Transcript AFC_presentation_2011

Управление оборотным капиталом
промышленных предприятий в
условиях макроэкономической
нестабильности: расшивка неплатежей
и снижение оперативной кредитной
нагрузки.
Мусатов Антон Игоревич, Председатель Правления АФК,
Генеральный директор ВТБ Факторинг
29 ноября 2013 года
Риски
деньги
Поставщики
Риски
деньги
Предприятие
Покупатели
2
Товаропроводящая цепочка
Производство
Сырьё
Дистрибуция
Обработка
3
В условия
макроэкономической
нестабильности разрыв
товарной цепи может
привести к разрушению
бизнеса
4
Требования поставщиков и покупателей в условиях
макроэкономической нестабильности
Финансовые отношения поставщиков и покупателей
1. Форма взаиморасчетов
2. Отсрочка платежа
3. Доминирующая сторона в сделке
Требования поставщиков
Требование покупателей
Ограничение доступа к
отсрочке платежа
Штрафы за невыполнение
плана продаж
Поставки по предоплате
Несвоевременные платежи
Требование нерыночной
отсрочки платежа
Жесткие требования по срокам
поставок
5
Факторинг – это комплекс услуг для
компаний торгующих или
закупающих с отсрочкой платежа
включающий:
•
•
•
Финансирование
Покрытие рисков
Сервисы
6
Как работает факторинг?
Шаг №1
Шаг №2
Шаг №3
Шаг №4
Фактор
30 – 120
дней
Фактор
7
7
Факторинг продаж – «отгрузил – получил
деньги – забыл»
Пример крупных
клиентов
Уникальное сочетание привлечения внешнего финансирования и
снятия кредитных рисков торговых операций. Факторинг без
права регресса включает финансирование в объеме до 100% от
суммы уступленной дебиторской задолженности и передачу
кредитных рисков фактору.
Преимущества:
•
Беззалоговое финансирование
•
Возможность предоставления или увеличения отсрочки
•
Защита рисков неоплаты покупателей
•
Оптимизация структуры баланса
8
Факторинг закупок - оплата счетов
выставленных в адрес Предприятия
Пример крупных
дебиторов
Превосходное решение по финансированию закупок компании.
Вы можете освободить оборотный капитал и при этом получить
от поставщиков необходимую отсрочку платежа. Фактор
оплачивает поставленную продукцию или оказанные услуги в
размере 100%.
Преимущества:
•
Получение комфортной отсрочки
•
Наполнение склада
•
Возможность снижение цены закупки
•
Снижение долговой нагрузки
•
Увеличение объема финансирования
9
Закупки и продажи для Российской стали
Оплата счетов выставленных в адрес Северсталь по перечню поставщиков и
покупателей
Потребность: Получение комфортной отсрочки платежа от поставщиков и
снижение рисков ведения деятельности по покупателям
Размер финансирования: 10 млрд. рублей
Отсрочка платежа: 60-90 дней
10
Автобусы для Сочи-2014
Финансирование поставок шасси Scania на заводы Группы Газ в
рамках производства автобусов для нужд Сочи-2014.
Потребность: представление отсрочки платежа
Размер финансирования: 1 млрд рублей
Отсрочка платежа: 45 дней
11
Северный завоз
Финансирование закупок Государственного унитарного предприятия
«Жилищно-коммунальное хозяйство Республики Саха (Якутия)»
Потребность: кассовый разрыв между периодом навигации и поступлением
субсидий из федерального бюджета.
Размер финансирования: 2 млрд рублей
Отсрочка платежа: 180 дней
12
Дилерская сеть Mitsubishi
Финансирование поставок автомобилей Mitsubishi официальным дилерам.
Потребность: увеличение отсрочки платежа и обеспечение оборотным
капиталом
Размер финансирования: 90 млрд рублей
География: 80 дилерских центров по всей России
Отсрочка: 90 дней
13
Статистика российского рынка
факторинга 2002-2012
8000
1600.0
7000
1400.0
6000
1200.0
5000
1000.0
4000
800.0
3000
600.0
2000
400.0
1000
200.0
0
0.0
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Количество клиентов факторов
2008
2009
2010
Размер рынка, млрд руб.
2011
2012
14
Доля рынка факторинга в ВВП России, %
3.50
3.00
2.50
2.33
2.00
1.55
1.50
1.62
1.46
1.12
1.10
0.92
1.00
0.72
0.42
0.50
0.07
0.18
0.00
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
15
Доля факторинга в ВВП стран, %
18
Потенциал роста в
16
ближайшие 3 года:
14
2.5% → 5.5% от ВВП
12
10
8
6
4
2
0
Англия
Испания
Италия
Франция
Китай
Германия
Турция
Австралия
Россия
Бразилия
США
16
Ограничения развития факторинга
1.
«Госфакторинг»
•
Закупки естественных монополий и компаний с государственным
участием (223-ФЗ)
•
Государственные закупки (44-ФЗ, Закон о Федеральной
контрактной системе)
2.
Экспортный факторинг
3.
Факторинг спиртосодержащей продукции
4.
Закон о факторинге
17
«Госфакторинг»
1. Внести в проект Постановления Правительства Российской Федерации «Об
особенностях участия субъектов малого и среднего предпринимательства в
закупках товаров, работ, услуг отдельных видов юридических лиц».
Дополнить проект постановления пунктом следующего содержания: «При
осуществлении закупки в Заказчиком не может быть установлен запрет либо любое
иное ограничение возможности уступки требования к заказчику. Отказ заказчика от
подписания уведомления об уступке требования не допускается. Обязательства
заказчика, требования по которым уступлены субъектом малого или среднего
предпринимательства в порядке, предусмотренном главами 24 или 43
Гражданского Кодекса Российской Федерации, не могут быть прекращены
зачетом».
2. Внести в Федеральный закон от 5 апреля 2013 года N 44-ФЗ "О контрактной
системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения
государственных и муниципальных нужд" (Собрание законодательства
Российской Федерации, 2013, N 14, ст. 1652).
Дополнить пункт 5 статьи 95 предложением следующего содержания: «Допускается
заключение поставщиком (подрядчиком, исполнителем) договоров уступки
требования по оплате товара, работы или услуги по государственному либо
муниципальному контракту.»
18
Экспортный факторинг
1. Внести в Федеральный закон от 10 декабря 2003 года № 173-ФЗ «О
валютном регулировании и валютном контроле» и статью 15.25 КоАП РФ
следующие изменения:
В статье 9 включить операции экспортного факторинга в состав сделок, в
отношении которых прямо указано на допустимость финансирования клиента в
иностранной валюте, в статье 19 снять ограничения на получение экспортной
выручки Фактором-резидентом на основании договора факторинга. В пункте 4
статьи 15.25 урегулировать переход ответственности за репатриацию экспортной
выручки между участниками договора экспортного факторинга.
2. Осуществить присоединение Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА
о международном факторинге
Закрепить в действующем законодательстве основные понятия и терминологию
международного факторинга.
19
Факторинг спиртосодержащей продукции
Внести в Федеральный закон от 22 ноября 1995 года N 171-ФЗ "О
государственном регулировании производства и оборота этилового спирта,
алкогольной и спиртосодержащей продукции" (в редакции Федерального
закона от 7 января 1999 года N 18-ФЗ) (Собрание законодательства
Российской Федерации, 1995, N 48, ст. 4553; 1999, N 2, ст. 245; 2001, N 53, ст.
5022; 2002, N 30, ст. 3026, 3033; 2004, N 45, ст. 4377; 2005, N 30, ст. 3113)
следующие изменения:
Абзац двенадцатый пункта 1 статьи 26 изложить в следующей
редакции: «заключение договоров купли-продажи с условием исполнения
обязательств по сделке в пользу третьего лица, договоров мены, договоров об
уступке требования и о переводе долга, если указанные сделки совершаются в
отношении этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции.
Заключенные в таких случаях договоры считаются ничтожными. Допускается
заключение поставщиком договоров уступки требования по оплате этилового
спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции.»
20
Закон о факторинге – предмет дискуссии
• Расширение сформированной ГК РФ и отдельными федеральными
законами нормативно-правовой базы факторингового бизнеса в России
• Принципы регулирования факторингового бизнеса
• Определение факторинга, как самостоятельного вида
профессиональной деятельности на финансовых рынках и
закрепление понятия «факторинговая компания» в правовом поле
21
Планы 2014
I квартал
• Управление оборотным капиталом промышленных групп и холдингов:
расшивка неплатежей и снижение оперативной кредитной нагрузки
• Госзаказ-2014: управление взаиморасчетами с использованием
факторинга
II квартал
• Поддержка российского экспорта и законодательное регулирование
международного факторинга в России
III квартал
• Факторинг в промышленном секторе: международный опыт и
российская практика
IV квартал
• Законодательство о факторинге в России: новые «правила игры»
22
Спасибо за внимание
Мусатов Антон Игоревич, Председатель Правления АФК,
Генеральный директор ВТБ Факторинг
23