Transcript 2013 Årsrapport (pdf)

ÅRSRAPPORT 2013
ALFRED BERG KAPITALFORVALTNING
INNHOLD
Kjære andelseier__________________________________________________________ 2
Informasjon om BankID ____________________________________________________ 4
Kapitalforvaltningen ______________________________________________________ 5
Fondssider:
Fondsoversikt____________________________________________________________ 6
Rentefond_____________________________________________________________ 7-13
Kombinasjonsfond_______________________________________________________ 14
Aksjefond____________________________________________________________ 15-20
Styrets åresberetning___________________________________________________ 21-22
Praktisk informasjon______________________________________________________ 23
Organisasjon__________________________________________________________ 24-25
Skatteregler og investeringsbegrensinger ____________________________________ 26
Forklaring av avkastnings- og risikomål______________________________________ 27
Porteføljeoversikt:
Rentefond____________________________________________________________ 28-40
Kombinasjonsfond_____________________________________________________ 41-43
Aksjefond____________________________________________________________ 44-55
Fondsregnskap________________________________________________________ 56-78
Noter________________________________________________________________ 79-82
Revisjonsberetning____________________________________________________ 83-84
Fondsinformasjon_______________________________________________________ 85
Ansvarsbegrensing
Historisk avkastning er ikke en pålitelig indikator for fremtidig avkastning. Fremtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvalting og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge
av kurstap. Valutakursendringer vil påvirke verdien på fondet, dersom underliggende investeringer er foretatt i annen valuta enn det som
fondet er notert i. Selskapet er ikke ansvarlig for eventuelle skader eller feil som beror på hendelser utenfor selskapets kontroll. Materialet
kan være delvis eller helt basert på informasjon fra tredjepart. Vi anser denne informasjonen som pålitelig, men det kan ikke garanteres
at den er korrekt eller komplett. Innholdet i dette materialet er gyldig for den dato som er oppgitt. Materialet skal kun brukes av den som
er påtenkt dette, og skal ikke videreformidles, reproduseres eller helt eller delvis kopieres for noe formål uten samtykke fra Alfred Berg.
Kjøper har ikke angrerett ved kjøp av fondsandeler. Årsaken til dette er at prisen på andelene avhenger av svingninger i finansmarkedet
som selger ikke har kontroll over i angreperioden.
KJÆRE ANDELSEIER
MARKEDENE I 2013
2013 kommer ikke til å bli husket for de mest dramatiske hendelsene. Tvert i mot, når vi ser bakover var det uvanlig få hendelser som påvirket markedene i fjor. Dette er spesielt tydelig i
aksjemarkedene som ikke opplevde de «normale» korreksjonene
i løpet av året.
At tilliten til det finansielle systemet er kommet tilbake er også
synlig i gullprisen. 2013 ble det første året etter finanskrisen hvor
gullprisen falt. Dette kan naturligvis ha mange forklaringer, men
betyr også at frykten for kollaps i Euroen ikke lenger er påtagelig.
På denne tiden i fjor kunne vi se tilbake på et dramatisk år for
Euroen hvor frykten for et sammenbrudd var reell. Til forskjell fra
USA har ikke den europeiske sentralbanken hatt tilstrekkelige
verktøy til å kick-starte økonomien. Bak den europeiske sentralbanken står det mange land med svært ulike syn på hvordan
man skal komme ut av den økonomiske krisen. Et viktig land som
Tyskland kan ikke en gang sies å være i en krise. At man ikke har
noen felles forståelse av en krise gjør at handlekraften er sterkt
innskrenket for de overnasjonale organene i EU.
I henhold til de nye og strengere kravene som skal implementeres
er banksektoren i Europa fremdeles opptatt med å bygge kapital.
Dette gjør at veien ut av krisen blir lenger fordi det er vanskeligere
å finansiere investeringer. Og investeringer er et viktig bidrag til
den økonomiske veksten. Det er ingen evne til å øke utlånene for
bankene, og det er bare de største bedriftene som er i stand til å
reise fremmedkapital i obligasjonsmarkedet. Det er god vekst i
markedet for selskapsobligasjoner, et marked som har vært svært
aktivt lenge i Norge. Dette er et marked som synes attraktivt for
flere og flere investorer. Attraktiviteten er tydelig fordi kredittpåslaget har krympet ytterligere gjennom året, selv om volumet av
utstedelser har økt.
I Norge la vi raskt bak oss finanskrisen. De siste årene har heller
bekymringen dreiet seg om tap av konkurranseevne. En stram
økonomi med lav ledighet har gjort at lønnsveksten har vært mye
høyere enn i Europa for øvrig. En vesentlig svekkelse av norske
kroner det siste året tyder derfor på at markedets usynlige hånd
har grepet inn. Svekkelsen av den norske kronen har på markedets elegante måte redusert utfordringene Norge har med et høyt
kostnadsnivå. At oljeprisen holdt seg stabil høy gjennom fjoråret
er viktig for norsk økonomi. Soliditeten til den norske staten er
unik i den vestlige verden og gjør at en eventuell avmatning raskt
kan motvirkes gjennom konjunkturelle tiltak.
Våre forvaltere har bidratt med sine kommentarer utover i denne
årsberetningen om markedene og våre fond. Vi håper du tar deg
tid til å lese rapporten, og at den vil være nyttig for dine investeringsbeslutninger i 2014.
FORVALTNINGEN
Vi er glade for å kunne skrive at vi har utviklet vårt investeringsteam videre i 2013. Den erfarne kredittanalytikeren Maria
Granlund kom til oss fra ABG. Våre forvaltningsteam på renter og
aksjer teller nå 9 personer. Vi har en eier som mener at sterke
lokale investeringsteam er avgjørende for vår suksess. Det sier
også litt om hvor viktig lille Norge er for et globalt konsern som
BNP Paribas. Forvaltningsindustrien blir stadig mer kompleks, og
vår eier har viljen til å investere i erfarne medarbeidere. Dette er
vi særlig glade for i en periode hvor mange av våre konkurrenter
blir tvunget til å nedbemanne. I 2013 feiret vi i Alfred Berg vårt
150-års jubileum, og det er ingen tvil om at vi kommer til å være
her i 150 år til.
2
Avkastningen ble god for alle aktivaklasser i 2013. Selv om rentene var lave ved starten av året og det så ut til å bli vanskelig å
oppnå noen positiv avkastning av betydning, har våre renteporteføljer levert meget bra, både i forhold til referanseindeks og
konkurrenter. Vårt høyrentefond avsluttet året med god fart, og
endte opp med et hederlig resultat for året, selv om vi hadde en
hendelse med Northland Resources som påvirket negativt. At
fondet likevel oppnådde omkring 6 % avkastning for 2013 tar vi
som et bevis på at vårt postulat om at diversifisering er alfa og
omega i høyrentesegmentet er bekreftet en gang for alle. Aksjemarkedene steg kraftig i 2013 og våre aksjefond hang godt med.
Våre aksjefond med lavest risiko var så vidt bak referanseindeksen
i et marked som var preget av økt risikovilje, mens våre aksjefond
med høyest risiko var solid foran, så alt i alt må vi si oss meget
fornøyd med fjoråret.
SRI, EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE
I 2013 gjennomførte vi våre planer om å utvide våre etiske
investeringskriterier til å gjelde alle våre produkter. Vi ser at kundenes aksept for å innarbeide etiske krav i investeringsbeslutningene har gått fra å være tvilende da vi etablerte Banco-fondene
for omkring 15 år siden, til nå å bli tatt som en selvfølge. I 2012
vedtok vi derfor at våre etiske investeringskriterier skal omfatte
alle norske fond og porteføljer der vi har kontroll over utformingen
av mandatet. Dette betyr også at vi gjør de samme etiske analysene for renteporteføljene, og på dette området er vi først ute i
Norge. Særlig i høyrentesegmentet mener vi at vi bidrar med et
viktig arbeid. Vi er medlem av den nystartede bransjeforeningen
Norsif som vil arbeide for å fremme ansvarlige investeringer.
Alfred Berg Kapitalforvaltning er medlem av Eierforum. Dette er en
organisasjon hvor noen av Norges største kapitalforvaltere bidrar
med ressurser for å utforme allmenne retningslinjer for eierstyring
av norske børsnoterte selskaper. Gjennom dette forumet får vi
også representanter for den norske staten. Den norske staten
er den største eieren på Oslo Børs, og er også eier av en rekke
store ikke-børsnoterte bedrifter. Det var regjeringsskifte i 2013
og den nye regjeringen har uttalt et mål om å styrke det private
eierskapet i norsk næringsliv. Dette tror vi er svært positivt og en
viktig forutsetning for å oppnå målet er nøytralitet i beskatningen
av ulike aksjeklasser. Vi skrev en artikkel om ulempene ved den
skattemessige favoriseringen av eiendom som ble satt på trykk
i Dagens Næringsliv.
I vår virksomhet har vi relativt sett små eierandeler i mange bedrifter. Det betyr at vår avkastning er avhengig av at styrene er riktig
sammensatt og det er her vi har mulighet til å påvirke. Vi bruker
derfor våre mest erfarne forvaltere i valgkomitéer i selskaper der
vi har de største eierandelene. Dette sikrer at vi har innflytelse og
kan påvirke hvilke krav som stilles til styremedlemmene.
PRODUKTUTVIKLING OG FORVALTNINGSKAPITAL
2013 ble nok et år med stor vekst i vår forvaltningskapital. Ved
starten av året var vår forvaltningskapital 30,8 milliarder kroner,
hvorav 18,9 milliarder var plassert i verdipapirfond. Ved utgangen
av året var dette steget til 35,1 milliarder kroner, hvorav 23,5
milliarder var plassert i verdipapirfond. Oppgangen skyldes både
markedsoppgang og inngang av ny kapital fra våre kunder. Det
er fremdeles renteproduktene som tiltrekker mest kapital. Siden
finanskrisen i 2008/2009 har det vært liten nytegning i norske
aksjefond. Det er på mange måter synd, ikke bare fordi avkastningen har vært formidabel i disse årene, men en høy aksjeandel
er viktig i en langsiktig portefølje.
En nylig endring i den norske verdipapirfondloven åpner for flere
andelsklasser i et fond. Denne moderniseringen skaper noen
fordeler for våre andelseiere. For eksempel kan fond, som tidligere
har hatt like investeringsmandater og der forskjellen har vært
minsteinnskudd og forvaltningshonorar, nå fusjoneres til et fond
med flere andelsklasser. Det betyr lavere kostnader i forvaltningen
for andelseierne. I aksjefondet Alfred Berg Indeks har vi opprettet
andelsklasser tilpasset private og institusjonelle andelseiere.
I samme runde har vi kuttet forvaltningsprovisjonen, og dette
fondet er nå Norges billigste indeksfond. Vi har også opprettet
en ny andelsklasse i Alfred Berg Høyrente med fast forvaltningsprovisjon, i tillegg til den gamle modellen med resultatavhengig
forvaltningsprovisjon. Vi har etablert et nytt obligasjonsfond Alfred
Berg OMF Kort. Det er fond som er tilpasset nytt regelverk for
bankers håndtering av likviditetsrisiko.
Siden Alfred Berg er en del av det globale finanskonsernet BNP
Paribas har vi også fått mer eksotiske innslag på produktsiden. På
oppdrag fra våre utenlandske partnere forvalter vi nå porteføljer
fra både Chile, Japan, Belgia og Frankrike. Det er spennende
for oss at investorer fra andre deler av verden synes Norge er et
attraktivt sted å investere og en tillitserklæring at de ønsker at
Alfred Berg skal forvalte disse midlene.
SYSTEMER OG INNFØRING AV SVINGPRISING
En av fordelene med å være en del av et globalt finanskonsern
er muligheten til å dele de beste systemene. IT-systemer er en
bærebjelke i moderne forvaltning, både i porteføljestyringen,
rapporteringen til kundene og til overvåkning av risiko. Kompleksiteten og kostnadene i disse systemene gjør at bare de største
organisasjonene kan ha dem. Vi har i 2013 bl.a. satt i gang implementering av Advent for å styrke rapporteringen til våre kunder i
samarbeid med BNP Paribas.
I Kina har myndighetene vist vilje og evne til å opprettholde den
høye veksten. I finansmarkedene har det ved flere anledninger
oppstått tvil om den kinesiske økonomien, men denne tvilen har
hittil vist seg ubegrunnet.
I Europa er det fremdeles vanskelig å komme ovenpå igjen etter
finanskrisen. Situasjonen er bra i nord, men det synes svært
vanskelig å få fart på veksten i syd. Økonomiene er fremdeles
preget av store kutt i offentlige budsjetter og selv om landene i
Syd-Europa har lagt grunnlaget for mer bærekraftige samfunnsmodeller, har ikke den økonomiske veksten kommet tilbake.
I Norge har det vært tendenser til oppbremsing det siste året. Det
betyr imidlertid bare en mer moderat økonomisk vekst. Økningen i
oljeinvesteringene i Nordsjøen har vært formidabel de siste årene
og har nå nådd et nivå hvor flaskehalser gjør at man ikke klarer
å øke aktiviteten, det er bare prisene som inflateres. Ringvirkningene blir synlige for fastlands-Norge, og vi kommer ned på et mer
moderat nivå. Vi ser imidlertid at boligprisene holder seg oppe,
noe som historisk har vært en viktig indikator for Norge.
Utsiktene for en nytt godt investor-år er så absolutt til stede. Vi
takker for den tilliten du har vist oss og ser frem til et fortsatt godt
samarbeid også i 2014.
Verdipapirfondenes forenings (VFF) bransjestandard for tegning
og innløsning av fondsandeler krever at det enkelte forvaltningsselskap skal ha rutiner for å forhindre at eksisterende andelseiere
blir skadelidende som følge av tegninger og innløsninger som
andre andelseiere foretar i fondet.
Vi besluttet allerede i 2012 å innføre swingprising. For å rekapitulere litt så medfører svingprising at fondets NAV blir korrigert med
en swingfaktor ved tegning og innløsning. Denne svingfaktoren tilsvarer de kostnadene som fondet i gjennomsnitt har ved handler i
fondets underliggende investeringer for å investere ny kapital, eller
frigjøre kapital til innløsning. Denne svingfaktoren kan variere og
benyttes dersom netto tegning eller innløsning i fondet overstiger
en forhåndsdefinert terskel av fondets forvaltningskapital. Vi har
etablert en svingprisingskommité som periodisk vil overvåke at
svingfaktor og terskler er riktige i forhold til de faktiske kostnader
som oppstår. Denne nye prosedyren vil ikke påføre andelseierne
mer kostnader, men den vil sikre at langsiktige investorer ikke
indirekte dekker kostnadene som de som handler hyppig.
UTSIKTER
Sammenlignet med inngangen til 2013 preges starten av 2014 av
en mer etablert optimisme. Det som var positive tendenser i USA
er nå en vel forankret økonomisk oppgang. Krisen er tilbakelagt og
forbrukerne har fått tilliten tilbake. Den ekspansive pengepolitikken er på hell, uten at dette så langt har gitt høyere renter. Japan
har en periode bak seg med meget ekspansiv pengepolitikk, og
dette har gitt positive effekter på økonomien. Det er imidlertid
mer usikkert om disse effektene vil vedvare.
3
INFORMASJON OM INNLOGGING VIA BankID
Nå kan du enkelt bli kunde i Alfred Berg. Den raskeste
måten er å bruke kodebrikken du bruker i nettbanken
din, BankID. Når du blir kunde oppretter vi automatisk og
kostnadsfritt en VPS-konto for deg.
Har du ikke BankID, eller ønsker du å bruke en eksisterende VPS-konto hvor Alfred Berg ikke er kontofører, ber vi
deg benytte en av våre tegningsblanketter som du finner
på www.alfredberg.no
Du kan logge inn på BankID fra hvilken som helst norsk
bank. Husk å ha klar kodebrikken du bruker i nettbanken
din.
Ditt kundeforhold aktiveres så snart transaksjonen er oppgjort hos VPS.
Sikkerhetskode
Din sikkerhetskode er et engangspassord fra et kodekort,
kort eller kodekalkulator som du har fått av din bank.
Hva er BankID?
BankID er en personlig og enkel elektronisk legitimasjon
for sikker identifisering og signering på nettet. I den fysiske
verden identifiserer du deg med pass, førerkort eller bankkort. I den elektroniske verden kan du bruke din BankID
for å bekrefte hvem du er.
Ved å bruke ditt fødselsnummer, den koden du får fra
sikkerhetskortet og det personlige passordet du har valgt
får du tilgang til din BankID. Denne er lagret for deg hos
Bankenes Betalingssentral (BBS).
Hvem står bak BankID?
BankID tilbys av bankene i Norge og er basert på en felles
infrastruktur som er utviklet av banknæringen gjennom
BankID Samarbeidet, i regi av Finansnæringens Fellesorganisasjon.
Hva er fordelene med BankID?
Med BankID får du en trygg, sikker og enkel elektronisk
ID som kan brukes til blant annet innlogging i nettbanken.
Samme BankID kan brukes på tvers av de bankene du har
kundeforhold i. BankID er imidlertid langt mer enn bare en
innloggingsmekanisme i nettbank. Med BankID kan du
signere dokumentene elektronisk slik at du slipper å møte
opp personlig eller sende med post, for eksempel søknad
om barnehageplass, endre adresse hos Posten, bud på
bolig, lånesøknad, tinglysning av dokumenter med mer.
Du vil også kunne benytte din BankID når du betaler med
BankAxess. Da bruker du BankID til å signere betalingen.
Er BankID sikkert?
Ja. Bankene jobber kontinuerlig med sikkerheten i BankID
gjennom BankID Samarbeidet. Trusselbildet er stadig i en-
Kilde: www.bankid.no/alfredberg.no
4
dring, og dette gjør at et godt samarbeid mellom bankene
er nødvendig. I tillegg til sikkerhet er bankene opptatt av
brukervennlighet. Disse to faktorene kan være vanskelige
å kombinere, og bankene legger mye ressurser ned i å
gjøre BankID til både en sikker og brukervennlig løsning.
Les mer om trygg bruk på www.bankid.no
Koster BankID noe?
Det er den enkelte bank som utsteder BankID til sine
kunder og som også fastsetter pris på sine tjenester. Ta
kontakt med din bank for opplysninger om priser og vilkår.
Java
For å benytte BankID må du ha Java installert på din
maskin. Noen nettlesere vil gi deg automatisk melding om
dette. I andre tilfeller må du selv velge å laste dette ned
og installere det.
For gratis nedlastning av Java finner du informasjon om på
våre nettsider: www.alfredberg.no
ALFRED BERG KAPITALFORVALTNING
Alfred Berg Kapitalforvaltning
Alfred Berg Kapitalforvaltning representerer den norske virksomheten innenfor Alfred Bergs felles nordiske organisering. Selskapet
er eiet av BNP Paribas. BNP Paribas’ samlede kapitalforvaltningsvirksomhet omfatter 539 milliarder EUR, noe som medfører at
enheten blir en Europas tre største kapitalforvaltere.
Alfred Berg Kapitalforvaltning er en direkte videreføring av ABN
AMRO Kapitalforvaltning, som tidligere het Alfred Berg Industrifinans Kapitalforvaltning. Alfred Berg ble etablert i 1863 og er
Nordens eldste finansforetak med en tradisjonsrik historie. I
2001 ble det gjennomført en fusjon av selskapene Industrifinans
Fondsforvaltning, Alfred Berg Fondsforvalting og Oslo Fondforvaltning, og selskapet fikk da navnet Alfred Berg Industrifinans
Fondsforvaltning. Videre ble selskapene Gambak Fondsforvaltning
og Banco Fondsforvaltning innfusjonert i 2003.
Kapitalforvaltning i Alfred Berg Kapitalforvaltning
Investorer velger i økende grad å søke profesjonell assistanse i
forvaltningen av sine midler. Dette har blant annet sin bakgrunn i
at finansmarkedene stadig blir mer komplekse, og at produkt- og
tjenestetilbudet utvides meget raskt til å omfatte flere aktivaklasser samt nye og mer kompliserte produkter.
Den nordiske organiseringen, med sterke rådgivnings- og forvaltningsmiljøer lokalt i Oslo, Stockholm og Helsingfors, gir maksimalt
fokus og de beste forutsetninger for å ivareta våre lokale kunders
behov. Videre har vi ubegrenset tilgang til BNP Paribas Investment
Partners mangfoldige produktspekter og kompetanse innenfor
ulike relevante investeringsløsninger. BNP Paribas Investment
Partners har virksomhet i 45 land og forvalter samlet over 539
milliarder EUR.
Alfred Berg Kapitalforvaltning forvalter 35,1 milliarder kroner
for norske kunder, hvorav 23,5 milliarder kroner er plassert i
norske verdipapirfond. Blant våre kunder finnes en rekke større
forsikringsselskaper, pensjonskasser, offentlige institusjoner,
stiftelser, humanitære organisasjoner, privatpersoner samt andre
kapitalforvaltere.
Innenfor rammen av Alfred Berg Kapitalforvaltnings totale
produkttilbud, kan vi tilby våre kunder forvaltning av aksjer og
rentebærende verdipapirer i samtlige store kapitalmarkeder
i verden. I tillegg til de norske verdipapirfondene tilbyr vi BNP
Paribas Investment Partnersfond som er lokalisert i Luxemburg.
Dette er verdipapirfond som investerer i ulike internasjonale
markeder. Luxemburg-fondene har sin egen årsrapport, se www.
bnpparibas-ip.com.
Forvaltningen av de norske verdipapirfondene skjer i henhold til
«Lov om verdipapirfond» av 25. november 2011 nr 44. Hvert fonds
investeringspolitikk og rammebetingelser er nedfelt i fondets
vedtekter, prospekt og nøkkelinformasjon for investorer.
Hva kan Alfred Berg Kapitalforvaltning gjøre for deg?
Våre kunder skal oppnå høyest mulig avkastning på sine plasseringer med en risiko som både er kontrollert og tilpasset den
enkeltes målsetninger, rammebetingelser og risikopreferanser.
Dette kan etter vår mening best oppnås gjennom å:
•
•
•
Assistere våre kunder ved valg av riktig aktiva sammensetning tilpasset den enkeltes målsetning og preferanser.
Tilby innovative og nyskapende investeringsløsninger for å
optimalisere avkastning i forhold til ønsket risiko
Anbefale kortsiktige justeringer i porteføljen for på den måten
å utnytte de avkastningsmuligheter som kapitalmarkedene
•
•
til enhver tid gir.
Sørge for en profesjonell håndtering av hver enkelt delportefølje ved hjelp av kontinuerlige og dyptgående analyser
av markeder, bransjer og selskaper, samt ved å utføre en
profesjonell daglig markedsovervåking.
Gi våre kunder god oppfølging gjennom fyldig og regelmessig
rapportering og personlig oppfølging.
Profesjonell og aktiv rådgivning
Å overlate forvaltningen av finanskapitalen til en utenforstående
rådgiver og kapitalforvalter er og blir en tillitssak. Våre kunder
skal forvente at midlene blir tatt hånd om på en profesjonell måte
gjennom objektiv rådgivning og effektiv forvaltning.
Med Alfred Berg Kapitalforvaltning som rådgiver og forvalter, får
kunden en samarbeidspartner som søker å bidra til at det oppnås
god avkastning med en risiko som både er kontrollert og tilpasset
den enkeltes behov. Den strategiske allokeringen skal sikre et
kontrollert langsiktig risikonivå i porteføljen i tråd med kundens
ønsker og preferanser. Videre forestås taktisk porteføljeallokering som har til hensikt å øke kundens avkastning på relativt kort
sikt. Den oppnådde avkastningen henger naturlig sammen med
den risiko som tas i porteføljen. Derfor ser vi det som en av våre
viktigste oppgaver å rådgi kunden i valg av risikoprofil.
Individuell kundebehandling
For å kunne utføre våre oppgaver tilfredsstillende, må vi kjenne
våre kunder godt. Gjennom samtaler om risikobæreevne og rammebetingelser, samt inngående analyser av kapitalmarkedet, er
det mulig å komme frem til en porteføljesammensetning som
oppfyller den enkelte kundes målsetting og preferanser.
Den strategiske aktivaallokeringen fastlegger hvorledes midlene
ideelt sett bør fordeles mellom de ulike aktivaklasser for at den
langsiktige målsettingen for porteføljen skal kunne oppnås. Det
vil være disse overordnede beslutninger om hvorledes midlene
fordeles mellom pengemarkeds-, obligasjons-, aksje- og alternative investeringer som over tid har størst betydning for resultatet
og den samlede risiko i porteføljen. Enhver finansiell investor har
sine særskilte rammebetingelser for håndtering av sine finansielle
ressurser. Derfor vil den ideelle strategiske porteføljeallokeringen
ofte variere fra investor til investor. Som finansiell rådgiver legger
vi stor vekt på at våre kunder foretar de strategiske valg som er
best tilpasset den enkeltes rammebetingelser og mål.
Innenfor en mer kortsiktig tidshorisont foretas taktisk aktivaallokering. For å utnytte kortsiktige svingninger i ulike markeder,
kan det være fornuftig å foreta visse periodiske omplasseringer
av porteføljen, for taktisk å utnytte markedsmuligheter. På denne
måten kan man ta del i den forventede verdiendring i de enkelte
markeder. For eksempel vil det være fornuftig å ta større eksponering i lange obligasjoner og aksjer ved et forventet rentefall, og
motsatt større eksponering i pengemarkedet når man forventer
høyere inflasjon og renteøkning. En slik taktisk justering av investeringsporteføljen må imidlertid foretas innenfor rammene av
den langsiktige eller strategiske porteføljeallokeringen.
Rapportering
Fyldig og punktlig resultatrapportering og porteføljeevaluering
målt mot realistiske forventninger er med på å skape trygghet
og tillit.
Alle våre kunder som ønsker å motta månedsbrev, årsrapport og
halvårsrapport kan kontakte oss på www.alfredberg.no og kan når
som helst kontakte oss for råd og synspunkter.
5
FONDSOVERSIKT
Markedskommentar rentemarkedet_______________________________________________________ 7-8
Pengemarkedsfond:
Alfred Berg Likviditet______________________________________________________________________9
Alfred Berg Pengemarked
Obligasjonsfond:
Alfred Berg Kort Obligasjon ______________________________________________________________ 10
Alfred Berg Kort Stat
Alfred Berg Obligasjon 1-3________________________________________________________________ 11
Alfred Berg Obligasjon
Alfred Berg Obligasjon 3-5 _______________________________________________________________ 12
Alfred Berg Lang Obligasjon
Alfred Berg Høyrente____________________________________________________________________ 13
Alfred Berg OMF Kort I/II
Kombinasjonsfond:
Alfred Berg Kombi ______________________________________________________________________ 14
Alfred Berg Optimal Allokering
Markedskommentar norske aksjemarkedet_________________________________________________ 15
Norske aksjefond:
Alfred Berg Norge ______________________________________________________________________ 16
Alfred Berg Norge +
Alfred Berg Aktiv ________________________________________________________________________17
Alfred Berg Gambak
Alfred Berg Indeks______________________________________________________________________ 18
Alfred Berg Norge Etisk
Alfred Berg Humanfond__________________________________________________________________ 19
Internasjonale aksjefond:
Alfred Berg Global Deepwater Energy_______________________________________________________ 19
Alfred Berg Global Quant ________________________________________________________________ 20
Nordiske aksjefond:
Alfred Berg Nordic Best Selection__________________________________________________________ 20
6
MARKEDSKOMMENTAR TIL RENTEMARKEDET
Utviklingen i norsk og internasjonal økonomi
Årene etter finanskrisen i 2008 har vært preget av svært svak
økonomisk utvikling i vår del av verden og av gjennomgående sterk
utvikling i norsk økonomi. 2013 er på mange områder året da dette
ble snudd på hodet. Mens vi ser klart sterkere utvikling i USA, klar
bedring i Europa og fortsatt sterk økonomisk utvikling i Kina, ser vi
at norsk økonomi bremser klart opp.
USA er langt på vei til å bli ¨friskmeldt¨ etter finanskrisen. Veksten i
økonomien er tilbake på om lag 3 %, som er tett på gjennomsnittsvekstraten de siste 30 årene. Vi ser at boligmarkedet er i klar
bedring, underskuddene på statsbudsjett og i utenriksøkonomien
er kraftig redusert og at det igjen skapes nye arbeidsplasser. Utfordringen på kort sikt er at nivå på arbeidsledigheten på over 7 %
fortsatt anses som alt for høyt.
Europa har vært i resesjon de siste to årene med negative vekstrater
for EU området som helhet. I annet halvår i 2013 har dette bildet
snudd, og vi ser igjen positive vekstrater i EU-området. Vi har alle
kunnet konstatere store regionale forskjeller i Europa etter finanskrisen. Tyskland og Nord-Europa har etter forholdene utviklet seg
ganske bra, mens Syd-Europa har gått fra ille til verre. Resultatet
av denne utviklingen, som kulminerte med statsgjeldkrise og bankkrise i land som Hellas, Spania og Irland, var stor arbeidsledighet.
I Hellas og Spania nådde ledigheten over 26 %, mens arbeidsledigheten i EU området har nådd over 12 %. Gjennom 2013 ser vi
nytt grunnlag for forsiktig optimisme. Arbeidsledigheten ser ut til
å ha nådd toppen og faller svakt i mange land, og de store ubalansene i statsbudsjett og utenriksregnskap er i ferd med å rettes
opp. Selv om veksten igjen er (svakt) positiv vil det ta mange år før
arbeidsledighet og ledig kapasitet igjen er tilbake på normal nivåer.
Etter en sterk start på 2013 så vi at sentimentet i boligmarkedet snudde
i løpet av høsten. Prisene falt tilbake og vi endte året med boligpriser
ca. 2 % lavere enn ved inngangen til 2013. Fallende priser har bidratt
til lavere aktivitet i boligmarkedet og vi ser at byggingen av nye boliger
faller og at aktiviteten i bygg og anlegg rammes. Utviklingen i privat
konsum var en skuffelse i 2013. På tross av lav ledighet, god lønnsvekst og lave renter var folk flest forsiktig i bruken av penger til konsum.
Konsekvensene av dette er at arbeidsledigheten i Norge stiger. Når
dette er sagt så maner vi til forsiktighet i svartmalingen av utsiktene
for norsk økonomi. Godt hjulpet av at norske kroner har svekket seg
med 15 % ser vi at industrien er forsiktige optimister for 2014. Selv
om arbeidsledigheten er stigende, er den fortsatt lav. Lønnsveksten blir
lavere, men 3 % vekst er fortsatt god reallønnsvekst. Rentene vil forbli
lave og bedre utsikter internasjonalt hjelper også norsk næringsliv. Med
basis i dette forventer vi kun en moderat oppbremsing i norsk økonomi.
Renteutviklingen i 2013
2013 var nok et år med renter på rekordlave nivåer. Sentralbankrenten
var jevnt over uendret på lave nivåer, eller ble ytterliggere satt ned gjennom året. Felles for nesten alle sentralbankene er klar kommunikasjon
om at rentene kommer til å bli holdt lave i lang tid fremover. Med dette
som bakgrunn er det få grunner til å forvente høyere renter i året som
kommer. Dette er også tilfelle i Norge der sentralbanken i sin siste
renteprognose spår første forsiktige rentehevning først midt i 2015.
Kina betyr mye for utviklingen i global økonomi og for utviklingen
i råvarepriser. Veksten gjennom 2013 er godt opprettholdt på i
underkant av 8 %, og utviklingen inn i 2014 utvikler seg om lag
som i fjor. Samtidig ser vi utfordringer på litt lengre sikt. Med mer
fokus på vekst drevet av innenlandsk forbruk er det grunn til å tro
at vekstratene vil måtte komme ned over tid. Videre ser vi med
bekymring på utviklingen i det uregulerte kredittmarkedet i Kina
som potensielt kan skape ubalanser.
I andre deler av emerging markets har utviklingen gjennom 2013
vært en skuffelse. Land som India, Russland, Brasil og Tyrkia ser at
vekstratene faller, ubalanser i økonomiene øker, inflasjonen stiger
og valutaene svekker seg. På globalt nivå ser vi at denne utviklingen
skaper kime til volatilitet i verdens finansmarkeder.
Norge har vært annerledes landet gjennom finanskrisen. Drevet
av stor aktivitet innen bygg og anlegg, og i særdeleshet i næringer
knyttet til olje og gassutviklingen i Nordsjøen, har økonomien klart
seg svært godt sammenlignet med nesten alle andre land. Gjennom
de siste årene har arbeidsledigheten vært lav, lønnsveksten god,
rentene lave og boligprisveksten høy. Mot slutten av 2013 ser vi at
denne særnorske utviklingen er i ferd med å korrigeres. Investeringstakten i Nordsjøen kommer til å bli lavere i årene fremover og
drahjelpen til økonomien fra energirelaterte sektorer vil svekkes.
Kilde til grafer: Bloomberg Finance
7
MARKEDSKOMMENTAR TIL RENTEMARKEDET
Med stabile til lavere sentralbankrenter er det ikke å forundres over
at også markedsrentene holder seg lave. Ser vi på året som helhet
så var bevegelsene i markedsrentene kun moderate i 2013. Lange
renter i Norge, 10 års swaprenter, var opp 20 basispunkter mens
korte 2 års swaprenter var ned om lag like mye. Renter på dagens
nivåer er ekstremt lave og må forventes å stige over tid. Imidlertid vil
potensialet for renteoppgang være beskjedent så lenge sentralbanken
fortsetter som garantist for lave pengemarkedsrenter.
I grove trekk kan vi se at kredittpåslagene har vært drevet av jakt på
avkastning i en verden der det generelle rentenivået i mange land er
under 1 %. I kombinasjon med få negative nyheter i 2013, har dette
bidratt til sterke markeder. De sterke internasjonale kredittmarkedene
har også bidratt til en sterk utvikling i Norge, men med den forskjell
at nivåene for kredittpåslag var mindre ned her hjemme enn ute.
Utviklingen i kredittpåslag for 5 års OMF, Kraft og senior bank
obligasjoner
Figuren over viser Norges Banks rente, samt 2 og 10 års swaprenter
i Norge
Utviklingen i kredittmarkedene i 2013
Kredittmarkedene har vist en svært god utvikling i 2013. Internasjonalt har kredittpåslagene vist en klart fallende trend som har pågått
mer eller mindre uavbrutt i to år. Vi ser at utviklingen faller klart sammen med et generelt godt risikosentiment. Dette er søkt illustrert i
figuren under. Denne viser en tett sammenheng mellom aksjerisiko
(volatilitet) og kredittpåslag (ITRAX X-over indeks)
Etter fallet i kredittpåslag de siste årene nærmer vi oss nå nivåer der
potensialet for videre fall er mer begrenset. Når det er sagt så ser
vi få tegn til at rentenivået skal opp på kort sikt. Etter vår mening vil
dette fortsatt drive etterspørselen etter kredittpapirer. Akseptabel
avkastning vil også i 2014 være betinget av stort innehav av verdipapirer med kredittpåslag.
Utviklingen i aksjevolatilitet og europeisk kredittspread indeks
Kilde: Tall hentet fra Norges Bank, Statistisk Sentralbyrå
8
ALFRED BERG LIKVIDITET
Investeringsstrategi
Årlige risikotall i %
Alfred Berg Likviditet er et norsk pengemarkedsfond som
kun investerer i korte obligasjoner og sertifikater utstedt
av stat, fylkeskommuner, kommuner, kredittforetak og
bank- og forsikringsselskap som har en kredittrisiko
vurdert til investment grade, BBB-/Baa3 eller bedre.
Fondets midler kan kun investeres i finansielle instrumenter som vekter 20 % eller lavere i henhold til Forskrift
om kapitaldekning. Kredittrisiko begrenses også ved at
ingen instrumenters gjenværende løpetid kan oversige 3
år, og at fondets gjennomsnittlige vektede gjenværende
løpetid aldri skal overstige 1 år. Fondets målsetting er
å skape meravkastning utover referanseindeksen gjennom investeringer i norske verdipapirer, samtidig som
forvaltningsteamet sikter mot en konservativ kreditteksponering. Fondet investerer i verdipapir med forfall eller
renteregulering innen 12 måneder. Modifisert durasjon
vil til enhver tid være mellom 0 og 0.5, og har således
lav renterisiko. Fondet er et UCITS-fond, med mulighet
til å investere i derivater.
per 60 mnd
Annualisert avkastning Annualisert standardavvik Relativ risiko Information Ratio
Fondsfakta
Forvaltningskapital NOK 2,7 mrd
NAV pr 31.12.13
NOK 83,96
Antall utstedt andeler
33,308,567
Sist utbetalt avk. pr andel 31.12.13
NOK 2,13
Minimumstegning
NOK 1.000.000
Omløpshastighet1,1
Kontonummer
8200 01 37800
Forvaltningshonorar
0,10 %
BIS vekt
20 %
Risikokategori fra 1-7
1
ISINNO0010089485
Fond
Indeks
3,11 0,26 0,26 4,34 1,99
0,17
-
Fondets største poster i %
Fredrikstd Komm 1.89 140314
4.60
Datl 27/02/14 39571 2.25%
4.01
Sparebanken Ost Nib3M 100114
3.09
Bank 1 Oslo Akers 2.15 210314
2.95
Sparebank Hedmark 1.89 020514
2.93
Bank 1 Oslo Nib3M 150216
2.72
Terra Boligkredit 2.13 300514
2.58
Nordea Bank Norge Nib3M 101114
2.52
Rygge-Vaaler Sparbk Nib3M 111114
2.20
Datl 31/03/14 39609 2.18%_1
2.20
Totalt29.81
Komplett porteføljeoversikt side 28
Avkastning i %
Fond
Ann. avkast oppstart 24-03-94
Ann. avkastning siste 60 mnd
Ann. avkastning siste 36 mnd
Avkastning siden 31-12-2012
Avkastning 2012
Avkastning 2011
Avkastning 2010
Avkastning 2009
Avkastning hittil i år
4.39
3.11
2.90
2.31
3.24
3.15
2.70
4.14
2.32
Indeks
4.17
2.00
1.85
1.61
1.50
2.43
2.26
2.13
1.62
Fond
Ref. indeks
ALFRED BERG PENGEMARKED
Investeringsstrategi
Årlige risikotall i %
Alfred Berg Pengemarked er et norsk pengemarkedsfond som investerer i sertifikater og obligasjoner med
renteregulering innen 12 måneder. Utstederne av
instrumentene er primært stater, kommuner, fylkeskommuner, industriselskaper, og finansinstitusjoner som har
en kredittrisiko vurdert til investment grade, BBB-/Baa3
eller bedre. Fondet kan investere inntil 15 % i ansvarlige
lån. Kredittrisikoen i fondet begrenses gjennom grundige
analyser av utstedernes økonomiske situasjon og evne
til å tilbakebetale renter og hovedstol. Kredittrisiko
begrenses samtidig ved at fondets gjennomsnittlige
vektede gjenværende løpetid aldri overstiger 1.5 år.
Målsetningen med fondet er å gi andelseiere en avkastning som overstiger fondets referanseindeks, gjennom
eksponering mot en godt diversifisert portefølje av
solide selskaper. Normalt sett har pengemarkedsrenten
ligget over innskuddsrenten i bank. Modifisert durasjon
i fondet vil til enhver tid være mellom 0 og 1 og fondet
har således en lav renterisiko. Referanseindeksen er
Oslo Børs Statsobligasjonsindeks, 6 mnd. Fondet er
et UCITS-fond, med mulighet til å investere i derivater.
per 60 mnd
Annualisert avkastning Annualisert standardavvik Relativ risiko Information Ratio
Fondsfakta
Forvaltningskapital NOK 4,6 mrd
NAV pr 31.12.13 NOK 102,95
Antall utstedt andeler
44,865,395
Sist utbetalt avk. pr andel 31.12.13
NOK 2,56
Minimumstegning
NOK 100.000
Omløpshastighet0,9
Kontonummer
8200 01 26698
Forvaltningshonorar
0,40 %
BIS vekt
100 %
Risikokategori fra 1-7
2
ISINNO0010089428
Fond
3,85 0,64 0,70 2,50 Indeks
2,09
0,27
-
Fondets største poster i %
Eika Boligkreditt As Nib3M 030516
3.41
Datl 27/02/14 39571 2.25%_1
3.41
Bn Bank Asa Nib3M 070316
3.08
Bergenshalvoen Nib3M 120215
2.38
Datl 21/02/14 34499 2.2%_1
2.28
Cd Energis Buskerud 2.49 200114
2.24
Spar Ve Lib3M 250416
2.16
Ap Moller Maersk Nib3M 161214
1.90
Datl 31/03/14 39609 2.18%
1.69
Leaseplan Corp Nib3M 070915
1.69
Totalt24.24
Komplett porteføljeoversikt side 29
Avkastning i %
Ann. avkast oppstart 02-10-91
Ann. avkastning siste 60 mnd
Ann. avkastning siste 36 mnd
Avkastning siden 31-12-2012
Avkastning 2012
Avkastning 2011
Avkastning 2010
Avkastning 2009
Avkastning hittil i år
Fond
5.10
3.85
2.94
2.45
3.34
3.00
2.94
7.54
2.45
Indeks
4.78
2.08
2.00
1.68
1.50
2.68
2.32
2.24
1.68
Fond
Ref. indeks
9
ALFRED BERG KORT OBLIGASJON
Investeringsstrategi
Fondsfakta
Avkastning i %
Alfred Berg Kort Obligasjon er et rentefond som investerer i obligasjoner og pengemarkedsinstrumenter utstedt
i norske kroner. Fondets midler kan kun investeres i
finansielle instrumenter som vekter 20 % eller lavere i
henhold til Forskrift om kapitaldekning. Utstederne av
obligasjonene er dermed primært stater, kommuner,
fylkeskommuner, og finansinstitusjoner, som har en
kredittrisiko vurdert til investment grade, BBB-/Baa3
eller bedre. Alfred Berg Kort Obligasjon er et aktivt
forvaltet fond. Porteføljens sammensetning vil være et
resultat av forvalters syn på kvaliteten på de enkelte
utstedere, makroøkonomi og renteutvikling, samt mulige
endringer i markedets struktur og rammeverk. Modifisert
durasjon i fondet justeres basert på forventninger om
den fremtidige renteutviklingen, men vil til enhver tid
ligge mellom 0.25 og 2. Fondet har dermed en lav til
moderat renterisiko. I perioder med fallende renter forventes fondet å oppnå en lav til moderat kursstigning på
obligasjonene, og dermed påvirke totalavkastning utover
renteavkastningen i et begrenset omfang. Tilsvarende
vil fondet i et marked med stigende renter kun forventes
å oppleve lavt til moderat kursfall på obligasjonene.
Fondet har en lav kredittrisiko og er veldiversifisert,
men vil allikevel påvirkes av endringer i markedets
vurdering av kredittmargin (spread) for enkeltutstedere
eller sektorer. Fondet er et UCITS fond, med mulighet til
å investere i derivater.
Forvaltningskapital NOK 1,1 mrd
NAV pr 31.12.13
NOK 101,70
Antall utstedt andeler
11,552,350
Sist utbetalt avk. pr andel 31.12.13
NOK 3,53
Minimumstegning
NOK 100.000
Omløpshastighet0,4
Kontonummer
8200 01 62643
Forvaltningshonorar
0,40 %
BIS vekt
20 %
Risikokategori fra 1-7
2
ISIN NO0010089535
siste 3 måneder
siste 6 måneder
siste 12 måneder
siste 48 måneder
2012
2011
2010
2009
Siden oppstart 24-12-1997
Ann. avkastning siden oppstart
hittil i år
Årlige risikotall i %
Fond
per 60 mnd
Annualisert avkastning 3.73 Meravkastning 1.55 Annualisert standardavvik 0.56 Relativ volatilitet 0.78 Information Ratio
1.99 Sharpe Ratio
3.01 Fond
Indeks
0.82 1.54 3.48 15.06 5.56 2.61 2.65 4.39 104.71 4.57 3.48 0.65
0.89
1.70
8.84
1.29
3.26
2.32
2.38
91.83
4.15
1.70
Indeks
2.19
0.62
-
Fondets største poster i %
Stadshypotek Ab Nib3M 160519
4.73
Dnb Boligkreditt As Nib3M 150118
4.32
Skandiabanken Ab Nib3M 291019
3.20
Storebrand Bank Asa Nib3M 270317
3.10
Verd Boligkreditt Nibor3M 220518
2.60
Terra Boligkreditt Nib3M 060618
2.45
Eiendomskreditt As Nib3M 061016
2.38
Bolig-Og Naering 4.8 200617
2.34
Fana Sparebank Boligkred Nib3M 210317
2.20
Nordea Eiendomskredi Nib3M 210617
2.19
Totalt29.51
Fond
Ref. indeks
Komplett porteføljeoversikt side 31
ALFRED BERG KORT STAT
Investeringsstrategi
Årlige risikotall i %
Alfred Berg Kort Stat er et statsobligasjonsfond som
investerer i stat eller statsgaranterte verdipapirer i
norske kroner utstedt og garantert av stater innen
OECD-området. Fondet har samtykke fra Finanstilsynet
om å avvike fra de alminnelige plasseringsreglene i
verdipapirfondloven, og kan avvike på følgende måte;
Inntil 100 prosent av fondets midler kan plasseres i
verdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter utstedt
av den norske stat uten at fondet må eie obligasjoner
eller pengemarkedsinstrumenter fra minst seks ulike
utstedelser og at obligasjoner eller pengemarkedsinstrumenter fra en og samme utstedelse må begrenses til 30
% av verdipapirfondets samlede eiendeler. Alfred Berg
Kort Stat kan kun investere i papirer med en kredittvurdering på BBB-/Baa3 eller bedre. Modifisert durasjon
i fondet vil til enhver tid ligge mellom 0 og 2. Fondets
vektede gjenværende løpetid vil normalt være betydelig
lenger. Fondet er non-UCITS-fond, med mulighet til å
investere i derivater.
per 60 mnd
Annualisert avkastning 1.99 Meravkastning -0.19 Annualisert standardavvik 0.40 Relativ volatilitet 0.44 Information Ratio
-0.44 Sharpe Ratio
0.01 Fondsfakta
Komplett porteføljeoversikt side 32
Forvaltningskapital NOK 735 mill
NAV pr 31.12.13
NOK 1,227,92
Antall utstedt andeler
598,791
Sist utbetalt avk. pr andel 31.12.13
NOK 19,58
Minimumstegning
NOK 100.000
Omløpshastighet0,0
Kontonummer
8200 01 21106
Forvaltningshonorar
0,55 %
BIS vekt
0%
Risikokategori fra 1-7
2
ISINNO0008000239
10
Fond
Indeks
2.19
0.62
-
Fondets største poster i %
Oresundkonsortiet27.75
Austria Republic Nib3M 241016
27.19
Kfw Nib3M 150415
26.47
Finnvera Plc 3.86 230415
14.32
Kfw 5.00 150515
1.90
Storebaeltsforbindelsen 4.60 230916
0.88
Kfw 4.375 250521
0.75
Norwegian Kroner
0.52
Irs_Nok_4.29_12/2020
0.23
Totalt100.00
Avkastning i %
Fond
Indeks
siste 3 måneder
siste 6 måneder
siste 12 måneder
siste 48 måneder
2012
2011
2010
2009
Siden oppstart 16-07-1990
Ann. avkastning siden oppstart
hittil i år
0.49 0.68 1.64 8.34 1.99 2.46 2.00 1.87 233.06 5.26 1.64 0.65
0.89
1.70
8.84
1.29
3.26
2.32
2.38
237.09
5.32
1.70
Fond
Ref. indeks
ALFRED BERG OBLIGASJON 1-3
Investeringsstrategi
Fondsfakta
Avkastning i %
Fond
Alfred Berg Obligasjon 1-3 er et rentefond som investerer
i obligasjoner og pengemarkedsinstrumenter utstedt
i norske kroner. Fondets midler kan kun investeres i
finansielle instrumenter som vekter 20 % eller lavere i
henhold til Forskrift om kapitaldekning. Utstederne av
obligasjonene er dermed primært stater, kommuner,
fylkeskommuner, og finansinstitusjoner, som har en
kredittrisiko vurdert til investment grade, BBB-/Baa3
eller bedre. Alfred Berg Obligasjon 1-3 er et aktivt
forvaltet fond. Porteføljens sammensetning vil være et
resultat av forvalters syn på kvaliteten på de enkelte
utstedere, makroøkonomi og renteutvikling, samt mulige
endringer i markedets struktur og rammeverk. Modifisert
durasjon i fondet justeres basert på forventninger om
den fremtidige renteutviklingen, men vil til enhver tid
ligge mellom 1 og 3. Obligasjonsrenten ligger normalt
høyere enn den korte pengemarkedsrenten. I perioder
med fallende renter vil fondet forventes å oppnå en
moderat kursstigning på obligasjonene, og dermed en
moderat høyere totalavkastning enn renteavkastningen
alene tilsier. Tilsvarende vil fondet i et marked med stigende renter kun forventes å oppleve moderat kursfall
på obligasjonene. Fondet har en lav kredittrisiko og er
veldiversifisert, men vil allikevel påvirkes av endringer
i markedets vurdering av kredittmargin (spread) for
enkeltutstedere eller sektorer. Fondet er et UCITS fond,
med mulighet til å investere i derivater.
Forvaltningskapital NOK 1,2 mrd
NAV pr 31.12.13
NOK 1,046.03
Antall utstedt andeler 1,234,930
Sist utbetalt avk. pr andel 31.12.13
NOK 36,81
Minimumstegning
NOK 100.000
Omløpshastighet0,3
Kontonummer
8200 01 91279
Forvaltningshonorar
0,50 %
BIS vekt
20 %
Risikokategori fra 1-7
2
ISINNO0008000759
siste 3 måneder
siste 6 måneder
siste 12 måneder
siste 48 måneder
2012
2011
2010
2009
Siden oppstart 12-05-1995
Ann. avkastning siden oppstart
hittil i år
0.96 1.65 3.49 17.39 6.17 3.16 3.56 5.04 155.47 5.16 3.49 Årlige risikotall i %
Fond
per 60 mnd
Annualisert avkastning Meravkastning Annualisert standardavvik Relativ volatilitet Information Ratio
Sharpe Ratio
4.28 1.50 0.82 1.20 1.25 2.71 Indeks
0.71
0.71
1.32
11.55
1.73
4.68
3.39
2.79
140.81
4.83
1.32
Indeks
2.77
1.43
-
Fondets største poster i %
Stadshypotek Ab Nib3M 160519
4.71
Pluss Boligkreditt A Nib3M 140918
3.94
Nordea Eiendomskreditt 4.075 210617
3.46
Sparebanken Nord Norge Nib3M 170816
3.21
Sff Bustadkreditt As Nib3M 130819
3.17
Sparebank 1 Bolig Nib3M 140717
3.16
Eika Boligkreditt As 3.50 161220
2.98
Fana Sparebank Boligkred Nib3M 190619
2.28
Dnb Nor Boligkreditt 4.00 160518
2.12
Pareto Bank Nib3M 090117
2.08
Totalt31.12
Fond
Ref. indeks
Komplett porteføljeoversikt side 33
ALFRED BERG OBLIGASJON
Investeringsstrategi
Årlige risikotall i %
Alfred Berg Obligasjon er et rentefond som investerer
i obligasjoner og pengemarkedsinstrumenter utstedt i
norske kroner. Utstederne av obligasjonene er primært
stater, kommuner, fylkeskommuner, industriselskaper,
og finansinstitusjoner som har en kredittrisiko vurdert
til investment grade, BBB-/Baa3 eller bedre. Fondet
har anledning til å investere inntil 20% av porteføljen
i ansvarlig kapital. Alfred Berg Obligasjon er et aktivt
forvaltet fond. Porteføljens sammensetning vil være et
resultat av forvalters syn på kvaliteten på de enkelte
utstedere, makroøkonomi og renteutvikling, samt mulige
endringer i markedets struktur og rammeverk. Modifisert
durasjon i fondet justeres basert på forventninger om
den fremtidige renteutviklingen, men vil til enhver tid
ligge mellom 2 og 4. Obligasjonsrenten ligger normalt
høyere enn den korte pengemarkedsrenten. I perioder
med fallende renter vil fondet oppnå en kursstigning på
obligasjonene og dermed en høyere totalavkastning enn
renteavkastningen alene tilsier. Tilsvarende vil fondet
i et marked med stigende renter oppleve kursfall på
obligasjonene. Fondet har en moderat kredittrisiko og
er veldiversifisert, men vil allikevel påvirkes av endringer
i markedets vurdering av kredittmargin (spread) for
enkeltutstedere eller sektorer. Fondet er et UCITS fond,
med mulighet til å investere i derivater.
per 60 mnd
Annualisert avkastning 6.06 Meravkastning 2.71 Annualisert standardavvik 1.50 Relativ volatilitet 2.02 Information Ratio
1.34 Sharpe Ratio
2.65 Fondsfakta
Forvaltningskapital NOK 4,1 mrd
NAV pr 31.12.13
NOK 118,19
Antall utstedt andeler
34,836,431
Sist utbetalt avk. pr andel 31.12.13
NOK 4,77
Minimumstegning
NOK 250.000
Omløpshastighet0,4
Kontonummer
8200 01 26663
Forvaltningshonorar
0,60 %
BIS vekt
100 %
Risikokategori fra 1-7
2
ISINNO0010089410
Fond
Indeks
3.36
2.30
-
Fondets største poster i %
Sparebk 1 Naeringskred 4.35 200620
3.22
Sparebank 1 Boligkred Nib3M 100919
3.15
Eika Boligkreditt As 3.50 161220
2.96
Trondheim Kommune 3.605
2.40
Dnb Nor Boligkreditt 4.00 160518
2.10
Skandiabanken Ab Nib3M 291019
2.06
Nordea Eiendomskreditt 4.075 210617
2.01
Dnb Nor Boligkreditt 3.20 221119
1.89
Tele2 Nib3M 240217
1.86
Nordea Eiendomskreditt A4.25 160621
1.62
Totalt23.26
Komplett porteføljeoversikt side 34
Avkastning i %
Fond
siste 3 måneder
siste 6 måneder
siste 12 måneder
siste 48 måneder
2012
2011
2010
2009
Siden oppstart 20-09-1990
Ann.avkastning siden oppstart
hittil i år
1.22 2.27 4.93 23.22 7.38 3.43 5.74 8.94 357.02 6.75 4.93 Indeks
0.78
0.53
0.94
14.30
2.17
6.11
4.45
3.19
332.97
6.50
0.94
Fond
Ref. indeks
11
ALFRED BERG OBLIGASJON 3-5
Investeringsstrategi
Fondsfakta
Avkastning i %
Fond
Alfred Berg Obligasjon 3-5 er et rentefond som investerer
i obligasjoner og pengemarkedsinstrumenter utstedt
i norske kroner. Fondets midler kan kun investeres i
finansielle instrumenter som vekter 20 % eller lavere i
henhold til Forskrift om kapitaldekning. Utstederne av
obligasjonene er dermed primært stater, kommuner,
fylkeskommuner, og finansinstitusjoner, som har en
kredittrisiko vurdert til investment grade, BBB-/Baa3
eller bedre. Alfred Berg Obligasjon 3-5 er et aktivt
forvaltet fond. Porteføljens sammensetning vil være et
resultat av forvalters syn på kvaliteten på de enkelte
utstedere, makroøkonomi og renteutvikling, samt mulige
endringer i markedets struktur og rammeverk. Modifisert
durasjon i fondet justeres basert på forventninger om
den fremtidige renteutviklingen, men vil til enhver tid
ligge mellom 3 og 5. Fondet har dermed en betydelig
renterisiko. I perioder med fallende renter vil fondet
oppnå en kursstigning på obligasjonene og dermed en
høyere totalavkastning enn renteavkastningen alene
tilsier. Tilsvarende vil fondet i et marked med stigende
renter oppleve kursfall på obligasjonene. Fondet har en
lav kredittrisiko og er veldiversifisert, men vil allikevel påvirkes av endringer i markedets vurdering av kredittmargin (spread) for enkeltutstedere eller sektorer. Fondet er
et UCITS fond, med mulighet til å investere i derivater.
Forvaltningskapital NOK 552 mill
NAV pr 31.12.13
NOK 1,155.30
Antall utstedt andeler
478,654
Sist utbetalt avk. pr andel 31.12.13
NOK 81,22
Minimumstegning
NOK 1.000.000
Omløpshastighet0,3
Kontonummer
8200 01 91309
Forvaltningshonorar
0,35 %
BIS vekt
20 %
Risikokategori fra 1-7
3
ISIN NO0008000429
siste 3 måneder
siste 6 måneder
siste 12 måneder
siste 48 måneder
2012
2011
2010
2009
Siden oppstart 24-06-1993
Ann. avkastning siden oppstart
hittil i år
1.38 1.96 4.19 24.60 8.38 4.74 5.34 6.59 241.87 6.17 4.19 Årlige risikotall i %
Fond
Annualisert avkastning Meravkastning Annualisert standardavvik Relativ volatilitet Information Ratio
Sharpe Ratio
5.84 1.99 1.88 2.24 0.89 2.00 Indeks
3.85
3.09
-
Fondets største poster i %
Sparebk 1 Naeringskred 4.35 200620
3.22
Sparebank 1 Boligkred Nib3M 100919
3.15
Eika Boligkreditt As 3.50 161220
2.96
Trondheim Kommune 3.605
2.40
Dnb Nor Boligkreditt 4.00 160518
2.10
Skandiabanken Ab Nib3M 291019
2.06
Nordea Eiendomskreditt 4.075 210617
2.01
Dnb Nor Boligkreditt 3.20 221119
1.89
Tele2 Nib3M 240217
1.86
Nordea Eiendomskreditt A4.25 160621
1.62
Totalt23.26
Fond
Ref. indeks
Komplett porteføljeoversikt side 36
ALFRED BERG LANG OBLIGASJON
Investeringsstrategi
Årlige risikotall i %
Alfred Berg Lang Obligasjon er et rentefond som investerer i obligasjoner og pengemarkedsinstrumenter utstedt
i norske kroner. Utstederne av obligasjonene er primært
stater, kommuner, fylkeskommuner, industriselskaper,
og finansinstitusjoner som har en kredittrisiko vurdert
til investment grade, BBB-/Baa3 eller bedre. Fondet har
anledning til å investere i ansvarlig kapital. Alfred Berg
Lang Obligasjon er et aktivt forvaltet fond. Porteføljens
sammensetning vil være et resultat av forvalters syn
på kvaliteten på de enkelte utstedere, makroøkonomi
og renteutvikling, samt mulige endringer i markedets
struktur og rammeverk. Modifisert durasjon i fondet
justeres basert på forventinger om den fremtidige renteutviklingen, men vil til enhver tid ligge mellom 4 og 6.
Fondet har dermed en betydelig renterisiko. I perioder
med fallende renter vil fondet oppnå en kursstigning på
obligasjonene og dermed en høyere totalavkastning enn
renteavkastningen alene tilsier. Tilsvarende vil fondet
i et marked med stigende renter oppleve kursfall på
obligasjonene. Fondet har en moderat kredittrisiko og
er veldiversifisert, men vil allikevel påvirkes av endringer
i markedets vurdering av kredittmargin (spread) for
enkeltutstedere eller sektorer. Fondet er et UCITS fond,
med mulighet til å investere i derivater.
Annualisert avkastning 6.97 4.33
Meravkastning 2.64 Annualisert standardavvik 2.46 3.95
Relativ volatilitet 2.64 Information Ratio
1.00 Sharpe Ratio
1.97 Fondsfakta
Forvaltningskapital NOK 127 mill
NAV pr 31.12.13
NOK 113,86
Antatt utstedt andeler
1,123,287
Sist utbetalt avk. pr andel 31.12.13
NOK 7,63
Minimumstegning
NOK 100.000
Omløpshastighet0,4
Kontonummer
8200 01 29468
Forvaltningshonorar
0,60 %
BIS vekt
100 %
Risikokategori fra 1-7
3
ISINNO0010089469
12
Fond
Indeks
Fondets største poster i %
Nordea Eiendomskreditt A4.25 160621
4.62
Statkraft As 6.025 110219
4.61
Trondheim Kommune 3.19 070521
3.92
Sparebanken Vest Bolig 5.20 150421
3.59
Sparebanken 4.95 260118
3.50
Sparebk 1 Naeringskred 4.35 200620
3.37
Bnbank Asa 4.34 150321
3.32
Gjensidige Bank Boligkreditt 3.65 110920
3.22
Norges Statsbaner As 3.10 170419
3.19
Eiendomskreditt 4.13 200623
3.14
Totalt36.48
Komplett porteføljeoversikt side 37
Avkastning i %
siste 3 måneder
siste 6 måneder
siste 12 måneder
siste 48 måneder
2012
2011
2010
2009
Siden oppstart 30-07-1993
Ann. avkastning siden oppstart
hittil i år
Fond
1.39 2.20 5.19 29.60 9.32 5.91 6.42 8.05 246.54 6.28 5.19 Indeks
0.49
-0.41
-0.94
20.18
4.05
9.48
6.50
2.86
238.77
6.16
-0.94
Fond
Ref. indeks
Indeks
0.63
0.06
-0.00
17.23
3.11
7.79
5.48
3.03
217.36
5.79
-0.00
ALFRED BERG HØYRENTE
Investeringsstrategi
Fondsfakta
Avkastning i %
Alfred Berg Høyrente er et rentefond som hovedsaklig
investerer i høyrenteobligasjoner utstedt av selskaper
med sitt hovedsete eller deler av sin virksomhet i Norden,
og som har oppnådd en kredittvurdering motsvarende
BB+/Ba1 eller lavere. Forvalter vil gjennom en disiplinert
investeringsprosess, søke investeringer som vurderes
som attraktive gitt utsteders kredittrisiko, eventuell
pantesikkerhet, samt bransjens og utstederens økonomiske utsikter. Det nordiske høyrentemarkedet har
historisk vært dominert av selskaper knyttet til næringene i Nordsjøen. På bakgrunn av endret regelverk for
banker over hele Europa, har vi sett et bredere spekter
av selskaper som utsteder obligasjoner i det nordiske
markedet de senere år. Til tross for denne utviklingen,
må man forvente at fondet er særlig eksponert mot
energirelaterte bransjer også i tiden fremover. På grunn
av markedets struktur, vil fondet normalt ha en rentedurasjon på under ett år, og en kredittdurasjon på under 3
år. Fondet vil dermed ha et godt avkastningspotensial
når kredittmarginene er på et høyt nivå, eller når disse
marginene minker, samtidig som fondet vil være delvis
beskyttet mot en generell økning i rentemarkedene.
Fondsandelenes verdi vil med denne typen investeringer (høyrenteobligasjoner) kunne forventes å ha en
vesentlig høyere volatilitet (svingninger) enn tradisjonelle
obligasjonsfond, samt en høyere forventet avkastning.
For å spre risiko investerer fondet i et stort antall obligasjoner, hvilket vil virke risikoreduserende. Fondet er
valutasikret til norske kroner, som innebærer at verdiene
i fondet endres svært lite som følge av svingninger i
valutakursene. Fondet er et UCITS fond, med mulighet
til å investere i derivater. Fondets underliggende verdipapirer er valutasikret til norske kroner, som innebærer
at verdiene i fondet endres lite som følge av svingninger
i valutakursene.
Forvaltningskapital NOK 4,04 mrd
NAV pr 31.12.13
NOK 97,24
Totalt utstedt andeler
41,332,279
Sist utbetalt avk. pr andel 31.12.13
NOK 6,94
Minimumstegning
NOK 1.000
Omløpshastighet0,5
Kontonummer
1503 03 09015
Forvaltningshonorar:
Andelsklasse CI-NOK
0,45 %*
Andelsklasse CII-NOK
0,80 %
Andelsklasse C-USD
0,80 %
Andelsklasse C-EUR
0,80 %
Risikokategori fra 1-7
4
ISINNO0010446552
siste 3 måneder
siste 6 måneder
siste 12 måneder
siste 48 måneder
2012
2011
2010
2009
Siden oppstart 08-07-2008
Ann. avkastning siden oppstart
hittil i år
Årlige risikotall i %
Fond
Per 60 mnd
Annualisert avkastning 13.19 Meravkastning 11.19 Annualisert standardavvik 4.65 Relativ volatilitet 4.67 Information Ratio
2.40 Sharpe Ratio
2.38 Fond
2.13 5.23 6.58 41.51 16.11 1.54 12.62 31.27 51.72 7.91 6.58 Indeks
0.43
0.81
1.62
8.05
1.50
2.44
2.26
2.13
13.90
2.40
1.62
Komplett porteføljeoversikt side 38
Indeks
1.99
0.17
-
Fond
Ref. indeks
Fondets største poster i %
North Athlantic Drilling Nib3M 301018
2.72
Northland Resources Ab 15.00 150719
2.70
Dof Subsea Nib3M 220518
2.56
Bwg Homes Nib3M 281118
1.87
Ship Finance Intl Ltd Nib3M 191017
1.81
Navigator Hlgs Ltd 9.00 181217
1.72
Volstad Subsea As Nib3M 160115
1.67
Danske Bank 5.3868 291249
1.66
J Lauritzen As Nib3M 241017
1.65
Aker Asa Nib3M 070922
1.63
Totalt19.98
ALFRED BERG OMF KORT INST I/II
Investeringsstrategi
Årlige risikotall i %
Alfred Berg OMF Kort er et aktivt forvaltet norsk rentefond. Fondet vil i hovedsak investere i obligasjoner med
fortrinnsrett (OMF) utstedt i norske kroner. Eventuelle
investeringer i utenlandsk valuta vil bli sikret til norske
kroner. OMF er obligasjoner som gir investorene sikkerhet i et utvalgt av utstederens eiendeler. Alfred Berg
OMF Kort vil primært investere i OMF’er med sikkerhet
i norsk eiendom. Fondets investeringer skal til enhver
tid tilfredsstille gjeldene krav til deponerbarhet i Norges
Bank. Fondet skal kun investere i rentepapirer som har
oppnådd kredittvurdering AA- eller bedre. Porteføljen
vil være veldiversifisert og er sammensatt på bakgrunn
av grundig vurdering fra forvaltningsteamet. Modifisert
durasjon skal til enhver tid ligge mellom 0 og 1, mens
den gjennomsnittlig vektede gjenværende løpetiden til
enhver tid skal ligge mellom 1 og 5 år. Renterisikoen i
fondet er således lav. Kredittrisikoen i fondet må også
sees som lav, til tross for at investor må forvente noe
svingninger i fondet på bakgrunn av instrumentenes
relativt lange gjenværende løpetid. Fondet er et UCITSfond, med mulighet til å investere i derivater.
Siden oppstart:18-02-2013
Annualisert avkastning -
Meravkastning -
Annualisert standardavvik -
Relativ volatilitet -
Information Ratio
-
Sharpe Ratio
-
Fond
Indeks
-
Fondene har ikke lang nok historikk for
risikoberegning.
Komplett porteføljeoversikt side 32
Fondsfakta
Forvaltningskapital (samlet)
NOK 177 mill
NAV pr 31.12.13 INST I
NOK 1,000,97
NAV pr 31.12.13 INST II
NOK 1,001,36
Totalt utstedt andeler
177,306
Omløpshastighet0,2
Sist utbet. avk. pr andel 31.12.13 INST I NOK 18,83
Sist utbet. avk. pr andel 31.12.13 INST II NOK 19,20
Minimumstegning INST I
NOK 10.000.000
Minimumstegning INST II
NOK 50.000.000
Forvaltningshonorar:
INST I - ISIN NO0010655145
0,15 %
INST II - ISIN NO00010655152
0,12 %
Risikokategori fra 1-7
1
13
ALFRED BERG OPTIMAL ALLOKERING
Investeringsstrategi
Årlige risikotall i %
Alfred Berg Optimal Allokering er et aktivt forvaltet globalt
kombinasjonsfond. Fondet investerer i enkeltaksjer,
obligasjoner, pengemarkedsinstrumenter, derivater, og
verdipapirfondsandeler. Investeringsmandatet innebærer at forvaltningsselskapet har store frihetsgrader med
hensyn til hvordan fondets forvaltningskapital til enhver
tid skal forvaltes. Den normale fordelingen mellom aksjer
og renter er i henhold til fondets referanseindeks, hvilket
vil si: aksjer/renter, 50/50 (maks. 80 %, min. 20 %).
Allokeringsbeslutningene mellom aksjer og renter følger
av Alfred Bergs taktiske aktiva allokerings prosess, på
bakgrunn av forventingene innenfor de aktuelle aktivaklassene. Utvelgelse av enkeltpapir følger prosessen
fra henholdsvis aksje- og renteforvalterne i Alfred Berg.
Normalt vil fondet ha høyere forventet avkastning enn
et rentefond, og noe lavere enn et aksjefond. Dermed
vil også forventet risiko ligge et sted mellom risikoen i
aksje- og rentemarkedet. Fondets referanseindeks er
sammensatt av 50 % Oslo Børs Statsobligasjonsindeks
3 mnd. (ST1X) og 35 % MSCI Developed World Net
Dividend Adjusted Index og 15 % Oslo Børs Fondsindeks
(OSEFX). Fondet er et UCITS-fond, med mulighet til å
investere i derivater.
Annualisert avkastning Meravkastning Annualisert standardavvik Relativ volatilitet Information Ratio
Sharpe Ratio
Avkastning i %
Fond
Indeks
Fondsfakta
siste 3 måneder
siste 6 måneder
siste 12 måneder
siste 48 måneder
2012
2011
2010
2009
Siden oppstart 01-06-2007
Ann. avkastning siden oppstart
hittil i år
3.83 7.44 13.91 21.03 8.10 -11.69 11.29 27.18 13.42 1.93 13.91 4.77
8.38
16.83
33.18
6.78
-2.31
9.28
13.35
23.57
3.27
16.83
Forvaltningskapital NOK 96,1 mill
NAV pr 31.12.13
NOK 113,09
Antall utstedt andeler
850,471
Minimumstegning
NOK 25.000
Omløpshastighet0,4
Kontonummer
5083 05 55908
Forvaltningshonorar
1,25 %*
Risikokategori fra 1-7
4
ISINNO0010372055
Fond
9.01 0.42 9.17 4.48 0.09 0.74 Indeks
8.59
6.00
-
Fondets største poster i %
Alfred Berg Global Quant
19.18
Alfred Berg Hoyrente C Nok
17.77
Alfred Berg Norge
10.25
Alfred Berg Obligasjon
8.02
Alfred Berg Nordic Best Selection
6.84
Alfred Berg Aktiv
6.22
Alfred Berg Kort Obligasjon
5.12
Parvest Eqty Best Sel Europe Nok Cl Cap
5.08
Ishares Msci Emerging Mkts
4.92
Gjensidige Bk Boligkre Nib3M 110417
3.14
Totalt86.55
Fond
Ref. indeks
Komplett porteføljeoversikt side 41
*Forvaltningsselskapet kan i tillegg belaste fondet med
en symmetrisk forvaltningsgodtgjørelse. Ved en prosentvis
større verdiendring, beregnet i samsvar med vedtektene
paragraf 11, enn fondets referanseindeks, vil forvaltningsselskapet i tillegg til den daglige faste forvaltningsgodtgjørelsen
beregne seg 10 prosent godtgjørelse av verdiendringen
utover den prosentvise verdiendringen til fondets referanseindeks. Samlet forvaltningsgodgjørelse kan ikke overstige
3 prosent. Ved en prosentvis lavere verdiendring enn fondets
referanse-indeks trekkes 10 prosent av verdifallet fra forvaltningsgodtgjørelsen. Samlet forvaltningsgodgjørelse kan ikke
bli lavere enn 0,50 prosent.
ALFRED BERG KOMBI
Investeringsstrategi
Fondets største poster i %
Alfred Berg Kombi er et norsk kombinasjonsfond, som
investerer i både aksjer og renteinstrumenter. Gjennom
aktiv utvelgelse av enkeltpapirer, samt allokering mellom aksjer og renter, søker forvalter å oppnå en god
risikojustert avkastning. Utvelgelse av enkeltpapir følger
prosessen fra henholdsvis aksje- og renteforvalterne i
Alfred Berg. Allokeringsbeslutningene mellom aksjer og
renter følger av Alfred Bergs taktiske aktiva allokerings
prosess. Normalt vil fondet ha høyere forventet avkastning enn et rentefond, og noe lavere enn et aksjefond.
Dermed vil også forventet risiko ligge et sted mellom
risikoen i aksje- og rentemarkedet. Aksjeandelen i Alfred
Berg Kombi vil kunne variere mellom 0 og 50 %. Fondets
referanseindeks består av 25 % Oslo Børs Fondsindeks
(OSEFX) og 75 % Oslo Børs Statsobligasjonsindeks, 3
måned (ST1X). Fondet er et UCITS-fond, med mulighet
til å investere i derivater.
Bakkafrost2.51
Statoil2.47
Arion Bank Hf Nib3M 040316
2.32
Siem Offshore Inc Nib3M 300118
2.30
North Athlantic Drilling Nib3M 301018
2.30
Otium As Nib3M 310315
2.27
Stena Metal Nib3M 120618
2.27
Dnb Asa
2.19
Hexagon Composites Nib3M 020718
1.87
Seadrill Nib3M 130214
1.84
Totalt22.35
Fondsfakta
Forvaltningskapital NOK 217,6 mill
NAV pr 31.12.13
NOK 3 089,03
Antall utstedt andeler 70,450
Minimumstegning
NOK 25.000
Omløpshastighet0,1
Kontonummer
8200 01 70808
Forvaltningshonorar
1,50 %
Risikokategori fra 1-7
4
ISINNO0010105505
Årlige risikotall i %
Annualisert avkastning Meravkastning Annualisert standardavvik Relativ volatilitet Information Ratio
Sharpe Ratio
14
Fond
9.38 2.45 6.86 2.93 0.84 1.05 Komplett porteføljeoversikt side 42
Avkastning i %
Fond
siste 3 måneder
siste 6 måneder
siste 12 måneder
siste 48 måneder
2012
2011
2010
2009
Siden oppstart 07-10-1997
Ann. avkastning siden oppstart
hittil i år
2.90 5.81 9.67 27.94 10.42 -6.44 12.91 22.38 208.90 7.20 9.67 Indeks
2.72
4.64
6.97
19.11
6.33
-2.63
7.55
17.39
129.67
5.26
6.97
Indeks
6.93
4.81
-
Fond
Ref. indeks
MARKEDSKOMMENTAR TIL DET NORSKE AKSJEMARKEDET
2013 ble et godt år for andelseierne i våre aksjefond. I likhet med året
før, slo januareffekten til for fullt og Oslo Børs Hovedindeksen var opp
4,9 % allerede ved utgangen av måneden. Aksjemarkedet fortsatte
den positive utviklingen i februar, men oppgangen stoppet da nyhetene om at banksektoren på Kypros var i store problemer kom. EU var
naturlig nok ikke positive til å støtte banksektoren i et skatteparadis,
og ville derfor ikke bidra med nye lån uten at bankkundene tok tap.
Det var uvanlig lite svingninger i 2013, men juni ble en svak måned
og Oslo Børs Hovedindeksen endte ned 4,7 %. Vanligvis er det gjerne
et par korreksjoner i størrelsesorden 10 % i løpet av et kalenderår.
Årets lille korreksjon ble utløst av negative nyheter fra Kina. Veksten
var avtakende og det var frykt for ubalanser i banksektoren. Samtidig
ble uttalelser fra den amerikanske sentralbanksjefen tolket i retning
av at de pengepolitiske stimulansene i USA gikk mot slutten. Dette
var nok til å sende aksjemarkedene ganske kraftig nedover. I juli tok
imidlertid markedet seg opp igjen. Det som trakk i positiv retning
var god utvikling for økonomien i USA. Begynnelsen av høsten ble
preget av budsjettkonflikten i USA. Etter hvert kom det en midlertidig
løsning på denne, og makrotallene viste seg å være tilfredsstillende
både fra Europa og Kina. Samtidig klarte selskapene jevnt over å
levere gode resultater for tredje kvartal. Dette gav ny energi til aksjemarkedet. I Norge satte børsen ny rekordnotering i oktober. Dette
var første gang etter finanskrisen. Den norske kronen har svekket
seg vesentlig gjennom året, noe som vil slå positivt ut for de norske
eksportselskapene i 2014.
Oljeprisen har holdt seg rimelig stabil i 2013 og har stort sett ligget i
et intervall mellom 100 og 110 dollar per fat. Uro i Midtøsten og fortsatt vekst i kinesisk oljeimport trekker oljeprisen oppover, mens økt
produksjon fra USA bidrar i negativ retning. I sum synes det globale
oljemarkedet godt balansert. Her hjemme tyder prognosene på et
nytt rekordår for investeringene på norsk sokkel. Selv om oljeprisen
har vært stabilt høy gjennom året har oljeserviceaksjene vært svake.
Særlig seismikkaksjene har opplevd en dårlig kursutvikling. Det har
vært et stadig økende fokus blant investorene på oljeselskapenes
dårlige kontantstrøm. Selv om oljeprisen har mangedoblet seg
de siste 10 årene, har ikke resultatene fulgt med. Oljeselskapene
skylder på kraftige kostnadsøkninger fra underleverandørene, og
varsler avtagende investeringer og mer fokus på kontantstrøm. Det
kan settes spørsmålstegn ved hvor realistisk dette er, men særlig
seismikkaksjene har blitt rammet av investorenes frykt for lavere
investeringer i energisektoren. Riggaksjene klarte seg bra frem til
høsten, men har svekket seg den siste tiden. Prosafe har lenge vært
en favoritt blant investorene på grunn av sine lange kontrakter og
høye markedsandel. Disse faktorene har imidlertid trukket til seg
en del spekulanter som har kontrahert boligrigger på spekulasjon,
noe som påvirket Prosafe-aksjen negativt på slutten av året. Vi tror
oljeservice-sektoren kan bli spennende i 2014, da mange av aksjene
har falt mer enn estimatnedjusteringene skulle tilsi.
2013 kommer til å bli husket lenge i oppdrettssektoren. En kald
vinter og ingen nye konsesjoner ga produksjonsnedgang i Norge.
Sterk etterspørselsvekst førte til rekordpriser utover i året. Selv
utover sommeren da tilveksten økte holdt prisene seg høye. De gode
utsiktene for laksemarkedet gjorde at Marine Harvest forsøkte å ta
over Cermaq. Forsøket strandet, men vi tror det vil komme nye forsøk.
Normalt faller prisene på høsten, men prisfallet ble svært kortvarig
i fjor. Selv på høye volumer steg prisene raskt igjen og lakseaksjene
steg til nye toppnoteringer. Markedet synes stramt inn i neste år også,
og forwardprisene for hele 2014 ligger omkring 40 kroner per kilo. Et
av de andre fiskeriselskapene, Copeinca, ble kjøpt opp i løpet av året.
Alfred Berg-fondene var store aksjonærer i selskapet og fikk dermed
en hyggelig avkastning på denne investeringen.
Banksektoren har vært en annen av vinnerne gjennom året. Bankene
har vært påvirket av myndighetenes forslag til strengere kapitaldekningskrav. Ettersom alle bankene gjør seg klare for strengere kapitalkrav har konkurransen vært lav. Inntjeningen er derfor rekordhøy
i hele sektoren. Bankene har imidlertid ingen planer om å redusere
marginene og vi tror på fortsatt høy lønnsomhet i sektoren. Bankene
er på god vei til å møte strengere kapitalkrav lenge før fristen. På sin
kapitalmarkedsdag justerte DNB ned tapsanslagene for 2014. Banken
er tydelig på at de vil være i stand til å nå strengere kapitalkrav ved
å holde tilbake overskudd. Ekstern egenkapital er ikke nødvendig.
Gjensidige leverte også meget bra tall gjennom året. Selskapet har
benyttet det gode aksjemarkedet til å selge seg ned i Storebrand.
Råvareselskapene har vært påvirket av dårlige markeder og gjorde at
materialsektoren leverte den dårligste avkastningen i 2013. Tungvekterne Yara og Norsk Hydro, har slitt med svake priser på henholdsvis
gjødsel og aluminium. Gjeldstyngede Norske Skog sliter med avispapiretterspørselen. Det samme gjelder for REC i solcellemarkedet.
Nykommeren Borregaard har imidlertid vist en god utvikling i sitt
første hele år på børsen. Aksjen steg omkring 50 % i løpet av året.
Shipping sektoren kom sterkt utover i året. Etter årevis med lave rater,
avsluttet tørrlastrederiet Golden Ocean Group året sterkt. Forventninger om en global konjunkturoppgang har gjort mange investorer
mer positive til tørrbulk. Western Bulk Shipping hadde en vellykket
børsnotering innenfor samme segment. Gassrederiet BW LPG var en
annen nykommer på børsen innenfor shipping segmentet.
Fondsindeksen steg med 24,2 % i 2013, mens Oslo Børs
Hovedindeksen steg 23,6 %. Tendensen med høyere avkastning
for de store selskapene ble dermed brutt i 2013. I årene før har
Hovedindeksen steget mer enn Fondsindeksen som følge av de større
selskapenes høyere vekt. Alfred Berg Indeks har Hovedindeksen som
referanseindeks og steg med 23,5 %. Alfred Berg Gambak leverte
høyest avkastning i fjor med 26,2 %. Alfred Berg Norge steg med
21,4 % og Alfred Berg Aktiv steg med 22,5 % etter alle kostnader.
Alle disse har Fondsindeksen som referanseindeks.
Kilde: Tall hentet fra Alfred Berg, Oslo Børs og Bloomberg.
15
ALFRED BERG NORGE
Investeringsstrategi
Fondets største poster i %
Fondet har en aktiv analysedrevet forvaltningsstil. Fondet investerer hovedsakelig i selskaper notert i Norge, og
har en bredt diversifisert portefølje. Porteføljen bygges
opp gjennom grundig selskapsanalyse. Hvert selskap
kan over- eller undervektes inntil 3 prosentpoeng mot
aksjens vekt i referanseindeksen. Ett verdipapir utenfor
referanseindeksen kan maksimalt utgjøre 3 % av porteføljen. Avviket fra referanseindeksens bransjevekter skal
holdes innenfor 5 prosentpoeng. Fondet er et UCITSfond, med mulighet til å investere i derivater.
Dnb Asa
9.63
Telenor Asa
8.73
Statoil7.84
Subsea 7
5.42
Royal Caribbean Cruises
4.85
Schibsted4.42
Yara International
4.39
Seadrill4.00
Marine Harvest
3.87
Norsk Hydro
3.26
Totalt56.41
Fondsfakta
Forvaltningskapital NOK 681,8 mill
NAV pr 31.12.13
NOK 541,68
Antall utstedt andeler 1,258,703
Minimumstegning
NOK 25.000
Omløpshastighet0,3
Kontonummer
8200 01 26728
Forvaltningshonorar
1,20 %
Risikokategori fra 1-7
7
ISINNO0010089402
Årlige risikotall i %
Annualisert avkastning Meravkastning Annualisert standardavvik Relativ volatilitet Information Ratio
Sharpe Ratio
Fond
20.77 0.35 19.11 2.72 0.13 0.97 Indeks
20.42
19.67
-
Komplett porteføljeoversikt side 44
Avkastning i %
Fond
siste 3 måneder
siste 6 måneder
siste 12 måneder
siste 48 måneder
2012
2011
2010
2009
Siden oppstart 29-12-1995
Ann. avkastning siden oppstart
hittil i år
6.87 14.26 21.38 48.42 20.58 -19.99 26.74 73.11 554.35 11.00 21.38 Indeks
9.77
16.78
24.17
48.82
20.65
-18.75
22.27
70.12
384.79
9.16
24.17
Fond
Ref. indeks
ALFRED BERG NORGE +
Investeringsstrategi
Fondets største poster i %
Alfred Berg Norge er et aktivt forvaltet aksjefond som
hovedsakelig investerer i selskaper notert på Oslo
Børs. Fondets målsetning er å generere meravkastning
i forhold til sin referanseindeks, Oslo Børs Fondsindeks
(OSEFX). Fondets forvaltere vil gjennom en disiplinert
investeringsprosess, søke å skape meravkastning ved
å aktivt velge selskaper og bransjer med attraktive
fremtidsutsikter. Forvalterne fokuserer både på fundamental- og sentimentanalyse for å identifisere gode
investeringsmuligheter. I denne analysen vil innhenting
og vurdering av informasjon være en av investeringsprosessens mest sentrale aktiviteter. Fondets avvik
på bransjenivå skal holdes innenfor 5 prosentpoeng
fra referanseindeksen, og avvik på selskapsnivå skal
holdes innenfor 3 prosentpoeng. Porteføljen vil normalt
bestå av 40-60 selskaper. Fondet er et UCITS-fond og
har mulighet til å investere i derivater.
Dnb Asa
9.59
Telenor Asa
8.68
Statoil7.80
Subsea 7
5.39
Royal Caribbean Cruises
4.82
Schibsted4.40
Yara International
4.36
Seadrill3.95
Marine Harvest
3.85
Norsk Hydro
3.25
Totalt56.09
Fondsfakta
Forvaltningskapital NOK 880,7 mill
NAV pr 31.12.13
NOK 359,25
Antall utstedt andeler
2,451,550
Minimumstegning
NOK 10.000.000
Omløpshastighet0,3
Kontonummer
8200 01 62651
Forvaltningshonorar
0,70 %*
Risikokategori fra1-7
7
ISINNO0010089519
Årlige risikotall i %
Annualisert avkastning Meravkastning Annualisert standardavvik Relativ volatilitet Information Ratio
Sharpe Ratio
Fond
21.19 0.77 19.15 2.69 0.29 0.99 Komplett porteføljeoversikt side 45
Avkastning i %
Fond
siste 3 måneder
siste 6 måneder
siste 12 måneder
siste 48 måneder
2012
2011
2010
2009
Siden oppstart 03-12-1997
Ann. avkastning siden oppstart
hittil i år
7.06 14.52 22.00 51.61 21.27 -19.57 27.41 72.42 280.06 8.66 22.00 Indeks
9.77
16.78
24.17
48.82
20.65
-18.75
22.27
70.12
183.15
6.69
24.17
Indeks
20.42
19.67
-
Fond
Ref. indeks
* Differenisert forvaltningsgodgjørelse
16
ALFRED BERG AKTIV
Investeringsstrategi
Årlige risikotall i %
Alfred Berg Aktiv er et aktivt forvaltet aksjefond som
hovedsaklig investerer i norske verdipapirer notert
på Oslo Børs. Fondets målsetning er å generere
meravkastning i forhold til sin referanseindeks, Oslo
Børs Fondsindeks (OSEFX). Fondets forvaltere vil gjennom en disiplinert investeringsprosess, søke å skape
meravkastning ved å aktivt velge selskaper og bransjer
med attraktive fremtidsutsikter. Forvalterne fokuserer
både på fundamental- og sentimentanalyse for å identifisere gode investeringsmuligheter. I denne analysen
vil innhenting og vurdering av informasjon være en av
investeringsprosessens mest sentrale aktiviteter. Alfred
Berg Aktiv har relativt brede rammer hvilket gir fondet
mulighet til å avvike fra sin referanseindeks både på
selskaps- og bransjenivå. Porteføljen vil normalt bestå
av 30-50 selskaper. Fondet er et UCITS-fond og har
mulighet til å investere i derivater.
per 60 mnd
Annualisert avkastning 19.13 Meravkastning -1.28 Annualisert standardavvik 19.75 Relativ volatilitet 4.19 Information Ratio
-0.31 Sharpe Ratio
0.85 Fondsfakta
Forvaltningskapital NOK 413,5 mill
NAV pr 31.12.13
NOK 812,27
Antall utstedt andeler
509,117
Minimumstegning
NOK 25.000
Omløpshastighet0,4
Kontonummer
8200 01 23125
Forvaltningshonorar
1,50 %
Risikokategori fra 1-7
7
ISINNO0010089444
Fond
Indeks
20.42
19.67
-
Fondets største poster i %
Dnb Asa
9.61
Telenor Asa
8.66
Subsea 7
6.26
Royal Caribbean Cruises
5.63
Statoil5.38
Bakkafrost4.90
Schibsted4.48
Marine Harvest
4.39
Protector Forsikring
3.67
Fred Olsen Energy
3.56
Totalt56.56
Avkastning i %
Fond
siste 3 måneder
siste 6 måneder
siste 12 måneder
siste 48 måneder
2012
2011
2010
2009
Siden oppstart 29-12-1995
Ann. avkastning siden oppstart
hittil i år
7.33 14.63 22.47 39.70 21.43 -26.02 26.98 71.77 526.50 10.73 22.47 Indeks
9.77
16.78
24.17
48.82
20.65
-18.75
22.27
70.12
384.79
9.17
24.17
Komplett porteføljeoversikt side 46
Fond
Ref. indeks
* Differenisert forvaltningsgodgjørelse
ALFRED BERG GAMBAK
Investeringsstrategi
Fondets største poster i %
Alfred Berg Gambak er et aktivt forvaltet aksjefond
som hovedsaklig investerer i norske verdipapirer notert
på Oslo Børs. Forvalter fokuserer på selskaper som er
unike innen sitt felt, og som ansees å ha et potensial
for signifikant bidrag til porteføljeavkastningen. Fondets
målsetting er å skape meravkastning utover referanseindeksen. Fondets forvaltere vil gjennom en disiplinert
investeringsprosess, søke å skape meravkastning ved
å aktivt velge selskaper og bransjer med attraktive
fremtidsutsikter. Forvalterne fokuserer både på fundamental- og sentimentanalyse for å identifisere gode
investeringsmuligheter, men vil legge betydelig vekt på
sentimentanalysen. Fondets sammensetning vil normalt avvike betydelig fra referanseindeksen, Oslo Børs
Fondsindeks (OSEFX). Porteføljen vil normalt bestå av
30-50 selskaper. Dette betyr at investorer må forvente
at avkastningen i fondet kan variere betydelig i forhold til
utviklingen i referanseindeksen. Fondet er et UCITS-fond
og har ikke anledning til å investere i derivater.
Dnb Asa
9.63
Bakkafrost6.12
Royal Caribbean Cruises
6.07
Protector Forsikring
5.93
Subsea 7
4.63
Schibsted4.59
Leroy Seafood Group Asa
4.55
Marine Harvest
4.46
Telenor Asa
4.30
Seadrill3.58
Totalt53.86
Fondsfakta
Forvaltningskapital NOK 767,7 mill
NAV pr 31.12.13
NOK 14,531
Antall utstedt andeler
52,821
Minimumstegning
NOK 25.000
Omløpshastighet0,4
Kontonummer
8200 01 70778
Forvaltningshonorar
1,80 %*
Risikokategori fra 1-7
7
ISINNO0010105489
Årlige risikotall i %
Annualisert avkastning Meravkastning Annualisert standardavvik Relativ volatilitet Information Ratio
Sharpe Ratio
Fond
20.19 -0.22 18.19 6.09 -0.04 0.98 Indeks
20.42
19.67
-
Komplett porteføljeoversikt side 47
Avkastning i %
Fond
siste 3 måneder
6.95 siste 6 måneder
15.00 siste 12 måneder
26.21 siste 48 måneder
46.05 2012
18.41 2011
-23.96 2010
28.52 2009
71.76 Siden oppstart 01-11-1990
1,483.05 Ann. avkastning siden oppstart
12.66 hittil i år
26.21 Indeks
9.77
16.78
24.17
48.82
20.65
-18.75
22.27
70.12
597.47
8.75
24.17
Fond
Ref. indeks
* 10 % av verdistigningen, minimum 1,8 % og
maks 5 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital.
17
ALFRED BERG INDEKS
Investeringsstrategi
Fondets største poster i %
Alfred Berg Indeks er et passivt forvaltet norsk indeksfond. Fondet gir eksponering mot samme selskaper
som inngår i referanseindeksen, Oslo Børs Hovedindeks
(OSEBX). Fondet er intressant for en investor som søker
eksponering mot de energitunge selskapene som det
norske markedet tilbyr og som samtidig foretrekker en
passiv forvaltningsstil. Målsettingen med forvaltningen
er å gi andelseierne en avkastning som ligger tett opptil
avkastningen til referanseindeksen. Alfred Berg Indeks
har kun anledning til å investere i selskaper som inngår
i referanseindeksen og dermed vil risikoprofilen være
tilnærmet identisk. Fondet er et UCITS-fond, med mulighet til å investere i derivater.
Statoil18.32
Telenor Asa
12.17
Dnb Asa
11.83
Yara International
5.18
Seadrill4.36
Norsk Hydro
4.28
Orkla Asa A-Shs
4.22
Schibsted3.54
Subsea 7
3.39
Gjensidige Forsikring Asa
2.55
Totalt69.85
Fondsfakta
Avkastning i %
Forvaltningskapital NOK 289 mill
NAV pr 31.12.13
NOK 243,69
Antall utstedt andeler
1,174,553
Minimumstegning
NOK 25.000
Omløpshastighet0,2
Kontonummer
8200 01 70883
Forvaltningshonorar
0,25 %*
Risikokategori fra 1-7
6
ISINNO0010242233
siste 3 måneder
siste 6 måneder
siste 12 måneder
siste 48 måneder
2012
2011
2010
2009
Siden oppstart 30-09-2004
Ann. avkastning siden oppstart
hittil i år
Årlige risikotall i %
Fond
per 60 mnd
Annualisert avkastning 19.31 Meravkastning -0.16 Annualisert standardavvik 17.87 Relativ volatilitet 0.53 Information Ratio
-0.31 Sharpe Ratio
0.96 Indeks
Komplett porteføljeoversikt side 48
Fond
9.42 17.27 23.47 47.36 15.51 -12.40 17.94 64.08 143.70 10.11 23.47 Indeks
9.39
17.08
23.59
47.72
15.36
-12.46
18.35
64.79
149.95
10.41
23.59
Fond
Ref. indeks
19.47
18.07
*Differensiert forvaltningsgodtgjørelse
ALFRED BERG NORGE ETISK
Investeringsstrategi
Fondets største poster i %
Fondet er et aksjefond med etiske investeringsprofil.
Grundig aksjeanalyse og samfunnsmessige vurderinger
ligger til grunn for investeringsvalgene. Dette innebærer
at fondet ikke kan investere i selskaper som produserer
våpen, alkohol, porno og tobakk. Samt selskaper som
bryter vesentlige etiske kriterier som omfatter menneskerettigheter, barnearbeid, arbeidsmiljø og miljø.
Kriteriene er definert i tråd med vedtatte internasjonale
konvensjoner. Klare, forpliktende og nedskrevne etiske
retningslinjer ligger til grunn for aksjevalgene som
analyseres meget grundig av eksterne og interne etiske
analytikere før og underveis i enhver investeringsprosess. Som en del av investeringsstrategien er det også en
Etisk Investeringsrådsgruppe, bestående av representanter fra ideelle organisasjoner, for å være rådgivere
med henblikk på etiske investeringsalternativ. Fondet
er et UCITS-fond, med mulighet til å investere i derivater.
Dnb Asa
9.28
Statoil8.74
Telenor Asa
8.58
Subsea 7
5.32
Royal Caribbean Cruises
5.01
Schibsted4.57
Yara International
4.31
Marine Harvest
4.21
Seadrill3.72
Norsk Hydro
3.08
Totalt56.81
Fondsfakta
Forvaltningskapital NOK 75,9 mill
NAV pr 31.12.13
NOK 280,26
Antall utstedt andeler
271,075
Minimumstegning
NOK 5.000
Omløpshastighet0,3
Kontonummer
1644 07 72122
Forvaltningshonorar
1,70 %*
Risikokategori fra 1-7
7
ISIN NO0010138373
Årlige risikotall i %
Fond
Indeks
Annualisert avkastning Meravkastning Annualisert standardavvik Relativ volatilitet Information Ratio
Sharpe Ratio
19.41 -1.01 19.66 3.05 -0.33 0.87 20.42
19.67
-
Komplett porteføljeoversikt side 49
Avkastning i %
Fond
siste 3 måneder
siste 6 måneder
siste 12 måneder
siste 48 måneder
2012
2011
2010
2009
Siden oppstart 23-04-2002
Ann. avkastning siden oppstart
hittil i år
7.36 13.74 21.18 40.69 20.57 -22.98 25.03 72.56 180.27 9.22 21.18 Indeks
9.77
16.78
24.17
48.82
20.65
-18.75
22.27
70.12
207.46
10.09
24.17
Fond
Ref. indeks
*Differensiert forvaltningsgodtgjørelse
18
ALFRED BERG HUMANFOND
Investeringsstrategi
Fondets største poster i %
Alfred Berg Humanfond er et norsk aksjefond med
en moderat risikoprofil. Inntil 20 % av kapitalen kan
investeres i utenlandske aksjer. Målsettingen med
forvaltningen er å oppnå en verdiutvikling med en god
risikospredning som på lang sikt overstiger fondets
referanseindekser som er 90 % Oslo Børs Fondsindeks
og 10 % MSCI World Index. Fondet søker å ha en god
risikospredning gjennom grundige aksjeanalyser. Fondet
har en ideell profil hvilket innebærer at det ved årets slutt
deles ut 2 % av forvaltningskapitalen til den av Alfred
Bergs 50 samarbeidende organisasjoner andelseier
selv velger. Fondet er et UCITS fond med mulighet til å
investere i derivater.
Fondsfakta
Forvaltningskapital NOK 84,6 mill
NAV pr 31.12.13
NOK 205,30
Antall utstedt andeler
412,234
Minimumstegning
NOK 2.000
Omløpshastighet0,3
Kontonummer
1602 45 34328
Forvaltningshonorar
1,80 %
Ideell utdeling for 2013
NOK 1.727 mill
Risikokategori fra 1-7
7
ISINNO0010032055
Årlige risikotall i %
Fond
per 60 mnd
Annualisert avkastning 19.14 Meravkastning -0.65 Annualisert standardavvik 19.10 Relativ volatilitet 3.04 Information Ratio
-0.21 Sharpe Ratio
0.88 Indeks
Dnb Asa
9.66
Telenor Asa
8.51
Statoil7.16
Subsea 7
5.30
Royal Caribbean Cruises
5.09
Schibsted4.75
Yara International
4.40
Marine Harvest
4.11
Seadrill3.76
Gjensidige Forsikring Asa
3.25
Totalt56.00
Komplett porteføljeoversikt side 50
Avkastning i %
Fond
siste 3 måneder
siste 6 måneder
siste 12 måneder
siste 48 måneder
2012
2011
2010
2009
Siden oppstart 23-12-1999
Ann.avkastning siden oppstart
hittil i år
7.35 13.27 21.08 42.91 21.34 -21.11 23.30 68.00 172.42 7.41 21.08 Indeks
9.71
16.76
25.60
51.11
19.46
-17.13
21.53
63.26
156.40
6.95
25.60
Fond
Ref. indeks
19.79
18.34
-
ALFRED BERG GLOBAL DEEPWATER ENERGY
Investeringsstrategi
Årlige risikotall i %
Alfred Berg Global Deepwater Energy er et aktivt forvaltet
globalt aksjefond. Fondet er et sektorfond og investerer
i selskaper som forvaltningsteamet har identifisert å
kunne dra nytte av investeringsveksten innen olje- og
gassutvinning på dypt vann. Målsettingen for fondets
forvaltere er å identifisere globale selskaper innen olje
og gassutvinning på dypt vann, med potensiale til å bli
fremtidens vinnere innen sektoren. Som et ledd for
å fordele risikoen vil fondet normalt være eksponert
mot hele verdikjeden innen olje- og gassproduksjon og
samtidig ha en fornuftig geografisk fordeling basert på
forvaltningsteamets analyse. Fondets sammensetning
vil normalt avvike betydelig fra sin referanseindeks.
Fondet vil normalt være investert i 30-50 selskaper. Fondets referanseindeks er MSCI World Energy total return
(NOK). Fondet er et UCITS-fond og har ikke anledning
til å investere i derivater.
Siden oppstart 15-10-2012
Annualisert avkastning Meravkastning Annualisert standardavvik Relativ volatilitet Information Ratio
Sharpe Ratio
Fondsfakta
Forvaltningskapital NOK 3,5 mill
NAV pr 31.12.13
NOK 1,080.21
Antall utstedt andeler
3,246
Omløpshastighet0,2
Minimumstegning CI
NOK 1.000
Minimumstegning INST I
NOK 10.000.000
Forvaltningshonorar:
Andelsklasse CI
1,75 %
Andelsklasse CII
1,75 %
Andelsklasse CIII
1,75 %
Andelsklasse INST I
0,80 %
Andelsklasse INST II
0,80 %
Andelsklasse INST III
0,80 %
Risikokategori fra 1-7
6
ISIN CI
NO0010659618
ISIN CII NO0010659626
Fond
6.59 -8.74 8.94 5.98 -1.46 0.70 Indeks
15.33
6.31
-
Fondets største poster i %
ConocoPhilips7,47
Statoil ASA
6,60
Anadarko Petroleum Corp
6,30
Schlumberger Ltd
5,80
National Oilwell Varco
5,49
Oceaneering International Inc
4,72
Murphy Oil Corp
4,23
Pacific Drilling SA
3,87
Odfjell Drilling Ltd
3,72
Cameron International Corp
3,43
Komplett porteføljeoversikt side 54
Avkastning i %
siste 3 måneder
siste 6 måneder
siste 12 måneder
siste 48 måneder
2012
2011
2010
2009
Siden oppstart 15-10-2012
Ann. avkastning siden oppstart
hittil i år
Fond
-1.20 5.50 13.20 -
-
-
-
-
8.02 6.59 13.20 Indeks
6.49
13.05
23.84
18.83
15.33
23.84
Fond
Ref. indeks
19
ALFRED BERG GLOBAL QUANT
Investeringsstrategi
Fondets største poster i %
Alfred Berg Global Quant er et aktivt forvaltet globalt
aksjefond. Fondet har mulighet til å investere i globale
markeder som inngår i MSCI World som også er fondets referanseindeks. Fondets forvaltere identifiserer
investeringsmuligheter ved å vurdere selskaper ut ifra
over 60 faktorer som forventes å påvirke selskapets
utvikling, inkludert vekst, volatilitet, lønnsomhet, estimatendringer, cashflow mm. Faktorenes innflytelse på
hver enkelt aksje vurderes i lys av markedssituasjonen
og er således dynamisk. Porteføljesammensetningen
er et resultat av en kvantitativ optimeringsprosess for
å oppnå en balansert eksponering mot enkelte risikofaktorer. Fondet har anledning til å benytte derivater for
å styre risiko og effektivisere forvaltningen av fondet.
Fondet er et UCITS-fond.
Geberit1.52
Lawson1.31
Suzuken1.29
Nextera Energy Inc
1.29
Ww Grainger
1.18
Canadian National Railway
1.15
Coca Cola
1.09
Nasdaq Stock Market
1.07
British Sky Broadcasting
1.06
Synopsys1.05
Totalt12.01
Fondsfakta
Forvaltningskapital NOK 281,6 mill
NAV pr 31.12.13
NOK 269,52
Antall utstedt andeler
1,044,837
Minimumstegning
NOK 1.000
Omløpshastighet1,7
Kontonummer
8200 01 47377
Forvaltningshonorar
1,60 %
Risikokategori fra 1-7
6
ISINNO0010089501
Årlige risikotall i %
Fond
per 60 mnd
Annualisert avkastning 7.10 Meravkastning -4.67 Annualisert standardavvik 10.99 Relativ volatilitet 2.96 Information Ratio
-1.58 Sharpe Ratio
0.45 Komplett porteføljeoversikt side 51
Avkastning i %
Fond
siste 3 måneder
siste 6 måneder
siste 12 måneder
siste 48 måneder
2012
2011
2010
2009
Siden oppstart 31-10-1994
Ann. avkastning siden oppstart
hittil i år
6.68 10.18 30.81 36.61 -0.07 -1.94 6.57 3.15 169.52 5.31 30.81 Indeks
8.94
16.08
38.10
62.68
8.01
-3.01
12.45
7.24
232.72
6.47
38.10
Fond
Ref. indeks
Indeks
11.77
11.22
-
ALFRED BERG NORDIC BEST SELECTION
Investeringsstrategi
Fondets største poster i %
Alfred Berg Nordic Best Selection er et aksjefond som
investerer i de nordiske aksjemarkedene. Investeringsprosessen bygger på fundamentalanalyse, og porteføljen
er sammensatt av de beste investeringsidéene fra Alfred
Bergs lokale forvaltningsteam i Sverige, Finland og
Norge. Hver av de lokale forvaltningsteamen anbefaler
aksjer i sitt marked som de anser har høyest avkastningspotensiale. Porteføljen settes deretter sammen
innenfor de klart definerte risikorammene til fondet.
Porteføljen vil normalt bestå av 30-60 selskaper. Bransjevektene i porteføljen kan ikke avvike mer enn 7,5 %
fra vekten i referanseindeksen, mens landsvektene ikke
kan avvike mer enn 10 %. Fondets referanseindeks er
VINX Benchmark Cap Index (NOK). Fondet er et UCITSfond og har ikke anledning til å benytte derivater..
Hennes And Mauritz Ab B
5.19
Novo Nordisk
4.86
Ericsson Telephone B-Shs
4.61
Nordea Oyj
4.28
Sampo Oyj
4.23
A P Moller Maersk A
3.96
Nokia3.18
Astrazeneca Sweden
3.04
Teliasonera Oyj
3.03
Trelleborg B-Shs
3.03
Totalt39.41
Fondsfakta
Forvaltningskapital NOK 91,6 mill
NAV pr 31.12.13
NOK 294,44
Antall utstedt andeler
311,242
Minimumstegning
NOK 25.000
Omløpshastighet0,3
Kontonummer
8200 01 62678
Forvaltningshonorar
1,50 %
Risikokategori fra 1-7
6
ISINNO0010089527
Årlige risikotall i %
Fond
per 60 mnd
Annualisert avkastning 13.37 Meravkastning -3.42 Annualisert standardavvik 16.96 Relativ volatilitet 5.88 Information Ratio
-0.58 Sharpe Ratio
0.65 20
Indeks
16.79
16.93
-
Komplett porteføljeoversikt side 55
Avkastning i %
Fond
siste 3 måneder
siste 6 måneder
siste 12 måneder
siste 48 måneder
2012
2011
2010
2009
Siden oppstart 11-12-1997
Ann. avkastning siden oppstart
hittil i år
8.11 22.82 43.91 45.36 14.61 -26.09 19.24 28.85 193.47 6.94 43.91 Indeks
8.60
23.65
38.46
72.11
15.38
-16.09
28.40
26.25
222.91
7.57
38.46
Fond
Ref. indeks
ALFRED BERG KAPITALFORVALTNING AS
STYRETS ÅRSBERETNING 2013
Alfred Berg Kapitalforvaltning AS, som har kontorer i Oslo, er forvalter og forretningsfører for verdipapirfondene som dekkes av denne beretning.
Depotmottaker for samtlige verdipapirfond er JP Morgan Europe Limited, Oslo Branch.
Ved inngangen til 2013 forvaltet selskapet 30,8 milliarder kroner, hvorav 18,9 milliarder kroner i norskregistrerte verdipapirfond. Ved utløpet av
2013 hadde samlet forvaltningskapital steget til 35,1 milliarder kroner, hvorav 23,5 milliarder kroner i verdipapirfond.
Statistikken for utviklingen i forvaltningskapital for verdipapirfondsmarkedet viser en økning på 106 milliarder kroner i løpet av året, til 663 milliarder kroner. Selskapet hadde ved utgangen av året en markedsandel på 3,68 % av verdipapirfondsmarkedet i Norge.
I tråd med Verdipapirfondlovens definisjon retter verdipapirfondene sin virksomhet mot en ubestemt krets av andelseiere. Verdipapirfondenes
investeringsstrategi og finansielle risikostyring er nedfelt i faktaark, prospekt og vedtekter. Her er angitt rammer og investeringsbegrensninger
på selskaps- og sektornivå, og for internasjonale fond også på landnivå. Driften av verdipapirfondene forløp tilfredsstillende gjennom året. Forvaltningsselskapet etterlever Forskrift om risikostyring og internkontroll. Risikostyring av fondene skjer både gjennom daglige kontroller av at
porteføljene ikke bryter sine investeringsrammer og analyser av risiko og relativ risiko.
Selskapet har i løpet av året opprettet to nye rentefond. Alfred Berg Nordic High Yield ble startet opp 14.01.2013 og er et tilførselsfond som
skal gi svenske kroner baserte investorer tilgang til vårt høyrentefond med valutasikring. Alfred Berg OMF Kort ble startet opp 18.02.2013 og
investerer i særskilt sikrede obligasjoner.
Ny verdipapirfondlov har åpnet for bruk av andelsklasser med ulik forvaltningsgodtgjørelse, minste tegningsbeløp og utstedelsesvaluta. Rentefondet Alfred Berg OMF Kort har to andelsklasser rettet mot institusjonelle kunder, med ulike grenser for minste tegningsbeløp og satser for
forvaltningsgodtgjørelse. Rentefondet Alfred Berg Høyrente har fire andelsklasser. To av klassene har utstedelsesvaluta NOK, hvorav en med
resultatavhengig og en med fast forvaltningsgodtgjørelse. De to resterende klassene har utstedelsesvaluta i henholdsvis USD og EURO, begge
med fast forvaltningsgodtgjørelse. Alfred Berg Global Deepwater har to andelsklasser med utstedelsesvaluta i henholdsvis NOK og SEK.
Våre produkter er i ulik grad eksponert mot forskjellige typer risiko. Nedenfor følger en beskrivelse av generelle risikoelementer, og hvordan de
kan påvirke svingninger i andelsverdien for våre verdipapirfond:
Renterisiko vil si risiko for endring av fondets andelsverdi som følge av endringer i det generelle rentenivået. Risikoen vil først og fremst være
rettet mot fond som investerer i pengemarkedsinstrumenter og obligasjoner, og den vil avhenge av gjennomsnittlig løpetid på renteinstrumentene. Denne typen risiko overvåkes daglig av våre renteforvaltere, og holdes innen rammene som er satt for hvert enkelt produkt. Historisk risiko
rapporteres i vårt markedsmateriell for hvert enkelt produkt.
Aksjemarkedsrisiko vil si risiko for endring av fondets andelsverdi som følge av generelle svingninger i aksjekurser. Risikoen vil først og fremst
være rettet mot fond som investerer i aksjer og andre egenkapitalinstrumenter. Hvor stor aksjemarkedsrisiko et verdipapirfond har vil i første
rekke avhenge av hvilken risikoprofil produktet har. Våre aksjeforvaltere overvåker slik risiko på daglig basis, og historisk risiko rapporteres for
hvert enkelt produkt i vårt markedsmateriell.
Valutarisiko vil si risiko for endring av fondets andelsverdi som følge av generelle svingninger i valutakursene. Risikoen vil først og fremst være
rettet mot fond som investerer i utenlandske verdipapirer. Valutasvingninger vil dermed påvirke verdsettelsen av verdipapirene, som gjøres i
norske kroner. For aksjefond utgjør slik risiko en mindre del av den totale svingningsrisikoen. For renteprodukter uten valutasikring vil slik risiko
utgjøre en større del av den totale risikoen, noe som har ført til at noen investorer ønsker å sikre seg mot slik risiko.
Kredittrisiko vil si risiko for endring av fondets andelsverdi som følge av endringer i markedets syn på en utsteders kredittverdighet. Risikoen
vil først og fremst være rettet mot fond som er eksponert mot kredittpapirer i pengemarkeds- og obligasjonsmarkedet. Risikoen i våre pengemarkeds- og obligasjonsfond overvåkes daglig av våre renteforvaltere. Risikoen kan justeres ved å endre fondets eksponering mot kredittpapirer,
og gjennom hvilken kredittverdighet utstederne har.
Likviditetsrisiko vil si risiko for endring av fondets andelsverdi som følge av endringer i markedets syn på et verdipapirs likviditet. Risikoen vil
være rettet mot alle verdipapirfond, og vil være til stede i større eller mindre grad avhengig av fondets investeringsmandat. Aksje- og rentefond
som i hovedsak retter sine investeringer mot mindre selskaper, vil ha større innslag av slik risiko enn andre fond.
Oppgjørsrisiko vil si risiko for endring av fondets andelsverdi som følge av tap som kan oppstå i forbindelse med oppgjør av fondets posisjoner.
Risikoen er felles for alle verdipapirfond, og vil være til stede i større eller mindre grad avhengig av fondets investeringsaktivitet. I de fleste velutviklede markeder er dette redusert gjennom utstrakt bruk av regulerte verdipapiroppgjørsprosesser .
Motpartsrisiko vil si risiko for endring av fondets andelsverdi som følge av at en motpart i en derivatkontrakt ikke oppfyller sine forpliktelser etter
avtalen. Risikoen vil være rettet mot alle verdipapirfond som bruker derivater som en del av forvaltningen. Risikoen kan justeres ved å motregne
avtaler og ved å kreve sikkerhet for oppståtte forpliktelser.
Risikoelementene for det enkelte fond er nærmere beskrevet i nøkkelinformasjon, prospekt og vedtekter.
Fondenes årsregnskaper er avgitt under forutsetning om fortsatt drift. Styret kjenner ikke til at det er vesentlig usikkerhet knyttet til disse og kjenner
ikke til ekstraordinære forhold som har betydning for vurdering av regnskapene. Det er ikke inntruffet forhold etter regnskapsårets slutt som har
betydning for vurderingen av regnskapene for fondene. Fondene har ikke ansatte og virksomheten forurenser ikke det ytre miljø i vesentlig grad.
21
Verdiutvikling for verdipapirfondene var i 2013:
Fond
Verdiutvikling i 2013
Fond
Ref. indeks
Alfred Berg Likviditet
Alfred Berg Høyrente C I
Alfred Berg Høyrente C II*
Alfred Berg Pengemarked
Alfred Berg Kort Obligasjon
Alfred Berg Kort Stat
Alfred Berg Obligasjon 1-3
Alfred Berg Obligasjon
Alfred Berg Obligasjon 3-5
Alfred Berg Lang Obligasjon
Alfred Berg OMF Kort INST I**
Alfred Berg OMF Kort INST II***
Alfred Berg Kombi
Alfred Berg Optimal Allokering
Alfred Berg Indeks Alfred Berg Norge
Alfred Berg Norge +
Alfred Berg Aktiv
Alfred Berg Gambak
Alfred Berg Norge Etisk
Alfred Berg Humanfond
Alfred Berg Global Quant
Alfred Berg Global Deepwater Energy
Alfred Berg Nordic Best Selection
2.32%
6.58%
5.89%
2.45%
3.48%
1.64%
3.49%
4.93%
4.19%
5.19%
1.98%
2.06%
9.67%
13.91%
23.47%
21.38%
22.00%
22.47%
26.21%
21.18%
21.08%
30.81%
13.20%
43.91%
1.62%
1.62%
1.58%
1.68%
1.70%
1.70%
1.32%
0.94%
0.00%
-0.94%
1.37%
1.41%
6.97%
16.83%
23.59%
24.17%
24.17%
24.17%
24.17%
24.17%
25.60%
38.10%
23.84%
38.46%
Volatilitet 60 mnd
Fond
Ref. indeks
0.26%
4.65%
-
0.64%
0.56%
0.40%
0.82%
1.50%
1.88%
2.46%
-
-
6.86%
9.17%
17.87%
19.11%
19.15%
19.75%
18.19%
19.66%
19.10%
10.99%
8.94%
16.96%
0.17%
0.17%
-
0.24%
0.62%
0.62%
1.43%
2.30%
3.09%
3.95%
-
-
4.81%
6.00%
18.07%
19.67%
19.67%
19.67%
19.67%
19.67%
18.34%
11.22%
6.31%
16.93%
*Siden oppstartsdato 09.01.2013
**Siden oppstartsdato 27.02.2013
***Siden oppstatsdato 18.02.2013
Relativ
volatilitet
0.26%
4.67%
0.70%
0.78%
0.44%
1.20%
2.02%
2.24%
2.64%
2.93%
4.48%
0.53%
2.72%
2.69%
4.19%
6.09%
3.05%
3.04%
2.96%
5.98%
5.88%
Styret i forvaltningsselskapet har gjennomgått regnskapene til verdipapirfondene og har besluttet følgende disponering av årsresultatet:
Verdipapirfond
Årsresultat Netto utdelt til Ideell utdeling
Overført til/fra Egenkapital
andelseiere
egenkapital
pr. 31.12.13
Alfred Berg Likviditet
55,034,490 60,199,365 -5,164,875 2,796,737,494
Alfred Berg Pengemarked
103,112,946 105,063,541 -1,950,595 4,618,672,629
Alfred Berg Kort Obligasjon
30,541,443 30,850,573 -309,130 1,174,917,360
Alfred Berg Kort Stat
13,234,142 12,671,617 562,525 735,270,573
Alfred Berg Obligasjon 1-3
38,370,683 38,665,672 -294,989 1,291,774,465
Alfred Berg Obligasjon
166,517,613 137,915,329 28,602,284 4,117,239,092
Alfred Berg Obligasjon 3-5 25,134,597 40,833,891 -15,699,293 552,993,485
Alfred Berg Lang Obligasjon
5,190,401 7,659,246 -2,468,845 127,904,826
Alfred Berg OMF Kort
3,221,867 3,070,666 151,201 177,520,245
Alfred Berg Høyrente
240,888,895 261,818,181 -20,929,287 4,037,954,299
Alfred Berg Nordic High Yield
436,869 280,260 156,609 31,675,571
Alfred Berg Kombi
15,077,341 15,077,341 217,624,066
Alfred Berg Optimal Allokering
12,354,317 12,354,317 96,130,431
Alfred Berg Indeks 48,187,222 48,187,222 289,242,710
Alfred Berg Norge
122,336,856 122,336,856 681,804,557
Alfred Berg Norge +
171,417,199 171,417,199 880,724,106
Alfred Berg Aktiv
78,345,318 78,345,318 413,544,873
Alfred Berg Gambak
165,881,717 165,881,717 767,540,072
Alfred Berg Norge Etisk
13,633,919 13,633,919 75,973,238
Alfred Berg Humanfond
15,372,684 1,727,118 13,645,566 84,632,822
Alfred Berg Global Deepwater Energy
311,753 311,753 3,511,813
Alfred Berg Global Quant
65,476,237 65,476,237 281,605,965
Alfred Berg Nordic Best Selection
25,804,104 25,804,104 91,643,921
Sum
1,415,445,744 698,748,081 1,727,118 714,970,545 23,514,963,040
Vi takker våre kunder for tilliten og samarbeidet i 2013 og ser frem til fortsatt godt samarbeid i 2014.
Vincent Trouillard-Perrot
Styrets leder
Tore H. Eilertsen
22
Oslo, 31.12.2013/06.03.2014
Styret i Alfred Berg Kapitalforvaltning AS
Sami Vartiainen
Håvard Jens Djupedal
Serge Riff
Helge S. Arnesen
Adm. dir.
PRAKTISK INFORMASJON
Alfred Berg Kapitalforvaltning AS (foretaksnummer: 956241308) er et
100 % eiet selskap av BNP Paribas.
Selskapets styre
Vincent Trouillard-Perrot, styreleder, Alfred Berg Asset Management AB
Sami Vartiainen, Alfred Berg, Finland
Serge Riff, Alfred Berg Asset Management AB
Tore H. Eilertsen, Det Norske Veritas
Håvard Jens Djupedal, Landbruksforsikring
Selskapets administrerende direktør
Helge S. Arnesen
Selskapets revisor
Statsaut. revisor Ola Anfinsen,
PricewaterhouseCoopers AS, Postboks 748 Sentrum, 0106 Oslo.
Bankforbindelse og depotmottaker
J.P. Morgan Europe Limited, Oslo Branch (org. nr. 992 854 529).
VPS-registrering
Fondenes andelseierregister føres av Verdipapirsentralen (VPS). Dette
medfører meget god sikkerhet og flere fordeler for andelseierne. Ved
tegning, innløsning og overføring av andeler i Alfred Berg fondene, mottar
andelseier endringsmelding fra VPS. Andelseiere med spareavtale mottar
endringsmelding fra VPS hvert halvår. I februar mottar andelseieren årsoppgave fra VPS som viser total beholdning av andeler i fond. For andelseieren betyr dette en forenkling både når det skal settes opp selvangivelse
og når det ønskes en oppdatert oversikt over totalt fondsinnehav i VPS.
Etablering av kundeforhold
Du kan etablere kundeforhold samtidig som du tegner dine første fondsandeler. For å opprette kundeforhold er vi, ifølge “Hvitvaskingssloven” av
6. mars 2009, pliktig til å innkreve bekreftet kopi av gyldig legitimasjon.
For kunder som mottar tjenestene aktiv forvaltning og investeringsrådgivning gjelder i tillegg til hvitvaskingsloven, Lov om verdipapirhandel
av 26. juni 2007 og “Verdipapirforskriften” av 29. juni 2007. Kunder som
mottar disse tjenestene må inngå en skriftelig kundeavtale med Alfred
Berg Kapitalforvaltning AS. Selskapet er videre pålagt å klassifisere kunden samt, gjennomføre egnethetstest før investeringer i våre fond. For å
kunne gjennomføre testen, er selskapet pliktig til å innhente informasjon
om kunden, som investeringsmål, risikoprofil, tidshorisont for investeringen samt kunnskap og erfaring innenfor relevant aktivaklasse.
Bekreftet kopi av legitimasjon kan gis av to myndige personer eller av en
offentlig etat, som for eksempel bank, advokat, revisor eller politi. En kopi
bekreftet av to myndige personer skal inneholde personenes navn, fødselsdato, signatur, kontaktopplysninger, samt dato/sted for bekreftelsen.
Fyll så ut tegningsblanketten og eventuelt kundeavtale og profil. Når du har
sendt inn din første tegningsblankett til Alfred Berg sammen med gyldig
identifikasjon, ifølge krav beskrevet ovenfor, kan vi om ønskelig opprette
en VPS-konto. Deretter tegnes fondsandelene du har bestilt.
Kjøp og salg av andeler i fond
Kjøp og salg av fondsandeler kan skje hver virkedag. Kjøp av andeler skjer
ved innbetaling til fondets bankkonto eller engangsfullmakt til Alfred Berg
Kapitalforvaltning AS. Frist for å få dagens kurs når tegning gjøres med
engangsfullmakt er kl 11.00 for norske verdipapirfond. For utenlandsregistrerte fond vil du få tegningskurs først når både tegningsblankett og
tegningsbeløpet er mottatt av Alfred Berg (innen kl. 09.30 for neste virkedags kurs). Tegningsblankett og fullmaktsformular fås ved henvendelse
til Alfred Berg Kapitalforvaltning AS eller på www.alfredberg.no. Melding
om innløsning gis pr. post eller telefaks. Frist for å få samme dags kurs
er kl 11.00. Overføring av beløpet til oppgitt bankkonto eller annet fond
skjer normalt etter tre virkedager (tre oppgjørsdager). For utenlandske
fond er meldingsfrist kl 11.00 med fire oppgjørsdager. Ved kjøp og salg
av andeler mottas melding fra VPS (se avsnittet om “VPS-registrering”).
Kostnader ved å investere i fond
Fondet belastes med en forvaltningsprovisjon, som bl.a. dekker forvaltning
og drift av fondet, herunder rapportering til kunder, revisjonetc. Denne
beregnes daglig basert på fondets formue.
Verdifastsettelse
Verdien eller kursen på andelen beregnes for de fleste fond hver virkedag.
Andelens verdi, basiskursen, fremkommer ved å dividere markedsverdien
av fondets investeringer og kontantbeholdning med antall utstedte andeler. Kurs bekjentgjøres/offentliggjøres daglig i media.
Videre praktiserer selskapet rutiner for svingprising. Såkalt “swing pricing”
er en metode som kan beskytte fondets langsiktige avkastning og eksisterende andelseiere fra utvanningseffekter, dersom fondet ikke tilføres
midler til å dekke transaksjonskostnader i forbindelse med andelseiere
som går inn og ut av fondet. NAV justeres med en faktor på dager der
fondet har hatt netto tegning eller innløsning som overstiger en på forhånd
fastsatt andel av fondets forvaltningskapital. Grensen for å justere NAV er
satt til det nivået der netto tegning eller innløsning forventes å innebære
at fondet må gjøre porteføljetilpasninger som påfører transaksjonskostnader, og/eller spreadkostnader (forskjellen mellom kjøps og salgskurs
på underliggende papirer). Hvis fondet har hatt en netto tegning utover
denne grensen, justeres NAV opp, og motsatt dersom fondet har netto
innløsning over denne grensen. Svingfaktoren beregnes basert på en
vurdering av historiske kostnader og evalueres kvartalsvis.
Rutinene er i henhold til Verdipapirfondenes Forenings bransjestandard
om tegning og innløsning. Les mer om bransjestandard for rutiner ved
tegning og innløsning av fondsandeler. www.vff.no
Regnskap og rapportering
Fondenes regnskapsår følger kalenderåret. Rapportene er tilgjengelig
henholdvis fire måneder og to måneder etter rapporteringsperiodens
utgang på selskapets nettsider. Samtlige andelseiere kan motta halvårsog årsrapport for fondene i papirformat vederlagsfritt ved henvendelse
til selskapet.
Rettigheter og forpliktelser knyttet til andelen
“Lov om verdipapirfond” av 25. november 2011 nr. 44 § 3-1 beskriver
de rettigheter og forpliktelser andelen gir: “Hver andelseier har en ideell
part i verdipapirfondet som svarer til vedkommendes andel av samlede
utstedte fondsandeler. En andelseier har ikke rett til å forlange deling
eller oppløsning av verdipapirfondet. Driften av et verdipapirfond utøves
av et forvaltningsselskap som treffer alle disposisjoner over fondet. Utover
andelsinnskuddet er andelseierne ikke ansvarlig for fondets forpliktelser”.
Kjøper har ikke angrerett ved kjøp av fondsandeler. Årsaken til dette er at
prisen på andelene avhenger av svingninger i finansmarkedet som selger
ikke har kontroll over i angreperioden. Spareavtaler kan sies opp inntil to
dager før forfall. Forfallsdagen er beskrevet i den sparekontrakt andelseier
inngår med forvaltningsselskapet. Andelseier kan si opp spareavtalen i sin
nettbank eller ved å kontakte sin bank. For våres andeleseieres sikkerhet
foretar vi opptak av alle våre telefonsamtaler.
Avvikling og skifte av forvaltningsselskap
“Lov om verdipapirfond” av 25. november 2011 nr. 44 § 4-13 regulerer
under hvilke omstendigheter et verdipapirfond kan avvikles eller overføres
til et annet forvaltningsselskap og om meddelelse til andelseierne ved slik
overførsel: “Avvikling av fond og skifte av forvaltningsselskap for verdipapirfond krever tillatelse fra Finanstilsynet, jf. verdipapirfondloven § 5-7 og §
4-2”.
Utbetaling av utbytte
Aksje- og kombinasjonsfond
Alle Alfred Bergs aksje- og kombinasjonsfond er akkumulerende. Dette
innebærer at avkastning/utbytte forblir i fondet.
Obligasjons- og pengemarkedsfond
Disse fondene deler ut skattemessig avkastning mellom utbetalingstidspunktene. All skattemessig verdiskapning som skjer i fondet deles
ut til andelseierne pr 31/12. Utbetaling fra ovennevnte fond vil forøvrig
skje ved skriftlig anmodning, senest to dager før avregning. Dersom andelseier ikke velger å få utbetalt utbytte, kompenseres andelseier med
flere andeler i fondet.
23
ORGANISASJON
Daglig ledelse
Helge S. Arnesen er administrerende direktør for Alfred Berg Kapitalforvaltning AS i Norge og investeringsdirektør med overordnet ansvar for Alfred
Bergs investeringer i det nordiske markedet. Helge har over 20 års erfaring i det norske finansmarkedet og han har vært ansatt siden 2010. Helge
kom fra en stilling som renteforvalter og medlem av investeringskomiteen i Folketrygdfondet. Tidligere har han jobbet i KLP Kapitalforvaltning som
rådgiver for livsforsikringsselskapet, i tillegg til at han tok del i arbeidet med å utvikle nye produktløsninger. Helge har en Master i industriøkonomi
fra NTNU og en Master i teknologiledelse fra NTNU / NHH / MIT. Direktenummer 22005140, e-post: [email protected].
Tore Austheim er finansdirektør i selskapet, og ble ansatt i august 2010. Han har lang erfaring fra det norske finansmarkedet og kom til Alfred
Berg fra Nespresso Nordic der han jobbet som Nordisk regnskapssjef. Direktenummer 22005142, e-post: [email protected].
Adnan Ashraf ble ansatt i 2012 og arbeider med compliance oppgaver. Adnan har erfaring fra det norske finansmarkedet hvor han har jobbet
med compliance og risiko, og arbeidet sist for Finanstilsynet og DnB. Adnan er utdannet diplomøkonom med spesialisering innen finans fra
Handelshøyskole BI i Oslo. Direktenummer 22005193, e-post: [email protected].
Xu Zhao ble ansatt i 2014 og arbeider som PA til CEO og prosjektmedarbeider. Hun har tidligere arbeidet med indeksforvaltning i KLP Kapitalforvaltning. Hun er utdannet Cand.Oecon ved universitetet i Oslo. Hun har tatt etterutdanning i finans og er CFA. Direktenummer 22005178,
e-post: [email protected]
Renteforvaltning og aktivaallokering
Morten Steinsland ble ansatt i 2010. Morten er leder av det norske renteteamet og senior porteføljeforvalter. Han er siviløkonom fra Norges
Handelshøyskole og har 25 års erfaring fra obligasjonsmarkedet. I tillegg til mange års erfaring fra norsk renteforvaltning har han også ledet
den amerikanske renteforvaltningen i DnB NOR Kapitalforvaltning i New York og tre år som leder for globale renteinvesteringer i DnB NOR Kapitalforvaltning i Oslo. De siste årene har Morten vært leder for norsk pengemarkeds- og swap trading i Nordea Markets i Oslo. Direktenummer
22005163, e-post: [email protected].
Arne W. Eidshagen, CFA, ble ansatt desember 2010. Arne er høyrenteforvalter og Siviløkonom med Høyere Avdelingseksamen fra NHH. Tidligere
har han arbeidet med forvaltning og analyse i Norges Bank, KLP og DNK. Eidshagen er CFA charterholder, NFF renteanalytiker og kredittforvalter.
Direktenummer 22005153, e-post: [email protected].
Lisbet Flugsrud ble ansatt i 2000 og arbeider som finansanalytiker for renteforvaltningen. Hun har tidligere arbeidet som porteføljeforvalter i
Samvirke Forsikring og i Norsk Skibs Hypothekbank, samt på innlånsiden i Norges Kommunalebank. Hun er utdannet Siviløkonom ved Handelshøyskolen i København og MBA ved Schiller International University i London. Direktenummer 22005162, e-post: [email protected].
Mette Rørvik Rutgerson ble ansatt i 2008 og arbeider som junior porteføljeforvalter. Hun har bachelor i økonomi og administrasjon fra Høgskolen i Bergen og mastergrad med spesialisering innen finans fra Norges Handelshøyskole i Bergen. Hun arbeidet med kunderapportering hos
Alfred Berg i 2008/09. Direktenummer 22005128, e-post: [email protected].
Maria Granlund ble ansatt i 2013. Maria er kredittanalytiker. Hun har en Master i Internasjonal økonomi og finans fra Handelshøyskolen ved
Umeå Universitet og er maskiningeniør. Hun har 15 års erfaring fra obligasjonsmarkedet. I tre år arbeidet hun med obligasjons- og låneavtaler i
Swedbank Markets Stockholm. De siste 12 år har hun vært kredittanalytiker. Hun har erfaring med å analysere investment grade- og høyrenteselskaper i de nordiske og internasjonale obligasjonsmarkedene. Seks år var hun i Nordea Markets i Stockholm og Oslo, og gjennom seks år
bygget hun opp høyrente-analyse hos ABG Sundal Collier i Oslo. Direktenummer 22005164, e-post: [email protected].
Aksjeforvaltning
Leif Eriksrød ble ansatt i august 2010. Leif arbeider som senior porteføljeforvalter og er sjef for det norske aksjeteamet med ansvar for alle norske aksjefond. Han har tidligere jobbet 12 år som investeringssjef og porteføljeforvalter i Delphi Fondene og sist ved Ventor AS. Leif er utdannet
siviløkonom fra Handelshøyskolen BI i Oslo. Direktenummer 22005157, e-post: [email protected].
Petter Tusvik har vært ansatt i Alfred Berg siden 2000, og jobber som porteføljeforvalter i Alfred Bergs norske aksjeteam. Petter har tidligere
arbeidserfaring fra Oslo Fond Forvaltning og DnB. Direktenummer 22005184, e-post: [email protected].
Torolv Herstad ble ansatt januar 2012 som Investment Specialist. Han har tidligere erfaring fra både aksje- og rentemarkedet gjennom tidligere
stillinger i Nordea Fondene og ved Oslo Børs. Torolv er utdannet siviløkonom innen finans, samt NFF Renteanalytiker. Direktenummer 22005172,
e-post: [email protected]
Jenny Andersson ble ansatt i 2007 og arbeider med Investment Marketing. I tillegg er hun Operasjonell kundeansvarlig for institusjonelle kunder.
Jenny var tidligere leder for kundeadministrasjonen. Hun er utdannet bedriftsøkonom ved Karlstad Universitet og Gøteborg Universitet. Direktenummer 22005152, e-post: [email protected].
Salg og kundeoppfølgning
Christian H. Grosch, CFA, ble ansatt i 2000. Han sitter i ledergruppen med ansvar for distribusjon og direkte kunder, og i investeringskomiteen
med ansvar for aktiv forvaltning og TAA. Christian er CFA charterholder. Christian er utdannet siviløkonom fra Handelshøyskolen BI, Sandvika og
Rotterdam School of Management (RSM). Han har tidligere arbeidserfaring fra Storebrand ASA. Direktenummer 22005151, e-post: christian.
[email protected].
24
Nils J. Andresen ble ansatt i september 2011. Nils J. Andresen leder institusjonelt salg og er utdannet sosialøkonom (cand. oecon.) fra Universitetet i Oslo og MSc in Economics & Finance fra University of Bristol, England. Tidligere har han arbeidet i Nordea Investment Management som
senior kundeansvarlig for institusjonelle kunder, hvor han forøvrig hadde ansvaret for strategisk aktivaallokering og asset liability management.
Direktenummer: 22005149, e-post: [email protected].
Jesper Nygaard ble ansatt i 2006. Han er senior kunderådgiver for institusjonelle og større private kunder. Han har arbeidserfaring fra DnB NOR
Kapitalforvaltning, Wassum Investment Consulting og Skandinaviske Enskilda Banken. Jesper er utdannet ved Handelshøjskolen i København.
Han er også videreutdannet som NFF Renteanalytiker og autorisert finansanalytiker (AFA). Direktenummer 22005130, e-post: jesper.nygaard@
alfredberg.com.
Eivind Hjelle ble ansatt i 2001 og arbeider som senior investeringsrådgiver for tredjepartskanaler. Han arbeidet tidligere som oppgjørsmedarbeider
og er utdannet siviløkonom fra McGill University. Direktenummer 22005177, e-post: [email protected].
Alexander Hofsmoen ble ansatt i 2013 som senior investeringsrådgiver for direktekunder. Alexander er utdannet siviløkonom fra Georg-AugustUniversität i Göttingen, Tyskland. Han har tidligere arbeidserfaring fra bl. a. Formuesforvaltning og Nordea Wealth Management. Direktenummer
22005154, e-post: [email protected].
Administrasjon
Jelle ter Laak ble ansatt i 2006 og er COO i selskapet. Jelle har universitetsgrad fra University of Amsterdam i bedriftsøkonomi og IT systemer.
Direktenummer 22005188, e-post: [email protected].
Leonardo Q. Kipfer ble ansatt i 2005 og er Deputy COO i selskapet. Han er utdannet diplomøkonom i IT-ledelse og økonomi fra BI, og har tidligere
arbeidserfaring fra SEB og Narvesen. Direktenummer 22005156, e-post: [email protected].
- Kundeadministrasjon
Kristin Bjørndalen ble ansatt i 2010 og arbeider for kundeadministrasjon. Kristin er er utdannet innen økomoni og administrasjon ved HIBU og
Grifftih University. Direktenummer 22005117, e-post: [email protected].
- Porteføljeadministrasjon
Kjetil Harbo ble ansatt i 2007 og er leder for porteføljeadministrasjonen. Han er utdannet siviløkonom fra University of New South Wales, Sydney
og University of Newcastle. Direktenummer 22005145, e-post: [email protected].
Raf Dielemans ble ansatt i 2012, og jobber for porteføljeadministrasjonen. Direktenummerr 22005179, e-post: [email protected].
- Rapportering
Øyvind Stensaas ble ansatt i 1997 og arbeider med systemutvikling og rapportering. Han har arbeidserfaring fra Den norske Bank.
Øyvind er utdannet ved Bankakademiet og DPH IT-høgskolen. Direktenummer 22005181, e-post: [email protected].
- IT
Tom Erik Brurok ble ansatt i 2007 og er ansvarlig for drift av lokal IT i Norge, etter ett år som innleid konsulent. Han jobber også en del i sentrale
prosjekter. Han har 15 års erfaring som IT konsulent, senest for Atea, tidligere Ementor, hvor han har hatt full drift av infrastruktur for små og
store bedrifter. Direktenummer 22005010, e-post: [email protected].
Christian Heiestad ble ansatt som IT konsulent i 2009. Han har 12 års erfaring fra IT bransjen og har tidligere jobbet for Hewlett Packard, Customax
og Apple. Han har hatt ansvar for installasjon og drift av infrastruktur, med hovedfokus på ERP og CRM systemer og applikasjonstilgjengelighet
via Citrix. Direktenummer 22005009, e-post: [email protected].
Daniel Mons ble ansatt i 2011 og jobber som Business Application Manager. Direktenummer 22005113, e-post: [email protected].
- Regnskap
Anne-Grethe Aarhus ble ansatt i 1995. Hun er regnskapsansvarlig for verdipapirfondene og diskresjonære investeringsporteføljer. Anne-Grethe
har mer enn 30 års erfaring som leder innen regnskap. Hun jobbet som regnskapssjef og leder for operations i Industrifinans frem til fusjonen
med Alfred Berg i 2001. Tidligere arbeidserfaring er bl.a. 12 år som regnskapssjef i Den Norske Hypotekforening AS. Hun er utdannet bedriftsøkonom fra Handelshøyskolen BI, Sandvika. Direktenummer 22005127, e-post: [email protected].
Mette Kleven ble ansatt i 2011, og jobber med finans i selskapet. Mette har mange års erfaring som leder innen regnskap og økonomi, sist som
økonomisjef i Event Travel AS. Hun er utdannet ved Handelshøyskolen BI og er også registrert som autorisert regnskapsfører. Direktenummer
22005123, e-post: [email protected].
- Sentralbord
Elisabeth Melby ble ansatt i 2001 og er ansvarlig for resepsjonen. Hun har 16 års yrkeserfaring innenfor salg. Direktenummer 22005121,
e-post: [email protected].
25
SKATTEREGLER OG INVESTERINGSBEGRENSNINGER
Obligasjons- og pengemarkedsfond
Aksje- og kombinasjonsfond
Fondets skatteplikt
Fondets skatteplikt
Inntektsbeskatning:
Fondet er et eget skattesubjekt. Fondets skattepliktige inntekter
vil i all hovedsak være renteinntekter, realiserte kursgevinster og
tegningsprovisjoner. Til fradrag i skattepliktige inntekter kommer
kostnadsposter som forvaltningshonorarer, realiserte kurstap,
transaksjonsomkostninger og utdelt avkastning fra fondet. Fondets
skattepliktige resultat vil komme til beskatning med 27 %. Imidlertid
vil forvaltningsselskapet alltid søke å oppnå et skattemessig resultat
i fondet som er lik null, ved at det skattepliktige resultatet hvert år
blir utdelt til andelseierne. I praksis vil derfor all inntektsbeskatning
i obligasjonsfond/pengemarkedsfond skje på andelseiers hånd.
Inntektsbeskatning:
Fondet er et eget skattesubjekt. Fondets skattepliktige inntekter vil i
all hovedsak være renteinntekter, garanti- og tegningsprovisjoner og
mottatte utbytter utenfor EØS. Til fradrag i skattepliktige inntekter
kommer kostnadsposter som forvaltningshonorar og transaksjonsomkostninger.
Formuesbeskatning:
Fondets formuesmasse er andelseiernes eiendom, og det betales
derfor ingen formuesskatt i fondet.
Fra 7. oktober 2008 ble fondene pålagt å beregne en skattepliktig
inntekt tilsvarende 3 % av netto årlige inntekter som er omfattet av
fritaksmetoden.
Norsk andelseiers skatteplikt
Fra 1. januar 2012 gjelder dette kun for mottatt utbytte. Fondet kan
være pliktig til å betale skatt på mottatte utbytter fra utenlandske
selskaper. Fondet utbetaler ikke utbytte som er grunnlag for kildeskatt.
Gevinster på aksjer i selskaper som tilsvarer norske aksjeselskaper og
er hjemmehørende i land utenfor EØS-området er ikke skattepliktig,
og tap er ikke fradragsberettiget.
Inntektsbeskatning:
En andelseier i et obligasjons-/pengemarkedsfond vil måtte betale
27 % skatt av samlet utdeling fra fondet i løpet av et regnskapsår.
Kursgevinster eller tap kommer til beskatning først ved innløsning/
realisasjon. Kursgevinsten beskattes som ordinær kapitalinntekt med
27 %. Kurstap er tilsvarende fradragsberettiget.
Formuesbeskatning:
For andelseiere i obligasjons-/pengemarkedsfond settes ligningsverdien til 100 % av markedsverdien av andelen pr 1. januar i ligningsåret.
Fondets skattepliktige resultat vil komme til beskatning med 27 %.
Realiserte kursgevinster/kurstap samt mottatt utbytte på fondets
aksjer i aksjeselskaper og tilsvarende utenlandske selskaper innenfor
EØS, er omfattet av fritaksmetoden.
Formuesbeskatning: Fondets formuesmasse er andelseiernes eiendom, og det betales derfor ingen formuesskatt i fondet.
Norsk andelseiers skatteplikt
Inntektsbeskatning:
En personlig andelseier i aksjefondene vil måtte betale 27 % skatt
av eventuell realisert kursgevinst på andelen i avhendelsesåret.
Eventuelt tap på andelen vil være fradragsberettiget. Dersom fondet
foretar utbetalinger til andelseierne, vil også dette være skattepliktig
for personlige andelseiere. For andelseiere som er aksjeselskap, vil
realiserte gevinster på andelen samt utbetalinger fra fondet være
omfattet av fritaksmetoden. 3 % av en eventuell utbytteutdeling fra
fondet vil imidlertid være skattepliktig som alminnelig inntekt.
Formuesbeskatning:
For andelseiere i aksje-/kombinasjonsfond settes ligningsverdien
til 100 % av markedsverdien av andelen pr. 1. januar i ligningsåret.
26
FORKLARING AV AVKASTNINGS- OG RISIKOMÅL
Avkastning
Den verdien en investering øker/minker med. Uttrykkes i prosent av
det investerte beløp.
Meravkastning
Meravkastning er definert som fondets avkastning i forhold til den
vedtatte referanseindeks. En positiv meravkastning betyr dermed
at fondet har oppnådd høyere avkastning enn referanseindeksen i
perioden. Måltallet vil være en vurdering av porteføljens avkastning
i forhold til det marked det investeres i. Meravkastning presenteres
som regel i prosent, som annualiserte størrelser, og bør ses i forhold
til risikoprofilen i fondet for å gi en fullgod måling av hvor god fondets
avkastning er i forhold til målsetningen med forvaltningen.
Standardavvik/volatilitet
Standardavik er et mål på hvor mye avkastningen varierer med tiden.
Høyere volatilitet betyr store svingninger i avkastningen og dermed
mer usikkerhet forbundet med fremtidig avkastning. Standardavvik
er derfor et risikomål som blir presentert i prosent per år.
Standardavviket forteller oss hvor mye de faktiske avkastningene
avviker fra gjennomsnittsavkastningen. Antar vi en normalfordelt
avkastning, forventes det at to tredjedeler av avkastningen blir i
intervallet: snittsavkastning pluss/ minus et standardavvik.
Sharpe Ratio
Sharpe er forholdet mellom en investerings (mer)avkastning og
risiko. Jo høyere Sharpe verdi, desto høyere er den risikojusterte
avkastningen. Dette forholdet kan derfor brukes til å sammenligne
investeringer med ulikt risikonivå. Sharpeforholdet beregnes ved å
dividere investeringens meravkastning mot standardavviket. Har fått
sitt navn etter nobelprisvinner William Sharpe.
Relativ volatilitet
Måler variasjonene til investeringenes meravkastning. Er denne høy,
betyr dette at forskjellen på avkastningen til indeks og fond varierer
mye fra måling til måling. Er den lav, betyr dette at meravkastningen
varierer lite. Også dette uttrykkes i prosent per år. Realtiv volatilitet er
standardavviket til meravkastningen. Dersom denne er normalfordelt
forventes det at to tredjedeler av observasjonene blir i intervallet:
gjennomsnittsavvik pluss/ minus et standardavvik.
Omløpshastighet
Omløpshastighet er et mål på hvor stort handelsvolumet er i forhold
til fondets størrelse. En verdi på èn tilsier at alle fondets totale plasseringer er blitt byttet ut siste år. Omløpshastighet kan defineres som
minimum av totalt kjøp og salg, dividert på gjennomsnittlig forvaltningskapital. Årsaken til at minimum av kjøp og salg brukes, er at det
er ønskelig å justere for tegninger og innløsninger. Dette beregnes
med månedlig frekvens for siste 12 måneder.
Alfa
Er en korrigeringsfaktor for den del av avkastningen som ikke lar seg
forklare av markedsrisikoen/beta. Kan også tolkes som den avkastningen fondet ville hatt dersom referanseindeksen fikk 0 % i avkastning.
Beta
Et mål på fondets følsomhet overfor svingninger i markedet/indeks.
Hvis indeksen faller i verdi, og Beta er lavere enn 1, vil fondet normalt
falle mindre enn indeks og stige mindre i gode markeder. Dersom
Beta er større enn 1, faller fondet mer og stiger mer enn indeks.
Måler proporsjonal endring av fondet gitt indeksens avkastning. For
eksempel dersom Beta er 1.2 vil fondet endres 20 % mer enn tilsvarende forandring på indeks. Beta kalles også fondets markedsrisiko.
Varighet/durasjon
Gjennomsnittlig veiet løpetid på fondet.
Rentefølsomhet
Fondets rentefølsomhet defineres som den umiddelbare prosentvise
endringen i fondets kurs som følge av 1 prosentenhets endring i rentenivået på fondets plasseringer med utgangspunkt i dagens rentenivå.
Information Ratio
Gir en totalvurdering av hvordan fondet har gjort det mot referanseindeksen. Dersom forholdet er positivt og høyt, har fondet hatt en
jevn og god meravkastning. Er derimot verdien positiv og lav, har
fondet enten hatt en liten positiv avkastning, eller så har det fått
sin meravkastning gjennom en høy relativ risiko. Er verdien negativ,
har fondet lavere avkastning enn indeks. Måles som brøken mellom
meravkastning og relativ volatilitet.
Forventet avkastning
Den avkastning som forventes i de ulike markeder i løpet av en bestemt tidsperiode. Vi benytter en «byggekloss-modell» i våre anslag.
Vi tar utgangspunkt i hvilken avkastning vi forventer på risikofrie
plasseringer (statssertifikater). Dernest legger vi til en risikopremie
for de ulike markeder, avhengig av hvilken risiko de representerer,
og hvor i konjunktursyklusen økonomien befinner seg. På lang sikt
kan det forventes at man får «betalt» for den ekstra risiko man tar.
På kort sikt kan derimot avkastningen avvike sterkt fra det som
forventes langsiktig.
Risikopremie
Risikopremie kan beskrives på to måter: 1) Den meravkastning som investoren krever på sin risikofylte investering i forhold til risikofri rente.
Denne risikopremien vil alltid være positiv (forventet risikopremie). Vi
anvender denne risikopremien som input i vår porteføljeforvaltning.
2) Den meravkastning som investoren faktisk har oppnådd i løpet av
en gitt investeringsperiode. Denne faktiske risikopremien kan være
negativ i perioder. Vi anvender denne risikopremien i porteføljeevalueringen for å vurdere i hvilken grad investoren har fått betalt for sine
risikofylte plasseringer i forhold til å plassere i en 3 måneders norsk
statssertifikatindeks.
Barra Aegis
Barra Aegis er verdens ledende analyseprogram for risikokontroll
av aksjeporteføljer og brukes av 1.200 finansielle institusjoner i
alle verdensdeler. Alfred Berg Kapitalforvaltning bruker Barra Aegis
primært for å kontrollere fondenes risikoprofil i forhold til indeksen.
Forskjellen mellom historisk Relativ Volatilitet og Barra Aegis analyser
er at den første beregner historisk avvik mellom fond/indeks, mens
den sistnevnte analyserer mulige differanseavkastninger mellom
fondet og indeks i fremtiden. Dersom dette tallet er 3 % forventer vi
at fondets avkastning i to av tre år vil ligge i intervallet pluss/minus
3 prosentpoeng fra indeksens avkastning.
Effektiv avkastning/yield
Avkastningsmål på rentebærende plasseringer. Gir indikasjon om
hvilken totalavkastning investoren kan oppnå på rentebærende plasseringer dersom plasseringen holdes til forfall og kupongutbetalinger
reinvesteres til samme effektive avkastning. Tilsvarer investeringens
internrente.
27
ALFRED BERG LIKVIDITET
ISIN
Verdipapir
Notert
ForfallsRente reg.
dato tidspunkt
Nom.
verdi
Kostpris Urealisert
Markedsverdi
gevinst/tap inkl. renter
Andel i %
Kommuneobligasjoner
NO0010668155 LILLEHAMMER FRN 12/15
Unotert
2015-12-21
2014-03-21 30,000,000 30,018,000
52,590
30,083,657
1.07%
NO0010683667 FREDRIKSTAD KOMMUNE 1.89% 03/14
Unotert
2014-03-14 118,000,000118,094,400 -80,594
119,235,833
4.26%
5.34%
Finans
NO0010689771 AURSKOG FLT 09/16
ABM
2016-09-19
2014-03-19 25,000,000 24,992,500
32,000
25,044,250
0.89%
NO0010674302 BANK 1 OSLO 03/14
Unotert
2014-03-21 75,000,000 74,996,250
30,375
76,281,283
2.73%
NO0010672066 BANK 1 OSLO AS FRN 02/16
ABM
2016-02-15
2014-02-17 70,000,000 70,093,200 188,970
70,493,259
2.52%
NO0010614506 BANK NORWEGIAN FRN 06/14
ABM
2014-06-16
2014-03-17 15,000,000 15,141,300 -65,190
15,095,798
0.54%
NO0010690894 BERG SPAREBANK FLT 09/16
Unotert
2016-09-30
2014-03-31 10,000,000 9,984,000
11,050
9,995,733
0.36%
NO0010602113 BN BANK ASA FLT 03/14
ABM
2014-03-19
2014-03-19 50,000,000 50,246,450 -185,400
50,105,286
1.79%
NO0010684319 BOLIG- OG NÆRINGSKREDITT
ABM
2014-06-25 50,000,000 50,000,000
43,150
50,607,561
1.81%
NO0010671910 EIENDOMSKREDITT 2.42% 02/14
Unotert
2014-02-11 40,000,000 40,000,000
12,040
40,868,654
1.46%
NO0010691942 EIENDOMSKREDITT AS FLT 10/16
ABM
2016-10-14
2014-01-16 20,000,000 20,000,000
50,020
20,163,598
0.72%
NO0010664923 EIENDOMSKREDITT FLT 12/14
ABM
2014-12-04
2014-03-04 28,000,000 28,095,430
3,242
28,151,382
1.01%
NO0010592439 EIENDOMSKREDITT FRN 06/15
ABM
2015-06-15
2014-03-17 10,000,000 9,943,000 128,330
10,081,747
0.36%
NO0010682123 EIKA BOLIGKREDITT 2.13% 05/14
Unotert
2014-05-30 66,000,000 66,046,200
36,498
66,906,921
2.39%
NO0010689623 GJENSIDIGE BANK FLT 11/16
ABM
2016-11-18
2014-02-18 44,000,000 43,991,200
-4,752
44,107,326
1.58%
NO0010571573 HELGELAND BOLIGKREDITT FRN 06/15
ABM
2015-06-17
2014-03-19 12,000,000 12,033,000
35,616
12,078,583
0.43%
NO0010664931 INDRE SOGN FRN 11/15
Unotert
2015-11-30
2014-02-28 15,000,000 15,107,550
29,580
15,174,863
0.54%
NO0010584816 KLEPP SPAREBANK FRN 09/15
ABM
2015-09-03
2014-03-03 10,000,000 10,073,000
34,010
10,130,188
0.36%
NO0010683352 KLP BANKEN AS FRN 06/14
Unotert
2014-06-11
2014-03-11 50,000,000 50,000,000
1,150
50,055,039
1.79%
NO0010656770 KLP BANKEN AS FRN 08/15
ABM
2015-08-24
2014-02-24 25,000,000 25,352,500 -42,225
25,382,525
0.91%
NO0010663172 KLP BANKEN AS FRN 11/16
ABM
2016-11-16
2014-02-17 15,000,000 15,288,750 -23,370
15,319,668
0.55%
NO0010668338 KRAGERØ FRN 12/15
ABM
2015-12-21
2014-03-21 25,000,000 24,999,736 193,139
25,208,097
0.90%
NO0010674906 KREDITTFORENING 2.24% 04/14
Unotert
2014-04-08 50,000,000 50,000,000
4,750
51,178,120
1.83%
NO0010497837 KREDITTFORENIN 5.2% 03/14
ABM
2014-03-07
2014-03-07 15,000,000 15,417,000 -328,230
15,727,729
0.56%
NO0010541378 KREDITTFORENING FLT 10/14
ABM
2014-10-01
2014-01-02 20,500,000 20,579,130
-2,542
20,705,618
0.74%
NO0010660996 KREDITTFORENING FRN 10/16
ABM
2016-10-03
2014-01-03 20,000,000 20,312,000
-1,620
20,458,219
0.73%
NO0010576994 LANDKREDITT 4.29% 06/14
ABM
2014-06-16
2014-06-16 10,000,000 10,200,000 -95,350
10,337,368
0.37%
NO0010691850 LANDKREDITT FINANS FLT 10/16
ABM
2016-10-21
2014-01-21
7,000,000 7,000,000 109,123
7,150,540
0.26%
NO0010657661 LEASEPLAN CORP FRN 09/15
ABM
2015-09-07
2014-01-07 44,000,000 44,180,500 586,596
45,150,446
1.61%
NO0010592579 LOM OG SKJÅK FRN 12/14
ABM
2014-12-03
2014-03-03 18,000,000 18,135,720
-4,410
18,171,350
0.65%
NO0010599509 MELDAL FRN 02/14
ABM
2014-02-07
2014-02-07 10,000,000 10,058,000 -49,380
10,049,120
0.36%
NO0010628282 NORDEA BANK FRN 11/14
OSE
2014-11-10
2014-02-10 64,500,000 65,034,655 -36,844
65,245,957
2.33%
NO0010695208 OBOS BANKEN AS FLT 11/14
ABM
2014-11-21
2014-02-21 40,000,000 40,000,000
-160
40,084,284
1.43%
NO0010636483 OBOS BBL BOND FLT 02/16
ABM
2016-02-15
2014-02-17 10,000,000 10,214,000
27,640
10,284,701
0.37%
NO0010691025 PARETO BANK ASA FLT 10/16
ABM
2016-10-03
2014-01-03 25,000,000 24,997,998 203,677
25,382,925
0.91%
NO0010605892 PARETO BANK FRN 04/14
ABM
2014-04-04
2014-01-06 25,000,000 25,176,750 -102,475
25,260,664
0.90%
XS0434705827 POHJOLA BANK 5.4% 06/14
ABM
2014-06-18
2014-06-18 15,000,000 15,462,000 -221,400
15,675,559
0.56%
NO0010576838 SPAREBANKEN RINGERIKE 4.17% 06/14 ABM
2014-06-04
2014-06-04 19,000,000 19,380,000 -201,077
19,634,767
0.70%
NO0010694581 SANTANDER CONSUMER BANK FLT 11/16 ABM
2016-11-18
2014-02-18 25,000,000 25,000,000
-21,175
25,066,019
0.90%
NO0010694581 SANTANDER FLT 11/16
ABM
2016-11-18
2014-02-18 25,000,000 25,015,000
-36,175
25,066,318
0.90%
NO0010692742 SKANDIABANKEN AB FLT 10/14
Unotert
2014-10-29
2014-01-29 50,000,000 50,000,000
52,150
50,222,775
1.79%
NO0010691140 SKANDIABANKEN FLT 10/16
OSE
2016-10-04
2014-01-06 35,000,000 34,979,000
3,010
35,148,843
1.26%
NO0010684939 SKANDIABANKEN FRN 01/15
ABM
2015-01-16
2014-01-16 40,000,000 39,995,200
58,920
40,238,209
1.44%
NO0010564842 SPAREBANK 1 4.51% 02/14
ABM
2014-02-12
2014-02-12 30,000,000 30,571,500 -483,990
31,281,115
1.12%
NO0010674039 SPAREBANK 1 BOLIGKREDITT
Unotert
2014-03-21
2014-03-21 25,000,000 24,990,000
4,825
25,005,714
0.89%
NO0010566516 SPAREBANK 1 SMN FRN 03/14
ABM
2014-03-19
2014-03-19 40,000,000 40,263,778 -200,058
40,097,587
1.43%
NO0010531452 SPAREBANK 1 SMN FRN 08/14
ABM
2014-08-05
2014-02-05 20,000,000 20,143,800 -51,480
20,174,142
0.72%
NO0010599038 SPAREBANK 1 FRN 02/14
ABM
2014-02-03
2014-02-03 48,000,000 48,288,700 -240,604
48,276,896
1.73%
NO0010592082 SPAREBANK 1 FRN 05/14
ABM
2014-05-22
2014-02-24 40,000,000 40,268,000 -146,200
40,234,467
1.44%
NO0010662950 SPAREBANK 1 FRN 05/16
ABM
2016-05-09
2014-02-10 10,000,000 10,108,433
18,777
10,166,793
0.36%
NO0010614969 SPAREBANK 1 FRN 06/15
ABM
2015-06-30
2014-03-31 25,000,000 25,145,000
-2,850
25,143,754
0.90%
NO0010591167 SPAREBANK 1 FRN 11/14
ABM
2014-11-11
2014-02-11 56,500,000 56,923,750 -83,959
57,049,312
2.04%
NO0010679103 SPAREBANKEN HEDMARK 1.89% 05/14 ABM
2014-05-02 75,000,000 74,990,475
-6,000
75,924,297
2.71%
NO0010673981 SPAREBANKEN VEST 2.12% 03/14
ABM
2014-03-20 50,000,000 50,000,000
17,850
50,848,426
1.82%
NO0010598287 SPAREBANKEN ØST FRN 01/14
ABM
2014-01-10
2014-01-10 80,000,000 80,330,950 -311,590
80,476,738
2.88%
NO0010563992 SPAREBANKEN FRN 01/14
ABM
2014-01-28
2014-01-28 25,000,000 25,039,000 -30,275
25,105,614
0.90%
NO0010300296 SPAREBANKEN FRN 02/16
OSE
2016-02-03
2014-02-03 40,000,000 39,476,000 266,120
39,856,753
1.42%
NO0010643216 SPAREBANKEN FRN 04/16
ABM
2016-04-25
2014-01-27 10,000,000 10,223,000 -11,280
10,269,228
0.37%
NO0010590581 SPAREBANKEN FRN 10/14
ABM
2014-10-28
2014-01-28 48,000,000 48,336,600 -29,208
48,537,792
1.73%
NO0010530272 SPAREBK 1 FRN 08/14
ABM
2014-08-04
2014-02-04 15,000,000 15,139,050 -56,115
15,150,860
0.54%
NO0010628290 SPB BOLIGKDREDITT 1 FRN 11/14
ABM
2014-11-04
2014-02-04
5,000,000 5,014,100
95
5,030,503
0.18%
NO0010588007 SPBK 1 FRN 09/14
ABM
2014-09-17
2014-03-17 25,000,000 25,147,500 -33,650
25,138,642
0.90%
NO0010628464 STRØMMEN FRN 05/14
ABM
2014-05-12
2014-02-11 25,000,000 25,206,250 -121,100
25,186,539
0.90%
NO0010546047 SWEDBANK AB FRN 10/14
OSE
2014-10-16
2014-01-16 50,000,000 50,107,000
2,000
50,324,333
1.80%
NO0010667611 TERRA GRUPPEN FRN 12/15
ABM
2015-12-18
2014-03-18 20,000,000 20,000,000 461,720
20,489,164
0.73%
NO0010550171 TINN SPAREBANK FRN 11/14
Unotert
2014-11-10
2014-02-10 21,000,000 21,078,330
-2,415
21,147,957
0.76%
NO0010592017 VERD FRN 05/14
ABM
2014-05-26
2014-02-26 10,000,000 10,042,000 -23,230
10,040,402
0.36%
72.84%
Særinnskudd
NOXXX2604144 FANA SPAREBANK
2014-03-06 52,997,763 52,997,763
26,976
53,109,388
1.90%
NOXXX2608257 FANA SPAREBANK
2014-03-12 26,839,864 26,839,864
7,676
26,877,996
0.96%
NOXXX2608374 SANDNES SPAREBANK
2014-03-12 56,775,969 56,775,969
8,857
56,845,955
2.03%
NOXXX2656750 SPAREBANK 1 HALLINGDAL
2014-03-31 57,032,134 57,032,134
0
57,032,134
2.04%
NOXXX2604145 SPAREBANKEN MØRE
2014-03-11 50,000,000 50,000,000
32,150
50,096,039
1.79%
NOXXX2633126 SPAREBANKEN MØRE
2014-02-06 54,034,985 54,034,985
12,374
54,228,977
1.94%
NOXXX2642986 SPAREBANKEN SØR
2014-02-27 103,550,939103,550,939
52,707
103,823,692
3.71%
14.37%
Sum verdipapirportefølje2,573,698,290 -496,620 2,589,781,989
92.54%
Netto likvider
206,955,505
7.46%
Sum egenkapital 2,796,737,494
100.00%
28
ALFRED BERG PENGEMARKED
ISIN
Verdipapir
Notert
ForfallsRente reg.
dato tidspunkt
Nom.
verdi
Kostpris Urealisert
Markedsverdi
gevinst/tap inkl. renter
Andel i %
Kommuneobligasjoner
NO0010491004 HAUGESUND 4.27% 02/14
Unotert
2014-02-10
2014-02-10
3,000,000 3,059,100
-50,454
3,122,357
0.07%
Industri
NO0010560907 AP MØLLER FRN 12/14
BDL
2014-12-16
2014-03-17 63,000,000 63,471,500
158,500
63,721,875
1.38%
NO0010560907 AP MØLLER 12/14
BDL
2014-12-16
2014-03-17 23,000,000 23,393,300
-163,300
23,263,542
0.50%
NO0010673528 DFDS AS FRN 03/18
OSE
2018-03-21
2014-03-21 15,000,000 15,025,000
275,000
15,315,200
0.33%
NO0010643281 DFDS AS FRN 05/16
OSE
2016-05-02
2014-02-03 10,500,000 10,924,650
47,850
11,058,285
0.24%
NO0010637085 TELE2 AB FRN 02/15
OSE
2015-02-24
2014-02-24 25,000,000 25,000,000
190,325
25,273,825
0.55%
NO0010637093 TELE2 AB FRN 02/17
OSE
2017-02-24
2014-02-24
8,000,000 7,952,000
277,440
8,261,360
0.18%
NO0010672033 VEIDEKKE 2.8% 02/14
OSE
2014-02-12
2014-02-12 50,000,000 50,130,000
-112,500
51,252,568
1.11%
NO0010692981 VEIDEKKE ASA 2.47% 11/14
OSE
2014-11-05 48,000,000 48,000,000
18,528
48,202,955
1.04%
NO0010682404 WILH WILHELMSEN FRN 06/18
OSE
2018-06-13
2014-03-13 10,000,000 10,000,000
62,500
10,082,450
0.22%
NO0010500135 YARA FRN 03/14
OSE
2014-03-26
2014-03-26 17,500,000 17,708,900
-74,150
17,645,250
0.38%
5.93%
Finans
NO0010672066 BANK 1 OSLO AS FRN 02/16
ABM
2016-02-15
2014-02-17 30,000,000 30,010,800
110,130
30,211,397
0.65%
NO0010548068 BANK 1 OSLO AS FRN 10/14
ABM
2014-10-22
2014-01-22 20,000,000 19,864,000
201,960
20,157,349
0.44%
NO0010690894 BERG SPAREBANK FLT 09/16
Unotert
2016-09-30
2014-03-31 10,000,000 9,992,000
3,050
9,995,733
0.22%
NO0010673023 BN BANK ASA FLT 03/16
ABM
2016-03-07
2014-03-07 140,000,000 140,142,800
286,300
140,637,000
3.04%
NO0010641616 BN BANK ASA FLT 03/17
ABM
2017-03-15
2014-03-19 10,000,000 10,267,000
34,730
10,314,008
0.22%
NO0010566631 BN BANK ASA FLT 04/20
ABM
2020-04-16
2014-01-16 42,500,000 43,067,500
97,668
43,563,534
0.94%
NO0010610918 BN BANK ASA FLT 06/14
ABM
2014-06-16
2014-03-17 31,000,000 30,933,244
147,449
31,112,597
0.67%
NO0010598360 BN BANK ASA FLT 12/15
ABM
2015-12-15
2014-03-17 10,000,000 10,004,513
126,187
10,142,575
0.22%
FR0011201417 BNP PARIBAS FRN 02/16
Paris
2016-02-15
2014-02-17 55,000,000 55,398,000
314,965
55,906,229
1.21%
NO0010625619 BUSTADKREDITT FRN 06/16
ABM
2016-06-28
2014-03-28
3,000,000 3,022,200
1,035
3,023,419
0.07%
NO0010641582 DANSKE BANK A/S FRN 03/14
ISE
2014-03-24
2014-03-24 60,000,000 60,243,442
-116,002
60,146,107
1.30%
NO0010635691 DNB ASA FRN 01/18
OSE
2018-01-26
2014-01-27
7,000,000 7,305,200
24,969
7,374,471
0.16%
NO0010531304 DNB NOR BANK FRN 08/14
OSE
2014-08-05
2014-02-05 14,500,000 14,546,400
44,791
14,656,151
0.32%
NO0010534688 DNB FRN 09/14
BDL
2014-09-01
2014-03-03 15,000,000 15,000,000
34,470
15,059,603
0.33%
NO0010691942 EIENDOMSKREDITT AS FLT 10/16
ABM
2016-10-14
2014-01-16 20,000,000 20,007,000
43,020
20,163,598
0.44%
NO0010565153 EIENDOMSKREDITT FRN 02/16
ABM
2016-02-15
2014-02-17 20,000,000 19,946,000
120,640
20,122,096
0.44%
NO0010663099 EIENDOMSKREDITT FRN 05/18
ABM
2018-05-15
2014-02-17
8,000,000 8,094,400
46,040
8,170,289
0.18%
NO0010592439 EIENDOMSKREDITT FRN 06/15
ABM
2015-06-15
2014-03-17 30,000,000 30,300,000
-86,010
30,245,240
0.65%
NO0010592801 EIENDOMSKREDITT FRN 12/20
ABM
2020-12-08
2014-03-10
5,000,000 5,000,000
50,625
5,063,458
0.11%
NO0010699093 EIKA GRUPPEN AS FLT 12/18
ABM
2018-12-13
2014-03-13 15,000,000 15,000,000
36,645
15,059,820
0.33%
NO0010572373 TERRA BOLIGKREDITT FRN 05/16
OSE
2016-05-03
2014-02-03 154,500,000 155,562,960
-35,535
156,063,153
3.38%
NO0010679632 EIKA BOLIGKREDITT FRN 05/23 SUB
ABM
2023-05-23
2014-02-24 10,000,000 10,000,000
-78,900
9,959,500
0.22%
NO0010648892 EIKA FRN 06/17
OSE
2017-06-06
2014-03-06 28,000,000 28,348,500
37,732
28,433,093
0.62%
NO0010592991 TERRA BOLIGKREDITT FRN 12/20 C SUBABM
2020-12-15
2014-03-17 25,000,000 25,021,400
234,600
25,298,188
0.55%
NO0010662869 ENTRA EIENDOM FRN 11/15
OSE
2015-11-09
2014-01-30 25,000,000 25,246,750
3,175
25,350,272
0.55%
NO0010671233 FELLESKJØPET FRN 02/18
ABM
2018-02-13
2014-02-13 20,000,000 20,000,000
431,940
20,534,607
0.44%
NO0010641897 GJENSIDIGE BANK FRN 04/17
ABM
2017-04-11
2014-01-11 14,000,000 14,173,900
13,630
14,248,415
0.31%
NO0010629157 GJENSIDIGE BANK FRN 11/16
ABM
2016-11-21
2014-02-21 29,000,000 29,573,000
-47,810
29,608,323
0.64%
NO0010571573 HELGELAND BOLIGKREDITT FRN 06/15 ABM
2015-06-17
2014-03-19 12,000,000 12,081,600
-12,984
12,078,583
0.26%
NO0010656838 HJELMELAND SPB FRN 08/15
ABM
2015-08-27
2014-02-27 30,000,000 30,321,000
127,410
30,536,810
0.66%
NO0010684335 HØLAND & SETSKOG SPB FRN 06/16 ABM
2016-06-27
2014-03-27 30,000,000 29,958,000
133,020
30,099,520
0.65%
NO0010672967 INDRE SOGN FRN 03/16
ABM
2016-03-07
2014-03-07 25,000,000 25,000,000
203,625
25,245,639
0.55%
NO0010673726 KLEPP SPAREBANK FRN 03/18
ABM
2018-03-19
2014-03-19
8,000,000 7,983,200
67,880
8,058,653
0.17%
NO0010584816 KLEPP SPAREBANK FRN 09/15
ABM
2015-09-03
2014-03-03 30,000,000 30,219,000
102,030
30,390,563
0.66%
NO0010679160 KLP BANKEN AS FRN 05/16
ABM
2016-05-13
2014-02-13 40,000,000 39,980,000
60,920
40,164,653
0.87%
NO0010656770 KLP BANKEN AS FRN 08/15
ABM
2015-08-24
2014-02-24 30,000,000 30,060,000
312,330
30,459,030
0.66%
NO0010680218 KLP BANKEN AS FRN 11/14
ABM
2014-11-28
2014-02-28 45,000,000 44,986,486
3,479
45,069,577
0.98%
NO0010663172 KLP BANKEN AS FRN 11/16
ABM
2016-11-16
2014-02-17 10,000,000 10,000,000
176,920
10,213,112
0.22%
NO0010643224 KLP FRN 04/15
ABM
2015-04-27
2014-01-27 25,000,000 25,000,000
277,150
25,407,372
0.55%
NO0010503451 KONGSBERG GRUPPEN ASA FRN 04/14 OSE
2014-04-17
2014-01-17 30,000,000 30,741,000
-447,000
30,634,000
0.66%
NO0010541378 KREDITTFORENING FLT 10/14
ABM
2014-10-01
2014-01-02
5,000,000 4,995,500
23,180
5,050,151
0.11%
NO0010572407 KREDITTFORENING FRN 04/15
ABM
2015-04-28
2014-01-28 10,000,000 10,070,000
4,010
10,121,121
0.22%
NO0010611858 KREDITTFORENING FRN 06/14
ABM
2014-06-02
2014-03-03 50,000,000 49,888,000
220,350
50,207,433
1.09%
NO0010649510 KREDITTFORENING FRN 06/15
ABM
2015-06-11
2014-03-11 25,000,000 25,405,000
-48,300
25,399,894
0.55%
NO0010691850 LANDKREDITT FINANS FLT 10/16
ABM
2016-10-21
2014-01-21 15,000,000 15,000,000
233,835
15,322,585
0.33%
NO0010657661 LEASEPLAN CORP FRN 09/15
ABM
2015-09-07
2014-01-07 71,000,000 71,010,251 1,227,563
72,856,402
1.58%
NO0010657661 LEASEPLAN CORP FRN 09/15
ABM
2015-09-07
2014-01-07
5,000,000 5,056,700
30,470
5,130,733
0.11%
NO0010592579 LOM OG SKJÅK FRN 12/14
ABM
2014-12-03
2014-03-03 25,000,000 25,113,000
69,375
25,237,986
0.55%
NO0010628282 NORDEA BANK FRN 11/14
OSE
2014-11-10
2014-02-10 30,000,000 30,000,000
231,540
30,346,957
0.66%
NO0010531478 NORDEA HYPOTEK FRN 08/14
LSE
2014-08-11
2014-02-11 20,000,000 20,058,000
-12,620
20,102,880
0.44%
NO0010492168 NORGESGRUPPEN FRN 03/14
OSE
2014-03-05
2014-03-05 70,000,000 71,005,900
-739,900
70,477,322
1.53%
NO0010695034 NORWEGIAN PROPERTY AS FLT 01/18 ABM
2018-01-05
2014-06-01 20,000,000 20,000,000
19,940
20,078,307
0.43%
NO0010686926 NORWEGIAN Asa FLT 10/16
OSE
2016-10-05
2014-01-06 40,000,000 40,000,000
-440
40,363,493
0.87%
NO0010695166 OBOS BBL BOND FLT 11/18
ABM
2018-11-21
2014-02-21 30,000,000 30,000,000
128,730
30,235,397
0.65%
NO0010584212 OLAV THON FRN 09/15
OSE
2015-09-15
2014-03-17 31,000,000 30,792,100
432,495
31,260,116
0.68%
NO0010219223 ORKA ASA FRN 04/14
OSE
2014-04-02
2014-01-02 28,000,000 27,909,900
134,900
28,237,300
0.61%
NO0010502909 ORKLA ASA 6.65% 04/14
OSE
2014-04-22
2014-04-22 60,500,000 62,692,800 -1,363,950
64,117,568
1.39%
NO0010691025 PARETO BANK ASA FLT 10/16
ABM
2016-10-03
2014-01-03 52,000,000 51,995,822
423,662
52,796,484
1.14%
NO0010669641 PARETO BANK FRN 01/17
ABM
2017-01-09
2014-01-09 30,000,000 29,943,000
624,360
30,811,518
0.67%
NO0010610991 RIEBER & SØN FRN 05/14
ABM
2014-05-23
2014-02-24 20,000,000 20,048,000
-22,000
20,073,800
0.43%
NO0010660095 SANDNES FRN 03/18
ABM
2018-03-19
2014-01-20
5,000,000 5,018,625
176,725
5,228,089
0.11%
NO0010623887 SANDNES FRN 09/14
ABM
2014-09-15
2014-03-17 60,000,000 59,671,800
646,620
60,384,670
1.31%
NO0010694581 SANTANDER FLT 11/16
ABM
2016-11-18
2014-02-18 25,000,000 25,000,000
-21,175
25,066,019
0.54%
NO0010593262 SCHIBSTED ASA FRN 12/15
OSE
2015-12-16
2014-03-17 33,000,000 33,207,700
386,300
33,644,875
0.73%
NO0010665292 SEKTOR GRUPPEN FRN 12/16
ABM
2016-12-14
2014-03-14 17,000,000 17,213,700
156,203
17,400,361
0.38%
NO0010692742 SKANDIABANKEN AB FLT 10/14
Unotert
2014-10-29
2014-01-29 45,000,000 45,000,000
46,935
45,200,498
0.98%
NO0010691140 SKANDIABANKEN FLT 10/16
OSE
2016-10-04
2014-01-06 16,000,000 15,990,400
1,376
16,068,043
0.35%
NO0010684939 SKANDIABANKEN FRN 01/15
ABM
2015-01-16
2014-01-16 30,000,000 29,996,400
44,190
30,178,657
0.65%
NO0010681265 SKANDIABANKEN FRN 05/14
Unotert
2014-05-30
2014-02-28 50,000,000 49,997,500
284,250
50,368,861
1.09%
NO0010637143 SKANDINAVISKA FRN 02/15
ABM
2015-02-20
2014-02-20 30,000,000 30,399,000
-77,010
30,421,757
0.66%
NO0010605629 SKUDENES & FRN 04/14
ABM
2014-04-08
2014-01-08 20,000,000 19,972,000
65,720
20,159,987
0.44%
NO0010607674 SKUE SPAREBANK FLT 04/14
ABM
2014-04-16
2014-01-16 10,000,000 9,994,000
24,840
10,073,518
0.22%
NO0010633415 SØR BOLIGKREDITT FRN 03/15
OSE
2015-03-23
2014-03-24 32,000,000 32,033,850
93,382
32,142,165
0.70%
NO0010564842 SPAREBANK 1 4.51% 02/14
ABM
2014-02-12
2014-02-12 15,500,000 15,795,275
-250,062
16,161,910
0.35%
29
ALFRED BERG PENGEMARKED
ISIN
Verdipapir
Notert
ForfallsRente reg.
dato tidspunkt
Nom.
verdi
Kostpris Urealisert
Markedsverdi
gevinst/tap inkl. renter
Andel i %
NO0010674039 SPAREBANK 1 BOLIGKREDITT
Unotert
2014-03-21
2014-03-21 23,000,000 22,990,800
4,439
23,005,257
0.50%
NO0010641905 SPAREBANK 1 FRN 04/15
ABM
2015-04-13
2014-01-13 25,000,000 25,337,500
-72,050
25,424,158
0.55%
NO0010680192 SPAREBANK 1 FRN 05/18
ABM
2018-05-29
2014-02-28 10,000,000 9,995,300
33,810
10,052,221
0.22%
NO0010227515 SPAREBANKEN 5.4% 06/14
OSE
2014-06-10
2014-06-10 20,000,000 20,640,000
-336,660
20,906,956
0.45%
NO0010563992 SPAREBANKEN FRN 01/14
ABM
2014-01-28
2014-01-28 25,000,000 25,047,500
-38,775
25,105,614
0.54%
NO0010566334 SPAREBANKEN FRN 03/14
ABM
2014-03-19
2014-03-19 55,000,000 55,132,000
-44,385
55,134,182
1.19%
NO0010635006 SPAREBANKEN FRN 03/15
ABM
2015-03-16
2014-03-17 11,000,000 10,996,700
152,515
11,163,286
0.24%
NO0010643216 SPAREBANKEN FRN 04/16
ABM
2016-04-25
2014-01-27 96,000,000 97,242,400
790,112
98,584,592
2.13%
NO0010583966 SPAREBANKEN FRN 08/17
OSE
2017-08-18
2014-02-18 70,000,000 70,504,000
4,830
70,695,283
1.53%
NO0010598998 SPAREBK 1 FRN 01/16
ABM
2016-01-25
2014-01-27 12,000,000 12,122,400
36,036
12,220,299
0.26%
NO0010623135 SPAREBK 1 FRN 08/16
ABM
2016-08-09
2014-02-10 15,000,000 15,132,000
82,335
15,274,752
0.33%
NO0010518392 SPAREBK FRN 06/19
ABM
2019-06-24
2014-03-24 10,000,000 10,332,400
-139,990
10,200,354
0.22%
NO0010605702 SPAREBK FRN 08/14
ABM
2014-08-11
2014-02-11 30,000,000 30,147,000
-25,260
30,227,990
0.65%
NO0010628290 SPB BOLIGKREDITT 1 FRN 11/14
ABM
2014-11-04
2014-02-04
9,000,000 9,035,740
-10,189
9,054,906
0.20%
NO0010552342 SPBK VEST FRN 02/14
OSE
2014-02-07
2014-02-07 15,000,000 14,996,300
8,515
15,049,590
0.33%
NO0010689664 SSB BOLIGKREDITT FLT 09/18
ABM
2018-09-20
2014-03-20 65,000,000 64,967,500
-4,030
65,006,171
1.41%
NO0010601073 STADSBYGD FRN 02/14
Unotert
2014-02-24
2014-02-24 19,000,000 19,012,236
9,633
19,072,979
0.41%
NO0010649866 STADSBYGD FRN 06/15
Unotert
2015-06-12
2014-03-12 20,000,000 20,362,000
-34,480
20,362,564
0.44%
NO0010673155 STADSHYPOTEK AB FRN 03/18
OSE
2018-03-12
2014-03-12 11,000,000 11,000,000
18,524
11,030,483
0.24%
NO0010685787 STEEN & STRØM 2.36% 08/14 CERT
OSE
2014-08-15 20,000,000 19,979,400
18,940
20,175,502
0.44%
NO0010672710 STEEN & STRØM AS 02/14
OSE
2014-02-28
2014-02-28 48,000,000 48,000,000
15,264
49,053,484
1.06%
NO0010692866 STEEN & STRØM FLT 11/16
OSE
2016-11-11
2014-02-11 40,000,000 40,000,000
107,520
40,269,742
0.87%
NO0010635626 STOREBRAND ASA FRN 01/15
ABM
2015-01-26
2014-01-27 10,000,000 10,000,000
120,080
10,176,613
0.22%
NO0010507775 STOREBRAND ASA FRN 04/14
ABM
2014-04-30
2014-01-30
7,000,000 7,225,400
-183,057
7,087,310
0.15%
NO0010641657 STOREBRAND BANK FRN 04/22
ABM
2022-04-12
2014-01-13
3,000,000 3,135,300
4,167
3,175,217
0.07%
NO0010641079 STOREBRAND BK FRN 03/17
ABM
2017-03-27
2014-03-27 10,000,000 10,283,000
-750
10,286,028
0.22%
NO0010647159 STOREBRAND BK FRN 05/17
ABM
2017-05-24
2014-02-24 25,000,000 25,225,000
551,775
25,877,775
0.56%
NO0010504251 SVENSKA FLT 04/14
OMX
2014-04-03
2014-01-03 20,000,000 20,492,800
-417,380
20,235,620
0.44%
NO0010504251 SVENSKA FLT 04/14
OMX
2014-04-03
2014-01-03
4,000,000 4,054,000
-38,916
4,015,171
0.09%
NO0010519101 SVENSKA FRN 06/14
OMX
2014-06-10
2014-03-10 17,000,000 17,362,440
-269,297
17,123,389
0.37%
NO0010672769 THON HOLDING 2.68%
ABM
2014-02-28
2014-01-01 36,000,000 36,057,168
-33,408
36,832,606
0.80%
NO0010674070 THON HOLDING AS FRN 02/16
ABM
2016-02-08
2014-02-10 48,000,000 48,000,000
158,400
48,354,147
1.05%
NO0010624117 TOTENS FRN 08/16
ABM
2016-08-25
2014-02-25 25,000,000 25,045,000
73,725
25,175,475
0.55%
NO0010611221 VASAKRONAN FRN 05/14
ABM
2014-05-30
2014-02-28 20,000,000 19,991,000
39,380
20,073,580
0.43%
NO0010592017 VERD FRN 05/14
ABM
2014-05-26
2014-02-26 34,000,000 34,071,000
-7,182
34,137,367
0.74%
NO0010659824 VERD FRN 09/18
ABM
2018-09-14
2014-03-14
4,000,000 4,045,600
-1,488
4,048,362
0.09%
68.06%
Kraft
NO0010600190 AGDER ENERGI AS FRN 03/16
OSE
2016-03-02
2014-03-03
5,000,000 5,021,000
17,750
5,049,142
0.11%
NO0010564594 BERGENSHALVØENS FRN 02/15
OSE
2015-02-12
2014-02-12 108,000,000 107,439,200 1,001,440
108,791,970
2.36%
NO0010648819 BERGENSHALVØENS FRN 05/14
OSE
2014-05-29
2014-02-28 30,000,000 30,000,000
70,440
30,137,373
0.65%
NO0010670474 ENERGISESKAPET 0% 01/14
OSE
2014-01-20
2014-01-01 100,000,000 100,000,000
9,500
102,356,240
2.22%
NO0010565278 HAFSLUND ASA FLT 02/15
OSE
2015-02-17
2014-02-18 31,000,000 30,877,240
284,797
31,253,681
0.68%
NO0010675424 HAFSLUND ASA FRN 09/16
OSE
2016-09-30
2014-03-28 37,000,000 36,999,353
119,159
37,118,533
0.80%
NO0010670011 LYSE ENERGI 2.48%
OSE
2014-01-10
2014-01-01 36,000,000 36,049,968
-50,436
36,865,426
0.80%
NO0010675333 LYSE ENERGI AS 2.3% 04/14
OSE
2014-04-11
2014-01-11 75,000,000 74,985,750
34,875
76,263,570
1.65%
NO0010689417 RINGERIKS-KRAFT FLT 09/16
ABM
2016-09-16
2014-03-17 25,000,000 25,000,000
37,875
25,066,521
0.54%
NO0010685696 SUNNHORDLAND KRAFT 2.12% 02/14 Unotert
2014-02-17 50,000,000 50,000,000
-4,200
50,393,663
1.09%
NO0010601693 TAFJORD KRAFT FRN 03/16
ABM
2016-03-16
2014-03-17 21,000,000 20,821,500
387,744
21,233,919
0.46%
11.36%
Særinnskudd
NOXXX2604145 FANA SPAREBANK
2014-03-06 52,997,763 52,997,763
26,976
53,109,388
1.15%
NOXXX2608258 FANA SPAREBANK
2014-03-12 26,626,444 26,626,444
7,615
26,664,273
0.58%
NOXXX2622933 FANA SPAREBANK
2014-01-10 52,114,157 52,114,157
417
52,387,783
1.13%
NOXXX2604145 SANDNES SPAREBANK
2014-03-12 51,478,719 51,478,719
8,031
51,542,175
1.12%
NOXXXX262375 SANDNES SPAREBANK
2014-01-15 53,340,402 53,340,402
14,135
53,604,392
1.16%
NOXXX2656728 SPAREBANK 1 HALLINGDAL
2014-03-31 77,383,458 77,383,458
0
77,383,458
1.68%
NOXXX2633130 SPAREBANKEN MØRE
2014-02-06 51,375,848 51,375,848
11,765
51,560,293
1.12%
NOXXX2640093 SPAREBANKEN MØRE
2014-02-21 104,003,767 104,003,767
34,425
104,292,424
2.26%
NOXXX2642987 SPAREBANKEN SØR
2014-02-27 155,397,668 155,397,668
79,097
155,806,985
3.37%
13.56%
Sum verdipapirportefølje4,537,213,088 9,575,615 4,571,454,495
98.98%
Netto likvider
47,218,134
1.02%
Sum egenkapital 4,618,672,629
100.00%
30
ALFRED BERG KORT OBLIGASJON
ISIN
Verdipapir
Notert
ForfallsRente reg.
dato tidspunkt
Nom.
verdi
Kostpris Urealisert
Markedsverdi
gevinst/tap inkl. renter
Andel i %
Kommuneobligasjoner
NO0010421761 INSTITUTO DE 5% 05/15
Unotert
2015-05-15
2014-05-15 15,000,000 14,475,000
675,375
15,622,978
1.33%
NO0010547987 OSLO KOMMUNE 4.45% 11/15
OSE
2015-11-23
2014-11-23 7,000,000
7,310,400
19,979
7,362,809
0.63%
Finans
NO0010656598 BANK 1 OSLO 4.35% 08/18
ABM
2018-08-29
2014-08-29 15,000,000 15,165,000
537,915
15,924,586
1.35%
NO0010637713 BANK 1 OSLO AS FRN 03/17
ABM
2017-03-15
2014-03-17 9,000,000
9,292,500
-3,213
9,301,850
0.79%
NO0010668437 BN BANK ASA 4.34% 03/21
ABM
2021-03-15
2014-03-15 7,000,000
7,065,100
119,469
7,425,921
0.63%
NO0010598360 BN BANK ASA FLT 12/15
ABM
2015-12-15
2014-03-17 10,000,000 10,010,500
120,200
10,142,575
0.86%
FR0011201417 BNP PARIBAS FRN 02/16
Paris
2016-02-15
2014-02-17 25,000,000 25,336,233
-12,158
25,411,922
2.16%
NO0010649619 BOLIG-OG 4.8% 06/17
ABM
2017-06-20
2014-06-20 25,000,000 24,891,250 1,682,250
27,211,308
2.31%
NO0010233752 BOLIG-OG 5.1% 06/15
OSE
2015-06-17
2014-06-17 5,000,000
5,255,000
-43,885
5,348,745
0.45%
NO0010665177 BUSTADKREDITT FRN 08/19
ABM
2019-08-13
2014-02-13 15,000,000 15,085,500
11,880
15,141,980
1.29%
NO0010679491 DANSKE BANK A/S FRN 05/18
ISE
2018-05-22
2014-02-24 15,000,000 15,000,000
110,160
15,153,222
1.29%
NO0010679491 DANSKE BANK A/S FRN 05/18
ISE
2018-05-22
2014-02-24 3,000,000
3,006,000
16,032
3,030,645
0.26%
NO0010536022 DANSKE BANK A/S FRN 09/16
ISE
2016-09-09
2014-03-10 25,000,000 24,962,500
334,775
25,339,594
2.16%
NO0010664402 DNB 3.2% 11/19
OSE
2019-11-22
2014-11-22 7,000,000
6,921,600
100,646
7,046,180
0.60%
NO0010634777 DNB BOLIGKREDITT 4% 05/18
OSE
2018-05-16
2014-05-16 14,000,000 13,961,920
779,394
15,092,656
1.28%
NO0010669864 DNB FRN 01/18
OSE
2018-01-15
2014-01-15 50,000,000 50,076,500
147,500
50,447,514
4.29%
NO0010624315 EIENDOMSKREDITT FLT 10/16
ABM
2017-10-06
2014-01-06 27,500,000 27,589,375
8,140
27,909,869
2.37%
NO0010691942 EIENDOMSKREDITT FLT 10/16
OSE
2016-10-14
2014-01-16 12,000,000 12,008,400
21,612
12,098,159
1.03%
NO0010663099 EIENDOMSKREDITT FRN 05/18
ABM
2018-05-15
2014-02-17 12,000,000 12,015,000
195,660
12,255,433
1.04%
NO0010642051 EIENDOMSKREDITT FRN 06/17
ABM
2017-06-15
2014-03-17 5,000,000
4,993,750
103,685
5,103,581
0.43%
NO0010685704 EIKA BOLIGKREDITT 3.5%
OSE
2020-12-16
2014-12-16 5,000,000
5,000,000
69,935
5,133,702
0.44%
NO0010699093 EIKA GRUPPEN FLT 12/18
ABM
2018-12-13
2014-03-13 10,000,000 10,000,000
24,430
10,039,880
0.85%
NO0010648892 EIKA FRN 06/17
OSE
2017-06-06
2014-03-06 28,000,000 28,253,800
132,432
28,433,093
2.42%
NO0010641038 FANA SPAREBANK FLT 03/17
ABM
2018-03-21
2014-03-21 25,000,000 25,520,000
-12,500
25,522,056
2.17%
NO0010694557 FANA SPAREBANK FLT 11/19
ABM
2019-11-13
2014-02-13 10,000,000
9,987,000
28,880
10,044,547
0.85%
NO0010687429 GJENSIDIGE 3.65% 09/20
ABM
2020-09-11
2014-09-11 5,000,000
4,970,000
127,410
5,152,910
0.44%
NO0010641897 GJENSIDIGE BANK FRN 04/17
ABM
2017-04-11
2014-01-11 10,000,000 10,007,800
126,150
10,189,300
0.86%
NO0010662737 GJENSIDIGE BANK FRN 05/19
ABM
2019-05-06
2014-02-06 10,000,000 10,032,600
13,010
10,079,832
0.86%
NO0010660327 GJENSIDIGE BANK FRN 09/18
ABM
2018-09-21
2014-03-21 5,000,000
5,050,000
-1,785
5,050,782
0.43%
NO0010645963 HELGELAND BOLIG FRN 05/17
ABM
2017-05-08
2014-02-10 10,000,000 10,000,000
144,510
10,183,818
0.87%
NO0010638125 HELGELAND FRN 03/17
ABM
2017-03-15
2014-03-17 20,000,000 20,650,000
-7,140
20,670,777
1.76%
NO0010679418 HELGELAND FRN 08/18
ABM
2018-08-16
2014-02-17 5,000,000
5,002,500
25,820
5,043,728
0.43%
NO0010663172 KLP BANKEN AS FRN 11/16
ABM
2016-11-16
2014-02-17 5,000,000
5,000,000
88,460
5,106,556
0.43%
NO0010599814 KREDITTFORENIN 5.2% 02/16
ABM
2016-02-10
2014-02-10 10,000,000 10,579,604
-14,614
11,026,579
0.94%
NO0010572407 KREDITTFORENING FRN 04/15
ABM
2015-04-28
2014-01-28 15,000,000 15,120,000
-8,985
15,181,682
1.29%
NO0010608011 LANDKREDITT FRN 04/16
ABM
2016-04-18
2014-01-20 8,000,000
7,978,400
57,064
8,073,944
0.69%
NO0010657661 LEASEPLAN CORP FRN 09/15
ABM
2015-09-07
2014-01-07 10,000,000 10,000,000
174,340
10,261,465
0.87%
NO0010696990 MØRE FLT 01/20
OSE
2020-01-16
2014-01-16 25,000,000 24,971,000
3,875
25,011,333
2.13%
NO0010636574 NORDEA FRN 06/17
OSE
2017-06-21
2014-03-19 25,000,000 25,025,000
392,225
25,439,163
2.16%
NO0010669641 PARETO BANK FRN 01/17
ABM
2017-01-09
2014-01-09 23,000,000 23,057,750
377,226
23,622,164
2.01%
NO0010699341 PLUSS FLT 03/19
OSE
2019-03-13 14,000,000 14,000,000
-24,024
13,990,606
1.19%
NO0010641624 PLUSS FRN 03/17
OSE
2017-03-28
2014-03-28 8,000,000
8,088,000
6,056
8,094,569
0.69%
NO0010635741 SANDNES FRN 01/17
ABM
2017-01-27
2014-01-27 10,000,000 10,000,000
414,650
10,480,961
0.89%
NO0010660095 SANDNES FRN 03/18
ABM
2018-03-19
2014-01-20 17,000,000 17,205,870
458,320
17,775,502
1.51%
NO0010694581 SANTANDER FLT 11/16
AMB
2016-11-18
2014-02-18 15,000,000 15,000,000
-12,705
15,039,612
1.28%
NO0010691132 SKANDIABANKEN FLT 10/18
OSE
2018-10-04
2014-01-07 10,000,000
9,990,000
26,630
10,068,941
0.86%
NO0010692569 SKANDIABANKEN FLT 10/19
OSE
2019-10-29
2014-01-29 37,000,000 37,000,000
37,888
37,178,396
3.16%
NO0010649056 SØR FRN 06/18
OSE
2018-06-20 5,000,000
5,064,500
2,895
5,071,016
0.43%
NO0010606288 SPAREBANK 1 5.35% 04/16
ABM
2016-04-08
2014-04-08 6,000,000
5,994,900
399,360
6,629,074
0.56%
NO0010584964 SPAREBANK 1 SMN FRN 03/16
ABM
2016-03-16
2014-03-19 10,000,000
9,963,200
157,790
10,130,668
0.86%
NO0010634785 SPAREBANK 1 SR FRN 01/17
ABM
2017-01-16
2014-01-16 21,000,000 21,832,440
-22,869
21,968,728
1.87%
NO0010670185 SPAREBANK 1 FRN 01/18
ABM
2018-01-18
2014-01-20 10,000,000 10,077,000
11,570
10,145,098
0.86%
NO0010673718 SPAREBANK 1 FRN 03/18
ABM
2018-03-20
2014-03-20 7,000,000
7,000,700
38,906
7,045,231
0.60%
NO0010680192 SPAREBANK 1 FRN 05/18
ABM
2018-05-29
2014-02-28 5,000,000
4,997,650
16,905
5,026,111
0.43%
NO0010670797 SPAREBANK 1 FRN 06/18
OSE
2018-06-20
2014-03-20 18,000,000 18,027,680
9,940
18,050,710
1.54%
NO0010621782 SPAREBANK 1 FRN 07/17
ABM
2017-07-14
2014-01-14 25,000,000 24,920,000
271,825
25,310,992
2.15%
NO0010657596 SPAREBANK 1 FRN 09/19
OSE
2019-09-10
2014-03-10 5,000,000
5,022,100
52,140
5,080,890
0.43%
NO0010582554 SPAREBANKEN 4.6% 08/15
ABM
2015-08-05
2014-08-05 13,000,000 13,579,800
-76,830
13,745,447
1.17%
NO0010285307 SPAREBANKEN 4% 10/15
ABM
2015-10-05
2014-10-05 15,000,000 15,525,000
-52,875
15,615,139
1.33%
NO0010624703 SPAREBANKEN SOR FRN 09/16
ABM
2016-09-05
2014-03-05 24,000,000 23,881,000
646,616
24,581,003
2.09%
NO0010589690 SPAREBANKEN FRN 04/16
OSE
2016-04-08
2014-01-08 7,000,000
6,996,060
44,134
7,075,637
0.60%
NO0010654742 SPAREBANKEN FRN 07/17
ABM
2017-07-18
2014-01-20 24,000,000 23,978,400
973,608
25,124,675
2.14%
NO0010598998 SPAREBK 1 FRN 01/16
ABM
2016-01-25
2014-01-27 11,000,000 11,038,560
106,673
11,201,941
0.95%
NO0010640725 SPAREBK FRN 04/16
ABM
2016-04-15
2014-01-15 15,000,000 15,000,000
323,820
15,425,845
1.31%
NO0010689664 SSB FLT 09/18
ABM
2018-09-20
2014-03-20 13,000,000 12,993,500
-806
13,001,234
1.11%
NO0010593155 SSF FRN 03/16
ABM
2016-03-10
2014-03-10 10,000,000
9,967,000
110,990
10,090,998
0.86%
NO0010673155 STADSHYPOTEK AB FRN 03/18
OSE
2018-03-12
2014-03-12 15,000,000 15,000,000
25,260
15,041,568
1.28%
NO0010646847 STADSHYPOTEK AB FRN 05/19
OSE
2019-05-16
2014-02-17 54,000,000 54,631,400
103,486
54,889,686
4.67%
NO0010691876 STOREBRAND ASA FLT 10/18
ABM
2018-10-22
2014-01-22 5,000,000
5,000,000
33,710
5,067,252
0.43%
NO0010641079 STOREBRAND BK FRN 03/17
ABM
2017-03-27
2014-03-27 35,000,000 34,691,000 1,296,875
36,001,097
3.06%
NO0010647159 STOREBRAND BK FRN 05/17
ABM
2017-05-24
2014-02-24 5,000,000
5,075,000
80,355
5,175,555
0.44%
NO0010662752 STOREBRAND FLT 11/17
ABM
2017-11-13
2014-02-13 2,000,000
2,051,560
-276
2,059,817
0.18%
NO0010635071 STOREBRAND FRN 06/17
OSE
2017-06-21
2014-03-19 20,000,000 20,000,000
466,440
20,485,579
1.74%
NO0010628662 SWEDBANK AB 5.05% 11/16
ABM
2016-11-15
2014-11-15 16,000,000 15,984,000 1,002,976
17,088,806
1.45%
NO0010663727 TERRA FRN 12/19
OSE
2019-12-03
2014-03-03 10,000,000 10,062,500
7,660
10,087,893
0.86%
NO0010624117 TOTENS FRN 08/16
ABM
2016-08-25
2014-02-25 15,000,000 14,972,450
98,785
15,105,285
1.28%
NO0010673254 VERD FLT 05/18
ABM
2019-05-22
2014-02-24 30,000,000 30,054,000
-6,390
30,124,635
2.56%
NO0010659824 VERD FRN 09/18
ABM
2018-09-14
2014-03-14 4,000,000
4,038,800
5,312
4,048,362
0.34%
96.69%
Renteswap
IRS NIBOR/3.42 12,000,000 -147,565
-152,695
-0.01%
IRS NIBOR/3.6825 20,200,000 -629,835
-647,994
-0.06%
IRS NIBOR/4.295 20,000,000 1,523,394
1,551,167
0.13%
0.06%
Sum verdipapirportefølje1,139,331,053 14,446,952 1,160,513,873
98.65%
Netto Likvider
Sum egenkapital 14,403,487
1 ,174,917,360
1.35%
100.00%
31
ALFRED BERG KORT STAT
ISIN
Verdipapir
Notert
ForfallsRente reg.
dato tidspunkt
Nom.
verdi
Kostpris Urealisert
Markedsverdi
gevinst/tap inkl. renter
Andel i %
Statsgaranterte obligasjoner
XS0695690056 AUSTRIA(REPUBLI FRN10/16
Luxembourg
2016-10-24 2014-01-24200,000,000.00 199,744,550 -104,550 200,274,667
27.24%
NO0010571466 FINNVERA PLC 3.86% 04/15
ABM
2015-04-23 2014-04-23100,000,000.00 103,648,400 -856,400 105,456,986
14.34%
NO0010598469 KFW MEDIUM 4.375% 05/21
BDL
2021-05-25 2014-05-25 5,000,000.00
5,075,000 343,320
5,550,169
0.75%
NO0010606387 KREDITANST FUR FRN04/15
BDL
2015-04-15 2014-01-15194,000,000.00 194,881,083 -626,167 194,952,022
26.51%
NO0010416662 KREDITANSTALT 5% 05/15
BDL
2015-05-15 2014-05-1513,000,000.00
13,634,660
-44,616
13,999,633
1.90%
XS0658241087 ØRESUNDSBRO FRN08/16
London
2016-08-26 2014-02-26205,000,000.00 204,971,504 -899,334 204,377,108
27.80%
NO0010239296 STOREBAELTSFOR 4.6% 09/16
Unotert
2016-09-23 2014-09-23 6,000,000.00
6,395,900
11,656
6,481,923
0.88%
99.43%
Renteswap
IRS NIBOR/4.295 0 1,523,394
1,551,167
0.21%
Sum verdipapirportefølje
728,351,097
-652,697
732,643,675
99.64%
Netto likvider
2,626,898
0.36%
Sum egenkapital
735,270,573
100.00%
ALFRED BERG OMF KORT
ISIN
Verdipapir
Notert
ForfallsRente reg.
dato tidspunkt
Nom.
verdi
Kostpris Urealisert
Markedsverdi
gevinst/tap inkl. renter
Andel i %
Finans96,51%
NO0010665177 BUSTADKREDITT FRN 08/19
ABM
2019-08-13 2014-02-13 10,000,000
10,018,500
46,420
10,094,653
5.58%
NO0010601412 DANSKE BANK A/S FRN 03/18
ISE
2018-03-02 2014-03-03 7,000,000
7,032,900
31,808
7,077,847
3.91%
NO0010669864 DNB FRN 01/18
OSE
2018-01-15 2014-01-15 7,000,000
6,997,480
33,880
7,062,652
3.90%
NO0010648892 EIKA FRN 06/17
OSE
2017-06-06 2014-03-06 10,000,000
10,145,000
-7,060
10,154,676
5.61%
NO0010682636 FANA SPAREBANK FRN 06/19
ABM
2019-06-19 2014-03-19 10,000,000
10,000,000
4,280
10,011,313
5.53%
NO0010662737 GJENSIDIGE BANK FRN 05/19
ABM
2019-05-06 2014-02-06 10,000,000
10,012,000
33,610
10,079,832
5.57%
NO0010660327 GJENSIDIGE BANK FRN 09/18
ABM
2018-09-21 2014-03-21 5,000,000
5,050,000
-1,785
5,050,782
2.79%
NO0010651797 LANSFORSAKRINGA FRN 09/17
BDL
2017-09-29 2014-03-31 5,000,000
5,077,400
-2,445
5,075,290
2.81%
NO0010696990 MØRE FLT 01/20
OSE
2020-01-16 2014-01-16 6,000,000
5,992,800
1,170
6,002,720
3.32%
NO0010636574 NORDEA FRN 06/17
OSE
2017-06-21 2014-03-19 7,000,000
7,121,100
-4,277
7,122,966
3.94%
NO0010641624 PLUSS FRN 03/17
OSE
2017-03-28 2014-03-28 5,000,000
5,063,000
-4,215
5,059,106
2.80%
NO0010691140 SKANDIABANKEN FLT 10/16
OSE
2016-10-04 2014-01-06 5,000,000
4,997,000
430
5,021,263
2.78%
NO0010649056 SØR BOLIGKREDITT FRN 06/18
OSE
2018-06-20 2014-03-20 7,000,000
7,095,550
-1,197
7,099,422
3.92%
NO0010670797 SPAREBANK 1 FRN 06/18
OSE
2018-06-20 2014-03-20 15,000,000 15,030,800
550
15,042,258
8.32%
NO0010589955 SPAREBANKEN ØST FRN 10/16
ABM
2016-10-18 2014-01-20 5,000,000
5,050,500
-9,380
5,064,451
2.80%
NO0010583966 SPAREBANKEN FRN 08/17
OSE
2017-08-18 2014-02-18 7,000,000
7,048,790
2,093
7,069,528
3.91%
NO0010657232 SPAREBANKEN FRN 09/18
OSE
2018-09-06 2014-03-06 10,000,000
10,105,000
3,500
10,124,611
5.60%
NO0010689664 SSB FLT 09/18
ABM
2018-09-20 2014-03-20 7,000,000
6,996,500
-434
7,000,665
3.87%
NO0010673155 STADSHYPOTEK AB FRN 03/18
OSE
2018-03-12 2014-03-12 3,000,000
3,000,000
5,052
3,008,314
1.66%
NO0010646847 STADSHYPOTEK AB FRN 05/19
OSE
2019-05-16 2014-02-17 10,000,000
10,124,000
12,090
10,164,757
5.62%
NO0010660822 STOREBRAND FRN 06/18
OSE
2018-06-20 2014-03-19 10,000,000
10,056,000
26,610
10,090,735
5.58%
NO0010554751 SVERIGES FRN 11/14
LSE
2014-11-25 2014-02-25 2,000,000
2,007,440
-2,532
2,008,928
1.11%
XS0677387721 SWEDBANK FRN 09/16
Europe
2016-09-15 2014-03-17 4,000,000
4,046,000
-3,736
4,046,097
2.24%
NO0010663727 TERRA FRN 12/19
OSE
2019-12-03 2014-03-03 5,000,000
5,037,500
-2,420
5,043,947
2.79%
95.95%
Sum verdipapirportefølje 173,105,260
162,012
173,576,812 95.95%
Netto likvider
Sum egenkapital
32
3,943,433
4.05%
177,520,245 100.00%
ALFRED BERG OBLIGASJON 1 - 3
ISIN
Verdipapir
Notert
ForfallsRente reg.
dato tidspunkt
Nom.
verdi
Kostpris Urealisert
Markedsverdi
gevinst/tap inkl. renter
Andel i %
Kommuneobligasjoner
NO0010676141 TRONDHEIM KOMMUNE 3.19% 05/21
OSE
2021-05-07 2014-05-07 5,000,000
5,003,500
-93,970
5,012,762
0.39%
NO0010687361 TRONDHEIM KOMMUNE 3.605% 09/20 OSE
2020-09-11 2014-09-11 5,000,000
4,956,000
124,925
5,135,741
0.40%
0.79%
Statsgaranterte obl.
NO0010421761 INSTITUTO DE 5% 05/15
Unotert
2015-05-15 2014-05-15 12,000,000 11,501,900
618,400 12,498,382
0.97%
NO0010622004 TRØNDELAG BOMVEISELSKAP 4.85% 04/19OSE
2019-04-15 2014-04-15 8,000,000
7,981,600
736,880
8,994,864
0.70%
1.66%
Finans
NO0010671712 AURSKOG FRN02/18
ABM
2018-02-15 2014-02-17 10,000,000
9,984,500
83,240
10,101,857
0.78%
NO0010656598 BANK 1 OSLO 4.35% 08/18
ABM
2018-08-29 2014-08-29 15,000,000 15,165,000
537,915 15,924,586
1.23%
NO0010641616 BN BANK ASA FLT 03/17
ABM
2017-03-15 2014-03-19 5,000,000
4,935,000
215,865
5,157,004
0.40%
NO0010598360 BN BANK ASA FLT 12/15
ABM
2015-12-15 2014-03-17 17,500,000 17,302,250
426,475
17,749,506
1.37%
FR0011201417 BNP PARIBAS FRN02/16
Paris
2016-02-15 2014-02-17 5,000,000
5,000,000
64,815
5,082,384
0.39%
NO0010649619 BOLIG-OG 4.8% 06/17
ABM
2017-06-20 2014-06-20 20,000,000 19,939,200 1,319,600
21,769,047
1.69%
NO0010233752 BOLIG-OG 5.1% 06/15
OSE
2015-06-17 2014-06-17 7,000,000
7,339,000
-43,439
7,488,243
0.58%
NO0010665177 BUSTADKREDITT FRN08/19
ABM
2019-08-13 2014-02-13 40,000,000 40,228,000
31,680 40,378,613
3.13%
NO0010679491 DANSKE BANK A/S FRN05/18
ISE
2018-05-22 2014-02-24 15,000,000 15,000,000
110,160 15,153,222
1.17%
NO0010679491 DANSKE BANK A/S FRN05/18
ISE
2018-05-22 2014-02-24 2,000,000
2,009,400
5,288
2,020,430
0.16%
NO0010536022 DANSKE BANK A/S FRN09/16
ISE
2016-09-09 2014-03-10 15,000,000 14,977,500
200,865 15,203,757
1.18%
NO0010664402 DNB 3.2% 11/19
OSE
2019-11-22 2014-11-22 22,000,000 21,765,000
304,916 22,145,138
1.71%
NO0010598857 DNB 4.6% 05/17
OSE
2017-05-19 2014-05-19 10,000,000 10,010,000
701,050 10,995,872
0.85%
NO0010634777 DNB BOLIGKREDITT 4% 05/18
OSE
2018-05-16 2014-05-16 25,000,000 24,932,000 1,391,775
26,951,172
2.09%
NO0010626450 DNB NOR BANK 4.75% 04/17
OSE
2017-04-06 2014-04-06 14,000,000 14,114,600
784,998 15,389,694
1.19%
NO0010663099 EIENDOMSKREDITT FRN05/18
ABM
2018-05-15 2014-02-17 10,000,000 10,037,500
138,050 10,212,861
1.57%
NO0010642051 EIENDOMSKREDITT FRN06/17
ABM
2017-06-15 2014-03-17 10,000,000 10,045,000
149,870 10,207,162
0.79%
NO0010685704 EIKA BOLIGKREDITT3.5%
OSE
2020-12-16 2014-12-16 37,000,000 36,882,700
634,819 37,989,396
2.94%
NO0010699093 EIKA GRUPPEN FLT 12/18
ABM
2018-12-13 2014-03-13 10,000,000 10,000,000
24,430 10,039,880
0.78%
NO0010648892 EIKA FRN06/17
OSE
2017-06-06 2014-03-06 20,000,000 20,260,947
14,933 20,309,352
1.57%
NO0010694557 FANA SPAREBANK FLT 11/19
ABM
2019-11-13 2014-02-13 10,000,000
9,987,000
28,880 10,044,547
0.78%
NO0010682636 FANA SPAREBANK FRN06/19
ABM
2019-06-19 2014-03-19 29,000,000 28,988,400
24,012 29,032,809
2.25%
NO0010687429 GJENSIDIGE 3.65% 09/20
ABM
2020-09-11 2014-09-11 10,000,000
9,940,000
254,820 10,305,820
0.80%
NO0010641897 GJENSIDIGE BANK FRN04/17
ABM
2017-04-11 2014-01-11 20,000,000 20,007,488
260,412 20,378,600
1.57%
NO0010662737 GJENSIDIGE BANK FRN05/19
ABM
2019-05-06 2014-02-06 10,000,000
9,995,500
50,110 10,079,832
0.78%
NO0010660327 GJENSIDIGE BANK FRN09/18
ABM
2018-09-21 2014-03-21 12,000,000 12,002,480
113,236
12,121,876
0.94%
NO0010679418 HELGELAND FRN08/18
ABM
2018-08-16 2014-02-17 10,000,000 10,005,000
51,640 10,087,457
0.78%
NO0010663172 KLP BANKEN AS FRN11/16
ABM
2016-11-16 2014-02-17 5,000,000
5,000,000
88,460
5,106,556
0.40%
NO0010582414 KREDITTFORENI 4.75% 06/15
ABM
2015-06-30 2014-06-30 10,000,000
9,995,500
375,480 10,610,432
0.82%
NO0010608011 LANDKREDITT FRN04/16
ABM
2016-04-18 2014-01-20 10,000,000
9,995,400
48,930 10,092,430
0.78%
NO0010651797 LANSFORSAKRINGA FRN09/17
BDL
2017-09-29 2014-03-31 1,000,000
1,000,000
14,991
1,015,058
0.08%
NO0010657661 LEASEPLAN CORP FRN09/15
ABM
2015-09-07 2014-01-07 10,000,000 10,000,000
174,340 10,261,465
0.79%
NO0010657661 LEASEPLAN CORP FRN09/15
ABM
2015-09-07 2014-01-07 8,000,000
8,130,400
9,072
8,209,172
0.64%
NO0010696990 MØRE BOLIGKREDITT FLT 01/20
OSE
2020-01-16 2014-01-16 24,000,000 23,971,200
4,680 24,010,880
1.86%
NO0010583941 NORDEA 4.05% 06/17
OSE
2017-06-21 2014-06-21 41,000,000 40,348,100 2,824,490 44,050,608
3.41%
NO0010669641 PARETO BANK FRN01/17
ABM
2017-01-09 2014-01-09 26,000,000 25,950,600
541,112 26,703,316
2.07%
NO0010673296 PLUSS FRN09/18
OSE
2018-09-14 2014-03-14 50,000,000 50,045,000
36,400 50,125,358
3.88%
NO0010660095 SANDNES FRN03/18
ABM
2018-03-19 2014-01-20 18,000,000 18,392,433
310,827 18,821,120
1.46%
NO0010694581 SANTANDER FLT 11/16
ABM
2016-11-18 2014-02-18 15,000,000 15,000,000
-12,705 15,039,612
1.16%
NO0010649056 SØR FRN06/18
OSE
2018-06-20 25,000,000 25,322,500
14,475 25,355,079
1.96%
NO0010642085 SPAREBANK 1 4.35% 06/19
ABM
2019-06-20 2014-06-20 21,000,000 21,673,300
487,622 22,646,454
1.75%
NO0010626815 SPAREBANK 1 4.7% 10/16
ABM
2016-10-13 2014-10-13 8,000,000
7,948,000
513,192
8,542,573
0.66%
NO0010649262 SPAREBANK 1 4.75% 06/18
ABM
2018-06-07 2014-06-07 10,000,000
9,983,400
681,180 10,933,964
0.85%
NO0010606288 SPAREBANK 1 5.35% 04/16
ABM
2016-04-08 2014-04-08 20,000,000 20,642,500
671,700 22,096,912
1.71%
NO0010634967 SPAREBANK 1 SMN FRN03/17
ABM
2017-03-15 2014-03-19 15,000,000 15,163,500
437,880 15,620,609
1.21%
NO0010670185 SPAREBANK 1 FRN01/18
ABM
2018-01-18 2014-01-20 13,000,000 13,110,300
4,841 13,188,627
1.02%
NO0010673718 SPAREBANK 1 FRN03/18
ABM
2018-03-20 2014-03-20 10,000,000 10,001,000
55,580 10,064,616
0.78%
NO0010680192 SPAREBANK 1 FRN05/18
ABM
2018-05-29 2014-02-28 10,000,000
9,995,300
33,810 10,052,221
0.78%
NO0010670797 SPAREBANK 1 FRN06/18
OSE
2018-06-20 2014-03-20 18,000,000 18,027,680
9,940 18,050,710
1.40%
NO0010621782 SPAREBANK 1 FRN07/17
ABM
2017-07-14 2014-01-14 40,000,000 39,872,000
434,920 40,497,587
3.14%
NO0010657596 SPAREBANK 1 FRN09/19
OSE
2019-09-10 2014-03-10 10,000,000 10,044,200
104,280 10,161,780
0.79%
NO0010630833 SPAREBANK 1 FRN11/16
ABM
2016-11-03 2014-02-03 10,000,000
9,999,348
153,362 10,191,660
0.79%
NO0010582554 SPAREBANKEN 4.6% 08/15
ABM
2015-08-05 2014-08-05 13,000,000 13,579,800
-76,830
13,745,447
1.06%
NO0010580533 SPAREBANKEN 4.65% 09/15
ABM
2015-09-25 2014-09-25 25,000,000 25,455,913
596,637 26,361,488
2.04%
NO0010575301 SPAREBANKEN 4.75% 06/17
ABM
2017-06-06 2014-06-06 5,000,000
5,321,400
-3,210
5,453,532
0.42%
NO0010477581 SPAREBANKEN 6.2% 12/15
OSE
2015-12-04 2014-12-04 14,500,000 15,507,400
60,482 15,634,383
1.21%
NO0010598535 SPAREBANKEN SØR 5% 01/17
ABM
2017-01-20 2014-01-20 5,000,000
5,038,750
304,050
5,579,101
0.43%
NO0010601404 SPAREBANKEN SØR 5% 05/15
ABM
2015-05-29 2014-05-29 10,000,000 10,000,000
404,810 10,700,700
0.83%
NO0010624703 SPAREBANKEN SØR FRN09/16
ABM
2016-09-05 2014-03-05 25,000,000 25,000,000
549,600 25,605,211
1.98%
NO0010583966 SPAREBANKEN FRN08/17
OSE
2017-08-18 2014-02-18 25,000,000 24,795,357
386,368 25,248,315
1.95%
NO0010623580 SPAREBK 1 FRN08/16
ABM
2016-08-17 2014-02-17 40,000,000 40,142,500
614,740 40,898,662
3.17%
NO0010464944 SPB 1 BOLIGKREDITT 1 5.95% 10/17
OSE
2017-10-16 2014-10-16 6,000,000
6,744,000
-5,652
6,812,682
0.53%
NO0010588874 SSB 4.15% 09/15
ABM
2015-09-29 2014-09-29 7,000,000
7,147,000
96,362
7,317,380
0.57%
NO0010673155 STADSHYPOTEK AB FRN03/18
OSE
2018-03-12 2014-03-12 15,000,000 15,000,000
25,260 15,041,568
1.16%
NO0010646847 STADSHYPOTEK AB FRN05/19
OSE
2019-05-16 2014-02-17 59,000,000 59,557,913
245,018 59,972,064
4.64%
NO0010691884 STOREBRAND 4.95% 10/20
ABM
2020-10-22 2014-10-22 15,000,000 14,965,200
256,485 15,364,082
1.19%
NO0010691876 STOREBRAND ASA FLT 10/18
ABM
2018-10-22 2014-01-22 15,000,000 15,000,000
101,130 15,201,755
1.18%
NO0010660806 STOREBRAND BK 4.45% 10/19
ABM
2019-10-08 2014-10-08 10,000,000
9,980,000
386,940 10,469,351
0.81%
NO0010641079 STOREBRAND BK FRN03/17
ABM
2017-03-27 2014-03-27 10,000,000
9,991,000
291,250 10,286,028
0.80%
NO0010647159 STOREBRAND BK FRN05/17
ABM
2017-05-24 2014-02-24 10,000,000 10,075,000
235,710
10,351,110
0.80%
NO0010635071 STOREBRAND FRN06/17
OSE
2017-06-21 2014-03-19 15,000,000 15,000,000
349,830 15,364,184
1.19%
NO0010684566 TOTENS 4.03% 06/21
ABM
2021-06-28 2014-06-28 10,000,000
9,986,000
26,090 10,217,454
0.79%
NO0010624117 TOTENS FRN08/16
ABM
2016-08-25 2014-02-25 10,000,000
9,860,900
186,590 10,070,190
0.78%
NO0010686884 VERD 3.38% 12/18
ABM
2018-12-04 2014-12-04 16,000,000 15,968,000
232,240 16,240,244
1.26%
NO0010659824 VERD FRN09/18
ABM
2018-09-14 2014-03-14 4,000,000
4,038,800
5,312
4,048,362
0.31%
96.75%
Renteswap
IRS NIBOR/3.42 15,000,000
-184,457
-190,869
-0.01%
IRS NIBOR/3.6825 36,200,000 -1,128,715
-1,161,257
-0.09%
IRS NIBOR/3.7 26,000,000
864,675
990,890
0.08%
IRS NIBOR/4.295 25,000,000 1,904,243
1,938,958
0.15%
0.12%
Sum verdipapirportefølje1,238,063,059 24,010,467 1,272,971,682 99.32%
Netto likvider
18,802,783
0.68%
Sum egenkapital
1 ,291,774,465 100.00%
33
ALFRED BERG OBLIGASJON
ISIN
Verdipapir
Notert
ForfallsRente reg.
dato tidspunkt
Nom.
verdi
Kostpris Urealisert
Markedsverdi
gevinst/tap inkl. renter
Andel i %
Kommuneobligasjoner
NO0010676141 TRONDHEIM KOMMUNE 3.19% 05/21
OSE
2021-05-07 2014-05-07 36,000,000 36,025,200 -676,584
36,091,886
0.88%
NO0010687361 TRONDHEIM KOMMUNE 3.605% 09/20 OSE
2020-09-11 2014-09-11 95,000,000 94,692,000 1,845,575
97,579,074
2.37%
3.25%
Stat-/statsgaranterte obl.
NO0010612203 AB STENA METALL FRN06/16
ABM
2016-06-08 2014-03-10 6,000,000
6,010,000
20,432
6,047,482
0.15%
NO0010421761 INSTITUTO DE 5% 05/15
Unotert
2015-05-15 2014-05-15 30,000,000 28,811,110 1,489,640
31,245,955
0.76%
NO0010622004 TRØNDELAG BOMVEISELSKAP 4.85% 04/19OSE
2019-04-15 2014-04-15 8,000,000
7,981,600 736,880
8,994,864
0.22%
1.12%
Industri
NO0010641095 AP MØLLER FRN03/17
BDL
2017-03-22 2014-03-24 50,000,000 50,351,000 1,371,650
51,764,428
1.26%
NO0010641095 AP MØLLER FRN03/17
BDL
2017-03-22 2014-03-24 1,000,000
1,026,800
7,653
1,035,289
0.03%
NO0010673528 DFDS AS FRN03/18
OSE
2018-03-21 2014-03-21 36,000,000 36,046,600 673,400
36,756,480
0.89%
NO0010657349 KONGSBERG GRUPPEN AS 4.8% 09/19 OSE
2019-09-11 2014-09-11 5,000,000
5,207,500
-24,500
5,255,986
0.13%
NO0010674922 NORGES STATSBANER3.1% 04/19
BDL
2019-04-17 2014-04-17 21,000,000 21,033,600
-39,585
21,454,174
0.52%
NO0010650674 NORTURA SA FRN07/17
ABM
2017-07-11 2014-01-13 30,000,000 30,094,000 1,268,000
31,659,675
0.77%
NO0010637093 TELE2 AB FRN02/17
OSE
2017-02-24 2014-02-24 73,000,000 73,336,045 1,757,595
75,384,910
1.83%
NO0010680135 VEIDEKKE FRN06/18
OSE
2018-06-04 2014-03-04 35,000,000 35,207,600 177,400
35,474,512
0.86%
NO0010549603 WILH WILHELMSEN 9% 11/16
ABM
2016-11-02 2014-11-02 23,500,000 26,451,400 221,100
27,014,377
0.66%
NO0010263304 WILH WILHELMSEN FRN03/20
OSE
2020-03-30 2014-03-31 8,000,000
6,863,700 336,300
7,200,602
0.17%
NO0010682404 WILH WILHELMSEN FRN06/18
OSE
2018-06-13 2014-03-13 40,000,000 40,000,000 250,000
40,329,800
0.98%
8.10%
Kraft
NO0010683675 ENERGISELSKAPET BUSKERUD 4.1% 06/21OSE
2021-06-24 2014-06-24 5,000,000
4,990,000
-2,070
5,094,642
0.12%
NO0010580723 ENERGISELSKAPET AS 5.5% 08/20
OSE
2020-08-10 2014-08-10 5,000,000
5,360,000
88,535
5,556,275
0.13%
NO0010675119 ENERGISELSKAPET FRN04/22
OSE
2022-04-22 2014-01-22 58,000,000 58,028,200 1,178,548
59,556,359
1.45%
NO0010662083 FREDRIKSTAD FRN10/17
ABM
2017-10-30 2014-01-30 35,000,000 35,196,500 897,915
36,325,279
0.88%
NO0010676166 HAFSLUND ASA 3.65% 05/20
OSE
2020-05-06 2014-05-06 19,000,000 18,776,520
-39,233
19,191,387
0.47%
NO0010650203 NORSK HYDRO 5.4% 07/19
OSE
2019-07-05 2014-07-05 35,000,000 35,000,000 2,962,750
38,889,627
0.94%
NO0010671134 SOGN OG FJORDANE 4.95% 01/23
ABM
2023-01-30 2014-01-30 26,000,000 26,000,000 1,083,966
28,265,185
0.69%
NO0010624471 SOGN OG FJORDANE FRN08/19
ABM
2019-08-30 2014-02-28 31,000,000 30,859,200 555,642
31,495,580
0.76%
NO0010684244 TRØNDERENERGI FLT 06/12
ABM
2012-06-27 2014-06-27 7,000,000
7,000,000
-30,184
7,224,443
0.18%
NO0010680291 TUSSA KRAFT AS FRN06/18
ABM
2018-06-14 2014-03-14 15,000,000 15,014,100 133,155
15,166,943
0.37%
5.99%
Finans
NO0010683626 ATEA ASA FRN06/18
OSE
2018-06-19 2014-03-19 16,000,000 16,000,000
32,000
16,051,947
0.39%
NO0010656598 BANK 1 OSLO 4.35% 08/18
ABM
2018-08-29 2014-08-29 36,000,000 36,489,900 1,197,096
38,219,007
0.93%
NO0010687445 BANK 1 OSLO FLT 09/23
ABM
2023-09-12 2014-03-12 12,000,000 12,000,000
32,448
12,055,185
0.29%
NO0010668437 BN BANK ASA 4.34% 03/21
ABM
2021-03-15 2014-03-15 42,000,000 42,362,700
744,714
44,560,660
1.08%
NO0010599202 BN BANK ASA 5.6% 12/20
ABM
2020-12-15 2014-12-15 10,000,000 11,138,000
-85,620
11,076,928
0.27%
NO0010566631 BN BANK ASA FLT 04/20
ABM
2020-04-16 2014-01-16 14,000,000 14,189,000
30,114
14,350,341
0.35%
NO0010663297 BN BANK ASA FLT 12/22
ABM
2022-12-12 2014-03-12 30,000,000 30,000,000 887,640
30,961,107
0.75%
NO0010649619 BOLIG-OG 4.8% 06/17
ABM
2017-06-20 2014-06-20 16,000,000 15,951,360 1,055,680
17,415,237
0.42%
NO0010665177 BUSTADKREDITT FRN08/19
ABM
2019-08-13 2014-02-13 60,000,000 60,000,000 389,520
60,567,920
1.47%
NO0010526791 DANSKE BANK 5.06% 07/16
Unotert
2016-07-20 2014-07-20 9,000,000
9,472,500
161,397
9,838,515
0.24%
NO0010536030 DANSKE BANK 5.54% 09/16
ABM
2016-09-09 2014-09-09 35,000,000 36,050,840 1,580,565
38,229,263
0.93%
NO0010679491 DANSKE BANK A/S FRN05/18
ISE
2018-05-22 2014-02-24 25,000,000 25,000,000 183,600
25,255,371
0.61%
NO0010697402 DANSKE BANK FLT 12/23
ISE
2023-12-06 2014-03-06 47,000,000 47,000,000
2,350
47,141,718
1.14%
NO0010664402 DNB 3.2% 11/19
OSE
2019-11-22 2014-11-22 76,000,000 74,878,800 1,362,728
76,501,386
1.86%
NO0010598857 DNB 4.6% 05/17
OSE
2017-05-19 2014-05-19 50,000,000 50,580,989 2,974,261
54,979,360
1.34%
NO0010592835 DNB BANK ASA 5% 12/20
OSE
2020-12-10 2014-12-10 27,000,000 27,712,522 1,397,285
29,187,478
0.71%
NO0010634777 DNB BOLIGKREDITT 4% 05/18
OSE
2018-05-16 2014-05-16 79,000,000 79,665,691 3,517,438
85,165,704
2.07%
NO0010566524 DNB BOLIGKREDITT 5% 05/21
OSE
2021-05-25 2014-05-25 2,000,000
2,187,600
15,482
2,263,356
0.05%
NO0010682511 DNB NOR BANK FRN06/23
OSE
2023-06-19 2014-03-18 41,000,000 41,000,000
64,534
41,114,133
1.00%
NO0010683774 EIENDOMSKREDI 4.13% 06/23
ABM
2023-06-20 2014-06-20 13,000,000 12,864,575
-99,758
13,048,181
0.32%
NO0010663099 EIENDOMSKREDITT FRN05/18
ABM
2018-05-15 2014-02-17 50,000,000 50,343,000 534,750
51,064,306
1.24%
NO0010642051 EIENDOMSKREDITT FRN06/17
ABM
2017-06-15 2014-03-17 30,000,000 30,077,500
507,110
30,621,485
0.74%
NO0010592801 EIENDOMSKREDITT FRN12/20
ABM
2020-12-08 2014-03-10 20,000,000 19,623,200 579,300
20,253,833
0.49%
NO0010685704 EIKA BOLIGKREDITT 3.5%
OSE
2020-12-16 2014-12-16 117,000,000 116,634,300 2,002,179
120,128,630
2.92%
NO0010679632 EIKA BOLIGKREDITT FRN05/23 SUB
ABM
2023-05-23 2014-02-24 10,000,000 10,000,000
-78,900
9,959,500
0.24%
NO0010592991 TERRA BOLIGKREDITT FRN12/20
ABM
2020-12-15 2014-03-17 27,000,000 26,683,800 592,680
27,322,043
0.66%
NO0010679640 EIKA BOLIGKREDITT AS FRN12/49
OSE
2049-12-31 2014-02-24 8,000,000
8,000,000
80,000
8,126,720
0.20%
NO0010686660 ENTRA EIENDOM 4.25% 09/20
OSE
2020-09-02 2014-09-02 15,000,000 14,991,000 191,385
15,391,974
0.37%
NO0010694557 FANA SPAREBANK FLT 11/19
ABM
2019-11-13 2014-02-13 20,000,000
19,974,000
57,760
20,089,093
0.49%
NO0010682636 FANA SPAREBANK FRN06/19
ABM
2019-06-19 2014-03-19 25,000,000 24,987,500
23,200
25,028,283
0.61%
NO0010671233 FELLESKJOPET FRN02/18
ABM
2018-02-13 2014-02-13 15,000,000 15,000,000 323,955
15,400,955
0.37%
NO0010589336 FJELLINJEN AS 4.4% 09/17
ABM
2017-09-28 2014-09-28 10,000,000
9,723,000 869,860
10,706,175
0.26%
NO0010687429 GJENSIDIGE 3.65% 09/20
ABM
2020-09-11 2014-09-11 38,000,000 37,772,000 968,316
39,162,116
0.95%
NO0010641897 GJENSIDIGE BANK FRN04/17
ABM
2017-04-11 2014-01-11 15,000,000 15,005,850 195,075
15,201,151
0.37%
NO0010248669 GLITNIR BANKI FRN12/09
OSE
2009-12-17 14,500,000 14,444,175-11,544,175
2,900,000
0.07%
NO0010679418 HELGELAND FRN08/18
ABM
2018-08-16 2014-02-17 15,000,000 15,007,500
77,460
15,131,185
0.37%
NO0010673726 KLEPP SPAREBANK FRN03/18
ABM
2018-03-19 2014-03-19 8,000,000
7,983,200
67,880
8,058,653
0.20%
NO0010599814 KREDITTFORENIN 5.2% 02/16
ABM
2016-02-10 2014-02-10 10,000,000 10,625,000
-60,010
11,026,579
0.27%
NO0010477854 LANDSHYPOTEK 4.85% 06/16
Unotert
2016-06-16 2014-06-16 40,000,000 41,138,920 1,438,040
43,629,344
1.06%
NO0010696990 MØRE BOLIGKREDITT FLT 01/20
OSE
2020-01-16 2014-01-16 62,000,000 61,930,600
7,090
62,028,107
1.51%
NO0010583941 NORDEA 4.05% 06/17
OSE
2017-06-21 2014-06-21 76,000,000 75,466,218 4,561,022
81,654,785
1.98%
NO0010584345 NORDEA 4.25% 06/21
OSE
2021-06-16 2014-06-16 61,000,000
61,718,737 2,470,953
65,596,032
1.59%
NO0010657786 NORGESGRUPPEN FRN09/17
OSE
2017-09-19 2014-03-19 25,000,000 25,000,000 530,000
25,556,167
0.62%
NO0010695034 NORWEGIAN PROPERTY FLT 01/18
OSE
2018-01-05 2014-06-01 20,000,000 20,000,000
19,940
20,078,307
0.49%
NO0010686926 NORWEGIAN ASA FLT 10/16
OSE
2016-10-05 2014-01-06 30,000,000 30,000,000
-330
30,272,620
0.74%
NO0010636467 OBOS BANKEN AS BBL 4.95% 02/17
ABM
2017-02-15 2014-02-15 17,000,000 17,483,445 599,676
18,818,569
0.46%
NO0010697519 OBOS BBL BOND 4.4% 12/20
ABM
2020-12-10 2014-12-10 23,000,000 23,000,000 -215,556
22,842,669
0.55%
NO0010695166 OBOS BBL BOND FLT 11/18
ABM
2018-11-21 2014-02-21 23,000,000 23,000,000
98,693
23,180,471
0.56%
NO0010669641 PARETO BANK FRN01/17
ABM
2017-01-09 2014-01-09 25,000,000 24,952,500 520,300
25,676,265
0.62%
NO0010641830 SANDNES 4.83% 04/17
ABM
2017-04-10 2014-04-10 31,000,000 30,886,600 2,105,739
34,079,420
0.83%
NO0010660095 SANDNES FRN03/18
ABM
2018-03-19 2014-01-20 20,000,000 20,147,050 634,350
20,912,356
0.51%
NO0010683378 SANDNES FRN06/23
ABM
2023-06-26 2014-03-24 20,000,000 20,000,000
64,500
20,072,500
0.49%
NO0010667843 SCHIBSTED ASA 5.4% 12/22
OSE
2022-12-13 2014-12-13 48,000,000 47,856,000 1,416,000
49,401,600
1.20%
NO0010667850 SCHIBSTED ASA FRN12/22
OSE
2022-12-13 2014-03-13 20,000,000 20,000,000 1,010,000
21,051,400
0.51%
NO0010665292 SEKTOR GRUPPEN FRN12/16
ABM
2016-12-14 2014-03-14 42,000,000 42,078,251 835,627
42,989,128
1.04%
34
ALFRED BERG OBLIGASJON
ISIN
Verdipapir
Notert
ForfallsRente reg.
dato tidspunkt
Nom.
verdi
Kostpris Urealisert
Markedsverdi
gevinst/tap inkl. renter
Andel i %
NO0010691132 SKANDIABANKEN AB FLT 10/18
OSE
2018-10-04 2014-01-07 40,000,000 39,960,000 106,520
40,275,764
0.98%
NO0010692569 SKANDIABANKEN FLT COVD 10/19
OSE
2019-10-29 2014-01-29 83,000,000 83,025,800
59,192
83,400,185
2.03%
NO0010642085 SPAREBANK 1 4.35% 06/19
ABM
2019-06-20 2014-06-20 121,000,000 124,806,600 2,882,522
130,486,709
3.17%
NO0010649262 SPAREBANK 1 4.75% 06/18
ABM
2018-06-07 2014-06-07 55,000,000 54,908,700 3,746,490
60,136,800
1.46%
NO0010641566 SPAREBANK 1 5.2% 04/22
ABM
2022-04-12 2014-04-12 4,000,000
4,141,200 203,308
4,494,382
0.11%
NO0010694086 SPAREBANK 1 NÆRINGSKREDITT FLT 11/23Unotert
2023-11-13 2014-02-11 10,000,000
9,910,000
5,460
9,967,821
0.24%
NO0010588288 SPAREBANK 1 SMN 5% 09/20
ABM
2020-09-30 2014-09-30 14,000,000 13,563,200 1,496,516
15,236,154
0.37%
NO0010565179 SPAREBANK 1 SMN 8.25%
OSE
2049-12-31 2014-04-03 13,500,000 14,230,500 372,423
14,874,495
0.36%
NO0010667819 SPAREBANK 1 SMN FRN12/22
ABM
2022-12-19 2014-03-19 25,000,000 25,000,000 906,075
25,942,658
0.63%
NO0010682313 SPAREBANK 1 SMN FRN12/49
OSE
2049-12-13 2014-03-20 2,000,000
2,000,000
16,172
2,019,472
0.05%
NO0010588304 SPAREBANK 1 SR 5% 09/20
ABM
2020-09-30 2014-09-30 15,000,000 15,339,000 796,410
16,324,451
0.40%
NO0010552672 SPAREBANK 1 SR BANK VAR
OSE
2049-12-31 2014-12-09 13,500,000 15,003,700 334,109
15,413,890
0.37%
NO0010548415 SPAREBANK 1 SR FRN10/19
Unotert
2019-10-28 2014-10-28 5,000,000
5,180,000
-6,220
5,240,447
0.13%
NO0010664568 SPAREBANK 1 SR FRN12/22
OSE
2022-12-03 2014-03-03 30,000,000 30,000,000 1,022,340
31,125,707
0.76%
NO0010673718 SPAREBANK 1 FRN03/18
ABM
2018-03-20 2014-03-20 8,000,000
8,000,800
44,464
8,051,693
0.20%
NO0010680192 SPAREBANK 1 FRN05/18
ABM
2018-05-29 2014-02-28 15,000,000 14,992,950
50,715
15,078,332
0.37%
NO0010670797 SPAREBANK 1 FRN06/18
OSE
2018-06-20 2014-03-20 47,000,000 47,046,900
51,330
47,132,409
1.14%
NO0010621782 SPAREBANK 1 FRN07/17
ABM
2017-07-14 2014-01-14 9,000,000
9,041,400
27,657
9,111,957
0.22%
NO0010657596 SPAREBANK 1 FRN09/19
OSE
2019-09-10 2014-03-10 126,000,000 126,469,500 1,401,348
128,121,228
3.11%
NO0010628522 SPAREBANK 1 FRN11/16
OSE
2016-11-25 2014-02-25 18,000,000 17,915,000 159,934
18,194,454
0.44%
NO0010665342 SPAREBANK 1 FRN12/17
OSE
2017-12-19 2014-03-19 16,000,000 16,021,100 551,540
16,606,720
0.40%
NO0010665334 SPAREBANK 1 FRN12/22
OSE
2022-12-19 2014-03-19 35,000,000 35,000,000 1,268,505
36,319,722
0.88%
NO0010678642 SPAREBANKEN 3.1% 02/19
ABM
2019-02-04 2014-02-04 27,000,000 26,663,500
3,617
27,222,059
0.66%
NO0010649338 SPAREBANKEN 4.65% 05/18
ABM
2018-05-11 2014-05-11 36,000,000 38,136,400 116,264
39,325,859
0.96%
NO0010635055 SPAREBANKEN 4.95% 01/18
ABM
2018-01-26 2014-01-26 39,000,000 39,488,000 2,405,137
43,686,121
1.06%
NO0010691249 SPAREBANKEN VEST FLT 10/23
ABM
2023-10-10 2014-01-10 27,000,000 27,000,000
96,093
27,315,033
0.66%
NO0010692239 SPAREBANKEN ØST FLT 10/23
OSE
2023-10-24 2014-01-24 15,000,000 15,000,000
-17,025
15,082,992
0.37%
NO0010623986 SPAREBANKEN ØST FRN02/18
ABM
2018-02-22 2014-02-24 14,000,000 14,052,500
43,428
14,129,295
0.34%
NO0010604879 SPAREBANKEN ØST FRN03/17
ABM
2017-03-15 2014-03-17 10,000,000 10,030,170
60,400
10,099,945
0.25%
NO0010598535 SPAREBANKEN SØR 5% 01/17
ABM
2017-01-20 2014-01-20 36,000,000 36,254,010 2,214,150
40,169,530
0.98%
NO0010635907 SPAREBANKEN FRN02/22
ABM
2022-02-09 2014-02-10 10,000,000 10,000,000 516,990
10,588,796
0.26%
NO0010671928 SPAREBANKEN FRN02/23
OSE
2023-02-22 2014-02-24 10,000,000 10,000,000 239,170
10,284,128
0.25%
NO0010641459 SPAREBANKEN FRN03/17
OSE
2017-03-29 2014-03-31 15,000,000 15,000,000 502,920
15,505,591
0.38%
NO0010583966 SPAREBANKEN FRN08/17
OSE
2017-08-18 2014-02-18 35,000,000 35,163,386
91,029
35,347,641
0.86%
NO0010664956 SPAREBANKEN FRN11/17
ABM
2017-11-30 2014-02-28 10,000,000 10,003,000 195,770
10,224,548
0.25%
NO0010241474 SPAREBANKEN VEST VAR
Unotert
2049-12-31 2014-01-27 2,000,000
1,875,000 113,102
1,999,480
0.05%
NO0010572845 SPAREBANKEN VEST VAR
OSE
2049-12-31 2014-05-19 36,500,000 37,788,791 1,556,530
41,164,621
1.00%
NO0010635915 SPAREBANKEN VEST VAR
OSE
2049-12-31 2014-02-10 25,000,000 25,654,500 378,625
26,264,722
0.64%
NO0010682230 SPAREBK HEDMARK FRN06/23
ABM
2023-06-13 2014-03-13 5,000,000
5,000,000
-10,675
4,997,800
0.12%
NO0010689664 SSB BOLIGKREDITT FLT 09/18
ABM
2018-09-20 2014-03-20 5,000,000
4,997,500
-310
5,000,475
0.12%
NO0010673155 STADSHYPOTEK AB FRN03/18
OSE
2018-03-12 2014-03-12 12,000,000 12,000,000
20,208
12,033,255
0.29%
NO0010646847 STADSHYPOTEK AB FRN05/19
OSE
2019-05-16 2014-02-17 30,000,000 30,444,000
-35,730
30,494,270
0.74%
NO0010657182 STEEN & STRØM FRN09/17
OSE
2017-09-14 2014-03-14 17,000,000 17,025,878 235,327
17,284,934
0.42%
NO0010661911 STEEN & STRØM FRN11/16
OSE
2016-11-08 2014-02-10 18,000,000 18,000,000 125,514
18,206,869
0.44%
NO0010691884 STOREBRAND ASA 4.95% 10/20
ABM
2020-10-22 2014-10-22 10,000,000
9,976,800 170,990
10,242,722
0.25%
NO0010548373 STOREBRAND 5.05% 10/19
OSE
2019-10-28 2014-10-28 32,000,000 34,159,964 1,090,980
35,534,297
0.86%
NO0010691876 STOREBRAND ASA FLT 10/18
ABM
2018-10-22 2014-01-22 15,000,000 15,000,000 101,130
15,201,755
0.37%
NO0010641657 STOREBRAND BANK FRN04/22
ABM
2022-04-12 2014-01-13 7,000,000
7,000,000 325,423
7,408,840
0.18%
NO0010660806 STOREBRAND BK 4.45% 10/19
ABM
2019-10-08 2014-10-08 20,000,000 19,960,000 773,880
20,938,702
0.51%
NO0010641079 STOREBRAND BK FRN03/17
ABM
2017-03-27 2014-03-27 10,000,000
9,991,000 291,250
10,286,028
0.25%
NO0010647159 STOREBRAND BK FRN05/17
ABM
2017-05-24 2014-02-24 20,000,000 20,150,000
471,420
20,702,220
0.50%
NO0010440829 STOREBRAND VAR
Unotert
2049-12-31 2014-03-27 22,000,000 22,064,733
47,951
22,125,273
0.54%
NO0010575913 STOREBRAND FRN06/17
BDL
2017-06-05 2014-03-03 2,000,000
2,018,000
-2,980
2,018,489
0.05%
NO0010660822 STOREBRAND FRN06/18
OSE
2018-06-20 2014-03-19 15,000,000 15,000,000 123,915
15,136,103
0.37%
XS0371402875 SWEDBANK 5.95% 06/18
LONDON
2018-06-18 2014-06-18 10,000,000 11,292,500
38,940
11,648,773
0.28%
NO0010628662 SWEDBANK AB 5.05% 11/16
ABM
2016-11-15 2014-11-15 54,000,000 54,211,600 3,119,444
57,674,721
1.40%
NO0010661457 SWEDBANK FRN10/17
OSE
2017-10-09 2014-01-09 6,000,000
6,001,800
30,690
6,061,955
0.15%
NO0010561103 TERRA 5% 12/19
OSE
2019-12-16 2014-12-16 8,000,000
8,858,218
-66,618
8,808,038
0.21%
NO0010660723 TINE FRN10/17
ABM
2017-10-03 2014-01-03 15,000,000 15,000,000 304,500
15,422,796
0.37%
NO0010684566 TOTENS 4.03% 06/21
ABM
2021-06-28 2014-06-28 15,000,000 14,979,000
39,135
15,326,182
0.37%
NO0010672355 TRYG FORSIKRING VAR
ABM
2049-12-31 2014-03-20 32,000,000 32,106,000 1,304,848
33,463,648
0.81%
NO0010686884 VERD BOLIGKREDITT 3.38% 12/18
ABM
2018-12-04 2014-12-04 56,000,000 55,899,900 800,940
56,840,855
1.38%
NO0010659824 VERD FRN09/18
ABM
2018-09-14 2014-03-14 18,000,000
18,174,600
23,904
18,217,629
0.44%
80.01%
Renteswap
IRS NIBOR/3.42 27,000,000 -332,022
-343,565
-0.01%
IRS NIBOR/3.6 25,000,000 560,506
1,065,853
0.03%
IRS NIBOR/3.6825 67,000,000 -2,089,057
-2,149,288
-0.05%
IRS NIBOR/3.7 46,000,000 1,529,809
1,753,114
0.04%
IRS NIBOR/3.92 25,000,000 605,853
1,220,408
0.03%
IRS NIBOR/4.295 30,000,000 2,285,092
2,326,750
0.06%
0.09%
Sum verdipapirportefølje3,926,435,999 78,331,707 4,058,366,137
98.57%
Netto likvider
58,872,955
1.43%
Sum egenkapital
4,117,239,092
100.00%
35
ALFRED BERG OBLIGASJON 3-5
ISIN
Verdipapir
Notert
ForfallsRente reg.
dato tidspunkt
Nom.
verdi
Kostpris Urealisert
Markedsverdi
gevinst/tap inkl. renter
Andel i %
Kommuneobligasjoner
NO0010676141 TRONDHEIM KOMMUNE 3.19% 05/21
OSE
2021-05-07 2014-05-07
5,000,000 5,003,500
-93,970
5,012,762
0.91%
NO0010687361 TRONDHEIM KOMMUNE 3.605% 09/20
OSE
2020-09-11 2014-09-11
5,000,000 4,956,000
124,925
5,135,741
0.93%
1.84%
Stat-/statsgaranterte obl.
NO0010421761 INSTITUTO DE 5% 05/15
Unotert
2015-05-15 2014-05-15 14,000,000 13,436,383
703,967
14,581,446
2.64%
NO0010622004 TRØNDELAG BOMVEISELSKAP 4.85% 04/19OSE
2019-04-15 2014-04-15
9,000,000 8,979,300
828,990
10,119,222
1.83%
4.47%
Finans
NO0010656598 BANK 1 OSLO 4.35% 08/18
ABM
2018-08-29 2014-08-29
8,000,000 8,088,000
286,888
8,493,113
1.54%
NO0010668437 BN BANK ASA 4.34% 03/21
ABM
2021-03-15 2014-03-15 32,000,000 32,111,600
732,144
33,947,068
6.14%
NO0010649619 BOLIG-OG 4.8% 06/17
ABM
2017-06-20 2014-06-20 10,000,000 9,880,000
749,400
10,884,523
1.97%
NO0010396955 BOLIG-OG 6% 12/17
ABM
2017-12-20 2014-12-20
3,000,000 3,046,500
282,432
3,334,432
0.60%
NO0010656960 DANSKE BANK 4.55% 08/17
ISE
2017-08-22 2014-08-22
6,000,000 6,000,000
324,906
6,422,887
1.16%
NO0010679491 DANSKE BANK A/S FRN 05/18
ISE
2018-05-22 2014-02-24
5,000,000 5,000,000
36,720
5,051,074
0.91%
NO0010664402 DNB 3.2% 11/19
OSE
2019-11-22 2014-11-22
8,000,000 7,910,400
115,024
8,052,777
1.46%
NO0010592835 DNB BANK ASA 5% 12/20
OSE
2020-12-10 2014-12-10 11,500,000 11,500,523
898,099
12,431,704
2.25%
NO0010634777 DNB BOLIGKREDITT 4% 05/18
OSE
2018-05-16 2014-05-16 21,000,000 21,027,668 1,084,303
22,638,985
4.09%
NO0010566524 DNB BOLIGKREDITT 5% 05/21
OSE
2021-05-25 2014-05-25 15,000,000 15,509,028 1,014,087
16,975,170
3.07%
NO0010626450 DNB NOR BANK 4.75% 04/17
OSE
2017-04-06 2014-04-06
7,500,000 7,657,000
324,928
8,244,479
1.49%
NO0010683774 EIENDOMSKREDI 4.13% 06/23
ABM
2023-06-20 2014-06-20
8,000,000 7,916,662
-61,390
8,029,650
1.45%
NO0010663099 EIENDOMSKREDITT FRN 05/18
ABM
2018-05-15 2014-02-17
5,000,000 5,037,500
50,275
5,106,431
0.92%
NO0010685704 EIKA BOLIGKREDITT3.5%
OSE
2020-12-16 2014-12-16
5,000,000 5,000,000
69,935
5,133,702
0.93%
NO0010648892 EIKA FRN 06/17
OSE
2017-06-06 2014-03-06
2,000,000 2,000,000
27,588
2,030,935
0.37%
NO0010694557 FANA SPAREBANK FLT 11/19
ABM
2019-11-13 2014-02-13 15,000,000 14,995,500
28,320
15,066,820
2.72%
NO0010682636 FANA SPAREBANK FRN 06/19
ABM
2019-06-19 2014-03-19
5,000,000 4,997,500
4,640
5,005,657
0.91%
NO0010687429 GJENSIDIGE 3.65% 09/20
ABM
2020-09-11 2014-09-11
7,000,000 6,958,000
178,374
7,214,074
1.30%
NO0010660327 GJENSIDIGE BANK FRN 09/18
ABM
2018-09-21 2014-03-21 15,000,000 15,003,720
140,925
15,152,345
2.74%
NO0010584345 NORDEA 4.25% 06/21
OSE
2021-06-16 2014-06-16 45,500,000 44,361,100 3,518,095
48,928,188
8.85%
NO0010641830 SANDNES 4.83% 04/17
ABM
2017-04-10 2014-04-10 10,000,000 9,944,000
698,690
10,993,361
1.99%
NO0010660095 SANDNES FRN 03/18
ABM
2018-03-19 2014-01-20
5,000,000 5,000,000
195,350
5,228,089
0.95%
NO0010642085 SPAREBANK 1 4.35% 06/19
ABM
2019-06-20 2014-06-20 35,000,000 35,925,300 1,009,570
37,744,089
6.83%
NO0010649262 SPAREBANK 1 4.75% 06/18
ABM
2018-06-07 2014-06-07 14,000,000 14,206,200
724,212
15,307,549
2.77%
NO0010588304 SPAREBANK 1 SR 5% 09/20
ABM
2020-09-30 2014-09-30
5,000,000 5,065,000
313,470
5,441,484
0.98%
NO0010670797 SPAREBANK 1 FRN 06/18
OSE
2018-06-20 2014-03-20 10,000,000 9,994,400
26,500
10,028,172
1.81%
NO0010657596 SPAREBANK 1 FRN 09/19
OSE
2019-09-10 2014-03-10 15,000,000 15,015,100
207,620
15,242,670
2.76%
NO0010649338 SPAREBANKEN 4.65% 05/18
ABM
2018-05-11 2014-05-11 10,000,000 10,617,000
8,740
10,923,850
1.98%
NO0010364862 SPAREBANKEN 5.5% 04/17
OSE
2017-04-26 2014-04-26 11,000,000 11,317,500
622,252
12,352,478
2.23%
NO0010459910 SPAREBANKEN 6.92% 09/18
ABM
2018-09-26 2014-09-26
5,500,000 6,004,100
366,011
6,470,214
1.17%
NO0010654742 SPAREBANKEN FRN 07/17
ABM
2017-07-18 2014-01-20 11,000,000 11,119,500
316,837
11,515,476
2.08%
NO0010623135 SPAREBK 1 FRN 08/16
ABM
2016-08-09 2014-02-10
5,000,000 4,995,500
75,945
5,091,584
0.92%
NO0010636335 SSB FRN 02/17
ABM
2017-02-08 2014-02-10 10,000,000 9,991,000
160,460
10,191,063
1.84%
NO0010673155 STADSHYPOTEK AB FRN 03/18
OSE
2018-03-12 2014-03-12
5,000,000 5,000,000
8,420
5,013,856
0.91%
NO0010646847 STADSHYPOTEK AB FRN 05/19
OSE
2019-05-16 2014-02-17 14,000,000 14,030,352
160,174
14,230,659
2.57%
NO0010548373 STOREBRAND 5.05% 10/19
OSE
2019-10-28 2014-10-28 15,000,000 16,332,000
191,880
16,656,702
3.01%
NO0010513237 STOREBRAND 6.42% 05/16
ABM
2016-05-25 2014-05-25
2,000,000 2,207,000
-31,158
2,253,234
0.41%
NO0010660806 STOREBRAND BK 4.45% 10/19
ABM
2019-10-08 2014-10-08 10,000,000 10,080,000
286,940
10,469,351
1.89%
NO0010641079 STOREBRAND BK FRN 03/17
ABM
2017-03-27 2014-03-27 10,000,000 9,991,000
291,250
10,286,028
1.86%
NO0010647159 STOREBRAND BK FRN 05/17
ABM
2017-05-24 2014-02-24 10,000,000 10,075,000
235,710
10,351,110
1.87%
NO0010635071 STOREBRAND FRN 06/17
OSE
2017-06-21 2014-03-19
5,000,000 5,108,500
8,110
5,121,395
0.93%
NO0010660822 STOREBRAND FRN 06/18
OSE
2018-06-20 2014-03-19 10,000,000 10,000,000
82,610
10,090,735
1.82%
XS0371402875 SWEDBANK 5.95% 06/18
London
2018-06-18 2014-06-18
7,000,000 7,941,500
-9,492
8,154,141
1.47%
NO0010684566 TOTENS 4.03% 06/21
ABM
2021-06-28 2014-06-28
5,000,000 4,993,000
13,045
5,108,727
0.92%
90.85%
Renteswap
IRS NIBO/2.84 232,000,000 -4,349,224
-8,652,179
-1.56%
IRS NIBO/3.42 8,000,000
-98,377
-101,797
-0.02%
IRS NIBO/3.6 45,000,000 1,008,910
1,918,535
0.35%
IRS NIBO/3.6825 43,700,000 -1,362,564
-1,401,849
-0.25%
IRS NIBO/3.7 12,000,000
399,081
457,334
0.08%
IRS NIBO/4.065 20,000,000
634,614
858,641
0.16%
IRS NIBO/4.15 65,000,000 2,110,869
3,492,083
0.63%
IRS NIBO/4.19 25,000,000 1,557,808
2,222,613
0.40%
IRS NIBO/4.295 50,000,000 3,808,486
3,877,917
0.70%
IRS NIBO/5.525 65,000,000 4,539,729
4,619,769
0.84%
1.32%
Sum verdipapirportefølje
511,328,836
25,582,081
544,550,267
98.47%
Netto likvider
8,443,218
1.53%
Sum egenkapital 552,993,485 100.00%
36
ALFRED BERG LANG OBLIGASJON
ISIN
Verdipapir
Notert
ForfallsRente reg.
dato tidspunkt
Nom.
verdi
Kostpris Urealisert
Markedsverdi
gevinst/tap inkl. renter
Andel i %
Kommuneobligasjoner
NO0010676141 TRONDHEIM KOMMUNE 3.19% 05/21
OSE
2021-05-07 2014-05-07 5,000,000
4,967,634
-58,104
5,012,762
3.92%
NO0010622004 TRØNDELAG 4.85% 04/19
OSE
2019-04-15 2014-04-15 3,000,000
2,993,100
276,330
3,373,074
2.64%
6.56%
Finans
NO0010683626 ATEA ASA FRN 06/18
OSE
2018-06-19 2014-03-19 2,000,000
2,000,000
4,000
2,006,493
1.57%
NO0010656598 BANK 1 OSLO 4.35% 08/18
ABM
2018-08-29 2014-08-29 1,000,000
1,039,467
7,394
1,061,639
0.83%
NO0010668437 BN BANK ASA 4.34% 03/21
ABM
2021-03-15 2014-03-15 4,000,000
4,018,600
86,868
4,243,384
3.32%
NO0010663297 BN BANK ASA FLT 12/22
ABM
2022-12-12 2014-03-12 1,000,000
1,000,000
29,588
1,032,037
0.81%
NO0010697402 DANSKE BANK FLT 12/23
ISE
2023-12-06 2014-03-06 1,000,000
1,000,000
50
1,003,015
0.78%
NO0010664402 DNB 3.2% 11/19
OSE
2019-11-22 2014-11-22 2,000,000
1,977,600
28,756
2,013,194
1.57%
NO0010592835 DNB BANK ASA 5% 12/20
OSE
2020-12-10 2014-12-10 1,500,000
1,653,900
-36,689
1,621,527
1.27%
NO0010566524 DNB BOLIGKREDITT 5% 05/21
OSE
2021-05-25 2014-05-25 3,000,000
3,170,318
134,305
3,395,034
2.65%
NO0010682511 DNB NOR BANK FRN 06/23
OSE
2023-06-19 2014-03-18 2,000,000
2,000,000
3,148
2,005,567
1.57%
NO0010683774 EIENDOMSKREDITT 4.13% 06/23
ABM
2023-06-20 2014-06-20 4,000,000
3,958,331
-30,695
4,014,825
3.14%
NO0010679632 EIKA BOLIGKREDITT FRN 05/23
ABM
2023-05-23 2014-02-24 1,000,000
1,000,000
-7,890
995,950
0.78%
NO0010679640 EIKA BOLIGKREDITT AS FRN 12/49
OSE
2049-12-31 2014-02-24 1,000,000
1,000,000
10,000
1,015,840
0.79%
NO0010686660 ENTRA EIENDOM 4.25% 09/20
OSE
2020-09-02 2014-09-02 2,000,000
1,998,800
25,518
2,052,263
1.60%
NO0010671233 FELLESKJOPET FRN 02/18
ABM
2018-02-13 2014-02-13 1,000,000
1,000,000
21,597
1,026,730
0.80%
NO0010687429 GJENSIDIGE BANK 3.65% 09/20
ABM
2020-09-11 2014-09-11 4,000,000
4,026,000
51,928
4,122,328
3.22%
NO0010584345 NORDEA 4.25% 06/21
OSE
2021-06-16 2014-06-16 5,500,000
5,391,035
396,560
5,914,396
4.62%
NO0010657786 NORGESGRUPPEN FRN 09/17
OSE
2017-09-19 2014-03-19 1,000,000
1,000,000
21,200
1,022,247
0.80%
NO0010697519 OBOS BBL BOND 4.4% 12/20
ABM
2020-12-10 2014-12-10 2,000,000
2,000,000
-18,744
1,986,319
1.55%
NO0010667843 SCHIBSTED ASA 5.4% 12/22
OSE
2022-12-13 2014-12-13 2,000,000
1,994,000
59,000
2,058,400
1.61%
NO0010655368 SPAREBANK 1 3.4% 08/19
OSE
2019-08-07 2014-08-07 3,000,000
3,075,300
-23,136
3,092,964
2.42%
NO0010642085 SPAREBANK 1 4.35% 06/19
ABM
2019-06-20 2014-06-20 4,000,000
4,110,200
110,928
4,313,610
3.37%
NO0010694086 SPAREBANK NÆRINGSKREDITT 1 FLT 11/23Unotert
2023-11-13 2014-02-11 1,000,000
991,000
546
996,782
0.78%
NO0010588288 SPAREBANK 1 SMN 5% 09/20
ABM
2020-09-30 2014-09-30 2,000,000
1,937,600
213,788
2,176,593
1.70%
NO0010667819 SPAREBANK 1 SMN FRN 12/22
ABM
2022-12-19 2014-03-19 1,000,000
1,000,000
36,243
1,037,706
0.81%
NO0010588304 SPAREBANK 1 SR 5% 09/20
ABM
2020-09-30 2014-09-30 2,000,000
2,102,000
49,388
2,176,593
1.70%
NO0010665334 SPAREBANK 1 FRN 12/22
OSE
2022-12-19 2014-03-19 1,000,000
1,000,000
36,243
1,037,706
0.81%
NO0010678642 SPAREBANKEN 3.1% 02/19
ABM
2019-02-04 2014-02-04 2,000,000
1,977,400
-2,058
2,016,449
1.58%
NO0010635055 SPAREBANKEN 4.95% 01/18
ABM
2018-01-26 2014-01-26 4,000,000
4,235,500
61,232
4,480,628
3.50%
NO0010691249 SPAREBANKEN VEST FLT 10/23
ABM
2023-10-10 2014-01-10 1,000,000
1,000,000
3,559
1,011,668
0.79%
NO0010671928 SPAREBANKEN FRN 02/23
OSE
2023-02-22 2014-02-24 1,000,000
1,000,000
23,917
1,028,413
0.80%
NO0010572845 SPAREBANKEN VEST FRN
OSE
2049-12-31 2014-05-19 1,000,000
1,032,000
45,954
1,128,490
0.88%
NO0010682230 SPAREBK HEDMARK FRN 06/23
ABM
2023-06-13 2014-03-13 2,000,000
2,000,000
-4,270
1,999,120
1.56%
NO0010607237 SPBK VEST 5.2% 04/21
OSE
2021-04-15 2014-04-15 4,000,000
4,132,000
319,468
4,599,632
3.60%
NO0010548373 STOREBRAND 5.05% 10/19
OSE
2019-10-28 2014-10-28 2,000,000
2,064,548
138,637
2,220,894
1.74%
NO0010440829 STOREBRAND FRN
Unotert
2049-12-31 2014-03-27
500,000
502,600
-39
502,847
0.39%
NO0010521628 STOREBRAND FRN 06/15
ABM
2015-06-30 2014-06-30 2,000,000
2,230,000
-8,980
2,340,998
1.83%
XS0371402875 SWEDBANK 5.95% 06/18
London
2018-06-18 2014-06-18 1,000,000
1,134,500
-1,356
1,164,877
0.91%
NO0010561103 TERRA 5% 12/19
OSE
2019-12-16 2014-12-16 2,000,000
2,099,000
98,900
2,202,010
1.72%
NO0010672355 TRYG FORSIKRING FRN
ABM
2049-12-31 2014-03-20 2,000,000
2,000,000
88,178
2,091,478
1.64%
65.84%
Industri
NO0010673528 DFDS AS FRN 03/18
OSE
2018-03-21 2014-03-21 2,000,000
2,002,500
37,500
2,042,027
1.60%
NO0010657349 KONGSBERG GRUPPEN 4.8% 09/19
OSE
2019-09-11 2014-09-11 3,000,000
3,124,500
-14,700
3,153,592
2.47%
NO0010674922 NORGES STATSBANER 3.1% 04/19
BDL
2019-04-17 2014-04-17 4,000,000
4,002,000
-3,140
4,086,509
3.19%
NO0010682404 WILH WILHELMSEN FRN 06/18
OSE
2018-06-13 2014-03-13 2,000,000
2,000,000
12,500
2,016,490
1.58%
8.83%
Kraft
NO0010683675 ENERGISESELSKAPET BUSKERUD 4.1% 06/21OSE
2021-06-24 2014-06-24 2,000,000
1,996,000
-828
2,037,857
1.59%
NO0010580723 ENERGISELSKAPET AS 5.5% 08/20
OSE
2020-08-10 2014-08-10 1,000,000
1,072,000
17,707
1,111,255
0.87%
NO0010662083 FREDRIKSTAD FRN 10/17
ABM
2017-10-30 2014-01-30 1,000,000
1,000,000
31,269
1,037,865
0.81%
NO0010676166 HAFSLUND ASA 3.65% 05/20
OSE
2020-05-06 2014-05-06 1,000,000
990,360
-4,187
1,010,073
0.79%
NO0010636152 HAFSLUND ASA 5.05% 12/22
OSE
2022-02-14 2014-02-14 2,000,000
2,067,500
41,600
2,197,648
1.72%
NO0010641723 LYSE ENERGI AS 5.4% 04/22
ABM
2022-04-11 2014-04-11 2,000,000
2,173,600
-16,672
2,235,043
1.75%
NO0010650203 NORSK HYDRO 5.4% 07/19
OSE
2019-07-05 2014-07-05 2,000,000
2,000,000
169,300
2,222,264
1.74%
NO0010671134 SOGN OG FJORDANE 4.95% 01/23
ABM
2023-01-30 2014-01-30 2,000,000
2,000,000
83,382
2,174,245
1.70%
NO0010488398 STATKRAFT 6.025% 02/19
OSE
2019-02-11 2014-02-11 5,000,000
5,375,300
258,345
5,900,231
4.61%
NO0010684244 TRØNDERENERGI FLT 06/12
ABM
2012-06-27 2014-06-27 1,000,000
1,000,000
-4,312
1,032,063
0.81%
16.39%
Renteswap
IRS NIBOR/2.84 28,000,000
-524,906
-1,044,229
-0.82%
IRS NIBOR/3.42 3,000,000
-36,891
-38,174
-0.03%
IRS NIBOR/3.6 5,000,000
10,159
133,270
0.10%
IRS NIBOR/3.6 5,000,000
112,101
213,171
0.17%
IRS NIBOR/3.6825 4,100,000
-127,838
-131,524
-0.10%
IRS NIBOR/3.7 4,000,000
133,027
152,445
0.12%
IRS NIBOR/4.29 2,000,000
92,258
94,195
0.07%
IRS NIBOR/4.295 5,000,000
380,849
387,792
0.30%
IRS NIBOR/4.68 2,000,000
101,997
108,712
0.08%
IRS NIBOR/5.225 11,000,000
635,523
713,959
0.56%
IRS NIBOR/5.23 5,000,000
174,039
376,881
0.29%
IRS NIBOR/6.05 4,000,000
243,568
363,704
0.28%
IRS NIBOR/6.07 2,000,000
121,194
182,859
0.14%
1.18%
Sum verdipapirportefølje 119,616,192 4,114,107 126,366,708
98.80%
Netto likvider
1,538,118
1.20%
Sum egenkapital 127,904,826 100.00%
37
ALFRED BERG HØYRENTE
ISIN
Verdipapir
Notert
ForfallsRente reg.
dato tidspunkt
Nom.
verdi
Kostpris Urealisert
Markedsverdi
gevinst/tap inkl. renter
Andel i %
Kraft
NO0010699317 AXIS OFFSHORE FLT 05/18
ABM
2018-05-18 2014-03-18 1,000,000
6,100,030
-25,380
6,091,086
0.15%
NO0010684327 BASSDRILL 7.5% 07/18
ABM
2018-07-05 2014-01-05 2,950,000 17,306,109
188,504
17,814,967
0.44%
NO0010673841 BW OFFSHORE LTD FRN 03/18
OSE
2018-03-21 2014-03-21 2,000,000
2,015,000
-8,414
2,009,168
0.05%
NO0010654841 CRUDECORP ASA FLT 07/17
ABM
2017-07-17 2014-01-17 5,000,000
5,000,000
-50,000
5,097,813
0.13%
NO0010633225 DEEP DRILLING I 12% 12/15
ABM
2015-12-21 2014-06-21 5,600,000 32,465,809 4,103,584
36,681,233
0.91%
NO0010598782 DET NORSKE FRN 01/16
OSE
2016-01-28 2014-01-28 10,000,000 10,514,011
-35,271
10,628,607
0.26%
NO0010684145 DET NORSKE FRN 07/20
OSE
2020-07-02 2014-01-02 50,000,000 50,000,000
-250,000
50,587,500
1.25%
NO0010606189 DNO FRN 04/16
OSE
2016-04-11 2014-01-13 1,000,000
6,388,996
-66,299
6,428,563
0.16%
NO0010670144 DOF SUBSEA ASA FRN 05/18
OSE
2018-05-22 2014-01-22 100,000,000 99,985,437
264,563 101,552,778
2.51%
US262049AA72 DRILL RIGS 6.5% 10/17
Dublin
2017-10-01 2014-04-01 2,500,000 14,308,347 2,017,275
16,572,405
0.41%
NO0010679475 EIDESVIK FRN 05/18
OSE
2018-05-22 2014-02-24 12,000,000 12,018,000
11,832
12,109,782
0.30%
NO0010627938 EITZEN MARITIME 12% 10/14
Unotert
2014-10-24 2014-04-24 3,316,272
2,923,859
60,786
3,058,784
0.08%
NO0010682537 ELECTROMAGNETIC FRN 06/16
OSE
2016-06-27 2014-03-26 35,000,000 34,998,785
-392,535
34,636,000
0.86%
NO0010607302 ETRION 9% 04/15
ABM
2015-04-18 2014-04-18 4,200,000 33,366,654
725,371
34,733,327
0.86%
NO0010661382 FLOATEL INTL LTD 8% 10/17
ABM
2017-10-11 2014-01-11 2,900,000 16,584,324 2,045,109
18,942,186
0.47%
NO0010662042 FRAM 13% 10/15
OSE
2015-10-24 2014-04-24 13,604,000 13,604,000
0
13,933,478
0.35%
NO0010592074 GOLDEN CLOSE 11% 12/15
OSE
2015-12-09 2014-06-09 4,533,798 27,462,633 1,317,959
28,963,194
0.72%
NO0010698053 IGAS ENERGY 10% 12/18
ABM
2018-12-11 2014-06-11 1,000,000
5,853,149
-21,485
5,864,950
0.15%
NO0010673791 IGAS ENERGY PLC 10% 03/18
OSE
2018-03-22 2014-03-22 3,900,000 22,624,797 2,389,085
25,662,954
0.64%
USU4608CAC20 ION 8.125% 05/18
New York
2018-05-15 2014-05-15
400,000
2,297,904
-329,717
1,992,865
0.05%
NO0010689763 IONA ENERGY 9.5% 09/18
OSE
2018-09-27 2014-03-27 1,500,000
8,645,554
284,181
9,155,038
0.23%
NO0010674187 MARINE 9.5% 04/18
ABM
2018-04-03 2014-04-03 1,600,000
9,337,392
868,020
10,431,119
0.26%
NO0010598022 NBT AS 14% 12/13
OSE
2013-12-30 2014-06-30 10,000,000
9,370,000
30,000
9,400,000
0.23%
NO0010692411 NORTH ATLANTIC FLT 10/18
OSE
2018-10-30 2014-01-30 107,000,000 107,000,000
-132,466 107,987,943
2.67%
NO0010606320 NORWEGIAN 6.5% 12/17
OSE
2017-12-09 2014-06-09 34,500,000 32,897,500 -6,160,000
26,872,664
0.67%
NO0010697055 NORWEGIAN 4% 12/18
OSE
2018-12-09 2014-06-09 23,738,000 19,922,958 -6,867,058
13,111,289
0.32%
NO0010697048 NORWEGIAN 6.75% 12/20
OSE
2020-12-09 2014-06-09 47,642,000 46,923,613 -15,122,578
31,994,866
0.79%
NO0010697030 NORWEGIAN 6% 12/16
OSE
2016-12-09 2014-06-09 11,620,000 15,786,043 -5,386,143
10,441,923
0.26%
NO0010605728 PA RESOURCES 12.25% 04/16
Unotert
2016-04-05 2014-04-05 44,100,000 43,164,000 -3,033,000
41,418,660
1.03%
NO0010637077 PACIFIC 8.25% 02/15
Unotert
2015-02-23 2014-02-23 3,000,000 17,141,301 1,902,727
19,579,512
0.48%
NO0010590961 PANORO ENERGY 13.5% 11/18
ABM
2018-11-15 2014-05-15 5,600,000
5,676,524
217,476
5,989,277
0.15%
NO0010680150 POLARCUS LTD 8% 06/18
OSE
2018-06-07 2014-06-07 3,000,000 17,336,250
22,062
17,454,175
0.43%
NO0010691892 PROSAFE SE FLT 10/18
OSE
2018-10-22 2014-01-22 10,000,000 10,000,000
-32,270
10,058,147
0.25%
NO0010697279 SALAMANDER 9.75% 01/20
OSE
2020-01-06 2014-06-30 1,000,000
6,128,680
-23,657
6,145,590
0.15%
NO0010683832 SANTA MARIA 8.875% 07/18
BDL
2018-07-03 2014-01-03
400,000
2,451,402
144,498
2,702,838
0.07%
NO0010673734 SEA TRUCKS 9% 03/18
ABM
2018-03-26 2014-03-26 1,400,000
8,295,535
-173,728
8,132,292
0.20%
NO0010633118 SEABIRD 6% 12/15
ABM
2015-12-18 2014-06-19 1,303,169
5,948,155 1,018,186
6,981,956
0.17%
USG7945EAN51 SEADRILL 6.125% 09/20
OSE
2020-09-15 2014-03-15 1,000,000
6,209,010
-173,195
6,134,000
0.15%
NO0010589492 SEADRILL LTD 6.5% 10/15
OSE
2015-10-05 2014-04-05 2,500,000 14,371,712 1,536,870
16,143,871
0.40%
NO0010670441 SIEM OFFSHORE FRN 01/18
OSE
2018-01-30 2014-01-30 35,000,000 35,000,000
53,760
35,441,346
0.88%
NO0010662356 SOLOR BIOENERGI FRN 11/17
OSE
2017-11-02 2014-02-03 22,500,000 22,510,000
215,000
22,962,263
0.57%
NO0010675671 STERLING 9% 04/19
ABM
2019-04-30 2014-04-30 2,500,000 14,426,500 1,063,858
15,718,781
0.39%
NO0010661168 SUBSEA 7 SA 1% 10/17
OSE
2017-10-05 2014-04-05 1,000,000
5,731,850
433,920
6,180,249
0.15%
NO0010646284 TRANSEURO 12% 05/15
ABM
2015-05-22 2014-05-22 6,000,000
6,000,000
70,908
6,506,908
0.16%
USK9897UAA62 WELLTEC A/S 8% 02/19
Oslo
2019-02-01 2014-02-01 1,000,000
5,702,221
642,751
6,546,110
0.16%
21.96%
Finans
NO0010612203 AB STENA METALL FRN 06/16
ABM
2016-06-08 2014-03-10 5,000,000
5,040,000
-14,640
5,039,568
0.12%
NO0010640782 AFJORD SPAREBANK FRN
Unotert
2049-12-31 2014-03-27 2,000,000
2,000,000
2,486
2,004,130
0.05%
SE0004649739 AKELIUS FRN 06/15
Stockholm
2015-06-25 2014-03-25 21,000,000 19,977,038
606,717
20,596,255
0.51%
NO0010672553 ARION BANK FRN 03/16
OSE
2016-03-04 2014-03-04 29,000,000 28,985,000
450,000
29,579,855
0.73%
NO0010675002 BAMBLE OG FRN 04/49
OSE
2049-04-26 2014-01-27 5,000,000
5,000,000
17,365
5,074,076
0.13%
NO0010697436 BANK NORWEGIAN AS FLT
OSE
2049-12-31 2014-03-11 8,000,000
8,000,000
23,624
8,049,224
0.20%
SE0004649713 BAYPORT 13% 06/17
Stockholm
2017-06-12 2014-06-12 5,000,000
4,203,115 1,001,462
5,542,107
0.14%
NO0010665490 BIEN SPAREBANK AS FRN
Unotert
2049-12-31 2014-03-19 5,000,000
4,987,500
21,820
5,021,053
0.12%
NO0010693914 BLAKER SPAREBANK FLT
OSE
2049-12-31 2014-03-10 9,000,000
9,000,000
-351
9,030,362
0.22%
NO0010640956 BLAKER SPAREBANK FRN
Unotert
2049-12-31 2014-03-27 3,000,000
3,000,000
-15,018
2,987,415
0.07%
NO0010649924 BORGESTAD ASA 10% 06/15
ABM
2015-06-22 2014-06-22 5,000,000
5,000,000
75,000
5,087,329
0.13%
SE0003918093 CLS HLDGS FRN 04/16
MULTIPLE
2016-04-27 2014-03-31 11,000,000
9,560,012
802,067
10,363,428
0.26%
NO0010699515 CULTURA FLT 12/23
ABM
2023-12-18 2014-03-18 1,000,000
1,000,000
-2,320
999,720
0.02%
XS0214342569 DANSKE BANK A/S FRN
Luxembourg
2049-12-31 2014-03-16 1,000,000
8,085,200 2,034,263
10,563,715
0.26%
XS0279056419 DANSKE BANK A/S FRN
Frankfurt
2049-12-31 2014-02-15 6,158,000 47,121,478 15,655,294
65,851,385
1.63%
NO0010697402 DANSKE BANK FLT 12/23
ISE
2023-12-06 2014-03-06 10,000,000 10,000,000
500
10,030,153
0.25%
XS0974372467 DANSKE BANK FRN 10/23
Copehagen
2023-10-04 2014-10-04 1,500,000 12,195,353
560,286
12,872,909
0.32%
SE0005498094 DELARKA AB 4.58% 11/20
Stockholm
2020-11-13 2014-02-13 5,000,000
4,649,827
94,481
4,772,535
0.12%
XS0285087358 DNB BANK ASA FRN
OSE
2049-12-31 2014-12-29 2,100,000 19,829,158 2,214,824
22,050,935
0.55%
US28264QGC24 EKSPORTFINANS 5.5% 06/17
New York
2017-06-26 2014-06-26 1,000,000
4,861,431 1,552,245
6,417,389
0.16%
XS0061670120 EKSPORTFINANS STEP 12/15
Luxembourg
2015-12-18 400,000,000 25,379,658 -2,799,468
22,580,190
0.56%
NO0010663644 FORNEBU SPAREBANK FRN
Unotert
2049-12-31 2014-02-28 1,000,000
1,000,000
-6,567
999,987
0.02%
NO0010647274 GJERSTAD SPAREBANK FRN
Unotert
2049-12-31 2014-02-25 1,000,000
1,000,000
308
1,008,048
0.02%
NO0010657299 GLOBAL 11% 09/17
Unotert
2017-09-24 2014-03-24 1,000,000
5,544,546
195,998
5,919,954
0.15%
NO0010657299 GLOBAL 11% 09/17
Unotert
2017-09-24 2014-03-24 1,400,000
7,671,568
365,194
8,287,936
0.21%
NO0010347438 HANDELSEIENDOM FRN 01/15
Unotert
2015-01-13 2014-01-13 13,433,269 11,948,535
-664,589
11,420,741
0.28%
NO0010699671 HEGRA FLT 12/23
ABM
2023-12-19 2014-03-19 1,000,000
995,000
-132
996,381
0.02%
NO0010699739 HOST FLT 12/16
ABM
2016-12-20 2014-03-20 11,000,000 11,000,000
0
11,029,074
0.27%
NO0010598923 HOST FRN 01/14
Unotert
2014-01-27 2014-01-27 10,000,000 10,000,000
-200,000
9,936,533
0.25%
NO0010675747 INDRE SOGN SPAREBANK FRN
Unotert
2049-12-31 2014-01-30 4,000,000
4,000,000
10,160
4,055,489
0.10%
XS1003542849 ISLANDSBANKI FLT 12/17
Iceland
2017-12-16 2014-03-16 50,000,000 47,072,543
134,504
47,305,749
1.17%
NO0010611031 JASPER 13.5% 05/16
Unotert
2016-05-27 2014-05-27
700,000
3,879,370
75,227
4,008,813
0.10%
NO0010689755 JERNBANEPERSONALETS FLT
Unotert
2049-12-31 2014-03-25 1,000,000
1,000,000
-336
1,000,303
0.02%
NO0010699200 KISTEFOS AS FLT 12/16
ABM
2016-12-16 2014-03-17 50,000,000 50,000,000
250,000
50,435,417
1.25%
NO0010699945 KLÆBU FLT 03/49
ABM
2049-03-29 2014-03-27 9,000,000
9,000,000
0
9,005,900
0.22%
XS0250742896 KOMMUNAL FRN
ABM
2049-12-31 2014-04-11 1,200,000 10,290,573
39,762
10,711,650
0.27%
SE0005568961 KUNGSLEDEN AB FLT 12/16
Stockholm
2016-12-20 2014-03-31 4,000,000
3,750,386
30,256
3,783,981
0.09%
NO0010680366 LANDKREDITT FRN 06/49
OSE
2049-06-29 2014-03-12 4,000,000
4,000,000
20,000
4,032,223
0.10%
NO0010252570 LILLESTRØM FRN 03/99
Unotert
1999-03-10 2014-03-10
500,000
456,875
27,488
485,267
0.01%
NO0010660970 NESSET SPAREBANK FLT
Unotert
2049-12-31 2014-03-28 5,000,000
4,987,500
2,895
4,991,424
0.12%
NO0010665367 OTIUM AS FRN 03/15
ABM
2015-03-31 2014-03-31 10,000,000 10,000,000
0
10,000,000
0.25%
NO0010614340 PARETO BANK ASA FRN
OSE
2049-12-31 2014-03-27 10,000,000
9,875,000
151,080
10,033,024
0.25%
38
ALFRED BERG HØYRENTE
ISIN
Verdipapir
Notert
ForfallsRente reg.
dato tidspunkt
Nom.
verdi
Kostpris Urealisert
Markedsverdi
gevinst/tap inkl. renter
Andel i %
NO0010638281 PARETO BANK ASA FRN
OSE
2049-12-31 2014-03-31 9,000,000
8,932,500
426,834
9,361,249
0.23%
NO0010674377 PIONEER PUBLIC FRN 04/18
ABM
2018-04-05 2014-01-06 18,000,000 17,985,000
-322,500
17,946,825
0.44%
NO0010642127 PROTECTOR FRN 04/22
ABM
2022-04-19 2014-01-20 14,500,000 14,504,677
665,223
15,390,099
0.38%
SE0005392560 REAL PEOPLE FLT 09/18
Stockholm
2018-09-19 2014-03-19 5,000,000
4,530,757
95,533
4,637,587
0.11%
NO0010593684 ROROSBANKEN CALLABLE FLT
Unotert
2049-12-31 2014-03-24 5,000,000
5,000,000
-137,170
4,868,997
0.12%
NO0010673130 SELBU SPAREBANK FLT
Unotert
2049-12-31 2014-03-26 1,500,000
1,500,000
-21,399
1,479,668
0.04%
NO0010636616 SINOCEANIC 10% 02/15
ABM
2015-02-17 2014-02-17 1,665,593
9,451,198
995,528
10,568,695
0.26%
XS0337453202 SKANDINAVISKA FRN
OSE
2049-12-31 2014-06-21
742,000
5,891,005 1,082,734
7,206,592
0.18%
NO0010673064 SKUE SPAREBANK FLT
Unotert
2049-12-31 2014-03-24 1,000,000
1,000,000
2,783
1,004,207
0.02%
NO0010536626 SPAREBANK 1 11% 09/19
Unotert
2019-09-23 2014-09-23 7,000,000
8,295,000
308,119
8,811,968
0.22%
NO0010313380 SPAREBANK 1 FRN
Unotert
2049-12-31 2014-03-17 8,000,000
6,936,700
582,156
7,528,127
0.19%
NO0010628522 SPAREBANK 1 FRN 11/16
OSE
2016-11-25 2014-02-25 2,000,000
2,033,000
-24,674
2,021,606
0.05%
NO0010665342 SPAREBANK 1 FRN 12/17
OSE
2017-12-19 2014-03-19 20,000,000 20,000,000
715,800
20,758,400
0.51%
NO0010243736 SPAREBANKEN DIN FLT
Unotert
2049-12-31 2014-02-24 1,000,000
915,000
45,502
963,942
0.02%
NO0010659972 SPAREBANKEN MORE FRN
OSE
2049-12-31 2014-01-09 18,500,000 18,500,000
686,110
19,460,367
0.48%
NO0010692247 SPAREBANKEN ØST FLT
OSE
2049-12-31 2014-01-24 25,000,000 25,000,000
-49,725
25,194,886
0.62%
NO0010572845 SPAREBANKEN VEST FRN
OSE
2049-12-31 2014-05-19 5,000,000
5,410,000
-20,230
5,642,451
0.14%
NO0010687056 SPYDEBERG SPAREBANK FLT
OSE
2049-12-31 2014-03-06 1,000,000
1,000,000
775
1,005,060
0.02%
NO0010546492 SPYDERBERG SPAREBANK FRN
Unotert
2049-12-31 2014-11-02 2,000,000
2,175,000
11,766
2,218,287
0.05%
NO0010550775 STADSBYGD SPAREBANK FRN
Unotert
2049-12-31 2014-02-12 3,000,000
3,187,500
-104,760
3,109,853
0.08%
NO0010430713 STOREBRAND FRN
BDL
2049-12-31 2014-02-28 10,000,000
9,991,667
160,363
10,202,519
0.25%
NO0010430713 STOREBRAND FRN
BDL
2049-12-31 2014-02-28 2,500,000
2,505,000
33,008
2,550,630
0.06%
XS0909773268 STOREBRAND FRN 04/43
OSE
2043-04-04 2014-04-04 1,000,000
7,606,528 1,786,771
9,820,449
0.24%
NO0010670466 SURNADAL STANGVIK FRN
Unotert
2049-12-31 2014-01-29 1,000,000
1,000,000
1,911
1,013,584
0.03%
NO0010625056 TERRA AS FRN
Unotert
2049-12-31 2014-03-31 7,500,000
7,664,250
84,068
7,749,809
0.19%
NO0010667728 TINN SPAREBANK FRN
Unotert
2049-12-31 2014-03-19 1,000,000
1,000,000
1,538
1,003,818
0.02%
NO0010641467 TOLGA-OS SPAREBANK FRN
Unotert
2049-12-31 2014-01-13 3,000,000
3,000,000
8,892
3,056,342
0.08%
SE0005498219 AMER SPORTS FLT 11/18
Stockholm
2018-11-06 2014-02-06 12,000,000 11,057,760
380,640
11,497,459
0.28%
NO0010673346 BRAATHENS FRN 03/18
ABM
2018-03-20 2014-03-20 30,000,000 26,884,652 1,491,410
28,433,892
0.70%
NO0010695042 BWG HOMES ASA FLT 11/18
OSE
2018-11-28 2014-02-28 74,000,000 74,000,000
-259,000
74,110,751
1.84%
NO0010699168 COLOR GROUP AS FLT 12/17
ABM
2017-12-18 2014-03-18 25,000,000 25,000,000
-41,675
25,013,846
0.62%
NO0010657919 COLOR GROUP ASA FRN 09/19
ABM
2019-09-18 2014-03-18 14,000,000 14,033,478
-69,430
13,998,931
0.35%
XS0804232337 DIXONS RETAIL 8.75% 09/17
London
2017-09-15 2014-03-15
500,000
4,574,457 1,207,950
5,912,384
0.15%
SE0005393220 ETRAVELI AB FLT 09/17
Stockholm
2017-09-27 2014-03-27
700,000
5,523,253
371,094
5,898,769
0.15%
SE0005100112 FRANKIS GROUP 8% 04/16
Helsinki
2016-04-02 2014-04-02 1,100,000
8,279,790
971,250
9,431,048
0.23%
NO0010642200 NORWEGIAN AIR FRN 04/15
OSE
2015-04-13 2014-01-13 43,000,000 43,123,760
736,240
44,530,800
1.10%
SE0003269315 SAS AB 7.5% 04/15
Stockholm
2015-04-01 2014-01-01 3,000,000
2,464,983
392,124
2,909,625
0.07%
SE0005423597 SAS AB CALLABLE 9% 11/17
Stockholm
2017-11-15 2014-02-15 29,000,000 26,337,175 2,535,127
29,515,734
0.73%
NO0010682255 TALLINK GROUP FRN 10/18
OSE
2018-10-18 2014-01-20 49,000,000 49,000,000 1,225,000
50,899,839
1.26%
NO0010659899 TEODIN ACQUICO FRN 10/17
ABM
2017-10-02 2014-01-02 36,000,000 36,000,000
720,000
37,413,000
0.93%
SE0005133360 WEST AIR EUROPE 8% 05/18
Stockholm
2018-05-08 2014-05-08 12,000,000 10,687,003 1,124,200
11,942,124
0.30%
25.51%
Industri
FI4000068911 AHLSTROM OYJ FRN
Helsinki
2049-12-31 2014-10-02
500,000
3,930,438
421,023
4,432,707
0.11%
NO0010697956 ATLANTIC FLT 05/18
OSE
2018-05-16 2014-03-17 44,000,000 44,000,000
161,128
44,328,878
1.10%
NO0010697493 BLUEWATER 10% 12/19
ABM
2019-12-10 2014-06-10 5,000,000 30,440,900
-313,127
30,302,524
0.75%
NO0010607112 BOA DEEP C & FRN 04/16
ABM
2016-04-27 2014-01-27 29,906,418 30,541,597
112,750
31,036,086
0.77%
NO0010699077 BOA OFFSHORE FLT 12/18
ABM
2018-12-18 2014-03-18 18,500,000 18,500,000
-46,250
18,509,867
0.46%
NO0010675051 BOA SBL AS FRN 04/18
ABM
2018-04-19 2014-01-20 20,475,000 20,393,100
-122,850
20,560,995
0.51%
NO0010635824 BONHEUR ASA FRN 02/19
OSE
2019-02-10 2014-02-10 40,000,000 40,000,000 2,199,480
42,570,036
1.05%
NO0010628860 CHLOE MARINE 12% 12/16
Unotert
2016-12-28 2014-05-17 2,000,000 11,309,428 1,842,189
13,327,366
0.33%
SE0004636512 DIAMORPH AB 12% 07/17
Stockholm
2017-07-06 2014-01-06 10,000,000
9,205,869 1,132,475
10,885,945
0.27%
NO0010657802 DOF ASA NOTES FLT 09/19
OSE
2019-09-12 2014-03-12 43,000,000 42,782,533 1,288,640
44,267,253
1.10%
NO0010635865 DOF ASA FRN 02/17
OSE
2017-02-07 2014-02-07 4,500,000
4,500,000
244,697
4,804,974
0.12%
NO0010686561 E FORLAND AS FLT 09/18
OSE
2018-09-04 2014-03-04 25,000,000 25,000,000
125,000
25,282,687
0.63%
NO0010668601 EITZEN CHEMICAL FRN 06/16
ABM
2016-06-06 2014-03-06
291,768
288,464
-218,440
72,591
0.00%
NO0010671084 FJORDLINE AS FRN 02/16
ABM
2016-02-05 2014-02-05 30,000,000 29,400,000
150,000
29,978,400
0.74%
NO0010637846 GOLAR LNG 3.75% 03/17
Unotert
2017-03-07 2014-03-07 1,200,000
6,669,343
707,712
7,395,029
0.18%
NO0010661358 GOLAR LNG FRN 10/17
OSE
2017-10-12 2014-01-13 32,000,000 32,118,750
721,602
33,318,752
0.83%
NO0010605033 HAVILA SHIPPING FRN 03/17
OSE
2017-03-30 2014-03-31 22,187,500 21,650,563
203,304
21,857,663
0.54%
NO0010657174 HAVILA SHIPPING FRN 08/16
ABM
2016-08-30 2014-02-28 20,000,000 19,597,143 1,132,417
20,910,538
0.52%
NO0010590441 HAVILA SHIPPING FRN 11/16
OSE
2016-11-08 2014-05-08 8,002,016
7,761,956
0
7,827,339
0.19%
NO0010683717 HEXAGON FRN 07/18
OSE
2018-07-02 2014-01-02 1,000,000
1,021,500
8,467
1,046,717
0.03%
NO0010660954 HOEGH LNG HLDGS FRN 10/17
OSE
2017-10-03 2014-01-03 55,000,000 55,000,000 1,648,625
57,694,251
1.43%
NO0010638133 HURTIGRUTEN FRN 04/17
OSE
2017-04-20 2014-01-20 20,000,000 19,800,000 1,300,600
21,443,767
0.53%
NO0010636632 IM SKAUGEN SE FRN 02/15
OSE
2015-02-27 2014-02-27 3,000,000
2,730,000
175,212
2,933,177
0.07%
NO0010641673 IM SKAUGEN SE FRN 04/17
OSE
2017-04-11 2014-01-13 37,500,000 36,396,000
-208,500
37,091,156
0.92%
NO0010661846 J LAURITZEN A/S FRN 10/17
OSE
2017-10-24 2014-01-24 63,000,000 62,217,422 2,043,145
65,442,237
1.62%
NO0010699887 JACK-UP 11% 01/18
ABM
2018-01-03 2014-01-03
300,000
2,521,334
39,334
2,560,668
0.06%
SE0004926756 KAHRS HOLDING FRN 12/17
Oslo
2017-12-20 2014-03-20 10,000,000
8,467,016 1,564,482
10,055,823
0.25%
NO0010675986 KLAVENESS SHIP FRN 05/18
ABM
2018-05-08 2014-02-10 3,000,000
3,000,000
180
3,028,535
0.08%
NO0010665508 NAVIGATOR 9% 12/17
ABM
2017-12-18 2014-06-18 10,400,000 57,721,108 10,509,361
68,432,979
1.69%
SE0004725000 NOBINA AB 11% 10/17
Stockholm
2017-10-31 2014-05-01 25,000,000 22,289,983 1,042,100
23,757,602
0.59%
NO0010588262 NORWEGIAN CAR 10.5% 09/15
OSE
2015-09-29 2014-03-29 13,785,886 13,740,620
286,519
14,395,959
0.36%
NO0010662018 OCEANTEAM FRN 10/17
ABM
2017-10-24 2014-01-24 3,500,000 19,448,020 2,876,319
22,785,713
0.56%
NO0010641715 ODFJELL ASA FRN 04/17
OSE
2017-04-11 2014-01-13 45,000,000 44,950,000
724,280
46,429,605
1.15%
NO0010664741 ODFJELL ASA FRN 12/15
OSE
2015-12-03 2014-03-03 31,000,000 31,268,000
222,792
31,663,910
0.78%
NO0010664758 ODFJELL ASA FRN 12/18
OSE
2018-12-03 2014-03-03 25,000,000 24,718,750
868,675
25,746,481
0.64%
NO0010659931 OLYMPIC SHIP FRN 09/17
ABM
2017-09-21 2014-03-21 45,000,000 44,437,500 1,091,700
46,501,875
1.15%
NO0010598907 OLYMPIC FRN 02/15
ABM
2015-02-09 2014-02-10 7,000,000
7,052,500
-1,939
7,247,681
0.18%
SE0005466034 OPUS GROUP AB FLT 10/17
Stockholm
2017-10-17 2014-01-17 1,000,000
926,450
49,197
986,874
0.02%
SE0005556834 OPUS GROUP AB FLT 11/18
Stockholm
2018-11-20 2014-02-20 6,000,000
5,566,137
187,647
5,787,068
0.14%
NO0010664816 REM OFFSHORE FRN 03/15
ABM
2015-03-31 2014-03-31 14,000,000 14,000,000
0
14,000,000
0.35%
NO0010672835 REM OFFSHORE FRN 03/18
ABM
2018-03-14 2014-03-14 15,000,000 14,925,000
-37,590
14,933,660
0.37%
NO0010599699 SHIP FINANCE 3.75% 02/16
Unotert
2016-02-10 2014-02-10 1,000,000
5,790,000
455,348
6,334,595
0.16%
NO0010661655 SHIP FINANCE FRN 10/17
OSE
2017-10-19 2014-01-21 70,000,000 69,654,545 1,220,455
71,799,972
1.78%
NO0010600364 SOLSTAD FRN 02/16
OSE
2016-02-25 2014-02-25 1,000,000
1,020,000
6,107
1,032,147
0.03%
NO0010697329 SONGA OFFSHORE 4% 12/19
OSE
2019-12-23 2014-06-23 1,100,000
6,710,440
619,840
7,336,220
0.18%
NO0010628753 SONGA OFFSHORE FRN 11/16
OSE
2016-11-17 2014-05-19 52,500,000 51,859,194
706,431
53,303,075
1.32%
NO0010640766 STOLT-NIELSEN FRN 03/15
OSE
2015-03-19 2014-03-19 5,000,000
5,100,000
-13,925
5,095,058
0.13%
NO0010661150 TEEKAY CORP FRN 10/15
OSE
2015-10-09 2014-01-09 51,000,000 51,476,607
288,393
52,521,061
1.30%
39
ALFRED BERG HØYRENTE
ISIN
Verdipapir
Notert
ForfallsRente reg.
dato tidspunkt
Nom.
verdi
Kostpris Urealisert
Markedsverdi
gevinst/tap inkl. renter
Andel i %
NO0010670128 TEEKAY FLT 01/18
OSE
2018-01-25 2014-01-27 43,000,000 43,000,000
581,532
44,095,310
1.09%
NO0010643257 TEEKAY LNG FRN 05/17
OSE
2017-05-03 2014-02-03 28,000,000 28,260,200
859,800
29,426,343
0.73%
NO0010670110 TEEKAY OFFSHORE FRN 01/16
OSE
2016-01-25 2014-01-27 4,000,000
4,040,000
-6,660
4,075,550
0.10%
NO0010669971 VESTLAND FRN 01/16
ABM
2016-01-15 2014-01-15 15,000,000 14,857,500
367,500
15,599,733
0.39%
NO0010638158 VIKING SUPPLY FRN 03/17
ABM
2017-03-21 2014-03-21 30,500,000 29,961,299 1,047,045
31,075,511
0.77%
NO0010684574 VOLSTAD FRN 07/16
ABM
2016-07-05 2014-01-06 65,000,000 65,000,000 1,300,000
67,556,938
1.67%
NO0010675572 WESTERN BULK AS FRN 04/17
ABM
2017-04-19 2014-01-20 29,000,000 28,565,000
290,000
29,338,293
0.73%
NO0010351281 WILH WILHELMSEN FRN 01/22
ABM
2022-01-25 2014-01-27 22,500,000 18,238,810 1,223,690
19,576,400
0.48%
NO0010694565 WORLD WIDE 7.75% 05/17
ABM
2017-05-26 2014-02-26 2,000,000 12,304,080
-185,153
12,209,214
0.30%
NO0010697220 DOLPHIN GROUP FLT 12/17
OSE
2017-12-05 2014-05-03 20,000,000 20,000,000
-133,580
19,999,020
0.50%
NO0010662901 DOLPHIN GROUP FRN 11/16
OSE
2016-11-14 2014-02-14 25,000,000 24,571,429
989,671
25,868,232
0.64%
NO0010543457 REC SILICON 6.5% 06/14
Unotert
2014-06-04 2014-01-04
200,000
1,577,249
71,286
1,674,762
0.04%
NO0010607476 REC SILICON 9.75% 05/18
OSE
2018-05-03 2014-05-03 19,000,000 17,413,433
511,300
19,152,966
0.47%
NO0010607484 REC SILICON FLT 05/16
OSE
2016-05-03 2014-02-03 6,000,000
4,690,993
889,463
5,637,551
0.14%
XS0943370543 DONG ENERGY AS STEP
Copehagen
2049-12-31 2014-06-26
313,000
2,319,309
548,764
2,952,391
0.07%
LU0957640880 NORTHLAND RESOURCES SA
Luxembourg
2019-07-15 6,238,232
0 30,380,190
30,380,190
0.75%
NO0010692155 ALBAIN BIDCO FLT 11/20
OSE
2020-11-01 2014-02-03 30,000,000 30,050,000
-50,000
30,343,125
0.75%
SE0005364437 CLOETTA AB FLT 09/18
Stockholm
2018-09-17 2014-03-17 5,000,000
4,576,532
264,409
4,848,483
0.12%
NO0010694672 CURATO BIDCO FLT 11/18
OSE
2018-11-22 2014-02-22 1,000,000
1,000,000
15,000
1,022,475
0.03%
XS0943769397 FINDUS 9.125% 07/18
London
2018-07-01 2014-01-01
750,000
5,939,313
948,757
7,144,194
0.18%
NO0010668122 GRIEG SEAFOOD FRN 12/15
OSE
2015-12-21 2014-03-21 39,000,000 38,415,000 2,340,000
40,830,053
1.01%
NO0010672827 MARINE HARVEST FRN 03/18
OSE
2018-03-12 2014-03-12 6,000,000
6,007,500
7,500
6,031,277
0.15%
NO0010599020 MORPOL ASA FRN 02/14
OSE
2014-02-03 2014-02-03
500,000
503,685
-1,456
508,096
0.01%
NO0010682131 NORLANDIA CARE FRN 04/18
OSE
2018-04-10 2014-01-10 1,000,000
1,000,000
10,000
1,025,284
0.03%
SE0004019008 TRIGON AGRI 11% 06/15
Stockholm
2015-06-29 2014-06-29 19,000,000 15,877,750 1,172,067
18,041,925
0.45%
NO0010680069 VOLSTAD SHIPPING A FRN
ABM
2018-05-30 2014-02-28 8,000,000
8,000,000
0
8,054,613
0.20%
NO0010670730 AGR PETROLEUM FRN 02/18
OSE
2018-02-05 2014-02-05 43,000,000 42,613,750
925,814
44,069,993
1.09%
NO0010635212 AKER ASA FRN 01/19
OSE
2019-01-30 2014-01-30 40,500,000 40,693,750 2,069,269
43,228,949
1.07%
NO0010657398 AKER ASA FRN 09/22
OSE
2022-09-07 2014-03-07 63,000,000 63,237,500 1,217,611
64,711,136
1.60%
NO0010625775 HAVILA AS FRN 09/14
Unotert
2014-09-26 2014-03-26 8,000,000
8,230,000
-70,000
8,409,918
0.21%
NO0010673866 ISLAND OFFSHORE FRN 04/16
ABM
2016-04-05 2014-01-06 41,000,000 40,595,000
405,943
41,672,774
1.03%
NO0010671605 P/F BAKKAFROST FRN 02/18
OSE
2018-02-14 2014-02-14 8,000,000
8,000,000
160,000
8,220,682
0.20%
NO0010601198 DANNEMORA 11.75% 03/16
ABM
2016-03-22 2014-03-22 6,850,000 38,326,634 -21,682,093
20,341,420
0.50%
NO0010636194 NORTHLAND 13% 10/20
OSE
2020-10-15 2014-03-06 26,372,666 145,925,075-135,778,829
10,146,245
0.25%
NO0010682321 NORTHLAND 15% 07/19
OSE
2019-07-15 2014-01-15 25,406,250 135,410,790 -28,148,607 117,981,002
2.92%
NO0010660400 TIZIR 9% 09/17
ABM
2017-09-28 2014-03-28 3,800,000 21,615,692 2,275,906
24,426,634
0.60%
SE0004899516 WA WALLVISION 9% 12/17
Stockholm
2017-12-05 2014-06-05 15,000,000 13,325,832 1,190,335
14,604,680
0.36%
NO0010678782 GLOBALCONNECT 5.7% 05/18
ABM
2018-05-15 2014-05-15 15,000,000 15,245,522 1,750,664
17,117,070
0.42%
NO0010699861 NORTHERN FLT 12/18
OSE
2018-12-20 2014-03-20 5,000,000
5,000,000
-915
5,012,300
0.12%
NO0010674542 TELIO HOLDING FRN 04/17
OSE
2017-04-10 2014-01-10 30,000,000 29,700,000 2,100,000
32,361,017
0.80%
51.06%
Forwards
VALUTAKONTRAKT - EUR -2,532,000
-2,532,000
0
-2,532,000
-0.06%
VALUTAKONTRAKT - EUR
300,000
2,532,000
-21,542
2,510,458
0.06%
VALUTAKONTRAKT - NOK-400,000,000 -23,882,400
649,721
-23,232,679
-0.58%
VALUTAKONTRAKT - NOK-287,000,000 -268,602,152 -2,774,986 -271,377,138
-6.72%
VALUTAKONTRAKT - NOK-108,100,000 -664,464,468 5,961,428 -658,503,040
-16.31%
VALUTAKONTRAKT - NOK -15,200,000 -17,271,000
161,164
-17,109,836
-0.42%
VALUTAKONTRAKT - NOK -13,030,000 -110,389,280 1,049,500 -109,339,780
-2.71%
VALUTAKONTRAKT - NOK -10,300,000 -103,281,190
-479,735 -103,760,925
-2.57%
VALUTAKONTRAKT - NOK1,187,890,4901,187,890,490
0 1,187,890,490
29.42%
VALUTAKONTRAKT - SEK -1,005,395
-1,005,395
0
-1,005,395
-0.02%
VALUTAKONTRAKT - SEK 1,070,708
1,005,395
7,029
1,012,424
0.03%
0.11%
Renteswap
IRS NIBOR/3.42 NOK0114 100,000,000
-68,982
-2,539,149
-0.06%
IRS NIBOR/3.8875 NOK0616 100,000,000 -4,552,231
-6,566,363
-0.16%
IRS NIBOR/4.275 NOK0416 100,000,000 -5,207,231
-7,788,287
-0.19%
-0.42%
Sum verdipapirportefølje3,985,108,635 -74,147,781 3,966,386,328
98.23%
Netto likvider
71,567,971
1.77%
Sum egenkapital 4,037,954,299
40
100.00%
ALFRED BERG NORDIC HIGH YIELD
ISIN
Verdipapir
Notert
Nominell
v erdi
Kostpris
Urealisert
gevinst/tap
Markedsverdi
inkl. renter
Andel i %
NO0010668106 NOK C-II CLASS
OSE
296,610
29,279,442
-75,305
31,408,204
99.16%
Forwards
Valutakontrakt - SEK
-31,388,789
-31,388,789
-31,388,789
-99.09%
Valutakontrakt - SEK
33,440,757.900
31,388,789.07
231,619.20
31,620,408
99.83%
Sum verdipapirportefølje
29,279,442.13 156,314.36
31,639,823
99.89%
Netto likvider
35,748
0.11%
Sum egenkapital 31,675,571
100.00%
ALFRED BERG OPTIMAL ALLOKERING
ISIN
Verdipapir
Notert
Antall
Markeds-
kurs
Kostpris
Urealisert
Markedsverdi
gevinst/tap inkl. renter
Neste
Andel i %
rentereg.
Aksjefond
NO0010089444 Alfred Berg Aktiv
Unotert
7,412
812.28
4,552,787
1,467,747 6,020,534 6.26%
NO0010089501 Alfred Berg Global Quant
Unotert
68,449
269.52
13,804,905
4,643,443 18,448,34819.19%
NO0010089527 Alfred Berg Nordic Best Selection
Unotert
22,412
294.45
4,404,903
2,194,079 6,598,982 6.86%
NO0010089402 Alfred Berg Norge
Unotert
18,298
541.67
7,605,841
2,305,827 9,911,66910.31%
IE00B0M63177 Ishares MSCI Emerging
Unotert
20,000
23.64
4,749,385
409 4,749,794 4.94%
47.57%
Rentefond
NO0010668106 Alfred Berg Høyrente CII
Unotert
162,207
98.46
16,005,301
-34,414 17,176,227 17.87%
NO0010089535 Alfred Berg Kort Obligasjon
Unotert
47,046
101.70
4,822,253
-37,454 4,950,897 5.15%
NO0010089410 Alfred Berg Obligasjon
Unotert
63,074
118.19
7,210,540
244,075 7,755,366 8.07%
NO0010089428 Alfred Berg Pengemarked
Unotert
13,131
102.95
1,350,346
1,409 1,385,357 1.44%
32.53%
Renteinstrument
Finans
NO0010641897 Gjensidige Bank FRN04/17
ABM
3,000,000
101.34
3,002,340
37,845 3,056,790
2014-01-13 3.18%
NO0010571573 Helgeland FRN06/15
ABM
3,000,000
100.57
3,003,000
14,154 3,019,646
2014-03-19 3.14%
NO0010608011 Landkreditt FRN04/16
Oslo
2,000,000
100.44
1,990,600
18,266 2,018,486
2014-01-20 2.10%
LU0823399810 PARVEST EQUITY BEST
Luxembourg
3,174
186.04
4,500,000
435,656 4,935,656 5.13%
NO0010699341 Pluss FLT 03/19
Oslo
3,000,000
99.83
3,000,000
-5,148 2,994,852
2014-03-13 3.12%
NO0010689664 SSB FLT 09/18
ABM
3,000,000
99.94
2,998,500
-186 3,000,285
2014-03-20 3.12%
19.79%
Sum verdipapirportefølje
83,000,702
11,285,707 96,022,88799.89%
Netto likvider
107,544
0.11%
Sum egenkapital
96,130,431
100.00%
41
ALFRED BERG KOMBI
ISIN
Verdipapir
Notert Antall
Markeds- Kostpris
Urealisert
Markedsverdi
Neste
Andel i %
kurs
gevinst/tap inkl. renter
rentereg.
Renteinstrument
Finans
NO0010680317 AKER ASA FRN 06/20
OSE
2,000,000
100.00
2,000,000
-24 2,007,851
06-Mar-2014
0.92%
NO0010657398 AKER ASA FRN 09/22
OSE
3,000,000
102.31
3,022,500
46,791 3,081,483
07-Mar-2014
1.42%
NO0010591977 AKER ASA FRN 11/15
OSE
2,000,000
103.88
2,084,000
-6,500 2,090,780
24-Feb-2014
0.96%
NO0010672553 ARION BANK FRN 03/16
OSE
5,000,000
101.50
5,015,000
60,000 5,099,975
04-Mar-2014
2.34%
NO0010696941 BANK2 ASA CALLABLE FLT
AMB
4,000,000
99.50
4,000,000
-20,000 3,997,853
05-Mar-2014
1.84%
NO0010695042 BWG HOMES ASA FLT 11/18
OSE
2,000,000
99.65
2,004,000
-11,000 2,002,993
28-Feb-2014
0.92%
NO0010637325 BWG HOMES ASA FRN 03/15
OSE
2,500,000
102.38
2,510,000
49,375 2,567,476
12-Mar-2014
1.18%
NO0010665359 BWG HOMES ASA FRN 12/16
OSE
3,000,000
102.13
3,082,500
-18,750 3,073,076
12-Mar-2014
1.41%
NO0010347438 HANDELSEIENDOM FRN 01/15
OSE
245,648
84.00
218,627
-12,282
208,846
13-Jan-2014
0.10%
NO0010614340 PARETO BANK ASA FRN
OSE
2,500,000
100.26
2,362,500
144,020 2,508,256
27-Mar-2014
1.15%
NO0010610959 SANDNES SPAREBANK FRN
OSE
2,000,000
100.86
1,900,000
117,206 2,024,723
07-Mar-2014
0.93%
NO0010628522 SPAREBANK 1 FRN 11/16
OSE
3,000,000
100.42
3,048,000
-35,511 3,032,409
25-Feb-2014
1.39%
NO0010659972 SPAREBANKEN MØRE FRN
OSE
1,500,000
103.71
1,515,000
40,631 1,577,868
09-Jan-2014
0.73%
NO0010440829 STOREBRAND FRN
OSE
2,000,000
100.51
2,001,400
8,844 2,011,388
27-Mar-2014
0.92%
NO0010430713 STOREBRAND FRN
BDL
1,000,000
101.52
960,000
55,203 1,020,252
28-Feb-2014
0.47%
NO0010621972 TOTENS SPAREBANK FRN
OSE
2,000,000
100.24
1,930,000
74,702 2,025,609
28-Jan-2014
0.93%
NO0010694060 YA BANK AS FLT 11/23
ABM
4,000,000
100.15
4,000,000
5,960 4,031,253
19-Feb-2014
1.85%
19.47%
Industri
NO0010612203 AB STENA METALL FRN 06/16
ABM
2,000,000
100.51
1,940,000
70,144 2,015,827
10-Mar-2014
0.93%
NO0010657406 AB STENA METALL FRN 06/18
OSE
2,000,000
104.64
2,015,000
77,872 2,102,862
04-Mar-2014
0.97%
NO0010642127 AKER SOLUTIONS FRN 06/17
ABM
1,000,000
104.62
1,010,000
36,200 1,061,386
20-Jan-2014
0.49%
NO0010679871 AP MØLLER FRN 03/17
OSE
3,000,000
99.55
2,980,000
6,569 3,000,116
28-Feb-2014
1.38%
NO0010667850 AUSTEVOLL FRN 02/17
OSE
2,000,000
105.05
2,000,000
101,000 2,105,140
13-Mar-2014
0.97%
NO0010635329 BOA DEEP C & FRN 04/16
OSE
1,000,000
105.00
1,016,500
33,508 1,063,217
27-Jan-2014
0.49%
NO0010636111 BONHEUR ASA FRN 02/17
OSE
4,000,000
100.68
4,054,500
-27,396 4,053,237
13-Feb-2014
1.86%
NO0010671605 BONHEUR ASA FRN 02/19
OSE
1,000,000
102.00
1,000,000
20,000 1,027,585
14-Feb-2014
0.47%
NO0010635964 BW OFFSHORE LTD FRN 03/17
OSE
2,000,000
102.50
2,016,000
34,084 2,065,085
17-Feb-2014
0.95%
NO0010647431 BW OFFSHORE LTD FRN 03/18
OSE
3,000,000
103.69
3,039,900
70,899 3,123,132
06-Mar-2014
1.44%
NO0010665292 COLOR GROUP ASA FRN 08/14
ABM
2,000,000
102.18
2,000,000
43,518 2,047,101
14-Mar-2014
0.94%
NO0010263304 COLOR GROUP ASA FRN 11/15
OSE
2,500,000
90.00
2,074,750
175,250 2,250,188
31-Mar-2014
1.03%
NO0010661150 DET NORSKE OLJESELSKAP FRN 01/16 OSE
3,000,000
101.50
3,028,750
16,250 3,089,474
09-Jan-2014
1.42%
NO0010643257 DET NORSKE OLJESELSKAP FRN 07/20 OSE
2,000,000
104.00
2,005,000
75,000 2,101,882
03-Feb-2014
0.97%
NO0010591068 DFDS AS FRN 03/18
ABM
3,500,000
102.20
3,465,000
112,025 3,603,905
17-Feb-2014
1.66%
NO0010600299 DFDS AS FRN 05/16
OSE
3,000,000
102.36
3,015,000
55,653 3,086,073
25-Feb-2014
1.42%
NO0010672827 FARSTAD FRN 02/17
OSE
2,000,000
100.25
2,000,000
5,000 2,010,426
12-Mar-2014
0.92%
NO0010637945 FARSTAD FRN 05/18
ABM
1,500,000
101.83
1,513,500
14,000 1,531,187
17-Mar-2014
0.70%
NO0010598782 FRED OLSEN FRN 05/16
OSE
1,000,000
104.79
1,042,500
5,374 1,062,861
28-Jan-2014
0.49%
NO0010636012 HEXAGON FRN 07/18
ABM
1,000,000
102.65
1,001,000
25,542 1,035,062
07-Feb-2014
0.48%
NO0010684145 MARINE HARVEST FRN 03/18
OSE
3,000,000
99.50
3,000,000
-15,000 3,035,250
02-Jan-2014
1.39%
NO0010588833 MORPOL ASA FRN 02/14
ABM
1,500,000
100.49
1,509,000
-1,709 1,527,444
07-Jan-2014
0.70%
NO0010607112 NORTH ATLANTIC FLT 10/18
ABM
1,687,500
102.50
1,716,327
13,376 1,751,243
27-Jan-2014
0.80%
NO0010643281 OTIUM AS FRN 03/15
OSE
2,000,000
104.50
2,072,000
18,000 2,106,340
03-Feb-2014
0.97%
NO0010599020 P/F BAKKAFROST FRN 02/18
OSE
2,000,000
100.45
2,015,000
-6,082 2,032,383
03-Feb-2014
0.93%
NO0010662356 PROSAFE SE FLT 10/18
OSE
3,000,000
101.00
3,015,000
15,000 3,061,635
03-Feb-2014
1.41%
NO0010635824 PROSAFE SE FRN 02/16
OSE
2,000,000
105.50
2,011,000
98,974 2,128,502
10-Feb-2014
0.98%
NO0010600364 PROSAFE SE FRN 02/17
OSE
2,000,000
102.61
1,890,000
162,214 2,064,294
25-Feb-2014
0.95%
NO0010572530 PROTECTOR FRN 04/22
ABM
1,000,000
101.60
1,002,500
13,541 1,021,679
28-Feb-2014
0.47%
NO0010559180 SCHIBSTED ASA FRN 12/22
ABM
2,000,000
102.67
1,970,000
83,318 2,060,718
11-Mar-2014
0.95%
NO0010673528 SEADRILL LTD FRN 02/14
OSE
3,000,000
102.00
3,010,000
50,000 3,063,040
21-Mar-2014
1.41%
NO0010670441 SEKTOR GRUPPEN FRN 12/16
OSE
5,000,000
100.15
5,037,500
-29,820 5,063,049
30-Jan-2014
2.33%
NO0010635725 SELVAAG GRUPPEN FRN 03/15
OSE
1,000,000
103.30
1,035,000
-1,952 1,041,027
10-Feb-2014
0.48%
NO0010638075 SHIP FINANCE FRN 04/14
OSE
2,000,000
101.93
1,990,000
48,624 2,043,541
17-Mar-2014
0.94%
NO0010641095 SHIP FINANCE FRN 10/17
BDL
2,000,000
103.45
2,000,000
68,906 2,070,577
24-Mar-2014
0.95%
NO0010661655 SIEM OFFSHORE FRN 01/18
OSE
3,000,000
101.25
2,975,000
62,500 3,077,142
21-Jan-2014
1.41%
NO0010609829 SOLOR BIOENERGI FRN 11/17
OSE
2,000,000
104.00
1,985,000
94,990 2,096,024
12-Feb-2014
0.96%
NO0010614407 SOLSTAD FRN 02/16
OSE
2,000,000
104.19
1,985,000
98,742 2,086,591
24-Mar-2014
0.96%
NO0010665367 SOLSTAD FRN 12/14
ABM
5,000,000
100.00
5,012,500
-12,500 5,000,000
31-Mar-2014
2.30%
NO0010682370 STOLT-NIELSEN FRN 06/16
ABM
5,000,000
99.65
5,000,000
-17,730 4,995,834
12-Mar-2014
2.30%
NO0010351281 STOLT-NIELSEN FRN 09/19
ABM
500,000
86.50
377,500
55,000
435,031
27-Jan-2014
0.20%
NO0010683717 TEEKAY CORP FRN 10/15
OSE
4,000,000
103.00
4,065,000
54,868 4,186,868
02-Jan-2014
1.92%
NO0010691892 TEEKAY LNG FRN 05/17
OSE
3,000,000
99.68
3,000,000
-9,681 3,017,444
22-Jan-2014
1.39%
NO0010692411 TEEKAY OFFSHORE FRN 01/17
OSE
5,000,000
99.88
5,000,000
-6,190 5,046,166
30-Jan-2014
2.32%
NO0010635816 WILH WILHELMSEN FRN 01/22
OSE
3,000,000
104.50
3,135,000
-24 3,160,684
10-Feb-2014
1.45%
NO0010673841 WILH WILHELMSEN FRN 03/20
OSE
3,000,000
100.33
3,037,500
-27,621 3,013,752
21-Mar-2014
1.38%
Aksjer
Materialer
NO0010657505 BØRREGAARD ASA NOK1
Oslo
72,000
30.20
1,866,284
308,116 2,174,400
1.00%
NO0005052605 NORSK HYDRO ASA NOK1.098
Oslo
40,000
27.07
1,001,500
81,300 1,082,800
0.50%
1.50%
IT
NO0004822503 ATEA ASA NOK10
Oslo
23,000
59.75
1,365,140
9,110 1,374,250
0.63%
IL0010838154 VI(Z)RT ILS0.01
Oslo
50,000
25.50
976,463
298,538 1,275,000
0.59%
1.22%
Eiendom
NO0010298300 BWG HOMES ASA NOK1
Oslo
78,000
11.50
981,118
-84,118
897,000
0.41%
Forbruksvarer
LR0008862868 ROYAL CARIBBEAN CRUISES
New York
10,000
287.30
2,260,099
612,901 2,888,167
1.33%
NO0003028904 SCHIBSTED ASA NOK1
Oslo
5,000
401.20
718,076
1,287,925 2,006,000
0.92%
2.25%
Finans
NO0010031479 DNB ASA
Oslo
44,422
108.50
2,758,388
2,061,399 4,819,787
2.21%
NO0010582521 GJENSIDIGE FORSIKRING ASA
Oslo
31,500
115.70
2,231,989
1,412,561 3,644,550
1.67%
NO0006390301 SPAREBANK 1 SMN PRIMARY
Oslo
63,215
55.00
3,099,379
377,446 3,476,825
1.60%
NO0010631567 SPAREBANK 1 SR-BANK ASA
Oslo
15,000
60.25
704,986
198,764
903,750
0.42%
5.90%
Telekom
NO0010063308 TELENOR ASA ORD NOK6
Oslo
24,000
144.60
2,394,894
1,075,506 3,470,400
1.59%
42
ALFRED BERG KOMBI
ISIN
Verdipapir
Notert
Antall
Markeds-
kurs
Kostpris
Urealisert
Markedsverdi
gevinst/tap inkl. renter
Neste
rentereg.
Andel i %
Konsumvarer
FO0000000179 BAKKAFROST P/F COMMON
Oslo
58,000
95.00
3,783,057
1,726,943 5,510,000
2.53%
NO0003096208 LERØY SEAFOOD GROUP NOK1
Oslo
14,207
177.00
1,899,132
615,507 2,514,639
1.16%
3.69%
Energi
NO0003089005 FRED OLSEN ENERGY ASA
Oslo
11,300
246.90
2,641,767
148,203 2,789,970
1.28%
NO0003054108 MARINE HARVEST ASA
Oslo
450,000
7.39
2,797,327
525,923 3,323,250
1.53%
BMG671801022 ODFJELL DRILLING LTD
OSE
36,200
36.30
1,506,545
-192,485 1,314,060
0.60%
CY0100470919 PROSAFE SE EUR0.25
Oslo
55,000
46.80
2,605,882
-31,882 2,574,000
1.18%
BMG7945E1057 SEADRILL LTD USD2
Oslo
14,000
247.60
2,586,626
879,774 3,466,400
1.59%
NO0010096985 STATOIL ASA NOK2.50
Oslo
37,000
147.00
5,327,896
111,104 5,439,000
2.50%
LU0075646355 SUBSEA 7 SA USD2
Oslo
21,588
116.10
1,905,140
601,227 2,506,367
1.15%
9.84%
Industri
NO0010571680 WILH. WILHELMSEN ASA NOK1
Oslo
30,000
56.75
1,539,041
163,459 1,702,500
0.78%
NO0010345853 DET NORSKE OLJESELSKAP
Oslo
33,000
66.70
2,753,322
-552,222 2,201,100
1.01%
1.79%
Sum verdipapirportefølje 202,420,804
13,893,897 217,338,310 99.87%
Netto likvider
285,756
0.13%
Sum egenkapital
217,624,066
100.00%
43
ALFRED BERG NORGE
ISIN
Navn
Notert
Antall
MarkedsKostpris
kurs
Urealisert
gevinst/tap
Markedsverdi
Andel %
Finans
NO0010273121 B2 FINANS ASA ORD
Oslo
202,263
1.20 117,313
125,403
242,716
0.04%
NO0010631567 SPAREBANK 1 SR-BANK ASA
Oslo
119,570
60.25 5,447,654
1,756,439
7,204,093
1.06%
NO0006390301 SPAREBANK 1 SMN
Oslo
208,419
55.00 10,063,631
1,399,414
11,463,045
1.68%
NO0010209331 PROTECTOR FORSIKRING ASA Oslo
790,921
19.20 8,700,057
6,485,626
15,185,683
2.23%
NO0010582521 GJENSIDIGE FORSIKRING ASA
Oslo
145,469
115.70 11,402,159
5,428,604
16,830,763
2.47%
NO0010031479 DNB ASA
Oslo
605,253
108.50 40,465,106
25,204,845
65,669,951
9.63%
NO0010322431 YA HOLDING ASA
Unotert
812,400
12.75 8,864,918
1,493,183
10,358,100
1.52%
18.62%
Materialer
NO0010657505 BØRREGAARD ASA
Oslo
249,000
30.20 5,772,831
1,746,969
7,519,800
1.10%
NO0005052605 NORSK HYDRO ASA
Oslo
822,740
27.07 21,952,105
319,466
22,271,572
3.27%
NO0010208051 YARA INTERNATIONAL ASA
Oslo
114,690
261.00 31,705,208
-1,771,118
29,934,090
4.39%
8.76%
Telekom
NO0010063308 TELENOR ASA Oslo
411,755
144.60 44,877,008
14,662,765
59,539,773
8.73%
NO0010199052 TELIO HOLDING ASA
Oslo
11,468
42.40 256,926
229,317
486,243
0.07%
8.80%
IT
NO0004822503 ATEA ASA NOK10
Oslo
109,692
59.75 6,698,519
-144,422
6,554,097
0.96%
IL0010838154 VI(Z)RT ILS0.01
Oslo
470,590
25.50 9,260,815
2,739,230
12,000,045
1.76%
2.72%
Eiendom
NO0010298300 BWG HOMES ASA
Oslo
1,164,185
11.50 16,136,042
-2,747,915
13,388,128
1.96%
Helse
NO0010239437 ALGETA ASA Oslo
30,823
358.80 6,801,583
4,257,710
11,059,292
1.62%
Konsumvarer
NO0010310956 SALMAR ASA
Oslo
68,000
74.00 4,152,046
879,954
5,032,000
0.74%
NO0010003882 CERMAQ ASA NOK10
Oslo
104,618
108.00 9,280,460
2,018,284
11,298,744
1.66%
NO0003096208 LERØY SEAFOOD GROUP
Oslo
99,387
177.00 12,014,477
5,577,022
17,591,499
2.58%
FO0000000179 BAKKAFROST P/F Oslo
209,518
95.00 12,028,881
7,875,329
19,904,210
2.92%
NO0003054108 MARINE HARVEST ASA Oslo
3,577,020
7.39 19,743,802
6,672,491
26,416,293
3.87%
11.77%
Energi
BMG1190N1002BW OFFSHORE LTD Oslo
215,000
7.25 1,693,570
-134,820
1,558,750
0.23%
NO0010345853 DET NORSKE OLJESELSKAP ASA
Oslo
81,969
66.70 6,829,421
-1,362,089
5,467,332
0.80%
BMG671801022 ODFJELL DRILLING LTD
Oslo
171,800
36.30 7,131,687
-895,347
6,236,340
0.91%
NO0003078800 TGS NOPEC GEOPHYSICAL CO
Oslo
70,286
160.80 11,080,246
221,743
11,301,989
1.66%
CY0100470919 PROSAFE SE
Oslo
245,492
46.80 11,286,871
202,155
11,489,026
1.69%
NO0003089005 FRED OLSEN ENERGY ASA
Oslo
74,810
246.90 17,797,551
673,038
18,470,589
2.71%
NO0010199151 PETROLEUM GEO SERVICES
Oslo
275,949
71.45 24,239,681
-4,523,125
19,716,556
2.89%
BMG7945E1057 SEADRILL LTD USD2
Oslo
110,242
247.60 26,536,959
758,960
27,295,919
4.00%
LU0075646355 SUBSEA 7 SA USD2
Oslo
318,347
116.10 38,689,249
-1,729,163
36,960,087
5.42%
NO0010096985 STATOIL ASA NOK2.50
Oslo
363,773
147.00 50,266,681
3,207,950
53,474,631
7.84%
28.16%
Industri
NO0010359565 DOF INSTALLER ASA
Oslo
40,700
12.70 4,891,100
-4,374,210
516,890
0.08%
NO0005806802 VEIDEKKE NOK0.5
Oslo
64,000
48.80 3,185,309
-62,109
3,123,200
0.46%
NO0010215684 AKER SOLUTIONS ASA
Oslo
43,358
108.40 4,313,277
386,731
4,700,007
0.69%
NO0010070063 DOF ASA NOK2
Oslo
181,346
31.70 6,347,821
-599,153
5,748,668
0.84%
NO0010571680 WILH. WILHELMSEN ASA Oslo
151,029
56.75 6,102,930
2,467,966
8,570,896
1.26%
3.32%
Forbruksvarer
NO0003733800 ORKLA ASA NOK1.25
Oslo
247,090
47.32 11,643,813
48,486
11,692,299
1.71%
NO0003028904 SCHIBSTED ASA
Oslo
75,183
401.20 16,055,043
14,108,376
30,163,420
4.42%
NO0010196140 NORWEGIAN AIR SHUTLE ASA
Oslo
29,574
188.20 6,129,300
-563,473
5,565,827
0.82%
LR0008862868 ROYAL CARIBBEAN CRUISES USD
New York
115,192
287.30 23,600,459
9,494,203
33,094,662
4.88%
11.83%
Teknologi
NO0010170921 DOLPHIN INTERCONNECT SOLUTIONS Oslo
1,432,239
4.70 8,511,034
-1,779,511
6,731,523
0.99%
NO0003055501 NORDIC SEMICONDUCTOR
Oslo
263,071
27.70 6,251,567
1,035,499
7,287,067
1.07%
2.06%
Sum verdipapirportefølje
578,325,110 100,790,702
679,115,812
99.61%
Netto likvider
2,688,745
0.39%
Sum egenkapital
681,804,557
100.00%
44
ALFRED BERG NORGE +
ISIN
Navn
Notert
Antall
MarkedsKostpris
kurs
Urealisert
gevinst/tap
Markedsverdi
Andel %
Materialer
NO0010657505 BØRREGAARD ASA
Oslo
320,000
30.20 7,510,268
2,153,732
9,664,000
1.10%
NO0005052605 NORSK HYDRO ASA
Oslo
1,059,095
27.07 29,776,671
-1,106,969
28,669,702
3.26%
NO0010208051 YARA INTERNATIONAL ASA
Oslo
147,326 261.00 40,570,274
-2,118,188
38,452,086
4.37%
8.72%
IT
NO0004822503 ATEA ASA NOK10
Oslo
140,343
59.75 7,290,243
1,095,252
8,385,494
0.95%
IL0010838154 VI(Z)RT ILS0.01
Oslo
605,507
25.50 11,961,723
3,478,705
15,440,429
1.75%
2.71%
Telekom
NO0010063308 TELENOR ASA ORD Oslo
529,859 144.60 51,407,697
25,209,915
76,617,611
8.70%
NO0010199052 TELIO HOLDING ASA
Oslo
15,879
42.40 355,749
317,521
673,270
0.08%
8.78%
Eiendom
NO0010298300 BWG HOMES ASA
Oslo
1,498,515
11.50 22,753,605
-5,520,683
17,232,923
1.96%
Forbruksvarer
NO0010196140 NORWEGIAN AIR SHUTLE ASA
Oslo
38,033 188.20 7,821,941
-664,131
7,157,811
0.81%
LR0008862868 ROYAL CARIBBEAN CRUISES USD
New York
147,910 287.30 28,987,275
13,507,268
42,494,543
4.85%
NO0003028904 SCHIBSTED ASA
Oslo
96,741 401.20 16,654,627
22,157,862
38,812,489
4.41%
NO0003733800 ORKLA ASA NOK
Oslo
318,190
47.32 14,943,566
113,185
15,056,751
1.71%
11.78%
Helse
NO0010239437 ALGETA ASA NOK0.50
Oslo
43,323 358.80 9,518,749
6,025,544
15,544,292
1.76%
Konsumvarer
NO0010310956 SALMAR ASA
Oslo
95,000
74.00 5,795,222
1,234,778
7,030,000
0.80%
NO0010003882 CERMAQ ASA NOK10
Oslo
134,322 108.00 10,712,889
3,793,887
14,506,776
1.65%
NO0003096208 LERØY SEAFOOD GROUP
Oslo
128,062 177.00 15,328,250
7,338,724
22,666,974
2.57%
FO0000000179 BAKKAFROST P/F COMMON STOCK Oslo
270,381
95.00 14,255,809
11,430,386
25,686,195
2.92%
NO0003054108 MARINE HARVEST ASA NOK
Oslo
4,604,937
7.39 25,174,675
8,832,785
34,007,460
3.86%
11.80%
Energi
BMG1190N1002BW OFFSHORE LTD COM STK USD0.01 Oslo
292,000
7.25 2,300,104
-183,104
2,117,000
0.24%
NO0010345853 DET NORSKE OLJESELSKAP ASA
Oslo
103,123
66.70 8,334,394
-1,456,090
6,878,304
0.78%
BMG671801022 ODFJELL DRILLING LTD
Oslo
220,700
36.30 9,153,423
-1,142,013
8,011,410
0.91%
CY0100470919 PROSAFE SE
Oslo
302,580
46.80 13,806,315
354,429
14,160,744
1.61%
NO0003078800 TGS NOPEC GEOPHYSICAL
Oslo
90,578 160.80 11,852,416
2,712,526
14,564,942
1.65%
NO0003089005 FRED OLSEN ENERGY ASA
Oslo
96,260 246.90 21,161,464
2,605,130
23,766,594
2.70%
NO0010199151 PETROLEUM GEO SERVICES
Oslo
355,259
71.45 27,914,757
-2,531,501
25,383,256
2.88%
BMG7945E1057 SEADRILL LTD USD
Oslo
140,685 247.60 34,198,350
635,256
34,833,606
3.96%
LU0075646355 SUBSEA 7 SA USD
Oslo
409,679 116.10 41,282,032
6,281,700
47,563,732
5.40%
NO0010096985 STATOIL ASA NOK
Oslo
468,138 147.00 65,367,237
3,449,049
68,816,286
7.81%
27.94%
Finans
NO0010631567 SPAREBANK 1 SR-BANK ASA
Oslo
154,271
60.25 7,092,768
2,202,060
9,294,828
1.06%
NO0006390301 SPAREBANK 1 SMN
Oslo
266,664
55.00 12,809,366
1,857,154
14,666,520
1.67%
NO0010209331 PROTECTOR FORSIKRING ASA Oslo
1,017,563
19.20 8,321,944
11,215,265
19,537,210
2.22%
NO0010582521 GJENSIDIGE FORSIKRING ASA
Oslo
187,332 115.70 13,294,332
8,379,980
21,674,312
2.46%
NO0010031479 DNB ASA
Oslo
779,698 108.50 49,476,280
35,120,953
84,597,233
9.61%
NO0010273121 B2 FINANS ASA
Oslo
334,158
1.20 193,813
207,177
400,990
0.05%
NO0010322431 YA HOLDING ASA
Unotert
1,114,600
12.75 12,775,200
1,435,950
14,211,150
1.61%
18.66%
Industri
NO0010359565 DOF INSTALLER ASA
Oslo
96,500
12.70 11,226,090
-10,000,540
1,225,550
0.14%
NO0005806802 VEIDEKKE NOK0.5
Oslo
82,500
48.80 4,110,345
-84,345
4,026,000
0.46%
NO0010215684 AKER SOLUTIONS ASA
Oslo
55,743 108.40 4,682,229
1,360,313
6,042,541
0.69%
NO0010070063 DOF ASA NOK2
Oslo
233,611
31.70 8,532,004
-1,126,535
7,405,469
0.84%
NO0010571680 WILH. WILHELMSEN ASA NOK1
Oslo
194,558
56.75 7,778,250
3,262,916
11,041,167
1.25%
3.38%
Teknologi
NO0010170921 DOLPHIN INTERCONNECT SOLUTIONS Oslo
1,843,278
4.70 10,806,641
-2,143,235
8,663,407
0.98%
NO0003055501 NORDIC SEMICONDUCTOR
Oslo
338,786
27.70 8,055,179
1,329,194
9,384,372
1.07%
2.05%
Sum verdipapirportefølje
715,344,167
161,021,259
876,365,426
99.51%
Netto likvider
4,358,680
0.49%
Sum egenkapital
880,724,106
100.00%
45
ALFRED BERG AKTIV
ISIN
Navn
Notert
Antall
MarkedsKostpris
kurs
Urealisert
gevinst/tap
Markedsverdi
Andel %
Materialer
NO0010657505 BØRREGAARD ASA
Oslo
244,000
30.20 5,966,977
1,401,823
7,368,800
1.78%
NO0005052605 NORSK HYDRO ASA
Oslo
300,000
27.07 7,827,105
293,895
8,121,000
1.96%
NO0010208051 YARA INTERNATIONAL ASA
Oslo
39,772
261.00 11,092,170
-711,678
10,380,492
2.51%
6.26%
Helse
NO0010239437 ALGETA ASA Oslo
17,500
358.80 3,808,402
2,470,598
6,279,000
1.52%
Konsumvarer
FO0000000179 BAKKAFROST P/F COMMON STOCK Oslo
213,608
95.00 12,227,063
8,065,697
20,292,760
4.91%
NO0010003882 CERMAQ ASA NOK10
Oslo
68,216
108.00 5,932,992
1,434,336
7,367,328
1.78%
NO0003096208 LERØY SEAFOOD GROUP
Oslo
83,014
177.00 8,896,905
5,796,573
14,693,478
3.55%
NO0003054108 MARINE HARVEST ASA NOK0.75
Oslo
2,462,244
7.39 13,287,546
4,896,126
18,183,672
4.40%
NO0010310956 SALMAR ASA NOK0.25
Oslo
67,000
74.00 3,990,101
967,899
4,958,000
1.20%
15.84%
Eiendom
NO0010298300 BWG HOMES ASA NOK1
Oslo
988,858
11.50 15,056,234
-3,684,367
11,371,867
2.75%
Forbruksvarer
NO0010196140 NORWEGIAN AIR SHUTLE ASA
Oslo
18,010
188.20 4,163,155
-773,673
3,389,482
0.82%
LR0008862868 ROYAL CARIBBEAN CRUISES USD0.01
New York
81,120
287.30 16,745,739
6,560,037
23,305,776
5.67%
NO0003028904 SCHIBSTED ASA NOK1
Oslo
46,196
401.20 8,272,967
10,260,868
18,533,835
4.48%
10.97%
IT
NO0004822503 ATEA ASA NOK10
Oslo
76,209
59.75 4,343,622
209,866
4,553,488
1.10%
SE0000648107 IMPACT EUROPE GROUP
Stockholm
18,452
0.40 216,622
-209,648
6,974
0.00%
IL0010838154 VI(Z)RT ILS0.01
Oslo
394,440
25.50 7,737,140
2,321,080
10,058,220
2.43%
3.53%
Telekom
NO0010063308 TELENOR ASA ORD NOK6
Oslo
247,967
144.60 27,062,990
8,793,038
35,856,028
8.67%
Energi
BMG1190N1002BW OFFSHORE LTD COM STK USD0.01
Oslo
130,000
7.25 1,024,019
-81,519
942,500
0.23%
NO0010345853 DET NORSKE OLJESELSKAP ASA
Oslo
48,645
66.70 4,002,775
-758,154
3,244,622
0.78%
NO0003089005 FRED OLSEN ENERGY ASA
Oslo
59,745
246.90 13,255,789
1,495,252
14,751,041
3.57%
BMG671801022 ODFJELL DRILLING LTD K
OSE
116,800
36.30 4,893,004
-653,164
4,239,840
1.03%
NO0010199151 PETROLEUM GEO SERVICES ASA
Oslo
194,129
71.45 16,558,133
-2,687,616
13,870,517
3.35%
CY0100470919 PROSAFE SE EUR0.25
Oslo
122,447
46.80 5,468,483
262,037
5,730,520
1.39%
BMG7945E1057 SEADRILL LTD USD2
Oslo
27,682
247.60 5,752,509
1,101,554
6,854,063
1.66%
NO0010096985 STATOIL ASA NOK2.50
Oslo
151,577
147.00 21,004,994
1,276,825
22,281,819
5.39%
LU0075646355 SUBSEA 7 SA USD2
Oslo
223,084
116.10 26,222,114
-322,061
25,900,052
6.26%
NO0003078800 TGS NOPEC GEOPHYSICAL CO
Oslo
26,772
160.80 3,653,201
651,737
4,304,938
1.04%
24.69%
Finans
NO0010031479 DNB ASA
Oslo
366,424
108.50 23,964,287
15,792,717
39,757,004
9.61%
NO0010273121 B2 FINANS ASA ORD SHS
Oslo
169,862
1.20 98,519
105,315
203,834
0.05%
NO0010582521 GJENSIDIGE FORSIKRING ASA
Oslo
67,700
115.70 3,994,300
3,838,590
7,832,890
1.89%
NO0010209331 PROTECTOR FORSIKRING ASA
Oslo
791,538
19.20 6,109,708
9,087,821
15,197,530
3.67%
NO0006390301 SPAREBANK 1 SMN
Oslo
167,603
55.00 8,186,984
1,031,181
9,218,165
2.23%
NO0010631567 SPAREBANK 1 SR-BANK ASA
Oslo
88,118
60.25 4,139,125
1,169,985
5,309,110
1.28%
18.74%
Industri
NO0010215684 AKER SOLUTIONS ASA
Oslo
21,747
108.40 1,934,823
422,552
2,357,375
0.57%
NO0010070063 DOF ASA NOK2
Oslo
155,313
31.70 4,914,601
8,821
4,923,422
1.19%
NO0005806802 VEIDEKKE NOK0.5
Oslo
39,000
48.80 1,940,858
-37,658
1,903,200
0.46%
NO0010571680 WILH. WILHELMSEN ASA NOK1
Oslo
108,700
56.75 3,642,856
2,525,869
6,168,725
1.49%
3.71%
Teknologi
NO0010170921 DOLPHIN INTERCONNECT SOLUTIONS
Oslo
1,215,388
4.70 6,972,642
-1,260,319
5,712,324
1.38%
NO0003055501 NORDIC SEMICONDUCTOR
Oslo
166,667
27.70 3,968,452
648,224
4,616,676
1.12%
2.50%
Sum verdipapirportefølje 328,329,904
81,710,460
410,040,364
99.15%
Netto likvider
3,504,508
0.85%
Sum egenkapital
413,544,872
100.00%
46
ALFRED BERG GAMBAK
ISIN
Navn
Notert
Antall
MarkedsKostpris
kurs
Urealisert
gevinst/tap
Markedsverdi
Andel %
Materialer
NO0010657505 BØRREGAARD ASA
Oslo
467,559
30.20 12,672,008
1,448,274
14,120,282
1.84%
Telekom
NO0010063308 TELENOR ASA ORD NOK6
Oslo
230,000
144.60 27,807,247
5,450,753
33,258,000
4.33%
NO0010199052 TELIO HOLDING ASA
Oslo
420,295
42.40 13,559,835
4,260,673
17,820,508
2.32%
6.65%
Eiendom
NO0010298300 BWG HOMES ASA
Oslo
2,043,468
11.50 28,882,407
-5,382,525
23,499,882
3.06%
Forbruksvarer
NO0010196140 NORWEGIAN AIR SHUTLE ASA
Oslo
51,811
188.20 12,367,180
-2,616,350
9,750,830
1.27%
LR0008862868 ROYAL CARIBBEAN CRUISES
New York
163,500
287.30 34,843,596
12,129,954
46,973,550
6.15%
NO0003028904 SCHIBSTED ASA
Oslo
88,485
401.20 15,098,916
20,401,266
35,500,182
4.63%
12.05%
Konsumervarer
FO0000000179 BAKKAFROST P/F COMMON STOCK
Oslo
498,826
95.00 22,774,384
24,614,086
47,388,470
6.17%
NO0010003882 CERMAQ ASA NOK10
Oslo
200,880
108.00 18,785,313
2,909,727
21,695,040
2.83%
NO0010081235 DIAGENIC ASA
Oslo
646,295
2.20 10,394,076
-8,972,227
1,421,849
0.19%
NO0003096208 LERØY SEAFOOD GROUP
Oslo
199,041
177.00 22,109,006
13,121,251
35,230,257
4.59%
NO0003054108 MARINE HARVEST ASA
Oslo
4,674,091
7.39 26,479,477
8,038,685
34,518,162
4.50%
NO0010310956 SALMAR ASA
Oslo
231,500
74.00 14,175,157
2,955,843
17,131,000
2.23%
20.51%
Helse
NO0003106700 BIONOR PHARM ASA
Unotert
1,400,000
2.68 3,851,650
-99,650
3,752,000
0.49%
Energi
BMG1190N1002BW OFFSHORE LTD Oslo
2,650,000
7.25 20,497,358
-1,284,858
19,212,500
2.50%
NO0003089005 FRED OLSEN ENERGY
Oslo
62,726
246.90 14,591,125
895,924
15,487,049
2.02%
BMG671801022 ODFJELL DRILLING LTD Oslo
254,000
36.30 10,426,354
-1,206,154
9,220,200
1.20%
LU0611695635 PACIFIC DRILLING SA
New York
156,061
11.45 8,640,223
2,202,088
10,842,310
1.41%
NO0010199151 PETROLEUM GEO SERVICES
Oslo
312,360
71.45 23,237,915
-919,793
22,318,122
2.91%
CY0100470919 PROSAFE SE
Oslo
222,809
46.80 9,408,635
1,018,826
10,427,461
1.36%
BMG7945E1057 SEADRILL LTD USD2
Oslo
112,000
247.60 26,366,209
1,364,991
27,731,200
3.61%
LU0075646355 SUBSEA 7 SA USD2
Oslo
308,397
116.10 38,619,990
-2,815,098
35,804,892
4.66%
19.68%
Finans
NO0010237613 2VK INVEST AS SHS
Unotert
297,000
0.00 1,485,000
-1,485,000
0
0.00%
NO0010273121 B2 FINANS ASA
Oslo
204,062
1.20 118,357
126,518
244,874
0.03%
NO0010031479 DNB ASA
Oslo
686,907
108.50 47,647,154
26,882,255
74,529,410
9.71%
NO0010209331 PROTECTOR FORSIKRING ASA
Oslo
2,391,136
19.20 20,554,282
25,355,529
45,909,811
5.98%
NO0006390301 SPAREBANK 1 SMN
Oslo
283,402
55.00 14,023,021
1,564,089
15,587,110
2.03%
NO0010631567 SPAREBANK 1 SR-BANK
Oslo
218,372
60.25 10,942,887
2,214,026
13,156,913
1.71%
19.47%
Industri
DK0060083210 D/S NORDEN
Copenhagen
53,000
285.00 9,830,114
7,099,556
16,929,670
2.21%
NO0010070063 DOF ASA NOK2
Oslo
143,605
31.70 4,270,942
281,337
4,552,279
0.59%
US35922M1027 FRONTLINE 2012 LTD
Oslo
200,000
50.00 8,259,633
1,740,367
10,000,000
1.30%
NO0003064909 GENOMAR ASA
Unotert
5,100
0.00 331,500
-331,500
0
0.00%
CY0104242116 SONGA OFFSHORE Oslo
332,000
0.30 829,988
-5,058
824,931
0.11%
NO0010571680 WILH. WILHELMSEN ASA NOK1
Oslo
371,285
56.75 12,805,358
8,265,066
21,070,424
2.75%
6.95%
IT
NO0004822503 ATEA ASA NOK10
Oslo
254,618
59.75 12,145,390
3,068,036
15,213,426
1.98%
NO0010015175 CYVIZ AS SHS
Oslo
80,000
15.00 1,112,000
88,000
1,200,000
0.16%
NO0003109407 ELTEK ASA NOK1
Oslo
1,000,000
7.11 6,405,401
704,599
7,110,000
0.93%
IL0010838154 VI(Z)RT ILS0.01
Oslo
926,000
25.50 23,687,289
-74,289
23,613,000
3.08%
6.14%
Teknologi
NO0010170921 DOLPHIN INTERCONNECT
Oslo
4,027,545
4.70 14,301,714
4,627,747
18,929,462
2.47%
Sum verdipapirportefølje
604,338,091
157,636,964
761,975,055
99.27%
Netto likvider
5,565,017
0.73%
Sum egenkapital
767,540,072
100.00%
47
ALFRED BERG INDEKS
ISIN
Navn
Notert
Antall
MarkedsKostpris
kurs
Urealisert
gevinst/tap
Markedsverdi
Andel %
Forbruksvarer
NO0010196140 NORWEGIAN AIR SHUTLE ASA
Oslo
8,186
188.20 1,194,651
345,954
1,540,605
0.54%
LR0008862868 ROYAL CARIBBEAN CRUISES USD
New York
24,209
287.30 5,030,704
1,924,542
6,955,246
2.44%
NO0003028904 SCHIBSTED ASA
Oslo
25,527
401.20 6,206,314
4,035,118
10,241,432
3.58%
NO0005668905 TOMRA SYSTEMS ASA
Oslo
33,716
56.50 1,457,455
447,499
1,904,954
0.67%
NO0003733800 ORKLA ASA
Oslo
257,864
47.32 11,236,495
965,630
12,202,124
4.26%
11.48%
Eiendom
NO0010298300 BWG HOMES ASA
Oslo
46,050
11.50 539,007
-9,432
529,575
0.19%
NO0005638858 OLAV THON EIENDOMSSELSKAP Oslo
1,000
1,070.00 1,084,552
-14,552
1,070,000
0.37%
0.56%
Energi
NO0003399909 ODFJELL SE
Oslo
6,000
41.00 243,369
2,631
246,000
0.09%
NO0010345853 DET NORSKE OLJESELSKAP ASA
Oslo
15,545
66.70 1,167,936
-131,084
1,036,852
0.36%
NO0010571680 WILH. WILHELMSEN ASA NOK1
Oslo
18,293
56.75 737,827
300,301
1,038,128
0.36%
NO0010686934 REC SOLAR ASA
Oslo
13,500
84.00 1,087,293
46,707
1,134,000
0.40%
NO0003089005 FRED OLSEN ENERGY ASA
Oslo
10,500
246.90 2,199,446
393,004
2,592,450
0.91%
CY0100470919 PROSAFE SE
Oslo
76,464
46.80 3,268,543
309,972
3,578,515
1.25%
NO0010199151 PETROLEUM GEO SERVICES
Oslo
69,050
71.45 4,542,929
390,693
4,933,623
1.72%
NO0003078800 TGS NOPEC GEOPHYSICAL
Oslo
33,000
160.80 4,578,143
728,257
5,306,400
1.85%
LU0075646355 SUBSEA 7 SA
Oslo
84,591
116.10 9,534,278
286,737
9,821,015
3.43%
BMG7945E1057 SEADRILL LTD
Oslo
51,000
247.60 11,098,530
1,529,070
12,627,600
4.41%
NO0010096985 STATOIL ASA
Oslo
360,666
147.00 52,300,674
717,228
53,017,902
18.52%
BMG4032A1045 GOLDEN OCEAN USD0.1
Oslo
87,000
14.54 1,051,138
213,842
1,264,980
0.44%
33.75%
Finans
NO0003103103 Q-FREE NOK0.38
Oslo
9,558
14.00 218,988
-85,176
133,812
0.05%
NO0003035305 EKORNES
Oslo
8,830
82.25 675,755
50,512
726,268
0.25%
NO0010310956 SALMAR ASA
Oslo
16,000
74.00 1,207,852
-23,852
1,184,000
0.41%
NO0010317811 NORWEGIAN PROPERTY
Oslo
164,929
7.27 1,316,028
-116,995
1,199,034
0.42%
NO0003055501 NORDIC SEMICONDUCTOR
Oslo
46,250
27.70 1,014,717
266,408
1,281,125
0.45%
NO0010112675 REC SILICON ASA Oslo
760,000
2.44 1,320,038
535,882
1,855,920
0.65%
NO0010040611 OPERA SOFTWARE SA Oslo
34,000
82.95 1,451,039
1,369,261
2,820,300
0.99%
NO0003921009 DNO INTERNATIONAL ASA
Oslo
193,326
24.20 2,518,826
2,159,663
4,678,489
1.63%
NO0003021909 ABG SUNDAL COLLIER Oslo
113,300
5.37 456,409
152,012
608,421
0.21%
NO0010582521 GJENSIDIGE FORSIKRING
Oslo
63,910
115.70 5,520,059
1,874,328
7,394,387
2.58%
NO0010031479 DNB ASA
Oslo
315,614
108.50 25,245,046
8,999,073
34,244,119
11.96%
NO0003053605 STOREBRAND ASA
Oslo
113,604
37.90 3,731,343
574,248
4,305,592
1.50%
BMG850801025 STOLT-NIELSEN LTD USD1
Oslo
8,190
167.00 960,187
407,543
1,367,730
0.48%
NO0003033102 KONGSBERG AUTOMOTIVE
Oslo
132,000
5.78 751,153
11,807
762,960
0.27%
21.86%
Helse
NO0003106700 BIONOR PHARM ASA
Unotert
50,000
2.68 142,071
-8,071
134,000
0.05%
NO0010239437 ALGETA ASA NOK0.50
Oslo
11,100
358.80 2,488,816
1,493,864
3,982,680
1.39%
1.44%
Industri
NO0003078107 AF GRUPPEN ASA NOK0.05
Oslo
7,014
67.75 484,164
-8,966
475,199
0.17%
KYG7153K1085 POLARCUS LTD
Kypros
130,000
4.69 554,142
55,558
609,700
0.21%
NO0010571698 WILH. WILHELMSEN Oslo
7,300
202.00 1,175,337
299,263
1,474,600
0.52%
NO0003043309 KONGSBERG GRUPPEN
Oslo
17,900
127.50 2,060,540
221,710
2,282,250
0.80%
NO0010215684 AKER SOLUTIONS ASA
Oslo
52,050
108.40 4,239,566
1,402,654
5,642,220
1.97%
NO0005806802 VEIDEKKE NOK0.5
Oslo
32,631
48.80 1,456,335
136,057
1,592,393
0.56%
4.22%
IT
NO0003109407 ELTEK ASA NOK1
Oslo
50,000
7.11 350,323
5,177
355,500
0.12%
NO0004822503 ATEA ASA NOK10
Oslo
22,274
59.75 1,116,616
214,255
1,330,872
0.46%
NO0010234552 AKER ASA
Oslo
7,238
222.00 1,251,248
355,588
1,606,836
0.56%
1.15%
Konsumvarer
NO0003096208 LERØY SEAFOOD GROUP
Oslo
8,000
177.00 1,097,407
318,593
1,416,000
0.49%
NO0010003882 CERMAQ ASA NOK10
Oslo
14,000
108.00 1,303,468
208,532
1,512,000
0.53%
NO0003054108 MARINE HARVEST ASA NOK0.75
Oslo
837,303
7.39 4,194,658
1,988,825
6,183,483
2.16%
3.18%
Materialer
NO0005052605 NORSK HYDRO ASA
Oslo
457,739
27.07 12,005,165
385,830
12,390,995
4.33%
NO0010208051 YARA INTERNATIONAL
Oslo
57,494
261.00 14,347,745
658,189
15,005,934
5.24%
9.57%
Telekom
NO0010063308 TELENOR ASA ORD NOK6
Oslo
243,683
144.60 28,044,754
7,191,807
35,236,562
12.31%
Sum verdipapirportefølje 241,259,084
43,575,695
284,834,779
98.48%
Netto likvider
4,407,931
1.52%
Sum egenkapital
289,242,710
100.00%
48
ALFRED BERG NORGE ETISK
ISIN
Navn
Notert
Antall
MarkedsKostpris
kurs
Urealisert
gevinst/tap
Markedsverdi
Andel %
IT
NO0004822503 ATEA ASA NOK10
Oslo
10,265 59.75 602,443
10,891
613,334
0.81%
IL0010838154 VI(Z)RT ILS0.01
Oslo
50,000 25.50 1,152,259
122,741 1,275,000
1.68%
2.49%
Materialer
NO0010657505 BØRREGAARD ASA NOK1
Oslo
28,000 30.20 688,404
157,196
845,600
1.11%
NO0005052605 NORSK HYDRO ASA
Oslo
86,461 27.07 2,476,141
-135,642 2,340,499
3.08%
NO0010208051 YARA INTERNATIONAL ASA
Oslo
12,539 261.00 3,361,583
-88,904 3,272,679
4.31%
8.50%
Eiendom
NO0010298300 BWG HOMES ASA NOK1
Oslo
146,153 11.50 2,418,403
-737,644 1,680,760
2.21%
Telekom
NO0010063308 TELENOR ASA ORD NOK6
Oslo
45,064 144.60 4,826,014
1,690,240 6,516,254
8.58%
Forbruksvarer
NO0003028904 SCHIBSTED ASA NOK1
Oslo
8,657 401.20 1,816,041
1,657,147 3,473,188
4.57%
NO0010196140 NORWEGIAN AIR SHUTLE ASA
Oslo
3,100 188.20 446,758
136,662
583,420
0.77%
LR0008862868 ROYAL CARIBBEAN CRUISES USD
New York
13,245 287.30 2,644,585
1,160,703 3,805,289
5.04%
10.37%
Helse
NO0010239437 ALGETA ASA NOK0.50
Oslo
4,000 358.80 865,342
569,858 1,435,200
1.89%
Konsumvarer
NO0010310956 SALMAR ASA NOK0.25
Oslo
6,000 74.00 354,907
89,093
444,000
0.58%
NO0010003882 CERMAQ ASA NOK10
Oslo
12,566 108.00 1,099,316
257,812 1,357,128
1.79%
FO0000000179 BAKKAFROST P/F COMMON Oslo
22,645 95.00 1,253,411
897,864 2,151,275
2.83%
NO0003096208 LERØY SEAFOOD GROUP
Oslo
12,624 177.00 1,874,387
360,061 2,234,448
2.94%
NO0003054108 MARINE HARVEST ASA NOK0.75
Oslo
433,015
7.39 2,213,073
984,743 3,197,816
4.21%
12.35%
Energi
BMG1190N1002BW OFFSHORE LTD COM STK USD0.01
Oslo
30,000
7.25 236,312
-18,812
217,500
0.29%
BMG671801022 ODFJELL DRILLING LTD COMMON
Oslo
13,600 36.30 565,443
-71,763
493,680
0.65%
NO0010345853 DET NORSKE OLJESELSKAP ASA
Oslo
8,558 66.70 744,691
-173,872
570,819
0.75%
NO0003078800 TGS NOPEC GEOPHYSICAL CO ASA
Oslo
4,900 160.80 821,393
-33,473
787,920
1.04%
CY0100470919 PROSAFE SE EUR0.25
Oslo
27,701 46.80 1,298,017
-1,610 1,296,407
1.71%
NO0003089005 FRED OLSEN ENERGY ASA
Oslo
8,320 246.90 1,921,394
132,814 2,054,208
2.70%
NO0010199151 PETROLEUM GEO SERVICES ASA
Oslo
31,213 71.45 2,682,198
-452,029 2,230,169
2.94%
BMG7945E1057 SEADRILL LTD USD2
Oslo
11,410 247.60 2,844,180
-19,064 2,825,116
3.72%
LU0075646355 SUBSEA 7 SA USD2
Oslo
34,790 116.10 4,344,041
-304,922 4,039,119
5.32%
NO0010096985 STATOIL ASA NOK2.50
Oslo
45,204 147.00 6,269,314
375,674 6,644,988
8.75%
27.85%
Finans
NO0010631567 SPAREBANK 1 SR-BANK ASA
Oslo
13,357 60.25 642,187
162,572
804,759
1.06%
NO0006390301 SPAREBANK 1 SMN PRIMARY CAPITAL
Oslo
29,689 55.00 1,436,809
196,086 1,632,895
2.15%
NO0010209331 PROTECTOR FORSIKRING ASA COMMON
Oslo
90,000 19.20 856,790
871,210 1,728,000
2.27%
NO0010582521 GJENSIDIGE FORSIKRING ASA
Oslo
17,315 115.70 1,276,717
726,628 2,003,346
2.64%
NO0010031479 DNB ASA
Oslo
65,000 108.50 4,440,921
2,611,579 7,052,500
9.28%
NO0010167331 VERDIBANKEN ASA
Oslo
26,824 13.00 456,008
-107,296
348,712
0.46%
17.86%
Industri
NO0005806802 VEIDEKKE NOK0.5
Oslo
6,500 48.80 323,766
-6,566
317,200
0.42%
NO0010070063 DOF ASA NOK2
Oslo
14,000 31.70 406,362
37,438
443,800
0.58%
NO0010215684 AKER SOLUTIONS ASA
Oslo
4,517 108.40 500,799
-11,156
489,643
0.64%
NO0010571680 WILH. WILHELMSEN ASA NOK1
Oslo
20,000 56.75 1,029,041
105,959 1,135,000
1.49%
NO0003733800 ORKLA ASA NOK1.25
Oslo
25,000 47.32 1,176,136
6,864 1,183,000
1.56%
4.70%
Teknologi
NO0003055501 NORDIC SEMICONDUCTOR
Oslo
21,000 27.70 494,240
87,460
581,700
0.77%
NO0010170921 DOLPHIN INTERCONNECT SOLUTIONS
Oslo
143,181
4.70 977,171
-304,220
672,951
0.89%
1.65%
Sum verdipapirportefølje
63,836,999
10,942,321 74,779,320
98.43%
Netto likvider
1,193,918
1.57%
Sum egenkapital
75,973,238
100.00%
49
ALFRED BERG HUMANFOND
ISIN
Navn
Notert
Antall
MarkedsKostpris
kurs
Urealisert
gevinst/tap
Markedsverdi
Andel %
Eiendom
NO0010298300 BWG HOMES ASA
Oslo
165,953
11.50 2,946,782
-1,038,322
1,908,460
2.25%
Energi
BMG1190N1002BW OFFSHORE LTD COM STK USD0.01 Oslo
30,000
7.25 236,312
-18,812
217,500
0.26%
NO0010345853 DET NORSKE OLJESELSKAP ASA
Oslo
9,791
66.70 781,699
-128,640
653,060
0.77%
NO0003089005 FRED OLSEN ENERGY ASA
Oslo
9,594
246.90 2,201,870
166,889
2,368,759
2.80%
BMG671801022 ODFJELL DRILLING LTD COMMON
Oslo
17,800
36.30 739,499
-93,359
646,140
0.76%
LU0611695635 PACIFIC DRILLING SA NPV
Oslo
6,000
11.45 367,937
48,912
416,849
0.49%
NO0010199151 PETROLEUM GEO SERVICES ASA
Oslo
34,900
71.45 3,012,268
-518,663
2,493,605
2.95%
CY0100470919 PROSAFE SE EUR0.25
Oslo
30,593
46.80 1,342,968
88,785
1,431,752
1.69%
BMG7945E1057 SEADRILL LTD USD2
Oslo
13,138
247.60 2,340,455
912,514
3,252,969
3.84%
NO0010096985 STATOIL ASA NOK2.50
Oslo
42,142
147.00 5,877,739
317,135
6,194,874
7.32%
LU0075646355 SUBSEA 7 SA USD2
Oslo
39,508
116.10 3,577,537
1,009,342
4,586,879
5.42%
NO0003078800 TGS NOPEC GEOPHYSICAL CO
Oslo
6,000
160.80 815,738
149,062
964,800
1.14%
27.44%
Finans
NO0010031479 DNB ASA
Oslo
77,008
108.50 4,963,400
3,391,968
8,355,368
9.87%
NO0010582521 GJENSIDIGE FORSIKRING
Oslo
24,270
115.70 1,946,051
861,988
2,808,039
3.32%
NO0010209331 PROTECTOR FORSIKRING ASA
Oslo
103,156
19.20 925,812
1,054,783
1,980,595
2.34%
NO0006390301 SPAREBANK 1 SMN PRIMARY
Oslo
28,189
55.00 1,379,073
171,322
1,550,395
1.83%
NO0010631567 SPAREBANK 1 SR-BANK ASA
Oslo
15,563
60.25 746,810
190,861
937,671
1.11%
NO0010167331 VERDIBANKEN ASA
Oslo
32,000
13.00 544,000
-128,000
416,000
0.49%
18.96%
Forbruksvarer
NO0010196140 NORWEGIAN AIR SHUTLE ASA
Oslo
4,100
188.20 647,812
123,808
771,620
0.91%
LR0008862868 ROYAL CARIBBEAN CRUISES
New York
15,330
287.30 2,994,292
1,410,017
4,404,309
5.23%
NO0003028904 SCHIBSTED ASA NOK
Oslo
10,235
401.20 1,844,265
2,262,017
4,106,282
4.85%
11.00%
Helse
NO0010239437 ALGETA ASA NOK
Oslo
4,000
358.80 865,342
569,858
1,435,200
1.70%
Industri
NO0010215684 AKER SOLUTIONS ASA NOK
Oslo
5,796
108.40 545,192
83,094
628,286
0.74%
NO0010070063 DOF ASA NOK2
Oslo
22,000
31.70 638,569
58,831
697,400
0.82%
NO0003733800 ORKLA ASA NOK1.25
Oslo
33,000
47.32 1,557,143
4,417
1,561,560
1.85%
NO0005806802 VEIDEKKE NOK0.5
Oslo
7,000
48.80 349,073
-7,473
341,600
0.40%
NO0010571680 WILH. WILHELMSEN ASA NOK1
Oslo
20,000
56.75 1,029,041
105,959
1,135,000
1.34%
5.16%
IT
NO0004822503 ATEA ASA NOK
Oslo
12,277
59.75 543,986
189,565
733,551
0.87%
IL0010838154 VI(Z)RT ILS0.01
Oslo
61,000
25.50 1,833,419
-277,919
1,555,500
1.84%
2.70%
Teknologi
NO0010170921 DOLPHIN INTERCONNECT SOLUTIONS
Oslo
160,462
4.70 947,274
-193,102
754,171
0.89%
NO0003055501 NORDIC SEMICONDUCTOR
Oslo
31,000
27.70 740,609
118,091
858,700
1.01%
1.91%
Konsumvarer
FO0000000179 BAKKAFROST P/F
Oslo
26,633
95.00 1,184,091
1,346,044
2,530,135
2.99%
NO0010003882 CERMAQ ASA Oslo
11,403
108.00 997,603
233,921
1,231,524
1.46%
NO0003096208 LERØY SEAFOOD GROUP
Oslo
13,489
177.00 1,634,858
752,695
2,387,553
2.82%
NO0003054108 MARINE HARVEST ASA
Oslo
481,500
7.39 2,512,272
1,043,606
3,555,878
4.20%
NO0010310956 SALMAR ASA
Oslo
12,500
74.00 787,019
137,981
925,000
1.09%
12.56%
Materialer
NO0010657505 BØRREGAARD ASA
Oslo
30,500
30.20 742,335
178,765
921,100
1.09%
NO0005052605 NORSK HYDRO ASA
Oslo
99,880
27.07 2,932,202
-228,451
2,703,752
3.19%
NO0010208051 YARA INTERNATIONAL
Oslo
14,585
261.00 4,009,451
-202,766
3,806,685
4.50%
8.78%
Telekom
NO0010063308 TELENOR ASA ORD NOK6
Oslo
50,903
144.60 4,243,453
3,117,121
7,360,574
8.70%
Sum verdipapirportefølje 68,325,250
17,263,843
85,589,093
101.13%
Netto likvider -956,271
-1.13%
Sum egenkapital
84,632,822
100.00%
50
ALFRED BERG GLOBAL QUANT
ISIN
Navn
Notert
Antall
MarkedsKostpris
kurs
Urealisert
gevinst/tap
Markedsverdi
Andel %
Australia
AU000000BOQ8 BANK OF QUEENSLAND LTD
Australia
10,957
12.16
734,235
-11,063
723,172
0.26%
AU000000RHC8 RAMSAY HEALTH CARE NPV
Australia
4,949
43.26
972,384
189,654
1,162,038
0.41%
AU000000TLS2 TELSTRA CORP LTD NPV
Australia
48,313
5.25
1,080,635
296,066
1,376,701
0.49%
AU000000WDC7 WESTFIELD GROUP REIT AUD
Australia
12,666
10.09
852,792
-159,132
693,661
0.25%
1.40%
Belgia
BE0003793107 ANHEUSER-BUSCH INBEV SA
Belgium
1,688
77.26
957,915
132,329
1,090,244
0.39%
Canada
CA0641491075 BANK OF NOVA SCOTIA COM
Toronto 2,463
66.43
739,969
194,281
934,250
0.33%
CA1363751027 CANADIAN NATIONAL RAILWAY
Toronto
9,390
60.56
2,255,556
991,470
3,247,026
1.15%
CA25675T1075 DOLLARAMA INC NPV
Toronto
4,218
88.21
2,102,241
22,268
2,124,510
0.75%
CA59162N1096 METRO INC NPV
Toronto
5,333
64.90
2,025,940
-49,650
1,976,290
0.70%
CA6330671034 NATIONAL BANK OF CANADA
Toronto
3,114
88.39
1,378,272
193,379
1,571,651
0.56%
CA7751092007 ROGERS COMMUNICATIONS INC
Toronto
2,622
48.07
631,210
88,473
719,683
0.26%
CA82028K2002 SHAW COMMUNICATIONS
Toronto
6,711
25.85
905,125
85,438
990,563
0.35%
CA82509W1032 SHOPPERS DRUG MART CORP
Toronto
5,801
58.19
1,972,830
-45,370
1,927,461
0.68%
4.79%
Sveits
CH0000587979 SIKA AG CH0.60
Jona
65
3,171.00
988,225
417,823
1,406,048
0.50%
CH0002497458 SGS SA CHF1(REGD)
Six Swiss Ex
73
2,052.00
1,041,324
-19,465
1,021,859
0.36%
CH0008742519 SWISSCOM AG CHF1(REGD)
Six Swiss Ex
479
470.90
1,356,913
181,789
1,538,703
0.55%
CH0010645932 GIVAUDAN AG CHF10
Six Swiss Ex
144
1,274.00
1,228,397
23,078
1,251,476
0.44%
CH0016440353 EMS-CHEMIE HLDG AG CHF0.
Jona
636
317.00
1,202,121
173,209
1,375,330
0.49%
CH0030170408 GEBERIT AG CHF0.10 (REGD)
Jona
2,320
270.50
3,414,590
866,416
4,281,006
1.52%
CH0126881561 SWISS RE AG CHF0.10
Six Swiss Ex
1,161
82.05
576,189
73,643
649,832
0.23%
4.09%
Tyskland
DE0005501357 AXEL SPRINGER SE COMMON
XETRA
2,496
46.70
778,805
195,642
974,447
0.35%
DE0005785604 FRESENIUS SE & CO KGAA
XETRA
657
111.60
404,004
208,948
612,952
0.22%
DE0005810055 DEUTSCHE BOERSE AG NPV
XETRA
1,554
60.20
584,608
197,460
782,067
0.28%
IE00B1GKF381 RYANAIR HLDGS ORD
XETRA
20,526
6.27
1,017,618
57,416
1,075,034
0.38%
IE00BD1NQJ95 ACTAVIS PLC COMMON STOCK
XETRA
1,552
168.00
857,578
724,268
1,581,846
0.56%
1.78%
Danmark
DK0060448595 COLOPLAST DKK1 B
Copenhagen
2,632
359.00
345,858
712,950
1,058,808
0.38%
Spania
ES0109067019 AMADEUS IT HLDG SA
Madrid
6,521
31.11
1,038,336
657,333
1,695,669
0.60%
Frankrike
FR0000051732 ATOS EUR1
Paris
1,262
65.79
588,923
105,167
694,090
0.25%
FR0000121329 THALES EUR3
Paris
4,771
46.80
1,325,442
541,161
1,866,603
0.66%
FR0000130650 DASSAULT SYSTEMES COMMON
Paris
1,510
90.23
1,110,885
28,117
1,139,002
0.40%
FR0006174348 BUREAU VERITAS EUR 0.48
Paris
2,842
21.25
506,313
-1,562
504,751
0.18%
FR0010411983 SCOR SE EUR7.876972
Paris
6,424
26.57
1,186,286
240,347
1,426,632
0.51%
2.00%
Storbritannia
GB0001411924 BRITISH SKY BROADCASTING
London
35,258
8.44
2,783,307
206,817
2,990,124
1.06%
GB0002335270 CRODA INTERNATIONAL PLC
London
4,260
24.57
960,283
91,446
1,051,729
0.37%
GB0002374006 DIAGEO ORD GBP0.28
London
6,828
20.00
830,718
541,467
1,372,185
0.49%
GB0002634946 BAE SYSTEMS PLC COMMON
London
37,667
4.35
1,686,438
-40,023
1,646,415
0.58%
GB0006616899 ROYAL&SUN ALLIANCE ORD GB
London
63,795
0.91
655,202
-69,304
585,898
0.21%
GB0006731235 ASSOCIATED BRITISH FOODS
London
5,116
24.45
879,904
376,990
1,256,894
0.45%
GB0009252882 GLAXOSMITHKLINE ORD
London
10,130
16.12
1,388,606
251,715
1,640,321
0.58%
GB0030913577 BT GROUP ORD GBP0.05
London
46,083
3.79
1,140,990
615,829
1,756,820
0.62%
GB0031274896 MARKS & SPENCER GROUP ORD
London
14,150
4.33
700,025
-84,945
615,081
0.22%
GB0031698896 WILLIAM HILL PLC ORD
London
24,382
4.02
1,031,997
-47,359
984,638
0.35%
GB0032089863 NEXT ORD GBP0.10
London
1,592
54.50
858,061
13,763
871,824
0.31%
GB00B0744B38 BUNZL ORD GBP0.32142857
London
18,449
14.50
2,103,916
584,088
2,688,004
0.95%
GB00B0SWJX34 LONDON STOCK EXCHANGE
London
5,277
17.33
790,614
128,299
918,914
0.33%
GB00B10RZP78 UNILEVER ORD GBP0.031111
London
4,959
24.82
924,934
311,825
1,236,759
0.44%
GB00B1KJJ408 WHITBREAD ORD
London
2,693
37.51
603,191
411,824
1,015,015
0.36%
GB00B1YW4409 3I GROUP ORD GBP0.738636
London
31,459
3.85
1,104,756
112,571
1,217,328
0.43%
GB00B5BT0K07 AON PLC USD0.01 A
London
1,579
83.89
756,672
46,957
803,629
0.29%
GB00B7KR2P84 EASYJET ORD GBP0.27285714
London
5,014
15.36
601,484
172,380
773,864
0.27%
GB00B8W67662 LIBERTY GLOBAL PLC
London
1,356
88.99
650,135
81,954
732,089
0.26%
GB00B8W67B19LIBERTY GLOBAL PLC
London
1,890
84.32
862,148
104,694
966,842
0.34%
8.92%
Hong Kong
HK0002007356 CLP HLDGS HKD5
Hong Kong
55,500
61.30
2,705,280
-43,300
2,661,981
0.95%
HK0003000038 HONG KONG & CHINA GAS CO
Hong Kong
90,240
17.78
1,066,991
188,409
1,255,401
0.45%
1.39%
Italia
IT0003153415 SNAM SPA
Milano
23,015
4.07
638,989
143,314
782,303
0.28%
Jersey
JE00B2QKY057 SHIRE PLC ORD GBP0.05
Tokyo
2,504
28.52
447,361
270,224
717,584
0.25%
Japan
JP3105220002 SEVEN BANK NPV
Tokyo
25,000
411.00
534,290
58,801
593,092
0.21%
JP3111200006 ASAHI KASEI CORP NPV
Tokyo
36,000
824.00
1,573,143
139,116
1,712,260
0.61%
JP3116000005 ASAHI GROUP HOLDINGS LTD
Tokyo
9,800
2,964.00
1,369,520
307,136
1,676,657
0.60%
JP3160670000 AIR WATER INC NPV
Tokyo
25,000
1,424.00
2,108,277
-53,381
2,054,896
0.73%
JP3174410005 OJI HOLDINGS CORP
Tokyo
29,000
539.00
780,858
121,392
902,249
0.32%
JP3188200004 OTSUKA CORPORATION NPV
Tokyo
1,900 13,410.00
1,143,473
327,220
1,470,694
0.52%
JP3198900007 ORIENTAL LAND CO NPV
Tokyo
3,200 15,170.00
2,997,358
-195,311
2,802,047
1.00%
JP3205800000 KAO CORP NPV
Tokyo
6,700
3,310.00
1,276,023
4,073
1,280,096
0.45%
51
ALFRED BERG GLOBAL QUANT
ISIN
Navn
Notert
Antall
MarkedsKostpris
kurs
Urealisert
gevinst/tap
Markedsverdi
Andel %
JP3229400001 KANSAI PAINT CO NPV
Tokyo
6,000
1,555.00
449,646
88,899
538,544
0.19%
JP3278600006 KEISEI ELECTRIC RAILWAY
Tokyo
26,000
967.00
1,583,834
-132,593
1,451,242
0.52%
JP3293200006 COCA-COLA WEST CO LTD NPV
Tokyo
7,700
2,227.00
909,442
80,365
989,808
0.35%
JP3347200002 SHIONOGI & CO NPV
Tokyo
10,600
2,280.00
1,262,848
132,173
1,395,021
0.50%
JP3358200008 SHIMAMURA CO NPV
Tokyo
4,100
9,860.00
2,545,432
-211,971
2,333,462
0.83%
JP3366800005 SHOWA SHELL SEKIYU KK NPV
Tokyo
22,100
1,068.00
1,406,263
-43,867
1,362,396
0.48%
JP3398000004 SUZUKEN CO NPV
Tokyo
18,500
3,405.00
3,807,608
-171,568
3,636,041
1.29%
JP3404200002 SUMITOMO RUBBER
Tokyo
24,300
1,494.00
2,036,623
58,921
2,095,544
0.74%
JP3411000007 SURUGA BANK NPV
Tokyo
12,000
1,886.00
1,166,298
140,062
1,306,360
0.46%
JP3419050004 SEGA SAMMY HLDGS INC NPV
Tokyo
4,000
2,677.00
636,803
-18,718
618,085
0.22%
JP3419400001 SEKISUI CHEMICAL CO NPV
Tokyo
14,000
1,290.00
1,009,487
32,969
1,042,456
0.37%
JP3420600003 SEKISUI HOUSE NPV
Tokyo
32,000
1,470.00
2,590,506
124,727
2,715,234
0.96%
JP3421800008 SECOM CO NPV
Tokyo
6,400
6,340.00
1,984,399
357,721
2,342,120
0.83%
JP3463000004 TAKEDA PHARMACEUTICAL CO
Tokyo
3,400
4,825.00
880,582
66,344
946,926
0.34%
JP3485800001 DAICEL CORPORATION
Tokyo
31,000
856.00
1,501,524
30,182
1,531,706
0.54%
JP3486800000 DAITO TRUST CONSTRUCTION
Tokyo
1,500
9,830.00
853,710
-2,602
851,108
0.30%
JP3493800001 DAI NIPPON PRINTING CO
Tokyo
10,000
1,116.00
619,335
24,841
644,175
0.23%
JP3496400007 KDDI CORPORATION NPV
Tokyo
4,700
6,470.00
1,548,505
206,758
1,755,262
0.62%
JP3496600002 DAIHATSU MOTOR CO NPV
Tokyo
7,800
1,782.00
898,507
-96,197
802,310
0.28%
JP3505000004 DAIWA HOUSE INDUSTRY CO
Tokyo
11,000
2,035.00
1,344,410
-52,307
1,292,103
0.46%
JP3635000007 TOYOTA TSUSHO CORP NPV
Tokyo
7,700
2,603.00
1,163,473
-6,549
1,156,924
0.41%
JP3659000008 WEST JAPAN RAILWAY CO NPV
Tokyo
3,400
4,560.00
922,230
-27,311
894,919
0.32%
JP3705200008 JAPAN AIRLINES CO LTD NPV
Tokyo
5,600
5,190.00
1,744,054
-66,427
1,677,626
0.60%
JP3735400008 NIPPON TELEGRAPH &
Tokyo
3,400
5,660.00
1,067,586
43,212
1,110,798
0.39%
JP3749400002 NIPPON PAINT CO NPV
Tokyo
12,000
1,749.00
1,200,353
11,112
1,211,465
0.43%
JP3750500005 MCDONALDS HOLDINGS
Tokyo
15,200
2,687.00
2,411,508
-54,012
2,357,497
0.84%
JP3756100008 NITORI HLDGS CO LTD NPV
Tokyo
1,750
9,970.00
981,682
25,419
1,007,101
0.36%
JP3762800005 NOMURA RESEARCH INSTITUTE
Tokyo
8,600
3,315.00
1,531,152
114,439
1,645,591
0.58%
JP3778630008 NAMCO BANDAI HOLDINGS INC
Tokyo
13,200
2,334.00
1,303,006
475,333
1,778,339
0.63%
JP3780100008 PARK 24 CO NPV
Tokyo
19,200
1,983.00
2,138,975
58,702
2,197,677
0.78%
JP3783600004 EAST JAPAN RAILWAY CO NPV
Tokyo
3,300
8,380.00
1,608,265
-12,026
1,596,239
0.57%
JP3784600003 HISAMITSU PHARMACEUTICAL
Tokyo
2,200
5,300.00
688,611
-15,575
673,036
0.24%
JP3799000009 HIROSE ELECTRIC CO NPV
Tokyo
2,800 14,980.00
2,579,324
-158,241
2,421,083
0.86%
JP3822000000 MIRACA HLDGS NPV
Tokyo
5,200
4,960.00
1,418,086
70,674
1,488,761
0.53%
JP3830800003 BRIDGESTONE CORP NPV
Tokyo
2,900
3,980.00
605,126
61,099
666,225
0.24%
JP3885780001 MIZUHO FINANCIAL GROUP
Tokyo
79,700
228.00
1,011,216
37,681
1,048,898
0.37%
JP3899800001 MITSUBISHI MOTOR CORP NPV
Tokyo
12,600
1,129.00
824,053
-2,938
821,116
0.29%
JP3933800009 YAHOO JAPAN CORPORATION
Tokyo
31,100
585.00
907,329
142,832
1,050,162
0.37%
JP3942400007 ASTELLAS PHARMA INC NPV
Tokyo
4,200
6,230.00
1,302,073
208,275
1,510,349
0.54%
JP3944130008 USS NPV
Tokyo
13,600
1,444.00
1,223,213
-89,649
1,133,564
0.40%
JP3982100004 LAWSON NPV
Tokyo
8,100
7,870.00
3,643,734
35,858
3,679,592
1.31%
26.02%
Nederland
NL0000008977 HEINEKEN HLDG ORD EUR1.6
AMSTERDAM
2,868
45.99
1,041,196
61,338
1,102,534
0.39%
NL0000200384 CORE LABORATORIES NV
AMSTERDAM
2,133
190.95
2,262,423
208,583
2,471,006
0.88%
1.27%
Norge
NO0010582521 GJENSIDIGE FORSIKRING ASA
Oslo
16,232
115.70
1,810,094
67,949
1,878,042
0.67%
New Zeeland
NZFBUE0001S0 FLETCHER BUILDING NPV
AUCKLAND
45,763
8.51
2,203,214
-258,600
1,944,614
0.69%
Singapore
SG1M51904654 CAPITAMALL TRUST
XETRA
142,000
1.91
1,394,023
-94,211
1,299,813
0.46%
SG1V12936232 STARHUB LTD NPV
XETRA
107,000
4.29
2,191,595
14,065
2,205,660
0.78%
1.24%
USA
US0093631028 AIRGAS INC USD0.01
New York
1,127
111.85
670,554
94,203
764,756
0.27%
US0171751003 ALLEGHANY CORP USD1
New York
369
399.96
753,545
141,832
895,378
0.32%
US0185811082 ALLIANCE DATA SYSTEM
New York
744
262.93
705,476
481,320
1,186,797
0.42%
US02503X1054 AMERICAN CAPITAL AGENCY
Nasdaq
11,777
19.29
2,151,564
-773,308
1,378,257
0.49%
US03073E1055 AMERISOURCEBERGEN CORP
New York
6,843
70.31
1,185,038
1,733,913
2,918,952
1.04%
US0357104092 ANNALY CAPITAL MANAGEMENT
New York
38,000
9.97
3,200,996
-902,509
2,298,487
0.82%
US0427351004 ARROW ELECTRONICS INC
New York
2,903
54.25
663,044
292,411
955,455
0.34%
US04621X1081 ASSURANT INC USD0.01
New York
2,907
66.37
937,716
232,808
1,170,523
0.42%
US0536111091 AVERY DENNISON CORP USD1
New York
3,160
50.19
580,538
381,667
962,205
0.34%
US0549371070 BB&T CORP COM STK USD5
New York
4,530
37.32
721,787
303,872
1,025,659
0.36%
US0584981064 BALL CORP NPV
New York
3,260
51.66
688,299
333,429
1,021,728
0.36%
US0865161014 BEST BUY CO INC USD0.10
Nasdaq
2,524
39.88
663,544
-52,872
610,672
0.22%
US1101221083 BRISTOL-MYERS SQUIBB CO
New York
5,872
53.15
1,842,356
51,089
1,893,444
0.67%
US1255818015 CIT GROUP INC USD0.01
New York
2,645
52.13
606,587
229,934
836,521
0.30%
US1344291091 CAMPBELL SOUP CO CAP STK
New York
10,576
43.28
2,662,283
114,692
2,776,975
0.99%
US14149Y1082 CARDINAL HEALTH INC NPV
Nasdaq
3,509
66.81
1,029,112
393,178
1,422,290
0.51%
US1508701034 CELANESE CORP USD0.0001 A
Nasdaq
2,918
55.31
929,877
49,280
979,157
0.35%
US15189T1079 CENTERPOINT ENERGY INC
New York
11,750
23.18
1,643,738
8,660
1,652,398
0.59%
US16117M3051 CHARTER COMMUNICATIONS
Nasdaq
1,570
136.76
1,251,374
51,259
1,302,633
0.46%
US1720621010 CINCINNATI FINANCIAL CORP
Nasdaq
3,446
52.37
803,179
291,687
1,094,866
0.39%
US17275R1023 CISCO SYSTEMS INC
Nasdaq
7,141
22.45
1,024,506
-51,897
972,610
0.35%
US1912161007 COCA-COLA CO USD0.25
New York
12,361
41.31
2,711,994
385,939
3,097,933
1.10%
US2058871029 CONAGRA FOODS INC USD5
New York
6,071
33.70
917,651
323,583
1,241,233
0.44%
US2091151041 CONSOLIDATED EDISON INC
Nasdaq
6,412
55.28
2,187,833
-37,405
2,150,428
0.76%
US2333311072 DTE ENERGY CO NPV
New York
3,920
66.39
1,560,765
18,126
1,578,890
0.56%
US2358511028 DANAHER CORP USD0.01
New York
1,428
77.20
345,350
323,469
668,819
0.24%
US23918K1088 DAVITA HEALTHCARE
New York
1,812
63.37
498,971
197,664
696,635
0.25%
US2473617023 DELTA AIR LINES INC
New York
3,883
27.47
535,160
111,967
647,127
0.23%
US2567461080 DOLLAR TREE INC USD0.01
New York
3,638
56.42
1,226,794
18,463
1,245,257
0.44%
US2774321002 EASTMAN CHEMICAL CO
Nasdaq
3,450
80.70
1,603,431
85,671
1,689,102
0.60%
US2855121099 ELECTRONIC ARTS USD0.01
Nasdaq
4,127
22.94
566,310
8,059
574,369
0.20%
US2910111044 EMERSON ELECTRIC CO
New York
1,720
70.18
568,444
163,883
732,327
0.26%
US3024451011 FLIR SYSTEMS INC USD0.01
New York
3,434
30.10
662,960
-35,870
627,090
0.22%
US31620R1059 FIDELITY NATIONAL
New York
4,352
32.45
513,687
343,088
856,775
0.30%
US3167731005 FIFTH THIRD BANCORP NPV
Nasdaq
8,073
21.03
681,051
348,950
1,030,001
0.37%
US36467W1099 GAMESTOP CORPORATION NEW
New York
5,006
49.26
1,407,370
88,688
1,496,058
0.53%
US3696041033 GEN ELEC CO
Nasdaq
8,288
28.03
1,026,809
382,596
1,409,406
0.50%
52
ALFRED BERG GLOBAL QUANT
ISIN
Navn
Notert
Antall
MarkedsKostpris
kurs
Urealisert
gevinst/tap
Markedsverdi
Andel %
US3703341046 GENERAL MILLS INC USD0.1
New York
4,744
49.91
1,422,919
13,547
1,436,467
0.51%
US3848021040 GRAINGER(W.W.) INC
New York
2,138
255.42
3,333,321
-20,287
3,313,034
1.18%
US40414L1098 HCP INC COM STK USD1
New York
2,665
36.32
777,328
-190,101
587,227
0.21%
US4282361033 HEWLETT-PACKARD USD0.01
New York
3,072
27.98
530,796
-9,322
521,473
0.19%
US4456581077 HUNT(J.B.)TRANSPORT
New York
1,804
77.30
769,923
76,095
846,017
0.30%
US4592001014 INTERNATIONAL BUS MACH
New York
928
187.57
1,045,186
10,840
1,056,026
0.38%
US4595061015 INTERNATIONAL FLAVORS &
New York
1,734
85.98
576,267
328,236
904,503
0.32%
US4878361082 KELLOGG CO USD0.25
New York
3,266
61.07
1,221,715
-11,654
1,210,061
0.43%
US4943681035 KIMBERLY-CLARK CORP
New York
2,544
104.46
1,628,251
-16,009
1,612,243
0.57%
US5002551043 KOHLS CORP USD0.01
Nasdaq
2,275
56.75
724,107
59,161
783,268
0.28%
US5017971046 L BRANDS INC USD0.5
Nasdaq
2,172
61.85
746,945
68,065
815,010
0.29%
US50540R4092 LAB CORP AMERICA USD0.10
Nasdaq
2,133
91.37
1,299,426
-117,044
1,182,382
0.42%
US5253271028 LEIDOS HOLDINGS INC
New York
3,099
46.49
839,310
34,756
874,066
0.31%
US55261F1049 M & T BANK CORP USD5
New York
1,165
116.42
746,287
76,556
822,843
0.29%
US5717481023 MARSH & MCLENNAN COS INC
New York
9,165
48.36
1,821,226
867,719
2,688,946
0.95%
US5833341077 MEADWESTVACO CORPORATION
New York
7,740
36.93
1,581,030
153,108
1,734,137
0.62%
US5951121038 MICRON TECHNOLOGY INC
New York
9,037
21.76
965,570
227,446
1,193,016
0.42%
US6092071058 MONDELEZ INTL INC NPV A
Nasdaq
8,266
35.30
1,213,275
556,970
1,770,245
0.63%
US6200763075 MOTOROLA SOLUTIONS INC
Nasdaq
3,594
67.50
1,217,624
254,163
1,471,787
0.52%
US6311031081 NASDAQ OMX GROUP INC
New York
12,431
39.80
2,432,111
569,486
3,001,597
1.07%
US65339F1012 NEXTERA ENERGY INC
New York
7,039
85.62
3,540,521
115,843
3,656,364
1.30%
US6643971061 NORTHEAST UTILITIES USD5
New York
8,505
42.39
2,100,372
86,890
2,187,263
0.78%
US67103H1077 O REILLY AUTOMOTIVE INC
New York
798
128.71
478,944
144,185
623,130
0.22%
US6819191064 OMNICOM GROUP INC USD0.15
New York
1,752
74.37
599,531
190,957
790,488
0.28%
US6934751057 PNC FINANCIAL SERVICES
Nasdaq
3,079
77.58
1,415,824
33,357
1,449,181
0.51%
US7043261079 PAYCHEX INC USD0.01
Nasdaq
8,205
45.53
1,471,069
795,346
2,266,415
0.80%
US7127041058 PEOPLE’S UTD FINL COM STK
New York
12,487
15.12
1,140,525
4,917
1,145,442
0.41%
US7167681060 PETSMART INC USD0.0001
New York
1,548
72.75
702,029
-18,798
683,230
0.24%
US7170811035 PFIZER USD0.05
New York
9,631
30.63
1,364,403
425,303
1,789,706
0.64%
US7185461040 PHILLIPS 66 USD0.01
New York
3,208
77.13
1,149,296
351,843
1,501,139
0.53%
US7401891053 PRECISION CASTPARTS CORP
Nasdaq
1,245
269.30
1,658,155
375,930
2,034,084
0.72%
US7561091049 REALTY INCOME CORP USD1
New York
4,449
37.33
1,161,012
-153,422
1,007,590
0.36%
US7727392075 ROCK-TENN CO USD0.01 A
New York
1,501
105.01
1,006,516
-50,259
956,257
0.34%
US7841171033 SEI INVESTMENT CO USD0.01
Nasdaq
5,914
34.73
1,077,252
168,838
1,246,090
0.44%
US78442P1066 SLM CORP COM STK USD0.20
Nasdaq
5,316
26.28
491,123
356,444
847,566
0.30%
US81211K1007 SEALED AIR CORP USD0.1
Nasdaq
6,815
34.05
1,207,742
200,075
1,407,817
0.50%
US8288061091 SIMON PROPERTY GROUP INC
New York
2,695
152.16
2,431,274
56,567
2,487,840
0.88%
US8475601097 SPECTRA ENERGY CORP COM
New York
6,677
35.62
1,369,041
73,867
1,442,908
0.51%
US8550301027 STAPLES INC USD0.0006
New York
8,593
15.89
745,648
82,736
828,385
0.29%
US8715031089 SYMANTEC USD0.01
New York
8,486
23.58
1,210,072
3,904
1,213,976
0.43%
US8716071076 SYNOPSYS INC USD0.01
New York
11,998
40.57
2,583,294
369,799
2,953,093
1.05%
US8718291078 SYSCO CORP USD1
New York
7,696
36.10
1,337,868
347,659
1,685,526
0.60%
US87236Y1082 TD AMERITRADE HOLDING
New York
5,679
30.64
690,548
365,112
1,055,660
0.37%
US8725401090 TJX COS INC USD1
New York
4,107
63.73
1,106,417
481,515
1,587,932
0.56%
US8825081040 TEXAS INSTRUMENTS USD1.00
Nasdaq
3,248
43.91
572,176
293,076
865,252
0.31%
US8873173038 TIME WARNER INC USD0.01
New York
2,436
69.72
979,168
51,213
1,030,381
0.37%
US8918941076 TOWERS WATSON & CO CLASS
New York
2,598
127.61
1,793,827
217,520
2,011,348
0.71%
US91529Y1064 UNUM GROUP COM
New York
6,840
35.08
1,353,513
102,211
1,455,724
0.52%
US92276F1003 VENTAS INC USD0.25
New York
6,108
57.28
2,203,706
-81,120
2,122,586
0.75%
US9497461015 WELLS FARGO & CO COM STK
New York
3,560
45.40
798,787
181,762
980,549
0.35%
US98389B1008 XCEL ENERGY INC USD2.5
New York
11,291
27.94
1,925,431
-11,519
1,913,912
0.68%
US9884981013 YUM BRANDS INC NPV
New York
817
75.610
344,048
30,722
374,770
0.13%
43.78%
Valutakontrakt(FX)
Valutakontrakter -84,960-0.03%
Valutakontrakter
-284 84,6760.03%
Valutakontrakter -384,833-0.14%
Valutakontrakter -1,641 383,1920.14%
-1,925-1,925
0.00%
Sum verdipapirportefølje 252,961,266
28,510,246
281,471,512
99.95%
Netto likvider
134,453
0.05%
Sum egenkapital
281,605,965
100.00%
53
ALFRED BERG DEEPWATER ENERGY
ISIN
Navn
Notert
Antall
MarkedsKostpris
kurs
Urealisert
gevinst/tap
Markedsverdi
Andel %
Energi
SG1U68934629 KEPPEL CORP NPV
Singapore
2,000 11.19 98,881 8,742
107,624 3.06%
US0325111070 ANADARKO PETROLEUM NEW YORK
420 79.25 185,139 17,056
202,195 5.76%
US0500951084 ATWOOD OCEANICS INC USD1
NEW YORK
400 52.86 122,169 6,274
128,442 3.66%
US0572241075 BAKER HUGHES INC USD1
NEW YORK
250 55.06 64,488 19,130
83,618 2.38%
BMG1190N1002BW OFFSHORE LTD 1
Oslo
10,000 7.25 64,332 8,168
72,500 2.06%
US13342B1052 CAMERON INTERNATIONAL NEW YORK
300 59.42 91,140 17,147
108,287 3.08%
US20825C1045 CONOCOPHILLIPS USD0.01
NEW YORK
630 70.12 235,803 32,548
268,351 7.64%
US2616081038 DRESSER RAND GROUP
NEW YORK
230 59.46 82,435 641
83,076 2.37%
US2620371045 DRIL QUIP INC
Nasdaq
150 109.88 78,716 21,406
100,122 2.85%
IT0003132476 ENI NPV
Brsaltaliana
600 17.49 82,586 5,229
87,816 2.50%
GB00B4VLR192 ENSCO PLC SHS CLASS A
NEW YORK
350 57.02 114,514 6,718
121,232 3.45%
US30249U1016 FMC TECHNOLOGIES INC
NEW YORK
260 52.04 80,515 1,677
82,192 2.34%
US6267171022 MURPHY OIL CORP COM
NEW YORK
400 64.61 150,653 6,341
156,993 4.47%
US6370711011 NATIONAL OILWELL VARCO NEW YORK
400 79.02 182,855 9,152
192,008 5.47%
GB00BFG3KF26 NOBLE CORP PLC COMMON London
350 36.96 68,829 9,753
78,582 2.24%
US6752321025 OCEANEERING INTERNATIONAL Nasdaq
370 78.17 146,305 29,391
175,696 5.00%
BMG671801022 ODFJELL DRILLING LTD COMMON
Bermuda
3,600 36.30 151,200 -20,520
130,680 3.72%
LU0611695635 PACIFIC DRILLING SA NPV
New York
2,000 11.43 125,778 13,088
138,867 3.95%
NO0010199151 PETROLEUM GEO SERVICES
Oslo
1,700 71.45 149,086 -27,621
121,465 3.46%
NL0000360618 SBM OFFSHORE N.V. EUR0.25
Paris
500 14.80 58,614 3,311
61,925 1.76%
AN8068571086 SCHLUMBERGER USD0.01
NEW YORK
350 89.80 143,653 47,273
190,926 5.46%
BMG7945E1057 SEADRILL LTD USD2
Oslo
300 247.60 69,302 4,978
74,280 2.12%
NO0010096985 STATOIL ASA
Oslo
900 147.00 129,845 2,455
132,300 3.77%
LU0075646355 SUBSEA 7
Oslo
600 116.10 79,420 -9,760
69,660 1.98%
SG1U13932587 SWIBER HOLDINGS
Singapore
25,000 0.67 71,994 7,954
79,948 2.28%
FR0000131708 TECHNIP NPV
Paris
150 69.86 97,590 -9,900
87,690 2.50%
89.33%
Finans
SG1T22929874 KEPPEL REIT
Singapore
560 1.19 3,513 -322
3,191 0.09%
Industri
KR7010140002 SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES
KOREA 500 38,050.00 101,695 8,451
110,146 3.17%
LU0156801721 TENARIS S.A. USD1
Milano
700 15.88 79,596 13,425
93,021 2.65%
US8864231027 TIDEWATER INC
NEW YORK
250 58.59 94,343 -5,364
88,978 2.53%
8.35%
Sum verdipapirportefølje 3,204,987 226,823 3,431,810 97.72%
Netto likvider
80,003 2.28%
Sum egenkapital
3,511,813 100.00%
54
ALFRED BERG NORDIC BEST SELECTION
ISIN
Navn
Notert
Antall
MarkedsKostpris
kurs
Urealisert
gevinst/tap
Markedsverdi
Andel %
Danmark
DK0010244425 AP MØLLER-MAERSK A/S
Copenhagen
58
55,900.00
2,713,839
919,256
3,633,095
3.96%
DK0010253921 SCHOUW & CO DKK10
Copenhagen
7,000
222.50
972,817
772,463
1,745,280
1.90%
DK0010272632 GN STORE NORD DKK4
Copenhagen
6,500
133.20
227,390
742,795
970,185
1.06%
DK0010274414 DANSKE BANK A/S DKK10
Copenhagen
14,000
124.40
1,691,429
260,146
1,951,576
2.13%
DK0060079531 DSV DKK1
Copenhagen
12,700
177.80
1,679,272
851,031
2,530,303
2.76%
DK0060083210 D/S NORDEN DKK1
Copenhagen
6,500
285.00
1,079,567
996,279
2,075,846
2.27%
DK0060102614 NOVO-NORDISK AS DKK1
Copenhagen
4,000
994.00
4,231,988
223,377
4,455,366
4.86%
18.94%
Finland
FI0009000202 KESKO OYJ NPV SER’B’
Helsinki
3,000
26.80
536,729
135,400
672,129
0.73%
FI0009000285 AMER SPORTS CORP NPV’A’
Helsinki
7,000
15.12
583,094
301,709
884,803
0.97%
FI0009000681 NOKIA CORP NPV
Helsinki
60,000
5.82 1,425,009
1,494,239
2,919,248
3.19%
FI0009003305 SAMPO SER’A’NPV
Helsinki
13,000
35.72 1,952,588
1,929,376
3,881,964
4.24%
FI0009004824 KEMIRA OYJ NPV
Helsinki
10,000
12.16
914,464
102,090
1,016,554
1.11%
FI0009005318 NOKIAN RENKAA(NOKIAN)
Helsinki
5,000
34.87 1,064,878
392,655
1,457,534
1.59%
FI0009013296 NESTE OIL NPV
Helsinki
10,000
14.37
906,197
295,109
1,201,306
1.31%
FI0009013403 KONE OYJ NPV ORD ‘B’
Helsinki
6,000
32.80
1,185,966
459,246
1,645,212
1.80%
14.93%
Storbritannia
GB0009895292 ASTRAZENECA ORD
London
7,700
383.00 2,030,838
754,910
2,785,748
3.04%
Norge
NO0003089005 FRED OLSEN ENERGY ASA
Oslo
7,782
246.90 1,858,669
62,707
1,921,376
2.10%
NO0003096208 LERØY SEAFOOD GROUP NOK1
Oslo
11,500
177.00
1,754,127
281,373
2,035,500
2.22%
NO0010003882 CERMAQ ASA NOK10
Oslo
10,845
108.00
1,151,294
19,966
1,171,260
1.28%
NO0010031479 DNB ASA
Oslo
24,000
108.50
1,558,180
1,045,820
2,604,000
2.84%
NO0010063308 TELENOR ASA ORD NOK6
Oslo
10,000
144.60
1,266,745
179,255
1,446,000
1.58%
NO0010070063 DOF ASA NOK2
Oslo
50,000
31.70 2,045,954
-460,954
1,585,000
1.73%
NO0010571680 WILH. WILHELMSEN ASA NOK1
Oslo
16,000
56.75
504,756
403,244
908,000
0.99%
LR0008862868 ROYAL CARIBBEAN CRUISES
New York
5,000
287.30
1,121,335
315,165
1,436,500
1.57%
LU0075646355 SUBSEA 7 SA USD2
Oslo
16,481
116.10
1,911,173
2,271
1,913,444
2.09%
16.39%
Sverige
SE0000103699 HEXAGON AB SER’B’NPV
Stockholm
12,000
203.30
1,507,094
797,376
2,304,470
2.51%
SE0000106270 HENNES & MAURITZ AB NPV
Stockholm
17,000
296.20
4,180,918
575,569
4,756,487
5.19%
SE0000107401 INVESTOR AB SER’A’NPV
Stockholm
10,000
215.10 1,040,606
991,249
2,031,855
2.22%
SE0000108656 ERICSSON LM-B SHS NPV
Stockholm
57,000
78.50
3,840,474
386,182
4,226,656
4.61%
SE0000109290 HOLMEN AB SER’B’NPV
Stockholm
10,600
233.90
2,361,940
-19,932
2,342,009
2.56%
SE0000112724 SVENSKA CELLULOSA AB SCA
Stockholm
13,800
198.00
1,198,939
1,382,113
2,581,051
2.82%
SE0000113250 SKANSKA AB SER’B’NPV
Stockholm
8,000
131.40
958,738
34,236
992,974
1.08%
SE0000114837 TRELLEBORG AB SER’B’NPV
Stockholm
23,000
127.90
1,308,168
1,470,591
2,778,758
3.03%
SE0000115446 VOLVO(AB) SER’B’NPV
Stockholm
15,000
84.45 1,288,032
-91,448
1,196,584
1.31%
SE0000163594 SECURITAS AB SER’B’NPV
Stockholm
32,000
68.35
1,910,777
155,274
2,066,050
2.25%
SE0000190126 INDUSTRIVARDEN AB
Stockholm
8,000
131.40
609,044
383,930
992,974
1.08%
SE0000221723 MEDA AB NPV A
Stockholm
28,000
81.60
1,776,762
381,482
2,158,244
2.36%
SE0000308280 SCANIA AB SER’B’NPV
Stockholm
8,107
125.90
850,344
113,792
964,136
1.05%
SE0000382335 AUTOLIV INC
Stockholm
2,000
592.00
1,076,586
41,832
1,118,418
1.22%
SE0000427361 NORDEA BANK AB NPV
Stockholm
48,000
86.65
3,056,077
872,744
3,928,821
4.29%
SE0000455057 FASTIGHETS BALDER AB NPV
Stockholm
30,000
66.00
320,797
1,549,530
1,870,327
2.04%
SE0000667891 SANDVIK AB NPV
Stockholm
11,000
90.70
858,302
84,135
942,437
1.03%
SE0000667925 TELIASONERA AB NPV
Stockholm
55,000
53.55 2,213,980
568,131
2,782,112
3.04%
SE0000806994 JM AB NPV
Stockholm
4,000
181.50
508,244
177,542
685,787
0.75%
SE0003950864 CONCENTRIC AB NPV
Stockholm
19,000
72.75
1,305,687
1,305,687
1.42%
45.86%
Sum verdipapirportefølje 67,234,119 23,638,945
90,873,064
99.16%
Netto likvider
770,857 0.84%
Sum egenkapital
91,643,921 100.00%
55
ALFRED BERG LIKVIDITET
Resultatregnskap
20132012
Porteføljeinntekter og porteføljekostnader
Renteinntekter
62,380,233 72,702,379
Gevinst/tap ved realisasjon
233,514 -449,340
Netto endring urealiserte kursgevinster/tap
-5,163,986 3,908,360
Porteføljeresultat
57,449,761 76,161,399
Forvaltningsinntekter og forvaltningskostnader mv
Kostnader ved salg og innløsning av andeler
-16,169 -14,675
Forvaltningshonorar
-2,399,102 -2,296,488
Forvaltningsresultat
-2,415,271 -2,311,163
Årsresultat
55,034,490 73,850,236
Årsresultat
55,034,490 73,850,236
som er disponert som følger:
Netto utdelt til andelseiere i året
-9,116,389 4,032,704
Avsatt til utdeling til andelseiere
69,315,754 65,998,981
Overført til/fra opptjent egenkapital
-5,164,875 3,818,551
Balanse
31.12.201331.12.2012
Eiendeler
Fondets verdipapirportefølje (note 2)
2,573,201,670 1,997,039,646
Opptjente ikke mottatte inntekter (note 2)
16,580,319 10,986,357
Bankinnskudd
209,639,858 196,782,770
Sum eiendeler
2,799,421,847 2,204,808,773
Egenkapital
Andelskapital til pålydende
3,330,856,700 2,615,765,917
Overkurs/underkurs
-534,113,158 -419,874,347
Opptjent egenkapital
-6,049 5,158,826
Sum egenkapital (note 5)
2,796,737,494 2,201,050,395
Gjeld
Avsatt til utdeling til andelseiere
1,799,482 2,727,310
Annen gjeld
884,872 1,031,067
Sum gjeld
2,684,354 3,758,377
Sum gjeld og egenkapital
2,799,421,847 2,204,808,773
56
ALFRED BERG PENGEMARKED
Resultatregnskap2013
2012
Porteføljeinntekter og porteføljekostnader
Renteinntekter119,866,991
113,411,935
Gevinst/tap ved realisasjon
2,474,444
3,091,574
Netto endring urealiserte kursgevinster/tap
-2,060,647
8,540,570
Porteføljeresultat120,280,789
125,044,079
Forvaltningsinntekter og forvaltningskostnader mv
Kostnader ved salg og innløsning av andeler
-30,026
-34,235
Forvaltningshonorar-17,137,817
-13,611,112
Forvaltningsresultat-17,167,843
-13,645,347
Årsresultat103,112,946
111,398,732
Årsresultat103,112,946
111,398,732
som er disponert som følger:
Netto utdelt til andelseiere i året
-6,968,051
-5,522,848
Avsatt til utdeling til andelseiere 112,031,592
108,600,424
Overført til/fra opptjent egenkapital
-1,950,595
8,321,156
Balanse31.12.2013
31.12.2012
Eiendeler
Fondets verdipapirportefølje (note 2) 4,546,788,703
3,469,566,637
Opptjente ikke mottatte inntekter (note 2)
24,665,791
16,864,648
Andre fordringer
410,000
282,835
Bankinnskudd50,681,868
159,928,794
Sum eiendeler 4,622,546,363
3,646,642,914
Egenkapital
Andelskapital til pålydende 4,486,539,463
3,532,758,873
Overkurs/underkurs 122,694,339
93,808,609
Opptjent egenkapital
9,438,827
11,389,422
Sum egenkapital (note 5) 4,618,672,629
3,637,956,904
Gjeld
Avsatt til utdeling til andelseiere
238,154
2,255,564
Annen gjeld
3,635,579
6,430,446
Sum gjeld
3,873,733
8,686,010
Sum gjeld og egenkapital 4,622,546,363
3,646,642,914
57
ALFRED BERG KORT OBLIGASJON
Resultatregnskap2013
2012
Porteføljeinntekter og porteføljekostnader
Renteinntekter29,357,944
22,091,856
Gevinst/tap ved realisasjon
5,146,190
2,376,655
Netto endring urealiserte kursgevinster/tap
-309,112
21,473,769
Porteføljeresultat34,195,023
45,942,281
Forvaltningsinntekter og forvaltningskostnader mv
Kostnader ved salg og innløsning av andeler
-12,694
-10,640
Forvaltningshonorar-3,640,885
-3,198,878
Forvaltningsresultat-3,653,579
-3,209,518
Årsresultat30,541,443
42,732,763
Årsresultat30,541,443
42,732,763
som er disponert som følger:
Netto utdelt til andelseiere i året
-8,591,252
-1,996,100
Avsatt til utdeling til andelseiere
39,441,825
23,499,703
Overført til/fra opptjent egenkapital
-309,130
21,229,160
Balanse31.12.2013
31.12.2012
Eiendeler
Fondets verdipapirportefølje (note 2) 1,153,778,005
855,218,788
Opptjente ikke mottatte inntekter (note 2)
6,735,869
7,703,766
Andre fordringer
0
91,206
Bankinnskudd15,545,567
17,963,975
Sum eiendeler 1,176,059,440
880,977,735
Egenkapital
Andelskapital til pålydende 1,155,235,013
865,365,509
Overkurs/underkurs
5,527,567
237,899
Opptjent egenkapital
14,154,780
14,463,911
Sum egenkapital (note 5) 1,174,917,360
880,067,319
Gjeld
Avsatt til utdeling til andelseiere
732,426
578,428
Annen gjeld
409,654
331,989
Sum gjeld
1,142,080
910,417
Sum gjeld og egenkapital 1,176,059,440
880,977,735
58
ALFRED BERG KORT STAT
Resultatregnskap2013
2012
Porteføljeinntekter og porteføljekostnader
Renteinntekter17,337,530
23,435,079
Gevinst/tap ved realisasjon
-240,154
-100,920
Netto endring urealiserte kursgevinster/tap
549,087
-1,321,238
Porteføljeresultat17,646,463
22,012,921
Forvaltningsinntekter og forvaltningskostnader mv
Kostnader ved salg og innløsning av andeler
-7,762
-11,417
Forvaltningshonorar-4,404,559
-4,836,275
Forvaltningsresultat-4,412,321
-4,847,692
Årsresultat13,234,142
17,165,229
Årsresultat13,234,142
17,165,229
som er disponert som følger:
Netto utdelt til andelseiere i året
1,128,400
453,738
Avsatt til utdeling andelseiere
11,543,217
18,300,028
Overført til/fra opptjent egenkapital
562,525
-1,588,538
Balanse31.12.2013
31.12.2012
Eiendeler
Fondets verdipapirportefølje (note 2) 727,698,400
862,365,083
Opptjente ikke mottatte inntekter (note 2)
4,945,274
6,113,650
Andre fordringer
0
83,624
Bankinnskudd2,988,144
2,219,496
Sum eiendeler 735,631,819
870,781,853
Egenkapital
Andelskapital til pålydende 598,791,278
709,163,671
Overkurs/underkurs 135,273,157
160,569,269
Opptjent egenkapital
1,206,138
643,613
Sum egenkapital (note 5) 735,270,573
870,376,552
Gjeld
Annen gjeld
361,246
405,301
Sum gjeld
361,246
405,301
Sum gjeld og egenkapital 735,631,819
870,781,853
59
ALFRED BERG OBLIGASJON 1-3
Resultatregnskap2013
2012
Porteføljeinntekter og porteføljekostnader
Renteinntekter37,923,324
25,562,908
Gevinst/tap ved realisasjon
6,362,199
7,899,103
Netto endring urealiserte kursgevinster/tap
-294,983
28,130,518
Porteføljeresultat43,990,539
61,592,529
Forvaltningsinntekter og forvaltningskostnader mv
Kostnader ved salg og innløsning av andeler
-14,129
-11,336
Forvaltningshonorar-5,605,728
-4,780,393
Forvaltningsresultat-5,619,857
-4,791,728
Årsresultat 38,370,683
56,800,801
Årsresultat38,370,683
56,800,801
som er disponert som følger:
Netto utdelt til andelseiere i året
-5,245,905
-1,355,356
Avsatt til utdeling til andelseiere
43,911,577
30,200,000
Overført til/fra opptjent egenkapital
-294,989
27,956,156
Balanse31.12.2013
31.12.2012
Eiendeler
Fondets verdipapirportefølje (note 2) 1,262,073,526
990,677,372
Opptjente ikke mottatte inntekter (note 2)
10,898,156
9,748,897
Andre fordringer
1,319
112,986
Bankinnskudd19,359,866
24,068,653
Sum eiendeler 1,292,332,866
1,024,607,908
Egenkapital
Andelskapital til pålydende 1,234,930,390
978,830,224
Overkurs/underkurs
33,050,258
21,221,795
Opptjent egenkapital
23,793,817
24,088,806
Sum egenkapital (note 5) 1,291,774,465
1,024,140,825
Gjeld
Annen gjeld
558,401
467,083
Sum gjeld
558,401
467,083
Sum gjeld og egenkapital 1,292,332,866
1,024,607,908
60
ALFRED BERG OBLIGASJON
Resultatregnskap2013
2012
Porteføljeinntekter og porteføljekostnader
Renteinntekter 140,530,856 70,527,179
Gevinst/tap ved realisasjon
18,174,005 20,383,786
Netto endring urealiserte kursgevinster/tap
28,578,606 66,020,375
Andre porteføljeinntekter
183,386 0
Porteføljeresultat 187,466,853 156,931,340
Forvaltningsinntekter og forvaltningskostnader mv
Kostnader ved salg og innløsning av andeler
-21,480
-25,907
Forvaltningshonorar-20,927,760
-12,258,225
Forvaltningsresultat-20,949,240
-12,284,133
Årsresultat 166,517,613 144,647,208
Årsresultat 166,517,613 144,647,208
som er disponert som følger:
Netto utdelt til andelseiere i året -21,753,186 -25,951,282
Avsatt til utdeling til andelseiere 159,668,515 104,999,569
Overført til/fra opptjent egenkapital
28,602,284 65,598,920
Balanse31.12.2013
31.12.2012
Eiendeler
Fondets verdipapirportefølje (note 2) 4,013,486,187 2,638,232,117
Opptjente ikke mottatte inntekter (note 2)
44,879,950 32,252,201
Andre fordringer
19,990 0
Bankinnskudd
61,554,994 34,888,192
Sum eiendeler 4,119,941,121 2,705,372,510
Egenkapital
Andelskapital til pålydende 3,483,643,082 2,307,242,510
Overkurs/underkurs 554,867,616 346,241,511
Opptjent egenkapital
78,728,394 50,126,110
Sum egenkapital (note 5) 4,117,239,092 2,703,610,131
Gjeld
Avsatt til utdeling til andelseiere
78,333 247,564
Annen gjeld
2,623,695 1,514,815
Sum gjeld
2,702,029 1,762,379
Sum gjeld og egenkapital 4,119,941,121 2,705,372,510
61
ALFRED BERG OBLIGASJON 3-5
Resultatregnskap2013
2012
Porteføljeinntekter og porteføljekostnader
Renteinntekter
31,671,830 12,363,989
Gevinst/tap ved realisasjon
11,268,913 7,881,887
Netto endring urealiserte kursgevinster/tap -15,699,310
30,324,612
Porteføljeresultat
27,241,432 50,570,489
Forvaltningsinntekter og forvaltningskostnader mv
Kostnader ved salg og innløsning av andeler
-13,262
-11,288
Forvaltningshonorar-2,093,573
-2,104,642
Forvaltningsresultat-2,106,835
-2,115,930
Årsresultat
25,134,597 48,454,559
Årsresultat
25,134,597 48,454,559
som er disponert som følger:
Netto utdelt til andelseiere i året
4,507,578
-1,129,954
Avsatt til utdeling til andelseiere
36,326,313 19,599,637
Overført til/fra opptjent egenkapital -15,699,293
29,984,876
Balanse31.12.2013
31.12.2012
Eiendeler
Fondets verdipapirportefølje (note 2) 536,910,917 630,723,487
Opptjente ikke mottatte inntekter (note 2)
7,639,350 9,012,427
Andre fordringer
3,422 51,283
Bankinnskudd
8,606,161 6,168,811
Sum eiendeler 553,159,850 645,956,008
Egenkapital
Andelskapital til pålydende 478,653,793 543,712,694
Overkurs/underkurs
49,109,692 60,633,518
Opptjent egenkapital
25,230,000 40,929,294
Sum egenkapital (note 5) 552,993,485 645,275,507
Gjeld
Annen gjeld
166,365 680,501
Sum gjeld
166,365 680,501
Sum gjeld og egenkapital 553,159,850 645,956,008
62
ALFRED BERG LANG OBLIGASJON
Resultatregnskap2013
2012
Porteføljeinntekter og porteføljekostnader
Renteinntekter6,268,370
4,741,029
Gevinst/tap ved realisasjon
2,110,873
4,611,113
Netto endring urealiserte kursgevinster/tap
-2,468,859
1,395,522
Andre porteføljeinntekter
19,703
0
Porteføljeresultat5,930,087
10,747,663
Forvaltningsinntekter og forvaltningskostnader mv
Kostnader ved salg og innløsning av andeler
-16,145
-20,444
Forvaltningshonorar-723,541
-653,584
Forvaltningsresultat-739,686
-674,028
Årsresultat5,190,401
10,073,635
Årsresultat5,190,401
10,073,635
som er disponert som følger:
Netto utdelt til andelseiere i året
-376,452
-200,061
Avsatt til utdeling til andelseiere
8,035,698
9,099,999
Overført til/fra opptjent egenkapital
-2,468,845
1,173,697
Balanse31.12.2013
31.12.2012
Eiendeler
Fondets verdipapirportefølje (note 2) 123,730,299
114,514,112
Opptjente ikke mottatte inntekter (note 2)
2,636,408
2,251,283
Andre fordringer
0
65,558
Bankinnskudd2,037,107
3,020,382
Sum eiendeler 128,403,814
119,851,336
Egenkapital
Andelskapital til pålydende 112,328,730
103,357,522
Overkurs/underkurs
11,698,900
9,681,934
Opptjent egenkapital
3,877,196
6,346,041
Sum egenkapital (note 5) 127,904,826
119,385,496
Gjeld
Avsatt til utdeling til andelseiere
0
80,699
Annen gjeld
498,988
385,140
Sum gjeld
498,988
465,839
Sum gjeld og egenkapital 128,403,814
119,851,335
63
ALFRED BERG HØYRENTE
Resultatregnskap2013
2012
Porteføljeinntekter og porteføljekostnader
Renteinntekter311,285,064
211,086,617
Gevinst/tap ved realisasjon -20,188,359
87,656,838
Netto endring urealiserte kursgevinster/tap -20,305,457
50,655,071
Porteføljeresultat270,791,249
349,398,526
Forvaltningsinntekter og forvaltningskostnader mv
Provisjonsinntekter fra salg og innløsning av andeler 1,996,080
4,821,348
Kostnader ved salg og innløsning av andeler
-39,152
-37,151
Forvaltningshonorar-31,859,282
-20,726,657
Forvaltningsresultat-29,902,354
-15,942,460
Resultat før skattekostnad 240,888,895
333,456,066
Skattekostnad0 -77,128
Årsresultat240,888,895
333,378,938
Årsresultat240,888,895
333,378,938
som er disponert som følger:
Netto utdelt til andelseiere i året
-7,693,689
-89,659,463
Avsatt til utdeling til andelseiere 269,511,870
372,001,273
Overført til/fra opptjent egenkapital -20,929,287
51,037,128
Balanse31.12.2013
31.12.2012
Eiendeler
Fondets verdipapirportefølje (note 2) 3,910,873,522
3,385,817,119
Opptjente ikke mottatte inntekter (note 2)
55,512,806
54,723,825
Andre fordringer
0
1,145,296
Bankinnskudd136,731,085
153,824,532
Sum eiendeler 4,103,117,414
3,595,510,773
Egenkapital
Andelskapital til pålydende 4,133,227,925
3,652,146,081
Overkurs/underkurs -20,601,256
-28,411,608
Opptjent egenkapital
-74,672,370
-53,743,083
Sum egenkapital (note 5) 4,037,954,299
3,569,991,390
Gjeld
Betalbar skatt
0
77,128
Avsatt til utdeling til andelseiere
29,213,983
1,448,446
Annen gjeld
35,949,132
23,993,809
Sum gjeld
65,163,115
25,519,383
Sum gjeld og egenkapital 4,103,117,414
3,595,510,773
64
ALFRED BERG OMF KORT
Resultatregnskap18.02.2013-31.12.2013
Porteføljeinntekter og porteføljekostnader
Renteinntekter3,287,594
Gevinst/tap ved realisasjon
-25,215
Netto endring urealiserte kursgevinster/tap
162,012
Porteføljeresultat3,424,391
Forvaltningsinntekter og forvaltningskostnader mv
Kostnader ved salg og innløsning av andeler
-2,402
Forvaltningshonorar-200,122
Forvaltningsresultat-202,524
Årsresultat3,221,867
Årsresultat3,221,867
som er disponert som følger:
Netto utdelt til andelseiere i året
-308,850
Avsatt til utdeling andelseiere
3,379,516
Overført til/fra opptjent egenkapital
151,201
Balanse31.12.2013
Eiendeler
Fondets verdipapirportefølje (note 2) 173,267,272
Opptjente ikke mottatte inntekter (note 2)
309,540
Bankinnskudd7,345,162
Sum eiendeler 180,921,974
Egenkapital
Andelskapital til pålydende 177,306,457
Overkurs/underkurs
62,587
Opptjent egenkapital
151,201
Sum egenkapital (note 5) 177,520,245
Gjeld
Avsatt til utdeling til andelseiere 3,380,332
Annen gjeld
21,396
Sum gjeld
3,401,729
Sum gjeld og egenkapital 180,921,974
65
ALFRED BERG KOMBI
Resultatregnskap2013
2012
Porteføljeinntekter og porteføljekostnader
Renteinntekter
7,331,309 4,023,757
Aksjeutbytte
2,333,061 1,163,359
Gevinst/tap ved realisasjon
1,553,911 175,377
Netto endring urealiserte kursgevinster/tap
8,116,153 4,656,466
Porteføljeresultat
19,334,434 10,018,960
Forvaltningsinntekter og forvaltningskostnader mv
Kostnader ved salg og innløsning av andeler
-9,680 -15,274
Forvaltningshonorar
-2,538,106 -1,275,594
Forvaltningsresultat
-2,547,787 -1,290,868
Resultat før skattekostnad
16,786,647 8,728,091
Skattekostnad (note 6)
-1,709,306 -967,662
Årsresultat
15,077,341 7,760,429
Årsresultat
15,077,341 7,760,429
som er disponert som følger:
Overført til/fra opptjent egenkapital
15,077,341 7,760,429
Balanse31.12.2013
31.12.2012
Eiendeler
Fondets verdipapirportefølje (note 2) 216,314,701
117,764,957
Opptjente ikke mottatte inntekter (note 2)
1,023,609
712,077
Andre fordringer
712,555
570,449
Bankinnskudd
2,401,732
7,193,753
Sum eiendeler 220,452,597
126,241,236
Egenkapital
Andelskapital til pålydende
70,450,458 42,152,367
Overkurs/underkurs
90,538,333 35,006,002
Opptjent egenkapital
56,635,275 41,557,934
Sum egenkapital (note 5)
217,624,066 118,716,303
Kortsiktig gjeld
Betalbar skatt (note 6)
1,366,257 667,889
Annen gjeld
829,782 6,557,271
Sum kortsiktig gjeld
2,196,039 7,225,160
Annen langsiktig gjeld
Utsatt skattegjeld
632,492 299,773
Sum annen langsiktig gjeld
632,492 299,773
Sum gjeld og egenkapital
220,452,597 126,241,236
66
ALFRED BERG OPTIMAL ALLOKERING
Resultatregnskap2013
2012
Porteføljeinntekter og porteføljekostnader
Renteinntekter
2,113,820 2,716,537 Aksjeutbytte
137,810 171,465 Gevinst/tap ved realisasjon
2,220,714 -3,162,368 Netto endring urealiserte kursgevinster/tap
8,588,822 7,341,261 Porteføljeresultat
13,061,166 7,066,895 Forvaltningsinntekter og forvaltningskostnader mv
Provisjonsinntekter fra salg og innløsning av andeler
17,424 69,622 Kostnader ved salg og innløsning av andeler
-18,128 -19,333 Forvaltningshonorar
-198,654 -543,712 Forvaltningsresultat
-199,358 -493,422 Resultat før skattekostnad
12,861,809 6,573,473 Skattekostnad (note 6)
-507,492 -277,696 Årsresultat
12,354,317 6,295,777 Årsresultat
12,354,317 6,295,777 som er disponert som følger:
Overført til/fra opptjent egenkapital
12,354,317 6,295,777 Balanse31.12.2013
31.12.2012
Eiendeler
Fondets verdipapirportefølje (note 2)
94,286,408
91,567,667 Opptjente ikke mottatte inntekter (note 2)
1,736,479
2,428,942 Andre fordringer
752,293
1,096 Bankinnskudd
139,316
166,543 Sum eiendeler
96,914,496
94,164,249 Egenkapital
Andelskapital til pålydende
85,047,071
94,270,376 Overkurs/underkurs
-1,595,182 -1,069,533 Opptjent egenkapital
12,678,543
324,226 Sum egenkapital (note 5)
96,130,431
93,525,069 Gjeld
Betalbar skatt (note 6)
638,221
80,174 Annen gjeld
79,051
361,484 Sum gjeld
717,272
441,658 Annen langsiktig gjeld
Utsatt skattegjeld
66,793
197,522 Sum annen langsiktig skattegjeld
66,793
197,522 Sum gjeld og egenkapital
96,914,496
94,164,249 67
ALFRED BERG NORGE
Resultatregnskap2013
2012
Porteføljeinntekter og porteføljekostnader
Renteinntekter
81,003 97,608
Aksjeutbytte
25,935,306 15,416,331
Gevinst/tap ved realisasjon
31,919,739 10,054,610
Netto endring urealiserte kursgevinster/tap
72,053,629 49,203,822
Porteføljeresultat 129,989,677 74,772,372
Forvaltningsinntekter og forvaltningskostnader mv
Kostnader ved salg og innløsning av andeler
-21,143 -81,049
Forvaltningshonorar
-7,631,679 -4,749,639
Forvaltningsresultat
-7,652,821 -4,830,688
Årsresultat 122,336,856 69,941,684
Årsresultat 122,336,856 69,941,684
som er disponert som følger:
Overført til/fra opptjent egenkapital 122,336,856 69,941,684
Balanse31.12.2013
31.12.2012
Eiendeler
Fondets verdipapirportefølje (note 2) 679,115,812 574,800,964
Opptjente ikke mottatte inntekter
174,737 25,090
Andre fordringer
672,664 1,270,791
Bankinnskudd
6,717,467 12,479,054
Sum eiendeler 686,680,680 588,575,898
Egenkapital
Andelskapital til pålydende 125,870,309 131,006,722
Overkurs/underkurs -930,021,885 -910,007,139
Opptjent egenkapital 1,485,956,133 1,363,619,277
Sum egenkapital (note 5) 681,804,557 584,618,860
Gjeld
Annen gjeld
4,876,123
3,957,038
Sum gjeld
4,876,123
3,957,038
Sum gjeld og egenkapital 686,680,680
588,575,898
68
ALFRED BERGE NORGE +
Resultatregnskap2013
2012
Porteføljeinntekter og porteføljekostnader
Renteinntekter
92,297 99,626
Aksjeutbytte
36,104,862 32,745,669
Gevinst/tap ved realisasjon
68,008,397 32,091,810
Netto endring urealiserte kursgevinster/tap
73,284,285 92,958,977
Porteføljeresultat 177,489,840 157,896,082
Forvaltningsinntekter og forvaltningskostnader mv
Provisjonsinntekter fra salg og innløsning av andeler
76,152 251,742
Kostnader ved salg og innløsning av andeler
-10,055 -58,628
Forvaltningshonorar
-6,138,738 -5,674,222
Forvaltningsresultat
-6,072,641 -5,481,107
Resultat før skattekostnad 171,417,199 152,414,974
Skattekostnad
0
-485,321
Årsresultat 171,417,199 151,929,653
Årsresultat 171,417,199 151,929,653
som er disponert som følger:
Avsatt til utdeling andelseiere
Overført til/fra opptjent egenkapital 171,417,199 151,929,653
Balanse31.12.2013
31.12.2012
Eiendeler
Fondets verdipapirportefølje (note 2) 876,365,426 810,289,688
Opptjente ikke mottatte inntekter
236,503 7,720
Andre fordringer
0
3,807,963
Bankinnskudd
9,368,307 4,199,759
Sum eiendeler 885,970,236 818,305,130
Egenkapital
Andelskapital til pålydende 245,154,982 276,161,615
Overkurs/underkurs -426,684,259 -353,805,283
Opptjent egenkapital 1,062,253,383 890,836,184
Sum egenkapital (note 5) 880,724,106 813,192,516
Gjeld
Betalbar skatt
0
485,321
Annen gjeld
5,246,130 4,627,293
Sum gjeld
5,246,130 5,112,614
Sum gjeld og egenkapital 885,970,236 818,305,130
69
ALFRED BERG AKTIV
Resultatregnskap2013
2012
Porteføljeinntekter og porteføljekostnader
Renteinntekter
36,281 46,939
Aksjeutbytte
16,018,551 13,152,437
Gevinst/tap ved realisasjon
23,625,436 3,458,093
Netto endring urealiserte kursgevinster/tap
44,761,481 59,588,419
Porteføljeresultat
84,441,749 76,245,888
Forvaltningsinntekter og forvaltningskostnader mv
Kostnader ved salg og innløsning av andeler
-254,758 -150,490
Forvaltningshonorar
-5,841,674 -5,197,425
Forvaltningsresultat
-6,096,431 -5,347,915
Årsresultat
78,345,318 70,897,974
Årsresultat
78,345,318 70,897,974
som er disponert som følger:
Overført til/fra opptjent egenkapital
78,345,318 70,897,974
Balanse31.12.2013
31.12.2012
Eiendeler
Fondets verdipapirportefølje (note 2)
410,040,364 357,989,904
Opptjente ikke innbetalte inntekter
123,052 2,718
Andre fordringer
552,349 1,643,032
Bankinnskudd
7,127,304 2,185,457
Sum eiendeler 417,843,069 361,821,111
Egenkapital
Andelskapital til pålydende
50,911,697 54,436,000
Overkurs/underkurs -214,416,058 -192,084,412
Opptjent egenkapital 577,049,233 498,703,916
Sum egenkapital (note 5) 413,544,872 361,055,504
Gjeld
Annen gjeld
4,298,197 765,607
Sum gjeld
4,298,197 765,607
Sum gjeld og egenkapital
417,843,069 361,821,111
70
ALFRED BERG GAMBAK
Resultatregnskap2013
2012
Porteføljeinntekter og porteføljekostnader
Renteinntekter
103,764 57,565
Aksjeutbytte
30,738,552 23,488,279
Gevinst/tap ved realisasjon
81,584,355 15,756,519
Netto endring urealiserte kursgevinster/tap
71,911,979 78,453,474
Porteføljeresultat 184,338,651 117,755,837
Forvaltningsinntekter og forvaltningskostnader mv
Kostnader ved salg og innløsning av andeler
-37,840 -97,009
Forvaltningshonorar -18,419,094 -11,794,191
Forvaltningsresultat -18,456,934 -11,891,200
Årsresultat 165,881,717 105,864,637
Årsresultat 165,881,717 105,864,637
som er disponert som følger:
Overført til/fra opptjent egenkapital 165,881,717 105,864,637
Balanse31.12.2013
31.12.2012
Eiendeler
Fondets verdipapirportefølje (note 2) 761,975,055 642,231,846
Opptjente ikke mottatte inntekter
248,016 0
Andre fordringer
17,419,734 4,936,541
Bankinnskudd
1,308,711 3,991,811
Sum eiendeler 780,951,516 651,160,197
Egenkapital
Andelskapital til pålydende
13,205,191 14,106,538
Overkurs/underkurs
45,719,661 92,997,821
Opptjent egenkapital 708,615,220 542,733,503
Sum egenkapital (note 5) 767,540,072 649,837,862
Gjeld
Annen gjeld
13,411,444 1,322,335
Sum gjeld
13,411,444 1,322,335
Sum gjeld og egenkapital 780,951,516 651,160,197
71
ALFRED BERG INDEKS
Resultatregnskap2013
2012
Porteføljeinntekter og porteføljekostnader
Renteinntekter
11,132 28,623
Aksjeutbytte
9,269,965 12,851,846
Gevinst/tap ved realisasjon
17,172,052 22,443,589
Netto endring urealiserte kursgevinster/tap
22,445,785 9,596,011
Porteføljeresultat
48,898,935 44,920,070
Forvaltningsinntekter og forvaltningskostnader mv
Provisjonsinntekter fra salg og innløsning av andeler 29,244 234,767
Kostnader ved salg og innløsning av andeler
-11,908 -43,511
Forvaltningshonorar -564,750 -746,933
Forvaltningsresultat
-547,414 -555,677
Resultat før skattekostnad
48,351,521 44,364,392
Skattekostnad -164,299 -417,413
Årsresultat
48,187,222 43,946,979
Årsresultat
48,187,222 43,946,979
som er disponert som følger:
Overført til/fra opptjent egenkapital
48,187,222 43,946,979
Balanse31.12.2013
31.12.2012
Eiendeler
Fondets verdipapirportefølje (note 2) 284,834,779 214,207,269
Opptjente ikke mottatte inntekter
33,356 2,816
Bankinnskudd
30,372,279 6,363,531
Sum eiendeler 315,240,413 220,573,616
Egenkapital
Andelskapital til pålydende
118,687,990 109,548,816
Overkurs/underkurs
-65,478,418 -81,167,060
Opptjent egenkapital 236,033,138 187,845,916
Sum egenkapital (note 5) 289,242,710 216,227,673
Gjeld
Betalbar skatt 164,299 417,413
Annen gjeld
25,833,404 3,928,530
Sum gjeld
25,997,703 4,345,943
Sum gjeld og egenkapital 315,240,413 220,573,616
72
ALFRED BERG NORGE ETISK
Resultatregnskap2013
2012
Porteføljeinntekter og porteføljekostnader
Renteinntekter
9,815 26,455
Aksjeutbytte
2,927,745 2,560,917
Gevinst/tap ved realisasjon
3,497,128 -382,612
Netto endring urealiserte kursgevinster/tap
8,435,745 8,936,011
Porteføljeresultat
14,870,432 11,140,772
Forvaltningsinntekter og forvaltningskostnader mv
Kostnader ved salg og innløsning av andeler
-16,517 -45,183
Forvaltningshonorar -1,219,997 -1,017,722
Forvaltningsresultat
-1,236,514 -1,062,905
Årsresultat
13,633,919 10,077,867
Årsresultat
13,633,919 10,077,867
som er disponert som følger:
Overført til/fra opptjent egenkapital
13,633,919 10,077,867
Balanse31.12.2013
31.12.2012
Eiendeler
Fondets verdipapirportefølje (note 2)
74,779,320
66,603,000
Opptjente ikke mottatte inntekter
20,092
2,122
Andre fordringer
27,814
8,191
Bankinnskudd
1,965,223
1,728,321
Sum eiendeler
76,792,449
68,341,633
Egenkapital
Andelskapital til pålydende
27,107,493 29,353,224
Overkurs/underkurs
-11,183,222 -7,880,212
Opptjent egenkapital
60,048,968 46,415,049
Sum egenkapital (note 5)
75,973,238 67,888,061
Gjeld
Annen gjeld
819,211
453,572
Sum gjeld
819,211
453,572
Sum gjeld og egenkapital
76,792,449 68,341,633
73
ALFRED BERG HUMANFOND
Resultatregnskap2013
2012
Porteføljeinntekter og porteføljekostnader
Renteinntekter
17,040 11,193
Aksjeutbytte
3,360,757 2,915,287
Gevinst/tap ved realisasjon
5,406,726 508,409
Netto endring urealiserte kursgevinster/tap
8,099,799 11,291,518
Porteføljeresultat
16,884,321 14,726,406
Forvaltningsinntekter og forvaltningskostnader mv
Kostnader ved salg og innløsning av andeler
-48,043 -71,403
Forvaltningshonorar -1,463,594 -1,274,485
Forvaltningsresultat
-1,511,638 -1,345,887
Årsresultat
15,372,684 13,380,519
Årsresultat
15,372,684 13,380,519
som er disponert som følger:
Ideell utdeling
1,727,118 1,522,532
Overført til/fra opptjent egenkapital
13,645,566 11,857,987
Balanse31.12.2013
31.12.2012
Eiendeler
Fondets verdipapirportefølje (note 2)
85,589,093 75,437,174
Opptjente ikke mottatte inntekter
23,254 0
Andre fordringer
0
339,669
Bankinnskudd
944,585 488,757
Sum eiendeler
86,556,933 76,265,600
Egenkapital
Andelskapital til pålydende
41,223,405 43,119,408
Overkurs/underkurs -15,554,891 -13,834,079
Opptjent egenkapital
58,964,308 45,318,742
Sum egenkapital (note 5)
84,632,822 74,604,071
Gjeld
Annen gjeld
1,924,111 1,661,529
Sum gjeld
1,924,111 1,661,529
Sum gjeld og egenkapital
86,556,933 76,265,600
74
ALFRED BERG GLOBAL QUANT
Resultatregnskap2013
2012
Porteføljeinntekter og porteføljekostnader
Renteinntekter
14,049 11,187
Aksjeutbytte
6,330,672 7,594,405
Gevinst/tap ved realisasjon
38,926,947 8,373,443
Netto endring urealiserte kursgevinster/tap
24,211,557 -10,442,853
Porteføljeresultat
69,483,224 5,536,183
Forvaltningsinntekter og forvaltningskostnader mv
Provisjonsinntekter fra salg og innløsning av andeler
24,865 339,655
Kostnader ved salg og innløsning av andeler
-27,287 -252,543
Forvaltningshonorar
-4,004,565 -4,091,902
Forvaltningsresultat
-4,006,988 -4,004,790
Årsresultat
65,476,237 1,531,393
Årsresultat
65,476,237 1,531,393
som er disponert som følger:
Overført til/fra opptjent egenkapital
65,476,237 1,531,393
Balanse31.12.2013
31.12.2012
Eiendeler
Fondets verdipapirportefølje (note 2) 281,471,512
211,238,945
Opptjente ikke mottatte inntekter
595,932
392,785
Andre fordringer
0
316,090
Bankinnskudd
1,351,403
1,013,118
Sum eiendeler 283,418,847
212,960,937
Egenkapital
Andelskapital til pålydende 104,483,732 103,203,981
Overkurs/underkurs -239,228,022 -241,443,884
Opptjent egenkapital 416,350,255 350,874,019
Sum egenkapital (note 5) 281,605,965 212,634,117
Gjeld
Annen gjeld
1,812,883
326,820
Sum gjeld
1,812,883
326,820
Sum gjeld og egenkapital 283,418,847
212,960,937
75
ALFRED BERG GLOBAL DEEPWATER ENERGY
Resultatregnskap2013
2012
Porteføljeinntekter og porteføljekostnader
Renteinntekter
1,835 1,186
Aksjeutbytte
64,984 8,325
Gevinst/tap ved realisasjon
-19,765 -4,862
Netto endring urealiserte kursgevinster/tap
326,798 -99,975
Porteføljeresultat
373,851 -95,326
Forvaltningsinntekter og forvaltningskostnader mv
Kostnader ved salg og innløsning av andeler
-8,008 -1,029
Forvaltningshonorar
-54,090 -8,512
Forvaltningsresultat
-62,098 -9,541
Årsresultat
311,753 -104,867
Årsresultat
311,753 -104,867
som er disponert som følger:
Overført til/fra opptjent egenkapital
311,753 -104,867
Balanse31.12.2013
31.12.2013
Eiendeler
Fondets verdipapirportefølje (note 2)
3,431,810 2,153,382
Opptjente ikke mottatte inntekter
2,099 0
Andre fordringer
0
1,415
Bankinnskudd
83,442 373,488
Sum eiendeler
3,517,351 2,528,285
Egenkapital
Andelskapital til pålydende
3,251,742 2,492,439
Overkurs/underkurs
53,185 -9,077
Opptjent egenkapital
206,887 -104,867
Sum egenkapital (note 5)
3,511,813 2,378,494
Gjeld
Annen gjeld
5,538 149,791
Sum gjeld
5,538 149,791
Sum gjeld og egenkapital
3,517,351 2,528,285
76
ALFRED BERG NORDIC BEST SELECTION
Resultatregnskap2013
2012
Porteføljeinntekter og porteføljekostnader
Renteinntekter
16,497 21,979
Aksjeutbytte
3,435,310 3,923,694
Gevinst/tap ved realisasjon
4,471,208 -10,535,345
Netto endring urealiserte kursgevinster/tap
18,987,187 19,176,253
Porteføljeresultat
26,910,202 12,586,582
Forvaltningsinntekter og forvaltningskostnader mv
Kostnader ved salg og innløsning av andeler
-16,747 -50,869
Forvaltningshonorar
-1,089,351 -1,353,486
Forvaltningsresultat
-1,106,098 -1,404,355
Årsresultat
25,804,104 11,182,226
Årsresultat
25,804,104 11,182,226
som er disponert som følger:
Overført til/fra opptjent egenkapital
25,804,104 11,182,226
Balanse31.12.2013
31.12.2012
Eiendeler
Fondets verdipapirportefølje (note 2)
90,873,064 52,905,870
Opptjente ikke mottatte inntekter
35,233 0
Andre fordringer
874,708 7,410
Bankinnskudd
710,288 550,098
Sum eiendeler
92,493,293 53,463,379
Egenkapital
Andelskapital til pålydende
31,124,182 26,097,581
Overkurs/underkurs -347,526,157 -354,943,897
Opptjent egenkapital 408,045,896 382,241,792
Sum egenkapital (note 5)
91,643,921 53,395,475
Gjeld
Annen gjeld
849,372 67,903
Sum gjeld
849,372 67,903
Sum gjeld og egenkapital
92,493,293 53,463,379
77
ALFRED BERG NORDIC HIGH YIELD
Resultatregnskap14.01.2013-31.12.2013
Porteføljeinntekter og porteføljekostnader
Renteinntekter197,150
Gevinst/tap ved realisasjon
86,015
Netto endring urealiserte kursgevinster/tap
156,616
Porteføljeresultat439,781
Forvaltningsinntekter og forvaltningskostnader mv
Forvaltningshonorar-2,912
Forvaltningsresultat-2,912
Årsresultat436,869
Årsresultat436,869
som er disponert som følger:
Netto utdelt til andelseiere i året
-4,066,293
Avsatt til utdeling andelseiere
4,346,553
Overført til/fra opptjent egenkapital
156,609
Balanse31.12.2013
Eiendeler
Fondets verdipapirportefølje (note 2)
29,436,058
Opptjente ikke mottatte inntekter (note 2)
2,204,067
Andre fordringer
5,238
Bankinnskudd36,787
Sum eiendeler
31,682,150
Egenkapital
Andelskapital til pålydende
37,261,953
Overkurs/underkurs
-5,742,990
Opptjent egenkapital
156,609
Sum egenkapital (note 5)
31,675,571
Gjeld
Annen gjeld
6,579
Sum gjeld
6,579
Sum gjeld og egenkapital
31,682,150
78
NOTER
Note 1: Regnskapsprinsipper
Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven av 1998 og
forskrift om årsregnskap for verdipapirfond av 1999.
Regnskapsmessig behandling av finansielle instrumenter
Verdivurdering av porteføljen skjer etter markedsverdiprinsippet. Dette
medfører at alle fondets eiendeler og gjeld vurderes til markedsverdi
ved verdifastsettelse.
Fastsettelse av virkelig verdi
Verdipapirene er verdsatt i henhold til sist kjente kurs på den respektive børs pr. 31.12.13. Det samme gjelder valutakurser. Vi benytter
ulike datakilder som Reuters og Bloomberg for å innhente informasjon
om prisene på verdipapirene. Kurser på lite omsatte obligasjoner og
sertifikater fastsettes ved hjelp av rentedifferanse over statsrentekurven.
Disse differansene kontrolleres daglig og justeres slik at obligasjons- og
sertifikatkursene er i overensstemmelse med det norske rentemarkedet.
Beregningen vil imidlertid inneholde en subjektiv vurdering.
Unoterte aksjer er verdsatt etter selskapets prisingsrutiner. Om aksjen
ikke er omsatt gjelder følgende: ”Dersom aksjen ikke er omsatt og det
er fallende marked skal prisen på aksjen nedskrives tilsvarende fallet i
relevant aksjeindeks. I et stigende marked skal en eventuell oppskriving
av kursen gjøres etter et forsiktighetsprinsipp. En pris som ikke er basert
på notering eller faktisk handel i markedet skal dokumenteres særskilt
og arkiveres.”
FRA kontraktene prises daglig etter markedsverdi. Markedsverdien
beregnes ut i fra forskjellen mellom avtalt rente og dagens FRA rente
neddiskontert til dagens verdi.
Markedsverdien av renteswappene bestemmes ut fra kontraktens betingelser, som utstedelsesdato, forfallsdato, rente og hvilken short- long
posisjon som er tatt. For å beregne markedsverdien setter vi opp et fast
og et flytende verdipapir der det ene er short og det andre er long. Verdipapirene priser vi over swap kurven.
Tilordning anskaffelseskost
Ved salg av verdipapirer i fondet er kursgevinster/-tap beregnet på basis
av FIFO-prinsippet for aksjer og gjennomsnitt for rentepapirer.
Transaksjonskostnader
Kurtasje til megler ved anskaffelse av verdipapirer er inkludert i verdipapirenes kostpris og kostnadsføres ved salg av verdipapirene. Kurtasjekostnaden inngår i resultatposten gevinst/tap ved realisasjon. Transaksjonsdrevne depotkostnader blir belastet fondet etter gjeldende satser,
avhengig av marked. Årets transaksjonskostnader er vist i samlenote 4.
Forvaltningshonorar
Verdipapirfondene betaler månedlig et forvaltningshonorar til forvaltningsselskapet og kostnaden beregnes på daglig basis basert på dagens
porteføljeformue. Prosentsatsene for det enkelte fond er opplyst om i
samlenote 4.
Utdeling til frivillige organisasjoner fra Alfred Berg Humanfond
I henhold til § 8 i fondets vedtekter skal fondet hvert år foreta en utdeling til frivillige organisasjoner. Utdelingen skal være 2 % av fondets verdi
pr. 31.12. Den enkelte organisasjons tildelte beløp blir beregnet av
Verdipapirsentralen ut i fra registrerte tegninger merket med den enkelte
organisasjon. Utdelingen er avsatt som annen gjeld i fondets regnskap
pr. 31.12.13. Utdelingen vil finne sted 14. februar 2014.
Plasseringsprofil
Alfred Berg Norge Etisk og Alfred Berg Humanfond har i mange år hatt
en etisk plasseringsprofil som er inndelt i to hovedkategorier, dels i form
av kriterier som tar hensyn til selskapets sosiale- og miljømessige krav
(fastsatt av FN) og dels i form av kriterier som angår selskapets bransjetilhørighet, som innebærer at fondene avstår fra å investere i våpen-,
alkohol-, pornografi- og tobakksindustri. I løpet av 2013 ble de etiske
investeringskriteriene innført på alle Alfred Berg sine norske aksje- og rentefond, bortsett fra Alfred Berg Indeks som følger Oslo Børs Hovedindeks.
Note 2: Porteføljeoversikter
Se porteføljeoversiktene.
Note 3: Finansielle derivater
Fondenes plasseringer i finansielle derivater er oppført i note 2 porteføljeoversikten.
Alfred Berg’s rentefond kan bruke rentederivater (Forward Rate Agreement (FRA) kontrakter) i sin forvaltning. FRA kontraktene brukes til å gjøre
endringer i porteføljens durasjon. Videre benyttes renteswapper for å
gjøre endringer i porteføljenes durasjon og som et substitutt for å oppnå
renteeksponering når det ikke er relevante kredittpapirer tilgjengelige i
markedet. Alfred Berg Høyrente benytter valutaterminkontrakter til å sikre
valutaeksponering i rentepapirer som ikke er denominert i norske kroner.
Fondenes plasseringer pr utgangen av 2013 er tilnærmet representative
for fondenes investeringer i løpet av året.
Note 4: Se notetabell
Note 5: Egenkapital for fondene
Se notetabell
Note 6: Skattekostnad
Fond
Betalbar
skatt
Endring utsatt
skatt
Årets
skattekostnad
Alfred Berg Indeks
164.299
-
164.299
Alfred Berg Kombi
1.366.257
332.719
1.709.306
638.221
-130.729
507.492
Alfred Berg Optimal
Allokering
Provisjoner
Det belastes ikke lenger tegnings- og innløsningsprovisjoner.
Utdeling til andelseier
For rentebærende fond utdeles hvert år det skattepliktige resultatet i
fondet. Kontantdelen av utdelingen er bokført som kortsiktig gjeld, og de
reinvesterte andelene er lagt til andelskapitalen i fondet. For aksjefondene
tillegges mottatte utbytter fortløpende andelskapitalen.
79
Note 7: Nye fond/andelsklasser
Den 14.01.2013 startet selskapet opp rentefondet Alfred Berg Nordic
High Yield, som er et fond i fond, hvor midlene i sin helhet er plassert i
Alfred Berg Høyrente CII-NOK. Fondet er notert i SEK.
Ny verdipapirfondlov har åpnet for bruk av andelsklasser med ulik forvaltningsgodtgjørelse, minste tegningsbeløp og utstedelsesvaluta. Dette
reduserer dermed behovet for antall fond med lik investeringsstrategi.
Rentefondet Alfred Berg OMF Kort startet opp 18.02.2013, foreløpig med
to andelsklasser rettet mot institusjonelle kunder, med ulike grenser for
minste tegningsbeløp og satser for forvaltningsgodtgjørelse. Videre er det
i 2013 opprettet 4 andelsklasser i Alfred Berg Høyrente. To av klassene er
i NOK, hvorav en med resultatavhengig og en med fast forvaltningsgodtgjørelse. De to resterende klassene er i henholdsvis USD og EURO, begge
med fast forvaltningsgodtgjørelse. Det ble også opprettet en SEK-klasse
i Alfred Berg Global Deepwater Energy.
Note 8: Effektiv rente
Den effektive renten (yield) for hvert enkelt verdipapir beregnes i følge
konvensjonen i det norske rentemarkedet.
Note 9: Omløpshastighet
Omløpshastighet er et mål på hvor stort handelsvolumet er i forhold til
fondets størrelse. En verdi på èn tilsier at fondets totale plasseringer er
blitt byttet ut siste år. Omløpshastighet kan defineres som minimum av
totalt kjøp og salg, dividert på gjennomsnittlig forvaltningskapital. Årsaken
til at minimum av kjøp og salg brukes, er at det er ønskelig å justere for
tegninger og innløsninger. Dette beregnes med månedlig frekvens for siste
12 måneder. Omløpshastigheten er samlet i note 4.
Note 10: Risiko
Våre produkter er i ulik grad eksponert mot forskjellige typer risiko. Nedenfor følger en beskrivelse av generelle risikoelementer, og hvordan de kan
påvirke svingninger i andelsverdien for våre verdipapirfond:
Renterisiko vil si risiko for endring av fondets andelsverdi som følge av endringer i det generelle rentenivået. Risikoen vil først og fremst være rettet
mot fond som investerer i pengemarkedsinstrumenter og obligasjoner, og
den vil avhenge av gjennomsnittlig løpetid på renteinstrumentene. Denne
typen risiko overvåkes daglig av våre renteforvaltere, og holdes innen
rammene som er satt for hvert enkelt produkt. Historisk risiko rapporteres
i vårt markedsmateriell for hvert enkelt produkt.
Aksjemarkedsrisiko vil si risiko for endring av fondets andelsverdi som
følge av generelle svingninger i aksjekurser. Risikoen vil først og fremst
være rettet mot fond som investerer i aksjer og andre egenkapitalinstrumenter. Hvor stor aksjemarkedsrisiko et verdipapirfond har vil i første
rekke avhenge av hvilken risikoprofil produktet har. Våre aksjeforvaltere
overvåker slik risiko på daglig basis, og historisk risiko rapporteres for
hvert enkelt produkt i vårt markedsmateriell.
Valutarisiko vil si risiko for endring av fondets andelsverdi som følge av
generelle svingninger i valutakursene. Risikoen vil først og fremst være
rettet mot fond som investerer i utenlandske verdipapirer. Valutasvingninger vil dermed påvirke verdsettelsen av verdipapirene, som gjøres i
norske kroner. For aksjefond utgjør slik risiko en mindre del av den totale
svingningsrisikoen. For renteprodukter uten valutasikring vil slik risiko
utgjøre en større del av den totale risikoen, noe som har ført til at noen
investorer ønsker å sikre seg mot slik risiko.
Kredittrisiko vil si risiko for endring av fondets andelsverdi som følge av
endringer i markedets syn på en utsteders kredittverdighet. Risikoen vil
først og fremst være rettet mot fond som er eksponert mot kredittpapirer
i pengemarkeds- og obligasjonsmarkedet. Risikoen i våre pengemarkedsog obligasjonsfond overvåkes daglig av våre renteforvaltere. Risikoen kan
justeres ved å endre fondets eksponering mot kredittpapirer, og gjennom
hvilken kredittverdighet utstederne har.
80
Likviditetsrisiko vil si risiko for endring av fondets andelsverdi som følge
av endringer i markedets syn på et verdipapirs likviditet. Risikoen vil være
rettet mot alle verdipapirfond, og vil være til stede i større eller mindre
grad avhengig av fondets investeringsmandat. Aksje- og rentefond som
i hovedsak retter sine investeringer mot mindre selskaper, vil ha større
innslag av slik risiko enn andre fond.
Oppgjørsrisiko vil si risiko for endring av fondets andelsverdi som følge
av tap som kan oppstå i forbindelse med oppgjør av fondets posisjoner.
Risikoen er felles for alle verdipapirfond, og vil være til stede i større eller
mindre grad avhengig av fondets investeringsaktivitet. I de fleste velutviklede markeder er dette redusert gjennom utstrakt bruk av regulerte
verdipapiroppgjørsprosesser .
Motpartsrisiko vil si risiko for endring av fondets andelsverdi som følge
av at en motpart i en derivatkontrakt ikke oppfyller sine forpliktelser etter
avtalen. Risikoen vil være rettet mot alle verdipapirfond som bruker derivater som en del av forvaltningen. Risikoen kan justeres ved å motregne
avtaler og ved å kreve sikkerhet for oppståtte forpliktelser.
Utgangspunktet for risikovurderingen av fondene i samlenote 4 er totalrisiko. Risikoindikatoren viser sammenhengen mellom risiko og mulig
avkastning. Dette risikomålet gir en indikasjon på hvor store svingninger
som kan forventes i fondets andelsverdi. Indikatoren beskriver historisk
risiko basert på fondets standardavvik. Fond med “Lav” angitt risiko vil
ha en lavere risiko for kurssvingninger. Fond med “Moderat” angitt risiko
har en høyere forventet avkastning over tid, men investor må påregne å
oppleve år med negativ avkastning, også med en investeringshorisont på
3-5 år. Fond med “Høy” angitt risiko er fond med betydelige svingninger i
andelsverdi. Investering i et fond med “Lav” angitt risiko innebærer ikke
at fondet er risikofritt.
81
Omløpshastighet
Markedsrisiko
* Grunnlaget for beregning av forvaltningshonoraret i Gambak er 10% av verdistigningen, dog med minimum 1,8% og maksimum 5% av gjennomsnittlig forvaltningskapital.
** Differensiert forvaltningshonorar basert på antall andeler den enkelte andelseier har i fondet. Rabatten refunderes månedlig fra forvaltningsselskapet. ***Forvaltningsselskapet kan i tillegg belaste fondet med en symmetrisk forvaltningsgodtgjørelse.
Ved en prosentvis større verdiendring enn fondets referanseindeks, vil forvaltningsselskapet i samsvar med vedtektenes § 11, i tillegg til den daglige faste forvaltningsgodtgjørelsen beregne seg 10 prosent godtgjørelse av verdiendringen utover den prosentvise verdiendringen til fondets referanseindeks. S
amlet forvaltningsgodtgjørelse kan ikke overstige 3 prosent. Ved en prosentvis lavere verdiendring enn fondets referanseindeks trekkes 10 prosent av verdifallet
fra forvaltningsgodtgjørelsen. Samlet forvaltningsgodtgjørelse kan ikke bli lavere enn 0,50 prosent.
****Forvaltningsselskapet kan i tillegg belaste fondet med en symmetrisk forvaltningsgodtgjørelse. Ved en prosentvis større verdiendring enn ST1X, vil forvaltningsselskapet i samsvar med vedtektenes § 7, i tillegg til den daglige faste
forvaltningsgodtgjørelsen beregne seg 20 prosent godtgjørelse av verdiendringen utover den prosentvise verdiendringen til ST1X.Samlet forvaltningsgodtgjørelse kan ikke overstige 0,85 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital,
beregnet fra og med årets begynnelse til ethvert tidspunkt i løpet av kalenderåret hvor gjennomsnittlig forvaltningskapital beregnes.Ved en prosentvis lavere verdiendring enn ST1X trekkes 20 prosent av verdifallet fra forvaltningsgodtgjørelsen. Samlet forvaltningsgodtgjørelse kan ikke bli lavere enn 0,05 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, beregnet fra og med årets begynnelse til ethvert tidspunkt i løpet av kalenderåret hvor gjennomsnittlig forvaltningskapital beregnes.
Grunnlaget for beregning av innløsningskurs 31.12. er netto andelsverdi etter utdeling til andelseierne.
11,120 Lav
16,035 Lav
10,250 Lav
3,585 Lav
12,040 Lav
26,140 Lav
9,015 Moderat
21,280 Moderat
1,224 Lav
1,921 Lav
55,042 Moderat
11,610 Moderat
8,116 Moderat
32 Moderat
810 Moderat
86,209 Moderat
12,286 Moderat
185,924 Indeksvekting
773,652 Høy
1,004,222 Høy
503,827 Høy
1,042,802 Høy
116,525 Høy
119,972 Høy
11,213 Høy
19 Høy
384,194 Moderat
141,643 Høy
Tegnings- Innløsnings- F
orvaltnings- Antall andeler Antall andeler Antall andeler
Innløsnings- InnløsningsInnløsningsTransaksjons-
provisjon provisjon honorar sats pr 31.12.13 pr 31.12.12
pr 31.12.11
kurs pr 31.12.13 kurs pr 31.12.12 kurs pr 31.12.11 kostnader
Alfred Berg Likviditet
1.1
0.00%
0.00%
0.10
33,308,567 26,157,659
33,145,740
83.96
84.15
84.02
Alfred Berg Pengemarked
0.9
0.00%
0.00%
**0,40
44,865,395 35,327,588
34,144,742
102.95
102.98
102.72
Alfred Berg Kort Obligasjon
0.4
0.00%
0.00%
0.40
11,552,350
8,653,655
8,667,409
101.70
101.70
98.99
Alfred Berg Kort Stat
0.0
0.00%
0.00%
0.55
598,791
709,164
751,611
1,227.92
1,227.33
1,229.37
Alfred Berg Obligasjon 1-3
0.3
0.00%
0.00%
0.50
1,234,930
978,830
1,040,526
1,046.03
1,046.29
1,015.53
Alfred Berg Obligasjon
0.4
0.00%
0.00%
0.60
34,836,431 23,072,425
16,936,125
118.19
117.18
113.55
Alfred Berg Obligasjon 3-5 0.3
0.00%
0.00%
0.35
478,654
543,713
522,440
1,155.31
1,186.79
1,129.41
Alfred Berg Lang Obligasjon
0.4
0.00%
0.00%
0.60
1,123,287
1,033,575
1,605,407
113.87
115.51
114.39
Alfred Berg OMF Kort INST I
0.2
0.00%
0.00%
0.15
69,013
0
0
1,000.97
0.00
0.00
Alfred Berg OMF Kort INST II
0.2
0.00%
0.00%
0.12
108,293
0
0
1,001.36
0.00
0.00
Alfred Berg Høyrente CI-NOK
0.5
0.00%
0.00% ****0,45
30,414,625 36,521,460
17,314,892
97.25
97.26
93.51
Alfred Berg Høyrente CII-NOK
0.5
0.00%
0.00%
0.80
6,415,145
0
0
98.46
0.00
0.00
Alfred Berg Høyrente C-USD
0.5
0.00%
0.00%
0.80
4,484,635
0
0
USD 16,37
0.00
0.00
Alfred Berg Høyrente C-EUR
0.5
0.00%
0.00%
0.80
17,874
0
0
EUR
8,69
0.00
0.00
Alfred Berg Nordic High Yield
0.5
0.00%
0.00%
0.90
321,488
0
0
SEK
90,04
0.00
0.00
Alfred Berg Kombi
0.1
0.00%
0.00%
1.50
70,450
42,152
24,771
3,089.04
2,802.46
2,537.83
Alfred Berg Optimal Allokering
0.4
0.00%
0.00%
***1,25
850,471
942,704
716,785
113.03
98.73
91.33
Alfred Berg Indeks 0.2
0.00%
0.00%
**0,25
1,174,553
1,095,488
1,630,441
243.70
196.99
170.53
Alfred Berg Norge
0.3
0.00%
0.00%
1.20
1,258,703
1,310,067
998,528
541.67
444.91
368.97
Alfred Berg Norge +
0.3
0.00%
0.00%
**0,70
2,451,550
2,761,616
3,074,079
359.25
293.87
242.32
Alfred Berg Aktiv
0.4
0.00%
0.00%
**1,50
509,117
544,360
647,541
812.28
661.28
544.58
Alfred Berg Gambak
0.4
0.00%
0.00%
*1,80
52,821
56,443
62,615
14,531.03
11,478.56
9,694.02
Alfred Berg Norge Etisk
0.3
0.00%
0.00%
**1,70
271,075
293,532
305,180
280.27
230.12
190.86
Alfred Berg Humanfond
0.3
0.00%
0.00%
1.80
412,234
431,194
430,671
205.30
172.15
144.78
Alfred Berg Global Deepwater Energy C I
0.2
0.00%
0.00%
1.75
3,246
2,492
-
1,080.21
949.51
0
Alfred Berg Global Deepwater Energy C II 0.2
0.00%
0.00%
1.75
6
0
0 SEK 1 002,66
0
0
Alfred Berg Global Quant
1.7
0.00%
0.00%
**1,60
1,044,837
1,032,040
1,582,204
269.52
205.00
205.15
Alfred Berg Nordic Best Selection
0.3
0.00%
0.00%
1.50
311,242
260,976
687,099
294.45
203.58
177.63
Fond
NOTE 4
NOTE 5
Egenkapital for fondene
Egenkapital
Tegninger
Innløsninger
Utdeling til
**Ideell ÅrsresultatEgenkapital
pr. 31.12.2012
andelseiere
u
tdeling
pr. 31.12.2013
Alfred Berg Likviditet
2,201,050,395 3,929,430,000 3,319,461,637 69,315,754 55,034,490 2,796,737,494
Alfred Berg Pengemarked
3,637,956,904 1,915,788,000 926,153,629 112,031,592 103,112,946 4,618,672,629
Alfred Berg Kort Obligasjon
880,067,319 534,390,000 230,639,577 39,441,825 30,541,443 1,174,917,360
Alfred Berg Kort Stat
870,376,552 11,580,000 148,376,904 11,543,217 13,234,142 735,270,573
Alfred Berg Obligasjon 1-3
1,024,140,825 422,449,000 149,274,466 43,911,577 38,370,683 1,291,774,465
Alfred Berg Obligasjon
2,703,610,131 1,635,211,000 228,431,137 159,668,515 166,517,613 4,117,239,092
Alfred Berg Obligasjon 3-5 645,275,507 111,154,000 192,244,306 36,326,313 25,134,597 552,993,485
Alfred Berg Lang Obligasjon
119,385,496 125,937,000 114,572,373 8,035,698 5,190,401 127,904,826
Alfred Berg OMF Kort
- 182,677,000 4,999,106 3,379,516 3,221,867 177,520,245
Alfred Berg Høyrente
3,569,991,390 2,473,579,000 1,976,993,116 269,511,870 240,888,895 4,037,954,299
Alfred Berg Nordic High Yield*
- 35,585,255 4,346,553 436,869 31,675,571
Alfred Berg Kombi 118,716,303 107,659,000 23,828,578 15,077,341 217,624,066
Alfred Berg Optimal Allokering
93,525,069 4,653,000 14,401,955 12,354,317 96,130,431
Alfred Berg Indeks 216,227,673 157,137,000 132,309,185 48,187,222 289,242,710
Alfred Berg Norge 584,618,860 90,325,000 115,476,159 122,336,856 681,804,557
Alfred Berg Norge +
813,192,516 12,146,000 116,031,609 171,417,199 880,724,106
Alfred Berg Aktiv 361,055,504 23,835,000 49,690,949 78,345,318 413,544,873
Alfred Berg Gambak
649,837,862 69,186,000 117,365,507 165,881,717 767,540,072
Alfred Berg Norge Etisk
67,888,061 11,290,000 16,838,742 13,633,919 75,973,238
Alfred Berg Humanfond*
74,604,071 3,390,000 7,006,815 1,727,118 15,372,684 84,632,822
Alfred Berg Global Deepwater Energy
2,378,494 987,000 165,434 311,753 3,511,813
Alfred Berg Global Quant
212,634,117 14,244,000 10,748,389 65,476,237 281,605,965
Alfred Berg Nordic Best Selection
53,395,475 31,861,000 19,416,658 25,804,104 91,643,921
Sum
18,899,928,522 11,868,908,000 7,914,426,231 753,165,877 1,727,118 1,415,445,744 23,514,963,040
*Midlene i Alfred Berg Nordic High Yield er i sin helhet inkludert i Alfred Berg Høyrente
**Utdeling i Alfred Berg Humanfond gjelder ideell utdeling til frivillige organisasjoner
82
REVISJONSBERETNING 2013
83
84
Fondsinformasjon
Fond
Tegningsprovisjon
Forvalter- honorar
Innløsningsprovisjon
Min. tegningsbeløp
Kontonummer
Alfred Berg Likviditet
0.0 %
0.1 %
0.0 %
5 000 000,-
8200.01.37800
Alfred Berg Pengemarked
0.0 %
0.4 %
0.0 %
100 000,-
8200.01.26698
Alfred Berg Kort Obligasjon
0.0 %
0.4 %
0.0 %
100 000,-
8200.01.62643
Alfred Berg Kort Stat
0.0 %
0.55 %
0.0 %
100 000,-
8200.01.21106
Alfred Berg Obligasjon 1-3
0.0 %
0.5 %
0.0 %
100 000,-
8200.01.91279
Alfred Berg Obligasjon
0.0 %
0.6 %
0.0 %
250 000,-
8200.01.26663
Alfred Berg Obligasjon 3-5
0.0 %
0.35 %
0.0 %
1 000 000,-
8200.01.91309
Alfred Berg OMF Kort I
0.0 %
0.15 %
0.0 %
10 000 000,-
1503.29.25771
Alfred Berg OMF Kort II
0.0 %
0.12 %
0.0 %
15 000 000,-
1503.29.25771
Alfred Berg Lang Obligasjon
0.0 %
0.6 %
0.0 %
100 000,-
8200.01.29468
Alfred Berg Høyrente
0.0 %
0,45 %****
0.0 %
1 000,-
1503.06.09015
Alfred Berg High Yield SEK
0.0 %
0.90 %
0.0 %
100,-
8210.08.32166
Alfred Berg Kombi
0.0 %
1.5 %
0.0 %
25 000,-
8200.01.70808
Alfred Berg Optimal Allokering
0.0 %
1.25 %***
0.0 %
25 000,-
5083.05.55908
Alfred Berg Indeks
0.0 %
0.25 %**
0.0 %
25 000,-
8200.01.70883
Alfred Berg Norge
0.0 %
1.2 %
0.0 %
25 000,-
8200.01.26728
Alfred Berg Norge +
0.0 %
0.7 %**
0.0 %
10 000 000,-
8200.01.62651
Alfred Berg Aktiv
0.0 %
1.5 %
0.0 %
25 000,-
8200.01.23125
Alfred Berg Gambak
0.0 %
1.8 %*
0.0 %
25 000,-
8200.01.70778
Alfred Berg Norge Etisk
0.0 %
1.7 %**
0.0 %
5 000,-
1644.07.72122
Alfred Berg Humanfond
0.0 %
1,8%
0.0 %
2 000,-
1503.10.68093
Alfred Berg Global Deepwater Energy
CI/II/III - INST I/II/III
0.0 %
1,75 % CI/II/III
0.8 % INST I/
II/III *****
0.0 %
1 000,-
1503.30.01719
Alfred Berg Global Quant
0.0 %
1.6 %
0.0 %
1 000,-
8200.01.47377
Alfred Berg Nordic Best Selection
0.0 %
1.5 %
0.0 %
25 000,-
8200 01.62678
* 10 % av verdistigningen, minimum 1,8 % og maks 5 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital
** Differensiert forvaltningsgodtgjørelse
*** Forvaltningsselskapet kan i tillegg belaste fondet med en symmetrisk forvaltningsgodtgjørelse. Ved en prosentvis større verdiendring, beregnet i samsvar med vedtektene paragraf 11, enn fondets referanseindeks, vil forvaltningsselskapet i tillegg til den daglige faste forvaltningsgodtgjørelsen beregne seg 10 prosent godgjørelse av
verdiendringen utover den prosentvise verdiendringen til fondets referanseindeks. Samlet forvaltningsgodgjørelse kan ikke overstige 3 prosent. Ved en prosentvis lavere
verdiendring enn fondets referanseindeks trekkes 10 prosent av verdifallet fra forvaltningsgodtgjørelsen. Samlet forvaltningsgodgjørelse kan ikke bli lavere enn 0,50 prosent.
****Prestasjonsavhengig forvaltninghonorar
*****Avhengig av hvilken andelsklasse man har investert i
Alfred Berg Kapitalforvaltning AS
Foretaksnr. 956 241 308
Olav V’s gate 5, Postboks 1294 Vika, N-0111 Oslo, Norway, Telefon +47 22 00 51 00, Faks +47 22 00 51 05
www.alfredberg.no, [email protected]
Selskap innenfor BNP Paribas.
85
Alfred Berg Kapitalforvaltning AS
Olav Vs gate 5, Postboks 1294 Vika
N-0111 Oslo, Norway
www.alfredberg.no
E-post: [email protected]
Telefon: +47 22 00 51 00
Faks: +47 22 00 51 05