Årsberetning

INNHOLD Nøkkeltall

5

Generelt om året 2011 og utsikter for året 2012 Eierstyring og selskapsstyring

7 8

Driftsresultat

10

Resultatregnskap 2011

13

2011

14

Revisors beretning Beretning fra Kontrollkomite Noter til regnskapet 2011

18 19 20

Nøkkeltall

Blaker Sparebank ble stiftet 22. okt 1920. Banken består i tillegg til hovedkontoret på Sørumsand av 2 filialer, en på Blaker og en på Auli. Blaker Sparebank er en lokal sparebank som bestemmer selv. Vi kjenner det lokale markedet og følger mange av våre kunder gjennom livet.

Totalt har vi ca 9000 kunder. Vårt nedslagsfelt er i hovedsak i Sørum og Nes kommune. Blaker Sparebank er en av 78 eierbanker av Terra-Gruppen. Banken er en aktiv bruker av tjenestene i finanshuset Terra-Gruppen. I sum gir samarbeidet med Terra og andre leverandører kundene et komplett tilbud i pengeplassering, forsikring, finansiering, betalingsformidling, eiendomsmegling og aksjemegling m.m.

Nøkkeltall (Tall i Mill kr) Resultat Forvaltningskapital Utlån/Kreditter Innskudd fra Kunder 2011

19,63 2174,1 1788,7 1267,6

2010

19,38 2061,2 1696,6 1154,9

Endring Endring i %

0,25 1,3 % 112,9 92,1 112,7 5,5 % 5,4 % 9,8 %

Utvikling i forvaltningskapital kr 2 500 000 000 kr 2 000 000 000 kr 1 500 000 000 kr 1 000 000 000 kr 500 000 000 kr.

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

5

4

Mona Sandengen

Antall år i Blaker Sparebank: 12 år (siden 2000)

Generelt om året 2011 og utsikter for året 2012

Verdensøkonomien preges nå av stor usikkerhet som følge av gjeldskrisen i Europa. Den økonomiske veksten har avtatt den siste tiden og vekstutsiktene har svekket seg markert. Tiden fremover vil preges av at mange land må stramme kraftig inn i offentlige budsjetter. Samtidig tynges husholdningene i en rekke land av høy arbeidsledighet og lav lønnsvekst. Særlig ventes det svak vekst i euroområdet, og risikoen for en dyp resesjon har økt den siste tiden. Andre land, herunder fremvoksende økonomier, påvirkes av finansuroen og av svakere eksportetterspørsel. I flere gjeldskrisen eskalerer og fører til en ytterligere nedsmeltning i finansmarkedene, med stans i internasjonale penge- og kredittmarkeder, vil verdensøkonomien kunne føres inn i en dyp nyheter fra USA den siste tiden, og oppgangen kan her bli sterkere enn antatt.

fremvoksende økonomier er det også tegn til at innenlandsk etterspørsel nå dempes. Dersom økonomisk nedgangsperiode. På den andre siden har det kommet en rekke positive økonomiske Aktiviteten i norsk økonomi har tatt seg videre opp i 2011, og BNP for fastlands-Norge økte samlet sett med om lag 2,5 % fra 2010 til 2011. Sysselsettingen steg markert gjennom fjoråret, og arbeidsledigheten har holdt seg stabil på litt over 3 %. Dette er et meget lavt nivå både i et historisk og i et internasjonalt perspektiv. For Sørum kommune var 187 personer helt uten arbeid (2,2 %) ved utgangen av 2011, 11 flere enn forrige år. I Nes kommune var 245 (2,4 %) personer helt uten arbeid, en økning på 3 personer. Husholdningenes disponible inntekter har samtidig økt klart gjennom fjoråret, bl.a. som følge av lave renter, økt sysselsetting og klar reallønnsvekst. Privat konsum har hatt relativt svak vekst gjennom 2011. I boligmarkedet er imidlertid aktiviteten fortsatt høy, med solid omsetning og sterk prisvekst.

I bedriftene har det vært god vekst det siste året, men det ventes noe lavere vekst fremover. anleggsaktiviteten, noe som har ført til sterk vekst i boliginvesteringene. Også i bedrifter innen verkstedsindustri og bygging av skip og oljeplattformer har det vært høy aktivitet, særlig i bedrifter nå klart til veksten i fastlandsøkonomien. Det siste året har det blitt igangsatt flere nye prosjekter, ventes å fortsette.

Både SSBs produksjonsindeks og stemningsindikatorer trekker nå i retning av lavere vekst i deler av industrien og innen varehandel. Særlig meldes det nå om lavere aktivitet og fallende priser i eksportrettede næringer. På den andre siden har det vært en markert øking i bygg- og som leverer til oljenæringen. Petroleumsinvesteringene har steget kraftig det siste året og bidrar og store investeringer i felt i drift trekker oljeinvesteringene opp. Nye oljefunn har samtidig bidratt til optimisme i forhold til fremtiden og den sterke veksten i petroleumsinvesteringene Lokalt - Svært vanskelige høsteforhold Oppsummert for året 2011 kan det sies at det en stund så ut til å bli et kronår, men så kom regnet som aldri ville stoppe. Det var vanskelig å få utført arbeidsoppgaver til rett tid på grunn av all nedbøren. Graset har dårlig fôrkvalitet på grunn av for sein høsting. Årets kornavlinger er omtrent som normalt, men kvalitetsskader og høye tørkekostnader fører til trekk i kornoppgjøret. En del arealer er heller ikke høstet på grunn av legde og groing, og i noen bratte bakker og vassmetta jord var det umulig å komme utpå med maskiner. Innhøsting av poteter har også vært svært krevende og mye av avlinga er gått tapt. (Kilde: Sørum Kommune) For Blaker Sparebank har 2011 vært preget av normal aktivitet og en fortsatt positiv utvikling. Dette skyldes som tidligere år i stor grad den sterke befolkningsveksten i våre kjerneområder. Både Sørum og Nes er blant de kommunene i landet som har god vekst. Disse kommunene har gode tilbud i form av barnehager, skoler og nærhet til Oslo og Gardermoen.

Resultatregnskapet viser et overskudd på kr 19,63 mill. og forvaltningskapitalen har økt med kr 112,9 mill til kr 2.174,08 mill (5,4 %).

7

8

Eierstyring og selskapsstyring (Corporate Governance)

Formål/Virksomhet – Blaker Sparebanks vedtekter § 1-1 I Blaker Sparebanks vedtekter § 1-1 er bankens formål definert. Blaker Sparebank er opprettet den 22. oktober 1920. Sparebanken skal ha sitt sete i Sørum Kommune. Den har til formål å fremme sparing og å forvalte på trygg måte de midler den rår over i samsvar med de lovregler som til enhver tid gjelder for sparebanker. Sparebanken kan utføre alle vanlige bankforretninger og banktjenester i samsvar med Sparebank lovens bestemmelser. Stiftere eller andre har ikke rett til utbytte av virksomheten.

medlem blant de ansatte dersom banken har 15 eller flere ansatte. Styret utarbeider hvert år en plan for sitt arbeid med vekt på mål, strategi og gjennomføring. Bankens intern kontrollsystem blir hvert år gjennomgått av styret for å sikre at banken drives i samsvar med bankens interne ansvars- og oppgavefordeling, strategiplan og etiske retningslinjer. Styret fastsetter daglig leders lønn og annen godtgjørelse.

Forstanderskapet – Blaker Sparebanks vedtekter § 3-1 Forstanderskapet er Blaker Sparebanks øverste organ. Det er forstanderskapet som bl.a fastsetter sparebankens vedtekter, velger styrets- og kontrollkomiteens medlemmer og varamedl emmer, vedtar regnskapet og disponerer årets overskudd. Forstanderskapet skal se til at banken virker etter sitt formål i samsvar med lov, vedtekter og forstanderskapets vedtak. Forstanderskapet består av 22 medlemmer og forstandere og 16 varamedlemmer, og sammensettes slik: Innskyterne og kommunen velger hver 9 forstandere og 4 varamedlemmer. De ansatte i banken velger blant de ansatte 4 medlemmer og 3 varamedlemmer til forstanderskapet.

Revisjon – Blaker Sparebanks vedtekter § 8-1 Forstanderskapet ansetter revisor og fastsetter hans godtgjørelse. Revisjonsfirmaet AS Revision ved statsautorisert revisor Wilhelm Forland er bankens eksterne revisor. Revisor legger årlig fram rapporter som omhandler revisjonens syn på bankens risikoområde, interne kontrollrutiner med mer. Revisor deltar også på styremøter hvor bankens årsregnskap blir behandlet og inviteres til alle møter i forstanderskapet. Styrets vurdering av revisjonsarbeidet er fullt ut tilfreds- stillende. Revisor har ikke levert tilleggstjenester av en slik art at det gir grunnlag for spørsmål om revisors uavhengighet og objektivitet.

Forstanderskapets valgkomitè (vedtektenes § 6-1) velges blant forstanderskapets medlemmer. Valgkomitèen skal bestå av 3 medlemmer og 2 varamedlemmer, og ha representan ter fra alle grupper som er representert i forstanderskapet; innskytervalgte, kommunevalgte og ansattevalgte. Valgkomitèen skal forberede innskyternes valg av forstandere med varamedl- emmer, samt valget av medlemmer og varamedlemmer av valgkomitèen. (Blaker Sparebanks vedtekter § 6-2) Bankens visjon er å være en frittstående og selvstendig lokal bank, med hovedvekt på kapitalforvaltning og betalingsfor midling for næring og personmarkedet. Blaker Sparebank skal være en fremtidsrettet lokalbank som tilfredsstiller de fleste kundegruppers behov for banktjenester og økonomisk rådgivning.

Blaker Sparebank har en sterk oppslutning i sine markeds- områder, og det er et mål for banken å bidra til videreutvikling av det lokale næringsliv, sysselsetting, bosetting og fritids aktiviteter til det beste for lokalsamfunnet.

Styret – Blaker Sparebanks vedtekter § 5-1 Bankens styre består av 5 medlemmer og 4 varamedlemmer valgt av forstanderskapet. Formann og nestformann velges av forstanderskapet ved særskilte valg. Minst ett medlem med minst ett varamedlem velges blant de medlemmer av forstanderskapet som er valgt av kommunestyret, og ett Renteutvikling i 2011/Rentemargin Norges Bank har et mål om en årsvekst i konsumprisene som over tid er nær 2,5 prosent. For å motvirke de negative virkningene fra finanskrisen reduserte Norges Bank styring srenten markert i 2008 og 2009. -

Espen Logan

Antall år i Blaker Sparebank: 13 år (siden 1999)

10 Styringsrenten nådde en bunn på 1,25 prosent i juni 2009, det laveste nivået noensinne. Fra slutten av 2009 og frem til mai 2011 ble styringsrenten gradvis hevet igjen, med til sammen 1 prosentpoeng, i tråd med oppgangen i økonomien. Som følge av finansuro, økte risikopåslag og svekkede utsikter for internasjonal økonomi ble imidlertid renten satt ned med 0,50 prosentpoeng på rentemøtet i desember 2011 og er nå på 1,75 prosent. Styret venter at renten holder seg på et lavt nivå også fremover.

gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) 2,45 % for 2011 mot 2,21 % i 2010, det vil si en bedring på 0,24 % av GFK.

Likviditet Likviditeten i banken har som helhet vært god. Blaker Sparebank har lagt ut to obligasjonslån (juni og oktober) på henholdsvis kr 150 og kr 65 mill. Vilkår for lånene er 3M Nibor + 0,94% og 3M Nibor +1,50% og lånet på kr 65 mill er notert på Bankens gjeld ved utstedelse av verdipapirer var pr 31/12-2011 på til sammen kr 514,65 mill mot kr 539,4 mill forrige år. Banken har langsiktige låneopptak i Sparebankenes kreditt har banken utstedt fondsobligasjonslån (2005) og ansvarlig lån (2007) på til sammen kr 50 mill, og lån på kr 20 mill (2009) innskudd til langsiktig finansiering og styrket egenkapital. Oslo Børs (ABM). I tillegg har kundeinnskuddene økt mer enn brutto utlån i kroner og bidratt til en bedring i likviditeten. selskap og Norges Bank på kr 120 mill som forrige år. Videre fra Statens Finansfond. Dette bidrar sammen med bankens Bankens finansielle risiko Det er et overordnet mål for banken at risikoforholdene skal være moderate. Det er hensyntatt på forskjellige måter. bankens kvalitetssikringssystem.

Kredittrisikoprofil Bankens kredittrisikoprofil har ikke endret seg. Utlån og kreditter gis i hovedsak til privatpersoner og primærnæringen i vårt nær område. En høy andel av bankens lån er pantesikret i fast eiendom innenfor 60/80% av markedsverdi. Av bankens totale utlån utgjør lån til privatmarkedet 74,6 %. Det er ikke registrert endringer i kundenes tilbakebetalingsevne sammenlignet med forrige år. Risiko knyttet til utlån, garantier og forventet tap samt endring i kredittrisiko fremgår av note nr. 6.

Likviditetsrisiko Likviditetsrisikoen er i hovedsak forholdet mellom langsiktige utlån og kortsiktige innlån. Blaker Sparebank har som mål setting at det skal være rimelig balanse mellom innskudd og utlån. Likviditetssituasjonen overvåkes daglig, og styret mottar månedlig rapporter om status. For å sikre banken mot hurtige endringer i likviditetsbehovet er det etablert trekk- Disse trekkrettighetene har ikke vært benyttet i 2011.

Renterisiko målsetting å tilpasse rentenivået ved endringer i markedet.

rettigheter i andre banker på til sammen kr 100 mill. Renterisikoen vurderes som lav i det banken ikke har lån eller innskudd av betydning til fast rente. Banken har som Verdipapirer Pr. 31.12.2011 utgjorde bankens plasseringer i obligasjoner kr 185,8 mill mot kr 163,4 mill forrige år. Aksjer og andre verdipapirer utgjorde kr 45,6 mill mot kr 40,3 mill forrige år. Hovedtyngden av obligasjonsporteføljen er utstedt av banker, kredittforetak, industri og fylkeskommuner. I tillegg har banken plasseringer i verdipapirfond og aksjer. Året 2011 har med hensyn til bankens obligasjonsportefølje variert gjennom året der september har vært årets dårligste i så måte. Netto gevinst av valuta og verdipapirer utgjør for 2011 et negativt resultat på kr 1,1 mill mot ett positivt resultat på kr 4,6 mill året før. Styret vurderer kursrisikoen på bankens verdipapirer som moderat.

DRIFTSRESULTAT

Driftsresultatet for 2011 av ordinær drift før skatt ble kr 27,5 mill tilsvarende 1,29 % av GFK mot kr 26,1 mill tilsvarende 1,24 % av GFK i 2010.

Driftsutgiftene for 2011 ble kr 30,9 mill tilsvarende 1,46 % av GFK mot kr 30,1 mill tilsvarende 1,43 % av GFK i 2010.

kr 52,15 mill tilsvarende 2,45 % av GFK mot kr 46,6 mill tilsvarende 2,21 % av GFK i 2010.

Innskuddsutviklingen Banken har hatt en positiv utvikling av kundeinnskudd i 2011. Innskudd fra kunder utgjorde ved årsskiftet kr 1.267,6 mill mot kr 1.154,8 mill. forrige år. Dette er en økning på kr 112,7 mill. tilsvarende 9,8 %. Netto andre driftsinntekter inkl. kursgevinster/tap på verdi- papirer ble for 2011 kr 11,9 mill tilsvarende 0,56 % av GFK mot kr 15,4 mill tilsvarende 0,73 % av GFK i 2010. Endringen skyldes i hovedsak verdiendringer i obligasjonsporteføljen.

Utlånsvirksomheten Etterspørselen etter lån har vært god også i 2011. Mye av låneetterspørselen er formidlet videre til Terra Boligkreditt. Lav arbeidsledighet, generelt god økonomi i husholdningene på grunn av lavt rentenivå og i tillegg økt befolkningsvekst i bankens primærområder er medvirkende årsaker til god ut lånsvekst. Brutto utlån utgjorde ved årsskiftet kr 1.788,7 mot kr 1.696,6 mill ved forrige årsskifte. Det er en økning på kr 92,1 mill. tilsvarende 5,4 %. Videre er det i 2011 formidlet lån til Terra Boligkreditt (TBK) på kr 250,8 mill. Samlet utgjør bankens lån i TBK pr 31/12-2011 kr 474,7 mill.

Når det gjelder tap på utlån og garantier har banken bokført kr 5,5 mill. i tap for 2011. (Jfr. note 6 ).

Etter en skattekostnad på kr 7,86 mill., ble årsoverskuddet i 2011 på kr 19,63 mill. For året 2010 var årets resultat på kr 19,38 mill.

DISPONERING AV ÅRETS OVERSKUDD

Styret foreslår at kr 200.000,- avsettes til gaver til almen nyttige formål. Videre avsettes til gavefond kr 1.000.000,-. Kr 18.432.976,- overføres Sparebankens fond. Sparebankenes fond vil pr 31/12-2011 utgjøre kr 175.294.849,-. Bankens gavefond er samtidig da pr 31/12-2011 på kr 3.000.000,-.

KAPITALDEKNING

Pr. 31.12.2011 hadde Blaker Sparebank en kjernekapital dekning på 16,63 % og netto ansvarlig kapital utgjør 19,01%. Tilsvarende tall for 2010 var 16,32 % og 18,88 %.

Krav fra myndighetene er å ha en kjernekapitaldekning på 8 %. Årsregnskapet gir sammen med styrets beretning et rett visende bilde av bankens eiendeler og gjeld, finansielle still fortsatt drift.

ing og resultat. Regnskapet er satt opp under forutsetning om

BASEL II – NYE KAPITALDEKNINGSREGLER

Nye krav til finansinstitusjonenes beregning av kapitaldekning, Basel II, ble innført i Norge fra 1. januar 2007. Det nye regelver ket bygger på en ny standard for kapitaldekningsberegninger fra Bank for International Settlements (BIS). Formålet med det nye kapitaldekningsregelverket er å styrke stabiliteten i det fi nansielle systemet gjennom: Gjeldende krav til kapitaldekning for markedsrisiko berøres i mindre grad av det nye regelverket. Pilar 2 Pilar 2 er basert på to hovedprinsipper. Bankene skal ha en prosess for å vurdere sin totale kapital i forhold til risikoprofil og en strategi for å opprettholde sitt kapitalnivå. I tillegg skal tilsynsmyndighetene gjennomgå og evaluere bankenes interne vurdering av kapitalbehov og strategier, samt overvåke og sikre overholdelse av de myndighetspålagte kapitalkravene. Tilsynet har myndighet til å sette i verk passende tilsynsmessige tiltak om det ikke er tilfreds med resultatet av denne prosessen. Det er et regulatorisk krav at banken rapporterer ICAAP. Dette ble gjort første gang i 2008. For 2009 ble ny ICAAP laget og sendt Kredittilsynet uten at det kom anmerkninger på denne. • • • • Mer risikosensitivt kapitalkrav Bedre risikostyring og kontroll Tettere tilsyn Mer informasjon til markedet Det nye kapitaldekningsregelverket baseres på tre pilarer: Pilar 1: Minimumskrav til ansvarlig kapital Pilar 2: Vurderingen av samlet kapitalbehov og individuell til synsmessig oppfølging Pilar 3: Institusjonenes offentliggjøring av informasjon Figuren nedenfor illustrerer bankens metoder for å beregne minimumskrav til ansvarlig kapital ihh til Pilar 1.

Pilar 1: Minste krav til ansvarlig kapital Kredittrisiko Markedsrisiko Operasjonellrisiko

Pilar 3 Formålet med Pilar 3 er å supplere minimumskravene i Pilar 1 og den tilsynsmessige oppfølging i Pilar 2. Pilar 3 skal bidra til økt markedsdisiplin gjennom krav til offentliggjøring av informasjon som gjør det mulig for markedet, herunder analytikere og investorer, å vurdere institusjonens risikoprofil og kapitalisering samt styring og kontroll. Kravene til offentlig- benytte egne systemer og metoder for å beregne kapitalkravet. Det er et regulatorisk krav at banken skal rapportere Pilar 3 informasjon. Dette vil bli offentliggjort på bankens hjemme sider i løpet av første halvår 2012.

Standard metode Basis metode Standard metode Grunnleggende internrating metode Avansert internrating metode Internmodell metode Sjablong metode Avansert metode

Pilar 2: Aktivt tilsyn og ICAAP Kredittrisiko

Prinsipper for god styring og godt tilsyn Kvalifiserings krav

Pilar 3: Markedsdisiplin Markedsrisiko

Krav til offentliggjøring av finansiell informasjon Krav avhengig av metodevalg Andre forhold Pilar 1 Pilar 1 omhandler minstekrav til kapitaldekning og er en videreutvikling av det tidligere kapitaldekningsregelverket, Basel I. Det nye forslaget innebærer ingen endring i den grunnleggende konstruksjonen av kapitalkravet, som fortsatt blir 8 %, men det blir noen endringer i regelverket for hva som kan regnes som ansvarlig kapital og sammensetningen kapitalkravet for kredittrisiko og introduksjonen av et eksplisitt kapitalkrav for operasjonell risiko. 11

12

Lokal banken i lomma

I appen finner du saldo, overføring mellom egne konti, mobilbanken, kontaktinformasjon og sperring av kort.

Last ned appen i

Appstore

og

Android Market.

DATTERSELSKAPER

Datterselskapene Blaker Eiendomsmegling AS og Vertshuset Petra AS er 100 % eid av Blaker Sparebank og inngår i eget utarbeidet konsernregnskap. Aktiviteten i Blaker Eiendoms megling for året 2011 har vært lav. Vertshuset Petra AS har i 2011 kjøpt et forretningsbygg (Sparebankgården) i Sørumsand sentrum med ca 2000 kvm utleiearealer. Sentrumsgården og Sparebankgården på Sørumsand består i utleie av gårdenes lokaler til kontorer og forretningsdrivende.

INTERN VIRKSOMHET

Styret har avholdt 17 møter og behandlet 65 saker inkl. lånesaker. Øvrige lånesaker behandlet i henhold til fullmakter, er referert til styret.

Bolig- og Sparelag). Blaker Sparebank er aksjonær i Terra Gruppen med en eierandel i Terra-Gruppen på 1,13%. Sammen med de andre aksjonærene i Terra-Gruppen utgjør aksjonær bankene derfor en av Norges største finansgrupperinger, med en samlet forvaltningskapital på om lag 280 milliarder kroner. Stor og solid kundemasse Bankene som er tilsluttet Terra-Gruppen har totalt ca. 750 000 kunder og de har landets høyeste kundetilfredshet og lojalitet – både i personmarkedet og bedriftsmarkedet - blant banker med fysisk kundekontakt i Norge. Terrabankene har samlet en betydelig distribusjonskapasitet med 190 bankkontorer i 105 kommuner. Slik sett bidrar Terra og sparebankene til mangfold i finansnæringen, lokal verdiskaping og nærhet til kundene.

Blaker Sparebank hadde ved årsskiftet 22 ansatte, herav 6 menn og 16 kvinner. Totalt utgjør det 21,3 årsverk i 2011. Sykefraværet i banken utgjorde 201 dager for 2011 tilsvarende 4,32% herav 2,3% langtidsfravær. For året 2010 var tilsvarende tall 108 dager og 2,3 %. Det er ikke registrert skade eller ulykke som følge av arbeidsforholdene.

Blaker Sparebank praktiserer likestilling så langt det er praktisk mulig. Banken har som målsetting å ha full likestilling. I bankens styre er det 3 menn og 2 kvinner, i bankens forstand erskap er det 10 menn og 12 kvinner, og i kontrollkomiteen er det 1 mann og 2 kvinner. Virksomheten forurenser ikke det ytre miljø. Det er styrets oppfatning at arbeidsforholdene, trivsel og miljø er godt.

Terra Finans og Kredittbank (tidligere Terra KortBank og Ter ra Finans) produserer løsninger innen debet- og kredittkort og leasing og salgspantlån, mens Terra Forvaltning leverer fondsprodukter for personkunder og bankene. Terra Markets leverer aksje- og obligasjonshandel samt analyse og corporate tjenester og Terra Aktiv Eiendomsmegling driver meglerkjedene Terra og Aktiv.

Det henvises for øvrig til regnskap og utarbeidede noter for opplysning om godtgjørelse til styret, banksjef, tillitsvalgte for øvrig, revisor og ansatte.

TERRA-GRUPPEN – ET LEDENDE FINANSKONSERN OG BANKALLIANSE

Finanskonsernet Terra-Gruppen er eid av 78 selvstendige Konkurransedyktige produkter til bankene Terra-Gruppens produktselskap har siden selskapet ble etablert i 1997 levert konkurransedyktige produkter og tjenester som dekker aksjonærbankenes behov. De viktigste produk tselskapene er Terra BoligKreditt som bidrar til bankenes funding med boliglån og Terra Forsikring som leverer skade- og personforsikring. etableringer, organisk vekst og oppkjøp. I 2011 ble konsernets produktselskap organisert i tre divisjoner for å hente ut syn ergier på tvers av produktselskap og for å oppnå en bedre utnyttelse av konsernets ressurser. Videre bidrar organiseringen til å videreutvikle Terra som en salgs- og markedsrettet produkt- og tjenesteleverandør for bankene.

Følg oss på facebook

http://www.facebook.com/BlakerSparebank

Stordriftsfordeler i Terra Alliansen Terra-Gruppens datterselskap Terra-Alliansen bidrar til at Blaker Sparebank og de andre bankene oppnår gode vilkår Gjennom Terra Alliansen får Blaker Sparebank levert felles- tjenester innen IT, betalingsformidling og kompetanseutvikling gjennom Terra-Skolen. Terra-Gruppen er største aksjonær i SDC som leverer bankenes IT-systemer og Terra Alliansen utøver et tett samarbeid med SDC (Skandinavisk Date Center AS) innen drift og utvikling. Terra Alliansen også nye digitale løsninger som kundeløsninger på nett og mobil – og integrerte løsninger som effektiviserer kunde og saksbehandlersystemene i bankene.

Blaker Sparebank overordnede mål

•

Blaker Sparebank

være • Blaker Sparebank skal være

solid.

skal

kundefokusert.

• Blaker Sparebank skal være en

interessant

og

attraktiv

arbeidsplass.

Utover disse fellestjenestene leverer Terra-Gruppen tjenester innen økonomi- og regnskapsservice, merkevarebygging og kommunikasjon. I tillegg arbeider Terra-Gruppen med å fremme av bankenes næringspolitiske interesser gjennom dialog med relevante myndigheter.

Styret vil til slutt få takke alle ansatte og tillitsvalgte for god innsats i 2011. Vi takker også bankens kunder for god oppslutning om lokalbanken.

Styret for Blaker Sparebank Sørumsand, 6. februar 2012.

Leder Reidar Vikane Nestleder Kith Skaalerud Halvor Smedsrud Espen Logan Aud J Hovind 13

Resultatregnskap 2011

RESULTATREGNSKAP 2011 (Beløp i hele kroner) NOTER RENTEINNTEKTER OG LIGNENDE INNTEKTER

Renter og lignende innt. av utlån til og fordring på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder Renter og lignende innt. av obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Andre renteinntekter og lignende inntekter

MORBANK 2011

3 586 868 100 663 555 7 767 996 - 112 018 419

KONSERN 2011

3 586 868 99 515 911 7 767 996 110 870 775

RENTEKOSTNADER OG LIGNENDE KOSTNADER

Renter og lignende kostnader på gjeld til kred.inst.

Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lignende på utstedte verdipapirer Renter og lignende kostnader på ansv lånekapital Andre rentekostnader og lig. Kostnader

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter MORBANK 2010 KONSERN 2010

4 174 915 92 411 702 7 482 231 17 424 104 086 272 4 174 915 90 904 181 7 482 231 17 424 102 578 751 3 719 516 28 630 405 23 867 306 3 650 743 59 867 971

52 150 448

3 719 516 29 262 214 23 867 306 3 650 743 60 499 780

50 370 996

5 772 152 26 473 711 20 636 449 3 489 001 1 129 902 57 501 216

46 585 056

5 772 152 26 148 050 20 636 449 3 489 001 1 129 902 57 175 554

45 403 197 UTBYTTE OG ANDRE INNT. AV VERDIPAPIRER MED VARIABEL AVKASTN.

Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning

PROVISJONSINNT. OG INNT. FRA BANKTJENESTER

Garantiprovisjon Andre gebyrer og provisjonsinntekter

PROVISJONSKOSTN. OG KOSTN.VED BANKTJ.

Andre gebyrer og provisjonskostnader 1 296 424

1 296 424

3 572 864

3 572 864

1 296 424

1 296 424

1 236 712

1 236 712 (24)

1 372 393 12 657 799

14 030 192

1 372 393 12 657 799

14 030 192

1 092 982 10 936 272

12 029 254

1 092 982 10 936 272

12 029 254

3 572 864

3 572 864

3 703 123

3 703 123

1 236 712

1 236 712

3 703 123

3 703 123 NETTO GEVINST/TAP AV VALUTA OG VERDIPAPIRER

Netto gev/tap på obligasjoner Netto gev/tap på aksjer Netto gev/tap på valuta og derivater

ANDRE DRIFTSINNTEKTER

Driftsinntekter faste eiendommer Andre driftsinntekter -1 949 003 559 767 269 171

-1 120 065

-1 949 003 559 767 269 171

-1 120 065

2 115 593 2 289 756 215 697

4 621 047

2 115 593 2 289 756 215 697

4 621 047 (25)

181 696 1 036 420

1 218 116

3 076 765 1 036 420

4 113 185

180 996 1 033 812

1 214 808

1 644 299 1 033 812

2 678 111 LØNN OG GENERELLE ADMINISTRASJONSKOSTN.

Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Administrasjonskostnader

AVSKRIVNINGER MV AV VARIGE DRIFTSMIDLER

Ordinære avskrivninger

ANDRE DRIFTSKOSTNADER

Driftskostnader faste eiendommer Andre driftskostnader

RESULTAT AV ORDINÆR DRIFT FØR TAP TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER

Tap på utlån Tap på garantier

NEDSKRIVING AV ANLEGGSMIDLER RESULTAT AV ORDINÆR DRIFT FØR SKATT SKATT PÅ ORDINÆRT RESULTAT RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET (27,28)

11 476 936 1 649 492 2 104 921 9 332 719

24 564 069

11 476 936 1 649 492 2 104 921 9 551 881

24 783 231

11 248 466 589 244 2 024 003 9 005 576

22 867 289

11 469 875 589 244 2 024 003 9 005 576

23 088 698 (11) (30)

792 499

(29)

367 907 5 228 903

5 596 810 33 048 873 (6)

5 547 611 -

792 499 5 547 611

-

27 501 262 7 868 286 19 632 976

2 222 524

2 222 524

2 516 904

2 516 904

212 152 5 228 903

5 441 055 32 671 058

410 509 4 340 452

4 750 960 31 848 600

5 547 611

5 547 611

5 199 960

5 199 960

-

27 123 447 7 394 773 19 728 674

489 787 489 787

26 158 853 6 780 716 19 378 137

2 842 778

2 842 778

410 509 3 386 148

3 796 657 32 537 064

5 199 960 489 787

5 199 960

489 787

26 847 318 7 005 676 19 841 642

Disponeringer av overskudd: Overført til Sparebankens Fond Overført til gavefond Overført til gaver Overført annen egenkapital

(18) 18 432 976 1 000 000 200 000 18 432 976 1 000 000 200 000 95 698 18 178 137 1 000 000 200 000 18 178 137 1 000 000 200 000 463 505

RESULTATREGNSKAP 2011 (Beløp i hele kroner) NOTER RENTEINNTEKTER OG LIGNENDE INNTEKTER

Renter og lignende innt. av utlån til og fordring på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder Renter og lignende innt. av obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Andre renteinntekter og lignende inntekter

MORBANK 2011

3 586 868 100 663 555 7 767 996 - 112 018 419

RENTEKOSTNADER OG LIGNENDE KOSTNADER

Renter og lignende kostnader på gjeld til kred.inst.

Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lignende på utstedte verdipapirer Renter og lignende kostnader på ansv lånekapital Andre rentekostnader og lig. Kostnader

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter KONSERN 2011 MORBANK 2010 KONSERN 2010

3 586 868 99 515 911 7 767 996 110 870 775 4 174 915 92 411 702 7 482 231 17 424 104 086 272 4 174 915 90 904 181 7 482 231 17 424 102 578 751 3 719 516 28 630 405 23 867 306 3 650 743 59 867 971

52 150 448

3 719 516 29 262 214 23 867 306 3 650 743 60 499 780

50 370 996

5 772 152 26 473 711 20 636 449 3 489 001 1 129 902 57 501 216

46 585 056

5 772 152 26 148 050 20 636 449 3 489 001 1 129 902 57 175 554

45 403 197 UTBYTTE OG ANDRE INNT. AV VERDIPAPIRER MED VARIABEL AVKASTN.

Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning

PROVISJONSINNT. OG INNT. FRA BANKTJENESTER

Garantiprovisjon Andre gebyrer og provisjonsinntekter

PROVISJONSKOSTN. OG KOSTN.VED BANKTJ.

Andre gebyrer og provisjonskostnader 1 296 424

1 296 424

3 572 864

3 572 864

1 296 424

1 296 424

1 236 712

1 236 712 (24)

1 372 393 12 657 799

14 030 192

1 372 393 12 657 799

14 030 192

1 092 982 10 936 272

12 029 254

1 092 982 10 936 272

12 029 254

3 572 864

3 572 864

3 703 123

3 703 123

1 236 712

1 236 712

3 703 123

3 703 123 NETTO GEVINST/TAP AV VALUTA OG VERDIPAPIRER

Netto gev/tap på obligasjoner Netto gev/tap på aksjer Netto gev/tap på valuta og derivater

ANDRE DRIFTSINNTEKTER

Driftsinntekter faste eiendommer Andre driftsinntekter

LØNN OG GENERELLE ADMINISTRASJONSKOSTN.

Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Administrasjonskostnader

AVSKRIVNINGER MV AV VARIGE DRIFTSMIDLER

Ordinære avskrivninger

ANDRE DRIFTSKOSTNADER

Driftskostnader faste eiendommer Andre driftskostnader

RESULTAT AV ORDINÆR DRIFT FØR TAP TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER

Tap på utlån Tap på garantier

NEDSKRIVING AV ANLEGGSMIDLER RESULTAT AV ORDINÆR DRIFT FØR SKATT SKATT PÅ ORDINÆRT RESULTAT RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET (25)

181 696 1 036 420

1 218 116 (27,28)

11 476 936 1 649 492 2 104 921 9 332 719

24 564 069

11 476 936 1 649 492 2 104 921 9 551 881

24 783 231

11 248 466 589 244 2 024 003 9 005 576

22 867 289

11 469 875 589 244 2 024 003 9 005 576

23 088 698 (11) (30)

-1 949 003 559 767 269 171

-1 120 065

-1 949 003 559 767 269 171

-1 120 065

2 115 593 2 289 756 215 697

4 621 047

2 115 593 2 289 756 215 697

4 621 047

792 499

792 499 (29)

367 907 5 228 903

5 596 810 33 048 873 (6)

5 547 611 -

5 547 611

-

27 501 262 7 868 286 19 632 976

3 076 765 1 036 420

4 113 185

180 996 1 033 812

1 214 808

2 222 524

2 222 524

2 516 904

2 516 904

212 152 5 228 903

5 441 055 32 671 058

410 509 4 340 452

4 750 960 31 848 600

5 547 611

5 547 611

5 199 960

5 199 960

-

27 123 447 7 394 773 19 728 674

489 787 489 787

26 158 853 6 780 716 19 378 137

1 644 299 1 033 812

2 678 111

2 842 778

2 842 778

410 509 3 386 148

3 796 657 32 537 064

5 199 960 489 787

5 199 960

489 787

26 847 318 7 005 676 19 841 642

Disponeringer av overskudd: Overført til Sparebankens Fond Overført til gavefond Overført til gaver Overført annen egenkapital

(18) 18 432 976 1 000 000 200 000 18 432 976 1 000 000 200 000 95 698 18 178 137 1 000 000 200 000 18 178 137 1 000 000 200 000 463 505

Balanse 2011

BALANSE 2010 (Beløp i hele kroner) NOTER MORBANK 2011 KONSERN 2011 MORBANK 2010 KONSERN 2010 EIENDELER

KONTANTER OG FORDRINGER PÅ SENTRALBANKER UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KREDITTINSTITUSJONER Utlån til og fordringer på kredittinst. uten oppsigelse Utlån til og fordringer på kredittinst.med oppsigelse

UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KUNDER

Kasse-/drifts- og brukskreditter Byggelån Nedbetalingslån Sum brutto utlån og fordringer på kunder - Individuelle nedskrivninger på utlån - Nedskrivninger grupper av utlån

Sum netto utlån og fordringer på kunder (6)

104 803 550

104 803 550

104 803 550

104 803 550

135 873 864

135 873 864

135 873 864

135 873 864

44 121 170 2 146 931

46 268 101

44 198 693 2 146 931

46 345 624

21 684 951 2 163 894

23 848 845

21 684 951 2 163 894

23 848 845 (6)

42 176 746 16 370 000 6 000 000

22 370 000 1 766 379 999

42 176 746 41 423 958 106 539 032 1 640 034 221

1 788 749 999

106 539 032 1 620 539 206

1 769 254 984

82 855 625 1 572 365 587

1 696 645 171

16 370 000 6 000 000

22 370 000 1 746 884 984

8 000 000 12 000 000

20 000 000 1 676 645 171

41 423 958 82 855 625 1 552 203 877

1 676 483 460

8 000 000 12 000 000

20 000 000 1 656 483 460 OBLIGASJONER OG ANDRE RENTEBÆRENDE VERDIPAPIR

Obligasjoner utstedt av det offentlige Obligasjoner utstedt av andre

AKSJER

Aksjer,andeler og grunnfondsbevis

EIERINTERESSER I KONSERNSELSKAPER UTSATT SKATTEFORDEL VARIGE DRIFTSMIDLER

Maskiner og inventar Bygninger og andre faste eiendommer

ANDRE EIENDELER

Andre eiendeler

FORSKUDDSBETALINGER OG OPPTJENTE INNTEKTER

Opptjente ikke innbetalte inntekter og forskuddsbet. ikke påløpte kostnader Overfinansiering av pensjonsforpliktelser Andre forsk.bet ikke påløpte kostnader

SUM EIENDELER (8)

185 846 202

185 846 202

185 846 202

185 846 202

7 000 000 156 412 076

163 412 076

7 000 000 156 412 076

163 412 076 (10)

45 619 795

45 619 795

45 619 795

45 619 795

40 346 275

40 346 275

40 346 275

40 346 275 (30)

5 734 000 1 315 810

5 734 000 1 315 810

1 315 810

1 315 810

4 870 000 1 115 728

4 870 000 1 115 728

5 490 632

5 490 632

5 698 885

5 698 885

3 875 666

3 875 666

1 115 728

1 115 728 (11)

2 958 090 494 259

3 452 349

3 501 090 52 064 956

55 566 046

1 508 247 1 077 152

2 585 398

2 126 247 26 081 740

28 207 987

4 023 078

4 023 078

4 310 953 4 674 350 186 919

9 172 222 2 174 082 659

4 520 305 4 674 350 185 919

9 380 574 2 201 461 469

3 742 559 4 509 095 338 071

8 589 725 2 061 162 748

3 845 024 4 509 095 338 071

8 692 190 2 062 003 503

15

16

Balanse 2011

BALANSE 2010 (Beløp i hele kroner) NOTER GJELD GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER

Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten løpetid Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med løpetid

MORBANK 2011 (15)

193 500 120 000 000

120 193 500 KONSERN 2011 MORBANK 2010

193 500 147 372 889

147 566 389

127 333 120 000 000

120 127 333 KONSERN 2010

127 333 120 000 000

120 127 333 INNSKUDD FRA OG GJELD TIL KUNDER

Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid

GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER

Sertifikater Obligasjonsgjeld

ANNEN GJELD

Annen gjeld

PÅLØPTE KOSTNADER OG FORSKUDDSBET. INNTEKTER AVSETNINGER TIL FORPLIKTELSER OG KOSTNADER

Netto pensjonsforpliktelse Utsatt skatt Andre avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser

ANSVARLIG LÅNEKAPITAL SUM GJELD EGENKAPITAL OPPTJENT EGENKAPITAL

Sparebankens fond Gavefond Annen egenkapital

SUM GJELD OG EGENKAPITAL BETINGEDE FORPLIKTELSER

Garantier Pantstillelser

(15)

1 217 164 200 50 439 504

1 267 603 704

1 217 164 200 50 439 504

1 267 603 704

1 127 055 734 27 838 520

1 154 894 254

1 126 902 590 27 838 520

1 154 741 110 (30)

307 614

307 614

0 514 650 417

514 650 417

514 650 417

514 650 417

539 462 346

539 462 346

539 462 346

539 462 346

15 687 303

15 687 303

14 677 388

14 677 388

11 048 331

11 048 331

11 114 054

11 114 054

5 673 264

5 673 264

5 702 548

5 702 548

4 746 985

4 746 985

307 614 1 235 533

1 543 147

387 353

387 353

4 750 151

4 750 151

387 353 897 520

1 284 873 (16)

71 672 008

71 672 008 1 995 787 810

71 672 008

71 672 008 2 023 415 600

71 634 274

71 634 274 1 902 300 874

71 634 274

71 634 274 1 903 114 140 (18)

175 294 849 3 000 000

178 294 849 2 174 082 659

175 294 849 3 000 000 -248 981

178 045 868 2 201 461 469

156 861 873 2 000 000

158 861 873 2 061 162 748

156 861 873 2 000 000 27 489

158 889 362 2 062 003 502 (20)

186 441 711 98 536 360

284 978 071

186 441 711 98 536 360

284 978 071

154 327 394 110 512 862

264 840 256

154 327 394 110 512 862

288 326 513 Blaker Sparebank Sørumsand, 6. februar 2012 / 27. februar 2012.

Espen Aud J Hovind

Lars Eugen Andresen

Antall år i Blaker Sparebank: 6 år (siden 2006)

Revisors beretning

Statsautoriserte revisorer Revisornummer 991 096 957 MVA Medlemmer av Den norske Revisorforening Postboks 1637 Vika, 0119 Oslo Nedre Vollgate 3, 0158 Oslo Tlf: +47 91 800 500 Faks: +47 22 33 27 09

TIL FORSTANDERSKAPET I BLAKER SPAREBANK

[email protected]

www.revision.no

Uttalelse om årsregnskapet

Vi har revidert årsregnskapet for Blaker Sparebank som består av bankens regnskap, som viser et overskudd på kr 19 632 976. og konsernregnskap, som viser overskudd på kr 19 728 674. Bankregnskapet og konsernregnskapet består av balanse per 31. desember 2011, resultatregnskapet og kontantstrømoppstilling, for regnskapsåret avsluttet per denne datoen, og en beskrivelse av vesentlige anvendte regnskapsprinsipper og andre noteopplysninger.

Styret og daglig leders ansvar for årsregnskapet

Styret og daglig leder er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir rettvisende bilde i samsvar med

regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge, og for slik intern kontroll som styret og daglig leder finner nød

-

vendig for å muliggjøre utarbeidelsen av et årsregnskap som inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge

av misligheter eller feil.

Revisors oppgaver og plikter

Vår oppgave er å gi uttrykk for mening om dette årsregnskapet på bakgrunn av vår revisjon. Vi har gjennomført

i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder Internasjonal Standards on Auditing. Revisjons regnskapsestimatene utarbeidet av ledelsen er rimelige, samt en vurdering av den presentasjonen av årsregnskapet.

standardene krever at vi etterleverer etiske krav og planlegger og gjennomfører revisjonen for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon. En revisjon innebærer utførelse av handlinger for å innhente revisjonsbevis for beløpene og opplysningene i årsregnskapet. De valgte handlingene avhenger av

revisors skjønn, herunder vurderingen av risikoen for at årsregnskapet inneholder vesentlig feilinformasjon, enten det

skyldes misligheter eller feil. Ved en slik risikovurdering tar revisor hensyn til den interne kontrollen som er relevant for selskapets utarbeidelse av et årsregnskap som gir et rettvisende bilde. Formålet er å utforme revisjonshandlinger som er

hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en mening om effektiviteten av selskapets interne

kontroll. En revisjon omfatter også en vurdering av om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktmessige og om Etter vår oppfatning er innhentet revisjonsbevis tilstrekkelig og hensiktmessig som grunnlag for vår konklusjon.

Konklusjon

Etter vår mening er årsregnskapet avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av banken og

konsernet Blaker Sparebank’ finansiellle stilling per 31. desember 2011 og av deres resultater og kontantstrømmer for

regnskapsåret som ble avsluttet per denne datoen i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge.

Uttalelse om øvrige forhold Konklusjon om årsberetningen

Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, mener vi at opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til anvendelse av overskuddet er konsistente med

årsregnskapet og er i samsvar med lov og forskrifter.

Konklusjon om registrering og dokumentasjon

Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, og kontrollhandlinger vi har funnet nødvendig i henhold til internasjonal standard for attestasjonsoppdrag (ISAE) 3000 “Attestasjonsoppdrag” som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell informasjon og dokumentasjon av selskapets regnskapsopplysninger i samsvar med

lov og god bokføringsskikk i Norge.

Oslo, 6. februar 2012

AS Revision Willhelm Forland Statsautorisert revisor

Beretning fra kontrollkomiteen

Kontrollkomiteen har bestått av:

Berit Kjeldseth Arntzen (leder), Gry F. Melnes og Geirr Jakobsen Kontrollkomiteen har ført tilsyn med at bankens virksomhet er drevet i samsvar med Sparebanklovens vedtekter,

forstanderskapets vedtak og andre bestemmelser som banken har plikt til å rette seg etter.

Komiteen har gått i gjennom styrets protokoller og for øvrig foretatt de undersøkelse som Sparebankloven og kontrollkomiteens instruks bestemmer.

Komiteen har sammen med bankens ledelse, forstanderselskapets leder, styret og revisor gjennomgått styrets årsberetning, resultatregnskap og balanse uten at dette gir fananledning til noen bemerkninger. Kontrollkomiteen

tiltrår at resultatregnskapet og balansen fastsettes som bankens regnskap for året 2011.

Sørumsand, 6. februar 2012.

Geirr Jakobsen Gry F. Melnes Berit Kjeldseth Arntzen

Innholdsfortegnelse Noter til regnskapet 2011

Innholdfortegnelse Note Note Note Note Note Note Note Note Note Note Note Note Note Note Note Note 1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

10.

11.

12.

13.

14.

15.

16.

Generell info - rettvisende bilde Regnskapsprinsipper Datterselskap og tilknyttede selskap Finansiell risiko Finansielle derivater og instrumenter Utlån Overtatte eiendeler Obligasjoner, sertifikater og andre rentebærende verdipapirer Ansvarlig lånekapital i andre foretak Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre eiendeler Forvaltning av finansielle instrumenter Salgs- og gjenkjøpsavtaler Gjeld Ansvarlig lån

Innholdfortegnelse Note Note Note Note Note Note Note Note Note Note Note Note Note Note Note 22.

23.

24.

25.

17.

18.

19.

20.

21.

26.

27.

28 a.

28 b.

29.

30.

Lån med resultatavhengig rente Endringer i egenkapitalen Kapitaldekning Poster utenom balansen Betingede utfall Fordeling av inntekt på geografisk område Forvaltning- og administrasjonstjenester Spesifikasjon av provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser - antall ansatte Ytelser til ledende personer Lån og sikkerhetsstillelse til ledende personer mv.

Spesifikasjon av andre driftskostnader Skattekostnad

22

Note 1 - Generell info - rettvisende bilde

Bankens årsregnskap er utarbeidet i samsvar med regnskap sloven av 1998, forskrift om årsregnskap for banker samt god regnskapsskikk, og gir et rettvisende bilde av bankens resultat og stilling. Under enkelte noter er det inntatt ytterligere forklaring og henvisning til poster i resultatregnskap og balanse. Alle beløp i resultatregnskap, balanse og noter er i hele tusen kroner dersom ikke annet er oppgitt.

Utlån vurdert til amortisert kost vil derfor være tilnærmet lik pålydende av lånene.

Boliglån overført til og formidlet til Terra Boligkreditt AS (TBK) er ikke balanseført. Den vesentlige risiko er vurdert å være overført til TBK, også for overførte lån som tidligere har vært på bankens balanse, og er derfor fraregnet.

Note 2 - Regnskapsprinsipper

UTARBEIDELSE AV KONSERNREGNSKAP

Konsernregnskapet omfatter morbanken og datterselskapene Vertshuset Petra AS (100 % eiet) og Blaker Eiendomsmegling AS (100 % eiet). Opplysninger om datterselskapenes resultat gitt i note der de er vurdert å være vesentlige.

poster er gitt i note 3. Andre opplysninger om konsernforholder Behandling av engasjementer som ikke er misligholdt Banken foretar kvartalsvis vurdering av utlåns- og garanti porteføljen for både nærings- og personkunder. Engasjementer over 5 mill. kr vurderes særskilt. For engasjementene er det verdien av bankens sikkerhet, låntakers betalingsevne etc. som vurderes. Dersom gjennomgangen viser at tap kan påregnes, bokføres tapet i bankens regnskap som individuell nedskrivning.

Konsernregnskapet er utarbeidet som om konsernet var en økonomisk enhet. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskap følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Oppkjøpsmetoden er benyttet. Dersom summen av vederlaget, balanseført beløp av ikkekontrollerende eiere og virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet av tidligere eierinteresser overstiger virkelig verdi av identifiserbare nettoeiendeler i det oppkjøpte selskapet, balanseføres differansen som goodwill. Er summen lavere enn selskapets nettoeiendeler, resultatføres differansen umiddelbart.

Behandling av misligholdte engasjementer Et lån anses som misligholdt når låntaker ikke har betalt forfalte terminer innen 90 dager etter terminforfall, eller når rammekreditter ikke er inndekket innen 90 dager.

Låntakers tilbakebetalingsevne og sikkerheter avgjør om et tap må påregnes. Sikkerheten vurderes til antatt laveste realisasjons- verdi på beregningstidspunktet, med fradrag for salgskostnader.

fordringer, føres dette som individuelle nedskrivninger.

Dersom det foreligger objektive bevis på verdifall på bankens

RESULTATPOSTER

Bruk av estimater Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelse av eiendeler og gjeld, samt usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelse av regnskapet i henhold til god regnskapsskikk.

Periodisering av renter, provisjoner og gebyrer Renter, provisjoner og gebyrer føres i resultatregnskapet etter hvert som disse blir opptjent som inntekter eller påløper som kostnader. Foretatte beregninger viser at etableringsgebyrer ikke overstiger kostnadene som oppstår ved etablering av det enkelte utlån. De periodiseres derfor ikke over lånets løpetid.

Behandling av konstaterte tap Ved mislighold over 90 dager, inntrådt konkurs, avvikling eller akkord, blir engasjementet vurdert med hensyn til sikkerhet og betalingsevne for å få oversikt over bankens risiko for tap. Ved objektive bevis på verdifall på engasjementet, behandles engasjementet normalt først som individuell nedskrivning. akkord er stadfestet, tvangspant ikke har ført frem eller som følge av rettskraftig dom eller inngått avtale. Beregnet verdi fall på engasjementet føres da som konstatert tap, eventuelle individuelle nedskrivninger føres til inntekt. Endelig konstaterte tap fjernes fra bankens låneportefølje og fra individuelle nedskrivninger måneden etter at alle sikkerheter er realisert og det er konstatert at kunden ikke er søkegod.

Inntektsføring/kostnadsføring Forskuddsbetalte inntekter ved slutten av året blir periodisert og ført som gjeld i balansen. Opptjente, ikke betalte inntek ter ved slutten av året blir inntektsført og ført som eiendel i balansen. På engasjementer der det blir gjort nedskrivninger for tap, blir renteinntekter resultatført ved anvendelse av effektiv rentemetode. Aksjeutbytte blir inntektsført i det året de blir utbetalt. Realisert kursgevinst/-tap resultatføres ifølge FIFU-prinsippet. Det vil si at den enkelte handel for vedkommende verdipapir reskontroføres og resultatføres separat. Kjøp og salg av verdipapirer blir bokført på oppgjørstidspunktet.

UTLÅN – BESKRIVELSER OG DEFINISJONER

Vurdering av utlån Bankens utlån er vurdert til virkelig verdi på utbetalingstids punktet. I etterfølgende perioder vurderes utlån til amortisert kost ved anvendelse av effektiv rentemetode. Amortisert kost er anskaffelseskost med fradrag for betalt avdrag på hovedstol samt eventuelle nedskrivninger for verdifall. Gebyr ved etablering av lån overstiger ikke kostnadene og inntektsføres løpende. Reversering av tidligere tapsavsatte engasjementer Reversering av tidligere tapsavsatte engasjementer skal skje i den utstrekning tapet er redusert og objektivt kan knyttes til en hendelse inntruffet etter nedskrivningstidspunktet.

Behandling av nedskrivninger på grupper av utlån Nedskrivning på grupper av utlån vil si nedskrivning uten at det enkelte tapsengasjement er identifisert. Nedskrivningen er basert på objektive bevis for verdifall i bankens låneportefølje ut fra bankens vurdering av risiko for manglende betalingsevne basert på en analyse av av risiko og historiske tapstall og med grunnlag i bankens risikoklassifiseringssystem. Andre forhold kan være verdifall på fast eiendom ved økte markeds renter, svikt i betjeningsevne ved markert renteoppgang eller nedbemanning på større arbeidsplasser.

Behandling av nedskrivninger på grupper av utlån Nedskrivning på grupper av utlån vil si nedskrivning uten at det enkelte tapsengasjement er identifisert. Nedskrivningen er basert på objektive bevis for verdifall i bankens låneportefølje ut fra bankens vurdering av risiko for manglende betaling-

sevne basert på en analyse av av risiko og historiske tapstall og med grunnlag i bankens risikoklassifiseringssystem. Andre forhold kan være verdifall på fast eiendom ved økte markeds renter, svikt i betjeningsevne ved markert renteoppgang eller nedbemanning på større arbeidsplasser.

Immaterielle eiendeler Inkluderer f.eks. aktiverte, egenutviklede edb-systemer og goodwill .Det er imidlertid ingen aktiverte eiendeler i årets regnskap Behandling av individuelle nedskrivninger på utlån Vurdering av om det foreligger objektive bevis for verdifall skal foretas enkeltvis av alle utlån som anses som vesentlige. Utlån som er vurdert individuelt for nedskrivning og hvor nedskrivning er gjennomført skal ikke medtas i gruppevurdering av utlån. Banken fordeler sine utlån på PM – lån til personmarkedet og BM – lån til bedriftsmarkedet.

PENSJONFORPLIKTELSER OG PENSJONSKOSTNADER

Banken bruker Norsk Regnskapsstandardfor bokføring av pensjonskostnader. Ytelsesordninger er gjenstand for årlig aktuarberegning og kostnadsføres under “lønn og generelle administrasjonskostnader”. Innskuddsordninger kostnadsføres med årspremien under samme post.

FINANSIELLE INSTRUMENTER

Finansielle derivater Banken kan benytte seg av finansielle derivater for å kunne sikre eksponeringen mot renterisiko som oppstår gjennom bankens virksomhet. Det er ingen utestående derivatavtaler pr 31.12.2011.

Aktuarberegnet pensjonsforpliktelse, bestående av differanse mellom beregnet påløpt forpliktelse og verdien av pensjons midlene korrigert for avvik i estimater og effekt av endrede forutsetninger, føres i balansen enten som langsiktig gjeld pensjonsforpliktelser, blir revurdert årlig.

(hvis negativ) eller som anleggsmiddel (hvis positiv). Forutsetningene som blir lagt til grunn for utregning av

VERDIPAPIRER

Verdipapirbeholdningen spesifiseres og verdivurderes ved utløpet av hver regnskapsperiode (månedlig). Omløpsporteføljen (herunder handelsportefølje og ikke handelsportefølje) og hver for seg. Se note 8 og 10.

Obligasjoner og sertifikater Banken har obligasjoner definert som andre omløpsmidler. forening.

Andre omløpsmidler er vurdert til den laveste verdi av anskaff- elseskostnad og virkelig verdi. Obligasjonsbeholdningen er sammensatt i henhold til krav til avkastning og risiko og er en del av bankens likviditetsbuffer. Forvaltningen av obligasjon sporteføljen er satt ut til en profesjonell aktør, og forvalteren står også for verdifastsettelsen av virkelig verdi for de enkelte obligasjonene og sertifikatene. Det benyttes priser notert i markedet. Når noterte priser ikke foreligger beregnes virkelig verdi i spread-matrise utarbeidet av Verdipapirfondenes Regnskapsmessig behandling av ny AFP-ordning (ytelsesbasert flerforetaksordning) vil, grunnet manglende informasjon og pålitelighet i beregninger, likestilles med innskuddsordning og kostnadsføres med årets premiebetaling inntil avklaring omkring beregningene foreligger.

SKATT

Skatter kostnadsføres når de påløper og er knyttet til det regnskapsmessige resultat før skatt. Netto utsatt skattefordel er beregnet med 28 % på grunnlag av midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemes sige verdier. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller, som reverserer eller kan reversere i samme periode, er utlignet og nettoført. Årets skattekostnad omfatter betal bar skatt for inntektsåret og endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel. Eventuelle endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel vises som årets skattekostnad i resultatregn- skapet sammen med betalbar skatt for inntektsåret. Utsatt skatt beregnes på bakgrunn av forskjeller mellom rapporterte skattemessige og regnkaps-messige resultater som vil utlignes i fremtiden. Aksjer og grunnfondsbevis Aksjer og grunnfondsbevis er klassifisert som omløps- eller anleggsmidler. Omløpsmidler og vurderes til den laveste ver di av anskaffelselkost og virkelig verdi. Grunnlag for virkelig verdi for børsnoterte aksjer som er omløpsmidler, er børskurs børsnoterte aksjer som er omløpsmidler eller anleggsmidler, er anskaffelseskost. Dersom virkelig verdi av aksjene klas sifisert som anleggsmidler faller under anskaffelseskostnad, og verdifallet er vurdert ikke å være av forbigående karakter, nedskrives aksjene. Nedskrivningen reverseres i den utstrekning grunnlaget for nedskrivningen ikke lenger er tilstede.

OMREGNINGSREGLER FOR VALUTA

Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til kursen pr 31.12.

LANGSIKTIG GJELD

Obligasjonsgjeld blir oppført til nominelt beløp med juster ing av over- eller underkurs. Over-/underkursen inntektsføres eller kostnadsføres lineært som en justering til løpende renter over lånets løpetid. Beholdning av egne obligasjoner kommer til fradrag på obligasjonsgjelden og presenteres på egen linje.

VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELER

Varige driftsmidler Varige driftsmidler vurderes i balansen til anskaffelses- kostnad, fratrukket ordinære økonomiske levetid og eventuell restverdi. bedriftsøkonomiske avskrivninger og eventuelle nedskrivinger. Nedskrivninger foretas i den utstrekning gjenvinnbart beløp er lavere enn balanseført verdi. Det nedskrives til gjenvinnbart beløp. Sistnevnte er høyeste av salgsverdi og bruksverdi. Ordinære avskrivninger beregnes på grunnlag av eiendelens antatte

KONTANTSTRØMOPPSTILLING

Kontantstrømmer fra operasjonell drift av banken er definert som løpende renter fra utlåns- og innskuddsvirksomheten mot kunder, netto inn- og utbetalinger fra utlåns- og innskudds virksomheten, samt utbetalinger generert fra omkostninger knyttet til bankens ordinære virksomhet. Investeringsak tiviteter er definert som kontantstrømmer fra verdipapir transaksjoner. I tillegg medtas kontantstrømmer knyttet til investeringer i driftsmidler og eiendommer. Finansiering- saktiviteter (funding) inneholder kontantstrømmer fra opptak og nedbetaling av obligasjonsgjeld og markedsinnlån.

23

24

Note 3 - Datterselskap og tilknyttede selskap

Eierinteresser i datterselskap (konsoliderte) Selskapets navn

Vertshuset Petra AS Blaker Eiendomsmegling AS Sum morbanks investering i datterselskap Kontor kommune Sørum Sørum Selskaps kapital 1 200 100 Antall aksjer 1 200 100 Eier/Stemme andel 100% 100% Total EK 4 273 90 Resultat 2011 -297 -80 Bokført verdi 5 534 200 5 734 Datterselskapene er konsolidert og inngår i konsernregnskapet.

Note 4 - Finansiell risiko

Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke skal kunne gjøre opp sine forpliktelser på forfall. Bankens innskudds- kunder kan i praksis på kort varsel diponere sin innskuddskapital. Derimot vil bankens lånekunder ønske langsiktig finansiering og kredittrammer. På denne måten eksponeres banken for likviditetsrisiko. Banken har en lav renteeksponering på sine utlån og netto renterisiko knyttet til utlånsvirksomheten betraktes som lav. Beholdningen av obligasjoner har en gjennomsnittlig durasjon på 0,30. Dette gir en rentefølsomhet ved 1 % renteendring på kr. 35 mill ved årets slutt. Banken har interne måltall for likviditet, herunder likviditets buffer, som løpende fremlegges for styret. Banken tilstreber en innskuddsdekning på minimum 65%, og dekningen utgjør ved årets utgang 70,9% mot 68,1% året før.

Bankens renterisiko vurderes samlet som lav.

Tid frem til renteregulering for bankens eiendeler og forplikt elser fremgår av tabellen nedenfor.

For å fylle dette likviditetsgapet funder banken seg også gjennom langsiktige innlån fra penge- og kapitalmarked, herunder F-lån fra Norges Bank. Forfallstrukturen fremgår i note 15 om gjeld. Kommiterte trekkrettigheter i DNB, kr 100mill, er på kort sikt sentral i denne sammenheng, selv om rammene i liten grad har vært benyttet gjennom 2011. Likviditetssituasjonen betraktes som god.

Valutarisiko Valutarisiko er risikoen for tap som følge av endringer i valutakurser.

Bankens balanseposter i utenlandsk valuta utgjøres av kasse beholdningen. Denne er omregnet til norske kroner basert på kursen ved årets utgang. Risiko for valutatap ansees å være uvesentlig. I tabell 1 nedenfor er trukkede kasse-/driftskreditter tatt med under kolonne 0-1 mndr. på linjen for utlån til kunder. Innskudd fra kunder er rapportert i kolonnen uten løpetid. Dette er i tråd med Finanstilynets forskrift for slik rapportering. Kredittrisiko Kredittrisiko er risikoen for at banken påføres tap på grunn av at motparten ikke er i stand til å innfri sine forpliktelser ved forfall. Se note 6 for informasjon om kredittrisiko i utlångsengasjement. Kredittrisiko representerer det største risikoområdet for banken og vedrører alle fordringer på kunder som i hovedsak er utlån. Også andre utstedte kreditter, garantier, rentebærende verdipapirer, innvilgede ikke trukne kreditter er forbundet med kredittrisiko. Motpartrisiko som oppstår gjennom derivater og valutakontrakter innebærer også kredittrisiko.

Banken formidler forøvrig valutalån gjennom annen bank til kunder som ønsker lån i utenlandsk valuta. Det er formidlet 10 antall slike lån, med en lånesum 31-12-2011 på kr 54 933 mill. Det kreves ekstra romslig pant i disse lånesakene for gjennom pantet å ta høyde for valutarisikoen. Risiko for tap i denne sammenheng vurderes som uvesentlig. Prisrisiko Bankens investeringer i egenkapitalinstrumenter er begrenset og utgjør pr 31-12-2011 kr 33 057,. Spesifikasjon fremgår av note 8 og 10.

Et gjennomgående verdifall på 10 % vil påvirke resultat regnskapet negativt med kr 3,3mill.

Markedsrisiko Markedsrisiko oppstår som følge av åpne posisjoner i rente-, valuta eller egenkapitalinstrumenter, og er nedfor nærmere omtalt under renterisiko, valutarisiko samt prisrisiko. Risikoen er knyttet til resultatsvingninger som følge av endringer i markedspriser og kurser.

Renterisiko Renterisiko oppstår som en følge av at bankens utlåns- og inn lånsvirksomhet ikke har sammenfallende rentebinding. Dette betyr at når markedsrenten endrer seg, kan banken først foreta renteendring på sine balanseposter med utgangspunkt i regelverk og avtaler. En endring av markedsrentene vil derfor bety økning eller reduksjon av netto renteinntekter i resultatregnskapet.

Restløpetid for hovedposter i balansen/ Tabell 1 Post i balanse Eiendeler:

Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinst.

Utlån til og fordringer på kunder Obligasjoner og sertifikater Øvrige eiendelsposter

Sum eiendelsposter

- herav utenlandsk valuta

Gjeld

Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Øvrig gjeld Egenkapital

Sum gjeld og egenkapital

- herav utenlands valuta

Netto likv. eksponering på balansen

- herav utenlandsk valuta

Sum

104 804 46 268 1 766 380 185 846 70 785

2 174 083

0 120 193 1 267 604 514 650 21 469 250 167

2 174 083 0 0 0 Int.1mnd

195 352 1 252 35 136

231 740

193 1 247 604 -350 21 469 -13

1 268 903 0 -1 037 163 0 1-3mnd

104 804 44 318 17 482 227

166 831

95 000 20 000

115 000 51 831 0 3mnd-1 år

750 84 476 24 023

109 249

150 000

150 000 -40 751 0 Renteendringstidspunkt for hovedposter i balansen / Tabell 2 Post i balanse Eiendeler:

Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinst.

Utlån til og fordringer på kunder Obligasjoner og sertifikater Øvrige eiendelsposter

Sum eiendelsposter

- herav utenlandsk valuta

Gjeld

Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Øvrig gjeld Egenkapital

Sum gjeld og egenkapital

- herav utenlands valuta

Netto rente eksponering på balansen

- herav utenlandsk valuta

Sum

104 804 46 268 1 766 380 185 846 70 785

2 174 083

0 120 193 1 267 604 514 650 21 469 250 167

2 174 083 0 0 0 Int.1mnd

104 804 44 318 1 788 750 32 900

1 970 772

193 1 247 604 64 650 19 987

1 332 434 0 638 338 1-3mnd

147 079

147 079

120 000 20 000 450 000 51 685

641 685 -494 606 3mnd-1 år

1 950 1 844

3 794 0 3 794 1-5 år

1 200 340 008 115 902 29 915

487 025

1 151 432 44 442 5 734

1 201 608

-22 370

-22 370

25 000 365 000

390 000 97 025 0

71 685

71 685

178 495

178 495 1 129 923 0 -200 865 0 1-5 år

4 023

4 023 0 4 023 Over 5 år 0 0 0 Uten rest løpetid

-22 370 70 785

48 415

21 469 178 495

199 964 -151 549 0

Note 5 – Finansielle derivater og instrumenter

Banken benytter ingen finansielle derivater i sikringsøyemed.

Note 6 - Utlån

Beløpet som best representerer bankens maksimale eksponering for kredittrisiko overfor kunder (definert i note 4), uten å ta hensyn til sikkerhets-stillelser eller andre kredittforbedringer, er bokført verdi av netto uttlån tillagt garantier og ikke opptrukne gitte kredittrammer.

Bankens maksimale eksponering for kredittrisiko

Brutto utlån Nedskrivning på individuelle utlån Nedskrivning på grupper av utlån

31.12.2011

1 788 750 -16 370 -6 000 Netto utlån Garantier Ikke opptrukne kredittrammer Maksimal eksponering for kredittrisiko 1 766 380 186 442 104 043

2 056 865 31.12.2010

1 696 645 -8 000 -12 000 1 676 645 154 327 112 918

1 943 890

25

26 Sikkerheter Banken benytter sikkerheter for å redusere kredittrisikoen. Sikkerheter kan være i form av fysisk sikkerhet, kontantdepot eller avtalt mortegning. Fysisk sikkerhet skal som hovedregel være forsikret og kan for eksempel være bygninger, boliger , driftsmidler og/eller varelager. Sikkerhetens verdi fastsettes til virkelig verdi med forhåndsbestemt %- fradrag avhengig av type sikkerhet. Ved vurdering av sikkerhetens verdi legges i utgangspunktet til grunn en forutsetning om fortsatt drift, med unntak for de tilfeller der det allerede er foretatt en nedskrivning. Forskyvninger mellom risikogrupper Som det fremgår har det vært en mindre forskyvning mellom risikoklassene. De gruppevise nedskrivninger, som utgjør kr 6.000, er vurdert i forhold til bankens tapseksponering totalt i gruppene D - E (høy).

Forventet årlig tapsnivå - forventet tap i forhold til renteinntekter I banken tilstrebes å vektlegge risiko ved prising av engasje- menter slik at lån og kreditter med laveste rente har en tilsvarende lav risiko.

Prinsipper for risikoklassifisering Risikoklassifiseringen er en integrert del av kredittvurderings prosessen. Systemet muliggjør en god overvåking av risiko- utviklingen i bankens engasjementsportefølje.

Overvåking av kredittrisiko og oppfølging av tapsutsatte engasjementer er av stor viktighet, og tillegges stor vekt. Kredittrisikoen overvåkes løpende gjennom analyser, mislig holdsrapportering, restanse- og overtrekks- rapportering.

Klassifiseringen av personkunder skjer ved at faktoren “kundens økonomiske stilling” vektlegges i tillegg til sikkerheten. For næringslivskunder utføres klassifisering av økonomiske faktorer på grunnlag av utvalgte nøkkeltall som hentes fra kundens reviderte regnskap, samt på sikkerhet.

Klassifiseringen er delt inn i 5 grupper der A representerer minst risiko og E størst risiko. Klassifiseringen synliggjør kundenes risikoeksponering for hver av faktorene økonomi og sikkerhet. Disse faktorene danner grunnlaget for fastsettelsen av den akkumulerte risikoklasse der økonomi/sikkerhet vektes i forholdet 50/50.

Prinsipper for risikoklassifisering Kriterier

Økonomi

Personmarkedet Vekt Komponent

70% 30% Gjeldsgrad Bto.inntekt

Bedriftsmarkedet Vekt Komponent

33% 33% Sikkerhet (1) 100% Verdi eiendel 34% 100% (1) Verdi på eiendeler som pansettes nedjusteres i tråd med retningslinjer.

Finansiering Soliditet Likviditet Verdi eiendel Det vurderes at årlige tap ikke vil overstige 0,2 - 0,3 % av brutto utlån de nærmeste 3 år. Dette er basert på erfaring fra tidligere år, kjennskap til bankens lånekunder samt den løpende vurdering av utlånsmassen. I tillegg er påplusset margin for usikkerhet knyttet til finanskrisens virkning for den samlede forventede renteinntekten for gruppen.

våre kunder. Tapene forventes i det alt vesentlige å komme i grupper med høy risiko og forventes videre å ligge innenfor Bokført/virkelig verdi på utlån til kunder Utlån og garantier verdsettes i tråd med “Forskrift om regnskaps messig behandling av utlån og garantier. Det er ikke grunner som skulle tilsi at virkelig verdi/markedspriser skulle avvike fra amortisert kost. Lån og garantier verdsettes til pålydende når renter og avdrag betjenes etter avtalen og det ellers ikke er objektive forhold som tilsier at engasjementet bør nedskrives. Dersom det foreligger objektive bevis for verdifall på en kelte utlån eller grupper av utlån, er lånene nedskrevet. Etter forskriften skal slike lån nedskrives med forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av fremtidige kontantstrøm mer, beregnet etter forventet levetid på lånet. Nedskrivning klassifiseres som tapskostnad, og renteinntekter resultatføres etter effektiv rentemetode.

Spesifikasjon på risikoklasse 31-12-2011 Samlet 31-12-2011

Akk. risikoklasse A+B lav

Brutto utlån (hele 1000)

1 025,5 Akk. risikoklasse B+C Akk. risikoklasse D+E Ikke klassifisert

SUM

normal høy 727,1 31,4 6,7

1 788,7 %

57,2%

Garantier

127 174 40,6% 1,8% 56 706 2 486 0,4% 75

100% 186 441

Vår modell bygger på at der det foreligger objektive bevis for risiko for tap, gjøres det en totalvurdering av kundens betalingsevne, av den realsikkerhet som er stilt for lånet samt av sannsynligheten for tap. Det beregnede sannsynlige tap nedskrives som individuell nedskrivning på engasjementet. Nedskrivningen klassifiseres som tapskostnad.

Av Kr. 1.788,7 mill er 1.782,1 mill tilsvarende 99,6 % klassifisert pr 31/12-2011.

Spesifikasjon på risikoklasse 31-12-2010 Samlet 31-12-2010

Akk. risikoklasse A+B lav

Brutto utlån (hele 1000)

1 006,7 Akk. risikoklasse B+C Akk. risikoklasse D+E Ikke klassifisert

SUM

normal høy 658,0 7,2 24,8

1 696,6 %

59,3%

Garantier

142 558 38,8% 0,4% 11 769 1,5%

100,0% 154 327

De objektive bevis på at et utlån har verdifall baserer seg på observerte data banken har kjennskap til om følgende type hendelser: Vesentlige finansielle problemer hos låntag er, betalingsmislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd, opplåning for inndekking av termin, finansiell restrukturering, gjeldsforhandling, konkurs.

Av Kr. 1.696,6 mill er 1.671,9 mill tilsvarende 99 % klassifisert pr 31/12-2011.

Utlån, garantier og ubenyttet kreditt fordelt på bransjer

Utlån, garantier og ubenyttet kreditt fordelt på bransjer 2011 2011

Personkunder Næringslivskunder Ikke næringsfordelt

Sum utlån og garantier

Primærnæringer Bygg og anlegg Eiendomsdrift, finansiell tj.yt.

Varehandel, hotell og restaurantdrift Transport, post og telekommunikasjon Tjenesteytende virksomhet Industri og bergverk

Sum næringskunder Brutto utlån Garantier

1 333 998 454 752 55 640 130 801

1788750

57 369 130 494 170 079 37 669 8 417 44 378 6 345

454 752 186 441

344 7 489 116 444 1 931 3 698 895 0

130 801 Potensiell ekspnering Misligholdte engasjement Tapsutsatte engasjement Individuell nedskrivning Gruppe nedskrivning

25148 2 511 120 24 838 15 769 4 450 11 920 78 902

104 050

6 000

6 000 78 902 2 631

0 0 0 0 120 0 0

120 40 607

1 217 0 9 691 294 4 567 0

15 769 16 370

510 0 8 000 290 120 3 000 0

11 920 Utlån, garantier og ubenyttet kreditt fordelt på bransjer 2010 2010

Personkunder Næringslivskunder Ikke næringsfordelt Sum utlån og garantier Primærnæringer Bygg og anlegg Eiendomsdrift, finansiell tj.yt.

Varehandel, hotell og restaurantdrift Transport, post og telekommunikasjon Tjenesteytende virksomhet Industri og bergverk

Sum næringskunder Brutto utlån Garantier

1 336 406 360 239 47 813 106 513 154 326 1 696 645 49 117 92 305 133 042 36 223 8 274 32 744 8 534

360 239 Potensiell ekspnering Misligholdte engasjement Tapsutsatte engasjement Individuell nedskrivning Gruppe nedskrivning

6 445 648 252 2 441 12 904 1 950 6 050 37 700 44 145 12 000 12 000 900 0 152 0 0 100 0 0

252

15 345 0 0 11 898 0 111 895 0

12 904

8 000 0 155 5 190 0 210 495 0

6 050 Tap på utlån og garantier Årets tapskostnader

Periodens endring i individuelle nedskrivninger +Periodens endring i gruppevise nedskrivninger +Perioden konstaterte tap hvor det tidl år er foretatt individuell nedskrivning +Periodens konstaterte tap hvor det tidl år ikke er foretatt individuell nedskrivning -Periodens inngang på tidligere perioders konst.tap

=Periodens tapskostnad Tap på kreditt institusjoner

0 0 0

2011 Tap på utlån

8 370 -6 000 2 530

Tap på garantier

0 0 0 0 0

0

768 -120

5 548

0 0

0 Tap på kreditt institusjoner

0 0 0

2010 Tap på utlån Tap på garantier

2 100 0 0 0 0 0 0 0

0

1750 -150

5 200

0 0

0 Tap på utlån og garantier Endringer i individuelle nedskrivninger

Individuell nedskrivning 1.1.

Periodens konstaterte tap hvor tidligere er foretatt individuell nedskrivning Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av individuelle nedskrivning i perioden

Individuell nedskrivning 31.12.

Utlån til og fordring på kredittinst

-

2011 Utlån til og fordring på kunder

8 000 -2 530 4 900 6 800 -860

16 370 Garanti ansvar

-

Utlån til og fordring på kredittinst

-

2010 Utlån til og fordring på kunder

5 900 4 688 495 -3 083

8 000 Garanti ansvar

-

Endring i gruppevise nedskrivninger

Nedskrivning på grupper av utlån 1.1

12 000 10 500 +/- periodens nedskrivning på grupper av utlån -6 000 1 500 -

Nedskrivning på grupper av utlån 31.12

6 000 12 000 -

De gruppevise nedskrivninger tar høyde for tap på engasjementer i bankens portefølje, som på balansetidspunktet ikke er identifisert som tapsutsatt. Systemet for avsetning bygger på historiske tap samt utvikling i engasjementer med høy risiko.

27

28

Misligholdte og tapsutsatte utlån m/avsetninger

Misligholdte utlån totalt Individuell nedskrivning

Netto misligholdte utlån

Øvrige tapsutsatte lån totalt Individuell nedskrivning

Netto øvrige tapsutsatte lån 2011

2 630 -1 540 1 090 40 607 -14 830

25 777 2010

900 -900 15 345 -7 100

8 245 2009

3 201 -1 752 1 449 24 466 -4 148

20 318 2008

4 401 -2 400 2 001 141 -100

41

Mislighold refererer seg til kunder som ikke har betalt termin på utlån innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke

Aldersfordeling av totale misligholdte utlån Over 3 tom 6 mnd Over 6 mnd tom 12 mnd Over 1 år 31.12.2011

Privatmarked Bedriftsmarked

Sum 31.12.2010

Privatmarked Bedriftsmarked

Sum

6 920 339

7 259

1 924 1 450

3 374

3 449 5 253

8 702

3 707 259

3 966

2 527

2 527

4 846

4 846 Sum mislig holdte lån

12 896 5 592

18 488

10 477 1 709

12 186

Note 7 - Overtatte eiendeler

Overtatte eiendeler I forbindelse med konstatering av tap på ett engasjement i 2011, har banken overtatt 0 eiendommer.

Overtatte eiendeler Type eiendel

Overtatte eiendommer for videresalg

2011 2010

2 000

Note 8 - Obligasjoner, sertifikater og andre rentebærende verdipapirer

Verdsettelse Bankens beholdning av obligasjoner er vurdert til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi/markedsverdi på balansetids punktet. Hele beholdningen er klassifisert som omløpsmidler, og betraktes som en portefølje. Beregningen av virkelig verdi bygger på børskurs og/eller forvalters observerte markedsverdier, og alle papirene er i NOK.

Obligasjoner, sertifikater og andre rentebærende verdipapirer Omløpsmidler Risikovekt Utstedt av det offentlige

Kommuner 20%

Sum Utstedt av andre

Bankobligasjoner Bankobligasjoner - ansvarlig lån Kredittforetak - OMF (1) Kredittforetak Industri Øvrige sektorer Sum

Sum sertifikater, obligasjoner mv

Akkumulert nedskrivning 2011 Årets nto nedskr/reversert nedsk Bokført verdi 20% 100% 10% 20% 100% 100%

Bokført verdi

21 187 12 184 79 019 6 984 31 235 35 237 185 846

185 846 Pålydende verdi

22 000 13 000 80 000 7 000 32 000 4 1145 195 145

195 145 Kostpris

21 708 12 900 79 543 7 000 31 337 40 782 193 270

193 270

5 173 2 251

185 846 Markedsverdi

21 818 12 192 79 321 7 037 31 593 35 227 187 188

187 188

(1) Banken har, gjennom rammeavtale med Terra Boligkreditt, forpliktet seg til å kjøpe nyutstedte OMF`er om TBK ikke kan innhente likviditet på annen måte. Forpliktelsen utgjør 29,4 mill kroner. Gjennomsnittlig vektet eff. rente på obligasjonsbeholdning pr 31-12-2011 utgjør 4,45 % (31-12-2010:4,08 %).

Note 9 - Ansvarlig lånekapital i andre foretak

Ansvarlig lånekapital i andre foretak Bokført som utlån til og fordring på kredittinstitusjoner:

Medlemsinnskudd KFS

Pålydende 1 950 Bokført 1 950

Note 10 - Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning

Verdsettelse Aksjer klassifisert som handelsportefølje er vurdert til virkelig verdi på balansedagen. Aksje-/rente-fond klassifiseres som omløpsmiddel, og vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Aksjer klassifisert som anleggsmidler er vurdert til anskaffelseskost, men nedskrives når virkelig verdi anskaffelseskost.

Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Spesifikasjon etter grupper: Balanseført verdi Omløpsmidler

Handelsportefølje Øvrige omløpsmidler Anleggsmidler 0 20 873 24 747

Sum omløpsmidler og anleggsmidler 45 620 Virkelig verdi

0 22 209 0

22 209 Anskaff kost

0 21 804 24 747

46 551 Andel børsnotert

0 0 0

Aksjefond, grunnfondsbevis og aksjer - Handels- og omløpsportefølje Spesifikasjon Handels- og omløpsportefølje Spesifikasjon

NEF Euro Power NEF Kraft 100 NEF Nordic Power Royal Caribbean Eitzen Maritime Orkla ASA Atea ASA Norsk Hydro Aberdeen Eiendom North Bridge Nordic Property Eiendomskreditt Visa-C Visa-A Terra Europa Terra Spar WarenWiclund Norge Terra Total Landkreditt

Antall

962 21 551 336 4 000 342 051 9 000 8 892 23 000 46 049 4 041 361 379 523 239 74 720

Balanseført verdi

918 2 000 612 597 1 058 402 432 638 464 361 404 175 75 378 1 500 475 500 7 500 Totens sparebank Aurskog Sparebank Ringerikes sparebank Hoeland Sparebank Klepp Sparebank Hjelmeland Sparebank Kvinesdal sparebank

Sum øvrige omløpsmidler

Akkumulert positiv verdiendring 31-12 Res.ført nedskr 1.1.

Sum omløpsmidler

700 645 2 050 5 000 500 4 500 9 851 43 86 254 485 33 495 985

20 873 20 873 Virkelig verdi

915 2 802 612 597 1 058 402 534 638 464 464 404 182 78 378 1 500 475 500 7 799 43 112 254 485 33 495 985

22 209 Anskaff Kost

918 2 000 612 942 1 058 452 432 956 464 361 404 175 75 500 1 500 475 500 7 500 61 86 254 541 55 495 985

21 804 22 209 21 804

30

Aksjefond, grunnfondsbevis og aksjer - Anleggsmidler Anleggsmidler Aksjer:

Terra Gruppen AS Eiendomskreditt ASA Nets Holding AS Kredittforeningen for spb.

Spama Berger Eiendom A Blaker Utvikling ProNor AS

Grunnfond:

Kredittforeningen for Sparebanker

Sum anleggsmidler Sum aksjer, andeler o a verdipapirer med variabel avkastning Antall Resultatført verdiendring

250 000 11 000 3 024 460 1 600 200 3 070

Beholdningsendring gjennom året av verdipapirer som er anleggsmiddel 01.01.2011

Nedskrivn Anleggsaksjer

21 205 0

Reklass.

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Tilgang

3 542

Balanseført verdi

21 355 1 130 76 474 5 600 100 1 007 0

24 747 45 620 Avgang

0

Anskaff Kost

21 355 1 130 76 474 5 600 100 1 007 0

24 747 46 551 31.12.2011

24 747

Note 11 - Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler

Faste eiendommer og øvrige varige driftsmidler blir balanseført til anskaffelseskost og fratrekkes årlig ordinære avskrivninger. Ordinære avskrivninger tilsvarer en lineær avskrivning over det enkelte driftsmiddels antatte levetid.

Note 15 - Gjeld

Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld til kredittinstitusjoner Gj.sn rentesats Valuta

0,00 % NOK Lån / innskudd fra kredittinsti tusjoner med avtalt løpetid Sum gjeld til kredittinstitusjoner Herav F-lån Norges Bank 3,69 % 3,09 % NOK NOK

2011

193 120 000 120 193 80 000

2010

127 120 000 120 127 80 000

Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler

Anskaffelseskost 1/1 Årets tilgang Årets avgang Anskaffelseskost 31/12 Akkumulerte avskrivninger 1/1 Årets tilgang Årets avgang Akkumulerte avskrivninger 31/12 Bokført verdi pr. 31.12

Avskrivningssatser Maskiner inv/ transpm.

Konsern Mask/inv/ tran

13 841 2 221 -110 15 952 12 333 661 - 12 994 2 958

15-33%

14 999 2 221 -110 17 110 12 873 736 13 609 3 501

15-33% Bygg hytte, tomter Konsern Bygg, tomter

6 023 33 013 - 27 921 -451 -451 5 572 60 483 4 946 6 931 132 1 487 - 5 078 - 8 418 494 52 065

0-5 % 0-5 %

Innskudd fra kredittinstitusjoner uten løpetid har renteregulering hver 3. måned, og det er avtalt flytende rente. Lån med avtalt MNOK 25, MNOK 15, MNOK 80. Forfall på innlånene fordeler seg på 2012: MNOK 95 og 2014 MNOK 25. Det er ikke stillet sikkerhet for denne gjelden.

løpetid består av innlån fra KFS og Norges Bank på hhv Som sikkerhet for F-lån i Norges Bank har banken deponert obligasjoner i Norges Bank med MNOK 98 536 . F-lånet forfaller til betaling 13-2-2012, og har flytende rente på 6 mnd NIBOR 3,23+ 20bp.

De aktiverte GAP-kostnader, overgangen til ny datasentral, ble avskrevet lineært over perioden 11/2005 - 10/2010 rentekostnad gjennom året i prosent av gjennomsnittlig gjeld til kredittinstitusjoner.

Fast eiendom Type

Svarstadvn.1 Bankbygg

Sum Geografisk beliggenhet Areal m2 Herav utleid areale m2

Sørum 845 345

Balanseført verdi 31.12

494

494

Note 12 - Andre eiendeler

Ingenting vesentlig å rapportere

Innskudd fra og gjeld til kunder Innskudd fra og gjeld til kunder Gj.sn rentesats Valuta

Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid Sum innskudd fra og gjeld til kunden 2,34 % NOK NOK

2011

1 217 164 1 127 056 50 440

2010

27 839 1 267 604 1 154 895

Note 13 - Forvaltning av finansielle instrumenter

Ikke aktuelt

Note 14 - Salgs- og gjenkjøpsavtaler

Ikke aktuelt Gjennomsnittlig rente er beregnet på grunnlag av faktisk rente kostnad gjennom året i prosent av gjennomsnittlig innskudd fra kunder. Det er ikke stillet sikkerhet for gjelden. Lov om sikringsordninger for banker pålegger banken å være medlem av Bankenes Sikringsfond. Fondet plikter å dekke tap som en innskyter måtte få på innskudd i banken med inntil 2 mill.

kroner av det samlede innskudd. Årlig innbetales en avgift til Bankenes Sikringsfond etter bestemmelser i Banksikringsloven, og sparebankene var i perioden 2004 - 2007 fritatt for avgiften.

I 2008 betalte banken redusert avgift med kr 180, og full avgift ble betalt i 2010 og 2009 med hhv TNOK 653 og 611. I 2011 har banken igjen vært fritatt for avgiften.

Note 19 - Kapitaldekning

Krav til kapitaldekning er en minimum ansvarlige kapital på 8% av et nærmere definert grunnlag. Hertil har banken selv en prosess for å vurdere det samlede kapitalbehovet, hvilken bygger på bankens risikoprofil.

Ansvarlig kapital Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer

NO0010525686 NO0010577083 NO0010611908 NO0010627979 2009 2010 2011 2011 29.06.12

11.06.13

01.06.14

28.10.14

Gj.snitt rtr.

Under kurs Gjeld pr. 31/12

Nib. + 14 bp Nib. + 11 bp 4,27 % 4,03 % Nib. + 94 bp 4,04 % Nib. +150 bp 4,60 % 0 0 0 0 150 000 150 000 150 000 65 000 Lånene er i norske kroner, og det er ikke stilt sikkerhet for gjelden. Underkurs periodiseres over lånets løpetid. Gjennomsn- ittlig rente er beregnet på grunnlag av faktisk rentekostnad i året i prosent av vektet saldo på obligasjonslånet.

Evt tilbakekjøp omtales.

Sparebankens fond Gavefond Overfinansiert pensjonsforpliktelse, fratrukket utsatt skatt Utsatt skattefordel og andre immaterielle eiendeler Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner Kjernekapital Fondsobligasjon Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner Tilleggskapital Ansvarlig kapital Myndighetsbestemt kapitalkrav, 8 % Overskudd av ansvarlig kapital

2011 2010

175 495 156 862 3 000 2 000 -3 365 -3 246 -1 316 -1 116 975 900 174 789 155 400 41 685 41 677 29 988 29 958 975 - 900 72 535 174 789 227 935 94 502 88 728 80 287 139 207

Annen gjeld Spesifisert på viktigste enkeltposter:

Bankremisser Betalbar skatt Leverandørgjeld og offentlig gjeld og avgifter Betalingssystemer Annen gjeld, herunder gaver Sum annen gjeld

2011

2 985 7 663 1 394 - 3 645 15 687

2010

2 331 6 781 891 - 845 10 848

Note 16 - Ansvarlig lån

Ansvarlig lån

Evigvarende fondsobl NO0010273998 Ansvarlig lån NO0010367675 Statens finansfond

Opptatt

2005 2007 2009

Forfall

NA 30.11.17

NA

Nom rente

3M NIBOR +1,5 % 3M NIBOr + 0,65 % 6M STSERT +2,5%

Gj.sn. rente

4,42% 3,54% 7,72%

Valuta

NOK NOK NOK

2011

20 000 30 000 21 677

2010

20 000 30 000 21 677 Det er ikke stillet sikkerhet for gjelden som er i norske kroner. Etter 10 år fra utstedelse kan banken tilbakekalle fondsobligasjonen. Gjennomsnittlig rente er beregnet på ved låneopptak kostnadsføres over 5 år og utgjør kr 30 årlig. Gjenstående aktiverte kostnader utgjør kr 12.000,- Fondsoblig asjoner kan maksimalt utgjøre 15 % av samlet kjernekapital.

Note 17 - Lån med resultatavhengig rente

Ikke aktuelt

Note 18 - Endringer i egenkapitalen

Endringer i egenkapitalen Eiendeler deponert som sikkerhet for F-lån i Norges Bank (*) Spare bankens fond Gavefond Sum egen kapital Avsatt til gaver Sum disponering

Egenkapital 1.1

156 862 2 000 158 862 Disponering av årets resultat Overføring fra gavefond Egenkapital 31.12

18 433 175 295 1 000 3 000 19 433 178 295 200 19 633 0 19 633 (Foto: Kristian Borstad)

Bankens Ledergruppe

Foran : Salgs- og markedsansvarlig Jan H Olsen, Soussjef May V Andersen, Ass.Banksjef Fred Gornitshni, Bak: Banksjef Jan S Knutsen.

31

32

Spesifikasjon av bankens beregningsgrunnlag, kapitalkrav og kapitaldekningsprosent Eksponeringskategori/ Beregningsgrunnlag risikotype Beregningsgrunnlag Eiendeler 2011 2010

Stater og sentralbanker Institusjoner 0 45 636 0 6 227 Foretak Pant i fast eiendom Massemarked Forfalte engasjementer 68 717 771 960 2 661 2 285 85 568 686 984 2 460 5 013 Obl. med fortrinnsrett Andeler i verdipapirfond Øvrige engasjementer

Kredittrisiko

Motparttsrisiko Operasjonell risiko Fradrag Nedskrivning på grupper av utlån 0 0 193 979

1 085 238

0 0 252 162

1 038 414

Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner

Sum alle risikoer Kjernekapitaldekning Kapitaldekning Kaptialdekning i konsernet Beregningsgrunnlag Utenom balansen 2011 2010

0 39 681 0 18 340 13 752 23 712 7 918 64 17 168 18 762 6 139 0 1 470 0 9 446

96 043

0 1 470 8 811

70 690 Beregningsgrunnlag TOTALT 2011 2010

0 85 317 0 24 567 82 469 795 672 10 579 2 349 102 736 705 746 8 599 5 013 1 470 0 203 425

1 181 281

0 10 123 0 1 470 260 973

1 109 104

0 8 815 -480 -

104 145 16,63 % 19,01 % 18,42 %

-960 -

96 583 16,32 % 18,88 % 18,67 %

Note 20 - Poster utenom balansen

Betingede forpliktelser - Garantier

Betalingsgarantier Kontraktsgarantier Lånegarantier Lånegarantier - Terra BoligKreditt Annet garantiansvar Garanti overfor Bankenes Sikringsfond, se note 15

Sum betingede forpliktelser 2011

10 651 138 49 600 108 125 17 928 -

186 442 2010

7 946 2 126 45 535 86 444 12 276 780

155 107

Banken stiller garanti for lån som våre kunder har i Terra Boligkreditt (TBK). TBK har som kriterie at lånet er innenfor 60 % av panteobjektet (bolig/hytte). Videre må det være avholdt takst på eiendommen, og taksten må ikke være eldre enn 6 måneder når lånet opptas. Bankens kunder har pr 31.12.11 lån for 474,7 mill. kroner hos TBK (31.12.10 / 374,5 mill.kroner).

Garantibeløpet overfor TBK er tredelt: Tapsgaranti - Den delen av lånet som overstiger 50 % av sikkerhetsstillelsen. For lån som overstiger 50 % av sikkerhets stillelsen skal garantien være på minimum kr 25 000 pr lån. Garantien gjelder i 6 år fra dato for rettsvern Saksgaranti - Gjelder for hele lånebeløpet fra banken anmoder om utbetaling til pantesikkerheter har oppnådd rettsvern. Andel av felles garantiramme på 1 % av bankens totale låneportefølje ved utgangen av måneden. TBK har også rett til å motregne eventuelle tap i bankens provisjon for kundebehandling i en periode på inntil 3 år.

Alle lån i TBK ligger innenfor 60 % av forsvarlig verdigrunnlag, altså i godt sikrede boliglån. Restrisiko knyttet til lån formidlet til TBK er etter bankens vurdering begrenset. Banken har ikke overtatt noen misligholdte lån fra Terra BoligKreditt i 2011 eller frem til avleggelse av årsregnskapet for 2011. Bankens utlån gjennom TBK gjelder i all vesentlighet nye lån eller refinansiering, og disse har i all vesentlighet ikke vært bokført på bankens balanse. Siden lån formidlet til TBK utelukkende er godt sikrede lån, forventer banken lav misligholdssannsynlighet samt at volumet på lån som tas tilbake til egen balanse ikke vil være vesentlig for bankens likviditet. Forutsatt 1 % mislighold i porteføljen, vil dette utgjøre x mill. kroner. Likviditetsrisikoen knyttet til lån formidlet til TBK er etter bankens vurdering begrenset.

Banken har inngått en rammeavtale med TBK, der banken (OMF-er) utstedt av TBK, for 29,4 millioner kroner. Forpliktelsen vil bli effektuert hvis TBK kommer i en situasjon der en emisjon av OMF-er må rettes mot eierbankene i Terra-Gruppen AS.

Eiendeler deponert som sikkerhet for F-lån i Norges Bank (*)

Obligasjoner - se note 8

Haircutverdi NB 2011

91 773

2011 2010

98 536 110 512

Sum forpliktelser utenom balansen 91 773 98 536 110 512

(*) gjenstående F-lån utgjør kr 80 mill og har forfall i februar 2012, se note 15.

Note 21 - Betingede utfall

nr. 20 og 27.

Arten og omfanget av betingede forpliktelser refereres til garantier og pensjonsforpliktelse. Det henvises til hhv note

Spesifikasjon av garantier til TBK

Tapsgaranti Saksgaranti Andel av felles garantiramme Sum

2011

39 439 63 939 4 747 108 125

2010

32 429 50 270 3 745 86 444

Note 22 - Fordeling av inntekt på geografisk område

Inntektene fordeler seg i det alt vesentlige geografisk i samme forhold som den underliggende hovedstol:

Fordeling av inntekt på geografisk område % SUM Brutto utlån Garantier

Bankens Fylke Herav Bankens kommune Landet for øvrig 81,5 % 1 610 321 43,9 % 867 727 18,2 % 358 537 1 540 597 813 469 241 819 69 724 54 258 116 718 Utlandet 0,3 % 6 334 6 334 0

SUM 100,0 % 1 975 192 1 788 750 186 442

Garantier under “Landet for øvrig” gjelder i det alt vesentlige Terra Boligkreditt samt Bankenes Sikringsfond.

Innskuddspensjon Fra og med år 2008 tilsluttes nyansatte en innskuddsbasert pensjonsordning. Fire personer er omfattet av denne ordningen pr i dag. Fondsbaserte forpliktelser/sikrede ytelser Banken har en kollektiv ytelsesesbasert pensjonsforsikring i Storebrand for alle som er ansatt før 2008. Forpliktelsen ved årets utgang omfatter 19 ansatte og 2 pensjonister. Hoved betingelser er 30 års opptjening og ca. 66 % av lønn ved fratredelse ved 67 år.

Note 23 - Forvaltning- og administrasjonstjenester

Banken forvalter startlån for Bankens kommune. Saldo ved årsskifte utgjør kr 1.877.413,- kroner fordelt på 14 lån. Dette er midler som kommunen låner i Husbanken for videre utlån. Bankens oppgave er regulert i egen avtale og innebærer ingen kredittrisiko for banken.

Ny AFP - ytelsesbasert flerforetaksordning Ny AFP- ordning er etablert med virkning fra 1-1-2011. Den nye ordningen er, i motsetning til den gamle, ikke en førtidspensjonering, men en ordning som gir et livslangt tillegg på den ordinære pensjonen. De ansatte kan velge å ta ut den nye AFP- ordningen fra og med fylte 62 år, også ved siden av å stå i jobb, og den gir ytterligere opptjening ved arbeid fram til 67 år.

Note 24 - Spesifikasjon av provisjons inntekter og inntekter fra banktjenester

Spesifikasjon av provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 2011 2010

Garantiprovisjon Kredittformidling Betalingsformidling Sparing og plassering Kredittformidling 1 372 6 126 151 3 324 1 093 5 697 130 2 126 Forsikringstjenester Annen virksomhet

Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester

2 270 787

14 030

1 908 1 075

12 029

Note 25 - Andre driftsinntekter

Andre driftsinntekter

Inntekter fast eiendom Diverse Gevinst ved salg av driftsmidler

Sum andre driftsinntekter 2011

182 1 1 035

1 218 2010

181 1 034 -

1 215

Note 26 - Lønn og generelle administrasjonskostnader

Periodens kostnader knyttet til rentesubsidiering av lån til ansatte utgjør

Lønn og generelle administrasjonskostnader 2011 2010

Periodens kostnader knyttet til rentesubsidiering av lån til ansatte utgjør - - Den nye AFP- ordningen er en ytelsesbasert flerforetaks pensjonsordning, og finansieres gjennom premier som fastsettes som en prosentsats av lønn. Foreløpig foreligger ingen pålitelig måling og allokering av forpliktelse og midler i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen behandlet som en innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger kost nadsføres løpende, og ingen avsetning foretas i regnskapet.

at premienivået vil øke for de kommende år. Det er ikke fondsoppbygging i ordningen og det forventes Årlig aktuarberegning Storebrand Pensjonstjenester AS har foretatt beregninger i hht Oppdatert NRS 6. Beregningene baserer seg på informasjon pr 31.12.2011 og knytter seg til den kollektive ytelsesbaserte pensjonsforsikring samt avtalen med banksjef.

Beregningen av pensjonsmidlene og påløpne forpliktelse gjøres på balansedagen. De estimerte verdier korrigeres hvert år i samsvar med oppgave over pensjonsmidlenes flytteverdi og aktuarberegninger av forpliktelsenes størrelse. Det avvik som oppstår amortiseres over forventet gjenstående tjenestetid til de aktive. Arbeidsgiveravgiften er en del av foretakets ytelse og er da en del av pensjonsforpliktelsen. Arbeidsgiveravgiften beregnes før korreksjon for eventuelle uamortiserte estimatavvik. Videre er omkostningene ved pensjonsordningen inkludert i pensjons kostnaden. Virkning av evt avkortning og oppgjør ikke aktuellt Lån til ansatte er gitt etter særskilte regler vedtatt av styret, og ytes til subsidiert rente. Beregnet rentesubsidiering, er differansen mellom lånerente og myndighetenes normrente, og blir fordelsbeskattet på den ansatte. Beløpet er ikke ført som kostnad i regnskapet, men rentesubsi dieringen reduserer bankens renteinntekter tilsvarende.

Note 27 - Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser - antall ansatte

Antall ansatte ved årets slutt er 23, som samlet har utført 20,95 årsverk. OTP - Obligatorisk tjenestepensjon er pliktig. Bankens ordning tilfredsstiller kravene.

Følgende forutsetning er lagt til grunn for beregningen:

Avkastning på pensjonsmidler

2011

3,90 % Diskonteringsrente Årlig lønnsvekst Årlig G-regulering Årlig regulering av pensjoner under betaling

Gjennomsnittlig arbeidsgiveravg.faktor

4,80 % 4,00 % 3,75 % 0,70 %

14,10 % 2010

3,80 % 4,60 % 4,00 % 3,75 % 0,50 %

14,10 %

33

34

Pensjonskostnader Pensjonskostnader:

Årets pensjonsopptjening + Rentekostnad på pensjonsforpliktelse

= Pensjonskostnad (brutto)

- Forventet avkastning på pensjonsmidler + Administrasjonskostnader

= Pensjonskostnad (netto)

+ Resultatført estimatavvik

= Pensjonskostnad

Hertil kommer innskuddbaserte ytelser: Premie innskuddspensjon Premie ny AFP-ordning

SUM pensjonskostnad Betingede forpliktelser - Garantier SUM 2011

1107 652

1759

633 0

1126

523

1649

0 0

1649 Sikrede ytelser 2011

1107 639

1746

633 0

1113

545

1658

Pensjonsforpliktelser (brutto/PBO) - Pensjonsmidler (markedsverdi)

= Pensjonsforpliktelser (netto)

+ Ikke resultatført estimatavvik

= Balanseført pensjonsforpliktelser inkludert avgift

Inkluderer arbeidsgiveravgift med

Note 28 a - Ytelser til ledende personer

Banken benytter ikke aksjeverdibasert godtgjørelse.

Ytelser til ledende personer Ledende ansatte og tilitsvalgte

Lønn og annen godtgjørelse til banksjef, inkl fri bil og bonus x)

2011

1 362

Godtgjørelse til styrets medlemmer består kun av styrehonorar:

Styrets leder 75 Nestleder Styremedlem 50 45

2012

881 75 50 45 45 Styremedlem Styremedlem 45 45

SUM for styret 260 Godtgjørelse til kontrollkomiteens medlemmer består kun av komitehonorar:

45

260

Leder Medlem Medlem

SUM for kontrollkommiteen Godtgjørelse til medlemmer i forstanderskap og valgkomite

15 10 10

35 12

15 10 10

35 12

x) banksjef får andel av bonus på lik linje med øvrige ansatte (likedeling), som utgjorde kr 5.000 pr årsverk.

Det er inngått særskilt avtale med banksjef om mulighet til å fratre stillingen ved fylte 60 år. Utover dette er det ingen avtaler som gir daglig leder/ledende ansatt, styrets medlemmer endring av ansettelsesforholdet/vervet. eller andre tillitsvalgte særskilte vederlag ved opphør eller

Overfinansiering av pensjonsforpliktelse 2011 Estimert

18 966

2010 Estimert

16 972 14 745

4 221

-8 895 13 150

3 822

-8 331

-4 674

-

-4 509

-

Usikrede ytelser 2011

0 13

13

0 0

13

92

105 SUM 2010

790 634

1424

696 0

728

869

1597

0 0

1597 Pensjonsforpliktelse 2011 Estimert

342 -

342

-34

308

-

2010 Estimert

430 -

430

-43

387

-

Note 28 b - Lån og sikkerhetsstillelse til ledende personer mv.

Lån og sikkerhetsstillelse til ledende personer mv.

Ansatte: Banksjef Øvrige ansatte

Sum ansatte:

Styret Styrets leder Nestleder Styremedlem Styremedlem Styremedlem

Sum: Til nærstående av samlet styre og banksjef

Kontrollkomitéen: Leder Medlem Medlem

Sum kontrollkomitéen

Forstanderskapet (16 medlemmer): Forstanderskapets formann Øvrige medlemmer av forstanderskapet (14 medlemmer)

Sum forstanderskapet x)

x) Lån til 4 ansatte repr inngår ovenfor i lån til øvrige ansatte

Lån

5 306 29 196

34 502

199 593 141 1039

1 972

2 535 1 486 5 004

9 025

509 6 030

6 539 2011 Garanti

-

-

1 820 19 795

21 615 Lån

5 495 31 269

36 764 2010 Garanti

279 788 1139

2 206

5 000

5 000

572 11 966

12 538

Vilkår for lån og garantier er gitt på standard vilkår og/eller de generelle vilkår som gjelder for alle ansatte.

15 850

15 850

-

-

(Foto: Kristian Borstad)

Blaker Sparebank

Bak: Berit Nevjen, Kristin Borstad, Mona Sandengen, Marit H Midtbø, Grete Jensen, Ingunn Færgestad, Reidun Skomdal. I Midten: Gerd N Karlsen, May V Andersen, Kari Olstad, Gro Skjønhaug, Hilde S H Bråthen, Heidi Høitomt, Ingunn Røhnebæk, Mari A Fossen. Foran: Lars E Andresen, Fred Gornitshni, Jan S Knutsen, Jan H Olsen. Ikke tilstede: Espen Logan.

35

36

29

- Spesifikasjon av andre driftskostnader

Utsatt skatt og utsatt skattefordel er beregnet som følger

Driftskostnad fast eiendom Leie av lokaler Maskiner, inventar og transportmidler Revisjonshonorar inkl mva Forsikringer Eksterne tjenester utenom ordinær forretningsdrift Andre ordinære tap Andre driftskostnader

Sum andre driftskostnader Spesifikasjon av revisjonshonorar inkl mva 2011

529 2 384 279 360 102 768 67 740

5 229 2010

316 2 279 155 334 76 346 67 767

4 340 Morbank Konsern

Lovpålagt revisjon Andre attestasjonstjenester Skatterådgivning Andre tjenester utenfor revisjon (spesifiseres på vesentlig forskjellige tjenester)

Sum revisjon og bistand inkl mva 2011

269 28 64

360 2010

200 12 55

267 2011

282 28 - 80

389 2010

209 12 - 62

283

Note 30 - Skattekostnad

Skattekostnaden består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt/utsatt skattefordel. Betalbar skatt: Betalbar skatt utgjør 28% av skattepliktig resultat samt 0,3% formueskatt. Det skattepliktige resultat vil avvike fra det regnskapsmessige resultat gjennom permanente forskjeller og midlertidige forskjeller. Permanente forskjeller består av ikke fradragsberettigede kostnader og/eller ikke skattepliktige inntekter. Midleridige forskjeller er forskjeller mellom regnskaps messige og skattemessige periodiseringer, som over tid vil utlignes. Utsatt skatt/utsatt skattetfordel: Utsatt skatt og utsatt skattefordel beregnes på grunnlag av midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige og skatte messige verdier. Den del av utsatt skattefordel som overstiger utsatt skatteforpliktelse skal balanseføres når det er sannsynlig at banken vil kunne nyttiggjøre seg fordelen gjennom frem tidige fradrag i skattepliktig inntekt. Skattesatsen baseres på 28 %. Kostnaden i resultatregnskapet korrigeres for evt avvik i fjorårets beregnede skatt og den endelig utlignede skatt.

Betalbar skatt er beregnet som følger

Regnskapsmessig resultat før skatte- kostnad Permanente forskjeller, inkl fritaks metoden Endringer i midlertidige forskjeller

Skattepliktig inntekt

Inntektsskatt Formueskatt

Betalbar skatt

For mye (-)/for lite avsatt fjoråret Endring i midlertidige forskjeller

Årets skattekostnad

Konsernets skattekostnad Årets skattekostnad Skatt på avgitt konsernbidrag

Årets påberegnede skatter 2010

27 501 727 -1 536

26 692

7 474 525

7 999

-331 200

7 868

7 395 7 999 -336

7 663 2009

26 159 -2 817 -1 333

22 009

6 162 400

6 562

384 -165

6 781

7 006 6 562

6 562 Utsatt skatt og utsatt skattefordel er beregnet som følger Positive (skatteøkende) midlertidige forskjeller

Driftsmidler Overfinansiert pensj.forpliktelse

usikrede pensjonsforpliktelse Obligasjoner Gevinst og tap

31.12.11

-1 727 4 674 -308 -6 905 -433

31.12.10

-3 452 4 509 -387 -4 654

Grunnlag (- utsatt skattefordel)/utsatt skatt Utsatt skatt/ (- utsatt skattefordel) 28%

Negative forskjeller som ikke kan utlignes: Pensjonsforpliktelse Sum negative forskjeller

-4 699 -1 316

-

-3 984 -1 115

- Utsatt skattefordel 28%

Netto utsatt skattefordel pr 31.12.

1 316 1 115 Leieavtaler

Sørum Nes

Sum

31.12.2015

31.01.2022 uten oppsigelse

Endring

-1 725 -165 -79 2 251 433

715 -201 201 Arlig leie (hele kroner)

2 057 400 253 836

2 311 236

- - -

Vedlegg 1 KONTANTSTRØMSANALYSE Tilført fra årets drift:

Resultat for regnskapsåret Gaver Avskrivning TILFØRT FRA ÅRETS DRIFT DIVERSE GJELD + økning/- nedgang DIVERSE FORDRINGER - økning/+ nedgang

LIKVIDITETSENDRING FRA RESULTATREGNSKAPET

BRUTTO UTLÅN - økning/+nedgang KORTS.VERDIPAPIRER -økning/+ nedgang INNSKUDD FRA KUNDER + økning/- nedgang INNSKUDD FRA KRED.INST. + økning/- nedgang

A. LIKVIDITETSENDRING FRA VIRKSOMHETEN

INVESTERING AV VARIGE DRIFTSMIDLER ENDRING LANGSIKTIGE VERDIPAPIR -/ + IMMATRIELLE EIENDELER +økning/-nedgang UTSATT SKATTEFORDEL +økning/-nedgang

B. LIKVIDITETSENDRING VEDR. INVESTERINGER

ANSVARLIG LÅNEKAPITAL +økning/-reduksjon INNSKUDD FRA NORGES BANK +økning/- nedgang

C. LIKVIDITETSENDRING FRA FINANSIERING A+B+C SUM ENDRING LIKVIDER

LIKVIDITETSBEHOLDNING 1/1 + LIKVIDITETSBEHOLDNING 31/12 = Som består av: Kasse, Norges Bank Likviditetsinnskudd andre finansinstitusjoner

KONTROLL Vedlegg 2 KONTANTSTRØMSANALYSE KONSERN Tilført fra årets drift:

Resultat for regnskapsåret Gaver Avskrivning TILFØRT FRA ÅRETS DRIFT DIVERSE GJELD + økning/- nedgang DIVERSE FORDRINGER - økning/+ nedgang

LIKVIDITETSENDRING FRA RESULTATREGNSKAPET

BRUTTO UTLÅN - økning/+nedgang KORTS.VERDIPAPIRER -økning/+ nedgang INNSKUDD FRA KUNDER + økning/- nedgang INNSKUDD FRA KRED.INST. + økning/- nedgang

A. LIKVIDITETSENDRING FRA VIRKSOMHETEN

INVESTERING AV VARIGE DRIFTSMIDLER ENDRING LANGSIKTIGE VERDIPAPIR -/ + UTSATT SKATTEFORDEL +økning/-nedgang

B. LIKVIDITETSENDRING VEDR. INVESTERINGER

ANSVARLIG LÅNEKAPITAL +økning/- nedgang

C. LIKVIDITETSENDRING FRA FINANSIERING A+B+C SUM ENDRING LIKVIDER

LIKVIDITETSBEHOLDNING 1/1 + LIKVIDITETSBEHOLDNING 31/12 = Som består av: Kasse, Norges Bank Likviditetsinnskudd andre finansinstitusjoner

KONTROLL 2011

19 728 674 -200 000 2 222 524

21 751 198

21 751 198 4 401 836 -2 364 191

23 788 843

-90 401 524 -5 273 520 88 050 665 27 439 056

43 603 520

-29 580 583 -22 434 126 -200 082

-52 214 791

37 736

37 736 -8 573 535

159 722 709

151 149 174

104 803 550 46 345 624 151 149 174

0 2011

19 632 976 (200 000) 792 499

20 225 475

20 225 475 5 485 514 (2 197 463)

23 513 526

(89 734 828) (6 137 520) 87 897 521 66 167

15 604 866

(1 659 450) (22 434 126) (200 082)

(24 293 658)

37 734

37 734 (8 651 058)

159 722 709

151 071 651

104 803 550 46 268 101 151 071 651

0 2010

19 841 642 -200.000

2 842 778

22 484 420

22 484 420 -2 268 060 -2 020 518

18 195 842

-106 024 996 -10 233 965 15 817 864 -70 033 314

-152 278 569

-1 151 516 40 102 232 441 991

39 392 707

1 676 476

1 676 476 -111 209 386

270 932 095

159 722 709

135 873 864 23 848 845 159 722 709

0 2010

19 378 137 (200 000) 792 499

21 695 041

21 695 041 -3 428 606 -1 864 157

16 402 278

-104 461 641 -10 233 965 15 669 878 -70 033 314

-152 656 764

-716 052 40 102 232 384 720

39 770 900

1 676 478

1 676 478 -111 209 386

270 932 095

159 722 709

135 873 864 23 848 845 159 722 709

0

37

BLAKER SPAREBANK’S TILLITSVALGTE I 2011 FORSTANDERSKAPET Valgt av innskyterne Valgt av kommunen for 2007-2011.

Hoel Helge leder Johnsen Hans Marius nestleder Ingjer Ruth B.

Brakestad Rune Arntzen Berit Kjeldseth Dalbakk Steinar Gamborg Bjørg Mørk Tora Halvorsrud Jens Lystad Ragnhild Egner Aasmund Digerås Tom Færgestad Kåre Bjørknes Jan Sars-Olsen Odd Knudsen Tonje Nicolaisen Iren Elisabeth Wilhelmsen Ståle William

Varamedlemmer:

Kristiansen Olav Tjærnås Paul Halvorsrud Liv Ingjer Håkon

STYRET

Vikane Reidar leder Skaalerud Kith nestleder Hovind Aud Jorun Smedsrud Halvor Logan Espen

KONTROLLKOMITE

Arntzen Berit K. leder Gry Melnes Geirr Jacobsen

Varamedlemmer:

1. Sandnes Svein 2. Øygarden Ivar 3. Tønnesen Jan Erland 4. Kvale Anne Maj 5. Ulvund Kåre Arvid 6. Nordin Gina Haugland 7. Andresen Hege

Varamedlemmer:

Nilsen Harry Mørk Tora Sars-Olsen Odd Andresen Lars Eugen

Varamedlemmer:

Ingjer Ruth Njaa Helge

Valgt av ansatte

Jensen Grete Høitomt Heidi Skjønhaug Gro Karlsen Gerd N.

Varamedlemmer:

Skomdal Reidun Borstad Kristin Røhnebæk Ingunn

Blaker Sparebank

Tlf: 63 86 69 30 Faks: 63 86 69 31 Epost: [email protected]