Transcript Internpresentation

Miljontrappan
Avkastning på 1 mkr från dag 1… www.sipnordic.se/mt
…1 mkr plus avkastning tillbaka på slutdagen!
1
Vad är Miljontrappan?
- En unik investeringsplan för företag
•
•
•
•
•
Miljontrappan är ett helt nytt sätt för företagare att investera säkert och
tryggt med kapitalskydd.
Företag köper en kapitalskyddad 5 årig RBS obligation om 1 mkr.
Istället för att kontant erlägga hela det nominella beloppet så betalas
exempelvis 300 tkr initialt, och sedan amorteras 200 tkr var 12:e månad i 4
år.
Effekten innebär att man från dag 1 har 1 mkr avkastningsgrundande
kapital.
Efter 4 år har totalt 1,1 mkr erlagts och kapitalskydd på 1 mkr erhålls vid
löptidens slutdag efter 5 år.
2
Miljontrappan ger en låg risknivå
•
•
•
•
Kapitalskyddad placering om 1 mkr RBS emittent A rating
Max förlust vid 0% avkastning är 10% 100 tkr fördelat under en 5 års
period uppgår till 20 tkr (2% per år)
Breakeven nivå 10% avkastning (2% per år)
Lägsta historiska avkastning för Top Select uppgår till 61,44% (rullande 5
årsplacering förfall jun 06-juni 11)
•
Lägsta historiska avkastning för Top Select Multiasset 23.16% (rullande 5 års
avkastning förfall augusti 03-juli 11)
3
Miljontrappan - Användningsområden
•
•
•
•
Säkert sparande för företagare
Direktpension
Komplement / alternativ till tjänstepension
Incentiveprogram för ägare / nyckelpersoner i kombination med SIP Option
På kampanjsite www.sipnordic.se/mt finns:
•
•
•
•
Daglig uppföljning av resultat
Djupgående information om underliggande index
All dokumentation och ansökningshandlingar för Top Select och SIP option
Ex på utfästelse och panthandling direktpension
4
Miljontrappans fördelar?
•
•
•
Hävstång på investerat kapital med 1 mkr arbetande kapital från dag 1
100% kapitalskydd på nominellt belopp + avkastning på slutdagen
Två investeringsval av lågriskkaraktär båda med ”bäst av funktion”
5
Miljontrappan två olika investeringsval som med fördel kan
kombineras
•
Trappobligation Top Select Multi Asset ger exponering i efterhand mot den bäst
presterande portföljen enligt nedan vikter
•
Trappobligation Top Select ger exponering mot 3 högpresterande
förvaltningsmodeller okorrelerade mot börsen
Genom att placera enligt 50/50 i de två obligationerna erhålls en mycket god
diversifiering och möjlighet till avkastning oavsett börs eller konjunkturutveckling
•
6
Index i Top Select Multi Asset
Guld
Guldpriset är noterat i US dollar per ounce och uppdateras två gånger dagligen.
7
5-års Graf Obligationer, Guld, Råvaror och MSCI World
400.0%
375.0%
350.0%
325.0%
300.0%
% Return
275.0%
250.0%
225.0%
200.0%
175.0%
150.0%
125.0%
100.0%
75.0%
50.0%
25.0%
Dec-98
Dec-00
IBOXX Eurozone
Dec-02
Dec-04
Gold PM Fix
Dec-06
SPGSCI Index
Dec-08
Dec-10
MSCI World
8
Index i Top Select Multi Asset (Aktier)
9
5-års Graf MSCI World och Underliggande Aktieindex
4 0 0 .0 %
3 7 5 .0 %
3 5 0 .0 %
3 2 5 .0 %
3 0 0 .0 %
% R e tu r n
2 7 5 .0 %
2 5 0 .0 %
2 2 5 .0 %
2 0 0 .0 %
1 7 5 .0 %
1 5 0 .0 %
1 2 5 .0 %
1 0 0 .0 %
7 5 .0 %
5 0 .0 %
2 5 .0 %
Ja n - 9 0
Ja n - 9 2
FTS E 1 0 0
Ja n - 9 4
Ja n - 9 6
Ja n - 9 8
Ja n - 0 0
Eu r o S to x x 5 0 Pr
Ja n - 0 2
Ja n - 0 4
Ja n - 0 6
MS CI W o r ld
Ja n - 0 8
Ja n - 1 0
S&P 500
10
Trappobligation Top Select Multi Asset
Backtest utfall löpande 5 års investering 1998-2011 (produkt inkl asian tail)
Top Select Marknaders produktavkastning mot 5-års utveckling för OMX och världsindex
200%
175%
150%
125%
100%
75%
50%
25%
0%
-25%
Defensiv
Tillväxt
OMX
MSCI World
Apr-11
Dec-10
Aug-10
Apr-10
Dec-09
Aug-09
Apr-09
Dec-08
Aug-08
Apr-08
Dec-07
Aug-07
Apr-07
Dec-06
Aug-06
Apr-06
Dec-05
Aug-05
Apr-05
Dec-04
Aug-04
Apr-04
Dec-03
-50%
Max
175.14%
Min
123.16%
Average
144.25%
11
Miljontrappan - Underliggande placering
RBS Trappobligation - Top Select
•
•
•
•
•
Top Select är ett samarbete mellan RBS och de tre internationella
stjärnförvaltarna Victor Sperandeo, Thomas Morrow och Joel Greenblatt.
Exponering mot två CTA-strategier (Commodities Trading Advisers),
signerade Victor Sperandeo och Thomas Morrow.
En marknadsneutral aktiestrategi baserat på ett index skapat av
Joel Greenblatt.
I och med att CTA-strategier har en låg korrelation med aktiemarknader
kan man genom att kombinera dessa modeller med en aktiestrategi, uppnå
en mycket god diversifiering i en portfölj.
På slutdagen erhålls de två bästa strategiernas avkastning med en 50/50
fördelning.
12
Miljontrappan - Underliggande placering
CTA-strategi och aktiestrategi ger god diversifiering
•
CTA-strategier även kallat Managed Futures-strategier är världens största
hedgefondsklass.
– Låg korrelation mot aktiemarknaderna.
– Möjligheten att kunna generera avkastning under alla typer av
marknadsförhållanden.
– Högre avkastning i kombination med en lägre risknivå historiskt sett jämfört
med investeringar direkt i aktieindex.
– Passar investerare som söker en stabil avkastning till låg risk och som samtidigt
ser fördelarna med en aktivt förvaltad placeringsstrategi.
•
Marknadsneutral aktiestrategi bestående av en aktiekorg med 25 aktier
som valts ut baserat på aktiepris och avkastningspotential.
13
Förvaltning & Index i placeringen Top Select
•
Risk Stabilised TVI 1 Strategy (USD) av Victor Sperandeo
– En kapitalförvaltare av världsklass som har skrivit flera kritikerrosade böcker.
Utsedd av tidningen Barrons till ”The Ultimate Wall Street Pro” och invald i
Trader Hall of Fame. TVI är framtaget för att kunna prestera under olika typer
av marknadsvillkor och tar månadsvis en lång eller kort position i 24
terminskontrakt på valutor räntor och råvaror.
14
Förvaltning & Index i placeringen Top Select
•
VC Aquantum Pegasus Zeus Index av Tom Morrow
– 20 års erfarenhet från systematisk trading och rankas som en av de mest
kunniga CTA-experterna i branschen. Hans index är en marknadsneutral
handelsstrategi baserad på råvaruterminer.
15
Förvaltning & Index i placeringen Top Select
•
Gotham Alpha US Strategy (USD) av Joel Greenblatt
– En Wall Street legend som skrivit bestsellern "The Little Book That Beats The
Market” och nu senast "The Little Book That Still Beats the Market".
Även professor vid Columbia Business School och sitter i ledningen för
investeringsbolaget Gotham Capital. Marknadsneutralt index bestående av en
aktiekorg med 25 aktier som valts ut baserat på aktiepris och
avkastningspotential.
"You only want to invest in companies that are good and cheap – It´s as simple as that”
16
17
Trappobligation - Top Select Indexutveckling
18
Top Select utbetalar de två bästa indexen efter 5 år
Funktionen Top Select innebär att investeraren på slutdagen erhåller avkastningen från
de två av tre index som utvecklats bäst under löptiden. I och med att deltagandegraden
i placeringen är 100% blir avkastningen i produkten det genomsnittliga värdet av de två
bästa indexen, vilka alltså ges lika vikt.
19
Trappobligation - Top Select Indexutveckling
Värdet av att erhålla de två bästa strategierna
Period: 21-Jun-06 - 02-Jun-11
Top Select
Max 133.55%
Medel 94.88%
Min
61.44%
Likaviktad Korg
105.65%
77.23%
46.50%
20
Miljontrappan – Direktpension
Tjänstebeskattning av grundkapital och tillväxt
21
Miljontrappan – Direktpension
Andel av tillväxten netto efter skatt
22
Miljontrappan - SIP-optionen
Ett naturligt komplement till Miljontrappan
•
•
•
Företaget tecknar sig för 1 mkr i 100% kapitalskyddad placering.
Företaget ställer ut en option till företagets ägare alternativt en anställd,
efter 5 år erhålls all eventuell avkastning över 25%.
Optionspremien uppgår till 25.000 kr.
23
Miljontrappan – Direktpension med SIP Option
Kapitalbeskatta värdetillväxten via fondoptioner
24
Miljontrappan – Direktpension med SIP Option
Andel av tillväxten netto efter skatt
25
Miljontrappan – FAQ
•
Vad händer om företaget inte vill fullfölja betalningen efter 12 mån?
Obligationen förvaras i en SIP depå och är pantsatt till förmån för SIP Nordic Finance AB. Om
inte investeringsplanen följ så säljs produkten och aktuellt marknadsvärde minus restskuld
återbetalas till företaget.
•
Går det att sälja placeringen i förtid?
Ja. RBS ställer marknadspris dagligen.
•
Hur bokförs Miljontrappan?
Produkten bokförs som en tillgång i företagets balansräkning restskulden som en skuld.
•
Mer info om Miljontrappan hittar du på kampanjsite
www.sipnordic.se/mt
26
 Start i Stockholm 2006
 Verksamhet i Sverige, Storbritannien, USA och Finland
 Exklusivt samarbete med The Royal Bank of Scotland (RBS)
 105 anställda
 Verksamhet inom:
Börshandlade instrument
Fondförvaltning
Strukturerade produkter
 SIP Nordic Fondkommission har tillstånd att bedriva värdepappersrörelse
enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden.
27
 Grundad 1727, och är en av världens äldsta banker
 Ett mycket framstående finansiellt institut globalt sett
 Ägs till ca. 84% av Brittiska staten
 A+ kreditvärdering från S&P
 Mer än 100.000 anställda i 40 länder
 Ca. 40 miljoner kunder världen över
 Sedan år 2000 har RBS gjort ett flertal intressanta uppköp
28
Detta produktblad utgör endast marknadsföring och har sammanställts av SIP Nordic Fondkommission AB. Innehållet
ger inte fullständig information avseende det finansiella instrumentet. Investerare uppmanas att del av prospekt och
slutliga villkor, vilka finns tillgängliga på: www.sipnordic.se, innan ett investeringsbeslut tas. Förekommande exempel
är simulerade och baseras på SIP Nordics egna beräkningar och antaganden, en person som använder andra data
eller antaganden kan nå andra resultat. Administrativa avgifter och transaktionsavgifter påverkar den faktiska
avkastningen.
Att genomföra en transaktion i de finansiella instrumenten:
Innehållet i detta dokument är indikativt och kan komma att ändras utan underrättelse. Detta dokument är ämnat
enbart för dig för att du, innan du träder in i denna transaktion, eller annan liknande transaktion, skall försäkra dig om
att du förstår riskerna och avkastningen med denna transaktion, eller annan liknande transaktion, och för att du skall
kunna avgöra om transaktionen är lämplig för dig givet dina mål, din erfarenhet, dina finansiella och operativa
resurser, samt andra relevanta omständigheter. Du bör konsultera med de rådgivare du anser nödvändigt för att
hjälpa dig att fatta detta beslut. SIP Nordic Fondkommission AB kommer inte agera som din rådgivare eller ta på sig
något förvaltningsansvar gentemot dig i samband med denna transaktion och/eller någon liknande transaktion. SIP
Nordic Fondkommission AB gör inga förespeglingar eller förbindelser utifrån detta material, och frånsäger sig allt
ansvar för hur du eller dina rådgivare använder sig av innehållet i detta dokument. SIP Nordic Fondkommission och
dess närstående företag, samarbetande företag, anställda eller kunder kan komma att ha ett intresse i finansiella
instrument av det slag som beskrivs i detta dokument och/eller i liknande finansiella instrument. Detta intresse kan
omfatta handel, innehav, att agera som market maker för sådana instrument, och kan gälla banktjänster, krediter och
andra finansiella tjänster till något annat bolag eller emittent av värdepapper eller finansiella instrument av det slag
som nämns här.
29