Transcript NFF Renteanalytikerkurs 2014/2015

Renteanalytikerkurs
Analyse og forvaltning av renteinstrumenter
2014/2015
NORSKE FINANSANALYTIKERES FORENING
THE NORWEGIAN SOCIETY OF FINANCIAL ANALYSTS
NFF kurs i analyse og forvaltning av renteinstrumenter
NFF har for 22. gang gleden av å invitere til Renteanalytikerkurset - analyse og
forvaltning av renteinstrumenter. Kurset er et krevende fordypningsstudium i
finansielle emner rettet mot obligasjonsmarkedet, og har som mål å gi deltagerne
en solid oppdatering i renteteori med vekt på obligasjonsmarkedet, ved å kombinere
teori og praksis. Foreleserne kommer både fra akademiske miljø og
finansnæringen.
Studiestruktur
Studiestruktur og
og
Kurset er strukturert i to hovedområder. Del I består av basiselementer og
-gjennomføring
-gjennomføring
metodelære, og del II består av forvaltning. Kurset har fire samlinger – to samlinger
pr. del, som arrangeres i tredagers helgesamlinger (fredag, lørdag og søndag) i
perioden november 2014 til april 2015. Hver del avsluttes med en firetimers
deleksamen. I tillegg vil det være et skriftlig, gruppebasert arbeid, som skal
presenteres og diskuteres den siste dagen på den siste samlingen. Det utstedes
vitnemål og diplom for bestått kurs.
Kurset er omfattende og krever aktivt engasjement og deltagelse både på
samlingene og mellom samlingene. En viktig del av undervisningen er
dialogutveskling mellom foreleserne og kursdeltakerne.
Del I
21. – 23. november 2014
9. – 11. januar 2015
Basiselementer – metodelære, med følgende hovedområder:

Makroøkonomi

Obligasjonsteori

Finansielle instrumenter I

Risiko
Kursplan
Del II
13. – 15. februar 2015
10. – 12. april 2015

Rentedannelsen

Sammenhengen mellom rente, valuta og inflasjon

Forhold som påvirker valutakursen

Penge- og valutapolitikk i Eurpoa

Amerikansk pengepolitikk

Avkastningskurven

Grunnleggende om obligasjoner og sertifikater

Risikobegrep – Obligasjoner

Horisontanalyse

Swapper

Futures

Opsjoner

Risikostyring
Forvaltning, med følgende hovedområder:

Finansielle instrumenter II

Kredittrisiko
2

Motpartsrisiko

Renterisikostyring

Forvaltning fra et finansieringsperspektiv

Forvaltning fra et investeringsperspektiv

Regnskapsregler

Solvency II

Institusjonelle forhold og adferdsregler
Kursplan
Forelesere

Renteprodukter

Valutaprodukter

Kredittrisiko

Obligasjoner med kredittrisiko

Kredittderivater

Finansielle instrumenters behandling i regnskapet

Porteføljesammensetning

Ulike strukturer basert på renteinstrumenter

Risikovurdering

Forvaltning og finansieringsmetodikk

Adferdsregler - etikk

Anders Buvik, Dr. Oecon, Porteføljeforvalter High Yield, DNB Asset Mngt

Stig Faltinsen, Head of Risk Advisory Norway, Danske Bank Markets

Christian Heggen

Arne Jon Isachsen, Professor, Handelshøyskolen BI

Hans Bernhard Lind, Nordic Trustee

Marte Voie Opland, seksjonssjef verdipapirforetak og infrastruktur,
Finanstilsynet

Pål Ringholm, Kredittanalysesjef, Swedbank

Frede Rognlien, Head of Group Compliance, SEB Norge

Børge Rogstad, Head of Risk Advisory, DNB Markets

Kristian Semmen, Leder Fixed Income, Sparebank 1 Markets

Didrik Thrane-Nielsen, Partner, PwC

Anders Øksendal, Dr., Senioranalytiker Risk Advisory, DNB Markets

Gjesteforelesere
Faglig ansvarlig for del I er Kristian Semmen og for del II er Anders Buvik.
NFFs Obligasjonskomité ved Vegard Finstad og Christian Heggen har det
overordnede ansvaret for kurset.
Samlingsdatoer
1. samling: 21. – 23. november 2014, Hotel Bristol, Oslo
2. samling: 9. – 11. januar 2015, Hotel Bristol, Oslo
3. samling: 13. – 15. februar 2015, Hotel Bristol, Oslo
4. samling: 10. – 12. april 2015, Hotel Bristol, Oslo
3
Eksamen
Eksamen Del I: 12. februar 2015
Eksamen Del II: 8. mai 2015
Skriftlig arbeid
Innlevering av skriftlig arbeid: 13. mars 2015
Presentasjon og diskusjon av skriftlig arbeid: 12. april 2015
Opptakskrav og
forkunnskaper
Antall kursplasser er 30. Kurset er i prinsippet åpent for alle, men det poengteres at
gode kunnskaper i og forståelse for matematikk og statistiske metoder er
nødvendige forutsetninger for å få et godt utbytte av kurset. Kjennskap til
rentemarkedet i sin alminnelighet er også en forutsetning. Formell utdannelse bør
som et minimum tilsvare en Bachelorgrad i økonomiske fag. Det kan likevel være
mulig å kompensere manglende formell utdannelse med relevant praksis.
Samtlige kursdeltagere mottar en CD med en interaktiv forelesning i
finansmatematikk. Denne forelesningen indikerer nivået forkunnskapen bør ligge
på. Skulle det vise seg å være behov arrangerer NFF et problemorientert forkurs (4
1
forelesningstimer) der oppgaveløsning vil stå i sentrum . Du kan gjerne teste dine
kunnskaper på en test som ligger i 2 pdf-filer på NFFs internettsider www.nffkurs.no
under menypunktet «NFF Renteanalytikerkurs»
Dersom det blir flere søkere til kurset enn det er plasser, forbeholder
opptakskomiteen seg retten til å begrense antallet deltagere etter en skjønnsmessig
vurdering av søkernes kvalifikasjoner, herunder en vurdering av kursets relevans for
søkerens arbeid/stilling.
Kostnader
Kursavgiften er kr 43.000,- som inkluderer dagpakker på konferansehotell i Oslo
(lokalleie og lunsj, pausemat etc.) I tillegg kommer ca. kr 2.000,- for faglitteratur,
som faktureres studenten direkte fra bokhandler. Forkurset koster kr 1.500,-.
De som får tilbud om plass betaler et depositum på kr 5.000,- samtidig som
kurskontrakten signeres. Depositumet refunderes ikke selv om man senere velger å
trekke seg fra kurset. Depositumet avregnes mot kursavgiften som i sin helhet skal
være betalt senest 7. november 2014.
Søknaden og
søknadsfrist
Søknaden registreres elektronisk på www.nffkurs.no. Søknadsfrist er fredag 26.
september 2014 kl 2400. I tillegg til søknadsskjema sendes et CV til
[email protected].
Henvendelser
1
Spørsmål rettes til NFFs sekretariat på tlf 22 12 92 10
Under forutsetning av tilstrekkelig deltagelse, arrangeres et slikt forkurs torsdag 20. november 2014
4