Transcript Folie 1 - propellerclub

CHINA SHIPPING
CONTAINER LINES
Krise vorbei - Business as usual ?
Niels Harnack
Geschäftsführer China Shipping Agency Germany
•
•
•
•
•
China Shipping
Die Märkte
Das Angebot
Analyse
Ausblick
The Story of China Shipping Group
•
China Shipping Group established in July 1997 as merger of three state
owned smaller shipping enterprises. The Group’s ownership is 100 %
State
•
Group is Holding Company of China Shipping Container Lines, China
Shipping Development and China Shipping Haisheng. Those three are
partly listed at Hongkong and Shanghai Stock Exchange (since 2004)
•
The Group’s Fleet consists of
- Oil Tankers, Bulkers, Tramp vessels, Passenger Ships, Special
Cargo Ships, River Barges, Container Ships
- Total around 450 vessels / 12,5 million tons deadweight total
- Thereof 158 Container vessels up to 10.000 teus
The Story of China Shipping Container Lines
China Shipping Container Lines
-
Business activities in Europe started in March 1999
-
Today more than 350 offices in all continents
More than 70 international major trade lanes and feeder routes
-
Ranking among the world’s top 10 largest container carriers
-
Managed and run as a privately owned company however not
comparable with western procedures
Business Scope of China Shipping Group besides
Shipping
• Air
: CS Air Freight
• Land
: China Shipping Terminals, Intern. Forwarding,
Warehousing, Distribution
• Others : CS Industry, CS Investment, CS Telecommunication
Die Märkte – Glaskugel oder verlässliche
Hochrechnung
•
Markt erstaunlich robust – Welthandel plus 3,5% - Containervolumen plus 10%
•
Erste Asien Pazifik Konferenz 1986 – Deutschland 2,8%, heute 13,6%
•
China GPD 09 plus 8,7% - Forecast für 2010 über 10% Wachstum
•
Chinesische Exporte innerhalb eines Jahrzehnts verfünffacht
•
China´s Ex- und Importe Mai 09 / Mai 10 wertmäßig plus 50%
•
USA leichte Erholung / Transpacific plus 28 % nur in diesem Jahr
•
RMB Aufwertung
•
Finanzkrise
China: BIP Wachstum gegenüber Vorjahresquartal
14
11,9
12
10,6
10,7
10,1
10
10,3
9,1
9
7,9
8
6,8
6,1
6
4
2
0
1. Q
08
2. Q
08
3. Q
08
4.Q
08
1. Q
09
2. Q
09
3. Q
09
4.Q
09
1. Q
10
Quelle: HHR, Shanghai
2. Q
10
China Exports to Key Destinations by Month 2008-2010
Quelle: Alphaliner Issue 37/2010
Top 20 Welt-Containerhäfen 1. Halbjahr 2009/2010
In 1000 TEU **
6 Monate
2009
2010
Veränd.
in %
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Singapur
Shanghai
Hongkong
Shenzhen Ports
Pusan
Ningbo-Zhoushan
Guangzhou
Qingdao
Dubai
Rotterdam
12.299
11.672
9.850
8.082
5.631
4.668
5.135
5.100
5.340
4.608
14.063
13.855
11.436
10.426
6.949
6.274
6.003
5.681
5.500
5.424
1.764
2.183
1.586
2.344
1.317
1.606
868
581
160
816
14,3 %
18,7 %
16,1 %
29,0 %
23,4 %
34,4 %
16,9 %
11,4 %
3,0 %
17,7 %
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
Tienjin
Kaohsiung
Port Kelang
Antwerpen
Hamburg
Los Angeles
Tanjung Pelepas
Long Beach
Xiamen
Laem Chabang
4.161
4.051
3.331
3.615
3.550
3.186
2.730
2.333
2.134
2.163
4.707
4.553
4.307
4.200
3.703
3.664
3.156
2.795
2.738
2.522
546
502
976
585
153
478
426
462
604
359
13,1 %
12,4 %
29,3 %
16,2 %
4,3 %
15,0 %
15,6 %
19,8 %
28,3 %
16,6 %
Top 10
72.387
85.612
13.225
18,3 %
Top 20
103.639
121.956
18.317
17,7 %
** TEU=Twenty Feet Equivalent Uni (Containereinheit)
Volumen - Entwicklung
Growth
1H10
1H09
1H08
`10/ ‘09
TEU
TEU
TEU
20 %
6,454
5,357
6,879
North America
15 %
1,543
1,337
1,660
Australasia
-6%
101
108
118
Middle East/ISC
18 %
874
738
817
Africa, Sub Saharan
5%
314
299
312
Latin America
0%
751
751
860
EastMed-N. Europe
13 %
421
371
400
7 Trades
17 %
10,458
8,961
11,045
To Europe
Far East
(1,000 TEU)
All – in Frachten Basis 100/2008
April
To Europe
`10
May
June
‘09
`10
‘09
`10
‘09
Far East
114
50
114
49
117
49
North America
100
81
102
81
109
77
Australasia
102
93
101
92
100
91
91
58
93
58
92
55
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
89
82
88
78
88
76
67
68
64
60
n/a
72
Middle East/ISC
Africa, Sub Saharaan
Latin America
EastMed-N. Europe
Volumen - Entwicklung
Growth
1H10
1H09
1H08
`10/ ‘09
TEU
TEU
TEU
8%
2,751
2,541
2,771
12 %
1,356
1,207
1,779
23 %
206
167
210
Middle East/ISC
9%
1,293
1,186
1,214
Africa, Sub Saharan
6%
547
514
526
Latin America
52 %
620
409
559
EastMed-N. Europe
19 %
579
485
502
7 Trades
13 %
7,352
6,509
7,562
From Europe
Far East
North America
Australasia
(1,000 TEU)
All – in Frachten Basis 100/2008
April
June
‘09
`10
‘09
`10
‘09
113
64
113
65
117
68
North America
76
71
77
67
79
67
Australasia
92
76
92
75
90
77
Middle East/ISC
95
72
96
74
98
74
Africa, Sub Saharaan
65
70
72
66
65
70
Latin America
77
71
78
70
81
71
78
71
75
71
72
74
From Europe
Far East
EastMed-N. Europe
`10
May
Das Angebot - Fakten
•
Aufliegertonnage von 11,3% im Jan gesunken auf unter 2% im Aug
Gesamttonnage 2010 ytd plus 19% ( ex Auflieger plus Neubauten )
•
Neubauten: noch ca 150 Großcontainerschiffe über 10.000 TEU on order für
Ablieferung bis 2013, alleine 22 im 4. Q 2010. Im Juli höchste Anzahl
Auslieferungen überhaupt
Stellplatzkapazität insgesamt wächst jedoch langsamer
•
Extrem junge Containerschiffsflotte
•
Slow Steaming – 100 Containerschiffe weltweit - 4% der Gesamttonage
•
•
23 Fernostliniendienste / Woche im Januar gegenüber heute 30
21 Transpacificliniendienste / Woche Aug 2009 / ebenfalls 21 in Aug 2010
•
Container – Produktionsstopp seit Anfang 2009
2008 1,3 Mio TEU / 2009 250.000 TEU / 2010 ca 1,2 Mio TEU
Containership Fleet Capacity and Global Throughput
Growth 2000-2012 (F)
Quelle: Alphaliner Issue 37/2010
Increase in active capacity by carrier
Jan 2010 vs Aug 2010
Quelle: Alphaliner Issue 35/2010
Idle containerships by size range
Quelle: Alphaliner Issue 35/2010
Wie weiter?
•
Neubauten, die jetzt noch in den Auftragsbüchern stehen, werden
kommen, verstärkte Orderaktivität für kurzfristige Ablieferungen.
Total 25% der heutigen Gesamttonnage geordert.
•
Equipment shortage in Asien und USA, hohe Leercontainerpositionskosten
•
Markt schwächt sich leicht ab, Asiens Exporte minus 5 % im Aug
•
Langsameres Volumenwachstum, anhaltender Kapazitätszufluss
2011 ca. 6 bis 8 % Increase aber 9,6 % zusätzliche Tonnage
•
Slow steaming bleibt – environment – costs
•
Frachtraten für Fernost und USA bleiben hoch obwohl unter Druck – Import
mehr als Export
•
Carrier werden extrem vorsichtig agieren müssen – Auflegen?
Shanghai Containerised Freight Index
Oct 2009 – Sept 2010
Quelle: Alphaliner Issue 37/2010
„Verschrottung“? – die Altersstruktur
der Containerschiffsflotte
6,5
6
5,5
5
4,5
4
3,5
3
2,5
2
1,5
1
0,5
0
48%
5,9
Mio.TEU
21%
17%
2,5
2,1
6%
0-4
5-9
10-14
5%
4%
0,8
0,6
0,4
15-19
20-24
25+
Quelle:
Clarkson
Container
Intelligience
Monthly
(März 2010)
Orderbook-to-Fleet Ratio 2000 - 2010
Quelle: Alphaliner Issue 37/2010
Gains/Loss in share prices
Between 1 Jan to 1 Jul 2010
1
OOIL
54%
2
YML
44%
3
HMM
40%
4
HJS
39%
5
KL
35%
6
CSAV
30%
7
Maersk
27%
8
EMC
22%
9
MOL
18%
10
NOL
16%
11
WHL
16%
12
NYK
13%
13
CSCL
0%
14
COSCO
-16%