Transcript bab ix. uji kointegrasi multivariat dan model vecm

(Guru Besar pada Fakultas Ekonomi dan Manajemen
Institut Pertanian Bogor)
Lektor pada Fakultas Ekonomi Universitas Jambi
© Bambang Juanda & Junaidi: Ekonometrika
Deret Waktu
Setelah mengikuti pembahasan bab inipembaca diharapkan dapat:
 Mengetahui cara melakukan uji kointegrasi multivariat
 Menjelaskan pengertian dan manfaat uji kointegrasi multivariat dan
Vector Error Correction Model (VECM).
 Mengetahui cara estimasi model Vector Error Correction Model (VECM).
© Bambang Juanda & Junaidi: Ekonometrika Deret Waktu

Misalnya terdapat persamaan berikut:
INF
t
 α
0
 α SBI  α M 1  e
1
t
2
t
t

Kemungkinan yang bisa terjadi:
 INF terkointegrasi secara bersama dengan SBI dan M1
 INF terkointegrasi dengan SBI saja
 INF terkointegrasi dengan M1 saja

Untuk mengetahui banyaknya kemungkinan kointegrasi yang
terjadi dapat digunakan Johansen Cointegrasion Test.

Uji kointegrasi dari Johansen didasarkan atas model VAR(p) dari
sekumpulan peubah yang tidak stasioner.
© Bambang Juanda & Junaidi: Ekonometrika Deret Waktu
Prosedur Uji Kointegrasi

Klik Quick > Group Statistics > Cointegrations Test

Ketikan peubah yang akan diuji kointegrasinya, setelah itu klik OK.
Isi/Pilih :
• Lag Interval
• Asumsi Trend Deterministik (gunakan
kriteria AIC atau SC terkecil)
• Klik OK, muncul output uji kointegrasi
© Bambang Juanda & Junaidi: Ekonometrika Deret Waktu
Prosedur Estimasi VECM

Setelah melakukan uji kointegrasi, lakukan estimasi VECM

Klik Quick > Estimate VAR
Isi/Pilih :
• VAR Type: pilihVector Error Correction
• Endogenous variables: Isikan peubah model
• Lag Interval: Isi sesuai dengan lag optimal yang
telah diperoleh sebelumnya

Kemudian klik Cointegration
Isi/Pilih :
• Number of cointegration: isikan jumlah
kointegrasi sesuai hasil prosedur sebelumnya
• Deterministic Trend Spesification: gunakan pilihan
sesuai prosedur sebelumnya
• Klik OK, akan diperoleh estimasiVECM
© Bambang Juanda & Junaidi: Ekonometrika Deret Waktu
Contoh Output Eviews untuk VECM
© Bambang Juanda & Junaidi: Ekonometrika Deret Waktu