Transcript Mathématiques financières - (ESA)

FICHE PEDAGOGIQUE
UE 494: mathématiques financières
Code EPS : 715304U32D1
Section(s) : CPTA
ECTS : 4
NON
Prérequis : CESS
ACTIVITE : mathématiques financières
Titulaire(s) : Y. Bilali
Déterminante ?
Périodes : 32 + A 8
Code : MFIN
Contact : [email protected]
Autres activités de l’UE : ////////////////////
Recommandations : ////////////////////////
Place du cours dans la formation
Le cours de MFIN permet d’appréhender les techniques de base en matière de gestion financière. Certains des
problèmes traités au sein de ce cours font l’objet d’une étude complémentaire au sein d’autres cours comme
l’utilisation des fonctions financières à l’aide du tableur ou l’enregistrement des écritures comptables selon le
problème traité. Les techniques de base étudiées au sein de ce cours constituent un prérequis à l’UF Stratégie
financière et gestion budgétaire.
1.
PROGRAMME (décliné en COMPETENCES)
Face à des problèmes illustrant des situations issues de la gestion financière d’une entreprise de taille
moyenne, en utilisant d’une manière adéquate les moyens techniques disponibles (calculatrice, outil
informatique, ...), en justifiant les procédures mises en œuvre et ses méthodes de travail et de résolution de
problèmes,
♦
appliquer les formules adéquates et justifier la pertinence de ses choix méthodologiques pour :
 calculer des intérêts simples et l’escompte commercial ;
 calculer la valeur acquise ou la valeur actuelle d'un capital par la technique des intérêts composés ;
 calculer le taux réel à partir du taux effectif dans des problèmes courants de financement et de prêt à
tempérament ;
 calculer la valeur de l'annuité et élaborer le tableau d’amortissement dans des problèmes courants de
prêts hypothécaires (ou autres prêts à long terme) et d'emprunts obligataires ;
 calculer le rendement d'actifs financiers courants (obligations, ...) ;
 appliquer des techniques de calcul de taux d'intérêt équivalents et de coefficient de fractionnement ;
♦
établir des relations entre des concepts et des procédures mathématiques pour :
 déterminer les notions de valeur acquise et valeur actuelle dans des problèmes financiers courants
(placements à terme, ...) et comptables (intérêts inclus conventionnellement dans la valeur des
créances et des dettes à long terme, ...) ;
 différencier les notions de taux réel et de taux effectif ;
♦
mettre en œuvre des stratégies adaptées pour résoudre des problèmes nouveaux tels que :
 épargne–pension, emprunts indexés ;
 opérations de location–financement ;
 …
2.
MATIERES
Partie I : techniques des opérations commerciales

L’intérêt simple

L’escompte commercial
Partie II : techniques des opérations financières

La capitalisation des capitaux

L’actualisation des capitaux

La rencontre des problèmes de gestion financière : le prêt à tempérament, le prêt hypothécaire, la
rentabilité d’un investissement, l’épargne-pension, les opérations de location-financement, …
3.
MODE(S) D’ENSEIGNEMENT & PRESENCES
Brève présentation des notions théoriques développées à partir d’une ligne du temps permettant la
justification de la méthode adoptée en vue du traitement du problème et du contrôle du résultat
Apprentissage de l’étudiant au-travers de situations-problèmes de complexité croissante jusqu’à la rencontre
de problèmes réels du monde socio-économique
Conseil aux étudiants : adopter une stratégie d’entrainement, présence active au cours et révision régulière
des notions abordées.
4.
CAPACITES TERMINALES EXIGEES
Seuil de réussite : 2 compétences
Face à des problèmes courants de gestion financière, pour une entreprise de taille moyenne, en utilisant d’une
manière adéquate les moyens techniques disponibles (calculatrice, outil informatique, ...) :

compétence 1 : mettre en œuvre des procédures de calcul, de traitement de données chiffrées et de
contrôle des résultats ;

compétence 2 : justifier sa (ses) méthode(s) de résolution de problèmes en se fondant sur une utilisation
appropriée de l’outil mathématique.
Critères du degré de maîtrise

le niveau de fiabilité des procédures mathématiques mises en œuvre

la pertinence des justifications

la capacité à mettre en œuvre des procédures de contrôle des résultats
5.
DISPENSE
Une dispense peut être accordée sur base de la réussite d’un cours similaire dans l’enseignement supérieur,
aux capacités terminales identiques (épreuve de vérification éventuelle) ou via la VAE (épreuve obligatoire).
6.
SCHEMA D’EVALUATION
Evaluation finale : écrit, environ 2 h 00 ; 2 à 4 situations-problèmes ; calculatrice indispensable
Documentation autorisée : tables financières comprenant formulaire sans annotation à télécharger sur la
plateforme e-learning de l’ESA
7.
CONTENU DE L’EVALUATION TERMINALE
Situations-problèmes telles que vues au cours ; exemple :
Le 1/2/NNN1, votre entreprise avait contracté auprès de la banque A un prêt hypothécaire de 250.000 €, 25
ans à 5%. Le 1/2/NNN5, votre entreprise souhaite racheter ce prêt à la banque A et contracter un nouveau prêt
à la banque B, 15 ans à 4,75%. Le montant de ce prêt doit couvrir d’une part le solde restant dû à A ainsi que
l’indemnité de remploi (3 mois d’intérêts sur le solde) et d’autre part les frais inhérents au nouvel emprunt (500
€ de frais de dossier et 250 € de frais de notaire). Développer votre position au sein du conseil d’administration.
8.
ECTS
Cours : 1,75 ECTS
Exercices, étude et préparation de l’examen : 2,25 ECTS
9. PART D’AUTONOMIE (8 p)
La part d’autonomie est utilisée pour :
 Contribuer à couvrir le contenu minimum de l’UE
10.
SYLLABUS, BIBLIOGRAPHIE, SITOGRAPHIE
Notes de cours et applications disponibles sur la plateforme e-learning de l’ESA
Bibliographie

Marie BOISSONNADE, Daniel FREDON, Mathématiques financières, Dunod, Paris, 3
ème
ème

Walder MASIÉRI, Mathématiques financières, Dunod, Paris, 3

Didier SCHLACTHER, Comprendre les mathématiques financières, Hachette, Paris, 3
édition
édition
ème
Ylfete BILALI, licenciée AESS en sciences commerciales, titulaire du CAPAES, est enseignante
Dernière mise à jour : avril 2014
édition