Transcript ייייי
Click to edit Master
title
style
יי
המועצה Click to
edit Master
text styles
ייייי
לבחינת
הכנה
יום
בחשבונאותSecond
level
פיננסית
Third level
Fourth level
מועד אביב 2011
» Fifth level
AUDIT
המחלקה המקצועית
KPMGסומך חייקין
יוני 2011
1 11
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
על מה נדבר היום?
יי
● סיווג ומדידה של מכשירים פיננסיים
Click to edit Master text styles
ייייי
● הסדרי חוב
Second level
● צירופי עסקים ועסקאות עם בעלי זכויות שאינן מקנות שליטה
Third level
IAS 28Fourth
IFRSל -
● הקשר בין level 3
level
»
IFRS 2 -Fifth
מניות
מבוססי
● תשלומים
● סוגיות במסים על הכנסה
● סיווגים בדוח תזרים מזומנים
● עסקאות עם בעל שליטה
● ירידת ערך נכסים IAS 36 -
● נכסים לא שוטפים המוחזקים למכירה ופעילויות שהופסקו IFRS 5 -
2 22
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
המשך)Click to edit
Master
title
style
על מה נדבר היום? ( יי
● נדל"ן להשקעה IAS 40 -
Click to edit Master text styles
ייייי
● מגזרי פעילות IFRS 8 -
Second level
● פרשנויות בנושא הכרה בהכנסה
Third level
בהכנסה
הכרה
Fourth
● סוגיות בנושאlevel
התחייבויותFifth level
»
כשוטפות/לא שוטפות בהתאם ל IAS 1 -
● סיווג
● הפרשות ,התחייבויות תלויות ונכסים תלויים IAS 37 -
● מושגים שכדאי לדעת
● נספחים IAS 19 ,IAS 17 ,IAS 10 ,IAS 8 ,IAS 23 -
3 33
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
סיווג level
Secondמכשירים פיננסיים
ומדידה של
Third level
Fourth level
» Fifth level
4 44
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click
to
edit
Master
title
style
סיווג ומדידה
נכסים פיננסים -יי
סוג הנכס
הגדרה
פיננסים
נכסים
ייייי •
למסחרClick to
המוחזקיםedit
Master
text
styles
מוצגים
‐ נגזרים (למעט אלו שיועדו למטרות גידור)
בשווי הוגן
Second
הפיננסים שיועדו לקטגוריה בעת
levelהנכסים
• כל
דרך רווח
הראשונית
והפסד
ההכרהThird
level
Fourthנגזרים בעלי תשלומים קבועים או
פיננסים לא
הלוואות
נכסיםlevel
שמחירם אינו מצוטט בשוק פעיל
ניתנים לקביעה,
וחייבים
» Fifth level
השקעות
המוחזקות
לפדיון
זמינים
למכירה
5 55
מדידה
שווי הוגן – זקיפת
שינויים לרווח והפסד
עלויות עסקה -רווח
והפסד
עלות מופחתת (לפי
שיטת הריבית
נכסים פיננסיים לא נגזרים בעלי תשלומים קבועים או האפקטיבית).
ניתנים לקביעה ,בעלי מועד פדיון קבוע ,ואשר לישות ירידות ערך וביטול
יש כוונה מפורשת ויכולת להחזיקם עד למועד הפדיון .ירידות ערך ייזקפו
לרוו"ה
עלויות עסקה -
מתווספות לעלות הנכס
שווי הוגן – פירוט
• כל הנכסים הפיננסיים שלא סווגו לאחת
בשקף הבא
מהקטגוריות האחרות
עלויות עסקה -
• כל הנכסים הפיננסיים שיועדו לקטגוריה זו בעת
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
נכסיםכל הזכויות
רשום בשוויץ.
קואופרטיב
שמורות.בשווי הוגן מתווספות לעלות הנכס
המוצגים
למעט
ההכרה הראשונית (
Click
to
edit
Master
title
style
סיווג ומדידה
נכסים פיננסים -יי
סוג הנכס
הגדרה
פיננסים
נכסים
ייייי •
למסחרClick to
המוחזקיםedit
Master
text
styles
מדידה
שווי הוגן – זקיפת
שינויים לרווח והפסד
רווח
עלויות עסקה--רווח
והפסד
מוצגים
‐ נגזרים (למעט אלו שיועדו למטרות גידור)
בשווי הוגן
Second
הפיננסים שיועדו לקטגוריה בעת
levelהנכסים
• כל
דרך רווח
הראשונית
והפסד
ההכרהThird
level
Fourthנגזרים בעלי תשלומים קבועים או עלות מופחתת (לפי
פיננסים לא
הלוואות
נכסיםlevel
שיטתלסווג
ניתנים לקביעה ,שמחירם אינו מצוטט בשוק פעיל כיצד יש
וחייבים
הריבית
» Fifth level
אג"ח
להמרה).
האפקטיבית
נכסים פיננסיים לא נגזרים בעלי תשלומים קבועים או
השקעות
ערך?וביטול
מצדירידות
המחזיק
המוחזקות ניתנים לקביעה ,בעלי מועד פדיון קבוע ,ואשר לישות
יש כוונה מפורשת ויכולת להחזיקם עד למועד הפדיון .ירידות ערך ייזקפו
לפדיון
לרוו"ה
עלויות עסקה--
מתווספות לעלות הנכס
זמינים
למכירה
6 66
שווי הוגן – פירוט
• כל הנכסים הפיננסיים שלא סווגו לאחת
בשקף הבא
מהקטגוריות האחרות
עלויות עסקה--
• כל הנכסים הפיננסיים שיועדו לקטגוריה זו בעת
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
נכסיםכל הזכויות
רשום בשוויץ.
קואופרטיב
שמורות.בשווי הוגן מתווספות לעלות הנכס
המוצגים
למעט
ההכרה הראשונית (
Click to edit Master
title
style
יי
נכסים פיננסים זמינים למכירה -מדידה
מכשירי חוב
מכשירי הון
Click
to
edit Master
text
ייייי
לרבות
האפקטיבית (
צבירת הריבית
• styles
הפחתה של פרמיה ,ניכיון ,עלויות
level
Secondוהפרשי הצמדה) והפרשי
הנפקה
שינויים בשווי
Thirdייזקפו לרווח והפסד
levelשער
ההוגן
השינויים בשווי ההוגן (למעט
שאר
•
Fourth level
ירידת ערך) ייזקפו לקרן הון
קרן הון
» Fifth level
ירידת ערך
בחינת ירידת הערך תיעשה ,בין היתר,
תוך בחינת אירועי ההפסד המופיעים
בסעיף 59
נוסף על סוגי אירועי ההפסד
המפורטים בסעיף – 59
יש לבחון ירידה משמעותית או
מתמשכת (סעיף )61
יש להכיר בהפסד בדוח רווח והפסד
ביטול דרך רווח והפסד
נזקפת לקרן הון -אין אפשרות
(עד גובה ההפסד שהוכר)
ביטול ירידת
להשיב ברווח והפסד את ההפסד
ערך
שנזקף ,בעבר
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית בKPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
7 77
פיננסיותClick to edit
Master
title
style
סיווג התחייבויות
יי
סוג ההתחייבות
הגדרה
Click to edit Master text styles
ייייי
• התחייבויות פיננסיות המוחזקות למסחר.
התחייבויות
Second
ההתחייבויות הפיננסיות שיועדו לקטגוריה זו
פיננסיות • levelכל
בעת ההכרה הראשונית (.)fair value option
המוצגות בשווי Third level
הוגן דרך רוו"ה
מדידה
שווי הוגן – זקיפת
שינויים לרווח
והפסד.
Fourth level
התחייבויות
פיננסיות אחרות
8 88
» Fifth level
• כל ההתחייבויות הפיננסיות אשר לא יועדו
לקטגוריה לעיל.
עלות מופחתת
(לפי שיטת הריבית
האפקטיבית)
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
פיננסים
מכשירים
יי
סיווג כהון או התחייבות
ההבדל העיקרי:
בהםClick to edit Master text:
styles
ייייי
במקרים
Second
level
פיננסית קיימת מחויבות חוזית של מנפיק המכשיר
בהתחייבות
.1
Third
למסור level
מזומן או נכס פיננסי אחר (בעוד שהמנפיק של
למחזיק
Fourth level
מכשיר הוני אינו יכול להידרש לכך); או
» Fifth level
.2כאשר המכשיר עשוי להיות מסולק על ידי מכשיריה ההוניים של
הישות ,והוא:
א .מכשיר לא נגזר ,אשר הישות מחויבת או עשויה להיות מחויבת
למסור מספר משתנה של מכשיריה ההוניים ,או:
ב .מכשיר נגזר ,אשר אינו מקיים .Fix For Fix
המכשיר יסווג כהתחייבות פיננסית.
9 99
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
פיננסים
מכשירים
יי
סיווג כהון או התחייבות
דוגמאות:
Click
מימושedit
Master
styles
ייייי
מט"ח מסווגים
toלמדד/
צמודה
textתוספת
אופציה עם
● כתבי
Second level
כהתחייבות.
עםThird
level
מסווגים
תוספת מימוש מותאמת דיבידנד
● כתבי אופציה
Fourth level
המימוש מתעדכן בחלוקת מניות הטבה כהון
● כתבי אופציה שיחס
» Fifth level
● התחייבויות הניתנות להמרה למניות רגילות הנקובות/צמודות למט"ח
מסווגות כהתחייבות (ולא מפוצלות לרכיב הוני ורכיב התחייבותי).
● הלוואה צמיתה ללא ריבית -כיוון שפירעון ההלוואה יבוצע רק במועד
פירוק הישות ,ההלוואה מסווגת כהון.
101010
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
בחשבונאות
titleהישראלי
המוסד
פרסום של
לתקינהClick to
edit Master
style
יי
אג"ח להמרה הצמודה למדד המחירים לצרכן או לשער מטבע חוץ
יולי 2007
Click
רכיב to
edit,IAS
Master
styles
● ייייי
של אג"ח להמרה הצמודה
ההמרה
textב32 -
להגדרות
בהתאם
למדד המחירים לצרכן או לשער מטבע חוץ הוא התחייבות פיננסית ,כיוון
Second level
שרכיב ההמרה עשוי להיות מסולק בדרך של החלפת סכום משתנה של
Third level
המימוש צמודה) תמורת מספר קבוע של מכשירים הוניים
מזומן (תוספת
Fourthהאג"ח למניות.
levelתומר
של החברה ,אם
Fifth
● אג"ח להמרה » level
למדד המחירים לצרכן או למטבע חוץ אינה מכשיר
הצמודה
פיננסי מורכב אלא חוזה מארח (אג"ח) שבו משובץ נגזר (אופציית
ההמרה).
● בהתאם ל ,IAS 39-נגזר משובץ מופרד מהחוזה המארח ,במועד ההכרה
לראשונה ,על ידי מדידת השווי ההוגן של הנגזר המשובץ וייחוס שארית
התמורה לחוזה המארח.
● בתאריכים עוקבים ,אופציית המרה תימדד בשווי הוגן דרך רווח והפסד
ואגרת החוב בעלות מופחתת לפי שיטת הריבית האפקטיבית.
111111
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
פיננסים
מכשירים
יי
סיווג כהון או התחייבות -סילוק במכשיריה ההוניים של הישות
האם יש לישות מחויבות לרכוש את מכשיריה ההוניים
Click
edit
Master
ייייי
אחר?
נכסtoפיננסי
מזומן או
text stylesתמורת
Second level
כן
Third level
לחברה התחייבות לשלם
Fourth level
מזומן כנגד רכישת מניות
» Fifth level
באוצר ()IAS 32.23
התחייבות תוכר בערכה
הנוכחי במקביל להפחתה
מההון
לא
האם מקיים ?Fix For Fix
כן
יסווג כהון
)(IAS 32.22
לא
יסווג כהתחייבות
)(IAS 32.21
דוגמה -חברה כתבה אופציית PUTעל מניותיה בתמורה לסכום של .₪ 10,000
למחזיק האופציה זכות למכור לחברה 15,000מניות בתמורה לסכום של .₪ 50,000
121212
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
פיננסים
מכשירים
יי
סיווג כהון או התחייבות -סילוק במכשיריה ההוניים של הישות
האם יש לישות מחויבות לרכוש את מכשיריה ההוניים
Click
edit
Master
ייייי
אחר?
נכסtoפיננסי
מזומן או
text stylesתמורת
אשר
האם מכשירים כן
Second
level
המימוש
תוספת
Third level
מדורגת
לחברה היא
התחייבות לשלם
Fourth
level
כלל
את
מקיימים
רכישת מניות
מזומן כנגד
Fifth
levelFor
»
Fix
?)
IAS
32.23Fix
באוצר (
התחייבות תוכר בערכה
הנוכחי במקביל להפחתה
מההון
לא
האם מקיים ?Fix For Fix
כן
לא
מה היה קורה אילו
הייתה כהתחייבות
התמורה יסווג
יסווג כהון
צמודה למדד?
)(IAS 32.21
)(IAS 32.22
דוגמה -חברה כתבה אופציית PUTעל מניותיה בתמורה לסכום של .₪ 10,000
למחזיק האופציה זכות למכור לחברה 15,000מניות בתמורה לסכום של .₪ 50,000
131313
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
החלטת אכיפה חשבונאית :08-1
Click
to
edit
Master
title
style
מכר שכתבה חברה על מכשיריה
הטיפול החשבונאי באופציית יי
ההוניים
אוגוסט 2008
Click to edit Master text
styles
סוגיהייייי
חשבונאית:
אופציית מכר ()put
Secondמניות חברה א'
על
level
Third level
מזומן
צד ג'
20%
מניות
Fourth level
אופציית רכש ()call
» Fifth level
על מניות חברה א'
חברה א'
חברה מעניקה לצד ג' בלתי קשור המחזיק במניותיה ,אופציית מכר ( )PUTלפיה
באפשרותו לחייב את החברה לרכוש ממנה את המניות המוחזקות תמורת מחיר מימוש
במנגנון שנקבע מראש .במקביל הוענקה לחברה על ידי אותו צד ג' אופציית רכש
( )CALLלפיה באפשרות החברה לחייב אותו למכור לה את המניות המוחזקות על ידו
תמורת מחיר מימוש במנגנון שנקבע מראש .מחיר המימוש הינו זהה עבור שתי
האופציות (כפונקציה של שווי המניות המוחזקות במועד המימוש) וכן לא הוטלה כל
מגבלה על החברה באשר לחלוקת רווחיה הראויים לחלוקה ,כדיבידנד לבעלי מניותיה.
141414
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
החלטת אכיפה חשבונאית :08-1
Click
to
edit
Master
title
style
מכר שכתבה חברה על מכשיריה
הטיפול החשבונאי באופציית יי
ההוניים
הטיפול החשבונאי:
Click to edit Master text styles
ייייי
חברה תכיר בהתחייבות פיננסית בגין אופציית המכר בגובה הערך הנוכחי של
Second
מחירlevel
האופציה במקביל להפחתה מההון של החברה.
המימוש של
בסיס
Third level
להחלטה:
Fourth level
●
Fifth"level
» IAS 32.17
המאפיין הקריטי המבדיל בין התחייבות פיננסית לבין מכשיר
קובע כי
הוני הוא קיומה של מחויבות חוזית של צד אחד למכשיר (המנפיק) למסור לצד
אחר (המחזיק) מזומן או נכס פיננסי אחר".
●
IAS 32.19קובע כי כאשר לחברה לא קיימת זכות בלתי מותנית להימנע ממסירת
מזומן לסילוק המחויבות החוזית ,המחויבות מקיימת את הגדרת התחייבות
פיננסית.
●
בהתאם ל IAS 32.23-התחייבות פיננסית בגין אופציית המכר ,תימדד בגובה
הערך הנוכחי של סכום הפדיון העתידי של אופציית המכר.
151515
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
בחשבונאות
לתקינה
הישראלי
המוסד
פרסום של
Click to edit
Master
title
style
יי
הצגת מניות בכורה הניתנות לפדיון בנסיבות מוגדרות
פברואר 2008
Click to edit Master text styles
ייייי
סוגיה חשבונאית:
Second level
Thirdבכורה אשר ניתנות לפדיון בנסיבות מוגדרות
levelמניות
כיצד יש לסווג
Fourthכגון ,החלפת בעלי שליטה בחברה או מיזוג?
)Deemed
(level liquidation
» Fifth level
הטיפול החשבונאי:
אם האירועים או הנסיבות אשר מאפשרים את פדיון מניות הבכורה הם
בשליטת החברה ,יסווגו מניות הבכורה כמכשירים הוניים.
161616
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
בכורה
מניות
Click to edit Master
title
style
יי
דוגמאות
● מניות בכורה ניתנות לפדיון (ע"י המחזיק) אשר אינן מחייבות את הישות
Click to edit
Master
styles
ייייי
מורכב.
textמכשיר
דיבידנד
בתשלום
Second level
Thirdלפדיון ,אשר הדיבידנד מחויב בתשלום מכשיר
ניתנות
● מניות בכורה
level
התחייבותי Fourth level
» Fifth level
● מניות בכורה המירות למניות ביחס שאינו Fix For Fixמכשיר
התחייבותי
● מניות בכורה שאינן ניתנות לפדיון ,אשר הדיבידנד מחויב בתשלום
מכשיר התחייבותי
171717
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
בכורה
מניות
Click to edit Master
title
style
יי
דוגמאות (המשך)
● מניות בכורה המירות ביחס ,Fix For Fixדיבידנד מחויב בתשלום
Click to edit Master text styles
ייייי
מכשיר מורכב
Second level
Third level
ניתנות לפדיון לבחירת הישות אשר אינן מחייבות את
● מניות בכורה
Fourth level
דיבידנד מכשיר הוני
הישות בתשלום
» Fifth level
● מניות בכורה הנושאות תאריך פדיון תמורת סכום קבוע ואשר אינן
מחייבות את הישות בתשלום דיבידנד מכשיר מורכב
● מניות בכורה הנושאות תאריך פדיון תמורת סכום קבוע ,דיבידנד מחויב
בתשלום מכשיר התחייבותי
181818
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit
Master
title
style
IAS 39
לוח הזמנים להחלפת יי
text stylesרבעון IV
נובמבר2
רבעון ClickI
to edit Master
ייייי
009
2011
2010
Second level
רבעון III
2011
Third level
תקן סופי:
סיווג ומדידת
נכסים פיננסיים
Fourthסופי:
תקן
level
סיווג ומדידת
Fifth
» level
פיננסיות
התח'
הצעה לתקן:
סיווג ומדידת
התח' פיננסיות
הצעה לתקן:
ירידת ערך
ועלות מופחתת
הצעה לתקן:
חשבונאות
גידור
הצעה לתקן:
קיזוז נכסים
והתחייבויות
פיננסיות
תקן סופי:
חשבונאות גידור-
כללי*
הצעה מעודכנת
ותקן סופי:
ירידת ערך
ועלות מופחתת
תקן סופי:
קיזוז נכסים
והתח' פיננסיות
* ברבעון 2011 IVצפויה להתפרסם טיוטת תקן בנושא חשבונאות גידור -מאקרו
191919
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
החלפה
מלאה
של IAS 39
Click to edit
Master
title
style
פיננסיים
מכשירים
IFRS 9
יי
נכסים פיננסיים
● התקן מציג שתי קטגוריות מדידה עיקריות לנכסים פיננסיים:
Click to edit Master text styles
ייייי
– עלות מופחתת
Second level
– שווי הוגן
Third level
● קטגוריות level
Fourthמוחזק לפדיון ,זמין למכירה והלוואות וחייבים
המדידה:
» Fifth level
-מבוטלות
● הסיווג יתבסס על:
– המודל העסקי של הישות לניהול נכסים פיננסיים
– מאפייני תזרימי המזומנים החוזיים של הנכס הפיננסי
202020
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit
Master
title
style
פיננסיים
מכשירים
IFRS 9
יי
סיווג נכסים פיננסיים
הפיננסי על מנת
של הישות הינו
העסקי
המודל
בנכסClick
להחזיק to
edit Master
text
styles
האםייייי
לגבות את תזרים המזומנים החוזי?
Second level
לא
כן
Third level
החוזי יש מאפיינים של קרן וריבית בלבד?
המזומנים
Fourth
האם לתזרים level
בגין ערך הזמן וסיכון האשראי)
תשלוםFifth
(ריבית =» level
לא
כן
האם הישות ייעדה את הנכס לשווי הוגן דרך רווח והפסד על מנת
למנוע או להפחית אי-התאמה חשבונאית (?)mismatch
כן
לא
עלות מופחתת
212121
שווי הוגן דרך רווח והפסד
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
מכשירים
IFRS 9
פיננסייםClick to edit
Master
title
style
יי
סיווג השקעה במכשיר הוני
כן
למסחר?Click
to edit
מוחזק
Master
המכשיר ההוני
האםtext
styles
ייייי
Second level
לא
Third level
Fourth level
האם הישות בחרה לזקוף את השינויים בשווי ההוגן לרווח כולל אחר?
» Fifth level
(הבחירה היא בלתי חוזרת ואפשרית רק במועד ההכרה לראשונה)
לא
כן
שווי הוגן דרך רווח כולל אחר ;
• הקרן לא תיזקף לרווח והפסד ,גם בעת מכירת
המכשיר או בעת קיומה של ירידת ערך;
• דיבידנדים ייזקפו לרווח והפסד ,למעט אלו
המהווים באופן מובהק החזר השקעה
222222
שווי הוגן דרך רווח והפסד
הסיווג מתבצע על
בסיס המכשיר הבודד
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit
Master
title
style
פיננסיים
מכשירים
IFRS 9
יי
התחייבויות פיננסיות
● התקן שמר ככלל את ההוראות הקיימות ב IAS 39-לעניין סיווג
Click to edit Master text styles
ייייי
ומדידה של התחייבויות פיננסיות
Second level
מוחזק למסחר ,נגזר ,ייעוד לשווי הוגן ((mismatch
שווי הוגן –
Third level
level
Fourthהיתר
מופחתת – כל
עלות
» Fifth level
● עם זאת ,לגבי התחייבויות פיננסיות שיועדו לשווי הוגן התקן דורש כי
סכום השינוי בשווי ההוגן המיוחס לשינויים בסיכון האשראי של
ההתחייבות יוכר ברווח כולל אחר* ויתרת הסכום תוכר ברווח והפסד.
●
סכומים שהוכרו ברווח כולל אחר לא יסווגו לעולם לרווח והפסד.
* אם הפיצול מביא להחמרה ב mismatch-אז כל השינוי בשווי ההוגן יוכר ברווח
והפסד.
232323
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit
Master
title
style
פיננסיים
מכשירים
IFRS
9
יי
סיבות עיקריות להחלפת IAS 39בנושא סיווג נכסים פיננסיים
בהתאם ל IAS 39 -חברות
ערך
ירידת
textבקביעת
סובייקטיביות
Click- to
edit
Master
styles
● ייייי
צריכות לקבוע בגין כל נכס בנפרד מתי קיים חשש לירידת ערך
Second level
(לדוגמה ,מהו אחוז הירידה אשר מעליו יש להכיר בירידת ערך).
Third level
Fourthביטול ירידת ערך בגין מכשירים הוניים שסווגו
levelערך -
● ביטול ירידת
level
»
Fifthישירות להון (אינו עובר דרך רווח והפסד).
נזקף
למכירה
כזמינים
● מורכבות המודל -קיימות 4קטגוריות לצורך סיווג הנכסים
הפיננסיים.
242424
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
Secondחוב
levelהסדרי
Third level
Fourth level
Fifth level »
,KPMG International - הינה החברה הישראלית ב, שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות, סומך חייקין2011 ©
. כל הזכויות שמורות.קואופרטיב רשום בשוויץ
252525
Click to edit Master
title
style
יי
הסדרי חוב -רקע
את החובות הקיימים:
משנים
מחליפים
textחוב
הסדרי
במסגרת
Click
אוto
edit
Master
styles
ייייי
Second
level
חוב חדש /החלפה של חוב קיים ()IAS 39.40
הנפקת
Third level
ו/או
Fourth level
מכשירים הוניים (.)IFRIC 19
הנפקתFifth level
»
הסוגיה:
האם שינוי בתנאים או החלפה של התחייבות במסגרת
הסדר חוב מהווה 'סילוק' של חוב?
262626
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
החלפת חוב
-style
הסדרי חוב
בחוב Click to
edit Master
title
יי
רעיון מרכזי
styles
ייייי
כן
מהותית
Masterהתנאים
האם
שוניםClick
to edit
text
בהתאם למבחן הכמותי?
Second level
Third level
לא
Fourth level
» כן
Fifth levelהאם התנאים שונים מהותית
בהתאם למבחן האיכותי?
העסקה מטופלת כגריעה של
החוב הישן והכרה בחוב
החדש
272727
לא
העסקה לא מטופלת כגריעה
והחוב יופחת במשך התקופה
הנותרת לאחר השינוי
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
החלפת חוב
-style
הסדרי חוב
בחוב Click to
edit Master
title
יי
הטיפול החשבונאי -המבחן הכמותי
התנאים שונים מהותית כאשר הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים תחת התנאים
Click
to edit Master
text
styles
החדשיםייייי
מכשיר החוב המקורי לצורך היוון,
האפקטיבית של
בשיעור הריבית
שימוש
תוך
Secondהנוכחי של תזרימי המזומנים שנותרו בהתחייבות המקורית
10%מהערך
שונה בלפחות
level
להסדר חוב עם לווה במסגרתו יוחלפו:
הגיעה
לדוגמה :חברה א'
Third
level
בעלות ריבית נקובה של 10%לתקופה של 3שנים,
אגרות חוב ₪ 1,000ע.נ
Fourth.level
בעלות ריבית נקובה של 10%לתקופה של 4שנים.
באגרות חוב »₪ 1,100ע.נ.
Fifth level
ריבית השוק המתאימה6% :
ריבית אפקטיבית מקורית5% :
ערך נוכחי חוב "ישן":
n=3, PMT=100, i=5%, FV=1,000 PV=1,136
ערך נוכחי חוב "חדש":
n=4, PMT=110, i=5%, FV=1,100 PV=1,295
282828
1,295
= 14% < 10%
מבחן :10%
השינוי מהותי!!!
החברה הישראלית ב,KPMG International -
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה
1,136
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
החלפת חוב
-style
הסדרי חוב
בחוב Click to
edit Master
title
יי
הטיפול החשבונאי -המבחן הכמותי (המשך)
ישן)edit
Master
text styles
ייייי
התחייבות (חוב
חובה
Click
to
B.V.
1,136
Second level
חובה הפסד מפדיון מוקדם
Third level
זכות level
( Fourthחוב חדש)
התחייבות
116
P.N.
1,252
F.V.
» Fifth level
n=4, PMT=110, i=6%, FV=1,100
292929
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
החלפת
- style
הסדרי חוב
בחובClick to
חוב edit
Master
title
יי
הטיפול החשבונאי -המבחן האיכותי
● אם המבחן הכמותי העלה כי השינוי אינו מהותי ,על תאגיד לבחון
Click to edit Master text styles
ייייי
האם חלו שינויים גם בפרמטרים כלכליים שונים הגלומים במכשירי
Second
החובlevel
שינויים איכותיים) ,בנוסף על יישום המבחן הכמותי.
המוחלפים (
Third level
Fourth level
שיכולים להוות שינוי מהותי בתנאים:
● דוגמאות לשינויים
–
–
–
–
–
–
303030
» Fifth level
מטבע בו נקוב החוב
שיעור הריבית (קבועה לעומת משתנה)
פריסת התשלומים
שינויים באמות המידה הפיננסיות של ההלוואה
תוספת/גריעה של רכיב המרה להתחייבות
שינוי אלמנט ההצמדה למדד ()FAQ 19
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
החלפת
- style
הסדרי חוב
בחובClick to
חוב edit
Master
title
יי
הטיפול החשבונאי -שינוי תנאים שאינו מהותי
הכמותיClick
to edit
עמידהMaster
איןtext
styles
● ייייי
והאיכותי) והשינוי אינו
במבחנים (
כאשר
Second
level
כגריעה:
מוגדר
Third level
ההתחייבות הפיננסית
levelשל
– אין סילוק
Fourth
– לא יוכר רווח או הפסד
» Fifth level
● השינוי בערך הנוכחי יוכר כהתאמה לריבית האפקטיבית ויופחת
לאורך יתרת חיי ההתחייבות הפיננסית.
313131
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
חוב
הסדרי
Click to edit Master
title
style
יי
הטיפול החשבונאי -החלפת חוב בהון
● השינוי בהכרח יהיה מהותי
Click to edit Master text styles
ייייי
● המכשיר ההוני עונה להגדרת התמורה ששולמה
Second level
למדוד את מכשיר ההון שהונפק?
● סוגיה :כיצד יש
Third level
מכשיר החוב שסולק
שלFourth
א .שווי הוגןlevel
Fifth level
מכשיר ההון שהונפק
ב .שווי הוגן »של
- IFRIC 19בהתאם לשווי ההוגן של מכשיר ההון שהונפק*
*במידה ולא ניתן לאמוד את שוויים ההוגן באופן מהימן ,מכשירי ההון יימדדו באופן שישקף את
השווי ההוגן של ההתחייבות הפיננסית שסולקה
323232
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
הסדרי חוב
Click to edit Master
title
style
יי
הסדר עם בעל מניות
מניות תוך התייחסות לכל
בעלי
עסקאות
בזהירות
● יש
Click
עם to
edit
Master
לבחון text
styles
ייייי
והנסיבות לצורך הקביעה האם בעל המניות פועל
העובדות
Second level
Thirdכבעל מניות או בכובעו כצד בלתי תלוי (לדוגמה:
בכובעו
בעסקהlevel
)Fourth
levelקשור
כמו מלווה לא
» Fifth level
● איך יטופל שינוי מהותי בתנאים של הלוואה שניתנה לישות על
ידי בעל המניות שלה?
333333
בעל מניות פועל בכובעו
כבעל מניות
בעל מניות פועל בכובעו
כמלווה רגיל
?
טיפול רגיל
יוכר רווח או הפסד
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
ועסקאות עם בעלי
עסקים
Second
צירופיlevel
Third
level
מקנות שליטה
שאינן
זכויות
Fourth level
» Fifth level
34
3434
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
הרכישהClick
to edit Master
title
style
שיטת
עסקים
צירופי
יי
הכרה ומדידה
הנכסים נטו המזוהים והזכויות
editבכל
Masterמכיר
העסקים הרוכש
צירוף
Click to
text styles
במועדייייי
שאינן מקנות שליטה בהתאם לשני עקרונות:
Second level
.1עקרון level
Thirdנכס או התחייבויות יוכרו רק אם:
ההכרה -
−
Fourth level
הם עונים להגדרת נכס או התחייבות (בהתאם למסגרת
» Fifth level
המושגית) ,לדוגמה:
• מו"פ בתהליך
• התחייבות בגין רה-ארגון
−
הם הוחלפו כחלק מצירוף העסקים ,לדוגמה:
• תשלום לבעלים על מנת שימשיך לעבוד בחברה הנרכשת?
35 35
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
עסקים
צירופי
הרכישהClick
שיטת to edit
Master
title
style
יי
הכרה ומדידה (המשך)
המשך):
ההכרה (
.1עקרון
Click to edit Master
text
styles
ייייי
Second
מוחשיים (:)IFRS 3R.B31
levelבלתי
• נכסים
Third level
נכס בלתי מוחשי הוא ניתן לזיהוי אם הוא מקיים:
Fourth level
אFifth level.
»
קריטריון יכולת ההפרדה.
או
36 36
ב .הקריטריון החוזי-משפטי.
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
עסקים
צירופי
הרכישהClick
שיטת to edit
Master
title
style
יי
הכרה ומדידה (המשך)
יכולת ההפרדה
Click to edit Master text styles
ייייי
סימנים מסחריים/מותגים
Second level
רשימת לקוחות
Third level
Fourth level
קשרי לקוחות לא חוזיים
» Fifth level
כוח עבודה לא מגובש
רישיונות
הסכמי זיכיון
ידע שאינו רשום כפטנט
37 37
*
חוזי-משפטי
*
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
הרכישהClick
שיטת to edit
Master
title
style
עסקים
צירופי
יי
הכרה ומדידה (המשך)
.2עקרון המדידה -מרבית הנכסים שנרכשו וההתחייבויות שניטלו במסגרת
לפיClick
to( edit
Master
העסקיםtext
styles
ייייי
)100%במועד הרכישה ,למעט
שווי הוגן
ימדדו לפי
צירוף
חריגיםSecond level:
–
–
–
–
–
–
–
38 38
מסים נדחים -נכסי והתחייבויות מיסים נדחים הנובעים מנכסים והתחייבויות
Third level
שהוכרו נמדדים במועד הרכישה בהתאם להוראות IAS 12
Fourth level
הטבות לעובדים -התחייבויות המתייחסות להסדרי הטבות לעובדים של החברה
» Fifth level
הנרכשת נמדדות במועד הרכישה בהתאם להוראות IAS 19
נכסים לא שוטפים המוחזקים למכירה -נכסים לא שוטפים (או קבוצות מימוש)
המסווגים כמוחזקים למכירה במועד הרכישה ,נמדדים על פי הוראות IFRS 5
זכויות שנרכשו חזרה
התחייבויות תלויות
נכסי שיפוי
תשלומים מבוססי מניות
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
הרכישהClick
שיטת to edit
Master
title
style
עסקים
צירופי
יי
הכרה ומדידה -חריגים :זכויות שנרכשו חזרה
Clickהתנאים החוזיים ,קרי יש
על יתרת
חזרה :שווי
מבוססto
הוגן edit
Master
שנרכשוtext
styles
זכויותייייי
להתעלם מתקופות חידוש .לאחר המדידה הראשונית זכויות שנרכשו בחזרה
Second
(level rights
יופחתו לאורך יתרת תקופת החוזה
)reacquired
דוגמה
Third level
Fourth level
העניקה הרוכשת לנרכשת זכות שימוש בשם המסחרי שלה
ביום 1בינואר 2008
Fifth
עם level
למשך 3שנים» ,
לחידוש ל 3 -שנים נוספות .ביום 1בינואר 2010בוצע
אופציה
צירוף העסקים וכתוצאה הרוכשת רכשה הלכה למעשה את הזכות שהעניקה ,בין
כל יתר נכסי החברה הנרכשת.
החברה הרוכשת נדרשת להכיר בזכות שנרכשה חזרה כנכס בלתי מוחשי בשוויו
ההוגן ,ולהפחיתו על פני שנה בלבד שנותרה בהתאם לתקופת החוזה ללא
התחשבות בתקופת החידוש .
39 39
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click
שיטתto edit
Master
title
style
הרכישה
עסקים
צירופי
יי
הכרה ומדידה -המשך חריגים :התחייבויות תלויות
מדידה עוקבת של התחייבויות תלויות בצירופי עסקים:
Click to edit Master text styles
ייייי
לאחר המדידה לראשונה התחייבויות תלויות יימדדו לפי הגבוה
Second level
מבין:
Third level
•
שהוכר Fifth
• הסכום » level
בעת צירוף העסקים במסגרת חשבונאות
,IASאו
הסכום לפי 37
Fourth level
הרכישה
40 40
40
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click
שיטתto edit
Master
title
style
הרכישה
עסקים
צירופי
יי
הכרה ומדידה -המשך חריגים :נכסי שיפוי
המתייחסת -בכפוף לסיכויי
ההתחייבות
textזהה לזה
stylesבסיס
שיפוי:
Click
של to edit
Master
נכסי ייייי
גביה
Second level
דוגמה
Third level
Fourthכנגד חשיפת מס.
levelהקונה
המוכר משפה את
שיוכרlevel
»
Fifthשווה לסכום ההתחייבות שהוכרה בגין חשיפת
יהיה
נכס השיפוי
המס (בכפוף לסיכויי הגבייה).
במדידה עוקבת ,נכסי שיפוי יימדדו לפי בסיס זהה לזה של ההתחייבות
המתייחסת ,בכפוף לסיכויי הגבייה.
41 41
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
שיטת
עסקים
צירופי
הרכישה Click
to edit Master
title
style
יי
קביעת התמורה שהועברה
התקן מונה דוגמאות לעסקאות אשר אינן נחשבות כחלק מתמורת
Click to edit Master text styles
ייייי:
הרכישה
ליישוב יחסים קודמים בין הרוכש לבין הנרכש.
שנועדה
• עסקה
Second
level
דוגמאות:
Third level
–
–
–
–
תביעה קיימת בין הרוכש והנרכש
Fourth level
קשרי לקוח-ספק
» Fifth level
יחסי חוכר-מחכיר
יחסי לווה-מלווה
•
עסקה שמתגמלת עובדים של הנרכש ,או את הבעלים הקודמים
שלו ,עבור שירותים בעתיד.
•
עסקה שמשפה את הנרכש ,או את הבעלים הקודמים שלו ,בגין
תשלום עלויות הקשורות לרכישה של הרוכש.
42 42
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
שיטת
עסקים
צירופי
הרכישה Click
to edit Master
title
style
יי
קביעת התמורה שהועברה -סילוק יחסים קודמים
דוגמה
Click to edit Master text styles
ייייי
חברה א' רכשה 60%מחברה ב' תמורת 110ש"ח במזומן .השווי ההוגן של
Second level
הנכסים המזוהים נטו של חברה ב' הינו 100ש"ח .
Third level
נסחרות בבורסה ומחיר המניה למועד הרכישה עמד על 1.25
מניות חברה ב'
Fourth level
ש"ח למניה.
» Fifth level
שנתיים לפני מועד הרכישה ,תבעה חברה א' את חברה ב' בגין הפרת פטנט
בסכום של 80ש"ח .חברה ב' דחתה את התביעה ולא הכירה בדוחותיה
הכספיים בהפרשה בגינה.
למועד הרכישה ,לאחר דיונים בין הצדדים ,הוסכם כי שווי התביעה בגין הפרת
הפטנט הינו 10ש"ח.
החברה החליטה למדוד את הזכויות שאינן מקנות שליטה בצירוף העסקים לפי
חלקם בנכסים המזוהים נטו.
43 43
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
שיטת
עסקים
צירופי
הרכישה Click
to edit Master
title
style
יי
קביעת התמורה שהועברה -סילוק יחסים קודמים (המשך)
פתרון דוגמה
Click
to edit Master
ששולמהtext
styles
ייייי
110
במזומן
תמורה
המיוחסת לסילוק יחסים קודמים 10
תמורהSecond
בתוספתlevel
120
העסקים
תמורה בצירוף
Third level
100
נטו
מזוהים
Fourth
שווי הוגן נכסיםlevel
40
שליטה
זכויות שאינן
Fifth
מקנותlevel
»
60
מוניטין ()P.N
100
P.N 60
חובה נכסים מזוהים נטו
חובה מוניטין
זכות "מזומן"
זכות NCI
10
חובה "מזומן"
זכות רווח מיישוב תביעה
44 44
120
40
10
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
בשינויים
החשבונאי
הטיפול
סיכום
Click
to edit
Master
title
style
יי
בשיעורי החזקה
לפני
אחרי
נכס זמין
למכירה
שליטה משותפת
שליטה
חברה כלולה
זמין למכירה
גישה מועדפת :שערוך
ההחזקה הקודמת לרוו"ה
עלויות עסקה :חלק
מהעלות
+PPAשערוך ההחזקה
הקודמת לרוו"ה
עלויות עסקה :רוו"ה
בירידה :הכרה ברווח
שערוך ההחזקה
Partial step up Fourth
levelבעלייה:
הנותרת לרוו"ה
עלויות עסקה :חלק מהעלות
+PPAשערוך ההחזקה
הקודמת לרוו"ה
עלויות עסקה :חלק
מהעלות
+PPAשערוך ההחזקה
הקודמת לרוו"ה
עלויות עסקה :רוו"ה
שערוך ההחזקה
הנותרת לרוו"ה
+PPAשערוך ההחזקה
הקודמת לרוו"ה
עלויות עסקה :חלק מהעלות
בעלייה :אין התייחסות
?Partial step up
עלויות עסקה :חלק
מהעלות
+PPAשערוך ההחזקה
הקודמת לרוו"ה
עלויות עסקה :רוו"ה
שערוך ההחזקה
הנותרת לרוו"ה
+PPAשערוך ההחזקה
הנותרת לרוו"ה
עלויות עסקה :חלק מהעלות
+PPAשערוך ההחזקה
הנותרת לרוו"ה
עלויות עסקה :חלק
מהעלות
NCIיותאמו גם בגין
המוניטין אם נמדדו
בשווי הוגן ואם לא -
בחירת מדיניות
עלויות עסקה :להון
Masterשערוך
text stylesגישה מועדפת:
ייייי ל.ר
Click to edit
level
ההחזקה הקודמת לרוו"ה
Secondעסקה :חלק מהעלות
עלויות
Third level
חברה
כלולה
» Fifth level
שליטה
משותפת
שליטה
45
4545
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
שהושג
עסקים
- titleצירוף
עסקים
צירופי
Click to
edit Master
style
יי
בשלבים -מעבר משליטה אפקטיבית לשליטה
תיאור המקרה
Click to edit Master text styles
ייייי
לחברה א מדיניות שלא לאחד חברות בשליטה אפקטיבית
Second level
חברה א
Third level
49%
Fourth level
אפקטיבית
שליטה
Fifth
לשיטת
level
בהתאם
»השווי המאזני
חברה ב
חברה א
רכישת 1%
50.03%
שליטה -איחוד דוחות
כספיים לראשונה
חברה ב
כתוצאה מהרכישה חברה א' השיגה שליטה משפטית לראשונה בחברה ב' ולפיכך טיפלה
בעסקה כעלייה לשליטה בשלבים בהתאם ל ,IFRS 3 -לרבות שערוך ההחזקה הקודמת
לשווי הוגן דרך רווח והפסד והכרה ברווח בגין מוניטין שלילי ברכישה הזדמנותית.
46
4646
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
שהושג
עסקים
- titleצירוף
עסקים
צירופי
Click to
edit Master
style
יי
בשלבים -מעבר משליטה אפקטיבית לשליטה
עמדת רשות ניירות ערך
Click to edit Master text styles
ייייי
●
לדעת סגל הרשות הפרשנות העדיפה לקיומה של שליטה הינה היכולת
Second level
לממש בפועל את אמצעי השליטה אשר בבעלות החברה המחזיקה ,ללא
Third level
Fourthלערער על שליטה זו.
של צד ג'
יכולת מעשית
level
●
» Fifth level
סגל הרשות סבר כי לא חל כל שינוי במערכת היחסים בין חברה א לב'
בעקבות הרכישה הנוספת וגם קודם לכן הייתה לחברה א' שליטה פורמאלית
בפועל על חברה ב' .לפיכך האירוע שבגינו מבקשת החברה לאחד לראשונה
את חברה ב' הינו חסר מהות כלכלית.
●
החברה נדרשה לאחד את דוחות חברה ב' החל מהמועד בו הושגה לראשונה
השליטה בחברה ב' ,שהינו קודם לרכישת ההחזקה הנוספת.
47
4747
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
מעבר משליטה לשליטה אפקטיבית
החלטה 3-8של רשות ניירות ערך
Click to edit Master text styles
ייייי
לחברה א' מדיניות שלא לאחד חברות בשליטה אפקטיבית
Second level
חברה א
Third level
51%
Fourth level
שליטה -איחוד
Fifth
level
»
כספיים
דוחות
לראשונה
חברה ב
חברה א
הנפקה וירידה
49%
שליטה אפקטיבית
בהתאם לשיטתהשווי המאזני
חברה ב
היכולת לכוון את פעולות החברה המוחזקת והיכולת לקבוע את המדיניות הכספית
והתפעולית שלה נתונה בפועל בידיה של חברה א' -הן לפני הנפקת המניות לצד ג' והן
לאחריה .לכן ,על החברה להמשיך ולאחד בדוחותיה הכספיים את חברה ב'
48
4848
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ערך
titleשל רשות
אכיפה
החלטות
Click
ניירותto
edit Master
style
יי
החלטה - 10-4זיהוי הרוכש בצירוף עסקים
רקע להחלטה
Click to edit Master text styles
ייייי
עסקאות המותנות אחת בשנייה שנעשו בסמיכות זו לזו
● מדובר ב-
Second2level
Third
ואושרו level
אסיפה כללית של בעלי מניות חברה א':
באותה
Fourth level
את חברה ב' תמורת כ 117 -מיליון ש"ח.
תרכוש
Fifth
.1חברה א'» level
.2בעלי המניות של חברה ב' ירכשו מבעלי השליטה בחברה א' את מלוא
זכויותיהם ( )74%בחברה א' תמורת כ 108 -מיליון ש"ח.
●
חברה א' ראתה את עצמה כרוכש בעסקת צירוף העסקים של רכישת חברה
ב' ,בנימוק שהעסקה נעשתה במזומן.
49
4949
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ערך
titleשל רשות
אכיפה
החלטות
Click
ניירותto
edit Master
style
יי
החלטה - 10-4זיהוי הרוכש בצירוף עסקים (המשך)
לפני
to edit Master
text styles
יייייציבור
בעלי מניות
בעלי מניות
74%
100%
26%
Second
level
חברה
א'
74%
Third level
26%
26%
100%
אחרי
חברה
ב'
בעלי מניות (ב)
74%
חברה
א'
100%
חברה
ב'
50
Clickמניות (א)
בעלי
ציבור
חברה
א'
חברה
Fourth
levelב'
» Fifth level
ציבור
5050
שלב ביניים
למעשה ,בעלי מניות חברה ב'
העבירו 26%ממניותיהם בחברה,
תמורת 9מיליון ש"ח במזומן ו-
100%ממניות חברה א'.
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ערך
titleשל רשות
אכיפה
החלטות
Click
ניירותto
edit Master
style
יי
החלטה - 10-4זיהוי הרוכש בצירוף עסקים (המשך)
החלטת סגל הרשות
Click to edit Master text styles
ייייי
●
מדובר בצירוף עסקים של רכישה במהופך ,בו חברה ב' היא הרוכשת.
●
בעסקת צירוף עסקים המורכבת ממספר רכיבים שהתקיימות כל אחד מהם
Third level
Fourthהשני ,יש לראות את כל הרכיבים כעסקה אחת.
בהתקיימותו של
מותנית
level
Fifthשל זיהוי הרוכש חייב להיעשות על בסיס התוצאה
החשבונאי
משכך ,הניתוח» level
המתקבלת ממכלול כל הרכיבים גם יחד.
●
היות שמבחינת מכלול העסקה עולה כי מרבית סכום המזומן שמשולם למוכר
מועבר חזרה לרוכש החשבונאי ועל כן רכיב המזומן ,נטו ,הופך להיות רכיב לא
משמעותי בעסקה ,עסקת צירוף העסקים הנידונה הינה עסקת רכישה
במהופך על אף שהיא בוצעה במזומן ולא תמורת זכויות הוניות.
51
Second level
5151
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
קדימה
מבט
Click to edit Master
title
style
יי
- IFRS 10שינויים עיקריים
Masterקיים
מודל
Click to edit
text styles
ייייי
Secondתקנים לצורך בחינת
levelקיימים 2
מודל לצורך
שליטה:
Third
- IASמודל שליטה
27level
בחינת שליטה
IFRS 10
מודל יחיד לכל החברות
Fourthמודל סיכונים והטבות
- SIC-12
level
» Fifth level
שליטה דה
פקטו
לחברות קיימת אפשרות בחירה בין
שני מודלים לצורך קביעת שליטה:
מודל השליטה האפקטיבית ,או;
מודל השליטה המשפטית
קיים רק מודל אחד – מודל
השליטה האפקטיבית
זכויות הצבעה
פוטנציאליות
הבאה בחשבון של זכויות הצבעה
פוטנציאליות רק במידה שהינן ניתנות
למימוש מיידי (גם אם האופציה עמוק
מחוץ לכסף ולמנפיק אין כוונה או
יכולת לממש אותה)
הבאה בחשבון של זכויות
הצבעה פוטנציאליות
משמעותיות
52
5252
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
קדימה
מבט
Click to edit Master
title
style
יי
- IFRS 11עסקאות משותפות
IFRS 11
IAS 31
Click to edit Master text styles
ייייי
טיפול חשבונאי
נכס/
עסקה
בשליטה
Third
משותפת
Second level
נפרד בכל נכסי
והתחייבויותlevel
הבסיס
Fourth level
» Fifth level
בחירת מדיניות
חשבונאית:
שיטת האיחוד
היחסי או שיטת
השווי המאזני
53
5353
ישות
בשליטה
משותפת
לא קיימת ישות
משפטית נפרדת
קיימת ישות משפטית
נפרדת אך המבנה,
החוזה והנסיבות
מצביעים על כך שאין
למעשה הפרדה
ישות משפטית
נפרדת תוך שמירת
הפרדה
פעילות
משותפת
עסקה
משותפת
טיפול חשבונאי
נפרד בכל נכסי
והתחייבויות
הבסיס
שיטת השווי
המאזני
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit
title
style
IASMaster
28
)
2011
(
ל
תיקונים
יי
שינויים בשיעורי ההחזקה -בהתאם לתקינה החדשה
אחרי
Master
text styles
ייייי
כלולה Click to editעסקה משותפת
חברה
לפני
חברה כלולה
♦ עליה בשיעור האחזקה :לפי
"רכישה בשלבים".
♦ ירידה בשיעור האחזקה:
הכרה ברווח או הפסד לפי החלק
היחסי שנמכר וסיווג מחדש של חלק
יחסי של קרנות ההון.
אין מדידה מחדש של הזכויות
הנותרות.
שיטת
♦ עליה בשיעור האחזקה :לפי שיטת ♦ עליה בשיעור האחזקה :לפי
"רכישה בשלבים".
"רכישה בשלבים".
♦ ירידה בשיעור האחזקה:
♦ ירידה בשיעור האחזקה:
הכרה ברווח או הפסד לפי החלק
הכרה ברווח או הפסד לפי החלק
היחסי שנמכר וסיווג מחדש של חלק
היחסי שנמכר וסיווג מחדש של חלק
יחסי של קרנות ההון.
יחסי של קרנות ההון.
אין מדידה מחדש של הזכויות
אין מדידה מחדש של הזכויות
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
הנותרות.
הנותרות.
, )“KPMG
(”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
© 2010סומך חייקין,
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
עסקה משותפת
54
5454
Secondהאחזקה :לפי שיטת
levelבשיעור
♦ עליה
"רכישה בשלבים".
Third
level
האחזקה:
בשיעור
♦ ירידה
או הפסד לפי החלק
ברווח
הכרה
Fourth
level
היחסי שנמכר וסיווג מחדש של חלק
קרנותFifth
יחסי »שלlevel
ההון.
אין מדידה מחדש של הזכויות
הנותרות.
שיטת
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
level
IFRS SecondלIAS 28 -
הקשר בין 3
Third level
Fourth level
» Fifth level
55
5555
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
to edit
Master
title
style
כלולה
חברה
ברכישת
מותנית
תמורה
יי
ושילמה 100,000ש"ח
מחברה ב'
textרכשה
חברה א'
סוגיה:
Click
to edit20%
Master
styles
ייייי
וכן התחייבה לתשלום עתידי של 5%מרווחים מעל 5מיליון ש"ח
Second level
בחברה ב' בשנתיים הקרובות.
Third level
Fourthהתחייבות פיננסית בגין התמורה המותנית
levelמוכרת
בעת הרכישה
כחלק מעלות ההשקעה בכלולה.
ונכללת
Fifth level
בשווי הוגן »
כיצד יש לטפל בשינויים עוקבים בשווי ההוגן של התמורה
המותנית ובסילוקה הסופי?
.1זקיפה לרווח והפסד
.2תיאום לעלות ההשקעה בחברה הכלולה
מסקנה :בהתאם לעמדת ,KPMGיש לזקוף את השינויים
בתמורה מותנית ברכישת חברה כלולה לרווח והפסד
56
5656
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
השפעה
toעל
שמירה
החזקה תוך
בשיעור
ירידה
Click
edit Master
title
style
יי
מהותית -קביעת העלות של הזכויות שנמכרו
סוגיה :חברה א' מוכרת 5%מתוך החזקה של 30%בחברה .כיצד תקבע
לצורך to
edit Master
של text
styles
ייייי
Clickאו הפסד מהמכירה?
חישוב רווח
הזכויות שנמכרו
העלות
Second
level
החזקה 30%אשר
ממוצע
נרכשה בשני level
שלבים Thirdמשוקלל
פיפ"ו
Fourth level
57
5757
ליפ"ו
10%
» 10%Fifth level
10%
10%
20%
20%
20%
20%
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
השפעה
toעל
שמירה
החזקה תוך
בשיעור
ירידה
Click
edit Master
title
style
יי
מהותית -קביעת העלות של הזכויות שנמכרו
סוגיה :חברה א' מוכרת 5%מתוך החזקה של 30%בחברה .כיצד תקבע
לצורך to
edit Master
של text
styles
ייייי
Clickאו הפסד מהמכירה?
חישוב רווח
הזכויות שנמכרו
העלות
Second
level
החזקה 30%אשר
ממוצע
נרכשה בשני level
שלבים Thirdמשוקלל
פיפ"ו
Fourth level
58
5858
10%
» 10%Fifth level
10%
20%
20%
20%
ליפ"ו
10%
במידה וניתן,
לפי זיהוי
ספציפי
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
20%
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
על
שמירה
Masterתוך
titleהחזקה
בשיעור
ירידה
Click
to edit
style
יי
השפעה מהותית -הטיפול בקרנות הון
סוגיה :חברה א' מוכרת 5%מתוך החזקה של 30%בחברה ב'.
של to
המאוחדיםedit
הכספייםMaster
text styles
ייייי
Clickנכללה קרן בגין נכס
חברה א'
בדוחות
למכירה בהתאם לחלקה של חברה א' בקרן מיום
פיננסי
זמיןSecond
level
הרכישה.
Third level
המכירה יש לסווג מחדש לרווח והפסד את הקרן ,כולה
האם בעת
Fourth level
? Fifth level
או חלקה »
האם התשובה תשתנה אם מדובר בקרן שערוך רכוש קבוע?
האם התשובה תשתנה אם מדובר בקרן הפרשי תרגום בגין
ההשקעה בחברה הכלולה?
תשובה :קרנות ההון יסווגו מחדש לרווח והפסד או לעודפים לפי
העניין בהתאם לחלק היחסי של הזכויות שנמכרו ,כאשר המימוש
ייעשה באופן עקבי לפי פיפ"ו ,ממוצע משוקלל או זיהוי ספציפי.
59
5959
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
השפעה
איבוד
מהותיתClick to edit
Master
title
style
יי
סיווג מחדש של קרנות הון
Clickשל 30%בחברה ב'
toהחזקה
מתוך
textמוכרת
חברה א'
סוגיה:
edit20%
Master
styles
ייייי
ומאבדת השפעה מהותית .בדוחות הכספיים המאוחדים של חברה
Second level
א' נכללה קרן בגין נכס פיננסי זמין למכירה בהתאם לחלקה של
Thirdהרכישה.
levelמיום
חברה א' בקרן
Fourth level
Fifthלרווח והפסד את כל הקרן?
מחדש
האם יש
לסווג level
»
האם התשובה תשתנה אם מדובר בקרן שערוך רכוש קבוע?
האם התשובה תשתנה אם מדובר בקרן הפרשי תרגום בגין
ההשקעה בחברה הכלולה?
תשובה :בעת איבוד השפעה מהותית ,קרנות ההון יסווגו מחדש
במלואן לרווח והפסד או לעודפים לפי העניין.
60
6060
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מהותית
השפעה
כלולות -
בחברות
השקעות
Click
to edit
Master
title
style
יי
החלטות אכיפה 09-5של רשות לניירות ערך
תיאור המקרה
Click to edit Master text styles
ייייי
חברה א'
Second level
13%
Third
level
פיננסי זמין
כנכס
טיפול
למכירה
חברה ב'
Fourth level
עליה בשיעור ההחזקה ומינוי
» Fifth level
מנכ"ל חברה א' ,המשמש
כדירקטור (היחיד) מטעמה
בחברה ב' ,לצוות המייעץ
למנכ"ל חברה ב' בענייני
מיזוגים ורכישות
חברה א'
17.5%
השגת השפעה מהותית
וטיפול לפי שיטת השווי
המאזני
חברה ב'
רשות ניירות ערך לא קיבלה את הטיפול החשבונאי שיושם ,זאת מאחר וגם
לאחר העלייה בשיעור ההחזקה חברה א' מחזיקה בפחות מ 20%-ממניות
חברה ב' ,ולא מתקיימים סממנים איכותיים לקיומה של השפעה מהותית.
61
6161
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
61
מהותית
השפעה
כלולות -
בחברות
השקעות
Click
to edit
Master
title
style
יי
החלטות אכיפה 09-5של רשות לניירות ערך (המשך)
נימוקי הרשות
Click to edit Master text styles
ייייי
● הדירקטור היחיד מטעם חברה א' אינו מאפשר לה להשפיע על
Second level
החלטות הדירקטוריון ,וזאת לאור מספר הדירקטורים המכהנים
Third level
(.)11
Fourth level
Fifthל אין סמכויות ויכולות המעוגנות משפטית
המנכ"
● לצוות בו
חבר level
»
לקחת חלק בקביעת המדיניות ולהשפיע על החלטות המתקבלות
בדירקטוריון.
62
6262
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מהותית
השפעה
כלולות -
בחברות
השקעות
Click
to edit
Master
title
style
יי
החלטות אכיפה 10-3של רשות לניירות ערך
תיאור המקרה
Click to edit Master text styles
ייייי
Second level
חברה א'
חברה א'
Third level
36%
הסכם שליטה משותפת
מניות הרוב
עם בעל
Fourth
level
(מחזיק )50.1%וטיפול
לפי»שווי
מאזניFifth
level
חברה ב'
24.93%
ירידה בשיעור החזקה
ופקיעת הסכם שליטה
משותפת
חברה ב'
בעקבות הירידה בשיעור ההחזקה ,הסכם השליטה המשותפת (לפיו החזקה
של 25%ומעלה מקנה זכות למנות אותו מספר דירקטורים כמו בעל מניות
הרוב) פקע ,וחברה א' איבדה כל ייצוג בדירקטוריון .החברה עברה לטפל
בהשקעה כנכס פיננסי זמין למכירה בנימוק של העדר הייצוג בדירקטוריון
וקיום בעל שליטה דומיננטי.
63
6363
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מהותית
השפעה
כלולות -
בחברות
השקעות
Click
to edit
Master
title
style
יי
החלטות אכיפה 10-3של רשות לניירות ערך (המשך)
נימוקי הרשות
Click to edit Master text styles
ייייי
● הרשות לא קיבלה את הטיפול החשבונאי שיושם בטענה שלא קיימות
Second
נסיבותlevel
באופן מובהק על היעדר השפעה מהותית.
המצביעות
Third level
נבחנת על בסיס החזקה במניות החברה ולא על בסיס
● השפעה מהותית
Fourth level
ייצוג בדירקטוריון או בגוף מקביל לו.
» Fifth level
● קיומן של זכויות וטו מגנות (כגון השפעה על החלטות המתקבלות ברוב
מיוחד כמו עסקאות עם בעלי שליטה) יש בה כדי לבסס השפעה
מהותית.
64
6464
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
השקעות בחברות כלולות
החלטה – 11-2יישום שיטת השווי המאזני – "שיטת השכבות"
65
חברה א' מחזיקה 40%במניות חברה
ב' ומטפלת בהשקעה בהתאם לשיטת
השווי המאזני.
בנוסף ,העניקה חברה א' (ביחד עם
בעלי המניות הנוספים) הלוואת בעלים
לחברה ב' ,בשיעור של 79%ביחס
לבעלי המניות הנוספים.
חברה ב' הינה חברה מפסידה.
חברה
א'
הלוואת בעלים
בשיעור של
79%
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
40%
חברה
ב'
השקעות בחברות כלולות
החלטה – 11-2יישום שיטת השווי המאזני – "שיטת השכבות"
(המשך)
הטיפול החשבונאי בספרי החברה
במהלך השנים 2008-2010נגרמו לחברה המוחזקת הפסדים וכפועל יוצא נוצר
לה גרעון בהון.
החברה משכה את הפסדים מהחברה המוחזקת לפי שיעור החזקתה במניות ,עד
לאיפוס ההשקעה בחברה המוחזקת .לאחר איפוס ההשקעה ,המשיכה החברה
למשוך הפסדים בגין ההלוואות לפי שיעור ההחזקה במניות.
החלטת סגל הרשות
בהתאם למהות הכלכלית של היחסים בין החברה למוחזקת ,היה על החברה
להשתתף בהפסדי החברה המוחזקת לפי חלקה בהלוואת הבעלים שהעמידה למוחזקת
( )79%וזאת ,החל מהמועד בו ההשקעה בהון החברה המוחזקת נמחקה.
66
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
השקעות בחברות כלולות
החלטה – 11-2יישום שיטת השווי המאזני – "שיטת השכבות"
(המשך)
בסיס להחלטה
67
ישנם מקרים שבהם זכאותה של החברה המחזיקה בנכסים נטו של החברה
המוחזקת שונה משיעור ההחזקה של המחזיקה בהון המוחזקת.
החברה העמידה הלוואות בעלים לחברה המוחזקת המהוות במהותן חלק
מההשקעה ההונית בחברה המוחזקת ולכן עליה להכיר בהפסדי החברה המוחזקת
עד גובה הלוואות הבעלים.
אופן משיכת הפסדי המוחזקת מבוסס על חלקה של החברה בסוג ההשקעות
הנחותות בפירוק (הסוג הנחות לאחר המניות הרגילות).
החל מהמועד בו עברה החברה המוחזקת לגרעון בהון והשקעת החברה בהון
המוחזקת התאפסה ,על החברה היה למשוך את חלקה בהפסדי המוחזקת לפי
.79%
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
IFRS 2 - תשלומים מבוססי מניות
Second level
Third level
Fourth level
Fifth level »
,KPMG International - הינה החברה הישראלית ב, שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות, סומך חייקין2011 ©
. כל הזכויות שמורות.קואופרטיב רשום בשוויץ
68
מניות Click to
edit Master
title
style
מבוסס
יי
-IFRS 2תשלום
תנאים
Click to edit Master text styles
ייייי
האם התנאי קובע האם הישות מקבלת את השירותים אשר מזכים
Second
level
הצד שכנגד בתשלום מבוסס מניות?
את
Third level
Fourth level
לא
כן
» Fifth level
קשורים ל"שירות"
לא קשורים ל"שירות"
תנאי הבשלה
תנאים שאינם תנאי
הבשלה
הישות יכולה
לבחור
69 69
הצד שכנגד
יכול לבחור
אף צד לא יכול
לבחור
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
- IFRS 2תשלום מבוסס מניות
תנאי הבשלה
תנאי הבשלה
תנאי שירות
תנאי ביצוע
לא תנאי שוק
תנאי שוק
האופציות יבשילו
במידה והכנסות
החברה יגדלו ב10% -
לפחות במשך שנה
ממועד ההענקה
האופציות יבשילו
במידה ומחיר המניה
יעלה על 50
העובד צריך לעבוד
בחברה במשך 3
שנים לאחר מועד
ההענקה
תקופת ההבשלה :התקופה שבה נדרש לקיים את כל התנאים המוגדרים להבשלה
לא נלקח בחישוב השווי ההוגן במועד ההענקה.
מעדכנים את האומדן בגין אי קיום התנאי
70
נלקח בחישוב השווי ההוגן במועד ההענקה.
לא מעדכנים את האומדן בגין אי קיום התנאי
© 2010 KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
תשלום
- IFRS 2
מניותClick to
מבוסס edit
Master
title
style
יי
תנאים שאינם תנאי הבשלה
3 –Clickסוגים:
מתחלקים ל
תנאי
תנאים
הבשלהto edit
Master
שאינםtext
styles
ייייי
.1החברה יכולה לבחור אם לקיים את התנאי.
Second level
לדוגמה :המשך התוכנית על ידי הישות
Third level
.2הצד שכנגד יכול לבחור אם לקיים את התנאי.
Fourth level
Fifthתקופתיות על ידי העובד עבור המימוש של
הפקדות
לדוגמה:
» level
תשלום מבוסס מניות
.3גם החברה וגם הצד שכנגד לא יכולים לבחור אם לקיים את
התנאי.
לדוגמה :יעד שמבוסס על מדד סחורות ,תנאי אי תחרות
וכדומה.
האם תנאי של חילוף שליטה מהווה תנאי הבשלה?
71 71
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
מבוסס
תשלום
IFRS
2
מניות Click to
edit Master
title
style
יי
עסקאות תשלום מבוסס מניות בקבוצה
● עסקאות תשלום מבוסס מניות בקבוצה הינן בתחולת התקן
Click to edit Master text styles
ייייי
● סיווג עסקת תשלום מבוסס מניות ייבחן ,הן אצל הישות המקבלת
Second
level
המסלקת ,לפי סוג התשלום והמחויבות לסילוק:
הישות
והן אצל
Third level
Fourth level
מכשירים הוניים של
התשלום
סוג
Fifth level
»
הישות
מחויבות לסילוק
72 72
מזומן או נכסים אחרים
כן
מסולק במכשירים הוניים
מסולק במזומן
לא
מסולק במכשירים הוניים
מסולק במכשירים הוניים
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
מבוסס
תשלום
IFRS
2
מניות Click to
edit Master
title
style
יי
עסקאות תשלום מבוסס מניות בקבוצה (המשך)
חברת הבת מעניקה לעובדיה זכויות למכשיריה ההוניים
Click to edit Master text styles
ייייי
Second level
חברת האם
Third level
Fourth level
» Fifth level
מכשירים הוניים
של חברת הבת
העובדים של חברת בת
חברת הבת
שירותים
הענקה שבה חברת הבת מעניקה לעובדיה מכשירים הוניים של עצמה ,תסווג
כעסקה המסולקת במכשירים הוניים הן בדוחות הכספיים המאוחדים והן בדוחות
הנפרדים של חברת הבת
73 73
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
מבוסס
תשלום
IFRS
2
מניותClick to
edit Master
title
style
יי
עסקאות תשלום מבוסס מניות בקבוצה (המשך)
חברת האם (של הישות המדווחת) מעניקה זכויות למכשיריה ההוניים ישירות
Click
של to
edit
Master text styles
ייייי
הבת
חברת
לעובדים
Second level
Third level
Fourth level
» level
Fifthבת
חברת
העובדים של
מכשירים הוניים
של חברת אם
חברת האם
שירותים
חברת הבת
במקרים אלו ,הענקה של המכשירים ההוניים של חברת האם תסווג כעסקה
המסולקת במכשירים הוניים הן בדוחות הכספיים המאוחדים והן בדוחות הנפרדים
של חברת הבת (למעט במקרה בו הבת מחויבת לשלם לחברה האם תמורת
המכשירים ההונים).
74 74
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
מבוסס
תשלום
IFRS
2
מניות Click to
edit Master
title
style
יי
עסקאות תשלום מבוסס מניות בקבוצה (המשך)
חברת הבת מעניקה לעובדיה זכויות במכשירים ההוניים של חברת האם
Click to edit Master text styles
ייייי
חברת האם
Second level
Third level
Fourth level
מכשירים הוניים
של חברת האם
» Fifth level
העובדים של חברת בת
חברת הבת
שירותים
הענקה שבה חברת הבת מעניקה לעובדיה מכשירים הוניים של חברת האם ,תסווג
בספרי חברת הבת כעסקת תשלום מבוסס מניות המסולקת במזומן ,מאחר וחברת
הבת נטלה על עצמה מחויבות להעביר מכשירים הוניים של ישות אחרת המהווים
בידיה נכסים פיננסים.
בדוחות המאוחדים ההענקה תסווג כעסקה המסולקת במכשירים הוניים.
75 75
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
מבוסס
תשלום
IFRS
2
מניותClick to
edit Master
title
style
יי
עסקאות תשלום מבוסס מניות בקבוצה (המשך)
חברת האם (של הישות המדווחת) מעניקה תשלום מזומן בהתבסס על
Click
ישירות to
edit Master
text styles
ייייי
של חברת הבת
לעובדים
מכשיריה ההוניים
Second level
Third level
Fourth level
» level
Fifthבת
חברת
העובדים של
תשלום מזומן בהתבסס
על המכשירים ההוניים
של חברת אם
חברת האם
שירותים
חברת הבת
ההענקה הנ"ל תסווג בדוחות המאוחדים כעסקת תשלום מבוסס מניות המסולקת
במזומן ,מאחר וחברת האם נטלה על עצמה מחויבות להעביר מזומן בהתבסס על
מכשיריה ההוניים.
בספרי חברת הבת ההענקה תסווג כעסקה המסולקת במכשירים הוניים.
76 76
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
החלטת אכיפה של רשות ניירות ערך :08-3
Click
to
edit
Master
title
style
אופציות ליועץ על ידי בעל השליטה
הטיפול החשבונאי בהענקת יי
בחברה
יולי 2008
Click to edit Master text
styles
סוגיהייייי
חשבונאית:
שירותים מקצועיים לחברות הקבוצה בתמורה למכשירים
מעמיד
יועץ חיצוני
Second
level
Thirdבקבוצה ,וזאת במסגרת הסכם שנחתם בינו לבין בעל
חברת בת
הוניים של level
השליטה בקבוצה .לדוגמה ,עורך דין מספק לקבוצה שרותי יעוץ משפטי
Fourth level
לתקופה של שנתיים ,בתמורה לאופציות של חברת בת בקבוצה .השווי ההוגן
» Fifth level
של שרותי הייעוץ הינו ₪ 50Kלשנה.
הטיפול החשבונאי:
חברת הבת תכיר בעסקה כעסקת תשלום מבוסס מניות המסולקת
במכשיריה ההוניים ,בין אם העסקה מסולקת על ידה או על ידי בעלי
מניותיה ותרשום:
ח .הוצאה 50K
ז .קרן הון 50K
77 77
שווי הוגן של השירותים אותם
מקבלת חברת הבת
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
פרסום של המוסד לתקינה בחשבונאות
Click
to
edit
Master
title
style
הטיפול החשבונאי בהלוואותיישהוענקו לעובדים על ידי
ישות לרכישת מניותיה
פברואר 2006
Click to edit Master text styles
ייייי
הלוואות :Non-Recourse
Second level
הלוואות אשר מוענקות לעובדי חברה לרכישת מניותיה ואשר הביטחון
Third level
היחידי להבטחת פירעון ההלוואה הוא המניות
Fourth level
» Fifth level
הטיפול החשבונאי – שתי עסקאות נפרדות:
● הנפקת מניות שתמורתה שולמה בהלוואה שניתנה על ידי החברה
המנפיקה מסוג Non-Recourseתטופל כהענקה של אופציות
לעובדים (בתחולת )IFRS 2לפיה האופציה תמומש במועד בו
ההלוואה תיפרע
● פירעון ההלוואה מהווה ,למעשה ,תשלום של תוספת המימוש
78 78
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
מניות
titleמבוסס
תשלום
- IFRS 2
Click to edit
Master
style
יי
שינוי תנאי הענקה
החשבונאי
הטיפול
השינוי
Click
to edit Master text styles
ייייי
הפחתת מחיר המימוש הכרה בשווי ההוגן התוספתי על פני יתרת תקופת ההבשלה.
Second level
של אופציות שהוענקו שווי הוגן תוספתי = ההפרש בין השווי ההוגן של המכשיר לאחר
(Third level )Repricing
שינוי התנאים לבין השווי ההוגן של המכשיר המקורי.
Fourth
אומדן שיטופל מכאן ולהבא.
levelשינוי
קיצור תקופת
ההוגן שנקבע במועד ההענקה וטרם הוכר כהוצאה ייפרס
השווי
ההבשלה או
Fifth
» level
מחדש על פני תקופת ההבשלה המקוצרת.
ביטול תנאי ביצוע
במידה ולא נותרה תקופת הבשלה ,יתרת ההוצאה תוכר באופן
מיידי.
שינוי תנאי התוכנית
בדרך שאינה מטיבה
עם העובד
אין השפעה.
ביטול ההענקה
האצת תקופת ההבשלה (הכרה באופן מיידי ביתרת ההוצאה)
79 79
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
מבוסס
תשלום
IFRS
2
מניות Click to
edit Master
title
style
יי
שינוי תנאי הענקה (המשך)
הטיפול החשבונאי
השינוי
Click to edit Master text styles
ייייי
תשלום כלשהו ששולם לעובד יטופל כרכישה חזרה של מכשירים
רכישה חזרה של
Second level
הוניים לפי ,IAS 32דהיינו ,הפחתה מההון ,עד גבולות השווי
מכשיר הוני שכבר
ההוגן של הזכות ההונית שנרכשה.
הבשיל
Third level
ההפרש – מהווה הטבה נוספת לעובד ויוכר כהוצאה באופן מיידי.
החלפת תוכנית
אופציות קיימת
בתוכנית חדשה
(לא שינוי תנאים)
Fourth level
Fifthהבשלה – הכרה מיידית ביתרת ההוצאה שטרם הוכרה.
האצת
» level
תשלום כלשהו ששולם לעובד יטופל כרכישה חזרה של מכשירים
הוניים לפי ,IAS 32דהיינו ,הפחתה מההון.
במידה והתשלום לעובד גבוה מהשווי ההוגן של האופציות במועד
הביטול ,יש לרשום הוצאה כנגד המזומן ולא כהפחתה מההון.
נקודה למחשבה :ביטול ההענקה כאשר האופציות מחוץ לכסף -האם
יש לטפל כהאצת הבשלה ולהכיר היום בכל הוצאות השכר?...
80 80
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to IFRS
edit Master
title
style
2מניות
מבוסס
תשלום
יי
מענקי תשלום מבוסס מניות במסגרת צירוף עסקים
מצבים בהם קיים צורך בטיפול בתשלום מבוסס מניות במועד צירוף העסקים:
Click to edit Master text styles
ייייי
העסקים קיימים בנרכשת תשלומים מבוססי מניות אשר
צירוף
.1במועד
Second
level
הבשילוThird level .
Fourth level
.2במועד צירוף העסקים קיימים בנרכשת תשלומים מבוססי מניות אשר
» Fifth level
טרם הבשילו.
.3במועד צירוף העסקים הוחלפו* תשלומים מבוססי מניות.
* בהתאם לתיקון ל IFRS3R-בפרויקט השיפורים לשנת ,2010גם מקרים בהם הרוכש אינו מחויב
להחליף מענקים מתוקף הסכם צירוף העסקים יטופלו כמענקים חלופיים.
81 81
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
תשלום מבוסס מניות IFRS 2-
מענקי תשלום מבוסס מניות במסגרת צירוף עסקים
מצב - 1מענקים שהבשילו למועד הרכישה ושלא הוחלפו
● המענקים הינם חלק מהזכויות שאינן מקנות שליטה ()NCI
● המענקים ימדדו במועד הרכישה בהתאם למדידה מבוססת שוק ()IFRS 2
אינם מקנים למחזיק בהם זכות בעלות בהווה ו/או חלק בנכסים נטו במקרה שלפירוק
דוגמה:
● ב 31 -לדצמבר 2010רוכשת חברה א' 100%מחברה ב'.
● נכון ליום הרכישה מחזיקים עובדי חברה ב' אופציות למניות אשר הבשילו טרם
הרכישה.
● השווי ההוגן ( )IFRS 2של המענקים למועד הרכישה.100 :
82
© 2010 KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
תשלום מבוסס מניות IFRS 2-
מענקי תשלום מבוסס מניות במסגרת צירוף עסקים
פתרון:
סכום שמיוחס לשירות הניתן טרום הרכישה
מאחר והמענקים הבשילו נכון למועד הרכישה ,הם חלק מה NCI -וימדדו לפי
שווי מבוסס שוק למועד הרכישה.
סכום שמיוחס לשירות הניתן לאחר הרכישה
מאחר והמענקים הבשילו נכון למועד הרכישה ולא הוחלפו ,אין ליחס סכום
כלשהו לשירות הניתן לאחר הרכישה.
פקודת היומן -
100
ח .מוניטין
ז .זכויות שאינן מקנות שליטה
83
100
© 2010 KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
Click to IFRS
edit Master
title
style
2מניות
מבוסס
תשלום
יי
מענקי תשלום מבוסס מניות במסגרת צירוף עסקים
מצב - 2מענקים שטרם הבשילו למועד צירוף העסקים ולא הוחלפו
Click to edit Master text styles
ייייי
במועד צירוף העסקים ,הרוכש נדרש:
Second level
מענקי הנרכש והמענקים החלופיים (אם קיימים) בהתאם
שוויThird
.1למדוד אתlevel
)IFRS 2Fourthלמועד הרכישה.
levelשוק (
למדידה מבוססת
.2
לקבוע מהו:
» Fifth level
א .החלק של המענק שהוא חלק מהתמורה שהועברה עבור הנרכש.
ב .החלק של המענק שהוא תגמול עבור שירותים שיינתנו לאחר הצירוף.
100
ח .מוניטין
ז .זכויות שאינן מקנות שליטה
84 84
100
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to IFRS
edit Master
title
תשלוםstyle
מניות -יי2
מבוסס
מענקי תשלום מבוסס מניות במסגרת צירוף עסקים
● החלק של המענק שהוא חלק מהתמורה שהועברה עבור הנרכש,
Click to edit Master text styles
ייייי
שווה לשווי מענק הנרכש שניתן לייחסו לשירותים שבוצעו טרם
Second level
הצירוף -
Third level
Fourth level
ההבשלה שהושלמה
תקופת
» Fifth level
הגבוה מבין:
סך כל תקופת ההבשלה -תקופת ההבשלה המקורית
X
שווי המענק
הנרכש ביום
הרכישה
● החלק של המענק שהוא תיגמול עבור שירותים שיינתנו לאחר
הצירוף ,שווה לשווי המענק בניכוי הסכום שמיוחס לשירותים
שלפני הצירוף.
85 85
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to IFRS
edit Master
title
style
2מניות
מבוסס
תשלום
יי
מענקי תשלום מבוסס מניות במסגרת צירוף עסקים
דוגמה:
Click to edit Master text styles
ייייי
● ב 31-לדצמבר 2010רוכשת חברה א' 100%מחברה ב'.
Second level
● חברה א' מחליפה את המענק שהוחזק על ידי עובדי חברה ב' (מענק
Third level
הנרכשת) ,במענק תשלום מבוסס מניות של חברה א' (מענק חלופי).
Fourth level
Fifthהמענקים למועד הרכישה:
)levelשל
● השווי ההוגן (IFRS» 2
– שווי מענק חלופי
150
– שווי המענק בנרכשת
100
● תקופת ההבשלה המקורית של מענק הנרכשת 4 -שנות עבודה
– נכון למועד הרכישה ,עובדי חברה ב' סיפקו 2שנות שירות.
● תקופת ההבשלה של המענק החלופי -שנת שירות אחת לאחר הרכישה.
86 86
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to IFRS
edit Master
title
style
2מניות
מבוסס
תשלום
יי
מענקי תשלום מבוסס מניות במסגרת צירוף עסקים
פתרון :במקרה הנ"ל תקופת ההבשלה המקורית טרם הושלמה והעובדים נדרשים
נוספים.
שירותים
Click to edit Master text
styles
לספק ייייי
שווי הוגן של מענק הנרכשת
100
Second level
כפול היחס שבין:
Third level
החלק של תקופת ההבשלה שהושלמה לבין -
2
Fourth level
ההבשלה של:
הגבוה מבין סך תקופת
» Fifth level
3
המענק החלופי (*)2+1
מענק הנרכש
מיוחס לחלק מהתמורה שהועברה עבור הנרכש
מיוחס לתיגמול עבור שירותים לאחר הצירוף
4
)= (100 x 2/4
)= (150 - 50
50
100
* 2שנות עבודה שסופקו ,בתוספת שנת עבודה הנדרשת בהתאם למענק החלופי
87 87
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to IFRS
edit Master
title
style
2מניות
מבוסס
תשלום
יי
החלפת מענקי תשלום מבוסס מניות במסגרת צירוף עסקים
החלפת המענק הקיים בנרכשת במענק על מניותיה של הרוכשת
styles
ייייי
תקופת השירות לא הושלמה
הושלמה
תקופת
Click to
השירותedit
Master
text
חשבונאות רכישה :שווי הוגן של
Second level
המענק המקורי במועד צירוף
העסקים.
העובדים לא נדרשים
Third level
ההבדל בין השווי ההוגן של
לספק שירותים
Fourth level
נוספים לאחר מועד המענק המקורי למענק החלופי
Fifth
level
יוכר מיידית כהוצאה
קיים)
»(אם
הרכישה
ברווח והפסד
תקופות עוקבות :ל.ר.
חשבונאות רכישה:
העובדים נדרשים
לספק שירותים
נוספים לאחר מועד
הרכישה
שווי מענק
מקורי במועד
צירוף העסקים
×
תקופת שירות
שהושלמה
סך תקופת השירות
(מקורית +נוספת)
חשבונאות רכישה:
שווי מענק
מקורי במועד
צירוף העסקים
תקופת שירות שהושלמה
הגבוה מבין:
×
סך כל תקופת ההבשלה-תקופת ההבשלה המקורית
תקופות עוקבות :הכרה מיידית (במועד
צירוף העסקים מכיוון שלא נותרה תקופת
הבשלה) ביתרת ההוצאה ברווח והפסד.
חשבונאות רכישה:
שווי מענק
מקורי במועד
צירוף העסקים
תקופת שירות שהושלמה
הגבוה מבין:
×
סך כל תקופת ההבשלה-תקופת ההבשלה המקורית
תקופות עוקבות :הכרה ביתרת ההוצאה
תקופות עוקבות :הכרה ביתרת
על פני תקופת השירות החדשה
ההוצאה על פני תקופת השירות
הנדרשת.
הנדרשת,KPMG International.
פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב-
החדשהרשומה עפ"י
© 2011סומך חייקין ,שותפה
88
88
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
IAS 12 – סוגיות במיסים על הכנסה
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
מיסים על הכנסה IAS 12 -
חריג להכרה בהתחייבות/נכס מסים נדחים
אין להכיר בהתחייבות/נכס מסים נדחים כאשר ההפרש הזמני שנוצר
במועד ההכרה לראשונה בהתחייבות/בנכס נובע מעסקה:
שאינה צירוף עסקים ,וכן
במועד ההכרה אין השפעה על הרווח החשבונאי או על
ההכנסה החייבת.
דוגמאות:
•
•
•
90
מה קורה
ברכישת נכסים?
ניכוי נח"ל
היוון הוצאה לנכס כאשר ההוצאה אינה מוכרת לצרכי מס (קנסות,
שוחד)
מענק השקעה פטור ממס המהוון לנכס
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
מיסים על הכנסה IAS 12 -
חריג להכרה בהתחייבות/נכס מסים נדחים (המשך)
הערה:
ייתכנו מספר מקרים אשר לכאורה נכנסים לתחולת החריג אך יש ליצור
בגינם מסים נדחים.
דוגמאות:
•
91
אג"ח להמרה
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
מיסים על הכנסה IAS 12 -
חריג להכרה בהתחייבות/נכס מסים נדחים (המשך)
דוגמה:
ביום 31בדצמבר 2010רכשה חברה א' מטוס בעלות של 20מיליון ש"ח
מחברה ב' בתמורה להנפקת 5%מהון המניות של חברת א'.
שלטונות המס לא קיבלו את הערכת השווי של חברת א' לעניין עלות המטוס
בספרים ,וקבעו כי ערך המטוס שהפחת בגינו יותר לניכוי לצרכי מס הוא 18
מיליון ש"ח.
אורך חייו השימושים של המטוס ליום הרכישה הוא 20שנה .המטוס מופחת
בשיטת הקו הישר הן בספרים והן לצרכי מס .ערך שייר אפס.
שיעור המס החל החברה הינו .30%
92
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
מיסים על הכנסה IAS 12 -
חריג להכרה בהתחייבות/נכס מסים נדחים (המשך)
בש"ח:
31/12/2011
נכס בספרים
בסיס המס
19,000,000
()17,100,000
31/12/2010
= 20M * 19/20
= 18M * 19/20
20,000,000
()18,000,000
הפרש זמני
190,000
200,000
שיעור המס
30%
30%
התח' מסים
נדחים
-
-
מאחר ולא נוצרה התחייבות מסים נדחים בגין ההפרש הנ"ל ,ההפרש "יקפוץ"
בביאור המס התיאורטי – 10,000*30%= 3,000
93
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
מיסים על הכנסה IAS 12 -
רצפת ההכרה בנכס מסים נדחים
קיימת "רצפת" הכרה בנכס מיסים נדחים גם כאשר לא קיימת תחזית
לרווחים חייבים במס בעתיד.
בהתאם ,יש להכיר בנכסי מסים נדחים בגין הפרשים זמניים ניתנים לניכוי
בגובה הפרשים חייבים במס שצפויים להתהפך באותה תקופה או
אחריה.
המשוואה שצריכה להתקיים בכדי להכיר בנכסי מיסים נדחים במקרה
הנ"ל הינה:
מועד ההיפוך של ההפרש
הזמני החייב במס
94
מועד ההיפוך של ההפרש
הזמני הניתן לניכוי
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
מיסים על הכנסה IAS 12 -
רצפת ההכרה בנכס מסים נדחים בצירוף עסקים
כאשר במועד עסקת צירוף העסקים לחברה הנרכשת קיימים הפסדים
להעברה אשר אין צפי לניצולם בעתיד ,יוכר נכס מסים נדחים עד גובה
ההתחייבות למסים נדחים שנוצרה בגין עודפי העלות.
95
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
מיסים על הכנסה IAS 12 -
רצפת ההכרה בנכס מסים נדחים בצירוף עסקים (המשך)
דוגמה:
ביום 1בינואר 2011רכשה חברה א' 80%מהון המניות של חברה ב' תמורת 800,000
ש"ח .נכון למועד הרכישה לחברה ב' הפסדים מועברים לצרכי מס בסך 100,000ש"ח
שלא נוצר בגינם נכס מס בעבר וכן החברות לא צופות את ניצולם בעתיד הנראה לעין (לא
היה שינוי בצפי הנ"ל בשנת .)2011
השווי ההוגן של הנכסים וההתחייבויות של חברה ב' למועד הרכישה זהה לערכם בספרים
למעט:
.1
מלאי אשר שוויו ההוגן עלה על ערכו בספרים בסך של 10,000ש"ח .מחזור המלאי
הינו 60יום.
.2
רכוש קבוע אשר שוויו ההוגן עלה על ערכו בספרים בסך של 30,000ש"ח .יתרת
אורך חיים 6שנים ,הפחתה בקו ישר.
.3
קרקע אשר שוויה ההוגן עלה על ערכה בספרים בסך של 40,000ש"ח.
שיעור המס החל על החברות הינו .30%
96
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
מיסים על הכנסה IAS 12 -
רצפת ההכרה בנכס מסים נדחים בצירוף עסקים (המשך)
דוגמה (המשך):
טבלת הפחתת עודפי עלות:
סעיף
י.פ1.1.11 .
הפחתה 2011
י.ס31.12.11 .
מלאי
10,000
()10,000
---
רכוש קבוע
30,000
()5,000
25,000
קרקע
40,000
---
40,000
80,000
()15,000
65,000
מסים נדחים:
התחייבות מסים נדחים -
30%
()24,000
4,500
()19,500
נכס מסים נדחים (*)
24,000
()4,500
19,500
80,000
()15,000
65,000
(*) יצירת נכס מס בגין הפסדים להעברה עד גובה ההתחייבות למסים נדחים.
97
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
מיסים על הכנסה IAS 12 -
מבחן ההכרה בהתחייבות מסים נדחים בחברות כלולות
האם קיים צפי למימוש ההשקעה?
כן
לא
האם הדיבידנד
פטור ממס?
לא
כן
יצירת התחייבות
מסים נדחים
98
יצירת התחייבות
מסים נדחים
אין ליצור התחייבות
מסים נדחים
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
מיסים על הכנסה IAS 12 -
מבחן ההכרה בהתחייבות מסים נדחים בחברות בנות
האם קיים צפי למימוש ההשקעה?
כן
לא
האם קיים צפי
לחלוקת דיבידנד?
לא
כן
אין ליצור התחייבות
מסים נדחים
האם הדיבידנד
פטור ממס?
לא
יצירת התחייבות
מסים נדחים
99
יצירת התחייבות
מסים נדחים
כן
אין ליצור התחייבות
מסים נדחים
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
מיסים על הכנסה IAS 12 -
מבחן ההכרה בנכס מסים נדחים בחברות כלולות/בנות
האם קיים צפי למימוש ההשקעה?
לא
כן
האם קיים צפי להכנסה חייבת
שכנגדה ניתן לנצל את ההפרש
הזמני?
כן
לא
יצירת נכס
מסים נדחים
100
אין ליצור נכס
מסים נדחים
אין ליצור נכס
מסים נדחים
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
IAS 7 – סוגיות בדוח תזרים מזומנים
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
תזרים מזומנים – IAS 7
חכירה מימונית
•
מבחינה כלכלית עסקת חכירה מימונית מצדו של החוכר שקולה
לרכישת הנכס נשוא החכירה באשראי לטווח ארוך שנפרע
בתשלומים שווים הכוללים בתוכם מרכיב ריבית.
•
במועד ביצוע החכירה מהווה החכירה המימונית פעילות שאינה
במזומן.
•
במועד התשלום בגין החכירה בפועל יש לבצע את הפיצול הבא:
יוצג בפעילות מימון
מרכיב הקרן
יוצג בפעילות מימון או בפעילות שוטפת
מרכיב הריבית
(בהתאם למדיניות החשבונאית של החברה)
102
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
תזרים מזומנים – IAS 7
רכישה של נכסים באשראי
● במועד ביצוע העסקה ,הרכוש הקבוע יירשם בפעילות שאינה במזומן.
● במועד התשלום בפועל יש לבצע את ההבחנה הבאה:
האם יש בעסקה רכיב
מימוני משמעותי?
לא
כל התשלום יירשם
בפעילות השקעה
103
כן
• התשלום בגין מרכיב הקרן יירשם
בפעילות מימון
• התשלום בגין מרכיב הריבית
יירשם בהתאם למדיניות החשבונאית
של החברה לגבי ריבית.
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
תזרים מזומנים – IAS 7
צירופי עסקים
השגת שליטה לראשונה (כניסה לאיחוד)
פעילות השקעה
איבוד שליטה (יציאה מאיחוד)
פעילות השקעה
ירידה בשיעור ההחזקה בחברה בת ללא
איבוד שליטה (עסקה עם ה)NCI-
פעילות מימון
עלייה בשיעור ההחזקה בחברה בת קיימת
(עסקה עם ה)NCI-
פעילות מימון
104
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
תזרים מזומנים – IAS 7
צירופי עסקים
השגת שליטה לראשונה (כניסה לאיחוד)
פעילות השקעה
איבוד שליטה (יציאה מאיחוד)
פעילות השקעה
ירידה בשיעור ההחזקה בחברה בת ללא
כל העסקאות ההוניות
איבוד שליטה (עסקה עם ה)NCI-
(שבגינן נכנס או יוצא
מזומן מהחברה) יטופלו
קיימת
עלייה בשיעור ההחזקה בחברה בת
מימון.
כפעילות
(עסקה עם ה)NCI
105
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
פעילות מימון
פעילות מימון
תזרים מזומנים – IAS 7
סוגיות נוספות
•
עלויות עסקה בגין צירוף עסקים ← פעילות שוטפת
•
תמורה נדחית:
מרכיב השווי ההוגן שהוכר במועד צירוף העסקים ← פעילות מימון או פעילות
השקעה
מרכיב הוצאות המימון ← פעילות שוטפת או פעילות מימון (בהתאם למדיניות
החשבונאית של החברה לגבי ריבית)
תמורה מותנית:
•
הסכום המשקף את התשלום בגין תמורת צירוף העסקים ← פעילות מימון או
פעילות השקעה
מרכיב הוצאות המימון ← פעילות שוטפת או פעילות מימון (בהתאם למדיניות
החשבונאית של החברה לגבי ריבית)
106
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
תזרים מזומנים – IAS 7
סוגיות נוספות (המשך)
•
•
107
תשלומים לבעלים הקודמים של הנרכשת עבור שירותים לאחר
מועד הרכישה ← פעילות שוטפת
רווח משערוך החזקה קודמת ברכישה בשלבים
שוטפת
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
←
פעילות
Click
ניירותto
edit Master
title
style
ערך
רשות
של
אכיפה
החלטות
יי
החלטה - 09-4שינוי סיווג של תשלומי ריבית
המקרה:
Click to edit Master text styles
ייייי
Secondל ,IFRS-חברה א' הציגה את תשלומי הריבית
levelהמעבר
● במסגרת
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת".
שלה תחת
Third "level
Fourth level
● החברה רצתה לשנות את מדיניותה החשבונאית ולהציג את תשלומי
» Fifth level
הריבית במסגרת סעיף "תזרים מזומנים מפעילות מימון" .בעקבות
שינוי מדיניות ההצגה כאמור ,יחול גידול מהותי בתזרים המזומנים
מפעילות שוטפת.
108
108
108
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
ניירותto
edit Master
title
style
ערך
רשות
של
אכיפה
החלטות
יי
החלטה - 09-4שינוי סיווג של תשלומי ריבית (המשך)
החלטת הרשות:
Click to edit Master text styles
ייייי
●
אופן הסיווג של תשלומי ריבית בדוח על תזרימי המזומנים מהווה מדיניות
Secondלכן יש לטפל בכל שינוי בה על פי הנקבע ב.IAS 8-
levelשל חברה.
חשבונאית
●
Third
level
את הנטל הנדרש על מנת להוכיח בהתאם להוראות IAS 8כי
הרימה
החברה לא
Fourthבדוחות כספיים שהינם מהימנים ורלוונטיים יותר
levelמתבטא
השינוי האמור
למשתמשיםFifth level » :
מהימנות -מאחר ומדובר בשינוי בסיווג תשלומי הריבית הרי שלא קיים
פער בנוגע למהימנות הסכומים המוצגים בדוחות.
רלוונטיות -החברה לא הציגה ראיות אשר יש בהן כדי להצביע על כך
שהצגה במסגרת תזרים מפעילות מימון הינה רלוונטית יותר בנסיבות
העניין מההצגה במסגרת הפעילות השוטפת ,בה נקטה החברה עד
לשינוי כאמור.
109
109
109
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
בעלי שליטה
עם
עסקאות
Second level
Third level
Fourth level
Fifth level »
,KPMG International - הינה החברה הישראלית ב, שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות, סומך חייקין2011 ©
. כל הזכויות שמורות.קואופרטיב רשום בשוויץ
110
110110
Click to edit Master
title
style
שליטה
יי
עסקאות עם בעלי
מרכזיClick to edit Master text:
styles
רעיוןייייי
עסקה עם בעל שליטה
Second level
Third level
Fourth level
וקונה
עסקה בין» מוכר
Fifth level
מרצון לפי שווי הוגן
רווח והפסד
111
111111
עסקה בין בעל
שליטה לחברה
השפעה על ההון
בגובה ההפרש בין
השווי ההוגן למחיר
העסקה
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
החלטת אכיפה של רשות ניירות ערך :09-2
Click
to
edit
Master
title
style
תשלומי שכר המשולמים על ידיייבעל שליטה בעבור שירותים
הניתנים לחברה
Master text stylesאפריל
Click2009
to edit
ייייי
רקע Second level
Third levelא'
Fourth level
Fifth 80%
» level
התקשרות עם מר Xשיכהן
כדירקטור בחברה ב',
בתמורה לשכר שישולם לו ע"י
חברה א'
ב'
ההחלטה
על חברה ב' לשקף בדוח רווח והפסד את השווי ההוגן של השירותים
שניתנו לה ע"י יו"ר הדירקטוריון ,כנגד זקיפה ישירות להון.
112
112112
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
לני"ע :
titleהרשות
02של
החלטה - 8
Click to edit
Master
style
יי
ויתור שכר על ידי בעל שליטה
רקע
Click to edit Master text styles
ייייי
לחברה הסכם דמי ניהול עם בעל השליטה לתקופה ארוכה ובעל
Secondמראש על שליש מהסכום המקורי המגיע לו
ביקש לוותר
השליטה level
כשנה עד שנה וחצי.
לתקופה קצובה של
Third level
Fourth level
סוגיה
» Fifth level
האם ויתור השכר יטופל כ"ויתור על התחייבות" או כ"התקשרות
נמשכת בתמורה שונה"?
החלטה
התשובה אינה חד משמעית ונקבע כי שתי הדרכים אינן פסולות.
עם זאת ,ראוי לבחון את המהות הכלכלית העומדת מאחורי הוויתור
בשכר.
113
113113
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
לני"ע :
titleהרשות
02של
החלטה - 8
Click to edit
Master
style
יי
ויתור שכר על ידי בעל שליטה (המשך)
ויתור על שכר לתקופה קצובה
Click to edit Master text styles
ייייי
Second
levelנמשכת
התקשרות
הטבה הונית
שונה
Third
בתמורהlevel
Fourth level
הויתור
מ"התאמת" השכר לתנאי
השוק (שווי הוגן של השירותים
הניתנים במצב השוק הנתון)
בעוד השירותים הניתנים
לחברה לא משתנים
הויתור על השכר הוא כלי
בידי בעל השליטה להזרים
הון לחברה בעת מצוקה
כלכלית
levelנובע
על»שכר
Fifth
ביאור פרופורמה
זקיפת הויתור לקרן הונית
114
114114
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click
to edit
Master
title style
לבעלים
מזומן
שאינם
חלוקת נכסים
- IFRIC 17
יי
תחולה
החלוקהClick to edit Master
text styles
ייייי לפני
הציבור
מניות-
בעלי
Second
level
אחרי החלוקה
בעלי מניות -הציבור
100%level
Third
100%
Fourth A
level
חברה
נכס זמין
למכירה
» Fifth level
נכס זמין
למכירה
חברה A
בתוך התחולה במידה
ומחולק פרו -רטה
במקרה בו היה בעל מניות אשר שולט (לבד או שליטה משותפת) בחברה A
לפני ואחרי החלוקה ,כל החלוקה לא הייתה בתחולת הפרשנות.
115
115115
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click
to edit
Master
title style
לבעלים
מזומן
שאינם
חלוקת נכסים
- IFRIC 17
טיפול חשבונאי
יי
ההתחייבותedit
textאתMaster
.1ייייי
stylesלמדוד
כיצד יש
הנכס שיחולק?
Second
בגיןlevel
Third level
Fourth level
ללא Fifth
שווי הוגן »level -
חריגים
או
הערך בספרים של הנכס
.2כאשר תסולק ההתחייבות לתשלום
Clickכיצד יטופל ההפרש בין
toדיבידנד,
סכום הדיבידנד לשלם לערך
בספרים של הנכס שחולק?
רווח או הפסד
או
הון
שערוך ההתחייבות בכל תקופה ייזקף להון
נכס המיועד לחלוקה לבעלים יהיה בתחולת IFRS 5ויוצג כנכס מוחזק
לחלוקה לבעלים
116
116116
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
נכסיםlevel
ערך
Second
ירידת
Third level
Fourth level
Fifth level »
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
-המסונפות ל
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
סומך2010
© , סומך חייקין2010 ©
, )“KPMG
International”(
KPMGInternational
International
Cooperative
-המסונפות ל
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
וחברה,חייקין
ישראלית
שותפות
. כל הזכויות שמורות.ישות שוויצרית
. כל הזכויות שמורות.ישות שוויצרית
117
117
117
Click to edit Master
title
style
יי
ירידת ערך נכסים
נכסיםClick to
מלאי edit Master text
styles
ייייי
Second level
Third level
IAS 2
Fourth level
» Fifth level
מלאי יימדד לפי
הנמוך מבין עלות
ושווי מימוש נטו
פיננסיים
IAS 39
כל יתר
הנכסים*
IAS 36
• בחינת קיומו של
אירוע הפסד
• הפסד יוכר בדוח
רווח והפסד
* IAS 36חל על כל הנכסים ,למעט חריגים כגון :מלאי ,נכסי מסים נדחים ,נכסים פיננסיים,
נדל"ן להשקעה הנמדד לפי שווי הוגן.
118
118
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit
Master
title
style
ירידת ערך נכסים 36 -ייIAS
שלב 1
Click to edit Master text styles
ייייי
זיהוי הרמה בה נבחנת ירידת הערך
Second level
שלב 2
Thirdחתך יש לבחון באופן אקטיבי האם קיימים* סימנים היכולים
levelתקופת
בכל
להצביע על ירידת ערך (על סמך מקורות מידע חיצוניים או פנימיים)
Fourth level
» Fifth level
שלב 3
במידה ונמצאו סממנים לירידת ערך יש לקבוע סכום בר השבה.
אם הערך בספרים של הנכס או יחידה מניבת מזומנים גבוה מסכום בר
ההשבה יש להכיר בהפסד מירידת ערך
שלב 4
הפסד מירידת ערך יירשם לרוב בדוח רווח והפסד
(*) נכסים בלתי מוחשיים בעלי אורך חיים בלתי מוגדר ,נכס בלתי מוחשי שאינו זמין לשימוש ,ומוניטין
119
119
119
ייבחנו על בסיס שנתי גם אם לא התקיימו סממנים.
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
to
edit
Master
title
style
בוחנים ירידת ערך
שלב - 1באיזו רמה יי
בחינה ברמת הנכס הבודד
את edit
Master
text
styles
ייייי
Clickברמת נכס בודד.
IAS 36to
הוראות
יש ליישם
האפשר,
● במידת
● יחד עםlevel
Secondערך לא תיבחן ברמת נכס בודד כאשר אותו נכס
זאת ,ירידת
Third level
מזומנים חיובי ( )inflowרק בשילוב עם נכסים אחרים,
מניב תזרים
מיחידהFourth
level
מניבת מזומנים (.)CGU
קרי כחלק
» Fifth level
במרבית המקרים ,ירידת ערך תיבחן ברמה של יחידה
מניבת מזומנים
דוגמה לנכס בודד שעשוי להיבחן לירידת ערך הינה נדל"ן להשקעה
הנמדד במודל עלות.
דוגמאות ליחידה מניבה מזומנים :מפעל ייצור ,חטיבה בתאגיד גדול וכדו'.
120
120
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
to edit
Master
title
style
ערך
ירידת
בוחנים
רמה
באיזו
שלב - 1
יי
יחידה מניבת מזומנים ()CGU
יחידה מניבת מזומנים -קבוצת הנכסים המזוהה הקטנה ביותר ,המכילה את
Click
to edit
Master
text styles
הנכס,ייייי
מתמשך ,שהם בלתי תלויים
משימוש
חיוביים
תזרימי מזומנים
והמניבה
Secondהחיוביים הנובעים מנכסים או מקבוצות נכסים אחרים*.
בתזרימי מזומנים
בעיקרם level
Third level
ערך בספרים של יחידה מניבת מזומנים
Fourth level
יכלול רק את
» Fifth level
הערך בספרים של הנכסים הניתנים
לייחוס במישרין ליחידה (או אלה שניתן
להקצותם באופן סביר ועקבי אליה).
לא יכלול את
הערך בספרים של התחייבות כלשהי
שהוכרה (למעט אם לא ניתן לקבוע את סכום
בר ההשבה של היחידה מניבת המזומנים
ללא התייחסות לאותה התחייבות).
האם תחנת דלק בודדת הינה יחידה מניבת מזומנים?
האם טיסה בקו ת"א -ניו יורק באל על הינה יחידה מניבת מזומנים?
121
121
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
to edit
Master
title
style
ערך
ירידת
בוחנים
רמה
באיזו
שלב - 1
יי
זיהוי יחידה מניבת מזומנים ()CGU
● תזרים המזומנים החיובי צריך להיות ברובו עצמאי על מנת שהיחידה
Masterנפרדת
מניבת מזומנים
יחידה
תהיה
Click to .edit
text styles
ייייי
דוגמהlevel:
Secondמספקת ללקוחותיה 3סוגי שירותים :קו טלפון,
חברת טלקום
Third
level
ושירותי טלוויזיה 75% .מלקוחות החברה מנויים
אינטרנט
שירותי
Fourth level
לחבילה אשר כוללת את כל שלושת השירותים.
» Fifth level
במקרה זה ,רוב התזרים החיובי של החברה נובע מכל שלושת
השירותים יחד ,ולכן החברה כולה תזוהה כיחידה מניבת
מזומנים אחת.
האם התשובה תשתנה במידה ורק 45%מלקוחות החברה בוחרים
לרכוש חבילה הכוללת את כל שלושת השירותים?
122
122
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
to edit
Master
title
style
ערך
ירידת
בוחנים
רמה
באיזו
שלב - 1
יי
זיהוי יחידה מניבת מזומנים ()CGU
דוגמה :לרשת קמעונאית מספר סניפים המפוזרים ברחבי הארץ.
Click
to edit
Master
ייייי
נפרדת?
מזומנים
מניבת
textיחידת
stylesמהווה
סניף
האם כל
Second level
Third level
Fourth level
יהוו יחידה מניבת מזומנים אחת,
ייתכן כי מספר סניפים
Fifth level
»
באותו מתחם גיאוגרפי ,לדוגמה
נמצאים
מכיוון שהם
מאחר ו:
•
•
•
•
•
123
123
קבלת החלטה בדבר סגירתו של סניף מביאה בחשבון
עליה בהכנסות בסניפים אחרים באותו מתחם;
קיומו של מועדון לקוחות.
תלות בתזרימי המזומנים של סניפים קרובים גיאוגרפית.
אי סגירת סניפים מפסידים על מנת לשמור נתח שוק.
סוג לקוחות דומה באותו איזור גיאוגרפי.
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
to
edit
Master
title
style
הבחינה לירידת ערך
שלב - 2מועד
יי
● נכסים בלתי מוחשיים בעלי אורך
● נכס בודד; או
Click
חייםto
edit Master text styles
ייייי
מוגדר;
בלתי
● יחידה מניבת מזומנים
Second level
● נכסים בלתי מוחשיים שעדין לא
Third level
מוכנים לשימוש; ו-
Fourth level
אםFifth
level
»
דיווח
בכל מועד
סימנים
התקיימו*
פנימיים או חיצוניים
המצביעים על ירידת
ערך
* יש לבחון אקטיבית בכל
מועד דיווח קיומם של
סימנים
124
124
● יחידות מניבות מזומנים להן יוחס
מוניטין.
מדי שנה* ,ללא קשר לקיומם של
סימנים
* בנוסף לבחינות שנערכו בשל קיומם של סימנים
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
:10-1
titleרשות
אכיפה של
החלטת
Click
ערך to
ניירותedit
Master
style
יי
מועד בחינת ירידת ערך של נכס בלתי מוחשי
אפריל 2010
חשבונאית:
Click to edit Master text
styles
סוגיהייייי
הסכם לרכישת מוצרי החברה*
חברת
האם
Second level
Third level
צד ג'
*תנאי ההסכם המקורי:
שנתיים עד מאי + 2008
אופציית הארכה בתום
תקופת ההסכם
levelמזומן
Fourth
Fifth
החשבונאי level
»
החברה בשנת :2008
בספרי
הטיפול
-
ירידה בביקוש צד ג' למוצרי החברה.
מאי - 2008אין חידוש של ההסכם ,ישנם מגעים לחידוש.
עד תום 2008לא חודש ההסכם.
- 31.12.2008החברה בחנה ירידת ערך ומחקה את יתרת הנכס הבלתי מוחשי.
החלטת רשות ניירות ערך:
יש לבחון ירידת ערך בתום כל תקופת דיווח אם קיימים סימנים ,המצביעים על ירידת
ערך של הנכס .דהיינו ,דוחות רבעון שני .2008
125
125
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
:10-1
titleרשות
אכיפה של
החלטת
Click
ערך to
ניירותedit
Master
style
יי
מועד בחינת ירידת ערך של נכס בלתי מוחשי (המשך)
רקע להחלטה
Click to edit Master text styles
ייייי
● חברה המשיכה להכיר בספריה בנכס בלתי מוחשי בגין הסכם עם לקוח ,למרות
Second level
שתקופת החוזה הסתיימה ,בטענה שהחוזה כולל מנגנון הארכה ומתקיימים דיונים
באשרThird
עם הלקוחlevel
לחידוש ההסכם.
Fourth level
● החברה הפחיתה את הנכס הבלתי מוחשי במלואו ,רק כחצי שנה לאחר תום החוזה,
» Fifth level
כאשר התברר שהחוזה לא יחודש.
החלטת סגל הרשות
● על החברה היה לבחון ירידת ערך בגין הנכס כחודש לאחר תום תקופת ההסכם
המקורי ולהפחיתו במלואו ,וזאת לנוכח העדר קיומן של ראיות המצביעות על חידוש
ההתקשרות בין הצדדים.
126
126
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
:10-1
titleרשות
אכיפה של
החלטת
Click
ערך to
ניירותedit
Master
style
יי
מועד בחינת ירידת ערך של נכס בלתי מוחשי (המשך)
להחלטהClick to edit Master text
styles
בסיסייייי
תקופת אם קיימים סימנים המצביעים על ירידת ערך של נכס
levelבכל סוף
על ישות לבחון
Second
במקרה האמור היו קיימות מכלול נסיבות המהוות סממנים לירידת
בהתאם ל.IAS 36-
Third level
Fourthהעדר ראיות המצביעות על חידוש ההסכם וכמות הזמנות
levelההסכם,
ערך ,בין השאר :סיום
נמוכה.
» Fifth level
כמו כן ,בהתאם ל ,IAS 38 -אורך חיים השימושיים של נכס בלתי מוחשי הנובע מזכויות
חוזיות יכלול את תקופות החידוש רק כאשר קיימת ראיה התומכת בחידוש על ידי הישות
ללא עלות משמעותית .התקן מונה מספר גורמים העשויים להצביע על קיומה של ראיה
כאמור ,כדוגמת קיומה של ראיה שהצד השלישי ייתן את הסכמתו.
127
127
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
שלב - 3קביעת סכום בר-השבה
לצורך בחינת ירידת ערך יש לקבוע את סכום בר ההשבה של נכס או
Click to edit Master
CGUייייי
textמבין:
stylesהגבוה
שהינו
Second
עלויות למכירה -הסכום שניתן היה לקבל ממכירת
levelבניכוי
שווי הוגן
Third level
נכס בעסקה שאינה מושפעת מיחסים מיוחדים בין הצדדים בין קונה
Fourth level
הפועלים בצורה מושכלת ,בניכוי עלויות מימוש
מרצון למוכר מרצון,
» Fifth level
אובייקטיבי
שווי השימוש בנכס -הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים העתידיים,
סובייקטיבי
חיוביים ושליליים ,החזויים לנבוע מהנכס
אם הערך בספרים של הנכס או ה CGU -גבוה מסכום בר ההשבה
יש להכיר בהפסד מירידת ערך
128
128
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
השבהClick to
edit Master
בר
סכום
title
קביעת
style
3
שלב
יי
מחיר מכירה נטו Vsשווי שימוש
מחיר מכירה נטו ( - )FVLCTSשווי
Click to edit Master text styles
ייייי
אובייקטיבי
levelמחייב בין
● הסכם מכירה
צדדים לא ● אומדן תזרימי המזומנים שהחברה מצפה לקבל
Second
קשורים -מחיר בשוק פעיל -
מהנכס.
ביותרThird.
המידע הזמין level
● אומדן לגבי שינויים בסכומים ו/או בעיתוי של קבלת
האירועיםFourth
● ישקף את כל level
העתידיים
התזרימים.
.Fifth
המזומנים
המשפיעים על
תזרימיlevel
»
● ערך הזמן של הכסף -שימוש בשיעור היוון לפני
● ישקף מידע הידוע לשחקני שוק
מיסים המשקף את הסיכונים ואי הוודאויות.
ללא מאמצים או עלות.
● יכלול את כל התזרימים (תחזיות ותקציבים) שאושרו
● יכלול את עלויות העסקה (הבלתי
על ידי ההנהלה ,אולם ,לא יכלול שינוי מבני
מהוונות) לצורך מכירת הנכס.
שההנהלה עוד לא מחויבת לו.
שווי שימוש ( -(value in useשווי סובייקטיבי
● יכלול תקורה שניתן לייחסה ישירות או שניתן
להעמיסה על בסיס סביר וכן עלויות עסקה (מהוונות)
אם התזרים כולל מכירת הנכס.
● לא יכלול עלויות הלוואה ,מיסים והשקעות ,ותשלומים
לשיפור הנכס או רמת ביצועיו.
129
129
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ערךClick
to edit
מירידת
Master
בהפסד
title
הכרה
style
4
שלב
יי
הכרה ומדידה של הפסד מירידת ערך
האם קיימים סימנים
text
ייייי
stylesערך?
לירידת
Click to edit Master
levelלא
Second
כן
האם הנכס בעל אורך חיים
Third level
מוגדר?
Fourth level
לא
נבחנת Fifth
האם ירידת הערך» level
כן
ברמת הנכס הבודד?
כן
האם הסכום בר-ההשבה גבוה
מהערך בספרים של הנכס?
לא
האם הסכום בר ההשבה של ה-
CGUגבוה מערך בספרים שלה?
אין ירידת ערך
כן
אין ירידת ערך
לא
לא
יש להכיר בירידת ערך
כן
אין ירידת ערך
130
130
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ערךClick
to edit
מירידת
Master
בהפסד
title
הכרה
style
4
שלב
יי
הכרה ומדידה של הפסד מירידת ערך (המשך)
Clickמניבת
ביחידה
האם קיים
מוניטין to
edit Master
text styles
ייייי
המזומנים?
Second level
Third levelלא
Fourth level
מירידת ערך
ההפסד
Fifth level
הקצאת »
פרו-רטה בין כל הנכסים ביחידה
אשר בתחולת IAS 36
כן
תחילה ,הפחתת המוניטין
(בהתאם לחישוב NCIאם קיים)
בהמשך ,הקצאת יתרת ההפסד
פרו-רטה לנכסים אשר בתחולת IAS 36
מגבלת ההקצאה:
אין להקטין ערך בספרים של נכס מתחת לגבוה מבין:
) (1שוויו ההוגן בניכוי עלויות מכירה (אם ניתן לקביעה)
) (2שווי השימוש שלו (אם ניתן לקביעה)
) (3אפס
131
131
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מירידת
בהפסד
הכרה
שלב - 4
ערךClick
to edit
Master
title
style
יי
הכרה ומדידה של הפסד מירידת ערך (המשך)
● ביטול הפסד מירידת ערך של יחידה מניבת מזומנים יוקצה להגדלת הערך
למוניטיןto,
edit Master
text
ייייי
Clickלערך בספרים של כל נכס
באופן יחסי
היחידה ,פרט
stylesנכסי
בספרים של
בערכים בספרים יטופל כביטול של הפסדים מירידת ערך של
הגידול
Second
ביחידהlevel.
נכסים בודדים ויוכר מיידית כרווח.
Third level
Fourthערך עד גובה יתרת ההפרשה לירידת ערך שקיימת
levelמירידת
ניתן לבטל הפסד
Fifthירידת ערך).
הוכרה
אילולא
level
לאותו מועד ( »
עם זאת ,הפסד מירידת ערך ,שהוקצה למוניטין ,לא יבוטל ,אפילו אם הוכר
בתקופת ביניים של אותה שנה.
132
132
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ירידת ערך
בבחינת
שונות
סוגיות
- IAS 36
Click
to edit
Master
title
style
יי
בחינת ירידת ערך -הקצאת נכסי מטה
●
הגדרה" :נכסי מטה הם נכסים ,פרט למוניטין ,אשר תורמים לתזרימי
Click to edit Master text styles
ייייי
המזומנים העתידיים הן של היחידה המניבה-מזומנים הנבחנת והן של
Second
יחידותlevel
מזומנים אחרות" []IAS 36.6
מניבות
Third level
●
נכסי מטה עשויים להיות בנוסף לנכסים קבוצתיים או חטיבתיים כדוגמת
Fourth level
בניין הנהלה ראשית או חטיבה של הישות ,מרכז המחשבים או המחקר וגם
» Fifth level
מחסנים המשותפים למחלקות קמעונאיות המהוות יחידות מניבות מזומנים
נפרדות ,או מכונות המשותפות למחלקות ייצור המהוות יחידות מניבות
מזומנים נפרדות.
●
למעשה ,נכסים המשותפים למספר יחידות מניבות מזומנים עומדים ברוב
המקרים בהגדרה של נכסי מטה.
●
ראה IAS 36.100-102וכן דוגמה להמחשה .8
133
133
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ירידת ערך
בבחינת
שונות
סוגיות
- IAS 36
Click
to edit
Master
title
style
יי
בחינת ירידת ערך -הקצאת נכסי מטה
דוגמה
חברת החזקות
מטהClick to
edit
Master text styles
ייייי
נכס
Second level
חברה א'
Third level
Fourth level
חברה ב' (מוניטין)
CGU B
CGU A
» Fifth level
•
קיים סממן לירידת ערך ב CGU A -אולם לא קיים סממן לירידת ערך ביחס
לנכס המטה (נכס המטה משמש את כל חברות הקבוצה).
134
134
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ערך
ירידת
בבחינת
titleשונות
סוגיות
- IAS 36
Click
to edit
Master
style
יי
בחינת ירידת ערך -הקצאת נכסי מטה
האם ניתן להקצות את נכס המטה על בסיס "סביר ועקבי"
Click
מאשרto
נמוכהedit
Master
ייייי
הקבוצה?
רמת
text stylesלרמה
לא
כן
Second level
שלב CGU A :1
שלב CGU A :1
• ללא מוניטין Third level
•
• לא כולל נכס המטה
•
כולל נכס המטה Fourth level
» Fifth level
ללא מוניטין
שלב :2חברה ב'
שלב :2חברה ב'
•
• כולל נכס המטה
•
• לא כולל נכס המטה
כולל מוניטין
כולל מוניטין
שלב :3חברת החזקות
•
• כולל נכס המטה
כולל מוניטין
135
135
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ירידת ערך
בבחינת
שונות
סוגיות
- IAS 36
Click
to edit
Master
title
style
יי
בחינת ירידת ערך -הקצאת נכסי מטה
האם ניתן להקצות את נכס המטה על בסיס "סביר ועקבי"
Click
מאשרto
נמוכהedit
Master
ייייי
הקבוצה?
רמת
text stylesלרמה
לא
כן
Second level
שלב CGU A :1
שלב CGU A :1
• ללא מוניטין Third level
•
• לא כולל נכס המטה
•
ללא מוניטין
כולל נכס המטה Fourth level
» Fifth level
שלב :2חברה ב'
שלב :2חברה ב'
•
• כולל מוניטין
ועקבי" :שיקול
סביר
בסיס "
נחשב
נכס קיימת
כולל לא
• ●
המטה
נכס
לא כולל
המטה הנחיה ב IAS 36 -באשר למה •
כולל מוניטין
דעת ההנהלה (ראה גם דוגמה להמחשה .)8
החזקות ולנסיבות
חברתלעובדות
בהתאם
● אין לבצע הקצאה שרירותית של נכסי מטה .אולם,
שלב :3
ניתן להשתמש בפרמטרים כגון ,השטח המאוכלס על ידי היחידה או הכנסות
• כולל מוניטין
היחידה ,לצורך הקצאת נכסי המטה.
•
136
136
כולל נכס המטה
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
- IAS 36סוגיות שונות בבחינת ירידת ערך
ירידת ערך מוניטין בחברה בת שאינה בבעלות מלאה המהווה
יחידה מניבה מזומנים ()CGU
•
•
•
שלב - 1גילום ( )Gross upוחישוב הפסד מירידת ערך
−אם הזכויות שאינן מקנות שליטה ( )NCIנמדדו כחלק יחסי בנכסים המזוהים נטו ,יש
לגלם את הערך בספרים של המוניטין (מאחר ולא הוכר ב 100% -בספרים).
שלב - 2הקצאת ההפסד מירידת ערך בין החברה האם ובין הNCI -
−הפסד מירידת ערך יוקצה בין החברה האם לבין ה NCI -לפי אותו בסיס שהרווח או
הפסד מוקצה.
שלב - 3הכרה בהפסד מירידת ערך בדוחות הכספיים
−אין להכיר בהפסד מירידת ערך שהוקצה ל NCI -ויוחס למוניטין שלא הוכר בספרים.
−במקרה כזה רק הפסד מירידת ערך המתייחס למוניטין שהוקצה לחברה האם יוכר
בספרים.
137
© 2010 KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
ירידת ערך
בבחינת
שונות
סוגיות
- IAS 36
Click
to edit
Master
title
style
יי
השקעות בחברות כלולות
יישום שיטת השווי המאזני ,לרבות הכרה בהפסדים של חברה
שלב 1
to edit
ייייי
IAS Click
בהתאם ל28-
Master text stylesכלולה
Second level
Third level
שלב 2
בחינה האם קיימת ראייה אובייקטיבית לירידת ערך בהתאם
Fourth level
ל"( IAS 39-אירוע הפסד")
» Fifth level
שלב 3
במידה וקיימות ראיות המעידות על ירידת ערך ,מדידת ירידת
הערך תהיה לפי IAS 36ע"י השוואת הסכום בר ההשבה של
ההשקעה לערכה בספרים*
(*) ירידת ערך תירשם על כלל ההשקעה ,ללא הקצאתה לנכסי החברה הכלולה
138
138
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ירידת ערך
בבחינת
שונות
סוגיות
- IAS 36
Click
to edit
Master
title
style
יי
השקעות בחברות כלולות -קביעת שווי שימוש (המשך)
סכום בר השבה הוא הגבוה מבין:
Click to edit Master text styles
ייייי
Second level
נטוThird
level
מחיר מכירה
שווי שימוש
Fourth level
חלקה בערך הנוכחי של
קונהFifth level
מחיר שנקבע בין »
אומדן תזרימי המזומנים
מרצון למוכר מרצון,
העתידיים ,אשר חזוי
בעסקה בתום לב,
שיופקו ע"י החברה הכלולה
בניכוי עלויות מימוש.
(לרבות תזרימי המזומנים
מפעילויות של החברה
הכלולה והתמורה
ממימושה הסופי של
ההשקעה).
139
139
או
הערך הנוכחי של
אומדן תזרימי
המזומנים העתידיים,
אשר חזוי שינבעו
מדיבידנדים
מההשקעה
ומהמימוש הסופי.
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
למכירה
ייייילא שוטפים המוחזקים
נכסים
Second level
שהופסקו IFRS 5 -
ופעילויות
Third level
Fourth level
» Fifth level
140
140
140
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
IFRS
5
יי
תחולה
●
●
דרישות הסיווג וההצגה חלות על כל הנכסים הלא שוטפים ועל קבוצות
Click to edit Master text styles
ייייי
המימוש
Second level
עם זאת ,דרישות המדידה חלות על כל הנכסים הלא שוטפים ועל
Third level
קבוצות המימוש (כמכלול) ,למעט הנכסים הבאים:
Fourth level
141
141
בתחולת IAS 39
פיננסיים
נכסים
Fifth level
»
נכסי מסים נדחים ()IAS 12
נכסים לא שוטפים המטופלים בהתאם למודל השווי ההוגן במסגרת ()IAS 40
נכסים מהטבות לעובדים ()IAS 19
זכויות חוזיות במסגרת חוזי ביטוח ()IFRS 4
נכסים לא שוטפים הנמדדים בהתאם ל( IAS 41-חקלאות)
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
ברשת של
ישראלית
,2010סומך
חייקין,סומך©
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
וחברהשל
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
חייקין
סומך 2010
©
, )“KPMG
(”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
© 2010
שמורות.
הזכויות
שוויצרית .כל
ישות ישות
שמורות.
הזכויות
כל
.
שוויצרית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
IFRS
5
יי
נכסים מוחזקים למכירה -סיווג
הקריטריונים
Click
to
edit Master text
styles
מסווג כמוחזק למכירה
שוטף
ייייילא
נכס
לסיווג*
Second level
Third level
*על הקריטריונים להתקיים לתאריך הדיווח .עם זאת ,מכירה
Fourth level
לאחר החתך החשבונאי יכולה להוות סממן לבחינת ירידת ערך
» Fifth level
הנכס זמין למכירה מיידית במצבו הנוכחי (בכפוף לתנאים הנהוגים במכירת
נכס/קבוצת נכסים דומים) וסבירות מכירתו צפויה ברמה גבוהה )(highly probable
צפי ברמה גבוהה:
ההנהלה מחויבת לתכנית המכירה; וכן- -נעשות פעולות שיווק אקטיביות תוך הצעת הנכס במחיר סביר ביחס לשוויו ההוגן
לא צפויים שינויים מהותיים בתוכנית המכירה; וכן-
המכירה צפויה להיות מושלמת במהלך שנה ממועד סיווג הנכס כמוחזק למכירה
142
142
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
IFRS
5
יי
נכסים מוחזקים למכירה -קריטריונים לסיווג
האם הנכס זמין למכירה מיידית במצבו הנוכחי?
Click to edit Master text styles
ייייי
●
קיימת דרישה לפנות את הנכס (והזמן הדרוש הוא רגיל ומקובל)
●
נדרש להקים מבנה חלופי לפני פינוי המבנה שעתיד להימכר
Third level
קיימת פעילות שטרם הושלמה (צבר הזמנות) ובכוונת החברה להעבירה במסגרת
Fourth level
מכירת קבוצת המימוש
●
הנכס יועבר ללא הפעילות ,במועד בו תושלם הפעילות (צבר ההזמנות)
●
Second level
» Fifth level
עיכוב לתקופה הארוכה משנה אינו מונע מנכס (או קבוצת מימוש)
להיות מסווג כמוחזק למכירה אם:
●
העיכוב נגרם כתוצאה מאירועים ונסיבות אשר אינם בשליטת החברה; וכן
●
קיימת ראייה מספקת לפיה החברה נותרה מחויבת לתוכנית המכירה
143
143
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
IFRS
5
יי
קבוצות מימוש המוחזקות למכירה
Click to edit Master text styles
ייייי
קבוצת נכסים
Second
levelלפחות נכס לא
(חייבת לכלול
שוטף אחד בתחולת )IFRS 5
Third level
+
Fourth level
» Fifth level
עסקה
בודדת
התחייבויות המשויכות
באופן ישיר
=
קבוצת מימוש
144
144
מוחזק למכירה ?
כן ,אם הערך בספרים
צפוי להיות מושב
בדרך של מכירה
(בדומה לקריטריון
של נכס יחיד)
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
ברשת של
ישראלית
,2010סומך
חייקין,סומך©
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
וחברהשל
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
חייקין
סומך 2010
©
, )“KPMG
(”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
© 2010
שמורות.
הזכויות
שוויצרית .כל
ישות ישות
שמורות.
הזכויות
כל
.
שוויצרית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
IFRS
5
יי
נכסים מוחזקים למכירה -מדידה
מדידה לראשונה ובכל תקופת חתך
Click to edit Master text styles
ייייי
Second level
הנמוך מבין
Third level
ערך בספרים
Fourth level
שווי הוגן בניכוי עלויות מכירה
» Fifth level
מדידה בתקופות עוקבות -דגשים
.1הפסקת פחת שיטתי ויישום שיטת השווי המאזני.
.2קבוצת מימוש -ייחוס ההפסד תחילה למוניטין ,ולאחר מכן לשאר נכסי
הקבוצה אשר בתחולת התקן.
.3רווחים או הפסדים יזקפו לרווח והפסד ,גם אם הנכס נמדד בעבר בהתאם
למודל הערכה מחדש.
145
145
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
IFRS
5
יי
פעילות מופסקת -הגדרה
מרכיב בישות הכולל פעילות ותזרימי מזומנים שניתן להפריד אותם
Click
to ,edit
Master
text
הן ייייי
מרכיבי הישות
מיתר
דיווח כספי
למטרות
stylesוהן
תפעולית
אשרSecond level :
Third level
מומש או מסווג כ"מוחזק למכירה"
Fourth level
והמייצג:
» Fifth level
קו עסקים נפרד עיקרי
או אזור פעילות
גיאוגרפי
או
חלק מתוכנית לממש
קו עסקים עיקרי או
אזור פעילות גיאוגרפי
או
חברת בת שנרכשה
מתוך כוונה למוכרה
מועד הסיווג:
סיווג כ"-פעילות מופסקת" יעשה במועד המוקדם מבין המועד בו הפסיקה
הפעילות בפועל או המועד בו הפעילות עומדת בהגדרת "מוחזק למכירה"
146
146
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
הכרוכה
toבת
בחברה
למכירת
תוכנית
- IFRS 5
Click
זכותedit
Master
title
style
יי
באיבוד שליטה
כל הנכסים וההתחייבויות של חברה בת יסווגו כמוחזקים למכירה ,תחת
Click to edit Master text styles
ייייי
הוראות ,IFRS 5כקבוצת גריעה אחת (" ,)"disposal groupבמידה והחברה
Second
מחויבת level
למכירת זכות בחברה בת הכרוכה באיבוד שליטה.
לתוכנית
Third level
Fourth level
אחרי
לפניFifth level
»
א
א
איבוד שליטה
40%
60%
ב
147
147
ב
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
IFRS
5
יי
סוגיות
ישות עומדת בהגדרת
הפעילותtoשל
מכירת כל
סוגיה:
Click
edit Master
האםtext
styles
ייייי
Secondמופסקת בהתאם ל?IFRS 5-
levelפעילות
Third
SAB 20-1שלlevel
ניירות ערך מיוני ( 2005בתוקף תחת :)IFRS
רשות
●
Fourth level
בהסכם למכירת מלוא פעילותה העסקית לבעל השליטה בה.
רקע :חברה התקשרה
» Fifth level
לאחר מכן נותרה החברה ללא פעילות כ"שלד בורסאי" ולאחר זמן מה נמכרה לצד
ג' שהעביר אליה פעילות עסקית חדשה
●
החלטה:
מדובר בשינוי מבני שיש בו כדי לשנות מהקצה אל הקצה את אופי והיקף פעילות החברה
שינוי מבני זה איננו בגדר "פעילות מופסקת"
התאגיד חדל להתקיים במתכונתו העסקית הנוכחית ,ולכן אין כל משמעות להצגת כל נכסיו,
התחייבויות ותוצאות פעולותיו בשורה אחת
148
148
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
IFRS
5
יי
סוגיות (המשך)
הפסקת פעילות כאשר
פעילות
מכירת
ייייי:
סוגיה
מהווהClick
to edit
Master
האםtext
styles
Secondלשם רכישת פעילות דומה?
levelנועדה
Third level
●
Fourthאין התייחסות ספציפית לסוגיה
הבינלאומית
בתקינה
level
●
פרשנות:
» Fifth level
על מנת שחלק עיקרי מתחום פעילות עסקית או מאזור גיאוגרפי יעמוד בהגדרת
פעילות מופסקת ,הוא צריך להיות חלק מתוכנית להפסיק את תחום הפעילות
העסקי העיקרי או האזור הגיאוגרפי העיקרי
נטישת או הפסקת ייצור מוצר (קו ייצור) או החלפתם מהווים חלק שגרתי
בהתפתחות העסק ולכן לא יכנסו לתחולת הגדרת פעילות מופסקת
149
149
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
IFRS
5
יי
סיווג מחדש כמוחזק לשימוש
נכס המסווג כמוחזק למכירה
Click to edit Master text styles
ייייי
קבוצת מימוש
נכסים לא שוטפים
Second level
Third level
Fourthוהצגה מחדש
levelסיווג
» Fifth level
מדידה מחדש לפי הנמוך מבין:
סכום בר השבה*
ערך בספרים**
אם :הערך בספרים > סכום בר השבה
אם :סכום בר ההשבה > ערך בספרים
* במועד הסיווג מחדש (המועד בו החליטה החברה לא למכור את הנכס).
** ערך בספרים לאחר פחת ,הפחתות והפרשה לירידת ערך ,אלמלא סווג כמוחזק למכירה.
שימו לב מה קורה למוניטין כשהעלות נמוכה מסכום בר ההשבה!!!
150
150
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
IFRS
5
יי
הצגה
דוח
דוח על
המצב
הכספי
נכסים מוחזקים למכירה
שוטפיםedit
Master
יוצגוtext
styles
ייייי
במסגרת נכסים
נכסים
כ"מוחזקים למכירה"
Second
level
במסגרת התחייבויות
התחייבויות יוצגו
שוטפות כ"מוחזקות למכירה"
Third level
פעילות מופסקת
Click
מוחזקים למכירה
toנכסים
כמו
רווח
כולל
לא רלוונטי
Fourth
level
מוצג כחלק מהפעילות השוטפת
» Fifth level
דוח רווח והפסד הצגה בסכום אחד לאחר מס,
כולל ירידות ערך אם היו.
רווח כולל אחר הצגה נפרדת (פרשנות)
שינויים
בהון
לא רלוונטי
מוצג כחלק מהפעילות השוטפת
הצגה בנפרד של קרנות הון הקשורות לנכס לא
שוטף (קבוצת מימוש) המסווג כמוחזק למכירה
תזרים
מזומנים
לא רלוונטי
מוצג כחלק מהפעילות השוטפת
הצגה של תזרימי מזומנים נטו מפעילות שוטפת,
השקעה ומימון של פעילויות שהופסקו
מספרי
השוואה
לא מוצגים מחדש
הצגה מחדש בדוחות התוצאתיים
(לא בדוח על המצב הכספי)
ישות תמשיך להכיר ברווחים והפסדים שוטפים
רווחים והפסדים ממדידה לראשונה
רווחים
מהפעילות המופסקת בעת התהוותם .במועד
והפסדים ומדידות עוקבות ייזקפו לרווח והפסד
מפעילות נמשכת אלא אם הקבוצה עונה הפסקת הפעילות ,רווחים והפסדים מהמכירה
המכירה.
הוכרה
Cooperativeבה
בתקופה
יוכרו
מופסקת"
פעילות
הגדרת "
2010 © 151151151על
, )“KPMG
International”( KPMG
International
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
וחברה
ישראלית
חייקין,
2010סומך
סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
level נדל"ן
IAS 40 - Second
להשקעה
Third level
Fourth level
Fifth level »
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
-המסונפות ל
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
סומך2010
© , סומך חייקין2010 ©
, )“KPMG
International”(
KPMGInternational
International
Cooperative
-המסונפות ל
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
וחברה,חייקין
ישראלית
שותפות
. כל הזכויות שמורות.ישות שוויצרית
. כל הזכויות שמורות.ישות שוויצרית
152
152
152
Click to edit Master
title
style
להשקעה
נדל"ן
יי
חזרה
קרקע /מבנה /שניהם המוחזק ע"י בעלים או חוכר בחכירה מימונית
Click
לשםto
edit
text styles
לצורךייייי
ערך הונית
עליית
Masterאו
הכנסות שכירות
הפקת
Second levelמדידה לראשונה -עלות.
Third level
לאחר ההכרה לראשונה:
Fourth level
» Fifth level
מודל העלות
● מדידה בהתאם לIAS 16 -
● זקיפת פחת
● בחינת ירידת ערך בהתאם
לIAS 36 -
מודל השווי ההוגן
● מדידה בשווי הוגן המשקף את תנאי
השוק במועד הדיווח
● שינוי בשווי הוגן נזקף לדוח רווח
והפסד
● למעט כאשר לא ניתן לאמוד שווי הוגן
בחירה במדיניות אשר תיושם באופן עקבי לכל הנדל"ן להשקעה
153
153
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
להשקעה
נדל"ן
יי
חכירה תפעולית
ניתן לסווג זכות בנדל"ן ,המוחזק בידי חוכר בחכירה תפעולית כנדל"ן
אתClick
מקייםto
אחרת edit
Master
ההגדרה של נדל"ן להשקעה
textהיה
stylesהנדל"ן
ייייי אם
להשקעה
Second level
חברה שבוחרת (החלופה קיימת לכל חכירה תפעולית
Third level
בנפרד) לסווג זכות כאמור כנדל"ן להשקעה
Fourth level
להשקעה
מדידה של »נדל"ן
Fifth level
● במועד ההכרה לראשונה לפי הנמוך
מבין שווי הוגן או הערך הנוכחי של דמי
החכירה המינימאליים
● במדידה עוקבת :כל הנדל"ן להשקעה
יימדד לפי מודל השווי ההוגן
● אין זכות בחירה במודל העלות עבור יתר
נכסי הנדל"ן להשקעה
154
154
מדידה של התחייבות
● במועד ההכרה לראשונה לפי הנמוך
מבין שווי הוגן או הערך הנוכחי של
דמי החכירה המינימאליים (חכירה
מימונית בהתאם ל)IAS 17-
● מדידה עוקבת :נפחית את
ההתחייבות בשיטת הריבית
האפקטיבית
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ההקמהClick
בתקופתto edit
Master
title
style
להשקעה
נדל"ן
יי
נכס בהקמה ו/או בפיתוח לצורך החזקתו כנדל"ן להשקעה
to edit
Master
ייייי
Clickהוגן
להציגו בשווי
בוחרת
textהחברה
stylesאשר
Second level
האם ניתן למדוד את השווי ההוגן באופן מהימן?
Third level
Fourth level
» levelכן
Fifth
יימדד לפי שווי הוגן
לא
יימדד לפי עלות
עד
המוקדם מבין
סיום ההקמה/פיתוח
155
155
ניתן למדוד לפי שווי הוגן
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
השוויClick
to edit
Master
title
style
ההוגן
היררכיית
להשקעה
נדל"ן
יי
Click to
edit Master text styles
ייייי
מחיר
Second level
Third level
בהסכם
מכירה מחייב
Fourth level
מחיר מכירה בשוק פעיל
» Fifth level
Current Bid Price
שיטות הערכה אחרות
156
156
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
להשקעה
נדל"ן
יי
דגשים למודל שווי הוגן
● באילו מודלים נשתמש למדידת שווי הוגן?
Click
to edit Master text styles
ייייי
מחיר מכירה :השוואה למחירי מכירה של נכסים דומים שנמכרו ,תוך
Second
level
ההבדל בנכסים וחלוף הזמן .חלופה זו מיושמת כאשר
התאמות בגין
Thirdמספק .פחות שימושית כאשר התנודתיות בשוק גבוהה
מידע זמין
יש level
עסקאות מייצגות.
ואין מספיק
Fourth level
היוון תזרימי מזומנים נטו הנובעים מהנכס /מנכס
הכנסותFifth:
היוון » level
דומה (כגון)DCF :
עלות :עלות הקמת נכס דומה.
●
באיזו תדירות נבצע הערכת שווי?
בכל מועד דיווח.
יש להתחשב במהותיות הנכסים ביחס לדוח על המצב הכספי ,רמת
התנודתיות בשוק וגורמים רלוונטיים נוספים.
157
157
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
ברשת של
ישראלית
,2010סומך
חייקין,סומך©
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
וחברהשל
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
חייקין
סומך 2010
©
, )“KPMG
(”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
© 2010
שמורות.
הזכויות
שוויצרית .כל
ישות ישות
שמורות.
הזכויות
כל
.
שוויצרית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
להשקעה
נדל"ן
Click to edit Master
title
style
יי
דגשים למודל שווי הוגן (המשך)
הערכת שווי תביא
Clickאינה כוללת
הערכת שווי
to edit Master text styles
ייייי
בחשבון
Secondאומדנים המבוססים על עסקאות לא משקפות
לתאריך
מחירי שוק
level
הדוח על המצב
Third levelעלויות למכירת הנכס
הכספי
Fourthתזרימי מזומנים עתידיים חיוביים ושליליים בעקבות שיפורים
level
Fifthיש להימנע ממדידה כפולה של נכסים והתחייבויות המוכרים
הכנסות שכירות » level
מחכירות שוטפות
בדוח על המצב הכספי בנפרד (ריהוט ,מעליות ,הכנסות
והנחות סבירות
לקבל ,התחייבות בגין חכירה).
ומבוססות לגבי
אומדן למחיר מנופח או מופחת בגלל תנאים מיוחדים כגון
הכנסות מחכירות
מימון בלתי רגיל ,הסדרי מכירה וחכירה חזרה ,תמורות
עתידיות לאור תנאי
מיוחדות או ויתורים שהוענקו על ידי צד קשור.
השוק השוטפים.
מידע ספציפי למחזיק בנכס (סינרגיה עם נכסי נדל"ן אחרים,
תזרימי מזומנים
זכויות חוקיות ,הטבות מס הספציפיות רק לבעלים הנוכחי)
שליליים בהתייחס
לנדל"ן.
158
158
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
ברשת של
ישראלית
,2010סומך
חייקין,סומך©
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
וחברהשל
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
חייקין
סומך 2010
©
, )“KPMG
(”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
© 2010
שמורות.
הזכויות
שוויצרית .כל
ישות ישות
שמורות.
הזכויות
כל
.
שוויצרית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
להשקעה
נדל"ן
Click to edit Master
title
style
יי
דגשים למודל שווי הוגן (המשך)
נדל"ן להשקעה אשר נמדד לפי
ההוגןto edit
Master
text styles
ייייי
מודל השווי
דיווח
מדי תקופת
Second
מועד בחינתlevel
השווי ההוגן
שינויים
בשווי ההוגן
Third level
נזקפים לרווח והפסד
Fourth level
» Fifth level
פחת שנצבר לא רלוונטי
בחינת
ירידת ערך
159
159
לא רלוונטי
רכוש קבוע אשר לפי מודל הערכה
Click
מחדש
הערכת השווי תבוצע באופן סדיר.
נזקפים לקרן הערכה מחדש
פחת יחושב מחדש בהתאם לערך החדש
בספרים ויופחת על פני יתרת אורך
החיים השימושיים של הרכוש הקבוע
בהתאם להוראות IAS 36
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
ברשת של
ישראלית
,2010סומך
חייקין,סומך©
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
וחברהשל
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
חייקין
סומך 2010
©
, )“KPMG
(”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
© 2010
שמורות.
הזכויות
שוויצרית .כל
ישות ישות
שמורות.
הזכויות
כל
.
שוויצרית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
to edit
title
style
ההוגן
Masterהשווי
מודל
להשקעה
נדל"ן
יי
העברה בין קטגוריות (כאשר השינוי נתמך בראיות)
אחריMaster
text styles
לפניייייי
נדל"ן
להשקעה
(שווי הוגן)
Second
בעלים
levelן בשימוש
נדל"
(- IAS 16
Third
level
עלות/הערכה מחדש)
Fourth level
טיפול חשבונאי במועד
מועד שינוי
Click to
edit
המעבר
הסיווג
התחלת שימוש על
ידי הבעלים
השווי ההוגן של הנדל"ן במועד
המעבר יהיה הערך בספרים של
הנכס (לפי IAS 16או )IAS 2
מלאי ()IAS »2
Fifth level
התחלת פיתוח
מתוך כוונה למכור
נדל"ן
בשימוש
בעלים
(ר"ק)
נדל"ן להשקעה
(שווי הוגן)
סיום שימוש על ידי
בעלים
ההפרש בין הערך בספרים לשווי
ההוגן ייזקף לקרן הערכה מחדש,
למעט ביטול ירידת ערך שייזקף
לרווח והפסד (ללא קשר למודל
שיושם על פי )IAS 16
מלאי
נדל"ן להשקעה
(שווי הוגן)
תחילת השכרת
הנכס לצד ג'
ההפרש בין הערך בספרים לשווי
ההוגן יוכר ברווח או הפסד
160
160
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
בחשבונאות
לתקינה
המוסד
של
פרסום
Click to edit
Master
title
style
יי
התחייבויות למימון נדל"ן להשקעה אשר נמדד בשווי הוגן
מאי 2007
Click to edit Master text styles
רקע:ייייי
הלוואה לרכישת
Second level
"Thirdן להשקעה
levelנדל
Fourth level
הטיפול
» Fifth level
החשבונאי
מדידה בעלות מופחתת
(לפי שיטת הריבית האפקטיבית)
נדל"ן להשקעה
הטיפול
החשבונאי
בחירה במודל
השווי ההוגן
עיוות חשבונאי -אי הקבלה בין הוצאות להכנסות
161
161
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
בחשבונאות
לתקינה
המוסד
של
פרסום
Click to edit
Master
title
style
יי
התחייבויות למימון נדל"ן להשקעה אשר נמדד בשווי הוגן (המשך)
●
במצבים בהם נדל"ן להשקעה נמדד בשווי הוגן וההתחייבות למימון
Click
נוצרto
edit
Master
text
styles
ייייי
חשבונאי של אי הקבלה בין
עיוות
מופחתת,
בעלות
נמדדת
רכישתו
Second
level
.)mismatch
והכנסות (
הוצאות
●
level
Thirdולפרסום המוסד לתקינה ,ניתן לייעד התחייבויות
IAS 39
בהתאם ל-
Fourth
level
דרך רווח והפסד אם:
הוגן
פיננסיות לשווי
162
162
» Fifth level
קיים קשר כלכלי בין השווי ההוגן של הנדל"ן להשקעה לבין השווי ההוגן של
ההלוואה (לדוגמה :שיעור ריבית המשפיע באופן הפוך על השווי ההוגן של
הנדל"ן להשקעה ועל השווי ההוגן של ההלוואה)
הטיפול החשבונאי בהלוואות לפי עלות מופחתת גורם לעיוות משמעותי
בדוחות הכספיים
יישום חלופת השווי ההוגן תביא לצמצום משמעותי של העיוות
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
editעto
Master
title
style
:09-3
רשות ני"
של
אכיפה
החלטת
יי
סיווג זכויות במקרקעין כנדל"ן להשקעה או כמלאי
רקע להחלטה
Master
● חברהייייי
Clickתוך יישום מודל השווי ההוגן
toן להשקעה
editכנדל"
הכספיים
textבדוחותיה
stylesמקרקעין
סיווגה
בהתאם ל.IAS 40-
Second level
● הסיווג נעשה בטענה כי במועד רכישת המקרקעין טרם התקבלה החלטה באשר לייעוד הקרקע.
בקרקעThird
כלומר ,מדוברlevel
שהוחזקה לשימוש עתידי שטרם נקבע.
Fourth level
החלטת סגל הרשות
» Fifth level
● סיווג המקרקעין כנדל"ן להשקעה אינו נאות ויש לסווג את המקרקעין כמלאי.
● כוונת ההנהלה הייתה מלכתחילה לבנות על המקרקעין מבנים למטרות מגורים ומסחר על מנת
למוכרם .משכך ,יש להציג ולמדוד את הנדל"ן כמלאי.
בסיס להחלטה
אם קיימת כוונה ברורה של החברה לעניין יעוד המקרקעין ,לא נכון לאפשר את שינוי סיווג
המקרקעין בדיעבד ,למועד ההכרה לראשונה.
לפיכך ,החברה יישמה את התיקון הנדרש בדוחותיה למפרע (יישום רטרוספקטיבי) על מנת לשקף
את הטיפול החשבונאי הנאות בקרקע.
163
163
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
Secondפעילות
levelמגזרי
- IFRS 8
Third level
Fourth level
» Fifth level
164
164
164
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit
Master
title
style
"גישת ההנהלה" תחת 8יי IFRS
)CODM
הבכיר
stylesמקבל
זיהוי
Click( to
ההחלטותedit
Master text
ייייי
שלב 1
Second level
Third level
זיהוי מגזרי פעילות
שלב 2
Fourth level
» Fifth level
165
165
165
קיבוץ מגזרי פעילות
שלב 3
קביעת מגזרי פעילות בני דיווח
שלב 4
גילוי המידע
שלב 5
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
פעילות
זיהוי מגזרי
Click to edit Master
title
style
יי
הגדרת מגזר פעילות
רכיב העוסק בפעילויות עסקיות מהן
לא
Master text styles
ייייי
Second level
Click
edit
הכנסות
toלהניב
עשוי
הוא
כן
לאThird level
התוצאות שלו נסקרות באופן סדיר ע"י הCODM-
Fourth level
» Fifth level
לא
כן
קיים לגביו מידע כספי זמין נפרד
כן
לא
מגזר
מגזרי פעילות ,ובסופו של דבר גם מגזרים מדווחים,
עשויים שלא להיות מושתתים על בסיס אחד (כולם גיאוגרפיים או כולם מוצרים)
166
166
166
166
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
דוגמאות למגזרי פעילות :קו עסקים ,חברות מו"פ ,פעילות מופסקת וכדומה.
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
פעילות
מגזרי
זיהוי
יי
חברות כלולות
● זיהוי חברה כלולה כמגזר פעילות
Click to edit Master text styles
ייייי
● ה CODM -אחראי על:
Second level
הערכת ביצועים הפיננסיים של ההשקעה בחברה הכלולה
Third level
הקצאת משאבים -החלטה האם לבצע השקעה נוספת/מכירת
Fourth level
השקעה ,מתן הלוואות ועוד
» Fifth level
● קיבוץ מגזרי פעילות
לרוב ,אין עמידה בקריטריונים לקיבוץ מגזרי פעילות
● קביעת מגזרי פעילות בני דיווח – מבחנים כמותיים
המבחנים הכמותיים יחושבו על בסיס המידע המשמש את הCODM -
לקבלת החלטות
ייתכנו מצבים ופרשנויות שונות בהתאם לנסיבות בפועל
167
167
167
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
פעילות
מגזרי
זיהוי
יי
חברות כלולות (המשך)
גילוי
המידעClick
to edit
Master text styles
ייייי
או
Second level
Third level
ה CODM -מקבל את נתוני
Fourth level
החברה הכלולה
» Fifth level
האחזקה
ללא התאמה לשיעור
ה CODM -מקבל את נתוני
החברה הכלולה
לפי שיעור האחזקה
הצגת המידע בהתאם
168
168
168
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit
title
style
Masterדיווח
בני
פעילות
מגזרי
קביעת
יי
דגשים לביצוע המבחנים כמותיים
נכסים
רווח או הפסד
>
10%מהגבוה מבין (ערך מוחלט):
ייייי >
Click to edit Master text styles
10%מסך הנכסים של כל
level
מגזרי
הפעילות Secondאו
Third level
Fourth level
הרווח המצרפי של כל מגזרי
הפעילות שלא דיווחו על הפסד,
או
הכנסות
>
10%מסך ההכנסות המדווחות
של כלל המגזרים
(מחיצוניים ובין-מגזריות)
או ההפסד המצרפי של כל
מגזרי הפעילות שדיווחו על הפסד
» Fifth level
מגזרים בני דיווח*
מבחן ההכנסות במאוחד
סך ההכנסות מחיצוניים של מגזרים בני דיווח > 75%מסך הכנסות הישות
מבחן 75%מהכנסות מחיצוניים מיושם ביחס להכנסות בדוח
המאוחד ולא ביחס להכנסות המדווחות לCODM-
169
169
169
169
* אם רווחי והפסדי מגזרים נמדדים באופן שונה לצורך דיווח ל,CODM-
,KPMG International
הנמוך-
הישראלית ב
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
ביותר
אחיד
לבסיס
להביאם
חייקין,יש
, )“KPMG
(”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, )“KPMG
(”International
KPMG
International
Cooperative
מדידה-
המסונפות ל
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
© 2010סומך חייקין,
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
המידע
גילוי
יי
מידע לגבי רווח והפסד ,נכסים והתחייבויות
מגזר
על
הגילוי
בר Master
text
styles
ייייי
דיווח חייב לכלול
Second level
• רווח או הפסד מגזרי
• כל מידע אחר שנכלל בחישוב רווח שמשמש
Click
to edit
את CODM
• התאמות למידע בדוחות הכספיים המאוחדים
של הישות
Third level
Fourth level
• נכסים והתחייבויות
» Fifth level
• הכנסות מחיצוניים וממגזרים אחרים
גילוי נוסף ,אם מידע זה
• הכנסות ריבית והוצאות ריבית (ברוטו!)
נכלל במדידת הרווח או
• פחת והפחתות
ההפסד המגזרי שנסקר
• פריטים מהותיים של רווח והפסד
על ידי ה CODM-או אם
• רווחי (הפסדי) אקוויטי
מדווח ל CODM -באופן
• מסים על ההכנסה
סדיר
• פריטים מהותיים שלא במזומן ,שאינם פחת
והפחתות
** שאינם נכסים פיננסיים ,מסים נדחים,
• נכסים אחרים – השקעות המטופלות בהתאם
נכסי הטבות לעובדים ונכסים מחוזי ביטוח
לשיטת השווי המאזני ותוספות לנכסים לא-
170
170
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
, )“KPMG
(”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות(ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
)**
מוחשיים
ובלתי
מוחשיים
שוטפים
, )“KPMG
(”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
© 2010סומך חייקין,
170
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
המידע
גילוי
יי
קטגורית "אחרים" מול קטגורית "התאמות"
●
Clickדיווח ולגבי פעילויות
שאינם בני
מגזרים
פעילויות של
ייייי על
מידע
to edit
Master
text styles
בקטגורית "אחרים" ,בנפרד מקטגורית "התאמות"
אחרות יוצג
עסקיות
Second
level
●
Third level
פעילות עסקית שאין לגביה מידע כספי זמין נפרד ,או שהמידע קיים אך
Fourth level
,CODMתופיע בקטגורית "אחרים"
אינו נסקר על »ידי ה
Fifth -level
●
פעילות עסקית שאינה עומדת בהגדרת מגזר מאחר והישות אינה יכולה
להניב ממנה הכנסות (כדוגמת פעילות מטה) ,תופיע בקטגורית
"התאמות"
●
171
171
171
אין לקבץ את קטגורית "אחרים" עם קטגורית "התאמות" לקטגוריה אחת
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
המידע
גילוי
יי
קטגורית "התאמות"
:Click
התאמות בגין
להופיע
textיכולות
התאמות"
בטור "
to edit
Master
styles
ייייי
מגזריות
● מכירות
levelביןSecond
Third
המידע שה CODM-רואה לבין כללי חשבונאות
levelבין
● התאמות
שמופיעים בדוחות הכספיים המאוחדים ,למשל:
Fourth level
מקובלים כפי
Fifth level
CODMלא רואה כחלק מהרווח המגזרי
– רווח הון »שה-
– כלולה שה CODM-רואה 100%ממנה (ובמאוחד מופיע רק חלקנו)
– פעילות מופסקת
– התאמות למדדים לא חשבונאים -לדוגמה.EBITDA ,
● פעילות עסקית שאינה עומדת בהגדרת מגזר מאחר והישות אינה
יכולה להניב ממנה הכנסות (כדוגמת פעילות מטה)
172
172172
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click
to
edit
Master
title
style
ההנהלה" בהתאם לIFRS 8-
יי
הצורך ב"גישת
יתרונות
Click
ומתןto
מדווחיםedit
Master
במספרtext
styles
ייייי
נרחב יותר
מידע
מגזרים
– גידול
עיני ההנהלה (ולכן המידע שימושי יותר)
החברה דרך
Second
– ראית level
בדוחות ביניים בעלות נמוכה יחסית (מאחר והמידע כבר
– דיווח תדיר
Third level
זמין)
Fourth level
דיווחים אחרים של ההנהלה (דוח דירקטוריון)
levelעם
– עקביות רבה »יותר
Fifth
– מספקת מדידות שונות של תוצאות המגזר
חסרונות
– מגזרים מדווחים לא בהתאם למדיניות חשבונאית התואמת כללי
IFRS
– מדידה שלא לפי כללי חשבונאות מקובלים עשויה להקטין השוואתיות
בין ישויות מדווחות ולהקטין בהירות ומהימנות
173
173173
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
ערך
ניירות
רשות
של
אכיפה
החלטות
Click to edit Master title style
יי
וקיבוץ מגזרי פעילות
החלטה 11-1זיהוי
הטיפול החשבונאי
text :styles
בספריייייי
החברה
חברה א'
Click to edit Master
Second level
Third level
מגזר שירותי
אחזקה וסחר
Fourth level
» Fifth level
174
174174
מגזר
פרויקטים
מגזר פיתוח
והקמה של
נדל"ן להשקעה
(קיבוץ)
פרויקטים בישראל
פרויקטים בחו"ל
יחידות משנה:
•מיזוג אוויר
•מעליות
•חשמל וצנרת
•אנרגיה ותשתיות
•בנייה
יחידות משנה:
•מיזוג אוויר
•מעליות
•חשמל וצנרת
•אנרגיה ותשתיות
•בנייה
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
ערך
ניירות
רשות
של
אכיפה
החלטות
Click to edit Master title style
יי
וקיבוץ מגזרי פעילות -המשך
החלטה 11-1זיהוי
החלטת סגל הרשות
Click
הפרויקטיםto
edit Master
text
styles
על ייייי
פרויקטים בישראל ומגזר
למגזר
את מגזר
לפצל
החברה
"levelל.
פרויקטים בחו
Second
חברה א'
Third level
Fourth level
» Fifth level
מגזר שירותי
אחזקה וסחר
175
175175
מגזר
פרויקטים
בישראל
מגזר
פרויקטים
בחו"ל
מגזר פיתוח
והקמה של
נדל"ן להשקעה
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
ערך
ניירות
רשות
של
אכיפה
החלטות
Click to edit Master title style
יי
וקיבוץ מגזרי פעילות -המשך
החלטה 11-1זיהוי
בסיס להחלטה
edit Master
המשנהtext
styles
יחידותייייי
Clickמגזרים ,למעט קיבוץ
בקריטריוניםtoלקיבוץ
עומדות
Secondהפעילות בארץ וזאת מכיוון ש:
levelל יחד עם
הפעילות בחו"
Thirdהרווחיות התפעולית לאורך זמן בין הפעילות בחו"ל
בשיעור
● קיים שוניlevel
לפעילות בארץ.
Fourth level
»לFifth level
מאפיינים נוספים השונים במהותם מאלו של הפעילות
● לפעילות בחו"
בארץ המעידים על כך שלפעילות בחו"ל יש סיכונים ותשואות השונים
באופן מהותי מאלו של הפעילות בארץ.
קיבוץ הפעילות בחו"ל עם הפעילות בארץ למגזר אחד אינו עקבי עם העיקרון
המרכזי של התקן .החברה ביצעה הצגה מחדש של הדיווח המגזרי.
176
176176
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
Secondהכרה בהכנסה
levelבנושא
פרשנויות
Third level
Fourth level
» Fifth level
177
177
177
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
to edit
Master
title
style
נדל"ן
נכסי
להקמת
הסכמים
IFRIC 15
יי
רקע:
Click to edit Master text styles
ייייי
חברות המקימות נכסי נדל"ן לצרכי מגורים ,משרדים מסחריים או מבני
Second level
תעשייה ,מתקשרות לעיתים קרובות בהסכמים למכירת יחידות הנדל"ן
Third level
לפני שהקמת הנדל"ן החלה או לפני שהקמתו הסתיימה.
Fourth level
הסוגיות
Fifth
» level
החשבונאיות:
כיצד יש לטפל בעסקאות אלה?
כחוזי הקמה ()IAS 11
כמכירת סחורות או שירותים ()IAS 18
178
178
מהו עיתוי ההכרה בהכנסה?
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
ברשת של
ישראלית
,2010סומך
חייקין,סומך©
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
וחברהשל
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
חייקין
סומך 2010
©
, )“KPMG
(”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
© 2010
שמורות.
הזכויות
שוויצרית .כל
ישות ישות
שמורות.
הזכויות
כל
.
שוויצרית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
to edit
Master
title
style
נדל"ן
נכסי
להקמת
הסכמים
IFRIC 15
יי
האם הקונה מסוגל לקבוע את המפרט העיקרי של החוזה לפני ההקמה
Click
to edit
לאחר שהבניה החלה?
עיקריים
Masterשינויים
textאו לבצע בו
stylesנדל"ן
ייייי של
Second level
לא
כן
הכרה בהכנסה בהתאם
Third level
לIAS 11 -
הכרה בהכנסה
בהתאם לIAS 18 -
Fourth level
» Fifth level
חוזה למתן
שירותים
שלב ההשלמה
לא
האם החברה נדרשת לרכוש
ולספק את חומרי הבניה,
בנוסף למתן שרותי הבניה?
כן
כן
מועד העברת החזקה
לקונה
לא
העברה
מתמשכת?
חוזה למכירת סחורות
הכרה בהכנסה מתבססת על עיתוי
העברת הסיכונים והתשואות.
אין אפשרות לבחירת מדיניות חשבונאית
179
179
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
ברשת של
ישראלית
,2010סומך
חייקין,סומך©
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
וחברהשל
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
חייקין
סומך 2010
©
, )“KPMG
(”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
© 2010
שמורות.
הזכויות
שוויצרית .כל
ישות ישות
שמורות.
הזכויות
כל
.
שוויצרית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
to edit
Master
title
style
לקוחות
נאמנות
תכנית
IFRIC 13
יי
המאפשר קבלת נקודות
תעופה,
חברת
מתמיד של
מועדון
Click
to edit
Master
נוסעtext
styles
ייייי
ברכישה של כרטיסי טיסה
Second level
מוכרת כרטיסי
טיסה לפריז
Third level
חברת
Fourth
level
תעופה Fifth
» level
משלם 1,500
ש"ח
לקוח
מעניקה במעמד המכירה
200נקודות בשווי ₪ 5
לנקודה
פודה 200נקודות תמורת
טיסה לאמסטרדם
בית מלון
או :פודה 200נקודות
תמורת שהות בבית מלון
בלונדון
(צד ג')
180
180
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
ברשת של
ישראלית
,2010סומך
חייקין,סומך©
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
וחברהשל
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
חייקין
סומך 2010
©
, )“KPMG
(”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
© 2010
שמורות.
הזכויות
שוויצרית .כל
ישות ישות
שמורות.
הזכויות
כל
.
שוויצרית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
to edit
Master
title
style
לקוחות
נאמנות
תכנית
IFRIC 13
יי
כיצד יש לטפל ב?Award Credit -
Click to edit Master text styles
ייייי
Second level
Third level
IAS 18.19
Fourth level
הכרה מיידית
» Fifth level
בהכנסה
IAS 18.13
מכירת המוצר או מתן
השירות והענקת credit
awardsמהווים רכיבים
נפרדים של העסקה
רישום הפרשה בגין
ההטבה העתידית
שתינתן ללקוח
181
181
הקצאת התמורה
שנתקבלה ודחיית ההכרה
בהכנסה עד למועד
מסירת הawards -
ללקוח
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
ברשת של
ישראלית
,2010סומך
חייקין,סומך©
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
וחברהשל
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
חייקין
סומך 2010
©
, )“KPMG
(”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
© 2010
שמורות.
הזכויות
שוויצרית .כל
ישות ישות
שמורות.
הזכויות
כל
.
שוויצרית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
to edit
Master
title
style
המשך)
לקוחות (
נאמנות
תכנית
IFRIC 13
יי
המוצר או השירותים
toבין
התמורה
להקצות את סך
ייייי יש
כיצד
Click
edit Master
text styles
שסופקו לבין ל?Credits -
Second level
שיטת השארית – ייחוס שווי הוגן לרכיבים שטרם סופקו; או
Third level
היחסי – הקצאה לפי יחס השווי ההוגן של הרכיבים
שיטת השווי ההוגן
Fourth level
דוגמה:
» Fifth level
תמורה שנתקבלה היא ; ₪ 100השווי ההוגן של ה credit awards -הוא ;₪ 10
השווי ההוגן של הסחורה שנמכרה או השירותים שסופקו הוא .₪ 95
פתרון בשיטת השארית
182
182
פתרון בשיטת השווי ההוגן היחסי
סחורה /שירותים
שסופקו ביום הראשון
90
סחורה /שירותים
שסופקו ביום הראשון
Award credit
10
Award credit
90.5
9.5
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
ברשת של
ישראלית
,2010סומך
חייקין,סומך©
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
וחברהשל
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
חייקין
סומך 2010
©
, )“KPMG
(”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
© 2010
שמורות.
הזכויות
שוויצרית .כל
ישות ישות
שמורות.
הזכויות
כל
.
שוויצרית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
to edit
Master
title
style
מלקוחות
נכסים
העברות
IFRIC
18
יי
toקבוע/
editרכוש
Master text stylesהעברת
Click
ייייי
מזומן
Second level
Third level
1
2
Fourth level
» Fifth level
סוגיות
חיבור ו/או גישה לאספקת
סחורות ו/או שירותים
.1האם מתקיימים התנאים להכרה בנכס בישות המקבלת?
אם מתקיימת ההגדרה והקריטריונים להכרה בנכס יש לרשום נכס -מבחן השליטה!
.2אם כן ,באיזה סכום יימדד הנכס במועד ההכרה לראשונה?
הנכס יימדד בשווי הוגן
.3מה ירשם כנגד הנכס?
יש לזהות מחויבויות ביצוע ולהכיר בהכנסה בגין כל מחויבות בנפרד לפי IAS 18
183
183
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
ברשת של
ישראלית
,2010סומך
חייקין,סומך©
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
וחברהשל
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
חייקין
סומך 2010
©
, )“KPMG
(”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
© 2010
שמורות.
הזכויות
שוויצרית .כל
ישות ישות
שמורות.
הזכויות
כל
.
שוויצרית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
סוגיות בנושא
Second level
Third level
הכרה בהכנסה
Fourth level
» Fifth level
184
184
184
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
בחברותClick to
edit Master
title
style
הסלולר
מנוי
הרכשת
עלויות
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
Second level
Third level
Fourth level
» Fifth level
185
185
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
ברשת של
ישראלית
,2010סומך
חייקין,סומך©
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
וחברהשל
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
חייקין
סומך 2010
©
, )“KPMG
(”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
© 2010
שמורות.
הזכויות
שוויצרית .כל
ישות ישות
שמורות.
הזכויות
כל
.
שוויצרית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
עלויות הרכשת מנוי בחברות הסלולר
דוגמה
רקע
•
סלקום מוכרת חבילות שרות ללקוחות ,הכוללות 2רכיבים :מכשיר
סלולארי וחבילת תקשורת של זמן אוויר.
•
במסגרת החבילה הלקוח מקבל מכשיר סלולארי וחבילת דקות
תמורת התחייבות של הלקוח לשלם תשלום קבוע ל 18 -חודשים.
במידה והלקוח מפר את החוזה אזי סלקום רשאית לקנוס אותו.
•
על מנת לתמרץ את הלקוחות לרכוש את החבילה ,סלקום מוכרת,
בדרך כלל ,את מכשיר הסלולר בחבילה בסכום הנמוך מעלותו.
כלומר סלקום מסבסדת את המכשיר ללקוח על מנת לשכנע אותו
לרכוש את החבילה ולהתחייב לשלם סכום קבוע ל 18 -חודשים.
186
© 2010 KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
עלויות הרכשת מנוי בחברות הסלולר
דוגמה (המשך)
דוגמה
•
חברת סלולר מוכרת מכשיר סלולארי תמורת 50ש"ח לחודש ב 18 -
תשלומים ( )₪ 900יחד עם חבילת זמן אוויר של 200דקות בחודש
תמורת 75ש"ח לחודש למשך 18חודשים (.)₪ 1350
•
כאשר המכשיר נמכר בנפרד מחיר המכירה שלו הינו 1250ש"ח.
מהו מועד ההכרה בהכנסה מהעסקה ומהו אופן רישומה בספרי
חברת הסלולר?
187
© 2010 KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
עלויות הרכשת מנוי בחברות הסלולר
דוגמה (המשך)
פתרון דוגמה
מדובר בחוזה מרובה רכיבים ,לכן נדרש להכיר בהכנסה בגין כל רכיב בנפרד.
ההכנסות בגין המכשיר יוכרו מיידית עם המכירה ואילו ההכנסות מזמן האוויר
יוכרו לאורך תקופת מתן השירות ,קרי 18חודשים.
ההקצאה תתבצע כדלקמן:
מוצר/שירות תמורה בש"ח
מכשיר
900
שווי הוגן
בש"ח
1250
תקרה
הקצאה יחסית הקצאה בין בהתאם ל-
של שווי הוגן הרכיבים EITF 00-21
48%
1,082
900
הסכום החוזי
שאינו -מותנה
בהספקת שירותים
שירות (18
חודשים)
1350
1350
52%
1,168
סה"כ
2250
2600
100%
2,250
188
900
הקצאה
בפועל
© 2010 KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
1,350
עלויות הרכשת מנוי בחברות הסלולר
דוגמה (המשך)
המשך דוגמה
במהלך מכירת החבילות הנ"ל ללקוחות מתהוות לחברת הסלולר עלויות
שונות כלהלן:
● עלות המכשיר -בהמשך לדוגמה הקודמת ,נניח שעלות המכשיר לחברת
הסלולר הינה 1,000ש"ח.
● עמלות ושכר משווקים -החברה משווקת את החבילות הנ"ל באמצעות
משווקים .המשווקים זכאים לשכר בסיס בגין עבודתם ובנוסף לעמלות בגין
כל מכירה בשיעור של 1.5%מתמורת העסקה.
● עלות סבסוד -במסגרת מכירת החבילה הנ"ל חברת הסלולר למעשה
מסבסדת את המכשיר כך שבמועד מכירת המכשיר התמורה המתקבלת
בגינו מהלקוח נמוכה מעלות המכשיר.
189
189
האם ניתן להוון עלויות אלו ,במלואן או חלקן ,כנכס בלתי מוחשי
ולהפחיתו על פני תקופת ההתקשרות של הלקוח עם חברת הסלולר?
© 2010 KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
עלויות הרכשת מנוי בחברות הסלולר
דוגמה (המשך)
המשך דוגמה
במהלך מכירת החבילות הנ"ל ללקוחות מתהוות לחברת הסלולר עלויות
שונות כלהלן:
● עלות המכשיר -בהמשך לדוגמה הקודמת ,נניח שעלות המכשיר לחברת
הסלולר הינה 1,000ש"ח.
● עמלות ושכר משווקים -החברה משווקת את החבילות הנ"ל באמצעות
משווקים .המשווקים זכאים לשכר בסיס בגין עבודתם ובנוסף לעמלות בגין
כל מכירה בשיעור של 1.5%מתמורת העסקה.
● עלות סבסוד -במסגרת מכירת החבילה הנ"ל חברת הסלולר למעשה
מסבסדת את המכשיר כך שבמועד מכירת המכשיר התמורה המתקבלת
בגינו מהלקוח נמוכה מעלות המכשיר.
190
190
מוחשי?
1200ש"ח
הינה בלתי
המכשיר כנכס
ועלות או חלקן,
במידהבמלואן
עלויות אלו,
להווןתשתנה
התשובה
האם ניתן
האם
ולהפחיתו על פני תקופת ההתקשרות של הלקוח עם חברת הסלולר?
© 2010 KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
קישוריות
titleמדמי
בהכנסה
הכרה
Click to
edit Master
style
יי
ברוטו/נטו
● שיחות נכנסות ויוצאות ברשת הסלולר מחויבות בדמי קישוריות בין
to edit
Master
styles
ייייי
.)"Click
interconect
נקרא " -
textהמקצועי
המונח
חברתיים (
level
Secondברשת סלקום מתקשר ללקוח ברשת פלאפון ,סלקום
כאשר לקוח
● לדוגמה,
להעבירThird
מחויבת level
לפלאפון 25.1אגורות בעבור כל דקת שיחה (תעריף
Fourth
הקישוריות נכון ל 6.10.10 -כפי שקבע משרד
levelדמי
מקסימאלי של
נגבה מהלקוח על ידי סלקום שמעבירה אותו לפלאפון
הסכום
Fifth level
התקשורת)» .
בהתחשבנות שנעשית בין החברות בסוף כל חודש.
● הלקוח משלם תעריף קבוע לדקת שיחה בהתאם לחבילה אליה משויך.
● חברת הסלולר מחויבת להעביר את דמי הקישוריות ,ללא קשר לקבלת
תשלום מהלקוח.
כיצד על חברת הסלולר להכיר בהכנסה מדמי הקישוריות?
191
191
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
ברשת של
ישראלית
,2010סומך
חייקין,סומך©
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
וחברהשל
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
חייקין
סומך 2010
©
, )“KPMG
(”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
© 2010
שמורות.
הזכויות
שוויצרית .כל
ישות ישות
שמורות.
הזכויות
כל
.
שוויצרית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
קישוריות
titleמדמי
בהכנסה
הכרה
Click to
edit Master
style
יי
ברוטו/נטו (המשך)
IAS 18מונה מספר סממנים המצביעים על פעילות ישות כסוכן או
Click to edit Master text styles
ייייי
כדלקמן:
כספק עיקרי
Second
level
level
Thirdברוטו)
עיקרי (
ספק
Fourth level
סוכן (נטו)
לישות האחריות העיקרית להספקת
הישות מקבלת עמלה קבועה לעסקה או
הסחורות או השירותים ללקוח
אחוז קבוע מהסכום בו חויב הלקוח
» Fifth level
הישות נושאת בסיכון מלאי
לישות חופש פעולה בקביעת מחירים
במישרין או בעקיפין
הישות נושאת בסיכון אשראי
192
192
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
ברשת של
ישראלית
,2010סומך
חייקין,סומך©
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
וחברהשל
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
חייקין
סומך 2010
©
, )“KPMG
(”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
© 2010
שמורות.
הזכויות
שוויצרית .כל
ישות ישות
שמורות.
הזכויות
כל
.
שוויצרית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
הגנת
titleלחוק
חדשות
תקנות
הצרכןClick
to edit
Master
style
יי
(ביטול עסקה) התש"ע 2010
:
רקע
Click to edit Master text styles
ייייי
●
אישרה ועדת הכלכלה של הכנסת תקנות לחוק הגנת
יולי 2010
בחודש
Second
level
את העסקים השונים (לפי תחומי העיסוק המפורטים
המחייבות
Third
הצרכן level
בקשת הלקוח ,מתן החזר כספי במקום זיכוי .הזכות
בתקנות) ,על
פי Fourth
level
כספי Fifth
לקבלת החזר» level
מותנית בתנאים מסוימים ותקפה לתקופה של עד
14ימים.
●
התקנות יכנסו לתוקף ב .14/12/10
●
יש לבחון אם לתקנות אלו ישנה השפעה על הדוחות הכספיים של
החברות בהתחשב בתנאי ההכרה בהכנסה שב.IAS18-
193
193
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
הגנת
titleלחוק
חדשות
תקנות
הצרכןClick
to edit
Master
style
יי
(ביטול עסקה) התש"ע ( 2010המשך)
הסוגיות החשבונאיות העולות בעקבות התקנות
Click to edit Master text styles
ייייי
עיתוי ההכרה בהכנסה :הכנסות ממכירת סחורות תוכרנה כאשר מתקיימים כל התנאים
Secondאחד מהתנאים הינו שהישות העבירה את הסיכונים וההטבות
.IAS 18 level
המפורטים ב-
מהבעלות על הסחורה)IAS 18.14( .
הנובעים
Third
המשמעותייםlevel
על פי חוזה המכירה,
וההטבות המשמעותיים בידי המוכרת
הסיכונים
Fourth
דוגמה לשמירת level
Fifthולישות אין ודאות לגבי הסתברות ההחזרה.
הרכישה
הקונה זכאי לבטל»את
level
יש לבחון אם הישות יכולה לאמוד את ההסתברות להחזרות והיקפן.
יש לבחון האם ניתן להמשיך ולהשליך מניסיון העבר על מנת לאמוד את היקף ההחזרות.
מדידת ההפרשה להחזרות :עשויה להיות השפעה על אופן מדידת ההפרשה להחזרות
היות ובעבר הקונה יכול היה לקבל זיכוי או להחליף את המוצר במוצר בעל ערך כספי זהה
(הנזק לחברה = עלות המוצר) וכיום חברות יידרשו להחזיר לקונה את מלוא התמורה
שהתקבלה (הנזק לחברה = מחיר המכירה של המוצר).
194
194
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit
התחייבויותMaster
text styles
סיווגייייי
כשוטפות/
בהתאם ל IAS 1 -
לא
שוטפותSecond
level
Third level
Fourth level
» Fifth level
195
195195
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to
edit
Master
title
style
סיווג התחייבויות כשוטפות/יילא שוטפות
שוטפת אם מתקיים אחד
כהתחייבות
תוגדר
התחייבות
IAS
יייייל1-
בהתאם
Click
to edit
Master
text
styles
מאלה:
Second level
צפויה לסילוק במהלך מחזור הפעילות השוטף
Third level
למטרות מסחר
בעיקר
Fourth
מוחזקתlevel
צפויה »
12Fifthחודשים ממועד הדיווח
levelתוך
לסילוק
אין זכות בלתי מותנית לדחות את סילוקה לפחות ב 12-חודשים
ממועד הדיווח
במקרים בהם קיימות אמות מידה פיננסיות ()Covenants
שעל חברה לעמוד בהן על מנת שהבנק לא ידרוש את פירעון ההלוואה
באופן מיידי יש לבחון עמידה באמות מידה אלו למועד הדיווח
196
196196
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to
edit
Master
title
style
סיווג התחייבויות כשוטפות/יילא שוטפות
שוטפת אם מתקיים אחד
כהתחייבות
תוגדר
התחייבות
IAS
יייייל1-
בהתאם
Click
to edit
Master
text
styles
מאלה:
Second level
צפויה לסילוק במהלך מחזור הפעילות השוטף
Third level
מוחזקת בעיקר למטרות מסחר
Fourth levelמה קורה כאשר המחזור
צפויה »
הדיווח
12Fifth
levelתוך
לסילוק
ממועדעולה
חודשים חברה
התפעולי של
שנה
אין זכות בלתי מותנית על
? סילוקה לפחות ב 12-חודשים
את
לדחות
ממועד הדיווח
במקרים בהם קיימות אמות מידה פיננסיות ()Covenants
שעל חברה לעמוד בהן על מנת שהבנק לא ידרוש את פירעון ההלוואה
באופן מיידי יש לבחון עמידה באמות מידה אלו למועד הדיווח
197
197197
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click
to
edit
Master
title
style
סיווג התחייבויות שוטפות/יילא שוטפות (המשך)
יש לבחון עמידה באמות מידה פיננסיות ( ,)Covenantsבמידה
הדיווחClick to edit Master
למועדtext
styles
ייייי
וקיימות,
Second level
• ההתחייבות תסווג כלא שוטפת
קוימו אמות
ולאThird
במידה level
אם המלווה הסכים עד לתאריך
Fourthהדיווח,
למועד
המידה עד
level
הדיווח לספק תקופת חסד
ההתחייבות» Fifth levelתסווג
המסתיימת לפחות 12חודשים
כהתחייבות שוטפת ,גם
לאחר מועד הדיווח.
אם לאחר מועד הדיווח
• ההתחייבות תסווג כלא שוטפת
הושג הסדר מימון חדש או
אם החברה מצפה ויכולה לפי
ניתן כתב ויתור.
שיקול דעתה למחזר או לגלגל
את ההתחייבות ל 12 -חודשים
לפחות לאחר מועד הדיווח.
198
198198
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click
to
edit
Master
title
style
סיווג התחייבויות שוטפות/יילא שוטפות (המשך)
יש לבחון עמידה באמות מידה פיננסיות ( ,)Covenantsבמידה
הדיווחClick to edit Master
למועדtext
styles
ייייי
וקיימות,
Second level
• ההתחייבות תסווג כלא שוטפת
קוימו אמות
ולאThird
במידה level
אם המלווה הסכים עד לתאריך
Fourthהדיווח,
למועד
המידה עד
level
בהסכמי הלוואה רבים ישנן התניות
לספק תקופת חסד
הדיווח
ההתחייבות» Fifth levelתסווג
שונות אשר קיומן /אי קיומן אינו חד
המסתיימת לפחות 12חודשים
כהתחייבות שוטפת ,גם
משמעי ,לדוגמה -הרעה משמעותית
לאחר .מועד הדיווח.
אם לאחר מועד הדיווחבעסקי התאגיד
• ההתחייבות תסווג כלא שוטפת
הושג הסדר מימון חדש או
הפרה מצפה ויכולה לפי
החברה
אם
שמתקיימת
ניתן כתב ויתור .מתי נקבע
שיקול?דעתה למחזר או לגלגל
במקרה כאמור
את ההתחייבות ל 12 -חודשים
לפחות לאחר מועד הדיווח.
199
199199
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click
to
edit
Master
title
style
לא שוטפות (המשך)
סיווג התחייבויות שוטפות /יי
האם במקרים הבאים יש לסווג את ההלוואה כפריט שוטף או לא שוטף?
Click to edit Master text styles
ייייי
יש להניח כי ההלוואות המתוארות להלן אינן עומדות לפירעון ב12-
Second
מועד הדיווח ,אלא אם אמות המידה הפיננסיות מופרות
levelלאחר
החודשים
עומדותThird
ואז הן level
לפירעון מיידי
Fourth level
Fifth level
.1קיום אמות »
פיננסיות נתון לבחינה ב 12-החודשים הקרובים
מידה
לא שוטף
.2הפרה של אמות מידה פיננסיות לאחר מועד הדיווח ,כאשר היחסים
מבוססים על הנתונים הכספיים למועד הדיווח
שוטף*
* אירוע מחייב התאמה
200
200200
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click
to
edit
Master
title
style
לא שוטפות (המשך)
סיווג התחייבויות שוטפות /יי
האם במקרים הבאים יש לסווג את ההלוואה כפריט שוטף או לא שוטף?
.3
Click to edit Master text styles
ייייי
נכון למועד הדיווח החברה לא עמדה באמות המידה הפיננסיות .המלווה
Second
level
הדיווח ,אך טרם החתימה על הדוחות הכספיים,
לאחר מועד
הסכים
שנתיים.
להארכה של
Third level
Fourth level
שוטף
» Fifth level
.4
החברה צופה שלא תעמוד באמות המידה הפיננסיות .בטרם מועד הדיווח
הגיעה החברה להסכם עם המלווה לדחיית מועד בחינת אמות המידה
הפיננסיות לאחר מועד הדיווח.
לא
שוטף?
201
201201
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
edit Master
title
style
Clickתיקון
מכשירtoהמיר -
של
התחייבותי
סיווג רכיב
יי
ל( IAS 1 -מתוך פרויקט השיפורים )2009
לפני התיקון
לסילוקClick
to edit
styles
ייייי
התחייבות בהתאם למסגרת
Masterדרך
textלהון הינה
התחייבות
● המרת
התחייבות שניתן להמירה בכל עת להון לפי החלטת
levelלפיכך,
המושגית.
Second
המחזיק (למשל אג"ח להמרה) ,תסווג כהתחייבות שוטפת גם במידה
Third level
והחברה לא תידרש לסלק את ההתחייבות במזומן או באמצעות מסירה
level
Fourthשל 12חודשים לאחר מועד הדיווח.
בתקופה
של נכס אחר
התיקון
» Fifth level
● סיווג התחייבות כשוטפת או לא שוטפת יקבע בהתאם למועד בו הישות
עשויה להידרש לשלם מזומן או נכס פיננסי אחר .כלומר ,מחויבות סילוק
ההתחייבות על ידי הנפקת מכשירים הוניים של הישות לא תשפיע על
הסיווג כאמור.
חשיבות נזילות וכושר פירעון
אופציות המסווגות כהתחייבות?
202
202202
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
פרסום של המוסד לתקינה בחשבונאות
Click
to
edit
Master
title
style
ההתחייבות של אג"ח להמרה (אפריל
- IAS 1סיווג רכיב
יי
2008ו-אפריל )2009
סוגיה חשבונאית:
Click
editח to
Master
text
צמודות מדד או צמודות מט"ח
להמרה
הכספי אג"
על המצב
stylesבדוח
ייייילסווג
כיצד יש
במסגרת ההתחייבויות) ואת רכיב ההתחייבות של אג"ח להמרה
בכללותן
Second
(המוצגותlevel
אשר רכיב ההמרה שלהן נכלל בהון?
Third level
הטיפול
Fourth
level
החשבונאי:
חובFifth
level
»
אלו בהתאם למועדי הפירעון במזומן של האג"ח ולא
אגרות
ניתן לסווג
בהתאם למועדי ההמרה שלהן
לדוגמה ,רכיב ההתחייבות של אג"ח להמרה שניתן להמירה בכל רגע נתון ומועד
פירעונה שנתיים לאחר תאריך הדיווח ,תסווג כהתחייבות לא שוטפת
סיווג מסוג זה תואם את מטרות הסיווג ואת הגדרות הנזילות וכושר פירעון
במסגרת מושגית ובIAS 1-
באפריל 2009פורסם עדכון הקובע כי התיקון שפורסם במסגרת פרויקט
השיפורים הינו עקבי עם הנקבע בפרסום של המוסד
203
203203
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
התחייבויות תלויות ונכסים
,
הפרשות
Second level
IAS
37
תלויים
Third level
Fourth level
» Fifth level
204
204204
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
IAS 37
Click to edit Master
title
style
יי
עץ החלטות -הכרה בהתחייבות
האם
Click to edit Master
text styles
ייייי
המחויבות היא
לא
level
אפשרית?
Second
לא
האם ישנה מחויבות
קיימת כתוצאה מאירוע
מהעבר?
Third levelכן
כן
כן
Fourth level
קלוש?
האםFifth
» level
לא
האם צפוי שיידרש
שימוש במשאבים
כלכליים?
כן
לא
האם ניתן
למדוד באופן
מהימן?
לא (נדיר!)
כן
אל תעשה כלום!
205
205205
תן גילוי להתחייבות התלויה
רישום התחייבות
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
IAS 37
Click to edit Master
title
style
יי
הכרה
רמת הסבירות
Click to edit Master
text styles
נכס ייייי
ודאי למעשה
Second
נכס תלוי levelצפוי
אפשרי או קלוש
Third level
התחייבות
התחייבות
תלויה
Fourth
level
ודאי למעשה
צפוי או
ביטוי בדוחות
הכרה
מתן גילוי
אי מתן גילוי
הכרה – ביצוע הפרשה
» Fifth level
אין אומדן מהימן או אפשרי מתן גילוי
צפוי אך
אי מתן גילוי
קלוש
קווים מנחים (לא מחייב):
> 90%
ודאי למעשה
צפוי ( 50% > )more likely than notנקבע בתקן
< 50%
אפשרי
< 10%
קלוש
206
206206
206
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
IAS 37
Click to edit Master
title
style
יי
מדידה
● האומדן הטוב ביותר ()Best estimate
Click to edit Master text styles
ייייי
התוצאה הסבירה ביותר (למשל תביעה משפטית) או הסכום שהישות
לשלם על מנת לסלק את התביעה.
levelמסכימה
הייתה
Second
דוגמהlevel:
Thirdסיכוי של 60%שחברה תפסיד בתביעה ותידרש לשלם
אם קיים
בהפרשה של ( 600,000ולא 360,000לפי ממוצע משוקלל).
תכיר
– 600,000
Fourth
level
Fifthהחברה על סך 15,000אך האומדן הטוב ביותר שלה
levelאת
דוגמה :אם» תבעו
הוא שתשלם רק – 9,000יש להכיר בהפרשה של .9,000
ממוצע משוקלל -כאשר מדובר באוכלוסיה גדולה של פריטים כמו למשל
הפרשה לאחריות ניתן להשתמש בממוצע משוקלל
● שימוש בערך נוכחי כאשר השפעת ההיוון מהותית
● שיפוי צפוי יוכר כנכס נפרד ,אם הוא ודאי למעשה (לכל היותר בגובה
ההפרשה) .במאזן יש להציג ברוטו ולא לקזז מההתחייבות (ניתן לקזז
בדוח רוו"ה).
207
207207
207
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
IAS 37
Click to edit Master
title
style
יי
סוגי הפרשות נוספות
סוגיה
חוזה
מכביד
שינוי
מבני
208
208208
הגדרה
טיפול חשבונאי
Click to edit Master
text styles
ייייי
חוזה הגלום בו הפסד.
נמנעות עולות
levelהבלתי
העלויות
Second
על התועלת הכלכלית הצפויה.
Third level
Fourth level
תוכנית המתוכננת ונשלטת על
» Fifth level
משנה באופן
ידי ההנהלה ואשר
מהותי את היקף הפעילות
העסקית או את האופן שבו היא
מתנהלת.
הכרה בהפרשה באופן מיידי.
מדידה -כנמוך מבין:
עלויות מילוי החוזה. פיצויים וקנסות הנובעים מאי עמידה בחוזה.הכרה בהפרשה ,בתנאי ש:
נדרשת תוכנית רשמית מפורטת או קיומו שלהסכם מכירה מחייב.
ההנהלה נדרשת להוכיח מחויבות באמצעות: .1תחילת ביצוע התוכנית.
או
.2מסירת הודעה לגורמים המושפעים.
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
שינוי מבני
Click to edit Master
title
style
יי
סוגי עלויות
עלויות שנגרמו ישירות כתוצאה מהשינוי המבני (אין יכולת להימנע מהן) ,וכן
הישות
Masterשל
בפעילות הנמשכת
קשורות
Click to
edit
text styles
אינןייייי
כוללות
Second
level
אינן כוללות
עלויות הכשרה מחדש של צוות
העובדים הקיים או העברתו לאתר
חדש
קנסות בגין ביטול הסכם שכירות של
Third level
מפעל שהפעלתו תופסק
Fourth level
עלויות בגין שכירות שאינה ניתנת
Fifth level
לביטול לאחר »
הפעילות
הפסקת
תמריצים לעובדים על מנת שיישארו
עלויות פרישה מרצון
עלויות העברת נכסים למיקום חדש
עלויות פיטורין ,אם פרישה מרצון אינה
מושגת (מדידה בהתאם ל,IAS 19-
הטבות לעובדים)
עלויות שיווק ליצירת תדמית חדשה
(למשל :שינוי שם החברה)
השקעה במערכות חדשות וברשתות
הפצה
הפסד ממכירה צפויה של רכוש קבוע
או מירידת ערך של רכוש קבוע (נבחן
במישור של )IAS 36
209
209209
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
:10-2
ערך
של רשות
אכיפה
החלטת
Click
ניירותto
edit Master
title
style
יי
הכרה בנכס תלוי
אפריל 2010
Click to edit Master text styles
ייייי
סוגיה חשבונאית:
Secondפי הסכם בלעדיות .בתנאים מסוימים ,היבוא פטור ממכס
levelמוצרים על
החברה מייבאת
המדינות .בשנת ,2005עקב אי עמידה בתנאי אמנת המס,
levelבין
על פי אמנת המס
Third
היבוא .פסק דין חייב את החברה לשלם את מלוא השומה
levelבגין
הוצאה לחברה שומה
Fourth
(החברה הגישה ערעור לבית המשפט ,אך טענותיה נדחו והיא חויבה לשלם את מלוא
» Fifth level
סכום החיוב).
בשנת 2009החברה הגישה ערעור לבית המשפט העליון כאשר נכון למועד הדוחות
הכספיים ,הדיון טרם התקיים.
באותה שנה החברה הכירה בנכס תלוי בגובה מחצית הסכום מהנימוקים הבאים:
.1על פי חוות דעת משפטית ,הסיכוי שהערעור יתקבל גבוה מ.50%-
.2במידה והערעור ידחה ,תוכל החברה לתבוע את הספק בגין הנזקים שנגרמו לה.
210
210210
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
:10-2
ערך
של רשות
אכיפה
החלטת
Click
ניירותto
edit Master
title
style
יי
הכרה בנכס תלוי (המשך)
Click to edit Master
ייייי
textערך:
stylesניירות
רשות
החלטת
הכרה בנכס בגין סכומים אשר עשויים להתקבל מצדדים שונים בגין יציאות הנדרשות
Second level
לכיסוי מחויבויות של החברה ,תתאפשר רק במקרים חריגים ,בהם קיימות לחברה
Third level
שמימוש ההכנסה הוא ודאי למעשה .קיומה של חוות דעת משפטית
ראיות ברורות לכך
Fourthברורה לכך שמימוש ההכנסה הוא ודאי למעשה.
levelראיה
כשלעצמה ,אינה מהווה
» Fifth level
211
211211
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
level
Secondשכדאי לדעת
מושגים
Third level
Fourth level
» Fifth level
212
212
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
, )“KPMG
(”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2011
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 212212סומך חייקין,
212
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות
לדעת
שכדאי
מושגים
Click to edit Master
title
style
יי
על מה נדבר?
● Spring Loading / Backdating
Click to edit Master text styles
ייייי
● היררכית שווי הוגן
Second level
● IFRS 13
Third level
● מדד אלטמן
Fourth level
● PPA
» Fifth level
● פרמיית שליטה
● SPE
● דוחות כספיים נפרדים
● ניתוח דוחות כספיים
● הערכות שווי
● SME’s - Small Medium Entities
213
213
213213
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
(”, )“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מושגים
Click to edit Master
title
style
יי
תשלומים מבוססי מניות
SpringClick
loading
–Masterזה
Backdating
ייייילא
אם זה
to edit
text styles
Second:Backdating
level
שינוי Third level
רטרואקטיבי של מועד ההענקה של כתבי אופציה לתאריך שבו
Fourth
level
בשפל ,כך שמימוש האופציה יניב רווח מרבי למחזיק
היה
מחיר המניה
בה
» Fifth level
1.6.08
שווי המניה 50
1.1.08
שווי המניה 35
מועד הענקת האופציה
שינוי רטרואקטיבי של מועד ההענקה
:Spring loading
הקצאת אופציות במועד סמוך למועד בו הישות משחררת מידע הצפוי
להזניק את מחיר המניה
214
214
214214
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
(”, )“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מושגים
Click to edit Master
title
style
יי
היררכיית שווי הוגן
IFRS 7קבע היררכיה עבור המדידה והגילוי של שווי הוגן ,בהתייחס
הנתוניםedit
Master
text styles
ייייי
:Click
toלמדידה
ששימשו
היחסית של
לסובייקטיביות
Second level
רמה -1מחיר
מצוטט בשוק פעיל
Third level
Fourth level
» Fifth level
רמה -2נתונים נצפים ,ישירים או
בלתי ישירים ,שאינם כלולים ברמה 1
רמה -3נתונים לא נצפים
215
215
215215
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
(”, )“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
מושגים
יי
IFRS 13מדידות שווי הוגן
Clickתקני IFRSרבים ואינן
toלאורך
מופיעות
textלשווי הוגן
stylesבקשר
הנחיות
edit Master
● ייייי
תמיד עקביות .העדר מקור יחיד להנחיות בנוגע למדידת שווי הוגן
Second level
גרם למורכבות בדיווח החשבונאי.
Third level
הוגן ,קובע מסגרת מושגית ודרישות גילוי למדידות
● התקן מגדיר שווי
Fourth level
שווי הוגן.
» Fifth level
● התקן מסביר כיצד יש למדוד שווי הוגן כאשר מדידה כזו נדרשת על
ידי תקנים אחרים .עם זאת ,התקן לא דורש מדידות חדשות של שווי
הוגן.
● המשמעות :היררכיית השווי ההוגן בת שלוש הרמות תחול על כל
מדידות השווי ההוגן ולא רק על מכשירים פיננסיים.
216
216216
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
מושגים
Click to edit Master
title
style
יי
מדד אלטמן )(Z - Score Model
●
פותח בשנת 1968על ידי פרופסור אדוארד איי אלטמן
●
המדד מבטא את סיכויי ההישרדות של חברה (הצלחה או חדלות
Second level
פירעון) על ידי שקלול חמישה יחסים פיננסיים:
Click to edit Master text styles
ייייי
Third level
הנזילות Fourth
רמת level
רווחיות » Fifth level
מבנה ההון
יכולת פירעון
יעילות ניצול הנכסים
●
Z- Scoreבגובה 1.81הינו ערך קריטי (לפי המודל המקורי) אשר
בהתקבל ערך נמוך ממנו ,מנבא המודל קשיים פיננסיים לחברה
217
217
217217
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
(”, )“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מושגים
Click to edit Master
title
style
יי
PPA
– Purchase Price Allocationייחוס עלויות רכישה
Click to edit Master text styles
ייייי
PPAהינו תהליך של הקצאת עלות הרכישה לנכסים וההתחייבויות של
Second level
הגוף הנרכש ,בהתבסס על הערכה פרטנית של השווי ההוגן של הנכסים
Third level
המוחשיים והלא מוחשיים וההתחייבויות של הגוף הנרכש.
Fourth level
» Fifth level
תהליך ייחוס עלות הרכישה כולל שלושה שלבים:
.1הערכת השווי ההוגן של הנכסים המוחשיים וההתחייבויות של החברה
הנרכשת.
.2
.3
218
218
218218
זיהוי הנכסים הבלתי מוחשיים שנרכשו ,הערכת שוויים ההוגן ,לרבות קביעת
אורך חייהם.
קביעת ערך המוניטין.
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
(”, )“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
מושגים
יי
פרמיית שליטה
שליטה:
פרמיית
Click to edit Master text
styles
ייייי
Secondמוכן לשלם למוכר תמורת מספר מניות שיקנה לו
העודף שרוכש
הסכום level
שליטה בתאגיד.
Third level
Fourth level
» Fifth level
הטבות אפשריות למשקיע:
.1
יכולת לנווט את פעילות החברה.
.2
סינרגיה.
.3
יכולת הפקת טובות הנאה מהחברה.
219
219
219219
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
(”, )“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
מושגים
יי
) -SPE (Special Purpose Entityישות למטרה מיוחדת
SPEהינה ישות שנוצרה כדי להשיג מטרה מצומצמת ומוגדרת היטב .לדוגמה :ביצוע
Click
to edit
Master
styles
ייייי
לדוגמה :איגוח לקוחות).
פיננסים (
איגוח נכסים
textופיתוח,
פעילות מחקר
חכירה,
Second
בדרך כללlevel
זה נוצרות באמצעות הסדרים משפטיים שמציבים מגבלות
ישויות מסוג
עלThird
level
סמכויות קבלת ההחלטות של הועד המנהל ,הנאמן או ההנהלה
נוקשות וקבועות
Fourthכלומר הן פועלות לפי "טייס אוטומטי".
,SPElevel
שלהן לגבי פעילות ה-
Fifth level
»
שלטובתה נוצרה ה SPE-מעבירה נכסים ל SPE-ומשיגה את
הישות
במקרים רבים
הזכות להשתמש בנכסים המוחזקים על ידה בעוד שצדדים אחרים ("ספקי הון")
מספקים את המימון ואף מחזיקים במרבית או בכל הזכויות בSPE-
IAS 27דורש איחוד של ישויות שנשלטות על ידי הישות המדווחת
SPEתאוחד כאשר מהות היחסים בין ישות ל SPE -מצביעה על כך שהSPE -
נשלטת על ידי הישות ,כלומר יתכן מצב בו לחברה אין החזקה בפועל ב SPE-אך היא
תחשב כשולטת בה ותאחד אותה בדוחותיה הכספיים
220
220
220220
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
(”, )“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מושגים
Click to edit Master
title
style
יי
דוחות כספיים נפרדים
דוחות כספיים נפרדים יוצגו על ידי:
Click to edit Master text styles
ייייי
חברה אם;
Second level
משקיע בחברה כלולה; או
Third level
בשליטה משותפת.
בישות Fourth
משתתף level
» Fifth level
ההשקעות בחברות בנות ,כלולות וישויות תחת שליטה משותפת יטופלו
בדוחות הכספיים הנפרדים לפי:
עלות; או
שווי הוגן בהתאם להוראות .IAS 39
דוחות כספיים של חברה ,שאין לה חברה בת ,כלולה או זכות משתתף
בישות בשליטה משותפת ,אינם דוחות כספיים נפרדים.
221
221
221221
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
(”, )“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מושגים
Click to edit Master
title
style
יי
דוחות כספיים נפרדים בישראל
התיקון לתקנות
הטיפול
ערךClick
ניירות to
edit Master
לפני text
styles
ייייי
Second
דוחות סולו בדוחות כספיים הערוכים לפי IFRS
levelצירוף
FAQ 11
Third level
בהתאם להוראות ,IAS 27לפיהן השקעות בחברות
הוגדרו
Fourth
דוחות סולוlevel
» level
Fifthמשותפת וחברות כלולות טופלו לפי עלות או לפי
בשליטה
בנות ,ישויות
שווי הוגן בהתאם לIAS 39 -
במסגרת הדוחות הכספיים המאוחדים הוצגו תמצית נתונים כספיים על
בסיס סולו (בד"כ בביאור)
222
222
222222
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
(”, )“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מושגים
Click to edit Master
title
style
יי
דוחות כספיים נפרדים בישראל (המשך)
הטיפול בהתאם לתקנות ניירות ערך החדשות -מידע כספי נפרד של
Click to edit Master text styles
תאגידייייי
Second
level
התקופתי ,בצירוף חוות דעת רואה החשבון המבקר:
בדוח
נדרש לכלול
Third level
נתונים כספיים מתוך הדוחות הכספיים המאוחדים של התאגיד ,המיוחסים
Fourth level
לתאגיד עצמו כחברה אם.
» Fifth level
כל מידע מהותי החשוב למשקיע סביר לצורך הבנת המצב הכספי ,תוצאות
הפעילות ותזרימי המזומנים של התאגיד ,או עשוי להשפיע על קבלת החלטות
כלכליות בקשר עם התאגיד.
הדרישה הנ"ל חלה הן בדוחות השנתיים והן בדוחות ביניים בשינויים
המתחייבים ,כאשר יצורף דוח סקירת רואה חשבון המבקר בדוחות
ביניים.
223
223
223223
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
(”, )“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מושגים
Click to edit Master
title
style
יי
ניתוח דוחות כספיים
קיימת חשיבות רבה להבנת המידע הכספי והיחסים המשתקפים מהדוחות הכספיים ,בין
מזומנים בעתיד כחלק ממוסכמת
toתזרימי
לייצר
החברה
textאת יכולת
מנת לחזות
על
היתר
Click
edit
Master
styles
ייייי
"העסק החי" המתקיימת בבסיס עריכת הדוחות הכספיים
ניתוח הדוחות הכספיים מתמקד בניתוח יחסים פיננסיים של החברה ברמתה וכן בהשוואה
Thirdמאפיינים דומים
levelבעלות
לחברות אחרות
הניתוח מתבססlevel
Fourthנתוני עבר והשלכתם על העתיד
בעיקרו על
Second level
» Fifth level
יחסי רווחיות נפוצים:
) =ROE (Return On Equityהרווח ביחס להון העצמי =
רווח נקי (או רווח תפעולי לפני מס)
סה"כ הון עצמי (ממוצע שנתי)
מקובל כי ככל שהתשואה להון העצמי ,ה ,ROE-גבוהה יותר כך ציבור המשקיעים מרוויח יותר על השקעתו .בבחינת
היחס הנ"ל ,יש לבחון את המגמות המתקבלות על פני מספר תקופות על מנת להסיק מסקנות באשר לפעילות החברה
224
224
224224
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
(”, )“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מושגים
Click to edit Master
title
style
יי
ניתוח דוחות כספיים (המשך)
יחסי רווחיות נפוצים (המשך):
Click to edit Master
text styles
ייייי
Second
level
=ROAהרווח ביחס לסך הנכסים =
(Return
)On Assets
Third level
רווח נקי /רווח נקי +הוצאות מימון בניכוי מס
Fourth level
סה"כ נכסים (ממוצע שנתי)
» Fifth level
ככל שהתשואה המתקבלת היא גבוהה יותר כך מסתמנת יעילות רבה יותר בפעילות
השוטפת של החברה (יעילות תפעולית גבוהה המתבטאת בהפקת רווח גבוה מסך ההון
המושקע בנכסים)
225
225
225225
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
(”, )“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מושגים
Click to edit Master
title
style
יי
ניתוח דוחות כספיים (המשך)
יחסי מבנה ההון:
Click to edit Master text styles
ייייי
לחברה יש שני מקורות מימון -הון עצמי והון זר .היחס בין ההון הזר להון
Second level
העצמי מוגדר כ"-מינוף פיננסי".
Third level
Fourth level
=Fifth
המאזן
לסךlevel
ההון הזר ביחס »
התחייבויות שוטפות +התחייבויות לז"א
סה"כ הון עצמי (ממוצע שנתי)
ככל שיחס זה גבוה יותר ,הסיכוי לרווחיות ביחס להון העצמי גבוה יותר ,אך עם זאת
הדבר גורר סיכון גבוה יותר (הישענות החברה על הון זר הולך וגדל ,על כל
המשמעויות הנגזרות מכך ,לעומת ההון העצמי)
226
226
226226
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
(”, )“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מושגים
Click to edit Master
title
style
יי
הערכות שווי
בהנחה כי החברה ממשיכה לקיים את מוסכמת העסק החי ( Going
Click to edit Master text styles
ייייי
)Concernישנן 2גישות מקובלות להערכת שווי חברות :האחת ,גישת ה-
Second
של תזרימי המזומנים שהחברה צפויה להפיק בעתיד)
levelהנוכחי
( DCFהערך
Third level
המכפילים.
והשנייה ,גישת
Fourth level
גישה נוספת להערכת שווי הינה שיטת השווי הנכסי הנקי ) (NAVהמקובלת
» Fifth level
במצבים בהם הישות פסקה מלפעול כעסק חי ומצויה לדוג' בהליכי פירוק.
בגישה זאת שווי החברה מוערך עפ"י שווי השוק ) (Market Valueשל נכסיה
בניכוי שווי התחייבויותיה ,תוך התחשבות בהשפעת המס.
הפער שמתקבל בין הערכת שווי חברה בהתבסס על DCFלבין שיטת ה-
NAVנובע מקיומם של נכסים בלתי מוחשיים ומוניטין שאינם מוכרים בדוחות
בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים ,IFRS /אולם יש להם מחיר בשוק.
227
227
227227
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
(”, )“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מושגים
Click to edit Master
title
style
יי
הערכות שווי (המשך)
נפוצים:
מכפילים
Click to edit Master text
styles
ייייי
Second level
מכפיל רווח נקי =
Third level
מחיר מניה
רווח נקי
Fourth level
ההון =
מכפיל Fifth
» level
שווי שוק של החברה
הון עצמי )(Equity
יישום שיטת המכפיל נעשה באמצעות חברות המהוות בסיס להשוואה
(בהתאם לענף הפעילות של החברה ולמאפייני הפעילות שלה) כך שהמכפיל
מחושב ברמה ענפית.
228
228
228228
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
(”, )“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מושגים
Click to edit Master
title
style
יי
SME’s – Small Medium Entities
Clickלישויות קטנות ובינוניות
דיווח כספי
IASBתקן
פרסם ה-
ביולי
to edit
Master
text2009
styles
ייייי
( )SME’Sשמטרתו לפשט את הדיווח של אותן ישויות אשר מעוניינות לדווח
Second level
הבינלאומית.
לתקינה
Third
בהתאם level
level
Fourthלצרכים וליכולות של ישויות קטנות ובינוניות – בחירות
במיוחד
התקן מותאם
» Fifth level
מסוימות של מדיניות חשבונאית בוטלו ,פישוט של דרישות הכרה ומדידה
רבות ודרישות גילוי מצומצמות יותר.
בישראל ,המוסד הישראלי לתקינה בחשבונאות אימץ עקרונית את התקן.
בהתאם לתקן 32ניתן לאמץ את התקן ביישום מוקדם החל משנת 2011
ואימוץ מנדטורי ,בכפוף לבחינה נוספת ,יהיה בינואר .2015
229
229
229229
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
(”, )“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
IFRS
for SME
יי
תקן דיווח כספי בינלאומי לישויות קטנות ובינוניות
דוגמאות לנושאים מתוך התקן:
Click to edit Master text styles
ייייי
מכשירים פיננסים :חלוקה בין מכשירים בסיסיים (כגון :אג"ח ופיקדונות) אשר
הריבית האפקטיבית ובין מכשירים פיננסים אחרים (כגון :אופציות
בשיטת
ימדדו
Second
level
אשר ימדדו בשווי הוגן דרך רווח והפסד.
החלפה)Third
וחוזי level
מדידה לפי עלות למעט במקרים בהם השווי ההוגן ניתן לקביעה
נדל"ן להשקעה
Fourth :level
מיוחדים באופן מתמשך ואז יימדד לפי שווי הוגן דרך רווח
מאמץ Fifth
ללא עלות או» level
והפסד.
רכוש קבוע :מדידה לפי עלות מופחתת (ביטול האפשרות למודל הערכה מחדש).
השקעה בכלולות וישויות בשליטה משותפת :טיפול לפי אחת משלוש חלופות –
שווי מאזני ,עלות (למעט אם קיים מחיר שוק מצוטט) ,או שווי הוגן דרך רווח
והפסד .לא ניתן ליישם את שיטת האיחוד היחסי.
עלויות אשראי :ייזקפו לרווח והפסד עם התהוותן.
230
230230
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit
Master
title
style
הצעה לתקן בנושא יי
חכירות
תחת המודל הקיים ב IAS 17-חכירות תפעוליות בספרי החוכר
Click to "edit
Master
text styles
ייייי
מעודד חשבונאות
מאזניות
כעסקאות "חוץ
מטופלות
למנוע סיווג חכירות כמימוניות.
במטרה
יצירתית
Second
level
Third level
המוצע בתקן כל החכירות שבתחולה תופענה בדוח
תחת המודל
Fourth
על המצב level
הכספי.
» Fifth level
מצד החוכר -מודל "זכות השימוש":
שינוי מהותי בטיפול
ביטול ההבחנה הקיימת בין חכירה תפעולית לחכירה מימונית.
הכרה בנכס בגין זכות השימוש בנכס הבסיס ובמקביל
בהתחייבות בגין תשלומי החכירה הצפויים.
אחת המטרות של ההצעה לתקן הייתה ליצור תקינה משותפת
בנושא בין התקינה הבינלאומית לבין התקינה האמריקאית.
231
231231
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
,IAS 8 ,IAS 23 - נספחים
IAS 19 ,IAS 17 ,IAS 10
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
Click to edit
Master
title
style
הגדרות
היוון עלויות אשראי -יי
נכס כשיר (:)Qualifying asset
Click to edit Master text styles
ייייי
נכס ( 3תנאים במצטבר):
Second level
א .בהכנה או בהקמה (לשימוש או למכירה).
Third level
ייעודו.
levelאת
ב .אינו משמש עדיין
Fourth
המיועד לו או למכירתו מצריכה פרק זמן ניכר.
לשימוש
ג .אשר הכנתו
Fifth level
»
"פרק זמן ניכר"
פרשנות KPMG
תקופה העולה משמעותית
על 6חודשים.
דוגמאות לנכסים כשירים:
מתקני ייצור ,תחנות כוח ,נכסים בלתי מוחשיים ,נדל"ן להשקעה (מודל עלות).
יש לציין שעל פי הפרשנות של KPMGגם אם נכס מוקם בפרק זמן ניכר ,אך פרק
זמן זה נובע מחוסר יעילות של הכנתו – הנכס אינו יהיה נכס כשיר.
233
233
233
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
to
edit
Master
title
style
הגדרות (המשך)
היוון עלויות אשראי -יי
עלויות אשראי שיהוונו -הן אותן עלויות אשראי שניתן היה להימנע
Clickבנכסים הכשירים
ההשקעה
אילולא היו נעשות
ייייי מהן
פעילויותto
edit Master
text styles
Second level
עלויות אשראי
Third level
Fourth
level
כלליות
ספציפיות
» Fifth level
עלויות אשראי ,שקיים קושי לשייכן
באופן ישיר לרכישת נכס כשיר
עלויות אשראי שניתן לשייכן באופן
ישיר לרכישת נכס כשיר
שיעור ההיוון יקבע תוך שימוש בממוצע
משוקלל של שיעורי העלויות בגין
מקורות אשראי אלו במהלך התקופה
סך עלויות אשראי שניטלו באופן
ספציפי למימון נכס כשיר בתקופה
נתונה ,בניכוי הכנסה שנבעה
מהשקעה זמנית של אותו אשראי
שיעור ההיוון =
234
234
234
עלויות האשראי הכלליות
ממוצע ההלוואות
הכלליות
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מסכמתClick
דוגמהto edit
Master
title
style
היוון עלויות אשראי -יי
חברה Yמעוניינת לבנות בניין שעומד בהגדרת נכס כשיר ,עלויות שהושקעו בבניין
Click
to edit
Master text styles
בשנתייייי
1.1.09
בתאריך
100,000ש"ח
: 2009
Second level
Third level
50,000ש"ח בתאריך 1.4.09
70,000ש"ח בתאריך 1.11.09
Fourth level
להלן פרטים בגין הלוואות אותן נטלה החברה:
» Fifth level
א .ב 1.1.2009 -התקבלה הלוואה בסך 60,000ש"ח לשם הקמת הבניין ,ההלוואה
נושאת ריבית שנתית בגובה 10%
ב .בספרי החברה שתי הלוואות כלליות נוספות:
)1ביום 1.2.09התקבלה הלוואה בסך 120,000ש"ח נושאת ריבית 8%לשנה
)2ביום 1.7.09התקבלה הלוואה בסך 200,000ש"ח נושאת ריבית 10%לשנה
נדרש:
235
235
235
מהן סך עלויות האשראי שיהוונו לנכס הכשיר?
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
-title
אשראי
היוון עלויות
Click to edit Master
style
יי
31.12
פתרון דוגמה מסכמת
השקעה בנכס כשיר של:
1.11
1.4
70,000
50,000
1.1
100,000
כללי:
העלויות שמומנו
יייייסך
שלב א'-
Click
מאשראיto
edit Master
text styles
Second level
השקעה מיום 1.1
השקעה מיום 1.4
Third level
השקעה מיום Fourth level 1.11
level
»
Fifthהכשיר:
בנכס
שהושקעו
ממוצע העלויות
בניכוי אשראי ספציפי
מומן מאשראי כללי:
100,000X12/12 = 100,000
50,000X9/12 = 37,500
70,000X2/12 = 11,667
149,167
)(60,000
89,167ש"ח
שלב ב' -קביעת תקרת ההיוון של עלויות האשראי:
120,000X8%X11/12 = 8800
הוצאות הריבית ששולמו בגין הלוואה 1
+200,000X10%X6/12 = 10,000
הוצאות הריבית ששולמו בגין הלוואה 2
18,800ש"ח
סה"כ תקרת ההיוון
236
236
236
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
- title
אשראי
היוון עלויות
Click to edit Master
style
יי
פתרון דוגמה מסכמת (המשך)
שיהוונו:
אשראי
עלויות
ייייי–
שלב ג'
Click to edit
Master
text
styles
.I
הספציפיות שיהוונו למבנה:
האשראי
עלויות
Second
level
.II
ההיווןThird:
שיעור level
=8.95%
Fourth level
8.95%
» Fifth level
=
60,000X10%= 6,000
18,800
120,000X11/12+200,000X6/12
עלויות אשראי לא ספציפיות שיהוונו למבנה:
89,167X8.95%=7,980
(*) כיוון שעלויות האשראי נמוכות מתקרת ההיוון ,כל עלויות האשראי הלא
7,980<18,800
ספציפיות יהוונו לנכס הכשיר:
סך כל עלויות האשראי שיהוונו:
237
237
237
6,000+7,980=13,980
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
סוגיית היוון הפרשי שער לנכס כשיר
הסוגיה
• מהי השפעת רווחים/הפסדים מהפרשי שער על הוצאות המימון שיהוונו לנכס?
דוגמה (לקוחה מפרשנות )DELOITTE
•
חברה שמטבע הפעילות שלה ש"ח לקחה הלוואה של $100בריבית דולרית של
.6%הריבית השקלית שהייתה נדרשת לשלם במועד לקיחת ההלוואה היא .8%
שע"ח פתיחה .1:25 :שע"ח ממוצע .1:36 :שע"ח סגירה.1:22 :
הוצאות ריבית בפועל:
100 6 % 36 216
רווחים מהפרשי שער:
התקרה להיוון (הוצאות המימון אם ההלוואה הייתה שקלית)100 8 % 25 200 :
• כמה מהפרשי השער נזקוף לנכס?
300הפרשי שער
100 ( 22 25 ) 300
סה"כ נהוון
לנכס200 :
()216-16
238
16ייזקפו
לנכס
284יוכרו כהכנסות
מימון ברווח והפסד
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
סוגיית היוון הפרשי שער לנכס כשיר
239
דוגמאות נוספות (מפרשנות )DELOITTE
•
במידה שהיו למשל הפסדים מהפרשי שער (ולא הכנסות) של ,300
התקרה להיוון היא ,200הוצאות הריבית בפועל ,216האם הסכום
שיהוון ישתנה?
כן ,נהוון 216
(הריבית בפועל)
•
במידה שהיו למשל הפסדים מהפרשי שער 300התקרה להיוון היא
,300הוצאות הריבית בפועל הן ,216מהו הסכום שיהוון?
( 300כגובה התקרה)
•
במידה שהיו למשל רווחים מהפרשי השער ,100התקרה להיוון היא
,250הוצאות הריבית בפועל הן ,216מהו הסכום שיהוון?
( 216הריבית בפועל)
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
- IAS 8מדיניות חשבונאית ,שינויים באומדנים
חשבונאיים וטעויות
שינוי מדיניות חשבונאית
חברה תשנה את מדיניותה החשבונאית באחד משני המקרים הבאים:
שינוי השיטה נדרש לצורך יישום לראשונה של תקן חשבונאות חדש החל על
החברה.
שינוי השיטה מביא לכך שהדוחות הכספיים מספקים מידע מהימן ורלוונטי יותר
לגבי ההשפעות של עסקאות ואירועים על המצב הכספי ועל תוצאות הפעילות של
החברה.
הטיפול החשבונאי:
שינוי מדיניות חשבונאית יטופל בדרך של הצגה מחדש (מאז ומעולם) (*) ,למעט
כאשר מדובר ביישום לראשונה של תקן חדש אשר הוראות המעבר בו קובעות יישום
מתאריך אימוץ התקן ואילך (פרוספקטיבי ,למשל.)IFRS3R :
(*) עם זאת ,ב IAS 16-קיים חריג לטיפול החשבונאי הנ"ל – כאשר חברה משנה את
מודל המדידה של רכוש קבוע ממודל העלות למודל הערכה מחדש ,הטיפול הינו
פרוספקטיבי (זקיפת ההפרש בין השווי ההוגן לעלות בספרים לקרן הערכה מחדש).
240
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
- IAS 8מדיניות חשבונאית ,שינויים באומדנים
חשבונאיים וטעויות (המשך)
שינוי אומדן חשבונאי
שינוי אומדן מוגדר כהתאמה של נכס או התחייבות בספרים הנובעת מהערכה של
מצבם הנוכחי של הנכסים וההתחייבויות וההטבות העתידיות הצפויות והמחויבויות
הקשורות בהן.
הטיפול החשבונאי:
שינוי אומדן יטופל בדרך של מכאן ואילך.
עולה השאלה מה משמעות המונח "מכאן ואילך"?
כאשר ניתן להצביע על תאריך ספציפי שבו בוצע השינוי ,שינוי האומדן יתבצע
מהתאריך הנ"ל ובמידה ולא ניתן ,השינוי האומדן יתבצע מתחילת התקופה.
תיקון טעות
חברה תתקן טעות מהותית בגין תקופה קודמת ,או תקופות קודמות בדרך של הצגה
מחדש.
241
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
- IAS 8מדיניות חשבונאית ,שינויים באומדנים
חשבונאיים וטעויות (המשך)
הבחנה בין שינוי אומדן חשבונאי לבין שינוי מדיניות חשבונאית:
מעבר ממודל העלות למודל השווי ההוגן/מודל
הערכה מחדש
שינוי שיטת פחת
שינוי שיטת מדידת מלאי מ FIFO -לממוצע
משוקלל
שינוי מדיניות חשבונאית
שינוי אומדן חשבונאי
שינוי מדיניות חשבונאית
שינוי אחוז ההפרשה לחובות מסופקים
שינוי אומדן חשבונאי
שינוי אורך חיים של רכוש קבוע/שינוי ערך גרט
שינוי אומדן חשבונאי
הבחנה בין שינוי אומדן חשבונאי לבין תיקון טעות:
במידה ושינויים באומדנים נובעים ממידע חדש שלא היה קיים בעבר ,מדובר בשינוי
אומדן חשבונאי .במידה והמידע היה קיים ,מדובר בטעות.
242
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
ערך
ניירות
רשות
של
אכיפה
החלטות
Click to edit Master
title
style
החלטה - 17-3שינוי אומדן יי
אורך חיים שימושיים של רכוש
קבוע
Click
חיים edit
Master
לשנות text
styles
ייייי
רכוש קבוע גם כאשר נצבר
toשל
שימושיים
אומדן אורך
ניתן
Secondיותר לגבי הנכס (ולא רק במקרים של מידע חדש).
הישות ניסיון רב
בידי level
Third level
ניסיון הישות ,שעל בסיסו היא תשנה את אומדן אורך החיים השימושיים
Fourth level
הנצבר אצל הישות וייחודי עבורה.
של נכס ,הינו ניסיון
» Fifth level
שינוי אומדן צריך שיהיה מלווה בראיות אובייקטיביות מהימנות (לדוגמה,
חוות דעת מומחה חיצוני או שמאי).
דרישות גילוי נרחבות.
243
243
243
© 2010סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
- IAS 10אירועים לאחר תאריך המאזן
אירועים מחייבי התאמה – אירועים המספקים ראיה לתנאים ששררו בסוף תקופת
הדיווח ועל כן דורשים התאמה לדוחות הכספיים.
דוגמאות:
פשיטת רגל של לקוח אשר בגינו קיימת יתרת חוב בתאריך המאזן.
יישוב תביעה שהייתה קיימת לתאריך המאזן.
אירועים שאינם מחייבי התאמה -אירועים המצביעים על תנאים שנוצרו לאחר
תקופת הדיווח ועל כן דורשים גילוי בביאורים בלבד.
דוגמאות:
הפסדים מרכוש קבוע ומלאי הנובעים משריפה שפרצה לאחר תאריך המאזן.
יישוב תביעה שהתעוררה לאחר תאריך המאזן.
244
מכירת מלאי לאחר תאריך המאזן בסכום הנמוך מהסכום שהוצג – עולה השאלה
האם מדובר באירוע מחייב התאמה או לא?
אחת הגישות המקובלות הינה שאין להכיר בירידת ערך בגין המלאי לתאריך המאזן.
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
- IAS 10אירועים לאחר תאריך המאזן (המשך)
הנחת העסק החי – ישות לא תערוך את דוחותיה הכספיים על בסיס
הנחת העסק החי אם ההנהלה קובעת לאחר תקופת הדיווח כי היא
מתכוונת לחסל את עסקיה או שאין לה חלופה מעשית אחרת .אם הנחת
העסק החי אינה ראויה עוד ,התקן דורש שינוי יסודי בבסיס הטיפול
החשבונאי (אירוע מחייב התאמה).
חלוקת דיבידנד -חלוקת דיבידנד שהוכרז לאחר תאריך המאזן לא תוכר
כהתחייבות בסוף תקופת הדיווח (אירוע שאינו מחייב התאמה).
245
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
- IAS 17חכירות
הגדרת חכירה
סעיף 4ל IAS 17-מגדיר חכירה ) (leaseכ" -הסכם לפיו המחכיר
מעביר לחוכר בתמורה לתשלום או לסדרת תשלומים את זכות השימוש
בנכס לתקופת זמן מוסכמת"
246
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
- IAS 17חכירות
סיווג חכירות
העיקרון המרכזי
מהות קודמת לצורה
שאלת המפתח
האם הועברו באופן מהותי ) (substantiallyכל
הסיכונים וההטבות הנלווים לבעלות של הנכס המוחכר
אל החוכר?
עיתוי סיווג החכירה
במועד ההתקשרות בעסקת החכירה
247
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
חכירה מימונית
•
חכירה מסווגת כחכירה מימונית אם היא מעבירה באופן מהותי
) (substantiallyאת כל הסיכונים וההטבות הנלווים לבעלות.
חוכר
מתייחס
לעסקה
כרכישה
1
248
מחכיר
Asset
מתייחס
לעסקה כאל
מכירה1
דהיינו ,הנכס המוחכר נגרע מספרי המחכיר ,אולם אין הדבר
אומר בהכרח כי מוכר רווח או הפסד מיידי
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
חכירה תפעולית
•
חכירה מסווגת כחכירה תפעולית אם היא אינה מעבירה באופן
מהותי את כל הסיכונים וההטבות הנלווים לבעלות
Lessee
חוכר
הזכות
לשימוש בנכס
249
מחכיר
נכס
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
אורך חיים כלכליים מול אורך חיים
שימושיים
האם תקופת החכירה היא למשך החלק העיקרי של אורך החיים הכלכליים של הנכס?
אורך חיים כלכליים
התקופה שבמהלכה צפוי כי נכס יהיה ניתן לשימוש כלכלי
(ע"י משתמש כלשהו)
אורך חיים שימושיים
הוא אומדן התקופה הנותרת,
מתחילת תקופת החכירה,
שבמהלכה צפוי החוכר לצרוך
את ההטבות הכלכליות
הטבועות בנכס
250
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
תשלומי החכירה המינימאליים
יכללו:
דמי חכירה שאינם ניתנים לביטול
ערך שייר מובטח
אופציית רכישה
• במידה וודאי באופן סביר (reasonably
) ,certainבמועד ההתקשרות בחכירה,
כי האופציה תמומש
לא יכללו:
דמי שכירות מותנים
תשלומים בגין שירותים
מיסים
• תשלומים עבור שיפוי המחכיר בגין
תשלומי מיסים על הנכס
תשלומי החכירה תחת אופציה
הזדמנותית להארכת/חידוש תקופת
החכירה
251
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
ערך שייר מובטח
252
מחכיר
אותו חלק מערך השייר שמובטח
על ידי החוכר (או על ידי צד
קשור לחוכר) או על ידי צד
שלישי שאינו קשור למחכיר
הסיכון בגין השייר אינו מוטל על
המחכיר
יש לכלול את סכום ערך השייר
בחישוב תשלומי החכירה
המינימאליים
חוכר
אותו חלק מערך השייר המובטח
על ידי החוכר (או צד קשור לו)
בגין נכס בתום תקופת החכירה
הסיכון בגין השייר מוטל על
החוכר
יש לכלול את סכום ערך השייר
בחישוב תשלומי החכירה
המינימאליים
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
שיעור היוון בחישובי ערך נוכחי
מחכיר
253
שיעור הריבית הגלום בחכירה
) (interest rate implicit in the leaseהוא
שיעור ההיוון ,שבמועד
ההתקשרות בחכירה ,גורם לערך
הנוכחי המצרפי של תשלומי
החכירה המינימאליים וכן ערך
השייר שאינו מובטח להיות שווה
לסכום של השווי ההוגן של הנכס
המוחכר ולעלויות ישירות
ראשוניות כלשהן של המחכיר
חוכר
שיעור הריבית הגלום בחכירה
()interest rate implicit in the lease
במידה ואינו ניתן לקביעה :שיעור
הריבית התוספתי של החוכר
(lessee’s incremental borrowing rate of
) interestשהוא שיעור הריבית
שהחוכר היה צריך לשלם בגין
חכירה דומה
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
אינדיקטורים לסיווג חכירה כמימונית
כן
כן
האם הבעלות מועברת בתום תקופת החכירה?
לא
האם קיימת אופציית רכישה הזדמנותית?
לא
כן
האם תקופת החכירה היא למרבית תקופת החיים הכלכלית של הנכס?
לא
כן
כן
האם הערך הנוכחי של תשלומי החכירה המינימאליים מסתכם בסכום המהווה
באופן מהותי את מלוא השווי ההוגן של הנכס המוחכר ולא פחות מכך?
לא
האם הנכס המוחכר הוא בעל מהות כה ייחודית?
לא
חכירה מימונית
254
אינדיקטורים נוספים...
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
אינדיקטורים נוספים לסיווג חכירה
כמימונית
כן
האם החוכר יכול לבטל את החכירה ,אולם הוא נושא בהפסדים של
המחכיר המתייחסים לביטול?
לא
כן
האם החוכר נושא ברווחים או בהפסדים מהתנודות בשווי ההוגן
של השייר?
לא
האם קיימת אופציית חידוש/הארכת חכירה במחיר הזדמנותי?
לא
כן
חכירה תפעולית
חכירה מימונית
255
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
חכירה תפעולית
דוח על המצב
הכספי
בספרי המחכיר
• נכס מוחכר
• הכנסות דמי
חכירה מראש (במידה
בספרי החוכר
הוצאות חכירה מראש
(במידה וסכום שולם מראש)
וסכום שולם מראש)
דוח על הרווח
הכולל
256
• הוצאות פחת
• הכנסות מדמי
שכירות (ע"ב שוטף או
הוצאות דמי שכירות
(ע"ב שוטף או הפחתה של ההוצאות
מראש)
בדרך של הפחתה של
ההכנסות מראש)
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
חכירות תפעוליות -היבטים נוספים
תשלומי חכירה משתנים/לא אחידים
יוכרו כהוצאה על בסיס קו ישר על פני תקופת החכירה
257
דחייה/הקדמה של תשלומים תקבל ביטוי במסגרת הדוח על
המצב הכספי
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
חכירה מימונית
בספרי המחכיר
דוח על המצב
הכספי
דוח על הרווח
הכולל
בספרי החוכר
• נכס חכור
יתרת חייבים/סכומים
לקבל (ערך נוכחי של
• התחייבות (ערך נוכחי של
ההשקעה ברוטו בחכירה)
• תיתכן הכרה ברווח
הון/רווח גולמי (רווח
גולמי יוכר אם המדובר
בסוחר/יצרן)
דמי החכירה המינימאליים)
• הפחתת הנכס
• הוצאות מימון
• הכנסות מימון
258
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
חכירה מימונית -כללים מנחים
החוכר:
–
במועד ההתקשרות בחכירה מכיר בנכס המוחכר ובמקביל מכיר
בהתחייבות בדוח על המצב הכספי לפי הנמוך מבין:
–
הערך הנוכחי של תשלומי החכירה המינימאליים ו-
השווי ההוגן של הנכס
הנכס מופחת על פני התקופה הקצרה מבין:
תקופת החכירה
אורך חייו השימושיים
זאת אלא אם ודאי באופן סביר ) (reasonable certainשהבעלות תעבור
לחוכר בתום תקופת החכירה
החוכר/המחכיר:
–
259
הכנסות המימון והוצאות המימון מחושבות על פי שיטת הריבית
האפקטיבית (בהיוון נעשה שימוש בשיעור הריבית הגלום בחכירה)
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
סיכום -השפעת סיווג החכירה :הדוח על המצב
הכספי
חכירה תפעולית
260
מחכיר
נכס מוחכר
חוכר
אין הכרה בנכס-חוץ מאזני
חכירה מימונית
חייבים בגין חכירה
(ערך נוכחי של ההשקעה ברוטו בחכירה)
נכס מוחכר
התחייבות בחכירה מימונית
(ערך נוכחי של תשלומי החכירה
המינימאליים)
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
Click to edit Master
title
style
יי
- IAS 17סיווג חכירות של קרקע ()2009
לפני התיקון חכירת קרקע תסווג בדרך כלל כחכירה תפעולית ,אלא אם הזכות
Click
תקופתto
בתוםedit
Master
צפויהtext
styles
ייייי
החכירה.
לעבור לחוכר
הקניינית
Second level
בהתאם לתיקון ייתכן כי חכירת קרקע לתקופה של מספר עשורים או יותר תסווג
Third level
כחכירה מימונית ,גם אם הזכות הקניינית לא צפויה לעבור לחוכר בתום תקופת
Fourth level
החכירה מאחר ובהסכמים כאלו הסיכונים וההטבות הנלוות לבעלות עוברים
» Fifth level
למעשה ( )substantiallyלחוכר והערך הנוכחי של ערך השייר נחשב זניח.
בישראל ,בעקבות התיקון ,חכירת קרקע ממנהל מקרקעי ישראל יכולה להוות
חכירה מימונית .הקריטריון הרלוונטי לבחינת סיווג החכירה הינו היחס בין הערך
הנוכחי של תשלומי החכירה המינימאליים למלוא השווי ההוגן של הקרקע.
התיקון ייושם בדרך של יישום למפרע ,בהתאם למידע שהיה קיים במועד
ההתקשרות בחכירה ,אלא אם המידע אינו זמין.
261
261
2005International
© KPMG Somekh
Chaikin,
the member
firm of
International,
a Swiss
All rights
reserved.
Printed
in Israel
.
, )“KPMG
International”( KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
cooperative.של
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
חייקין,
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, )“KPMG
(”International
KPMGInternational
Cooperative
KPMGל-
המסונפות
עצמאיות
פירמות
של
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
- )2009
קרקע (
Masterשל
חכירות
סיווג
IAS
17
Click
to edit
title
style
יי
השלכות התיקון
א .קרקע המהווה נדל"ן להשקעה וזכויות החכירה בה סווגו כנדל"ן להשקעה
Click to edit Master text styles
ייייי הוגן
בשווי
התיקוןSecond
לפניlevel
אחרי התיקון
Third level
מדידה :שווי הוגן דרך רווח והפסד ( )IAS 40והתחייבות
ללא שינוי
בגובה הע"נ של תשלומי החכירה המינימאליים
» Fifth level
העתידיים ()IAS 17
(לתיקון אין השפעה)
Fourth level
סיווג :נדל"ן להשקעה
ב .קרקע המהווה מלאי
מקובל כי עלות חוזה חכירה המיוחסת לקרקע המשמשת כמלאי עסקי הינה
חלק מעלויות המלאי .לא צפוי שינוי בעקבות התיקון.
262
262 262
© KPMG Somekh Cooperative
Chaikin, the member-firm
of KPMG International,
a Swiss
cooperative.
rights reserved.
© 2010סומך חייקין ,שותפותin Israel.
, )“KPMG International”( KPMG2005
International
המסונפות ל
עצמאיות
פירמות
Allשל
ברשת
Printedוחברה
ישראלית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
- )2009
קרקע (
Masterשל
titleחכירות
styleסיווג
- IAS 17
Click
to edit
יי
השלכות התיקון (המשך)
ג .קרקע המהווה רכוש קבוע (או קרקע המהווה נדל"ן להשקעה וזכויות החכירה בה
לתיקוןClick
to edit
Master
בהתאםtext
styles
ייייי
החכירה מסווגת כמימונית
ובהתאם
למודל העלות)
טופלו
אחרי התיקון -יישום למפרע
לפני התיקון
חכירה
מהוונת
Second level
מדידה :תשלומים ששולמו מראש
חכירה Third
( level
מהוונת /חלקית) מהווים דמי
ומופחתים על פני
מראש
חכירה
Fourth
level
תקופת החכירה *
» Fifth level
בחכירה בלתי מהוונת תשלומי
החכירה מוכרים כהוצאה על בסיס
חכירה בלתי שיטתי*
מהוונת
סיווג :במרבית המקרים ,סעיף נפרד
במאזן "דמי חכירה מראש" (נכס לא
שוטף)
מדידה :ללא שינוי*
סיווג :רכוש קבוע (נדל"ן להשקעה)
מדידה :יש להכיר בנכס לפי השווי ההוגן של
הקרקע במועד ההתקשרות בחכירה או
הערך הנוכחי של תשלומי החכירה
המינימאליים לפי הנמוך .יש לזקוף הוצאות
פחת על פני תקופת החכירה* .במקביל ,יש
להכיר בהתחייבות ולהפחיתה לפי שיטת
הריבית האפקטיבית
סיווג :במידה וקיימת יתרת דמי חכירה
מראש היא תסווג כרכוש קבוע (נדל"ן
להשקעה)
* יש לבחון השפעה של אופציות להארכת תקופת החכירה אשר במועד ההתקשרות בחכירה
וודאי באופן סביר שימומשו.
263
263 263
© KPMG Somekh Cooperative
Chaikin, the member-firm
of KPMG International,
a Swiss
cooperative.
rights reserved.
© 2010סומך חייקין ,שותפותin Israel.
, )“KPMG International”( KPMG2005
International
המסונפות ל
עצמאיות
פירמות
Allשל
ברשת
Printedוחברה
ישראלית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
- )2009
קרקע (
Masterשל
titleחכירות
styleסיווג
- IAS 17
Click
to edit
יי
השלכות התיקון (המשך)
ג .קרקע המהווה רכוש קבוע (או קרקע המהווה נדל"ן להשקעה וזכויות החכירה בה
to edit
Master
styles
טופלוייייי
Clickמסווגת כמימונית (המשך)
לתיקון החכירה
ובהתאם
textהעלות)
בהתאם למודל
חכירה
מהוונת
חכירה
בלתי
מהוונת
level
התיקון
לפני
Second
אחרי התיקון -יישום הקלה (מידע אינו זמין)
לא סביר שחברות יישמו את ההקלה במקרה זה.
מדידה :תשלומים ששולמו
Thirdמהוונת /חלקית)
(levelחכירה
מראש
Fourthמראש
levelחכירה
מהווים דמי
סיווג חכירה :יש לבחון את היחס בין יתרת* דמי
ומופחתים על פני תקופת
החכירה» Fifth level
החכירה המינימאליים העתידיים לשווי ההוגן
בחכירה בלתי מהוונת תשלומי המלא של הקרקע במועד אימוץ התיקון ולסווג את
החכירה בהתאם.
החכירה מוכרים כהוצאה על
מדידה :יש להכיר בנכס ובהתחייבות לפי שוויים
בסיס שיטתי
סיווג :במרבית המקרים ,סעיף ההוגן במועד אימוץ התיקון .הפרש כלשהוא ייזקף
לעודפים.
נפרד במאזן "דמי חכירה
סיווג :במידה וקיימת יתרת דמי חכירה מראש היא
מראש" (נכס לא שוטף)
תסווג כרכוש קבוע (נדל"ן להשקעה)
* יש לבחון השפעה של אופציות להארכת תקופת החכירה אשר במועד אימוץ התיקון וודאי באופן סביר שימומשו.
264
264 264
© KPMG Somekh Cooperative
Chaikin, the member-firm
of KPMG International,
a Swiss
cooperative.
rights reserved.
© 2010סומך חייקין ,שותפותin Israel.
, )“KPMG International”( KPMG2005
International
המסונפות ל
עצמאיות
פירמות
Allשל
ברשת
Printedוחברה
ישראלית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
- IAS 19הטבות לעובדים
מכוח מה נובעות הטבות לעובדים?
הסכמים אישיים
•
• הסכמים קיבוציים (הסכמים עם ועד העובדים)
• דרישות חוקיות /הסדרים ענפיים
• נוהג/דפוס פעילות לא רשמי היוצר "מחויבות משתמעת"
– מחויבות משתמעת -לתאגיד המדווח אין חלופה מציאותית אחרת
מלבד מתן ההטבות לעובדים
• שינוי בנוהג הלא רשמי יגרום לכך שלמעשה אין לישות ברירה מעשית ,אלא
להמשיך בנוהג שלכאורה "נתון לשיקול דעת" ההנהלה
• כלומר ,לא ניתן להפסיק את הנוהג ,משום שהפגיעה ביחסים עם העובדים
בשל הפסקת הנוהג תהא בלתי מתקבלת (תגרום לנזק לא רצוי ביחסים)
265
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
,IAS 19הטבות עובד
על מה חל התקן?
•
כל ההטבות לעובדים למעט מענקים מבוססי מניות (בתחולת )IFRS 2
•
•
•
הטבות לעובדים או לתלויים בהם (ילדים)
כולל דירקטורים וחברי הנהלה אחרים
הטבות הניתנות לסילוק על ידי תשלום לעובד /לתלויים בו /לאחרים
(לחברת ביטוח)
266
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
הטבות עובד -סוגי הטבות
IAS 19מחלק את ההטבות לעובדים לארבע קבוצות עיקריות:
.1
הטבות עובד לטווח קצר
.2הטבות לאחר סיום העסקה
.3
הטבות עובד אחרות לטווח ארוך
.4הטבות בגין פיטורין
267
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
הטבות עובד לטווח קצר
•
הטבות לעובדים מועסקים (שאינן בגין פיטורין) ,המשולמות תוך 12
חודשים מתום התקופה בה העובד נתן את השירות .בין השאר:
– שכר עבודה
– הפרשות סוציאליות
– ימי חופשה שנתיים בתשלום
– ימי מחלה שנתיים בתשלום
– תוכניות להשתתפות ברווחים ובונוסים
– הטבות בשווי כסף-טיפול רפואי ,דיור ,רכב
268
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
הטבות עובד לטווח קצר
הכרה ומדידה
•
הכרה:
–
•
הכרה בהוצאה ובהתחייבות (הוצאה לשלם) בגין סכומים שטרם שולמו
בפועל ,בעת קבלת השירות המזכה בהטבה.
מדידה(*):
–
יש להביא בחשבון את מספר העובדים שצפויים ליהנות מההטבה.
(*) סכומים לא מהוונים
269
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
הטבות עובד לטווח קצר
בונוסים ותוכניות להשתתפות ברווחים
•
התנאים להכרה:
– לחברה מחויבות נוכחית (משפטית ,משתמעת) לבצע תשלומים
כתוצאה מאירועי העבר.
– ניתן לאמוד את המחויבות באופן מהימן
• התנאים הרשמיים של התוכנית כוללים נוסחה לחישוב; או
• החברה קבעה את הסכום לפני החתימה על הדוחות; או
• ניסיון עבר מספק ראייה ברורה לסכום המחויבות המשתמעת.
270
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
הטבות עובד -סוגי הטבות
IAS 19מחלק את ההטבות לעובדים לארבע קבוצות עיקריות:
.1
הטבות עובד לטווח קצר
.2הטבות לאחר סיום העסקה
.3
הטבות עובד אחרות לטווח ארוך
.4הטבות בגין פיטורין
271
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
הטבות לאחר סיום העסקה
• הטבות לעובדים (שאינן בגין פיטורין) שמשולמות לאחר סיום העסקה:
– פנסיה וביטוחי מנהלים
– ביטוח חיים לאחר העסקה
– טיפול רפואי לאחר העסקה
– הטבות אחרות המשולמות בעת פרישה /לאחר פרישה
הפקדה מוגדרת
272
הטבה מוגדרת
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
הטבות לאחר סיום העסקה
תוכניות להפקדה מוגדרת
תוכניות להטבה מוגדרת
ישות משלמת לישות אחרת (קרן) תשלומים
כאשר אין לה מחויבות משפטית/משתמעת
לשלם תשלומים נוספים אם לקרן לא יהיו
מספיק נכסים כדי לשלם את כל ההטבות
המגיעות לעובד בגין השירות שנתן בתקופה
השוטפת והתקופות קודמות.
תוכנית הטבה לאחר העסקה שאינה
תוכנית הפקדה מוגדרת .המחויבות
המשפטית /המשתמעת של החברה
היא לתת את ההטבות המוסכמות
לעובדים.
המחויבות המשפטית /המשתמעת של
החברה מוגבלת לסכום שהיא מסכימה לשלם
לקרן
הסיכון האקטוארי (שההטבות יהיו נמוכות מהצפוי)
וסיכון ההשקעה (שהנכסים לא יספיקו) הם
על העובד
273
הסיכון האקטוארי (שההטבות יעלו
יותר מהצפוי) וסיכון השקעה הם
על החברה
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
הטבות לעובדים לאחר סיום העסקה
תכנית הפקדה מוגדרת -סעיף 14
סעיף 14לחוק פיצויי פיטורין בישראל קובע" :תשלום לקופת
תגמולים ,לקרן פנסיה או לקרן כיוצא באלה ,לא יבוא במקום פיצויי
פיטורין אלא אם נקבע כך בהסכם הקיבוצי החל על המעביד והעובד
ובמידה שנקבע ,או אם תשלום כאמור אושר בפועל על ידי שר
העבודה והרווחה ובמידה ואושר".
כאשר העובדים חתומים על סעיף ,14התשלומים לקופות מחליפים
פיצויי פיטורין ולמעשה לחברה אין כל מחויבות משפטית או משתמעת
למעט ההפקדות כאמור – מדובר בתוכנית הפקדה מוגדרת.
274
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
הטבות לאחר סיום העסקה
הטיפול החשבונאי בתוכנית הפקדה מוגדרת
• הכרה ומדידה:
הטיפול החשבונאי הוא יחסית פשוט.
–
– הכרה
בהוצאה (אלא אם יש להוונה לנכס) ,ובהתחייבות (הוצאה
לשלם) בגין סכומים שטרם שולמו בפועל ,בעת קבלת השירות
המזכה בהפקדה המוגדרת.
לא נדרשות כל הנחות אקטואריות כדי למדוד את ההתחייבות.
–
– המחויבויות נמדדות על בסיס לא מהוון למעט כאשר הן אינן עומדות
לתשלום תוך 12חודשים מתום התקופה בה התקבל השירות
המתייחס.
275
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
הטבות לעובדים לאחר סיום העסקה
הטיפול החשבונאי בתוכנית הטבה מוגדרת
הכרה ומדידה:
–
הטיפול החשבונאי הוא יחסית מורכב כיוון שנדרשות הנחות
אקטואריות על מנת למדוד את המחויבויות
המחויבויות נמדדות על בסיס מהוון
–
– התכניות יכולות להיות ממומנות או לא ממומנות במלואן או בחלקן
על ידי הפקדות ולכן הישות לוקחת על עצמה את הסיכונים
האקטואריים וסיכוני ההשקעה הקשורים לתכנית
• שימוש בטכניקות אקטואריות על מנת לאמוד את סכום ההטבה שהרוויחו
העובדים
• היוון הטבה זו לפי שיטת "יחידת זכאות חזויה"
• קביעת השווי ההוגן של נכסי התכנית
276
• קביעת הסכום הכולל של רווחים והפסדים אקטואריים
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
הטבות לעובדים לאחר סיום העסקה
התחייבות בגין הטבה מוגדרת במאזן
• ככלל ,הסכום שמוכר כהתחייבות בגין הטבה מוגדרת הינו סך כל הסכומים
הבאים (נטו):
הערך הנוכחי של מחויבות בגין הטבה מוגדרת בתאריך המאזן
בניכוי השווי ההוגן בתאריך המאזן של נכסי תוכנית.
• הסכום שנקבע עשוי להיות שלילי -נכס
277
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
הטבות לעובדים לאחר סיום העסקה
ערך נוכחי של מחויבות בגין הטבה מוגדרת (המשך)
הנחות אקטואריות :האומדנים הטובים ביותר למשתנים ,שיקבעו את העלות
הסופית של מתן הטבות לאחר סיום העסקה
•
הנחות דמוגרפיות
– תמותה במהלך העסקה ולאחריה
– שיעור תחלופת עובדים (עזיבה)
– אובדן כושר עבודה
– שיעור העובדים להם יש תלויים
שיהיו זכאים להטבות
– שיעור תביעות בהתאם לתוכניות
רפואיות
278
•
הנחות פיננסיות
– שיעור היוון (בישראל משתמשים
בתשואות השוק על אגרות חוב
ממשלתיות)
– משכורות ורמות הטבה עתידיות
(עליות בשכר ,הטבות ממשלתיות
חזויות)
– עלויות הוצאות רפואיות עתידיות
(שיפורים טכנולוגיים,שינויים במצב
הבריאות)
– שיעור תשואה צפוי
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
הטבות לעובדים לאחר סיום העסקה
נכסי תוכנית הטבה מוגדרת
נכסי תוכנית :נכסים המוחזקים על ידי קרן הטבות לעובד לטווח ארוך
• נכסים המוחזקים על ידי ישות (קרן) שנפרדת מבחינה משפטית מהחברה
וקיימת רק בכדי לשלם/לממן הטבות לעובדים
הנכסים זמינים לשימוש רק בכדי לשלם/לממן הטבות לעובדים
•
• אינם זמינים לנושי החברה (אפילו במקרה של חדלות פירעון)
• לא ניתן להחזירם לחברה ,אלא אם:
– הנכסים הנותרים בקרן מספיקים כדי לעמוד בכל המחויבויות ,או
– הנכסים מוחזרים לחברה על מנת לפצותה בגין הטבות לעובדים שכבר
שולמו
279
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
הטבות לעובדים לאחר סיום העסקה
נכסי תוכנית הטבה מוגדרת
נכסי תוכנית :פוליסת ביטוח מתאימה
• פוליסת ביטוח שהונפקה על ידי מבטח שאינו צד קשור
• התקבולים של הפוליסה ניתנים לשימוש רק בכדי לשלם/לממן הטבות
לעובד ,וכן
• התקבולים אינם זמינים לנושי החברה (אפילו במקרה של חדלות
פירעון)
• ולא ניתן להחזירם לחברה ,אלא אם:
– התקבולים מייצגים נכסים עודפים שאינם נדרשים לפוליסה על מנת
לעמוד בכל המחויבויות ,או
– התקבולים מוחזרים לחברה על מנת לפצותה בגין הטבות לעובדים
שכבר שולמו
280
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
נכסים המשמשים להטבות עובדים
האם עומד בהגדרת נכסי תוכנית?
נכסי תכנית:
.1נכסים המוחזקים על ידי קרן הטבות עובד לזמן ארוך או-
.2פוליסות ביטוח כשירות
לא
כן
השווי ההוגן של נכסי התוכנית
ינוכה מההתחייבות בגין הטבה
מוגדרת
ביטוח
• פוליסת
מתאימה
• קופה מרכזית לפיצויים
281
מנהלים
בדרך כלל ,מדובר בנכסי שיפוי
ניתן להכיר בנכס שיפוי נפרד כאשר ודאי למעשה
שצד אחר ישפה את הישות בגין חלק או כל היציאה
הנדרשת כדי לסלק מחויבות בגין הטבה מוגדרת
השווי ההוגן של נכסי השיפוי יוצגו כנכס נפרד
• פוליסת ביטוח מנהלים שהונפקה על ידי צד קשור
(אחת מחברות הקבוצה)
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
הטבות לעובדים לאחר סיום העסקה
רווחים והפסדים אקטואריים
ממה נובעים רווחים/הפסדים אקטואריים?
• הבדלים בין ההנחות האקטואריות הקודמות לבין מה שהתרחש בפועל.
• שינויים בהנחות אקטואריות (דמוגרפיות ופיננסיות):
– משכורות
– תחלופה
– תמותה
– פרישה מוקדמת
– תשואה על נכסים
– שיעור ההיוון.
282
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
הטבות לעובדים לאחר סיום העסקה
רווחים והפסדים אקטואריים
חלופות להכרה ברווחים/הפסדים אקטואריים
.1
.2
.3
283
שיטת ה"רצועה" (.)CORRIDOR
שיטה מהירה יותר להכרה ברווחים/הפסדים אקטואריים ,לדוגמה
הכרה מיידית ברווח והפסד של כל הרווחים/ההפסדים האקטואריים.
זקיפה לעודפים של כל הרווחים/הפסדים אקטואריים – רווח כולל
אחר ללא היפוך לרווח והפסד.
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
הטבות לעובדים לאחר סיום העסקה
מה יופיע במאזן?
מחויבות נכסי
תוכנית
>=התחייבות נטו
התקרה נועדה לכך שהנכס לא יוצג מעבר להטבות
נטו הנובעות מהתוכנית .במדידת התקרה מתייחסים
לערך נוכחי של הטבות כלכליות כלשהן שזמינות
לחברה בצורה של החזרים מהתוכנית או הפחתות
בהפקדות עתידיות.
284
נכסי
מחויבות תוכנית
נכס נטו?
עד לתקרה
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
הטבות לעובדים לאחר סיום העסקה
הצגה
•
קיזוז נכס המתייחס לתוכנית אחת מול התחייבות המתייחסת לתוכנית
אחרת:
– יש לחברה זכות משפטית ,ניתנת לאכיפה ,להשתמש בעודף
בתוכנית אחת כדי לסלק מחויבות בגין תוכנית אחרת; וכן,
– החברה מתכוונת לסלק את המחויבות על בסיס נטו ,או לממש את
העודף בתוכנית אחת ואת המחויבות בתוכנית השנייה בו זמנית.
•
התקן לא מתייחס לסיווג במאזן – שוטף או לא שוטף.
•
התקן לא מתייחס לסיווג בדוח רווח והפסד.
285
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
הטבות עובד -סוגי הטבות
IAS 19מחלק את ההטבות לעובדים לארבע קבוצות עיקריות:
.1
הטבות עובד לטווח קצר
.2הטבות לאחר סיום העסקה
.3
הטבות עובד אחרות לטווח ארוך
.4הטבות בגין פיטורין
286
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
הטבות עובד אחרות לטווח ארוך
• הטבות לעובדים (שאינן לאחר העסקה ושאינן בגין פיטורין) שאינן
משולמות במלואן תוך 12חודשים מתום התקופה בה נתן העובד את
השירות:
– חופשה בגין ותק
– שנת שבתון
– מענקי יובל
– הטבות לטווח ארוך בגין אובדן כושר עבודה
– תוכניות להשתתפות ברווחים ובונוסים
• טיפול חשבונאי – דומה לטיפול החשבונאי הנדרש בהטבות לאחר
העסקה ,למעט:
– רווחים/הפסדים אקטואריים מוכרים מיידית (אין להשתמש ב"רצועה" ואין
לזקוף להון)
– כל עלות שירות קודם תוכר מיידית.
287
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
הטבות עובד לטווח ארוך מול הטבות עובד לטווח קצר
• הטבות עובד לטווח קצר -הטבות שעומדות להיות מסולקות ( due to be
)settledתוך 12חודשים מתום התקופה* בה העובד מספק את השירות
המתייחס.
• הטבות עובד לטווח ארוך-
הטבות שאינן עומדות להיות מסולקות ( )not due to be settledתוך 12
חודשים שלאחר תום התקופה* בה העובד מספק את השירות המתייחס.
– לצרכי מדידה ( :(IAS 19הטבה כאמור נמדדת בכללותה כהטבה לטווח
ארוך.
– לצרכי הצגה ( :)IAS 1הטבה כאמור עשויה להיות מסווגת בחלקה
כשוטפת ובחלקה שאינה שוטפת.
•עמדת :KPMGעומדות להיות מסולקות – בעת זכאות העובד להטבות
תום התקופה הינה תום תקופת הדיווח הנוכחית,כאשר תקופת השרות
נמשכת מעבר לתקופת דיווח אחת.
288
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
הטבות עובד -סוגי הטבות
IAS 19מחלק את ההטבות לעובדים לארבע קבוצות עיקריות:
.1
הטבות עובד לטווח קצר
.2הטבות לאחר סיום העסקה
.3
הטבות עובד אחרות לטווח ארוך
.4הטבות בגין פיטורין
289
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
הטבות בגין פיטורין
• הגדרה :הטבות עובד שעומדות לתשלום כתוצאה מאחד מהבאים:
– החלטה של ישות להפסיק העסקה של עובד לפני מועד פרישה רגיל
– החלטה של עובד להסכים לפרישה מרצון בתמורה להטבות אלה.
האירוע שיוצר מחויבות בהטבות בגין פיטורין ,בשונה משאר
ההטבות ,הוא הפיטורין ולא השירות של העובד
דוגמאות
– תשלום חד פעמי או שיפור הטבות בגין הפרישה או הטבות אחרות
לאחר סיום העסקה.
–
290
תשלום משכורת עד לתום תקופת ההודעה המוקדמת שהוגדרה ,אם
העובד לא מספק שירותים נוספים המספקים הטבות כלכליות לישות.
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
הטבות בגין פיטורין (המשך)
• כאשר הטבות מסוימות משולמות לעובדים ללא קשר לסיבת העזיבה,
התשלום הוא וודאי וכפוף לדרישות הבשלה או שירות מינימאלי ,אך
העיתוי של התשלום אינו וודאי ,מדובר בהטבות לאחר העסקה ולא
הטבות בגין פיטורין!
• הכרה בהתחייבות והוצאה רק כאשר ישות התחייבה באופן מובהק
לאחד מהשניים:
– לפטר עובד או קבוצת עובדים לפני מועד הפרישה הרגיל
– לספק הטבות בגין פיטורין בשל הצעה שנעשתה במטרה לעודד
פרישה מוקדמת.
• לגבי פרישה מוקדמת ,התחייבות תוכר רק במידה וצפוי שההצעה
תתקבל וניתן לאמוד באופן מהימן את מספר העובדים שיקבלו את
ההצעה.
291
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
הטבות בגין פיטורין (המשך)
•
•
•
ישות מתחייבת באופן מובהק לפיטורין כאשר ,ורק כאשר:
.1
.2
קיימת תוכנית רשמית מפורטת לפיטורין ,שתכלול לפחות:
– המיקום ,התפקיד ,מספר משוער של עובדים ששירותיהם יופסקו
– ההטבות בגין פיטורין לגבי כל סוג עבודה או תפקיד
– המועד בו תיושם התוכנית .היישום יתחיל מוקדם ככל האפשר
ותקופת הזמן להשלמת היישום לא תותיר מקום לשינויים מהותיים
בתוכנית.
אין אפשרות מעשית לביטול התוכנית.
כאשר הטבות בגין פיטורין עומדות לתשלום לאחר יותר מ 12 -חודש
מסוף תקופת הדיווח ,יש להשתמש בהערכות אקטואריות.
בהצעה לעידוד פרישה מרצון ,המדידה תתבסס על מספר העובדים
הצפויים לקבל את ההצעה.
292
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
Click to edit Master
title
style
יי
!!!בהצלחה
Click to edit Master text styles
ייייי
Second level
Third level
המחלקה המקצועית
סומך חייקיןKPMG
Fourth level
Fifth level »
www.kpmg.co.il
,KPMG
International
-הישראלית ב
החברה
הינהfirm
,השותפויות
פקודת
רשומה עפ"י
שותפה
,סומך חייקין
© 2010
KPMG
Somekh Chaikin,
the Israeli
member
of KPMG
International,
a Swiss
cooperative.
All2011
rights©reserved.
. כל הזכויות שמורות.קואופרטיב רשום בשוויץ
293
293293