 359 366
2 916 664
2012
2011
-2400
-2400
0
0
-2 400
-2 400
Kundefordringer
Kundefordringer består av ikke rentebærende fordringer som hovedsakelig er gitt med 30 dagers kreditt. Kundene er fakturert etter at
ordre er mottatt og gjort klar til forsendelse. Nedskrivning for sannsynlige tap er foretatt basert på individuell vurdering av hver enkelt
fordring.
Pr 31. desember ser aldersfordelingen av utestående fordringer ut som følger
2012
2011
436 800
19 290
42 820
0
31-60 dager
0
0
over 60 dager
0
0
2012
2011
0
1 452 333
Ferdig tilvirkede varer
1 878 675
1 749 028
Sum varelager
1 878 675
3 201 361
Verken forfalt eller nedskrevet
Forfalt 30 dager
Forskuddsbetalinger
Bokførte forskuddsbetalinger er knyttet til kjøp av råvare fra Aquazyme Technology AS (tidligere Zonase AS).
Andre kortsiktige fordringer
Av andre kortsiktige fordringer er TNOK 339 til gode MVA og TNOK 40 diverse forskuddsbetalinger.
10. Varer
Råvarer
Alle varer i selskapets balanse er pr 31. desember 2012 og 31. desember 2011 er relatert til klekkevæske i mer eller mindre tilvirket form.
44
11. Kontanter og kontantekvivalenter
Kontanter og bankinnskudd
Bundne bankinnskudd
Sum
2012
2011
19 445 986
5 982 123
1 580 371
1 099 368
21 026 357
7 081 491
2012
2011
21 026 357
7 081 491
0
0
21 026 357
7 081 491
I kontantstrømoppstillingen omfatter kontanter og kontantekvivalenter følgende:
Kontanter og kontantekvivalenter
Kassekreditt
Sum
Bundne bankinnskudd består av skattetrekk, sikkerhetsstillelse for lån fra Innovasjon Norge og sikkerhetsstillelse for administrerende
direktørs etterlønn (note 13) på egne konti.
12. Aksjekapital
Antall aksjer
Ordinære aksjer
Pålydende
Total aksjekapital
1 500 000
1 500 000
0,1
150 000
– Innbetalt ved utstedelse av aksjer
– Oppskrivning av aksjekapital
(fondsemisjon)
50 000
50 000
0,1
5 000
0
1 550 000
1
1 550 000
– Utstedelse av aksjer ved oppkjøp
1 550 000
1 550 000
1
3 100 000
– Innbetalt ved utstedelse av aksjer
– Konvertering av gjeld til
egenkapital
147 070
147 070
1
3 247 070
40 000
40 000
1
3 287 070
16 435 350
16 435 350
0,2
3 287 070
1 569 388
1 569 388
0,2
3 600 948
Pr. 31. desember 2006
– Aksjesplitt
– Innbetalt ved utstedelse av aksjer
Pr. 31. desember 2007
18 004 738
18 004 738
0,2
3 600 948
– Innbetalt ved utstedelse av aksjer
1 238 000
1 238 000
0,2
247 600
Pr. 31. desember 2008
19242738
19 242 738
0,2
3 848 548
– Innbetalt ved utstedelse av aksjer
52 233 235
52 233 235
0,2
10 446 647
Pr. 31. desember 2009
71 475 973
71 475 973
0,2
14 295 195
– Innbetalt ved utstedelse av aksjer
24 661 135
24 661 135
0,2
4 932 227
Pr. 31. desember 2010
96 137 108
96 137 108
0,2
19 227 422
– Innbetalt ved utstedelse av aksjer
9 561 790
9 561 790
0,2
1 912 358
-100 413 955
-100 413 955
3,8
0
5 284 945
5 284 945
4
21 139 780
5 000
5 000
4
20 000
1 484 058
1 484 058
4
5 936 232
-1 029 635
-1 029 635
4
-4 118 540
– Utøvelse av opsjoner
119 664
119 664
4
478 656
Pr 31. desember 2012
5 864 032
5 864 032
4
23 456 128
– Aksjespleis (20:1)
Pr 31. desember 2011
– Innbetalt ved utstedelse av aksjer
– Motregning konvertibelt lån
– Herav ikke registrert
kapitalforhøyelse
Stemmerett for transportert aksje kan utøves når transporten er registrert i Verdipapirsentralen (VPS) inne fristen for påmelding til
Generalforsamling. Etter norsk lovgivning kan det kun stemmes for aksjer som er registrert på eiers navn.
Dersom aksjonæren selv ikke har anledning til å avgi sin stemme på generalforsamlingen kan aksjonæren utnevne
en fullmektig til å avgi sin stemme.
45
Ikke registrert kapitalforhøyelse
Den 31. desember 2012 ble det foretatt en kapitalutvidelse på 1 029 635 aksjer i forbindelse med motregning av konvertibelt lån.
Denne kapitalforhøyelsen er pr balansedag ikke registrert i Brønnøysundregistrene. Kapitalforhøyelsen fordeler seg slik på
aksjekapital og overkurs:
Antall aksjer
Pålydende pr aksje
Innbetalt overkurs pr aksje
Sum innbetalt pr aksje
Totalt innbetalt
1 029 635
4
2
6
6 177 810
Oversikt over de største aksjonærene pr. 31. desember 2012:
Antall
aksjer
%-andel
ROGER HOFSETH AS
540 180
9,2 %
PACIFIC ANDES INT.HOLDINGS LTD
316 500
5,4 %
INITIA AB
311 667
5,3 %
NOR MARINE INVEST AS
253 279
4,3 %
MP PENSJON PK
252 350
4,3 %
BOLAKS AS
241 617
4,1 %
SWELANDIA INTERNATIONAL AB
210 047
3,6 %
KJELD RIMBERG CONSULTING AS
203 827
3,5 %
PECUNIA FORVALTNING AS
185 700
3,2 %
KJEVEORTOPED ESPEN DAHL AS
168 312
2,9 %
HAAV HOLDING AS
165 000
2,8 %
STAVERN HELSE OG FORVALTNING AS
148 834
2,5 %
TENVIK DIAGNOSTIKK OG FORVALT. AS
116 138
2,0 %
ZYM HOLDING AS
104 239
1,8 %
TANNLEGE PER HAGEN AS
94 793
1,6 %
IGNITE AS
84 439
1,4 %
TOM KRISTIAN PEDERSEN
84 000
1,4 %
BARSKE GLEDER AS
77 825
1,3 %
ESPEN HALVARD DAHL
73 196
1,2 %
SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN
65 800
1,1 %
YOUNG NOUGATEERS AS
65 000
1,1 %
HARALD MAGNUS STRØMME
62 500
1,1 %
Andre
2 038 789
34,8 %
Totalt antall aksjer
5 864 032
100,0 %
Aksjer eid av styremedlemmer og ledende ansatte per 31. desember 2012:
Navn
Posisjon
Antall
aksjer
John Afseth via Carpe Diem Afseth AS (19,42%)
Styrets leder fra 22.06.11
10 000
Bernt Th Walther via Zym Holding AS (100 %):
Styremedlem
104 239
Benedicte Vaage Bakke
Styremedlem
0
Geir Christian Melen
Styremedlem
0
Tone Bjørnov
Styremedlem
10 000
Arvid Lindberg
Administrerende direktør
10 100
46
Aksjeopsjoner
Av langsiktig lån og forpliktelser er og er henholdsvis nok 3 028 000 og nok 2 800 000 knyttet til salget av Zona og Kilda med utøves etter
opsjonsinnehavernes valg i perioden fra og med 14. mai 2008 til og med 1. november 2015, med minst 4 ukers varslingsfrist. En oversikt
over de ulike innløsningskursene vises i tabell senere i noten. I tillegg har administrerende direktør Arvid Lindberg blitt tildelt en
opsjonspakke på 300.000 stk. opsjoner per strike-kurs, dvs. nok 7,5 og tildeles hver 1. november i 4 år. Første tildeling var 1. november
2012. Hans Kristian Leren er også tildelt en opsjonspakke på 50.000 stk. opsjoner pr strike-kurs 8 kr dvs. 12 500 opsjoner utløper den 25.07
de 4 kommende årene. Opsjonene er verdsatt ved hjelp av Black & Scholes-modellen justert for sannsynligheten for tidlig utøvelse etter
klausuler i avtalen. Forutsetningene som er brukt i modellen er som følger:
Tildeling
Tildeling
2011
2012
Utøvelseskurs
7,5
8
6,15
7,83
3,5 år
3,5
75 %
75 %
1,51 %
1,3 %
2,9
4,0
Utøvelses-kurs
Forfall
utøvelsestidspukt
0
NOK 4
01.02.2012
0
NOK 5
01.02.2012
Aksjekurs
Forventet levetid
Volatilitet
Risikofri rente
Virkelig verdi pr opsjon
Utvikling aksjeopsjoner i 2012:
Utestående
01.01.
Tildelt
Utøvd
84 664
80 664
39 832
39 832
Justert for
Utgått aksjesplitt
Utestående pr
31.12.12
4 000
Innløselige
pr
31.12.12
0
50 000
50 000
NOK 8
25.07.2017
0
300 000
300 000
NOK 7,5
29.11.2016
0
NOK 144
14.05.2012
8 334
8 334
NOK 12
01.09.2013
8 333
8 333
NOK 16
01.09.2014
8 333
8 333
NOK 20
01.09.2015
33 334
33 334
NOK 12
01.11.2013
33 333
33 333
NOK 16
01.11.2014
33 333
33 333
NOK 20
01.11.2015
5 167
254 663
5 167
350 000
-120 496
9 167
475 000
* Gjennomsnittlig kurs på utøvelsestidspunktet var 4,33 for begge posisjoner. Aksjekursen på tidspunktet var 10,95
Fordelingen av disser pr 31.12.2012 er som følger:
Navn
Antall opsjoner pr 31.12.
Hans Kristian Leren
50 000
Fanny Fagot-Coste – Salgs- og markedsdirektør
25 000
Arvid Lindberg – Administrerende direktør
400 000
Totalt
475 000
47
Utvikling aksjeopsjoner i 2011:
Utestående
01.01.
Tildelt
Utøvd
Justert for
Utgått aksjesplitt
Utøvelses-kurs
Forfall
utøvelsestidspukt
84 664
NOK 4
01.02.2012
Utestående pr.
31.12.12
Innløselige
pr
31.12.12
2 589 930
100 000 -2 365 437
39 830
NOK 5
01.02.2012
103 333
-98 166
5 167
NOK 144
14.05.2012
166 668
-158 333
8 334
NOK 12
01.09.2013
166 666
-158 333
8 333
NOK 16
01.09.2014
166 666
-158 333
8 333
NOK 20
01.09.2015
666 668
-633 334
33 334
NOK 12
01.11.2013
666 666
-633 333
33 333
NOK 16
01.11.2014
666 666
-633 333
33 333
NOK 20
01.11.2015
100 000 -4 838 602
254 661
5 193 263
0
0
Fordelingen av disser pr 31.12.2011 er som følger:
Navn
Antall opsjoner pr 31.12.
Thor Arne Talseth - Styreformann inntil 28.10.2010
119 496
Bernt Theodor Walther – Styremedlem
5 000
Kjell Bakke
5 167
Fanny Fagot-Coste – Salgs- og markedsdirektør
25 000
Arvid Lindberg – Administrerende direktør
100 000
Totalt
254 663
Det eksisterte ingen andre opsjonsprogrammer pr 31. desember 2011.
13. Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld
Konvertible lån (note 13)
Leverandørgjeld
2012
2011
0
7 818 947
1 812 651
1 531 025
Offentlige avgifter
243 444
371 175
Påløpte kostnader
300 564
2 221 035
3 450 000
0
Forskuddsbetalte inntekter
Annen kortsiktig gjeld (note 13)
Sum
539 000
3 000 000
6 345 658
14 942 182
Påløpte kostnader består av påløpte feriepenger, avsatt styrehonorar og diverse andre påløpte kostnader. Kortsiktig gjeld i 2011 består av
lån inkl renter fra Zona Nordic. All leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld forfaller innen ett år.
48
14. Lån og andre langsikte forpliktelser
2012
2011
Langsiktige avsetninger
3 028 000
3 080 000
Annen langsiktig gjeld
6 800 000
0
Sum langsiktige lån
9 828 000
3 080 000
Gjeldsbrev og andre lån
0
3 000 000
Konvertible lån
0
7 818 947
Sum kortsiktige lån
0
10 818 947
9 828 000
13 898 947
Langsiktige lån
Kortsiktige lån
Sum lån
Av langsiktig lån og forpliktelser er og er henholdsvis nok 3 028 000 og nok 2 800 000 knyttet til salget av Zona og Kilda med tilhørende
rettigheter i 2008. Øvrig langsiktig gjeld knytter seg til lån fra Innovasjon Norge. I ekstraordinær Generalforsamling 28. november 2011 ble
det vedtatt å utstede et konvertibelt lån på NOK 7 818 947 til eksisterende aksjeeiere og enkelte eksterne investorer. Kostnader i
forbindelse med opptak av lån på NOK 819 000 er balanseført og fordelt over låneperioden. Lånet løp til 31. desember 2012 (totalt 13
måneder) og ble i låneperioden konvertert av långiverne til aksjer i selskapet til kurs NOK 6 per aksje, hvilket tilsvarer 1 303 157 nye aksjer.
Tabellen under viser forfallsprofilen for selskapets gjeld pr 31. desember 2012 basert på udiskonterte betalinger:
Beløp
Forfall innen 12
mnd.
Forfall mellom 1 og 5 år
Forfall over 5 år
4 000 000
200 000
3 200 000
600 000
2 800 000
800 000
2 000 000
0
49
15. Betalbar skatt og utsatt skatt
2012
2011
0
0
Endring i utsatt skatt
1 109 653
3 547 311
Skattekostnad
1 109 653
3 547 311
6 323 386
-9 184 319
-63 150
-440 284
-6 260 236
9 624 600
0
0
-196 006
-327 266
-2 400
-2 400
Betalbar skatt
Skattegrunnlag
Resultat før skatt
Permanente forskjeller
Endring i midlertidige forskjeller
Skattegrunnlag
Midlertidige forskjeller
Driftsmidler
Utestående fordringer
Fremførbart underskudd
-68 393 857 -74 522 833
Sum midlertidige forskjeller pr 31. desember
-68 592 263 -74 852 499
Beregnet utsatt skattefordel
19 205 834
20 958 699
Herav ikke balanseført
-5 598 987
-6 242 199
Utsatt skattefordel i balansen
13 606 847
14 716 500
54 882
91 634
672
672
Fremførbart underskudd
19 150 280
20 866 393
Sum utsatt skatt/skattefordel pr 31. desember
19 205 834
20 958 699
Hvorav ikke balanseført
-5 598 987
-6 242 199
Sum utsatt skatt/skattefordel pr 31. desember
13 606 847
14 716 500
Resultat før skatt
6 323 386
-9 184 319
Skatt basert på anvendt skattesats (28%)
1 770 548
-2 571 609
Utsatt skatt/skattefordel
Driftsmidler
Fordringer
Beregning av effektiv skattesats
Effekt av permanente forskjeller
-17 682
-123 279
Effekt av midlertidige forskjeller
-1 752 866
2 694 888
Effekt av differanse fra i fjor
0
0
Betalbar skatt
0
0
Effektiv skattesats
0
0
Utsatt skattefordel knyttet til fremførbart skattemessig underskudd er balanseført i den grad det er sannsynlig at selskapet kan anvende
dette mot fremtidig skattepliktig overskudd. Selskapet har unnlatt balanseføring av utsatt skattefordel på NOK 6 242 199 i 2011 og nok 5
598 987 knyttet til skattemessig fremførbart underskudd på nok 74 522 833 i 2011 og NOK 68 393 857 i 2012 som følge av usikkerhet
rundt fremtidig inntjening. Det foreligger ingen tidsbegrensning på fremføring av det skattemessige underskuddet.
50
16. Lønnskostnader
2012
2011
4 660 499
3 355 107
Arbeidsgiveravgift
561 379
491 054
Pensjonskostnader
88 747
19 777
Lønninger
Andre ytelser
27 837
1 643
5 338 462
3 867 581
Antall ansatte
4
4
Antall årsverk
3,2
3,5
SUM
Godtgjørelse til revisor
2012
2011
Revisjonshonorar
191 725
173 810
Skatterådgivning
0
0
17 800
58 075
Andre tjenester utenom revisjon
200 955
261 445
Totalt
410 480
493 330
2012
2011
3 150 781
3 152 020
750 000
400 000
3 900 781
3 552 020
Attestasjonshonorar
Alle beløp er eksklusiv mva.
Andre tjenester til revisor er blant annet knyttet til bistand med IFRS i delårsrapporter og årsregnskap.
Annen godtgjørelse
Godtgjørelse til ledende ansatte (se egen tabell)
Godtgjørelse til styret* (se egen tabell)
Totalt
*Opsjoner til styret, se note 11
Godtgjørelse til ledende ansatte (2012)
Lønn
Bonus
Pensjon
Annet
Sum
1 646 066
0
5 796
6 000
1 657 862
Bernt Walther**
375 745
0
0
6 000
381 745
Fanny Fagot-Coste – salgs og markedsdirektør***
559 000
0
3 047
7 295
569 342
Hans Kristian Leren
514 886
0
2 566
24 380
541 832
3 095 697
0
11 409
43 675
3 150 781
Arvid Lindberg – adm dir*
Totalt
* Det foreligger avtale om sluttvederlagsordninger for administrerende direktør. I tillegg til lønn i oppsigelsestiden har han også krav på
etterlønn. Denne skal variere etter tjenestetid og beregnes slik:
- Ansettelsestid mindre enn 1 år gir 8 måneder etterlønn. Av dette skal 5 måneder utbetales uavhengig annen inntekt.
- Ansettelsestid mer enn 1 år men mindre enn 2 år, gir 7 måneder etterlønn. Av dette skal 4 måneder utbetales uavhengig annen inntekt.
- Ansettelsestid på 2 år eller mer gir 6 måneder etterlønn. Av dette skal 3 måneder utbetales uavhengig annen inntekt.
** Det er utebetalt Nok 120 000 i konsulenthonorar til Zym Holding AS som er 100 % eid av Bernt Walther. I tillegg er utbetalt NOK 500
000 i lisensavgift til Aquazyme Technology AS hvor Zym Holding AS har en eierandel på 36,82%. Beløpene er ikke inkludert i oppstillingen
ovenfor.
*** Salgs- og markedsdirektør Fanny Fagot-Coste har avtale om bonus på inntil 30 % av årslønn. Bonus baseres på relevante kriterier som
fastsettes årlig.
51
Lønn og
godtjørelser
Styrehonorar
Sum
John Afseth (Styrets leder fra 22.06.11)
0
250 000
250 000
Bernt Th Walther (Lønn angitt i forrige tabell)
0
125 000
125 000
Benedicte Vaage Bakke (Styremedlem fra 05.07.2012)
0
0
0
Geir Christian Melen (Styremedlem fra 05.07.2012)
0
0
0
Tone Bjørnov
0
125 000
125 000
Theresa Cominskey Olsen (Styremedlem til 05.07.2012)
0
125 000
125 000
Masha Paule Strømme (Styremedlem til 05.07.2012)
0
125 000
125 000
Sum 2012
0
750 000
750 000
Sum 2011
0
400 000
400 000
Godtgjørelse til styrets medlemmer
Det er bestemt at godtgjørelse til styrets medlemmer skal oppad begrenses til NOK 125.000 per år.
Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte
Selskapet er foreløpig i en situasjon der selskapet er i en oppbyggingsfase. Det er derfor viktig for selskapet å holde totale kostnader,
inklusive lønnskostnader til ledende ansatte på et nivå som kan forsvares ut fra selskapets stilling. Selskapet er pliktig til å ha
tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov.
Redegjørelse for 2012
Godtgjørelse til selskapets administrerende direktør og andre ledende ansatte i 2012 var basert på samme prinsipper som beskrevet
ovenfor. Det refereres til note 11 for informasjon vedrørende opsjoner til ledende ansatte i selskapet. Pr 31.12.2012 foreligger det avtale
om sluttvederlagsordninger for administrerende direktør (angitt tidligere i noten). Godtgjørelse til styret består av opsjoner til
styremedlemmer (note 11) samt kontantvederlag.
17. Netto valutagevinster/(tap)
Valutadifferanser (kostnadsført) / inntektsført i resultatregnskapet er som følger:
2012
2011
36 360
3 757
Valutatap
-189 075
-19 187
Netto valutagevinster/(tap)
-152 715
-15 430
Valutagevinster
18. Resultat pr aksje
(a) Resultat pr. aksje
Resultat pr. aksje er beregnet ved å dele den delen av årsresultatet som er tilordnet selskapets aksjonærer med et veid gjennomsnitt av
antall utstedte ordinære aksjer gjennom året, fratrukket egne aksjer.
2012
Årsresultat som er tilordnet selskapets aksjonærer
2011
10 812 720 -12 731 630
Veid gjennomsnitt av antall utstedte aksjer
Resultat pr. aksje (NOK pr. aksje)
5 497 161
5 135 482
1,97
-2,48
(b) Utvannet resultat pr. aksje
Ved beregning av utvannet resultat pr. aksje, benyttes det veide gjennomsnitt av antall utstedte ordinære aksjer i omløp regulert for
effekten av konvertering av alle potensielle aksjer som kan medføre utvanning. Aksjeopsjoner er det eneste som potensielt kan medføre
utvanning. Ved negativt resultat vil utøvelse av potensielle aksjer virke innvannende. Etter IFRS skal det ses bort fra virkningen av
potensielle aksjer som gir innvanning slik at man i beregningen får samme resultat pr aksje som før slik virkning.
2012
Årsresultat som er tilordnet selskapets aksjonærer
2011
10 812 720 -12 731 630
Veid gjennomsnitt av antall utstedte aksjer
5 909 605
5 381 784
Utvannet resultat pr. aksje (NOK pr. aksje)
1,83
-2,48
52
19. Forpliktelser
Selskapets har to leieavtaler vedrørende husleier. Dette gjelder avtaler for mindre kontorbygg i Oslo og Bergen. Husleie for
disse avtalene utgjør totalt NOK 150 000. Selskapet har en langsiktig rettighet knyttet til teknologien SMIDS, med årlige
kostnader på NOK 100 000. Selskapet har også en langsiktig lisensavtale med Aquazyme Technology AS og en
forskningsavtale med Zym Holding AS med årlige forpliktelser på henholdsvis 500 000 og 120 000.
Fremtidige samlede minimumsbetalinger knyttet til ovenstående leieavtaler er som følger:
Forfall innen 1 år
2012
2011
870 000
650 000
Forfall mellom 1 og 5 år
-
-
Forfall senere enn 5 år
-
-
870 000
650 000
2012
2011
– Ledende ansatte
0
0
– Andre nærstående parter
0
0
Sum
0
0
2012
2011
– Ledende ansatte
0
0
– Andre nærstående parter
0
0
Sum
0
0
2012
2011
Sum
20. Nærstående parter
Selskapets transaksjoner med nærstående parter:
(a) Forpliktelser til nærstående parter (Note 12):
(b) Salg av varer og tjenester
(b) Kjøp av varer og tjenester
– Ledende ansatte
0
0
– Andre nærstående parter (se note 15)
620 000
760 000
Sum
620 000
760 000
Varer og tjenester kjøpes fra foretak kontrollert av ledende ansatte til markedsmessige vilkår.
21. Nedskriving av aksjer i datterselskap
Det ble i 2008 foretatt en nedskriving av aksjer i datterselskap. Bakgrunnen for dette er at verdien i de underliggende eiendelene som ble
verdsatt forbindelse med kjøpet av Kilda Biolink AS i 2007 er nedskrevet i selskapet. Etter en totalvurdering ble verdien av aksjeposter i
datterselskap nedskrevet med NOK 31 498 000.
Ingen ytterligere nedskrivning er foretatt i 2009, 2010, 2011 eller 2012.
53
22. Hendelser etter balansedagen
Styret anser at forutsetningene for fortsatt drift er til stede og årsregnskapet er satt opp i henhold til dette. I sin vurdering
baserer styret seg på selskapets finansielle stilling, økningen i salgsinntekter i 2012, de salgskontrakter som er inngått
gjennom året og som sikrer en god inntektsstrøm fremover, samt selskapets beskjedne løpende forpliktelser.
23. Pantestillelser
Balanseført verdi av eiendeler som er stilt som sikkerhet for langsiktig gjeld
Kontantbeholdning
2012
500 000
Varelager
1 878 675
Sum
2 378 675
54
Revisjonsberetning
55
56
Eierstyring og selskapsledelse
1. Redegjørelse
Selskapet følger prinsippene om eierstyring og selskapsledelse
som følger av Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse
samt regnskapsloven § 3-3b. Anbefalingen er tilgjengelig på
nettsiden www.nues.no.
Selskapets ordinære generalforsamling i 2009 ga styret en
fullmakt til å opprette et opsjonsprogram for styrets medlemmer
og selskapets ledelse (se nærmere om dette programmet under
punkt 12).
4. Likebehandling av aksjeeiere og transaksjoner med
nærstående
Aqua Bio Technology ASA har vært notert på Oslo Axess siden
januar 2008 og følger de regler for børsnoterte selskaper som
følger av Verdipapirhandelloven, dens forskrift samt Oslo Børs’
Løpende forpliktelser for børsnoterte selskaper.
For Aqua Bio Technology ASA (ABT) er det viktig alle selskapets
interessenter har tillit til at ABTs virksomhet drives forsvarlig og
etter sunne, etiske retningslinjer. Sentralt i selskapets
verdigrunnlag er pålitelighet, ærlighet og integritet. Verdier som
er viktige for godt omdømme og for å realisere selskapets
forretningsmessige mål.
Styret er opptatt av likebehandling av selskapets aksjonærer. Oslo
Børs, selskapets aksjonærer, verdipapirforetak og markedet
forøvrig informeres løpende om selskapets utvikling, aktiviteter og
særskilte hendelser som kan påvirke kursen på selskapets aksje.
Aqua Bio Technology ASA har kun en aksjeklasse.
ABT er opptatt av at det er en tilstrekkelig uavhengighet mellom
selskapets ulike organer, og at det gis tillit til at selskapet drives
etter prinsipper som fremmer en etisk og bærekraftig
forretningsførsel.
Aqua Bio Technology ASA, som er morselskapet i konsernet, er det
selskap der det overordnede styrearbeidet og ledelse av
konsernet foregår. Konsernets styringsstruktur bygger på norsk
selskapslovgivning, vedtekter, styreinstruks og den arbeidsordning
som styret fastsetter for selskapets ledelse. Selskapet har
utarbeidet etiske retningslinjer som inngår i selskapets
retningslinjer for god selskapsledelse. I forbindelse med nylig
gjennomført kapitalforhøyelse har generalforsamlingen vedtatt å
avvike fra retningslinjene hva angår honorar til styret. Styrets
medlemmer kan inngå i et opsjonsprogram for selskapet (se punkt
3, siste avsnitt).
Dersom styret foreslår at eksisterende aksjonærers fortrinnsrett
ved kapitalforhøyelser fravikes, vil fravikelsen bli begrunnet ut i fra
selskapets og aksjonærenes felles interesse.
2. Virksomhet
Selskapets formål er å utvikle og markedsføre ingredienser til
dermatologisk og kosmetisk industri gjennom utnyttelse av ny
teknologi og forskningsresultater. Dette skal skje ved egen
forskning og ved samarbeidende institusjoner, både nasjonalt og
internasjonalt. Selskapet kan dessuten investere i andre
virksomheter.
6. Generalforsamling
Alle aksjonærer har rett til å fremsette forslag til dagsorden, samt
til å møte, holde innlegg og stemme på generalforsamlingen. I
henhold til norsk lovgivning kreves det fysisk tilstedeværelse av
aksjonærene eller deres fullmektiger for å kunne avgi stemme.
Aksjene må dessuten være registrert i Verdipapirsentralen.
Ved ikke uvesentlige transaksjoner mellom selskapet og
aksjeeiere, ledende ansatte og nærstående av disse, vil styret
sørge for at det om nødvendig foretas en uavhengig
verdivurdering av aktuelle transaksjoner av en tredjepart.
5. Fri omsettelighet
Aksjene i Aqua Bio Technology ASA er fritt omsettelige.
Fullstendig innkalling med nødvendige saksdokumenter vil bli
sendt til alle aksjonærer med tre ukers skriftlig varsel. Den
ordinære generalforsamlingen velger styret, fastsetter styrets
honorar, godkjenner årsregnskapet og styrets forslag til utbytte
samt velger revisor, godkjenner godtgjørelsen til revisor og
behandler ellers de saker som er angitt i innkallingen eller som
følger av allmennaksjeloven. Ved styrevalg velges styrets leder av
generalforsamlingen. Det legges til rette for at
generalforsamlingen får mulighet til å stemme på hver enkelt av
kandidatene til styret.
3. Selskapskapital og utbytte
Totalkapitalen i konsernet var ved utgangen av året 2012 på NOK
78 millioner, med en egenkapitalandel på vel 79 prosent.
Selskapets generalforsamling 14. juni 2012 ga styret fullmakt til å
forhøye aksjekapital med inntil ca NOK 10,7 millioner kroner.
Fullmakten kan benyttes ved nødvendig styrking av selskapets
egenkapital, til utstedelse av aksjer i forbindelse med
insentivordninger og til utstedelse av aksjer som vederlagsaksjer
ved erverv av virksomhet innenfor selskapets formål. Fullmakten
gjelder til ordinær generalforsamling 2013.
Styret og selskapets revisor møter på generalforsamlingen.
Generalforsamlingen åpnes av styrets leder. Styret vil legge frem
forslag til en uavhengig møteledelse dersom det er påkrevd for å
sikre en forsvarlig gjennomføring av generalforsamlingen.
Styret i Aqua Bio Technology ASA har videre fullmakt til erverv av
egne aksjer, begrenset oppad til pålydende verdi NOK 2 137 360.
De nærmere vilkår for denne fullmakten er presisert i vedtak på
generalforsamlingen 14. juni 2012. Fullmakten gjelder til ordinær
generalforsamling 2013.
7. Valgkomité
Aqua Bio Technology ASA har opprettet en egen valgkomité,
bestående av to medlemmer. Komiteen velges av
generalforsamlingen for to år av gangen, og der medlemmer kan
ta gjenvalg. Valgkomiteens medlemmer er p.t. Kjetil Dahl (leder)
og Kjeld Rimberg. Valgkomiteen er sammensatt med sikte på at
hensynet til aksjonærfellesskapets interesser blir ivaretatt. Ingen
av valgkomiteens medlemmer er medlem av selskapets styre.
Styret har også fullmakt til å oppta et konvertibelt lån på inntil
NOK 15 millioner. Fullmakten gjelder frem til ordinær
generalforsamling 2013.
Et tidligere konvertibelt lån fra aksjonærer ble i desember 2012
konvertert til egenkapital.
57
Komiteens mandat er å framsette forslag til styresammensetning
inkludert forslag til styreleder, samt fremme forslag om honorar
for styrets leder og medlemmer.
Det er utarbeidet egen instruks for daglig leder. Hans ansvar og
oppgaver er også omtalt i selskapets styreinstruks. Godtgjørelse til
administrerende direktør fastsettes av styret.
8. Bedriftsforsamling og styre – sammensetning og uavhengighet
Selskapet har valgt ikke å ha bedriftsforsamling grunnet selskapets
begrensede størrelse og få ansatte. Bedriftsforsamlingens
oppgaver er overført generalforsamlingen og selskapets styre.
Selskapets ledende ansatte gis en fastlønn som reflekterer den
ansattes utdannelse, yrkeserfaring, faglige kvalifikasjoner og
ansvar. Det er viktig at avlønningen er på et nivå som gjør det
mulig å tiltrekke de best kvalifiserte til selskapets ledende
stillinger.
Styret har som mål for sitt arbeid å forvalte aksjonærenes verdier
på best mulig måte og likebehandle alle aksjonærer. Ved valg av
styremedlemmer legges det derfor vekt på å ha uavhengige
medlemmer og medlemmer som representerer ulike
eierinteresser. Styremedlemmene velges normalt for to år av
gangen.
Av naturalytelser får ledende ansatte dekket telefon og
mobiltelefon. Ledende ansatte er tilsluttet selskapets
innskuddspensjonsordning på lik linje som andre ansatte.
Ved oppnåelse av ekstraordinære resultater etter nærmere
angitte mål vil enkelte ledende ansatte kunne motta bonus.
Bonusordningen omfatter salgs/markedsdirektør med bonus
oppad begrenset til 30% p.a. beregnet av brutto fastlønn.
Flertallet av styrets medlemmer er uavhengig av selskapets
ledelse og selskapets hovedaksjeeiere.
9. Styrets arbeid
I tråd med norsk selskapslovgivning har styret ansvar for den
overordnede ledelsen av selskapet, mens administrerende
direktør står for den daglige ledelsen. Styreleder skal i nært
samarbeid med administrerende direktør følge utviklingen i
virksomheten, planlegge styremøtene, samt ha ansvar for at
styremedlemmene får de opplysningene som kreves for at
styrearbeidet kan gjennomføres med kvalitet og i samsvar med
lovgivningen.
Som en del av insentivprogrammet for ledende ansatte er det
inngått opsjonsavtaler med administrerende direktør og
salgs/markedsdirektør, begge ansatt i 2010, samt driftsdirektør,
ansatt i 2013 og teknisk sjef, ansatt i 2006.
Opsjonsavtalen for ledende ansatte omfatter følgende:
Administrerende direktør:
1 november 2011 kan 1/3 av totalt antall tildelte opsjoner utøves
til kurs NOK 12. 1 november 2012 kan 1/3 av totalt antall tildelte
opsjoner utøves til kurs NOK 16. 1 november 2013 kan resterende
1/3 av totalt antall tildelte opsjoner utøves til kurs NOK 20.
Styrets møter ledes av styrelederen. Adm. direktør deltar på
styrets møter. Normalt deltar andre medlemmer av ledelsen i den
grad det er hensiktsmessig. Styret har i 2012 avviklet totalt 11
møter, inkl. telefonstyremøter.
Totalt antall opsjoner for administrerende direktør etter
ovennevnte avtale er 100.000
Styret har i henhold til styreinstruks en årlig plan for sitt arbeid
med vekt på mål, strategi og gjennomføring.
Det er inngått en ytterligere opsjonsavtale med administrerende
direktør den 29. november 2011 i tillegg til ovenstående. Denne
opsjonsavtalen omfatter følgende: 1. november 2012 kan 1/4 av
totalt antall tildelte opsjoner etter tilleggsavtalen utøves til kurs
NOK 7,50, 1. november 2013 kan 1/4 av totalt antall tildelte
opsjoner etter tilleggsavtalen utøves til kurs NOK 7,50 og
tilsvarende 1/4 i 2014 og 2015 til samme kurs.
10. Risikostyring og internkontroll
Styret er opptatt av at selskapet har en god intern kontroll og et
hensiktsmessig system for risikostyring. Dette omfatter elementer
som; risikostyring av vesentlige forretningsrisikoer, gjennomføring
av vesentlige ledelseskontroller og kontroll av finansiell
rapportering og overvåkningsmekanismer. Styret vil ha fokus på å
sikre gode prosesser internt på dette området, som i en periode
har vært underordnet hovedutfordringen for konsernet på
kapitalsiden.
Totalt antall opsjoner for administrerende direktør etter
ovennevnte tilleggsavtale er 300.000.
Totalt antall opsjoner for administrerende direktør i selskapet er
400.000.
Vesentlige risikoer er strategisk risiko, finansrisiko, likviditetsrisiko
og operasjonell risiko. Selskapets vesentlige risiko vurderes
fortløpende og minimum en gang i året og blir inntatt i
årsrapporten til selskapet.
Salgs/markedsdirektør:
1 november 2011 kan 1/3 av totalt antall tildelte opsjoner utøves
til kurs NOK 12. 1 november 2012 kan 1/3 av totalt antall tildelte
opsjoner utøves til kurs NOK 16. 1 november 2013 kan resterende
1/3 av totalt antall tildelte opsjoner utøves til kurs NOK 20.
11. Godtgjørelse til styret
Godtgjørelse til styret fastsettes av generalforsamlingen.
Godtgjørelsen for perioden fra ordinær generalforsamling 2012 til
ordinær generalforsamling 2013 er fastsatt til NOK 250 000 for
styrets leder og NOK 125 000 for hvert av de øvrige
styremedlemmene.
Totalt antall opsjoner for salgs/markedsdirektør etter ovennevnte
er 25.000.
Teknisk sjef:
25 juli 2013 kan 1/4 av totalt antall tildelte opsjoner utøves til kurs
NOK 8,00. 25 juli 2014 kan 1/4 av totalt antall tildelte opsjoner
utøves til kurs NOK 8,00. 25 juli 2015 kan 1/4 av totalt antall
tildelte opsjoner utøves til kurs NOK 8,00. 25 juli 2016 kan
resterende 1/4 av totalt antall tildelte opsjoner utøves til kurs NOK
8,00
12. Godtgjørelse til ledende ansatte
Styret utarbeider retningslinjer for godtgjørelse til ledende ansatte
i selskapet. Retningslinjene for godtgjørelse fremlegges for
generalforsamlingen. Retningslinene fremgår av note til
årsregnskapet.
Totalt antall opsjoner for teknisk sjef etter ovennevnte er 50.000.
58
Driftsdirektør:
Det er ansatt ny Driftsdirektør per mars 2013. I den forbindelse er
det inngått følgende opsjonsavtale. 14 februar 2014 kan 1/4 av
totalt antall tildelte opsjoner utøves til kurs NOK 13,98. 14 februar
2015 kan 1/4 av totalt antall tildelte opsjoner utøves til kurs NOK
13,98. 14 februar 2016 kan 1/4 av totalt antall tildelte opsjoner
utøves til kurs NOK 13,98. 14 februar 2017 kan resterende 1/4 av
totalt antall tildelte opsjoner utøves til kurs NOK 13,98.
14. Selskapsovertakelse
Styret vil ikke søke å påvirke, forhindre eller vanskeliggjøre at
noen fremsetter tilbud på kjøp av selskapets virksomhet eller
aksjer, eller forhindre gjennomføringen av dette. I en
tilbudssituasjon vil styret og selskapets ledelse arbeide for at
aksjonærene blir likebehandlet. Dersom et bud fremsettes på
selskapets aksjer vil styret avgi en uttalelse med vurdering av
tilbudet, eller begrunne hvorfor de ikke finner det riktig å avgi en
uttalelse.
Totalt antall opsjoner for driftsdirektør etter ovennevnte er
100.000.
15. Revisor
Selskapets revisor presenterer årlig en plan for styret for
gjennomføringen av revisorarbeidet og deltar på styremøtet som
behandler årsregnskapet. Revisor gjennomfører forøvrig de
aktiviteter han er pålagt i henhold til norsk lovgivning og
retningslinjer for god revisjonsskikk.
Hver opsjon gir retten til å tegne 1 aksje.
13. Informasjon og kommunikasjon
Aqua Bio Technology ASA søker å føre en åpen
informasjonspolitikk overfor aksjonærer, medier og andre
interessenter, innen de rammer som følger av
verdipapirlovgivningen, regnskapsloven og børsregelverket.
Konsernet har en egen internettside
(www.aquabiotechnology.com) som inneholder IR-informasjon og
annen informasjon som bidrar til forståelse av selskapets
virksomhet og utvikling.
Styret har gitt administrasjonen adgang til å benytte revisor, i
begrenset grad, til å utføre andre tjenester for selskapet enn ren
revisjon. Dette gjelder spesielt i saker av spesiell komplisert
karakter som skattesaker og ved oppkjøp og fusjoner/fisjoner.
Styret er av den oppfatning at slik rådgivning ikke påvirker revisors
uavhengighet av selskapet.
Det er styrets leder eller administrerende direktør som har adgang
til å uttale seg offentlig på vegne av selskapet.
59
Aqua Bio Technology ASA
Thormøhlensgate 55
5008 Bergen
[email protected]
www.aquabiotechnology.com
60