意思決定会計論Ａ

第７回 資金管理とキャッシュ・フロー計算書

キャッシュ・フロー情報の必要性  キャッシュ・フロー計算書の公表 １９９９年４月に始まる事業年度から  理由 ① ② ③ 資金計算書では企業の支払能力を評価する ための有用な情報が提供できない 黒字倒産という利益に対する信頼性の低下 企業価値を高め、株主重視の経営を示す指標 としてＣＦが用いられるようになった 意思決定会計論Ａ

キャッシュ・フロー計算書の役割  企業の現金創出能力を判断できる  企業の債務返済能力や配当支払能力を判断で きる  期間利益と現金の増減との関係が判断できる 意思決定会計論Ａ

キャッシュ・フロー計算書の様式 キャッシュ・フロー計算書 １． 営業活動によるキャッシュ・フロー (直接法または間接法により作成) 営業活動によるキャッシュ・フロー ２． 投資活動によるキャッシュ・フロー ＋）投資活動による収入 －）投資活動による支出 投資活動によるキャッシュ・フロー ３． 財務活動によるキャッシュ・フロー ＋）財務活動による収入 －）財務活動による支出 財務活動によるキャッシュ・フロー 意思決定会計論Ａ

営業活動によるキャッシュ・フロー  直接法 収入と支出の源泉・使途 別に表示  間接法 純利益から逆算 営業(売上)収入 －仕入支出 －営業費支出 営業活動によるＣＦ 当期純利益 ＋減価償却費 ＋営業債権減少 －棚卸資産増加 ＋仕入債務増加 営業活動によるＣＦ 意思決定会計論Ａ

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キャッシュ・フロー分析  収益性関連比率  １株当たりキャッシュ・フロー ＣＦＯ／発行済株式数 (円)  ＣＦＯ対経常利益比率 ＣＦＯ／経常利益×100 （％）  キャッシュ・フロー・マージン ＣＦＯ／売上高×100 （％） 意思決定会計論Ａ

キャッシュ・フロー分析  支払能力関連比率  ＣＦＯ対期限到来負債比率 ＣＦＯ／（固定負債のうち当期期限到来分 ＋支払勘定）×100 (％)  ＣＦＯ対負債比率 ＣＦＯ／負債×100 （％）  ＣＦＯ対支払利息比率 （ＣＦＯ＋支払利息＋法人税等）／支払利息 ×100 （％）  キャッシュ・フロー配当性向 配当金の支払額／ＣＦＯ×100 （％） 意思決定会計論Ａ

キャッシュ・フロー分析  投資活動関連比率  ＣＦＯ対ＣＦＩ比率 ＣＦＯ／ＣＦＩ×100 (％)  設備投資対ＣＦＯ比率 設備投資額／ＣＦＯ×100 （％） 意思決定会計論Ａ

キャッシュ・フロー分析  フリー・キャッシュ・フロー 企業の純粋な営業活動から発生するキャッシュ ・フローから税金を差し引いた、企業の債権者 や株主に分配できるキャッシュ・フローの合計 額  営業利益×（1－実効税率）＋減価償却費－正 味運転資本増加額－更新設備投資額 意思決定会計論Ａ

キャッシュ・フロー分析  財務活動関連比率  固定負債対ＣＦＯ比率 固定負債／ＣＦＯ×100 (％)  長期債務返済額対総現金収入比率 長期債務返済額／（ＣＦＯ＋ＣＦＩ＋ＣＦＦ） ×100 （％） 意思決定会計論Ａ