Transcript ייייי
Click to edit Master
title
style
יי
המועצה Click to
edit Master
text styles
ייייי
לבחינת
הכנה
יום
בחשבונאותSecond
level
פיננסית
Third level
Fourth level
מועד חורף 2011
» Fifth level
AUDIT
המחלקה המקצועית
KPMGסומך חייקין
דצמבר 2011
1 11
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
על מה נדבר היום?
יי
● תשלומים מבוססי מניות IFRS 2 -
Click to edit Master text styles
ייייי
● סוגיות במסים על הכנסה
Second level
● ירידת ערך נכסים IAS 36 -
Third level
מכשירים פיננסיים
● סיווג ומדידה של
Fourth level
● הסדרי חוב
» Fifth level
● עסקאות עם בעל שליטה
● נכסים לא שוטפים המוחזקים למכירה ופעילויות שהופסקו IFRS 5 -
● החלטות אכיפה נוספות של רשות ניירות ערך
● פרשנויות בנושא הכרה בהכנסה
● סוגיות בנושא הכרה בהכנסה
2 22
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
המשך)Click to edit
Master
title
style
על מה נדבר היום? ( יי
● הפרשות ,התחייבויות תלויות ונכסים תלויים IAS 37 -
Click to edit Master text styles
ייייי
● צירופי עסקים ועסקאות עם בעלי זכויות שאינן מקנות שליטה
Second level
● הקשר בין IFRS 3ל IAS 28 -
Third level
מזומנים
תזרים
Fourth
● סוגיות בדוח level
התחייבויותFifth level
»
כשוטפות/לא שוטפות בהתאם ל IAS 1 -
● סיווג
● מושגים שכדאי לדעת
● נספחים SIC 32 ,IFRIC 12 ,IAS 17 ,IAS 10 ,IAS 8 ,IAS 23 -
3 33
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
IFRS 2 - תשלומים מבוססי מניות
Second level
Third level
Fourth level
Fifth level »
,KPMG International - הינה החברה הישראלית ב, שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות, סומך חייקין2011 ©
. כל הזכויות שמורות.קואופרטיב רשום בשוויץ
4
- IFRS 2תשלום מבוסס מניות
תנאי הבשלה
תנאי הבשלה
תנאי שירות
תנאי ביצוע
לא תנאי שוק
תנאי שוק
האופציות יבשילו
במידה והכנסות
החברה יגדלו ב10% -
לפחות במשך שנה
ממועד ההענקה
האופציות יבשילו
במידה ומחיר המניה
יעלה על 50
העובד צריך לעבוד
בחברה במשך 3
שנים לאחר מועד
ההענקה
תקופת ההבשלה :התקופה שבה נדרש לקיים את כל התנאים המוגדרים להבשלה
לא נלקח בחישוב השווי ההוגן במועד ההענקה.
מעדכנים את האומדן בגין אי קיום התנאי
5
נלקח בחישוב השווי ההוגן במועד ההענקה.
לא מעדכנים את האומדן בגין אי קיום התנאי
© 2010 KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
תשלום
- IFRS 2
מניותClick to
מבוסס edit
Master
title
style
יי
תנאים שאינם תנאי הבשלה
תנאים שאינם תנאי הבשלה (כלומר ,לא קשורים לשירות) נחלקים
Click to edit Master text styles
ייייי
ל – 3סוגים:
Second
לבחור אם לקיים את התנאי.
levelיכולה
.1החברה
level
Thirdהתוכנית על ידי הישות
המשך
לדוגמה:
Fourth
level
לבחור אם לקיים את התנאי.
יכול
.2הצד שכנגד
הפקדותFifth
לדוגמהlevel » :
תקופתיות על ידי העובד עבור המימוש של
תשלום מבוסס מניות
.3גם החברה וגם הצד שכנגד לא יכולים לבחור אם לקיים את
התנאי.
לדוגמה :יעד שמבוסס על מדד סחורות ,תנאי אי תחרות וכדומה.
האם תנאי של חילוף שליטה מהווה תנאי הבשלה?
6
6
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
מבוסס
תשלום
IFRS
2
מניות Click to
edit Master
title
style
יי
עסקאות תשלום מבוסס מניות בקבוצה
● עסקאות תשלום מבוסס מניות בקבוצה הינן בתחולת התקן
Click to edit Master text styles
ייייי
● סיווג עסקת תשלום מבוסס מניות ייבחן ,הן אצל הישות המקבלת
Second
level
המסלקת ,לפי סוג התשלום והמחויבות לסילוק:
הישות
והן אצל
Third level
Fourth level
מכשירים הוניים של
התשלום
סוג
Fifth level
»
הישות
מחויבות לסילוק
7
7
מזומן או נכסים אחרים
מסולק במזומן
כן
מסולק במכשירים הוניים
לא
מסולק במכשירים הוניים מסולק במכשירים הוניים
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
מבוסס
תשלום
IFRS
2
מניות Click to
edit Master
title
style
יי
עסקאות תשלום מבוסס מניות בקבוצה (המשך)
חברת הבת מעניקה לעובדיה זכויות למכשיריה ההוניים
Click to edit Master text styles
ייייי
Second level
חברת האם
Third level
Fourth level
» Fifth level
מכשירים הוניים
של חברת הבת
העובדים של חברת בת
חברת הבת
שירותים
הענקה שבה חברת הבת מעניקה לעובדיה מכשירים הוניים של עצמה ,תסווג
כעסקה המסולקת במכשירים הוניים הן בדוחות הכספיים המאוחדים והן בדוחות
הנפרדים של חברת הבת
8
8
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
מבוסס
תשלום
IFRS
2
מניותClick to
edit Master
title
style
יי
עסקאות תשלום מבוסס מניות בקבוצה (המשך)
חברת האם (של הישות המדווחת) מעניקה זכויות למכשיריה ההוניים ישירות
Click
של to
edit
Master text styles
ייייי
הבת
חברת
לעובדים
Second level
Third level
Fourth level
» level
Fifthבת
חברת
העובדים של
מכשירים הוניים
של חברת אם
חברת האם
שירותים
חברת הבת
במקרים אלו ,הענקה של המכשירים ההוניים של חברת האם תסווג כעסקה
המסולקת במכשירים הוניים הן בדוחות הכספיים המאוחדים והן בדוחות הנפרדים
של חברת הבת (למעט במקרה בו הבת מחויבת לשלם לחברה האם תמורת
המכשירים ההונים).
9
9
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
מבוסס
תשלום
IFRS
2
מניות Click to
edit Master
title
style
יי
עסקאות תשלום מבוסס מניות בקבוצה (המשך)
חברת הבת מעניקה לעובדיה זכויות במכשירים ההוניים של חברת האם
Click to edit Master text styles
ייייי
חברת האם
Second level
Third level
Fourth level
מכשירים הוניים
של חברת האם
» Fifth level
העובדים של חברת בת
חברת הבת
שירותים
הענקה שבה חברת הבת מעניקה לעובדיה מכשירים הוניים של חברת האם ,תסווג
בספרי חברת הבת כעסקת תשלום מבוסס מניות המסולקת במזומן ,מאחר וחברת
הבת נטלה על עצמה מחויבות להעביר מכשירים הוניים של ישות אחרת המהווים
בידיה נכסים פיננסים.
בדוחות המאוחדים ההענקה תסווג כעסקה המסולקת במכשירים הוניים.
10 10
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
מבוסס
תשלום
IFRS
2
מניותClick to
edit Master
title
style
יי
עסקאות תשלום מבוסס מניות בקבוצה (המשך)
חברת האם (של הישות המדווחת) מעניקה תשלום מזומן בהתבסס על
Click
ישירות to
edit Master
text styles
ייייי
של חברת הבת
לעובדים
מכשיריה ההוניים
Second level
Third level
Fourth level
» level
Fifthבת
חברת
העובדים של
תשלום מזומן בהתבסס
על המכשירים ההוניים
של חברת אם
חברת האם
שירותים
חברת הבת
ההענקה הנ"ל תסווג בדוחות המאוחדים כעסקת תשלום מבוסס מניות המסולקת
במזומן ,מאחר וחברת האם נטלה על עצמה מחויבות להעביר מזומן בהתבסס על
מכשיריה ההוניים.
בספרי חברת הבת ההענקה תסווג כעסקה המסולקת במכשירים הוניים.
11 11
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
החלטת אכיפה של רשות ניירות ערך :08-3
Click
to
edit
Master
title
style
אופציות ליועץ על ידי בעל השליטה
הטיפול החשבונאי בהענקת יי
בחברה
יולי 2008
Click to edit Master text
styles
סוגיהייייי
חשבונאית:
שירותים מקצועיים לחברות הקבוצה בתמורה למכשירים
מעמיד
Second
יועץ חיצוניlevel
בקבוצה ,וזאת במסגרת הסכם שנחתם בינו לבין בעל
levelבת
הוניים של חברת
Third
השליטה בקבוצה .לדוגמה ,עורך דין מספק לקבוצה שרותי יעוץ משפטי לתקופה
Fourth level
של שנתיים ,בתמורה לאופציות של חברת בת בקבוצה .השווי ההוגן של שרותי
» Fifth level
הייעוץ הינו ₪ 50Kלשנה.
הטיפול החשבונאי:
חברת הבת תכיר בעסקה כעסקת תשלום מבוסס מניות המסולקת במכשיריה
ההוניים ,בין אם העסקה מסולקת על ידה או על ידי בעלי מניותיה ותרשום:
ח .הוצאה 50K
ז .קרן הון 50K
12 12
שווי הוגן של השירותים אותם
מקבלת חברת הבת
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
פרסום של המוסד לתקינה בחשבונאות
Click
to
edit
Master
title
style
הטיפול החשבונאי בהלוואותיישהוענקו לעובדים על ידי
ישות לרכישת מניותיה
פברואר 2006
Click to edit Master text styles
ייייי
הלוואות :Non-Recourse
Second level
הלוואות אשר מוענקות לעובדי חברה לרכישת מניותיה ואשר הביטחון
Third level
היחידי להבטחת פירעון ההלוואה הוא המניות.
Fourth level
» Fifth level
הטיפול החשבונאי – שתי עסקאות נפרדות:
● הנפקת מניות שתמורתה שולמה בהלוואה שניתנה על ידי החברה
המנפיקה מסוג Non-Recourseתטופל כהענקה של אופציות
לעובדים (בתחולת )IFRS 2לפיה האופציה תמומש במועד בו
ההלוואה תיפרע.
● פירעון ההלוואה מהווה ,למעשה ,תשלום של תוספת המימוש.
13 13
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
מניות
titleמבוסס
תשלום
- IFRS 2
Click to edit
Master
style
יי
שינוי תנאי הענקה
החשבונאי
הטיפול
השינוי
Click
to edit Master text styles
ייייי
הפחתת מחיר המימוש הכרה בשווי ההוגן התוספתי על פני יתרת תקופת ההבשלה.
של אופציותlevel
Secondהוגן תוספתי = ההפרש בין השווי ההוגן של המכשיר לאחר
שהוענקו שווי
שינוי התנאים לבין השווי ההוגן של המכשיר המקורי.
(Third level )Repricing
אומדן שיטופל מכאן ולהבא.
levelשינוי
קיצור תקופת
Fourth
ההוגן שנקבע במועד ההענקה וטרם הוכר כהוצאה ייפרס
השווי
ההבשלה או
Fifth
» level
מחדש על פני תקופת ההבשלה המקוצרת.
ביטול תנאי ביצוע
במידה ולא נותרה תקופת הבשלה ,יתרת ההוצאה תוכר באופן
מיידי.
שינוי תנאי התוכנית
בדרך שאינה מטיבה
עם העובד
אין השפעה.
ביטול ההענקה
האצת תקופת ההבשלה (הכרה באופן מיידי ביתרת ההוצאה)
14 14
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
מבוסס
תשלום
IFRS
2
מניות Click to
edit Master
title
style
יי
שינוי תנאי הענקה (המשך)
הטיפול החשבונאי
השינוי
Click to edit Master text styles
ייייי
תשלום כלשהו ששולם לעובד יטופל כרכישה חזרה של מכשירים
רכישה חזרה של
Second level
הוניים לפי ,IAS 32דהיינו ,הפחתה מההון ,עד גבולות השווי
מכשיר הוני שכבר
ההוגן של הזכות ההונית שנרכשה.
הבשיל
Third level
ההפרש – מהווה הטבה נוספת לעובד ויוכר כהוצאה באופן מיידי.
החלפת תוכנית
אופציות קיימת
בתוכנית חדשה
(לא שינוי תנאים)
Fourth level
Fifthהבשלה – הכרה מיידית ביתרת ההוצאה שטרם הוכרה.
האצת
» level
תשלום כלשהו ששולם לעובד יטופל כרכישה חזרה של מכשירים
הוניים לפי ,IAS 32דהיינו ,הפחתה מההון.
במידה והתשלום לעובד גבוה מהשווי ההוגן של האופציות במועד
הביטול ,יש לרשום הוצאה כנגד המזומן ולא כהפחתה מההון.
נקודה למחשבה :ביטול ההענקה כאשר האופציות מחוץ לכסף -האם
יש לטפל כהאצת הבשלה ולהכיר היום בכל הוצאות השכר?...
15 15
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
מניות Click to
edit Master
title
style
מבוסס
תשלום
IFRS
2
יי
מענקי תשלום מבוסס מניות במסגרת צירוף עסקים
מצבים בהם קיים צורך בטיפול בתשלום מבוסס מניות במועד צירוף העסקים:
Click to edit Master text styles
ייייי
העסקים קיימים בנרכשת תשלומים מבוססי מניות אשר
צירוף
.1במועד
Second
level
הבשילוThird level .
Fourth level
.2במועד צירוף העסקים קיימים בנרכשת תשלומים מבוססי מניות אשר
» Fifth level
טרם הבשילו.
.3במועד צירוף העסקים הוחלפו* תשלומים מבוססי מניות.
* בהתאם לתיקון ל IFRS3-בפרויקט השיפורים לשנת ,2010גם מקרים בהם הרוכש אינו מחויב
להחליף מענקים מתוקף הסכם צירוף העסקים יטופלו כמענקים חלופיים.
16 16
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
- IFRS 2תשלום מבוסס מניות
מענקי תשלום מבוסס מניות במסגרת צירוף עסקים
מצב - 1מענקים שהבשילו למועד הרכישה ושלא הוחלפו
● המענקים הינם חלק מהזכויות שאינן מקנות שליטה ()NCI
● המענקים ימדדו במועד הרכישה בהתאם למדידה מבוססת שוק
()IFRS 2
אינם מקנים למחזיק בהם זכות בעלות בהווה ו/או חלק בנכסים נטובמקרה של פירוק
דוגמה:
● ב 31 -לדצמבר 2010רוכשת חברה א' 100%מחברה ב'.
● נכון ליום הרכישה מחזיקים עובדי חברה ב' אופציות למניות אשר הבשילו
טרם הרכישה.
● השווי ההוגן ( )IFRS 2של המענקים למועד הרכישה.100 :
17
© 2010 KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
- IFRS 2תשלום מבוסס מניות
מענקי תשלום מבוסס מניות במסגרת צירוף עסקים
פתרון:
סכום שמיוחס לשירות הניתן טרום הרכישה
מאחר והמענקים הבשילו נכון למועד הרכישה ,הם חלק מה NCI -וימדדו לפי
שווי מבוסס שוק למועד הרכישה.
סכום שמיוחס לשירות הניתן לאחר הרכישה
מאחר והמענקים הבשילו נכון למועד הרכישה ולא הוחלפו ,אין ליחס סכום
כלשהו לשירות הניתן לאחר הרכישה.
פקודת היומן -
100
ח .מוניטין
ז .זכויות שאינן מקנות שליטה
18
100
© 2010 KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
מניות Click to
edit Master
title
style
מבוסס
תשלום
IFRS
2
יי
מענקי תשלום מבוסס מניות במסגרת צירוף עסקים
מצב - 2מענקים שטרם הבשילו למועד צירוף העסקים ולא הוחלפו
Click to edit Master text styles
ייייי
במועד צירוף העסקים ,הרוכש נדרש:
Second level
מענקי הנרכש והמענקים החלופיים (אם קיימים) בהתאם
.1למדוד את
שוויThird
level
)IFRS 2(Fourthלמועד הרכישה.
מבוססת שוק
למדידה
level
.2
לקבוע מהו:
» Fifth level
א .החלק של המענק שהוא חלק מהתמורה שהועברה עבור הנרכש.
ב .החלק של המענק שהוא תגמול עבור שירותים שיינתנו לאחר הצירוף.
100
ח .מוניטין
ז .זכויות שאינן מקנות שליטה
19 19
100
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
מניות Click to
edit Master
title
style
מבוסס
תשלום
IFRS
2
יי
מענקי תשלום מבוסס מניות במסגרת צירוף עסקים
● החלק של המענק שהוא חלק מהתמורה שהועברה עבור הנרכש,
Click to edit Master text styles
ייייי
שווה לשווי מענק הנרכש שניתן לייחסו לשירותים שבוצעו טרם
Second level
הצירוף -
Third level
Fourth level
ההבשלה שהושלמה
תקופת
» Fifth level
הגבוה מבין:
סך כל תקופת ההבשלה -תקופת ההבשלה המקורית
X
שווי המענק
הנרכש ביום
הרכישה
● החלק של המענק שהוא תיגמול עבור שירותים שיינתנו לאחר
הצירוף ,שווה לשווי המענק בניכוי הסכום שמיוחס לשירותים
שלפני הצירוף.
20 20
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
מניות Click to
edit Master
title
style
מבוסס
תשלום
IFRS
2
יי
מענקי תשלום מבוסס מניות במסגרת צירוף עסקים
דוגמה:
Click to edit Master text styles
ייייי
● ב 31-לדצמבר 2010רוכשת חברה א' 100%מחברה ב'.
Second level
● חברה א' מחליפה את המענק שהוחזק על ידי עובדי חברה ב' (מענק
Third level
הנרכשת) ,במענק תשלום מבוסס מניות של חברה א' (מענק חלופי).
Fourth level
של המענקים למועד הרכישה:
)IFRS
Fifth
● השווי ההוגן (level »2
– שווי מענק חלופי
150
– שווי המענק בנרכשת
100
● תקופת ההבשלה המקורית של מענק הנרכשת 4 -שנות עבודה
– נכון למועד הרכישה ,עובדי חברה ב' סיפקו 2שנות שירות.
● תקופת ההבשלה של המענק החלופי -שנת שירות אחת לאחר הרכישה.
21 21
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
מניות Click to
edit Master
title
style
מבוסס
תשלום
IFRS
2
יי
מענקי תשלום מבוסס מניות במסגרת צירוף עסקים
פתרון :במקרה הנ"ל תקופת ההבשלה המקורית טרם הושלמה והעובדים נדרשים
stylesנוספים.
שירותים
Click to edit Master text
לספק ייייי
שווי הוגן של מענק הנרכשת
100
Second level
כפול היחס שבין:
Third level
החלק של תקופת ההבשלה שהושלמה לבין -
2
Fourth level
ההבשלה של:
הגבוה מבין סך תקופת
» Fifth level
3
המענק החלופי (*)2+1
מענק הנרכש
מיוחס לחלק מהתמורה שהועברה עבור הנרכש
מיוחס לתיגמול עבור שירותים לאחר הצירוף
4
)= (100 x 2/4
)= (150 - 50
50
100
* 2שנות עבודה שסופקו ,בתוספת שנת עבודה הנדרשת בהתאם למענק החלופי
22 22
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
מניות Click to
edit Master
title
style
מבוסס
תשלום
IFRS
2
יי
החלפת מענקי תשלום מבוסס מניות במסגרת צירוף עסקים
סיכום הטיפול בהחלפת המענק הקיים בנרכשת במענק על מניותיה של הרוכשת
styles
ייייי
תקופת השירות לא הושלמה
הושלמה
תקופת
Click to
השירותedit
Master
text
חשבונאות רכישה :שווי הוגן של
Second level
המענק המקורי במועד צירוף
העסקים.
העובדים לא נדרשים
Third level
ההבדל בין השווי ההוגן של
לספק שירותים
Fourth level
נוספים לאחר מועד המענק המקורי למענק החלופי
Fifth
level
יוכר מיידית כהוצאה
קיים)
»(אם
הרכישה
ברווח והפסד
תקופות עוקבות :ל.ר.
חשבונאות רכישה:
העובדים נדרשים
לספק שירותים
נוספים לאחר מועד
הרכישה
שווי מענק
מקורי במועד
צירוף העסקים
×
תקופת שירות
שהושלמה
סך תקופת השירות
(מקורית +נוספת)
חשבונאות רכישה:
שווי מענק
מקורי במועד
צירוף העסקים
תקופת שירות שהושלמה
הגבוה מבין:
×
סך כל תקופת ההבשלה-תקופת ההבשלה המקורית
תקופות עוקבות :הכרה מיידית (במועד
צירוף העסקים מכיוון שלא נותרה תקופת
הבשלה) ביתרת ההוצאה ברווח והפסד.
חשבונאות רכישה:
שווי מענק
מקורי במועד
צירוף העסקים
תקופת שירות שהושלמה
הגבוה מבין:
×
סך כל תקופת ההבשלה-תקופת ההבשלה המקורית
תקופות עוקבות :הכרה ביתרת ההוצאה
תקופות עוקבות :הכרה ביתרת
על פני תקופת השירות החדשה
ההוצאה על פני תקופת השירות
הנדרשת.
הנדרשת,KPMG International.
פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב-
החדשהרשומה עפ"י
© 2011סומך חייקין ,שותפה
23
23
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
IAS 12 – סוגיות במסים על הכנסה
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
מיסים על הכנסה IAS 12 -
חריג להכרה בהתחייבות/נכס מסים נדחים
אין להכיר בהתחייבות/נכס מסים נדחים כאשר ההפרש הזמני שנוצר
במועד ההכרה לראשונה בהתחייבות/בנכס נובע מעסקה:
שאינה צירוף עסקים ,וכן
במועד ההכרה אין השפעה על הרווח החשבונאי או על
ההכנסה החייבת.
דוגמאות:
•
•
25
היוון הוצאה לנכס כאשר ההוצאה אינה מוכרת לצרכי מס (למשל
קנסות).
מענק השקעה פטור ממס המהוון לנכס.
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
מיסים על הכנסה IAS 12 -
חריג להכרה בהתחייבות/נכס מסים נדחים
אין להכיר בהתחייבות/נכס מסים נדחים כאשר ההפרש הזמני שנוצר
במועד ההכרה לראשונה בהתחייבות/בנכס נובע מעסקה:
שאינה צירוף עסקים ,וכן
במועד ההכרה אין השפעה על הרווח החשבונאי או על
ההכנסה החייבת.
דוגמאות:
•
•
26
היוון הוצאה לנכס כאשר ההוצאה אינה מוכרת לצרכי מס (למשל
קנסות).
מענק השקעה פטור ממס המהוון לנכס.
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
מיסים על הכנסה IAS 12 -
רצפת ההכרה בנכס מסים נדחים
קיימת "רצפת" הכרה בנכס מיסים נדחים גם כאשר לא קיימת תחזית
לרווחים חייבים במס בעתיד.
בהתאם ,יש להכיר בנכסי מסים נדחים בגין הפרשים זמניים ניתנים
לניכוי בגובה הפרשים חייבים במס שצפויים להתהפך באותה תקופה
או אחריה.
המשוואה שצריכה להתקיים בכדי להכיר בנכסי מיסים נדחים במקרה
הנ"ל הינה:
מועד ההיפוך של ההפרש
הזמני החייב במס
27
מועד ההיפוך של ההפרש
הזמני הניתן לניכוי
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
מיסים על הכנסה IAS 12 -
רצפת ההכרה בנכס מסים נדחים בצירוף עסקים
כאשר במועד עסקת צירוף העסקים לחברה הנרכשת קיימים
הפסדים להעברה אשר אין צפי לניצולם בעתיד ,יוכר נכס מסים
נדחים עד גובה ההתחייבות למסים נדחים שנוצרה בגין עודפי
העלות.
28
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
מיסים על הכנסה IAS 12 -
רצפת ההכרה בנכס מסים נדחים בצירוף עסקים (המשך)
דוגמה :ביום 1בינואר 2011רכשה חברה א' 80%מהון המניות של חברה ב'
תמורת 800,000ש"ח .נכון למועד הרכישה לחברה ב' הפסדים מועברים לצרכי
מס בסך 100,000ש"ח שלא נוצר בגינם נכס מס בעבר וכן החברות לא צופות
את ניצולם בעתיד הנראה לעין (לא היה שינוי בצפי הנ"ל בשנת .)2011
השווי ההוגן של הנכסים וההתחייבויות של חברה ב' למועד הרכישה זהה
לערכם בספרים למעט:
.1
מלאי אשר שוויו ההוגן עלה על ערכו בספרים בסך של 10,000ש"ח.
מחזור המלאי הינו 60יום.
.2
רכוש קבוע אשר שוויו ההוגן עלה על ערכו בספרים בסך של 30,000ש"ח.
יתרת אורך חיים 6שנים ,הפחתה בקו ישר.
.3
קרקע אשר שוויה ההוגן עלה על ערכה בספרים בסך של 40,000ש"ח.
שיעור המס החל על החברות הינו .30%
29
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
מיסים על הכנסה IAS 12 -
רצפת ההכרה בנכס מסים נדחים בצירוף עסקים (המשך)
דוגמה (המשך):
טבלת הפחתת עודפי עלות:
סעיף
י.פ1.1.11 .
הפחתה 2011
י.ס31.12.11 .
מלאי
10,000
()10,000
---
רכוש קבוע
30,000
()5,000
25,000
קרקע
40,000
---
40,000
80,000
()15,000
65,000
מסים נדחים:
התחייבות מסים נדחים -
30%
()24,000
4,500
()19,500
נכס מסים נדחים (*)
24,000
()4,500
19,500
80,000
()15,000
65,000
(*) יצירת נכס מס בגין הפסדים להעברה עד גובה ההתחייבות למסים נדחים.
30
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
מיסים על הכנסה IAS 12 -
מבחן ההכרה בהתחייבות מסים נדחים בחברות כלולות
האם קיים צפי למימוש ההשקעה?
כן
לא
האם הדיבידנד
פטור ממס?
לא
יצירת התחייבות
מסים נדחים
31
יצירת התחייבות
מסים נדחים
כן
אין ליצור התחייבות
מסים נדחים
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
מיסים על הכנסה IAS 12 -
מבחן ההכרה בהתחייבות מסים נדחים בחברות בנות
האם קיים צפי למימוש ההשקעה?
כן
לא
האם קיים צפי
לחלוקת דיבידנד?
לא
כן
אין ליצור התחייבות
מסים נדחים
האם הדיבידנד
פטור ממס?
לא
יצירת התחייבות
מסים נדחים
32
יצירת התחייבות
מסים נדחים
כן
אין ליצור התחייבות
מסים נדחים
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
מיסים על הכנסה IAS 12 -
מבחן ההכרה בנכס מסים נדחים בחברות כלולות/בנות
האם קיים צפי למימוש ההשקעה?
לא
כן
האם קיים צפי להכנסה חייבת
שכנגדה ניתן לנצל את ההפרש
הזמני?
כן
יצירת נכס
מסים נדחים
33
אין ליצור נכס
מסים נדחים
לא
אין ליצור נכס
מסים נדחים
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
נכסיםlevel
ערך
Second
ירידת
Third level
Fourth level
Fifth level »
34 34
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
-המסונפות ל
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
סומך2010
© , סומך חייקין2010 © 34
, (“KPMG
International”)
KPMGInternational
International
Cooperative
-המסונפות ל
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
וחברה,חייקין
ישראלית
שותפות
. כל הזכויות שמורות.ישות שוויצרית
. כל הזכויות שמורות.ישות שוויצרית
Click to edit Master
title
style
יי
ירידת ערך נכסים
נכסיםClick to
מלאי edit Master text
styles
ייייי
Second level
Third level
IAS 2
Fourth level
» Fifth level
מלאי יימדד לפי
הנמוך מבין עלות
ושווי מימוש נטו
פיננסיים
IAS 39
כל יתר
הנכסים*
IAS 36
• בחינת קיומו של
אירוע הפסד
• הפסד יוכר בדוח
רווח והפסד
* IAS 36חל על כל הנכסים ,למעט חריגים כגון :מלאי ,נכסי מסים נדחים ,נכסים פיננסיים,
נדל"ן להשקעה הנמדד לפי שווי הוגן.
35 35
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit
Master
title
style
ירידת ערך נכסים 36 -ייIAS
שלב 1
Click to edit Master text styles
ייייי
זיהוי הרמה בה נבחנת ירידת הערך
Second level
שלב 2
Thirdחתך יש לבחון באופן אקטיבי האם קיימים* סימנים היכולים
levelתקופת
בכל
להצביע על ירידת ערך (על סמך מקורות מידע חיצוניים או פנימיים)
Fourth level
» Fifth level
שלב 3
במידה ונמצאו סממנים לירידת ערך יש לקבוע סכום בר השבה.
אם הערך בספרים של הנכס או יחידה מניבת מזומנים גבוה מסכום בר
ההשבה יש להכיר בהפסד מירידת ערך
שלב 4
הפסד מירידת ערך יירשם לרוב בדוח רווח והפסד
(*) נכסים בלתי מוחשיים בעלי אורך חיים בלתי מוגדר ,נכס בלתי מוחשי שאינו זמין לשימוש ,ומוניטין
ייבחנו על בסיס שנתי גם אם לא התקיימו סממנים.
36 36
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
2010 © 36סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
to
edit
Master
title
style
בוחנים ירידת ערך
שלב - 1באיזו רמה יי
בחינה ברמת הנכס הבודד
את edit
Master
text
styles
ייייי
Clickברמת נכס בודד.
IAS 36to
הוראות
יש ליישם
האפשר,
● במידת
● יחד עםlevel
Secondערך לא תיבחן ברמת נכס בודד כאשר אותו נכס
זאת ,ירידת
Third level
מזומנים חיובי ( )inflowרק בשילוב עם נכסים אחרים,
מניב תזרים
מיחידהFourth
level
מניבת מזומנים (.)CGU
קרי כחלק
» Fifth level
במרבית המקרים ,ירידת ערך תיבחן ברמה של יחידה
מניבת מזומנים
דוגמה לנכס בודד שעשוי להיבחן לירידת ערך הינה נדל"ן להשקעה
הנמדד במודל עלות.
דוגמאות ליחידה מניבה מזומנים :מפעל ייצור ,חטיבה בתאגיד גדול וכדו'.
37 37
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
to edit
Master
title
style
ערך
ירידת
בוחנים
רמה
באיזו
שלב - 1
יי
יחידה מניבת מזומנים ()CGU
יחידה מניבת מזומנים -קבוצת הנכסים המזוהה הקטנה ביותר ,המכילה את
Click
to edit
Master
text styles
הנכס,ייייי
מתמשך ,שהם בלתי תלויים
משימוש
חיוביים
תזרימי מזומנים
והמניבה
Secondהחיוביים הנובעים מנכסים או מקבוצות נכסים אחרים*.
בתזרימי מזומנים
בעיקרם level
Third level
ערך בספרים של יחידה מניבת מזומנים
Fourth level
יכלול רק את
» Fifth level
הערך בספרים של הנכסים הניתנים
לייחוס במישרין ליחידה (או אלה שניתן
להקצותם באופן סביר ועקבי אליה).
לא יכלול את
הערך בספרים של התחייבות כלשהי
שהוכרה (למעט אם לא ניתן לקבוע את סכום
בר ההשבה של היחידה מניבת המזומנים
ללא התייחסות לאותה התחייבות).
האם תחנת דלק בודדת הינה יחידה מניבת מזומנים?
האם טיסה בקו ת"א -ניו יורק באל על הינה יחידה מניבת מזומנים?
38 38
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
to edit
Master
title
style
ערך
ירידת
בוחנים
רמה
באיזו
שלב - 1
יי
זיהוי יחידה מניבת מזומנים ()CGU
● תזרים המזומנים החיובי צריך להיות ברובו עצמאי על מנת שהיחידה
Click to .edit
text styles
ייייי
Masterנפרדת
מניבת מזומנים
יחידה
תהיה
דוגמהlevel:
Secondמספקת ללקוחותיה 3סוגי שירותים :קו טלפון,
חברת טלקום
Third level
ושירותי טלוויזיה 75% .מלקוחות החברה מנויים
שירותי אינטרנט
Fourth level
לחבילה אשר כוללת את כל שלושת השירותים.
» Fifth level
במקרה זה ,רוב התזרים החיובי של החברה נובע מכל שלושת
השירותים יחד ,ולכן החברה כולה תזוהה כיחידה מניבת
מזומנים אחת.
האם התשובה תשתנה במידה ורק 45%מלקוחות החברה בוחרים
לרכוש חבילה הכוללת את כל שלושת השירותים?
39 39
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
to edit
Master
title
style
ערך
ירידת
בוחנים
רמה
באיזו
שלב - 1
יי
זיהוי יחידה מניבת מזומנים ()CGU
דוגמה :לרשת קמעונאית מספר סניפים המפוזרים ברחבי הארץ.
Click
to edit
Master
ייייי
נפרדת?
מזומנים
מניבת
textיחידת
stylesמהווה
סניף
האם כל
Second level
Third level
Fourth level
Fifthיחידה מניבת מזומנים אחת,
levelיהוו
סניפים
ייתכן כי מספר »
מכיוון שהם נמצאים באותו מתחם גיאוגרפי ,לדוגמה
מאחר ו:
•
•
•
•
•
40 40
קבלת החלטה בדבר סגירתו של סניף מביאה בחשבון
עליה בהכנסות בסניפים אחרים באותו מתחם;
קיומו של מועדון לקוחות.
תלות בתזרימי המזומנים של סניפים קרובים גיאוגרפית.
אי סגירת סניפים מפסידים על מנת לשמור נתח שוק.
סוג לקוחות דומה באותו איזור גיאוגרפי.
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
to
edit
Master
title
style
הבחינה לירידת ערך
שלב - 2מועד
יי
● נכסים בלתי מוחשיים בעלי אורך
● נכס בודד; או
Click
חייםto
edit Master text styles
ייייי
מוגדר;
בלתי
● יחידה מניבת מזומנים
Second level
● נכסים בלתי מוחשיים שעדין לא
Third level
מוכנים לשימוש; ו-
Fourth level
אםFifth
level
»
דיווח
בכל מועד
סימנים
התקיימו*
פנימיים או חיצוניים
המצביעים על ירידת
ערך
* יש לבחון אקטיבית בכל
מועד דיווח קיומם של
סימנים
41 41
● יחידות מניבות מזומנים להן יוחס
מוניטין.
מדי שנה* ,ללא קשר לקיומם של
סימנים
* בנוסף לבחינות שנערכו בשל קיומם של סימנים
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
:10-1
titleרשות
אכיפה של
החלטת
Click
ערך to
ניירותedit
Master
style
יי
מועד בחינת ירידת ערך של נכס בלתי מוחשי
אפריל 2010
חשבונאית:
Click to edit Master text
styles
סוגיהייייי
הסכם לרכישת מוצרי החברה*
חברת
האם
Second level
Third level
צד ג'
*תנאי ההסכם המקורי:
שנתיים עד מאי + 2008
אופציית הארכה בתום
תקופת ההסכם
levelמזומן
Fourth
Fifth
החשבונאי level
»
החברה בשנת :2008
בספרי
הטיפול
-
ירידה בביקוש צד ג' למוצרי החברה.
מאי - 2008אין חידוש של ההסכם ,ישנם מגעים לחידוש.
עד תום 2008לא חודש ההסכם.
- 31.12.2008החברה בחנה ירידת ערך ומחקה את יתרת הנכס הבלתי מוחשי.
החלטת רשות ניירות ערך:
יש לבחון ירידת ערך בתום כל תקופת דיווח אם קיימים סימנים ,המצביעים על ירידת
ערך של הנכס .דהיינו ,דוחות רבעון שני .2008
42 42
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
:10-1
titleרשות
אכיפה של
החלטת
Click
ערך to
ניירותedit
Master
style
יי
מועד בחינת ירידת ערך של נכס בלתי מוחשי (המשך)
רקע להחלטה
Click to edit Master text styles
ייייי
● חברה המשיכה להכיר בספריה בנכס בלתי מוחשי בגין הסכם עם לקוח,
Second level
למרות שתקופת החוזה הסתיימה ,בטענה שהחוזה כולל מנגנון הארכה
Third level
ומתקיימים דיונים עם הלקוח באשר לחידוש ההסכם.
Fourth level
הנכס הבלתי מוחשי במלואו ,רק כחצי שנה לאחר תום
הפחיתה
● החברה
אתFifth
level
»
החוזה ,כאשר התברר שהחוזה לא יחודש.
החלטת סגל הרשות
● על החברה היה לבחון ירידת ערך בגין הנכס כחודש לאחר תום תקופת
ההסכם המקורי ולהפחיתו במלואו ,וזאת לנוכח העדר קיומן של ראיות
המצביעות על חידוש ההתקשרות בין הצדדים.
43 43
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
:10-1
titleרשות
אכיפה של
החלטת
Click
ערך to
ניירותedit
Master
style
יי
מועד בחינת ירידת ערך של נכס בלתי מוחשי (המשך)
בסיס להחלטה
Click to edit Master text styles
ייייי
על ישות לבחון בכל סוף תקופת אם קיימים סימנים המצביעים על ירידת ערך של
Secondבמקרה האמור היו קיימות מכלול נסיבות המהוות
levelל.IAS 36-
נכס בהתאם
Third
level
בין השאר :סיום ההסכם ,העדר ראיות המצביעות על חידוש
ערך,
סממנים לירידת
Fourth level
ההסכם וכמות הזמנות נמוכה.
» Fifth level
כמו כן ,בהתאם ל ,IAS 38 -אורך חיים השימושיים של נכס בלתי מוחשי הנובע
מזכויות חוזיות יכלול את תקופות החידוש רק כאשר קיימת ראיה התומכת
בחידוש על ידי הישות ללא עלות משמעותית .התקן מונה מספר גורמים העשויים
להצביע על קיומה של ראיה כאמור ,כדוגמת קיומה של ראיה שהצד השלישי ייתן
את הסכמתו.
44 44
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
שלב - 3קביעת סכום בר-השבה
לצורך בחינת ירידת ערך יש לקבוע את סכום בר ההשבה של נכס או
Click to edit Master
CGUייייי
textמבין:
stylesהגבוה
שהינו
Second
עלויות למכירה -הסכום שניתן היה לקבל ממכירת
levelבניכוי
שווי הוגן
Third level
נכס בעסקה שאינה מושפעת מיחסים מיוחדים בין הצדדים בין קונה
Fourth level
הפועלים בצורה מושכלת ,בניכוי עלויות מימוש
מרצון למוכר מרצון,
» Fifth level
אובייקטיבי
שווי השימוש בנכס -הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים העתידיים,
סובייקטיבי
חיוביים ושליליים ,החזויים לנבוע מהנכס
אם הערך בספרים של הנכס או ה CGU -גבוה מסכום בר ההשבה
יש להכיר בהפסד מירידת ערך
45 45
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
השבהClick to
edit Master
בר
סכום
title
קביעת
style
3
שלב
יי
מחיר מכירה נטו Vsשווי שימוש
מחיר מכירה נטו ( - )FVLCTSשווי
Click to edit Master text styles
ייייי
אובייקטיבי
levelמחייב בין
● הסכם מכירה
צדדים לא ● אומדן תזרימי המזומנים שהחברה מצפה לקבל
Second
קשורים -מחיר בשוק פעיל -
מהנכס.
ביותרThird.
המידע הזמין level
● אומדן לגבי שינויים בסכומים ו/או בעיתוי של קבלת
האירועיםFourth
● ישקף את כל level
העתידיים
התזרימים.
.Fifth
המזומנים
המשפיעים על
תזרימיlevel
»
● ערך הזמן של הכסף -שימוש בשיעור היוון לפני
● ישקף מידע הידוע לשחקני שוק
מיסים המשקף את הסיכונים ואי הוודאויות.
ללא מאמצים או עלות.
● יכלול את כל התזרימים (תחזיות ותקציבים) שאושרו
● יכלול את עלויות העסקה (הבלתי
על ידי ההנהלה ,אולם ,לא יכלול שינוי מבני
מהוונות) לצורך מכירת הנכס.
שההנהלה עוד לא מחויבת לו.
שווי שימוש ( -(value in useשווי סובייקטיבי
● יכלול תקורה שניתן לייחסה ישירות או שניתן
להעמיסה על בסיס סביר וכן עלויות עסקה (מהוונות)
אם התזרים כולל מכירת הנכס.
● לא יכלול עלויות הלוואה ,מיסים והשקעות ,ותשלומים
לשיפור הנכס או רמת ביצועיו.
46 46
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ערךClick
to edit
מירידת
Master
בהפסד
title
הכרה
style
4
שלב
יי
הכרה ומדידה של הפסד מירידת ערך
האם קיימים סימנים
text
ייייי
stylesערך?
לירידת
Click to edit Master
levelלא
Second
כן
האם הנכס בעל אורך חיים
Third level
מוגדר?
Fourth level
לא
נבחנת Fifth
האם ירידת הערך» level
כן
ברמת הנכס הבודד?
כן
האם הסכום בר-ההשבה גבוה
מהערך בספרים של הנכס?
לא
האם הסכום בר ההשבה של ה-
CGUגבוה מערך בספרים שלה?
אין ירידת ערך
כן
אין ירידת ערך
לא
לא
יש להכיר בירידת ערך
כן
אין ירידת ערך
47 47
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ערךClick
to edit
מירידת
Master
בהפסד
title
הכרה
style
4
שלב
יי
הכרה ומדידה של הפסד מירידת ערך (המשך)
Clickמניבת
ביחידה
האם קיים
מוניטין to
edit Master
text styles
ייייי
המזומנים?
Second level
Third levelלא
Fourth level
מירידת ערך
ההפסד
Fifth level
הקצאת »
פרו-רטה בין כל הנכסים ביחידה
אשר בתחולת IAS 36
כן
תחילה ,הפחתת המוניטין
(בהתאם לחישוב NCIאם קיים)
בהמשך ,הקצאת יתרת ההפסד
פרו-רטה לנכסים אשר בתחולת IAS 36
מגבלת ההקצאה:
אין להקטין ערך בספרים של נכס מתחת לגבוה מבין:
) (1שוויו ההוגן בניכוי עלויות מכירה (אם ניתן לקביעה)
) (2שווי השימוש שלו (אם ניתן לקביעה)
) (3אפס
48 48
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מירידת
בהפסד
הכרה
שלב - 4
ערךClick
to edit
Master
title
style
יי
הכרה ומדידה של הפסד מירידת ערך (המשך)
● ביטול הפסד מירידת ערך של יחידה מניבת מזומנים יוקצה להגדלת הערך
Click to edit Master text styles
ייייי
בספרים של נכסי היחידה ,פרט למוניטין ,באופן יחסי לערך בספרים של כל
Second
בערכים בספרים יטופל כביטול של הפסדים מירידת ערך
.levelהגידול
נכס ביחידה
Third
של נכסים level
ויוכר מיידית כרווח.
בודדים
Fourth level
● ניתן לבטל הפסד מירידת ערך עד גובה יתרת ההפרשה לירידת ערך שקיימת
» Fifth level
לאותו מועד (אילולא הוכרה ירידת ערך).
עם זאת ,הפסד מירידת ערך ,שהוקצה למוניטין ,לא יבוטל ,אפילו אם הוכר
בתקופת ביניים של אותה שנה.
49 49
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ערך
ירידת
בבחינת
titleשונות
סוגיות
- IAS 36
Click
to edit
Master
style
יי
בחינת ירידת ערך -הקצאת נכסי מטה
●
הגדרה" :נכסי מטה הם נכסים ,פרט למוניטין ,אשר תורמים לתזרימי
Click to edit Master text styles
ייייי
המזומנים העתידיים הן של היחידה המניבה-מזומנים הנבחנת והן של
Second
יחידותlevel
מזומנים אחרות" []IAS 36.6
מניבות
Third level
●
נכסי מטה עשויים להיות בנוסף לנכסים קבוצתיים או חטיבתיים כדוגמת
Fourth level
בניין הנהלה ראשית או חטיבה של הישות ,מרכז המחשבים או המחקר וגם
» Fifth level
מחסנים המשותפים למחלקות קמעונאיות המהוות יחידות מניבות מזומנים
נפרדות ,או מכונות המשותפות למחלקות ייצור המהוות יחידות מניבות
מזומנים נפרדות.
●
למעשה ,נכסים המשותפים למספר יחידות מניבות מזומנים עומדים ברוב
המקרים בהגדרה של נכסי מטה.
●
ראה IAS 36.100-102וכן דוגמה להמחשה .8
50 50
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ערך
ירידת
בבחינת
titleשונות
סוגיות
- IAS 36
Click
to edit
Master
style
יי
בחינת ירידת ערך -הקצאת נכסי מטה
דוגמה:
החזקות Click
to edit
Master text styles
ייייי
חברת
Second level
levelא'Third
חברה
Fourth level
» Fifth level
נכס מטה
חברה ב' (מוניטין)
CGU
B
CGU
A
• קיים סממן לירידת ערך ב CGU A -אולם לא קיים סממן לירידת ערך
ביחס לנכס המטה (נכס המטה משמש את כל חברות הקבוצה).
51 51
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ערך
ירידת
בבחינת
titleשונות
סוגיות
- IAS 36
Click
to edit
Master
style
יי
בחינת ירידת ערך -הקצאת נכסי מטה
האם ניתן להקצות את נכס המטה על בסיס "סביר ועקבי"
רמתClick
מאשרto
נמוכהedit
Master
ייייי
הקבוצה?
text stylesלרמה
לא
כן
Second level
שלב CGU A :1
שלב CGU A :1
• ללא מוניטין Third level
•
• לא כולל נכס המטה
•
כולל נכס המטה Fourth level
» Fifth level
ללא מוניטין
שלב :2חברה ב'
שלב :2חברה ב'
•
• כולל נכס המטה
•
• לא כולל נכס המטה
כולל מוניטין
כולל מוניטין
שלב :3חברת החזקות
•
• כולל נכס המטה
כולל מוניטין
52 52
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ערך
ירידת
בבחינת
titleשונות
סוגיות
- IAS 36
Click
to edit
Master
style
יי
בחינת ירידת ערך -הקצאת נכסי מטה
האם ניתן להקצות את נכס המטה על בסיס "סביר ועקבי"
רמתClick
מאשרto
נמוכהedit
Master
ייייי
הקבוצה?
text stylesלרמה
לא
כן
Second level
שלב CGU A :1
שלב CGU A :1
• ללא מוניטין Third level
•
• לא כולל נכס המטה
•
כולל נכס המטה Fourth level
» Fifth level
שלב :2חברה ב'
ללא מוניטין
שלב :2חברה ב'
•
• כולל מוניטין
ועקבי" :שיקול
בסיס "
נכסקיימת
כולללא
• ●
סביר המטה
כולל נכס
המטההנחיה ב IAS 36 -באשר למה נחשב• לא
כולל מוניטין
דעת ההנהלה (ראה גם דוגמה להמחשה .)8
החזקות ולנסיבות
חברתלעובדות
בהתאם
● אין לבצע הקצאה שרירותית של נכסי מטה .אולם,
שלב :3
ניתן להשתמש בפרמטרים כגון ,השטח המאוכלס על ידי היחידה או הכנסות
• כולל מוניטין
היחידה ,לצורך הקצאת נכסי המטה.
•
53 53
כולל נכס המטה
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
- IAS 36סוגיות שונות בבחינת ירידת ערך
ירידת ערך מוניטין בחברה בת שאינה בבעלות מלאה המהווה
יחידה מניבה מזומנים ()CGU
•
שלב - 1גילום ( )Gross upוחישוב הפסד מירידת ערך
−אם הזכויות שאינן מקנות שליטה ( )NCIנמדדו כחלק יחסי בנכסים המזוהים נטו,
יש לגלם את הערך בספרים של המוניטין (מאחר ולא הוכר ב 100% -בספרים).
•
שלב - 2הקצאת ההפסד מירידת ערך בין החברה האם ובין הNCI -
−הפסד מירידת ערך יוקצה בין החברה האם לבין ה NCI -לפי אותו בסיס שהרווח
או הפסד מוקצה.
•
שלב - 3הכרה בהפסד מירידת ערך בדוחות הכספיים
−אין להכיר בהפסד מירידת ערך שהוקצה ל NCI -ויוחס למוניטין שלא הוכר
בספרים.
−במקרה כזה רק הפסד מירידת ערך המתייחס למוניטין שהוקצה לחברה האם
יוכר בספרים.
54
© 2010 KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
ערך
ירידת
בבחינת
titleשונות
סוגיות
- IAS 36
Click
to edit
Master
style
יי
השקעות בחברות כלולות
שלב 1
styles
ייייי
יישום שיטת השווי המאזני ,לרבות הכרה בהפסדים
to edit
text
ClickלIAS 28-
כלולה בהתאם
Masterחברה
של
Second level
שלב 2
Third level
בחינה האם קיימת ראייה אובייקטיבית לירידת ערך בהתאם
Fourth level
ל"( IAS 39-אירוע הפסד")
» Fifth level
שלב 3
במידה וקיימות ראיות המעידות על ירידת ערך ,מדידת ירידת הערך תהיה
לפי IAS 36ע"י השוואת הסכום בר ההשבה של ההשקעה לערכה בספרים*
(*) ירידת ערך תירשם על כלל ההשקעה ,ללא הקצאתה לנכסי החברה הכלולה
55 55
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ערך
ירידת
בבחינת
titleשונות
סוגיות
- IAS 36
Click
to edit
Master
style
יי
השקעות בחברות כלולות -קביעת שווי שימוש (המשך)
סכום בר השבה הוא הגבוה מבין:
Click to edit Master text styles
ייייי
Second level
נטוThird
level
מחיר מכירה
שווי שימוש
Fourth level
חלקה בערך הנוכחי של
קונהFifth level
מחיר שנקבע בין »
אומדן תזרימי המזומנים
מרצון למוכר מרצון,
העתידיים ,אשר חזוי
בעסקה בתום לב,
שיופקו ע"י החברה הכלולה
בניכוי עלויות מימוש.
(לרבות תזרימי המזומנים
מפעילויות של החברה
הכלולה והתמורה
ממימושה הסופי של
ההשקעה).
56 56
או
הערך הנוכחי של
אומדן תזרימי
המזומנים העתידיים,
אשר חזוי שינבעו
מדיבידנדים
מההשקעה
ומהמימוש הסופי.
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
סיווג level
Secondמכשירים פיננסיים
ומדידה של
Third level
Fourth level
» Fifth level
575757
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click
to
edit
Master
title
style
סיווג ומדידה
נכסים פיננסים -יי
סוג הנכס
הגדרה
פיננסים המוחזקים
•
למסחר Click to
edit Master
נכסיםtext
styles
ייייי
מוצגים
‐ נגזרים (למעט אלו שיועדו למטרות גידור)
בשווי הוגן
Second
level
הפיננסים שיועדו לקטגוריה בעת
הנכסים
דרך רווח • כל
והפסד
הראשונית
ההכרה
Third level
מדידה
שווי הוגן – זקיפת שינויים
לרווח והפסד
עלויות עסקה -רווח
והפסד
נגזרים בעלי תשלומים קבועים או עלות מופחתת (לפי שיטת
פיננסים לא
הלוואות
Fourth
נכסים level
וחייבים
הריבית האפקטיבית).
שמחירם אינו מצוטט בשוק פעיל
לקביעה,
Fifth level
ניתנים »
השקעות נכסים פיננסיים לא נגזרים בעלי תשלומים קבועים או ירידות ערך וביטולן ייזקפו
המוחזקות ניתנים לקביעה ,בעלי מועד פדיון קבוע ,ואשר לישות לרוו"ה
עלויות עסקה -מתווספות
לפדיון
יש כוונה מפורשת ויכולת להחזיקם עד למועד
לעלות הנכס
הפדיון.
זמינים
למכירה
585858
שווי הוגן – פירוט בשקף
• כל הנכסים הפיננסיים שלא סווגו לאחת
הבא
מהקטגוריות האחרות
עלויות עסקה -מתווספות
• כל הנכסים הפיננסיים שיועדו לקטגוריה זו בעת
ההכרה הראשונית (למעט נכסים המוצגים בשווי הוגן לעלות הנכס
והפסד
דרך
שותפה).רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
רווחחייקין,
2011סומך
©
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click
to
edit
Master
title
style
סיווג ומדידה
נכסים פיננסים -יי
סוג הנכס
הגדרה
פיננסים המוחזקים
•
למסחר Click to
edit Master
נכסיםtext
styles
ייייי
מוצגים
‐ נגזרים (למעט אלו שיועדו למטרות גידור)
בשווי הוגן
Second
level
הפיננסים שיועדו לקטגוריה בעת
הנכסים
דרך רווח • כל
והפסד
הראשונית
ההכרה
Third level
מדידה
שווי הוגן – זקיפת שינויים
לרווח והפסד
עלויות עסקה -רווח
והפסד
נגזרים בעלי תשלומים קבועים או עלות מופחתת (לפי שיטת
פיננסים לא
הלוואות
Fourth
נכסים level
הריבית לסווג
ניתנים לקביעה ,שמחירם אינו מצוטט בשוק פעיל כיצד יש
וחייבים
האפקטיבית).
» Fifth level
להמרה
השקעות נכסים פיננסיים לא נגזרים בעלי תשלומים קבועים אואג"ח
וביטולן ייזקפו
ירידות ערך
לרוו"ה
המחזיק?
המוחזקות ניתנים לקביעה ,בעלי מועד פדיון קבוע ,ואשר לישותמצד
עלויות עסקה -מתווספות
לפדיון
יש כוונה מפורשת ויכולת להחזיקם עד למועד
לעלות הנכס
הפדיון.
זמינים
למכירה
595959
שווי הוגן – פירוט בשקף
• כל הנכסים הפיננסיים שלא סווגו לאחת
הבא
מהקטגוריות האחרות
עלויות עסקה -מתווספות
• כל הנכסים הפיננסיים שיועדו לקטגוריה זו בעת
ההכרה הראשונית (למעט נכסים המוצגים בשווי הוגן לעלות הנכס
והפסד
דרך
שותפה).רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
רווחחייקין,
2011סומך
©
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
נכסים פיננסים זמינים למכירה -מדידה
מכשירי חוב
Click
edit
Master
צבירתtext
styles
toהפחתה
לרבות
האפקטיבית (
הריבית
שינוייםייייי•
בשווי
ההוגן
ירידת
ערך
של פרמיה ,ניכיון ,עלויות הנפקה והפרשי
Second level
הצמדה) והפרשי שער ייזקפו לרווח והפסד
Third level
השינויים בשווי ההוגן (למעט ירידת
• שאר
Fourthהון
ייזקפו לקרן
ערך)level
מכשירי הון
קרן הון
Fifth level
בחינת »
הערך תיעשה ,בין היתר ,תוך נוסף על סוגי אירועי ההפסד
ירידת
המפורטים בסעיף – 59
בחינת אירועי ההפסד המופיעים בסעיף 59
יש לבחון ירידה משמעותית או
מתמשכת (סעיף )61
יש להכיר בהפסד בדוח רווח והפסד
ביטול
ירידת
ערך
606060
ביטול דרך רווח והפסד (עד גובה ההפסד נזקפת לקרן הון -אין אפשרות
להשיב ברווח והפסד את
שהוכר)
ההפסד שנזקף בעבר
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
פיננסיותClick to edit
Master
title
style
סיווג התחייבויות
יי
סוג ההתחייבות
הגדרה
Click to edit Master text styles
ייייי
• התחייבויות פיננסיות המוחזקות למסחר.
התחייבויות
Second
ההתחייבויות הפיננסיות שיועדו לקטגוריה זו
פיננסיות • levelכל
Thirdההכרה הראשונית (.)fair value option
המוצגות בשווי levelבעת
הוגן דרך רוו"ה
מדידה
שווי הוגן – זקיפת
שינויים לרווח
והפסד.
Fourth level
התחייבויות
פיננסיות אחרות
616161
» Fifth level
• כל ההתחייבויות הפיננסיות אשר לא יועדו
לקטגוריה לעיל.
עלות מופחתת
(לפי שיטת הריבית
האפקטיבית)
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
בחשבונאות
לתקינה
המוסד
של
פרסום
Click to edit
Master
title
style
יי
התחייבויות למימון נדל"ן להשקעה אשר נמדד בשווי הוגן
מאי 2007
Click to edit Master text styles
רקע:ייייי
הלוואה לרכישת
Second level
"Thirdן להשקעה
levelנדל
Fourth level
הטיפול
» Fifth level
החשבונאי
מדידה בעלות מופחתת
(לפי שיטת הריבית האפקטיבית)
נדל"ן להשקעה
הטיפול
החשבונאי
בחירה במודל
השווי ההוגן
עיוות חשבונאי -אי הקבלה בין הוצאות להכנסות
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
62 62
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2011
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 6262סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
בחשבונאות
לתקינה
המוסד
של
פרסום
Click to edit
Master
title
style
יי
התחייבויות למימון נדל"ן להשקעה אשר נמדד בשווי הוגן (המשך)
●
במצבים בהם נדל"ן להשקעה נמדד בשווי הוגן וההתחייבות למימון
Click
נוצרto
edit
Master
text
styles
ייייי
חשבונאי של אי הקבלה בין
עיוות
מופחתת,
בעלות
נמדדת
רכישתו
Second
level
.)mismatch
והכנסות (
הוצאות
●
level
Thirdולפרסום המוסד לתקינה ,ניתן לייעד התחייבויות
IAS 39
בהתאם ל-
Fourth
level
דרך רווח והפסד אם:
הוגן
פיננסיות לשווי
» Fifth level
קיים קשר כלכלי בין השווי ההוגן של הנדל"ן להשקעה לבין השווי ההוגן של
ההלוואה (לדוגמה :שיעור ריבית המשפיע באופן הפוך על השווי ההוגן של
הנדל"ן להשקעה ועל השווי ההוגן של ההלוואה)
הטיפול החשבונאי בהלוואות לפי עלות מופחתת גורם לעיוות משמעותי
בדוחות הכספיים
יישום חלופת השווי ההוגן תביא לצמצום משמעותי של העיוות
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
63 63
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2011
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 6363סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
פיננסים
מכשירים
יי
סיווג כהון או התחייבות
ההבדל העיקרי:
בהםClick to edit Master text:
styles
ייייי
במקרים
Second
level
פיננסית קיימת מחויבות חוזית של מנפיק המכשיר
בהתחייבות
.1
למסור level
Thirdמזומן או נכס פיננסי אחר (בעוד שהמנפיק של
למחזיק
Fourth level
מכשיר הוני אינו יכול להידרש לכך); או
» Fifth level
.2כאשר המכשיר עשוי להיות מסולק על ידי מכשיריה ההוניים של
הישות ,והוא:
א .מכשיר לא נגזר ,אשר הישות מחויבת או עשויה להיות מחויבת
למסור מספר משתנה של מכשיריה ההוניים ,או:
ב .מכשיר נגזר ,אשר אינו מקיים .Fix For Fix
המכשיר יסווג כהתחייבות פיננסית.
646464
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
פיננסים
מכשירים
יי
סיווג כהון או התחייבות
דוגמאות:
Click to edit Master text styles
ייייי
האם מכשירים אשר
תוספת מימוש צמודה למדד/מט"ח
אופציה עם
Second
.1כתבי level
תוספת המימוש היא
מדורגתThird
level
מקיימים את כלל
Fourth
level
?Fixמימוש מותאמת דיבידנד
תוספת
.2כתבי אופציה
עםFor
Fix
התחייבות
הון
» Fifth level
הון
.3כתבי אופציה שיחס המימוש מתעדכן בחלוקת מניות הטבה
מה היה קורה אילו
התמורה הייתה צמודה
רגילות הנקובות/צמודות למט"ח
.4התחייבויות הניתנות להמרה למניות
למדד?
.5הלוואה צמיתה ללא ריבית
656565
הון
התחייבות
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
בחשבונאות
titleהישראלי
המוסד
פרסום של
לתקינהClick to
edit Master
style
יי
אג"ח להמרה הצמודה למדד המחירים לצרכן או לשער מטבע חוץ
יולי 2007
Click
רכיב to
edit,IAS
Master
styles
● ייייי
של אג"ח להמרה הצמודה
ההמרה
textב32 -
להגדרות
בהתאם
למדד המחירים לצרכן או לשער מטבע חוץ הוא התחייבות פיננסית ,כיוון
Second level
שרכיב ההמרה עשוי להיות מסולק בדרך של החלפת סכום משתנה של
Third level
המימוש צמודה) תמורת מספר קבוע של מכשירים הוניים
מזומן (תוספת
Fourthהאג"ח למניות.
levelתומר
של החברה ,אם
Fifth
● אג"ח להמרה » level
למדד המחירים לצרכן או למטבע חוץ אינה מכשיר
הצמודה
פיננסי מורכב אלא חוזה מארח (אג"ח) שבו משובץ נגזר (אופציית
ההמרה).
● בהתאם ל ,IAS 39-נגזר משובץ מופרד מהחוזה המארח ,במועד ההכרה
לראשונה ,על ידי מדידת השווי ההוגן של הנגזר המשובץ וייחוס שארית
התמורה לחוזה המארח.
● בתאריכים עוקבים ,אופציית המרה תימדד בשווי הוגן דרך רווח והפסד
ואגרת החוב בעלות מופחתת לפי שיטת הריבית האפקטיבית.
666666
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
בחשבונאות
לתקינה
הישראלי
המוסד
פרסום של
Click to edit
Master
title
style
יי
הצגת מניות בכורה הניתנות לפדיון בנסיבות מוגדרות
פברואר 2008
Click to edit Master text styles
ייייי
סוגיה חשבונאית:
Second level
מניות בכורה אשר ניתנות לפדיון בנסיבות מוגדרות
כיצד יש לסווג
Third level
Fourthכגון ,החלפת בעלי שליטה בחברה או מיזוג?
)Deemed
(level liquidation
» Fifth level
הטיפול החשבונאי:
אם האירועים או הנסיבות אשר מאפשרים את פדיון מניות הבכורה הם
בשליטת החברה ,יסווגו מניות הבכורה כמכשירים הוניים.
676767
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
בכורה
מניות
Click to edit Master
title
style
יי
דוגמאות
● מניות בכורה ניתנות לפדיון (ע"י המחזיק) אשר אינן מחייבות את הישות
Click to edit
Master
styles
ייייי
מורכב.
textמכשיר
דיבידנד
בתשלום
Second level
Thirdלפדיון ,אשר הדיבידנד מחויב בתשלום מכשיר
ניתנות
● מניות בכורה
level
התחייבותי Fourth level
» Fifth level
● מניות בכורה ניתנות לפדיון והמירות למניות ביחס שאינו Fix For Fix
מכשיר התחייבותי
● מניות בכורה שאינן ניתנות לפדיון ,אשר הדיבידנד מחויב בתשלום
מכשיר מורכב אשר בד"כ הרכיב ההוני יהיה אפסי.
686868
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
בכורה
מניות
Click to edit Master
title
style
יי
דוגמאות (המשך)
● מניות בכורה המירות ביחס ,Fix For Fixדיבידנד מחויב בתשלום
Click to edit Master text styles
ייייי
מכשיר מורכב
Second level
Third level
ניתנות לפדיון לבחירת הישות אשר אינן מחייבות את
● מניות בכורה
Fourth level
דיבידנד מכשיר הוני
הישות בתשלום
» Fifth level
● מניות בכורה הנושאות תאריך פדיון תמורת סכום קבוע ואשר אינן
מחייבות את הישות בתשלום דיבידנד מכשיר מורכב
● מניות בכורה הנושאות תאריך פדיון תמורת סכום קבוע ,דיבידנד מחויב
בתשלום מכשיר התחייבותי
696969
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit
Master
title
style
פיננסיים
מכשירים
IFRS
9
יי
סיבות עיקריות להחלפת IAS 39
IAS 39 -Clickחברות צריכות
בהתאם ל
ירידת ערך
בקביעת
סובייקטיביות
to- edit
Master
text
styles
● ייייי
בנפרד מתי קיים חשש לירידת ערך – לגבי מכשירים
levelכל נכס
לקבוע בגין
Second
הוניים שסווגו כזמינים למכירה ,יש לקבוע מהו אחוז הירידה אשר מעליו יש
Third level
משמעותית או מתמשכת").
להכיר בירידת ערך ("
Fourth level
Fifth level
ביטול ירידת ערך בגין מכשירים הוניים שסווגו כזמינים
● ביטול ירידת »ערך -
למכירה נזקף ישירות להון (אינו עובר דרך רווח והפסד).
:IFRS 9לגבי מכשירים הוניים שסווגו לשווי הוגן דרך רווח כולל
אחר ,הקרן לעולם לא תיזקף לרוו"ה ,גם לא בעת מכירת המכשיר
או קיומה של ירידת ערך.
707070
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit
Master
title
style
פיננסיים
מכשירים
IFRS
9
יי
סיבות עיקריות להחלפת IAS 39
סיווג הנכסים הפיננסיים ,דבר
לצורך
-textקיימות 4
stylesהמודל
מורכבות
Click
קטגוריותto
edit Master
● ייייי
המקשה על קוראי הדוחות הכספיים בבואם לקבל החלטות.
Second level
Thirdהמודל לשתי קטגוריות מדידה עיקריות לנכסים
levelפישוט
:IFRS 9
ועלות מופחתת.
levelהוגן
פיננסיים :שווי
Fourth
» Fifth level
● מדידת התחייבויות שיועדו לשווי הוגן – במהלך המשבר הכלכלי נוצר
עיוות מסוים לגבי התחייבויות שיועדו לשווי הוגן ,כאשר כתוצאה מעלייה
בסיכון האשראי של החברה ,הוכרו הכנסות מימון משמעותיות.
:IFRS 9לגבי התחייבויות פיננסיות שיועדו לשווי הוגן התקן דורש
כי סכום השינוי בשווי ההוגן המיוחס לשינויים בסיכון האשראי של
ההתחייבות יוכר ברווח כולל אחר ויתרת הסכום תוכר ברווח והפסד.
717171
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
Secondחוב
levelהסדרי
Third level
Fourth level
Fifth level »
,KPMG International - הינה החברה הישראלית ב, שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות, סומך חייקין2011 ©
. כל הזכויות שמורות.קואופרטיב רשום בשוויץ
727272
Click to edit Master
title
style
יי
הסדרי חוב -רקע
Clickהחובות הקיימים:
משנים את
מחליפים או
textחוב
הסדרי
במסגרת
to edit
Master
styles
ייייי
level
Secondחדש /החלפה של חוב קיים ()IAS 39.40
הנפקת חוב
Third level
ו/או
Fourth level
מכשירים הוניים (.)IFRIC 19
הנפקתFifth level
»
הסוגיה:
האם שינוי בתנאים או החלפה של התחייבות במסגרת
הסדר חוב מהווה 'סילוק' של חוב?
737373
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
החלפת חוב
-style
הסדרי חוב
בחוב Click to
edit Master
title
יי
רעיון מרכזי
styles
ייייי
כן
מהותית
Masterהתנאים
האם
שוניםClick
to edit
text
בהתאם למבחן הכמותי?
Second level
Third level
לא
Fourth level
» כן
Fifth levelהאם התנאים שונים מהותית
בהתאם למבחן האיכותי?
העסקה מטופלת כגריעה של
החוב הישן והכרה בחוב
החדש
747474
לא
העסקה לא מטופלת כגריעה
והחוב יופחת במשך התקופה
הנותרת לאחר השינוי
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
החלפת חוב
-style
הסדרי חוב
בחוב Click to
edit Master
title
יי
הטיפול החשבונאי -המבחן הכמותי
התנאים שונים מהותית כאשר הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים תחת התנאים
Click
to edit Master
text
styles
החדשיםייייי
מכשיר החוב המקורי לצורך היוון,
האפקטיבית של
בשיעור הריבית
שימוש
תוך
Secondהנוכחי של תזרימי המזומנים שנותרו בהתחייבות המקורית
10%מהערך
שונה בלפחות
level
להסדר חוב עם לווה במסגרתו יוחלפו:
הגיעה
לדוגמה :חברה א'
Third
level
בעלות ריבית נקובה של 10%לתקופה של 3שנים,
אגרות חוב ₪ 1,000ע.נ
Fourth.level
בעלות ריבית נקובה של 10%לתקופה של 4שנים.
באגרות חוב »₪ 1,100ע.נ.
Fifth level
ריבית השוק המתאימה6% :
ריבית אפקטיבית מקורית5% :
ערך נוכחי חוב "ישן":
n=3, PMT=100, i=5%, FV=1,000 PV=1,136
ערך נוכחי חוב "חדש":
n=4, PMT=110, i=5%, FV=1,100 PV=1,295
757575
1,295
= 14% < 10%
מבחן :10%
השינוי מהותי!!!
החברה הישראלית ב,KPMG International -
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה
1,136
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
החלפת חוב
-style
הסדרי חוב
בחוב Click to
edit Master
title
יי
הטיפול החשבונאי -המבחן הכמותי (המשך)
ישן)edit
Master
text styles
ייייי
התחייבות (חוב
חובה
Click
to
B.V.
1,136
Second level
חובה הפסד מפדיון מוקדם
Third level
זכות level
( Fourthחוב חדש)
התחייבות
116
P.N.
1,252
F.V.
» Fifth level
n=4, PMT=110, i=6%, FV=1,100
767676
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
החלפת
- style
הסדרי חוב
בחובClick to
חוב edit
Master
title
יי
הטיפול החשבונאי -המבחן האיכותי
● אם המבחן הכמותי העלה כי השינוי אינו מהותי ,על תאגיד לבחון
Click to edit Master text styles
ייייי
האם חלו שינויים גם בפרמטרים כלכליים שונים הגלומים במכשירי
Second
החובlevel
שינויים איכותיים) ,בנוסף על יישום המבחן הכמותי.
המוחלפים (
Third level
Fourth level
שיכולים להוות שינוי מהותי בתנאים:
● דוגמאות לשינויים
–
–
–
–
–
–
777777
» Fifth level
מטבע בו נקוב החוב
שיעור הריבית (קבועה לעומת משתנה)
פריסת התשלומים
שינויים באמות המידה הפיננסיות של ההלוואה
תוספת/גריעה של רכיב המרה להתחייבות
שינוי אלמנט ההצמדה למדד ()FAQ 19
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
החלפת
- style
הסדרי חוב
בחובClick to
חוב edit
Master
title
יי
הטיפול החשבונאי -שינוי תנאים שאינו מהותי
הכמותיClick
to edit
עמידהMaster
איןtext
styles
● ייייי
והאיכותי) והשינוי אינו
במבחנים (
כאשר
Second
level
כגריעה:
מוגדר
Third level
ההתחייבות הפיננסית
levelשל
– אין סילוק
Fourth
» Fifth level
– לא יוכר רווח או הפסד
● השינוי בערך הנוכחי יוכר כהתאמה לריבית האפקטיבית ויופחת
לאורך יתרת חיי ההתחייבות הפיננסית.
787878
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
חוב
הסדרי
Click to edit Master
title
style
יי
הטיפול החשבונאי -החלפת חוב בהון
● השינוי בהכרח יהיה מהותי
Click to edit Master text styles
ייייי
● המכשיר ההוני עונה להגדרת התמורה ששולמה
Second level
למדוד את מכשיר ההון שהונפק?
● סוגיה :כיצד יש
Third level
מכשיר החוב שסולק
א .שווי הוגן של
Fourth level
level
Fifthההון שהונפק
מכשיר
ב .שווי הוגן »של
- IFRIC 19בהתאם לשווי ההוגן של מכשיר ההון שהונפק*
* במידה ולא ניתן לאמוד את שוויים ההוגן באופן מהימן ,מכשירי ההון יימדדו באופן שישקף את
השווי ההוגן של ההתחייבות הפיננסית שסולקה
797979
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
הסדרי חוב
Click to edit Master
title
style
יי
הסדר עם בעל מניות
מניות תוך התייחסות לכל
בעלי
עסקאות
בזהירות
● יש
Click
עם to
edit
Master
לבחון text
styles
ייייי
והנסיבות לצורך הקביעה האם בעל המניות פועל
העובדות
Second level
Thirdכבעל מניות או בכובעו כצד בלתי תלוי (לדוגמה:
בכובעו
בעסקהlevel
)Fourth
levelקשור
כמו מלווה לא
» Fifth level
● איך יטופל שינוי מהותי בתנאים של הלוואה שניתנה לישות על
ידי בעל המניות שלה?
808080
בעל מניות פועל בכובעו
כבעל מניות
בעל מניות פועל בכובעו
כמלווה רגיל
?
טיפול רגיל
יוכר רווח או הפסד
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
בעלי שליטה
עם
עסקאות
Second level
Third level
Fourth level
Fifth level »
,KPMG International - הינה החברה הישראלית ב, שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות, סומך חייקין2011 ©
. כל הזכויות שמורות.קואופרטיב רשום בשוויץ
818181
Click to edit Master
title
style
שליטה
יי
עסקאות עם בעלי
רעיון מרכזי:
Click to edit Master text styles
ייייי
עסקה עם בעל שליטה
Second level
Third level
Fourth level
וקונה
עסקה בין» מוכר
Fifth level
מרצון לפי שווי הוגן
רווח והפסד
828282
עסקה בין בעל
שליטה לחברה
השפעה על ההון
בגובה ההפרש בין
השווי ההוגן למחיר
העסקה
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
החלטת אכיפה של רשות ניירות ערך :09-2
Click
to
edit
Master
title
style
תשלומי שכר המשולמים על ידיייבעל שליטה בעבור שירותים
הניתנים לחברה
Master text stylesאפריל
Click2009
to edit
ייייי
רקע Second level
Third levelא'
Fourth level
Fifth 80%
» level
התקשרות עם מר Xשיכהן
כדירקטור בחברה ב',
בתמורה לשכר שישולם לו ע"י
חברה א'
ב'
ההחלטה
על חברה ב' לשקף בדוח רווח והפסד את השווי ההוגן של השירותים
שניתנו לה ע"י יו"ר הדירקטוריון ,כנגד זקיפה ישירות להון.
838383
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
לני"ע :
titleהרשות
02של
החלטה - 8
Click to edit
Master
style
יי
ויתור שכר על ידי בעל שליטה
רקע
Click to edit Master text styles
ייייי
לחברה הסכם דמי ניהול עם בעל השליטה לתקופה ארוכה ובעל
Secondמראש על שליש מהסכום המקורי המגיע לו
ביקש לוותר
השליטה level
כשנה עד שנה וחצי.
לתקופה קצובה של
Third level
Fourth level
סוגיה
» Fifth level
האם ויתור השכר יטופל כ"ויתור על התחייבות" או כ"התקשרות נמשכת
בתמורה שונה"?
החלטה
התשובה אינה חד משמעית ונקבע כי שתי הדרכים אינן פסולות.
עם זאת ,ראוי לבחון את המהות הכלכלית העומדת מאחורי הוויתור
בשכר.
848484
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
לני"ע :
titleהרשות
02של
החלטה - 8
Click to edit
Master
style
יי
ויתור שכר על ידי בעל שליטה (המשך)
ויתור על שכר לתקופה קצובה
Click to edit Master text styles
ייייי
Second
levelנמשכת
התקשרות
הטבה הונית
שונה
Third
בתמורהlevel
Fourth level
הויתור
מ"התאמת" השכר לתנאי
השוק (שווי הוגן של השירותים
הניתנים במצב השוק הנתון)
בעוד השירותים הניתנים
לחברה לא משתנים
הויתור על השכר הוא כלי
בידי בעל השליטה להזרים
הון לחברה בעת מצוקה
כלכלית
levelנובע
על»שכר
Fifth
ביאור פרופורמה
זקיפת הויתור לקרן הונית
858585
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click
to edit
Master
title style
לבעלים
מזומן
שאינם
חלוקת נכסים
- IFRIC 17
יי
תחולה
החלוקהClick to edit Master
text styles
ייייי לפני
הציבור
מניות-
בעלי
Second
level
אחרי החלוקה
בעלי מניות -הציבור
100%level
Third
100%
Fourth A
level
חברה
נכס זמין
למכירה
» Fifth level
נכס זמין
למכירה
חברה A
בתוך התחולה במידה
ומחולק פרו -רטה
במקרה בו היה בעל מניות אשר שולט (לבד או שליטה משותפת) בחברה A
לפני ואחרי החלוקה ,כל החלוקה לא הייתה בתחולת הפרשנות.
868686
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click
to edit
Master
title style
לבעלים
מזומן
שאינם
חלוקת נכסים
- IFRIC 17
טיפול חשבונאי
יי
ההתחייבותedit
textאתMaster
.1ייייי
stylesלמדוד
כיצד יש
הנכס שיחולק?
Second
בגיןlevel
Third level
Fourth level
ללא Fifth
שווי הוגן »level -
חריגים
או
הערך בספרים של הנכס
.2כאשר תסולק ההתחייבות לתשלום
Clickכיצד יטופל ההפרש בין
toדיבידנד,
סכום הדיבידנד לשלם לערך
בספרים של הנכס שחולק?
רווח או הפסד
או
הון
שערוך ההתחייבות בכל תקופה ייזקף להון
נכס המיועד לחלוקה לבעלים יהיה בתחולת IFRS 5ויוצג כנכס מוחזק
לחלוקה לבעלים
878787
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
למכירה
ייייילא שוטפים המוחזקים
נכסים
Second level
שהופסקו IFRS 5 -
ופעילויות
Third level
Fourth level
» Fifth level
88 88
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
2010 © 88סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
IFRS
5
יי
תחולה
●
●
דרישות הסיווג וההצגה חלות על כל הנכסים הלא שוטפים ועל קבוצות
Click to edit Master text styles
ייייי
המימוש
Second level
עם זאת ,דרישות המדידה חלות על כל הנכסים הלא שוטפים ועל
Third level
קבוצות המימוש (כמכלול) ,למעט הנכסים הבאים:
Fourth level
89 89
בתחולת IAS 39
פיננסיים
נכסים
Fifth level
»
נכסי מסים נדחים ()IAS 12
נכסים לא שוטפים המטופלים בהתאם למודל השווי ההוגן במסגרת ()IAS 40
נכסים מהטבות לעובדים ()IAS 19
זכויות חוזיות במסגרת חוזי ביטוח ()IFRS 4
נכסים לא שוטפים הנמדדים בהתאם ל( IAS 41-חקלאות)
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
ברשת של
ישראלית
,2010סומך
חייקין,סומך©
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
וחברהשל
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
חייקין
סומך 2010
©
, (“KPMG
)”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
© 2010
שמורות.
הזכויות
שוויצרית .כל
ישות ישות
שמורות.
הזכויות
כל
.
שוויצרית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
IFRS
5
יי
נכסים מוחזקים למכירה -סיווג
הקריטריונים
Click
to
edit Master text
styles
מסווג כמוחזק למכירה
שוטף
ייייילא
נכס
לסיווג*
Second level
Third level
*על הקריטריונים להתקיים לתאריך הדיווח .עם זאת ,מכירה
Fourth level
לאחר החתך החשבונאי יכולה להוות סממן לבחינת ירידת ערך
» Fifth level
הנכס זמין למכירה מיידית במצבו הנוכחי (בכפוף לתנאים הנהוגים במכירת
נכס/קבוצת נכסים דומים) וסבירות מכירתו צפויה ברמה גבוהה )(highly probable
צפי ברמה גבוהה:
ההנהלה מחויבת לתכנית המכירה; וכן- -נעשות פעולות שיווק אקטיביות תוך הצעת הנכס במחיר סביר ביחס לשוויו ההוגן
לא צפויים שינויים מהותיים בתוכנית המכירה; וכן-
המכירה צפויה להיות מושלמת במהלך שנה ממועד סיווג הנכס כמוחזק למכירה
90 90
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
IFRS
5
יי
נכסים מוחזקים למכירה -קריטריונים לסיווג
האם הנכס זמין למכירה מיידית במצבו הנוכחי?
Click to edit Master text styles
ייייי
●
קיימת דרישה לפנות את הנכס (והזמן הדרוש הוא רגיל ומקובל)
●
נדרש להקים מבנה חלופי לפני פינוי המבנה שעתיד להימכר
Third level
קיימת פעילות שטרם הושלמה (צבר הזמנות) ובכוונת החברה להעבירה במסגרת
Fourth level
מכירת קבוצת המימוש
●
הנכס יועבר ללא הפעילות ,במועד בו תושלם הפעילות (צבר ההזמנות)
●
Second level
» Fifth level
עיכוב לתקופה הארוכה משנה אינו מונע מנכס (או קבוצת מימוש)
להיות מסווג כמוחזק למכירה אם:
●
העיכוב נגרם כתוצאה מאירועים ונסיבות אשר אינם בשליטת החברה; וכן
●
קיימת ראייה מספקת לפיה החברה נותרה מחויבת לתוכנית המכירה
91 91
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
IFRS
5
יי
קבוצות מימוש המוחזקות למכירה
Click to edit Master text styles
ייייי
קבוצת נכסים
Second
levelלפחות נכס לא
(חייבת לכלול
שוטף אחד בתחולת )IFRS 5
Third level
+
Fourth level
» Fifth level
עסקה
בודדת
התחייבויות המשויכות
באופן ישיר
=
קבוצת מימוש
92 92
מוחזק למכירה ?
כן ,אם הערך בספרים
צפוי להיות מושב
בדרך של מכירה
(בדומה לקריטריון
של נכס יחיד)
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
ברשת של
ישראלית
,2010סומך
חייקין,סומך©
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
וחברהשל
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
חייקין
סומך 2010
©
, (“KPMG
)”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
© 2010
שמורות.
הזכויות
שוויצרית .כל
ישות ישות
שמורות.
הזכויות
כל
.
שוויצרית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
IFRS
5
יי
נכסים מוחזקים למכירה -מדידה
מדידה לראשונה ובכל תקופת חתך
Click to edit Master text styles
ייייי
Second level
הנמוך מבין
Third level
ערך בספרים
Fourth level
שווי הוגן בניכוי עלויות מכירה
» Fifth level
מדידה בתקופות עוקבות -דגשים
.1הפסקת פחת שיטתי ויישום שיטת השווי המאזני.
.2קבוצת מימוש -ייחוס ההפסד תחילה למוניטין ,ולאחר מכן לשאר נכסי
הקבוצה אשר בתחולת התקן.
.3רווחים או הפסדים יזקפו לרווח והפסד ,גם אם הנכס נמדד בעבר בהתאם
למודל הערכה מחדש.
93 93
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
IFRS
5
יי
פעילות מופסקת -הגדרה
מרכיב בישות הכולל פעילות ותזרימי מזומנים שניתן להפריד אותם
Click
to ,edit
Master
text
הן ייייי
מרכיבי הישות
מיתר
דיווח כספי
למטרות
stylesוהן
תפעולית
אשרSecond level :
Third level
מומש או מסווג כ"מוחזק למכירה"
Fourth level
והמייצג:
» Fifth level
קו עסקים נפרד עיקרי
או אזור פעילות
גיאוגרפי
או
חלק מתוכנית לממש
קו עסקים עיקרי או
אזור פעילות גיאוגרפי
או
חברת בת שנרכשה
מתוך כוונה למוכרה
מועד הסיווג:
סיווג כ"-פעילות מופסקת" יעשה במועד המוקדם מבין המועד בו הפסיקה
הפעילות בפועל או המועד בו הפעילות עומדת בהגדרת "מוחזק למכירה"
94 94
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
הכרוכה
בחברה בת
זכויות
למכירת
תוכנית
- IFRS 5
Click
to edit
Master
title
style
יי
באיבוד שליטה
כל הנכסים וההתחייבויות של חברה בת יסווגו כמוחזקים למכירה ,תחת
Click to edit Master text styles
ייייי
הוראות ,IFRS 5כקבוצת גריעה אחת (" ,)"disposal groupבמידה
Second level
והחברה מחויבת לתוכנית למכירת זכות בחברה בת הכרוכה באיבוד שליטה.
Third level
Fourth level
אחרי
לפניFifth level
»
א
א
איבוד שליטה
40%
60%
ב
95 95
ב
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
IFRS
5
יי
סוגיות
ישות עומדת בהגדרת
הפעילותtoשל
מכירת כל
סוגיה:
Click
edit Master
האםtext
styles
ייייי
Secondמופסקת בהתאם ל?IFRS 5-
levelפעילות
Third
SAB 20-1שלlevel
ניירות ערך מיוני ( 2005בתוקף תחת :)IFRS
רשות
●
Fourth level
בהסכם למכירת מלוא פעילותה העסקית לבעל השליטה בה.
רקע :חברה התקשרה
» Fifth level
לאחר מכן נותרה החברה ללא פעילות כ"שלד בורסאי" ולאחר זמן מה נמכרה לצד
ג' שהעביר אליה פעילות עסקית חדשה
●
החלטה:
מדובר בשינוי מבני שיש בו כדי לשנות מהקצה אל הקצה את אופי והיקף פעילות החברה
שינוי מבני זה איננו בגדר "פעילות מופסקת"
התאגיד חדל להתקיים במתכונתו העסקית הנוכחית ,ולכן אין כל משמעות להצגת כל נכסיו,
התחייבויות ותוצאות פעולותיו בשורה אחת
96 96
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
IFRS
5
יי
סוגיות (המשך)
הפסקת פעילות כאשר
פעילות
מכירת
ייייי:
סוגיה
מהווהClick
to edit
Master
האםtext
styles
Secondלשם רכישת פעילות דומה?
levelנועדה
●
●
Third level
Fourthאין התייחסות ספציפית לסוגיה
הבינלאומית
בתקינה
level
פרשנות:
» Fifth level
על מנת שחלק עיקרי מתחום פעילות עסקית או מאזור גיאוגרפי יעמוד בהגדרת
פעילות מופסקת ,הוא צריך להיות חלק מתוכנית להפסיק את תחום הפעילות
העסקי העיקרי או האזור הגיאוגרפי העיקרי
נטישת או הפסקת ייצור מוצר (קו ייצור) או החלפתם מהווים חלק שגרתי
בהתפתחות העסק ולכן לא יכנסו לתחולת הגדרת פעילות מופסקת
97 97
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
IFRS
5
יי
סיווג מחדש כמוחזק לשימוש
נכס המסווג כמוחזק למכירה
Click to edit Master text styles
ייייי
קבוצת מימוש
נכסים לא שוטפים
Second level
Third level
Fourthוהצגה מחדש
levelסיווג
» Fifth level
מדידה מחדש לפי הנמוך מבין:
סכום בר השבה*
ערך בספרים**
אם :הערך בספרים > סכום בר השבה
אם :סכום בר ההשבה > ערך בספרים
* במועד הסיווג מחדש (המועד בו החליטה החברה לא למכור את הנכס).
** ערך בספרים לאחר פחת ,הפחתות והפרשה לירידת ערך ,אלמלא סווג כמוחזק למכירה.
שימו לב מה קורה למוניטין כשהעלות נמוכה מסכום בר ההשבה!!!
98 98
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
IFRS
5
יי
הצגה
דוח
דוח על
המצב
הכספי
נכסים מוחזקים למכירה
שוטפיםedit
Master
יוצגוtext
styles
ייייי
במסגרת נכסים
נכסים
כ"מוחזקים למכירה"
Second
level
במסגרת התחייבויות
התחייבויות יוצגו
שוטפות כ"מוחזקות למכירה"
Third level
פעילות מופסקת
Click
מוחזקים למכירה
toנכסים
כמו
רווח
כולל
לא רלוונטי
Fourth
level
מוצג כחלק מהפעילות השוטפת
» Fifth level
דוח רווח והפסד הצגה בסכום אחד לאחר מס,
כולל ירידות ערך אם היו.
רווח כולל אחר הצגה נפרדת (פרשנות)
שינויים
בהון
לא רלוונטי
מוצג כחלק מהפעילות השוטפת
הצגה בנפרד של קרנות הון הקשורות לנכס לא
שוטף (קבוצת מימוש) המסווג כמוחזק למכירה
תזרים
מזומנים
לא רלוונטי
מוצג כחלק מהפעילות השוטפת
הצגה של תזרימי מזומנים נטו מפעילות שוטפת,
השקעה ומימון של פעילויות שהופסקו
מספרי
השוואה
לא מוצגים מחדש
הצגה מחדש בדוחות התוצאתיים
(לא בדוח על המצב הכספי)
ישות תמשיך להכיר ברווחים והפסדים שוטפים
רווחים והפסדים ממדידה לראשונה
רווחים
מהפעילות המופסקת בעת התהוותם .במועד
והפסדים ומדידות עוקבות ייזקפו לרווח והפסד
מפעילות נמשכת אלא אם הקבוצה עונה הפסקת הפעילות ,רווחים והפסדים מהמכירה
המכירה.
הוכרה
Cooperativeבה
בתקופה
יוכרו
מופסקת"
פעילות
הגדרת "
2010 © 9999 99על
, (“KPMG
International”) KPMG
International
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
וחברה
ישראלית
חייקין,
2010סומך
סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
Secondנוספות של רשות
levelאכיפה
החלטות
ניירות ערך
Third level
Fourth level
» Fifth level
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
100100
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 100סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ערך
ניירות
רשות
של
אכיפה
החלטות
Click to edit Master title style
יי
וקיבוץ מגזרי פעילות
החלטה 11-1זיהוי
הטיפול החשבונאי
text :styles
בספריייייי
החברה
חברה א'
Click to edit Master
Second level
Third level
מגזר שירותי
Fourth level
אחזקה וסחר
מגזר
פרויקטים
» Fifth level
מגזר פיתוח
והקמה של
נדל"ן להשקעה
(קיבוץ)
101
101101
פרויקטים בישראל
פרויקטים בחו"ל
יחידות משנה:
•מיזוג אוויר
•מעליות
•חשמל וצנרת
•אנרגיה ותשתיות
•בנייה
יחידות משנה:
•מיזוג אוויר
•מעליות
•חשמל וצנרת
•אנרגיה ותשתיות
•בנייה
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
ערך
ניירות
רשות
של
אכיפה
החלטות
Click to edit Master title style
יי
וקיבוץ מגזרי פעילות -המשך
החלטה 11-1זיהוי
החלטת סגל הרשות
Click
הפרויקטיםto
edit Master
text
styles
על ייייי
פרויקטים בישראל ומגזר
למגזר
את מגזר
לפצל
החברה
"levelל.
פרויקטים בחו
Second
Third level
חברה א'
Fourth level
» Fifth level
מגזר שירותי
אחזקה וסחר
102
102102
מגזר
פרויקטים
בישראל
מגזר
פרויקטים
בחו"ל
מגזר פיתוח
והקמה של
נדל"ן להשקעה
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
ערך
ניירות
רשות
של
אכיפה
החלטות
Click to edit Master title style
יי
וקיבוץ מגזרי פעילות -המשך
החלטה 11-1זיהוי
בסיס להחלטה
edit Master
המשנהtext
styles
יחידותייייי
Clickמגזרים ,למעט קיבוץ
בקריטריוניםtoלקיבוץ
עומדות
Secondהפעילות בארץ וזאת מכיוון ש:
levelל יחד עם
הפעילות בחו"
Thirdהרווחיות התפעולית לאורך זמן בין הפעילות בחו"ל
בשיעור
● קיים שוניlevel
לפעילות בארץ.
Fourth level
»לFifth level
מאפיינים נוספים השונים במהותם מאלו של הפעילות
● לפעילות בחו"
בארץ המעידים על כך שלפעילות בחו"ל יש סיכונים ותשואות השונים
באופן מהותי מאלו של הפעילות בארץ.
קיבוץ הפעילות בחו"ל עם הפעילות בארץ למגזר אחד אינו עקבי עם העיקרון
המרכזי של התקן .החברה ביצעה הצגה מחדש של הדיווח המגזרי.
103
103103
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click
editעto
Master
title
style
:09-3
רשות ני"
של
אכיפה
החלטת
יי
סיווג זכויות במקרקעין כנדל"ן להשקעה או כמלאי
רקע להחלטה
Master
● חברהייייי
Clickתוך יישום מודל השווי ההוגן
toן להשקעה
editכנדל"
הכספיים
textבדוחותיה
stylesמקרקעין
סיווגה
בהתאם ל.IAS 40-
Second level
● הסיווג נעשה בטענה כי במועד רכישת המקרקעין טרם התקבלה החלטה באשר לייעוד הקרקע.
בקרקעThird
כלומר ,מדוברlevel
שהוחזקה לשימוש עתידי שטרם נקבע.
Fourth level
החלטת סגל הרשות
» Fifth level
● סיווג המקרקעין כנדל"ן להשקעה אינו נאות ויש לסווג את המקרקעין כמלאי.
● כוונת ההנהלה הייתה מלכתחילה לבנות על המקרקעין מבנים למטרות מגורים ומסחר על מנת
למוכרם .משכך ,יש להציג ולמדוד את הנדל"ן כמלאי.
בסיס להחלטה
אם קיימת כוונה ברורה של החברה לעניין יעוד המקרקעין ,לא נכון לאפשר את שינוי סיווג
המקרקעין בדיעבד ,למועד ההכרה לראשונה.
לפיכך ,החברה יישמה את התיקון הנדרש בדוחותיה למפרע (יישום רטרוספקטיבי) על מנת לשקף
את הטיפול החשבונאי הנאות בקרקע.
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
104104
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2011
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 104סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
104
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ערך
ניירות
רשות
של
אכיפה
החלטות
Click to edit Master
title
style
החלטה - 17-3שינוי אומדן יי
אורך חיים שימושיים של רכוש
קבוע
Click
חיים edit
Master
לשנות text
styles
ייייי
רכוש קבוע גם כאשר נצבר
toשל
שימושיים
אומדן אורך
ניתן
Secondיותר לגבי הנכס (ולא רק במקרים של מידע חדש).
הישות ניסיון רב
בידי level
Third level
ניסיון הישות ,שעל בסיסו היא תשנה את אומדן אורך החיים השימושיים
Fourth level
הנצבר אצל הישות וייחודי עבורה.
של נכס ,הינו ניסיון
» Fifth level
שינוי אומדן צריך שיהיה מלווה בראיות אובייקטיביות מהימנות (לדוגמה,
חוות דעת מומחה חיצוני או שמאי).
דרישות גילוי נרחבות.
105
105105
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
Secondהכרה בהכנסה
levelבנושא
פרשנויות
Third level
Fourth level
» Fifth level
106106
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
2010 © 106סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
to edit
Master
title
style
נדל"ן
נכסי
להקמת
הסכמים
IFRIC 15
יי
רקע:
Click to edit Master text styles
ייייי
חברות המקימות נכסי נדל"ן לצרכי מגורים ,משרדים מסחריים או מבני
Second level
תעשייה ,מתקשרות לעיתים קרובות בהסכמים למכירת יחידות הנדל"ן
Third level
לפני שהקמת הנדל"ן החלה או לפני שהקמתו הסתיימה.
Fourth level
הסוגיות
Fifth
» level
החשבונאיות:
כיצד יש לטפל בעסקאות אלה?
כחוזי הקמה ()IAS 11
כמכירת סחורות או שירותים ()IAS 18
מהו עיתוי ההכרה בהכנסה?
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
ברשת של
ישראלית
,2010סומך
חייקין,סומך©
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
וחברהשל
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
חייקין
סומך 2010
©
, (“KPMG
)”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 107107
שמורות.
הזכויות
שוויצרית .כל
ישות ישות
שמורות.
הזכויות
כל
.
שוויצרית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
to edit
Master
title
style
נדל"ן
נכסי
להקמת
הסכמים
IFRIC 15
יי
האם הקונה מסוגל לקבוע את המפרט העיקרי של החוזה לפני ההקמה
Click
to edit
לאחר שהבניה החלה?
עיקריים
Masterשינויים
textאו לבצע בו
stylesנדל"ן
ייייי של
Second level
הכרה בהכנסה בהתאם
Third level
לIAS 11 -
לא
כן
הכרה בהכנסה
בהתאם לIAS 18 -
Fourth level
» Fifth levelחוזה למתן
שירותים
שלב ההשלמה
כן
מועד העברת
החזקה לקונה
לא
העברה
מתמשכת?
לא
האם החברה נדרשת לרכוש
ולספק את חומרי הבניה,
בנוסף למתן שרותי הבניה?
כן
חוזה למכירת סחורות
הכרה בהכנסה מתבססת על עיתוי
העברת הסיכונים והתשואות.
אין אפשרות לבחירת מדיניות חשבונאית
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
ברשת של
ישראלית
,2010סומך
חייקין,סומך©
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
וחברהשל
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
חייקין
סומך 2010
©
, (“KPMG
)”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 108108
שמורות.
הזכויות
שוויצרית .כל
ישות ישות
שמורות.
הזכויות
כל
.
שוויצרית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
to edit
Master
title
style
לקוחות
נאמנות
תכנית
IFRIC 13
יי
המאפשר קבלת נקודות
תעופה,
חברת
מתמיד של
מועדון
Click
to edit
Master
נוסעtext
styles
ייייי
ברכישה של כרטיסי טיסה
Second level
מוכרת כרטיסי
טיסה לפריז
Third level
חברת
Fourth
level
תעופה Fifth
» level
משלם 1,500
ש"ח
לקוח
מעניקה במעמד המכירה
200נקודות בשווי ₪ 5
לנקודה
פודה 200נקודות תמורת
טיסה לאמסטרדם
בית מלון
או :פודה 200נקודות
תמורת שהות בבית מלון
בלונדון
(צד ג')
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
ברשת של
ישראלית
,2010סומך
חייקין,סומך©
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
וחברהשל
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
חייקין
סומך 2010
©
, (“KPMG
)”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 109109
שמורות.
הזכויות
שוויצרית .כל
ישות ישות
שמורות.
הזכויות
כל
.
שוויצרית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
to edit
Master
title
style
לקוחות
נאמנות
תכנית
IFRIC 13
יי
כיצד יש לטפל ב?Award Credit -
Click to edit Master text styles
ייייי
Second level
Third IAS
level18.19
Fourth level
הכרה מיידית
» Fifth level
בהכנסה
רישום הפרשה בגין
ההטבה העתידית
שתינתן ללקוח
IAS 18.13
מכירת המוצר או מתן
השירות והענקת credit
awardsמהווים רכיבים
נפרדים של העסקה
הקצאת התמורה
שנתקבלה ודחיית ההכרה
בהכנסה עד למועד
מסירת הawards -
ללקוח
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
ברשת של
ישראלית
,2010סומך
חייקין,סומך©
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
וחברהשל
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
חייקין
סומך 2010
©
, (“KPMG
)”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 110110
שמורות.
הזכויות
שוויצרית .כל
ישות ישות
שמורות.
הזכויות
כל
.
שוויצרית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
to edit
Master
title
style
המשך)
לקוחות (
נאמנות
תכנית
IFRIC 13
יי
המוצר או השירותים
toבין
התמורה
להקצות את סך
ייייי יש
כיצד
Click
edit Master
text styles
שסופקו לבין ה ?Credits -
Second level
שיטת השארית – ייחוס שווי הוגן לרכיבים שטרם סופקו; או
Third level
היחסי – הקצאה לפי יחס השווי ההוגן של הרכיבים
שיטת השווי ההוגן
Fourth level
דוגמה:
» Fifth level
תמורה שנתקבלה היא ; ₪ 100השווי ההוגן של ה credit awards -הוא ;₪ 10
השווי ההוגן של הסחורה שנמכרה או השירותים שסופקו הוא .₪ 95
פתרון בשיטת השארית
סחורה /שירותים
שסופקו ביום הראשון
Award credit
פתרון בשיטת השווי ההוגן היחסי
P.N. 90
90
10
10
סחורה /שירותים
שסופקו ביום הראשון
90.5
90.5
Award credit
9.5
9.5
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
ברשת של
ישראלית
,2010סומך
חייקין,סומך©
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
וחברהשל
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
חייקין
סומך 2010
©
, (“KPMG
)”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 111111
שמורות.
הזכויות
שוויצרית .כל
ישות ישות
שמורות.
הזכויות
כל
.
שוויצרית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
to edit
Master
title
style
מלקוחות
נכסים
העברות
IFRIC
18
יי
toקבוע/
editרכוש
Master text stylesהעברת
Click
ייייי
מזומן
Second level
Third level
1
2
Fourth level
» Fifth level
סוגיות
חיבור ו/או גישה לאספקת
סחורות ו/או שירותים
.1האם מתקיימים התנאים להכרה בנכס בישות המקבלת?
אם מתקיימת ההגדרה והקריטריונים להכרה בנכס יש לרשום נכס -מבחן השליטה!
.2אם כן ,באיזה סכום יימדד הנכס במועד ההכרה לראשונה?
הנכס יימדד בשווי הוגן
.3מה ירשם כנגד הנכס?
יש לזהות מחויבויות ביצוע ולהכיר בהכנסה בגין כל מחויבות בנפרד לפי IAS 18
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
ברשת של
ישראלית
,2010סומך
חייקין,סומך©
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
וחברהשל
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
חייקין
סומך 2010
©
, (“KPMG
)”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 112112
שמורות.
הזכויות
שוויצרית .כל
ישות ישות
שמורות.
הזכויות
כל
.
שוויצרית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
סוגיות בנושא
Second level
Third level
הכרה בהכנסה
Fourth level
» Fifth level
113113
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
2010 © 113סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
בחברותClick to
edit Master
title
style
הסלולר
מנוי
הרכשת
עלויות
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
Second level
Third level
Fourth level
» Fifth level
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
ברשת של
ישראלית
,2010סומך
חייקין,סומך©
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
וחברהשל
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
חייקין
סומך 2010
©
, (“KPMG
)”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 114114
שמורות.
הזכויות
שוויצרית .כל
ישות ישות
שמורות.
הזכויות
כל
.
שוויצרית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
עלויות הרכשת מנוי בחברות הסלולר
דוגמה
רקע
•
סלקום מוכרת חבילות שרות ללקוחות ,הכוללות 2רכיבים :מכשיר
סלולארי וחבילת תקשורת של זמן אוויר.
•
במסגרת החבילה הלקוח מקבל מכשיר סלולארי וחבילת דקות
תמורת התחייבות של הלקוח לשלם תשלום קבוע ל 18 -חודשים.
במידה והלקוח מפר את החוזה אזי סלקום רשאית לקנוס אותו.
•
על מנת לתמרץ את הלקוחות לרכוש את החבילה ,סלקום מוכרת,
בדרך כלל ,את מכשיר הסלולר בחבילה בסכום הנמוך מעלותו.
כלומר סלקום מסבסדת את המכשיר ללקוח על מנת לשכנע אותו
לרכוש את החבילה ולהתחייב לשלם סכום קבוע ל 18 -חודשים.
115
© 2010 KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
עלויות הרכשת מנוי בחברות הסלולר
דוגמה (המשך)
דוגמה
•
חברת סלולר מוכרת מכשיר סלולארי תמורת 50ש"ח לחודש ב 18 -
תשלומים ( )₪ 900יחד עם חבילת זמן אוויר של 200דקות בחודש
תמורת 75ש"ח לחודש למשך 18חודשים (.)₪ 1350
•
•
כאשר המכשיר נמכר בנפרד מחיר המכירה שלו הינו 1250ש"ח.
החברה מכירה בהכנסה בגין מכירת החבילה כדלהלן:
•
•
116
בגין המכשיר ₪ 900בעת המכירה
בגין השירות ₪ 1350לאורך תקופת השירות
© 2010 KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
עלויות הרכשת מנוי בחברות הסלולר
דוגמה (המשך)
המשך דוגמה
במהלך מכירת החבילות הנ"ל ללקוחות מתהוות לחברת הסלולר עלויות
שונות כלהלן:
● עלות המכשיר -בהמשך לדוגמה הקודמת ,נניח שעלות המכשיר לחברת
הסלולר הינה 1,000ש"ח.
● עמלות ושכר משווקים -החברה משווקת את החבילות הנ"ל באמצעות
משווקים .המשווקים זכאים לשכר בסיס בגין עבודתם ובנוסף לעמלות בגין
כל מכירה בשיעור של 1.5%מתמורת העסקה.
● עלות סבסוד -במסגרת מכירת החבילה הנ"ל חברת הסלולר למעשה
מסבסדת את המכשיר כך שבמועד מכירת המכשיר התמורה המתקבלת
בגינו מהלקוח נמוכה מעלות המכשיר.
117
117
האם ניתן להוון עלויות אלו ,במלואן או חלקן ,כנכס בלתי מוחשי
ולהפחיתו על פני תקופת ההתקשרות של הלקוח עם חברת הסלולר?
© 2010 KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
עלויות הרכשת מנוי בחברות הסלולר
דוגמה (המשך)
המשך דוגמה
על מנת להכיר בנכס בלתי מוחשי ,על הפריט להיות:
−לא כספי;
−ניתן לזיהוי;
−נשלט על ידי הישות;
−צפוי להניב הטבות כלכליות עתידיות לישות;
עמלות ושכר משווקים – לא ניתן להיוון מאחר וישולם בכל מקרה ,ללא קשר
להשגת החוזה עם הלקוח.
עלות המכשיר
עלות סבסוד המכשיר
118
© 2010 KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
קישוריות
titleמדמי
בהכנסה
הכרה
Click to
edit Master
style
יי
ברוטו/נטו
● שיחות נכנסות ויוצאות ברשת הסלולר מחויבות בדמי קישוריות בין
to edit
Master
styles
ייייי
.)"Click
interconect
נקרא " -
textהמקצועי
המונח
חברתיים (
level
Secondברשת סלקום מתקשר ללקוח ברשת פלאפון ,סלקום
כאשר לקוח
● לדוגמה,
להעבירThird
מחויבת level
לפלאפון 25.1אגורות בעבור כל דקת שיחה (תעריף
Fourth
הקישוריות נכון ל 6.10.10 -כפי שקבע משרד
levelדמי
מקסימאלי של
נגבה מהלקוח על ידי סלקום שמעבירה אותו לפלאפון
הסכום
Fifth level
התקשורת)» .
בהתחשבנות שנעשית בין החברות בסוף כל חודש.
● הלקוח משלם תעריף קבוע לדקת שיחה בהתאם לחבילה אליה משויך.
● חברת הסלולר מחויבת להעביר את דמי הקישוריות ,ללא קשר לקבלת
תשלום מהלקוח.
כיצד על חברת הסלולר להכיר בהכנסה מדמי הקישוריות?
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
ברשת של
ישראלית
,2010סומך
חייקין,סומך©
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
וחברהשל
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
חייקין
סומך 2010
©
, (“KPMG
)”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 119119
שמורות.
הזכויות
שוויצרית .כל
ישות ישות
שמורות.
הזכויות
כל
.
שוויצרית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
קישוריות
titleמדמי
בהכנסה
הכרה
Click to
edit Master
style
יי
ברוטו/נטו (המשך)
IAS 18מונה מספר סממנים המצביעים על פעילות ישות כסוכן או
Click to edit Master text styles
ייייי
levelכדלקמן:
כספק עיקרי
Second
level
Thirdברוטו)
עיקרי (
ספק
Fourth level
סוכן (נטו)
לישות האחריות העיקרית להספקת
הישות מקבלת עמלה קבועה לעסקה או
הסחורות או השירותים ללקוח
אחוז קבוע מהסכום בו חויב הלקוח
» Fifth level
הישות נושאת בסיכון מלאי
לישות חופש פעולה בקביעת מחירים
במישרין או בעקיפין
הישות נושאת בסיכון אשראי
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
ברשת של
ישראלית
,2010סומך
חייקין,סומך©
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
וחברהשל
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
חייקין
סומך 2010
©
, (“KPMG
)”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 120120
שמורות.
הזכויות
שוויצרית .כל
ישות ישות
שמורות.
הזכויות
כל
.
שוויצרית
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
הגנת
titleלחוק
חדשות
תקנות
הצרכןClick
to edit
Master
style
יי
(ביטול עסקה) התש"ע 2010
רקע:
●
Click to edit Master text styles
ייייי
בחודש יולי 2010אישרה ועדת הכלכלה של הכנסת תקנות לחוק הגנת
Second level
הצרכן המחייבות את העסקים השונים (לפי תחומי העיסוק המפורטים
Third level
בקשת הלקוח ,מתן החזר כספי במקום זיכוי .הזכות
בתקנות) ,על
פי Fourth
level
מותנית בתנאים מסוימים ותקפה לתקופה של עד 14
לקבלת החזר»כספי
Fifth level
ימים.
●
התקנות יכנסו לתוקף ב .14/12/10
●
יש לבחון אם לתקנות אלו ישנה השפעה על הדוחות הכספיים של החברות
בהתחשב בתנאי ההכרה בהכנסה שב.IAS18-
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
2010 © 121121סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
הגנת
titleלחוק
חדשות
תקנות
הצרכןClick
to edit
Master
style
יי
(ביטול עסקה) התש"ע ( 2010המשך)
הסוגיות החשבונאיות העולות בעקבות התקנות
Click to edit Master text styles
ייייי
עיתוי ההכרה בהכנסה :הכנסות ממכירת סחורות תוכרנה כאשר מתקיימים כל התנאים
אחד מהתנאים הינו שהישות העבירה את הסיכונים וההטבות
.IAS level
המפורטים ב18 -
Second
המשמעותיים הנובעים מהבעלות על הסחורה (.)IAS 18.14
Third level
על פי חוזה המכירה,
וההטבות המשמעותיים בידי המוכרת
דוגמה לשמירת
הסיכוניםFourth
level
ולישות אין ודאות לגבי הסתברות ההחזרה.
הרכישה
Fifth
הקונה זכאי לבטל את» level
יש לבחון אם הישות יכולה לאמוד את ההסתברות להחזרות והיקפן.
יש לבחון האם ניתן להמשיך ולהשליך מניסיון העבר כדי לאמוד את היקף ההחזרות.
מדידת ההפרשה להחזרות :עשויה להיות השפעה על אופן מדידת ההפרשה להחזרות
היות ובעבר הקונה יכול היה לקבל זיכוי או להחליף את המוצר במוצר בעל ערך כספי זהה
(הנזק לחברה = עלות המוצר) וכיום חברות יידרשו להחזיר לקונה את מלוא התמורה
שהתקבלה (הנזק לחברה = מחיר המכירה של המוצר).
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
פירמות עצמאיות
ברשת של
שלוחברה
ישראלית
2010סומך
2010 © 122122סומך חייקין© ,
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
התחייבויות תלויות ונכסים
,
הפרשות
Second level
IAS
37
תלויים
Third level
Fourth level
» Fifth level
123
123123
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
IAS 37
Click to edit Master
title
style
יי
עץ החלטות -הכרה בהתחייבות
האם
Click to edit Master
text styles
ייייי
המחויבות היא
לא
level
אפשרית?
Second
לא
האם ישנה מחויבות
קיימת כתוצאה מאירוע
מהעבר?
Third levelכן
כן
כן
Fourth level
קלוש?
האםFifth
» level
לא
האם צפוי שיידרש
שימוש במשאבים
כלכליים?
כן
לא
האם ניתן
למדוד באופן
מהימן?
לא (נדיר!)
כן
אל תעשה כלום!
124
124124
תן גילוי להתחייבות התלויה
רישום התחייבות
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
IAS 37
Click to edit Master
title
style
יי
הכרה
רמת הסבירות
נכס
Click to edit Master text styles
ייייי
ודאי למעשה
Second
נכס תלוי levelצפוי
Third level
אפשרי או קלוש
התחייבות
התחייבות
תלויה
Fourth
level
ודאי למעשה
צפוי או
ביטוי בדוחות
הכרה
מתן גילוי
אי מתן גילוי
הכרה – ביצוע הפרשה
» Fifth level
אין אומדן מהימן או אפשרי מתן גילוי
צפוי אך
אי מתן גילוי
קלוש
קווים מנחים (לא מחייב):
> 90%
ודאי למעשה
צפוי ( 50% > )more likely than notנקבע בתקן
< 50%
אפשרי
< 10%
קלוש
125
125125
125
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
IAS 37
Click to edit Master
title
style
יי
מדידה
● האומדן הטוב ביותר ()Best estimate
Click to edit Master text styles
ייייי
התוצאה הסבירה ביותר (למשל תביעה משפטית) או הסכום שהישות
לשלם על מנת לסלק את התביעה.
levelמסכימה
הייתה
Second
דוגמהlevel:
Thirdסיכוי של 60%שחברה תפסיד בתביעה ותידרש לשלם
אם קיים
בהפרשה של ( 600,000ולא 360,000לפי ממוצע משוקלל).
תכיר
– 600,000
Fourth
level
Fifthהחברה על סך 15,000אך האומדן הטוב ביותר שלה
levelאת
דוגמה :אם» תבעו
הוא שתשלם רק – 9,000יש להכיר בהפרשה של .9,000
ממוצע משוקלל -כאשר מדובר באוכלוסיה גדולה של פריטים כמו למשל
הפרשה לאחריות ניתן להשתמש בממוצע משוקלל
● שימוש בערך נוכחי כאשר השפעת ההיוון מהותית
● שיפוי צפוי יוכר כנכס נפרד ,אם הוא ודאי למעשה (לכל היותר בגובה
ההפרשה) .במאזן יש להציג ברוטו ולא לקזז מההתחייבות (ניתן לקזז
בדוח רוו"ה).
126
126126
126
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
IAS 37
Click to edit Master
title
style
יי
סוגי הפרשות נוספות
סוגיה
חוזה
מכביד
שינוי
מבני
127
127127
הגדרה
טיפול חשבונאי
Click to edit Master
text styles
ייייי
חוזה הגלום בו הפסד.
נמנעות עולות
levelהבלתי
העלויות
Second
על התועלת הכלכלית הצפויה.
Third level
Fourth level
תוכנית המתוכננת ונשלטת על
» Fifth level
משנה באופן
ידי ההנהלה ואשר
מהותי את היקף הפעילות
העסקית או את האופן שבו היא
מתנהלת.
הכרה בהפרשה באופן מיידי.
מדידה -כנמוך מבין:
עלויות מילוי החוזה. פיצויים וקנסות הנובעים מאי עמידה בחוזה.הכרה בהפרשה ,בתנאי ש:
נדרשת תוכנית רשמית מפורטת או קיומו שלהסכם מכירה מחייב.
ההנהלה נדרשת להוכיח מחויבות באמצעות: .1תחילת ביצוע התוכנית.
או
.2מסירת הודעה לגורמים המושפעים.
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
שינוי מבני
Click to edit Master
title
style
יי
סוגי עלויות
עלויות שנגרמו ישירות כתוצאה מהשינוי המבני (אין יכולת להימנע מהן) ,וכן
הישות
Masterשל
בפעילות הנמשכת
קשורות
Click to
edit
text styles
אינןייייי
levelכוללות
Second
אינן כוללות
עלויות הכשרה מחדש של צוות
העובדים הקיים או העברתו לאתר
חדש
קנסות בגין ביטול הסכם שכירות של
Third level
מפעל שהפעלתו תופסק
Fourth level
עלויות בגין שכירות שאינה ניתנת
Fifth level
לביטול לאחר »
הפעילות
הפסקת
תמריצים לעובדים על מנת שיישארו
עלויות פרישה מרצון
עלויות העברת נכסים למיקום חדש
עלויות פיטורין ,אם פרישה מרצון אינה
מושגת (מדידה בהתאם ל,IAS 19-
הטבות לעובדים)
עלויות שיווק ליצירת תדמית חדשה
(למשל :שינוי שם החברה)
השקעה במערכות חדשות וברשתות
הפצה
הפסד ממכירה צפויה של רכוש קבוע
או מירידת ערך של רכוש קבוע (נבחן
במישור של )IAS 36
128
128128
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
:10-2
ערך
של רשות
אכיפה
החלטת
Click
ניירותto
edit Master
title
style
יי
הכרה בנכס תלוי
חשבונאית:
Click to edit Master text
styles
סוגיהייייי
החברה מייבאת מוצרים על פי הסכם בלעדיות .בתנאים מסוימים ,היבוא פטור ממכס
Second
level
המדינות .בשנת ,2005עקב אי עמידה בתנאי אמנת המס,
המס בין
על פי אמנת
בגין היבוא .פסק דין חייב את החברה לשלם את מלוא השומה
שומה
Third
הוצאה לחברהlevel
Fourthהמשפט ,אך טענותיה נדחו והיא חויבה לשלם את מלוא
ערעור לבית
(החברה הגישה level
סכום החיוב).
» Fifth level
בשנת 2009החברה הגישה ערעור לבית המשפט העליון כאשר נכון למועד הדוחות
הכספיים ,הדיון טרם התקיים.
באותה שנה החברה הכירה בנכס תלוי בגובה מחצית הסכום מהנימוקים הבאים:
.1על פי חוות דעת משפטית ,הסיכוי שהערעור יתקבל גבוה מ.50%-
.2במידה והערעור ידחה ,תוכל החברה לתבוע את הספק בגין הנזקים שנגרמו לה.
129
129129
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
:10-2
ערך
של רשות
אכיפה
החלטת
Click
ניירותto
edit Master
title
style
יי
הכרה בנכס תלוי (המשך)
Click to edit Master
ייייי
textערך:
stylesניירות
רשות
החלטת
הכרה בנכס בגין סכומים אשר עשויים להתקבל מצדדים שונים בגין יציאות הנדרשות
Second level
לכיסוי מחויבויות של החברה ,תתאפשר רק במקרים חריגים ,בהם קיימות לחברה
Third level
שמימוש ההכנסה הוא ודאי למעשה .קיומה של חוות דעת משפטית
ראיות ברורות לכך
Fourthברורה לכך שמימוש ההכנסה הוא ודאי למעשה.
levelראיה
כשלעצמה ,אינה מהווה
» Fifth level
130
130130
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
ועסקאות עם בעלי
עסקים
Second
צירופיlevel
Third
level
מקנות שליטה
שאינן
זכויות
Fourth level
» Fifth level
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
131131
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 131סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
הרכישהClick
to edit Master
title
style
שיטת
עסקים
צירופי
יי
הכרה ומדידה
הנכסים נטו המזוהים והזכויות
editבכל
Masterמכיר
העסקים הרוכש
צירוף
Click to
text styles
במועדייייי
שאינן מקנות שליטה בהתאם לשני עקרונות:
Second level
.1עקרון level
Thirdנכס או התחייבויות יוכרו רק אם:
ההכרה -
−
Fourth level
הם עונים להגדרת נכס או התחייבות (בהתאם למסגרת
» Fifth level
המושגית) ,לדוגמה:
● מו"פ בתהליך
● התחייבות בגין רה-ארגון
−
הם הוחלפו כחלק מצירוף העסקים ,לדוגמה:
● תשלום לבעלים על מנת שימשיך לעבוד בחברה הנרכשת?
132
132
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
עסקים
צירופי
הרכישהClick
שיטת to edit
Master
title
style
יי
הכרה ומדידה (המשך)
המשך):
ההכרה (
.1עקרון
Click to edit Master
text
styles
ייייי
Second
מוחשיים (:)IFRS 3R.B31
levelבלתי
● נכסים
Third level
נכס בלתי מוחשי הוא ניתן לזיהוי אם הוא מקיים:
Fourth level
אFifth level.
»
קריטריון יכולת ההפרדה; או
ב .הקריטריון החוזי-משפטי.
133
133
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
עסקים
צירופי
הרכישהClick
שיטת to edit
Master
title
style
יי
הכרה ומדידה (המשך)
יכולת ההפרדה
חוזי-משפטי
Click to edit Master text
styles
ייייי
מסחריים
סימנים
Second level
רשימת לקוחות
Third level
צבר הזמנות
Fourth level
» Fifth level
חוזים עם לקוחות
קשרי לקוח לא חוזיים
כוח עבודה לא מגובש
הסכמי חכירה
הסכמי זיכיון
134
134
?
?
?
האם יוכר?
?
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
?
עסקים
צירופי
הרכישהClick
שיטת to edit
Master
title
style
יי
הכרה ומדידה (המשך)
חוזים עם לקוחות וקשרי הלקוח המתייחסים
Click to edit Master text styles
ייייי
קשרי לקוח קיימים אם:
Second level
Thirdלגבי הלקוח ויש לה קשר סדיר עם הלקוח וגם
levelמידע
(א) יש לישות
Fourth level
היכולת ליצור קשר ישיר עם הישות.
(ב) יש ללקוח את
» Fifth level
● אם הקשרים עם הלקוחות הינם באמצעות חוזים -החוזים וקשרי
הלקוח המתייחסים מקיימים את הקריטריון החוזי משפטי.
קשרי לקוח שאינם חוזיים
קשרי לקוח לא חוזיים יכולים להיות ניתנים לזיהוי אם הם ניתנים
להפרדה .עסקאות החלפה של אותו נכס או נכס דומה המצביעות על
מכירה או העברה אחרת של קשרי לקוח לא חוזיים ,יספקו ראיה לכך
שקשרי הלקוח ניתנים להפרדה.
135
135
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
עסקים
צירופי
הרכישהClick
שיטת to edit
Master
title
style
יי
הכרה ומדידה (המשך)
נכסים שהרוכש מתכוון לא להשתמש בהם
Click to edit Master text styles
ייייי
ייתכן שמסיבות תחרותיות ,או מסיבות אחרות ,הרוכש מתכוון לא
Second level
להשתמש בנכס שנרכש.
Third level
Fourth level
האם ניתן לייחס שווי הוגן של 0למותג שנרכש במסגרת צירוף
» Fifth level
עסקים במידה ולחברה הרוכשת אין כל כוונה להשתמש בו?
בהתאם ל ,IFRS 3-יש למדוד את הנכס בשווי הוגן ,שנקבע בהתאם
לשימוש בו על ידי משתתפים אחרים בשוק.
136
136
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
עסקים
צירופי
הרכישהClick
שיטת to edit
Master
title
style
יי
הכרה ומדידה (המשך)
נכסים שהרוכש מתכוון לא להשתמש בהם
Click to edit Master text styles
ייייי
ייתכן שמסיבות תחרותיות ,או מסיבות אחרות ,הרוכש מתכוון לא
Second level
להשתמש בנכס שנרכש.
Third level
Fourth level
האם ניתן לייחס שווי הוגן של 0למותג שנרכש במסגרת צירוף
» Fifth level
עסקים במידה ולחברה הרוכשת אין כל כוונה להשתמש בו?
בהתאם ל ,IFRS 3-יש למדוד את הנכס בשווי הוגן ,שנקבע בהתאם
לשימוש בו על ידי משתתפים אחרים בשוק.
137
137
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
הרכישהClick
שיטת to edit
Master
title
style
עסקים
צירופי
יי
הכרה ומדידה (המשך)
.2עקרון המדידה -מרבית הנכסים שנרכשו וההתחייבויות שניטלו במסגרת
לפיClick
to( edit
Master
העסקיםtext
styles
ייייי
)100%במועד הרכישה ,למעט
שווי הוגן
ימדדו לפי
צירוף
חריגיםSecond level:
–
–
–
–
–
–
–
138
138
מסים נדחים -נכסי והתחייבויות מיסים נדחים הנובעים מנכסים והתחייבויות
Third level
שהוכרו נמדדים במועד הרכישה בהתאם להוראות IAS 12
Fourth level
הטבות לעובדים -התחייבויות המתייחסות להסדרי הטבות לעובדים של החברה
» Fifth level
הנרכשת נמדדות במועד הרכישה בהתאם להוראות IAS 19
נכסים לא שוטפים המוחזקים למכירה -נכסים לא שוטפים (או קבוצות מימוש)
המסווגים כמוחזקים למכירה במועד הרכישה ,נמדדים על פי הוראות IFRS 5
זכויות שנרכשו חזרה
התחייבויות תלויות
נכסי שיפוי
תשלומים מבוססי מניות
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
הרכישהClick
שיטת to edit
Master
title
style
עסקים
צירופי
יי
הכרה ומדידה -חריגים :זכויות שנרכשו חזרה
Clickהתנאים החוזיים ,קרי יש
על יתרת
חזרה :שווי
מבוססto
הוגן edit
Master
שנרכשוtext
styles
זכויותייייי
להתעלם מתקופות חידוש .לאחר המדידה הראשונית זכויות שנרכשו בחזרה
Second
(level rights
יופחתו לאורך יתרת תקופת החוזה.
)reacquired
דוגמה
Third level
Fourth level
העניקה הרוכשת לנרכשת זכות שימוש בשם המסחרי שלה
ביום 1בינואר 2008
Fifth
עם level
למשך 3שנים» ,
לחידוש ל 3 -שנים נוספות .ביום 1בינואר 2010בוצע
אופציה
צירוף העסקים וכתוצאה הרוכשת רכשה הלכה למעשה את הזכות שהעניקה ,בין
כל יתר נכסי החברה הנרכשת.
החברה הרוכשת נדרשת להכיר בזכות שנרכשה חזרה כנכס בלתי מוחשי בשוויו
ההוגן ,ולהפחיתו על פני שנה בלבד שנותרה בהתאם לתקופת החוזה ללא
התחשבות בתקופת החידוש .
139
139
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click
שיטתto edit
Master
title
style
הרכישה
עסקים
צירופי
יי
הכרה ומדידה -חריגים :התחייבויות תלויות
styles
ייייי
האם קיימת מחיבות בהווה שנובעת כתוצאה
Click
to edit
Master text
בעבר ?
מאירוע
Second
)50% >( level
כן
לא (≤ )50%
Third level
מחויבות אפשרית
מחויבות בהווה
Fourth level
» Fifth level
האם צפוי תזרים שלילי ?
כן
התחייבות
לא (במקרים נדירים)
תלויה
יש להכיר בעת הרכישה
140
140
140
אין להכיר בעת הרכישה
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click
שיטתto edit
Master
title
style
הרכישה
עסקים
צירופי
יי
הכרה ומדידה -חריגים :התחייבויות תלויות
מדידה עוקבת של התחייבויות תלויות בצירופי עסקים:
Click to edit Master text styles
ייייי
לאחר המדידה לראשונה התחייבויות תלויות יימדדו לפי הגבוה
Second level
מבין:
Third level
•
שהוכר Fifth
• הסכום » level
בעת צירוף העסקים במסגרת חשבונאות
; IASאו
הסכום לפי 37
Fourth level
הרכישה.
141
141
141
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click
שיטתto edit
Master
title
style
הרכישה
עסקים
צירופי
יי
הכרה ומדידה -חריגים :נכסי שיפוי
המתייחסת -בכפוף לסיכויי
ההתחייבות
textזהה לזה
stylesבסיס
שיפוי:
Click
של to edit
Master
נכסי ייייי
גביה.
Second level
דוגמה
Third level
Fourthכנגד חשיפת מס.
levelהקונה
המוכר משפה את
שיוכרlevel
»
Fifthשווה לסכום ההתחייבות שהוכרה בגין חשיפת
יהיה
נכס השיפוי
המס (בכפוף לסיכויי הגבייה).
במדידה עוקבת ,נכסי שיפוי יימדדו לפי בסיס זהה לזה של ההתחייבות
המתייחסת ,בכפוף לסיכויי הגבייה.
142
142
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
שיטת
עסקים
צירופי
הרכישה Click
to edit Master
title
style
יי
קביעת התמורה שהועברה
התקן מונה דוגמאות לעסקאות אשר אינן נחשבות כחלק מתמורת
Click to edit Master text styles
ייייי:
הרכישה
ליישוב יחסים קודמים בין הרוכש לבין הנרכש.
שנועדה
Second
• עסקהlevel
דוגמאותThird level:
•
•
•
143 143
–
–
–
–
תביעה קיימת בין הרוכש והנרכש
Fourth level
קשרי לקוח-ספק
» Fifth level
יחסי חוכר-מחכיר
יחסי לווה-מלווה
עסקה שמתגמלת עובדים של הנרכש ,או את הבעלים הקודמים
שלו ,עבור שירותים בעתיד.
עסקה שמשפה את הנרכש ,או את הבעלים הקודמים שלו ,בגין
תשלום עלויות הקשורות לרכישה של הרוכש.
ייתכנו הסדרים נוספים שאינם חלק מהרכישה ,לדוגמה -הסכם אי
תחרות.
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
בשינויים
החשבונאי
הטיפול
סיכום
Click
to edit
Master
title
style
יי
בשיעורי החזקה
לפני
אחרי
נכס זמין
למכירה
שליטה משותפת
שליטה
חברה כלולה
זמין למכירה
גישה מועדפת :שערוך
ההחזקה הקודמת לרוו"ה
עלויות עסקה :חלק
מהעלות
+PPAשערוך ההחזקה
הקודמת לרוו"ה
עלויות עסקה :רוו"ה
בירידה :הכרה ברווח
שערוך ההחזקה
Partial step up Fourth
levelבעלייה:
הנותרת לרוו"ה
עלויות עסקה :חלק מהעלות
+PPAשערוך ההחזקה
הקודמת לרוו"ה
עלויות עסקה :חלק
מהעלות
+PPAשערוך ההחזקה
הקודמת לרוו"ה
עלויות עסקה :רוו"ה
שערוך ההחזקה
הנותרת לרוו"ה
+PPAשערוך ההחזקה
הקודמת לרוו"ה
עלויות עסקה :חלק מהעלות
בעלייה :אין התייחסות
?Partial step up
עלויות עסקה :חלק
מהעלות
+PPAשערוך ההחזקה
הקודמת לרוו"ה
עלויות עסקה :רוו"ה
שערוך ההחזקה
הנותרת לרוו"ה
+PPAשערוך ההחזקה
הנותרת לרוו"ה
עלויות עסקה :חלק מהעלות
+PPAשערוך ההחזקה
הנותרת לרוו"ה
עלויות עסקה :חלק
מהעלות
NCIיותאמו גם בגין
המוניטין אם נמדדו
בשווי הוגן ואם לא -
בחירת מדיניות
עלויות עסקה :להון
Masterשערוך
text stylesגישה מועדפת:
ייייי ל.ר
Click to edit
level
ההחזקה הקודמת לרוו"ה
Secondעסקה :חלק מהעלות
עלויות
Third level
חברה
כלולה
שליטה
משותפת
שליטה
» Fifth level
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
144144
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 144סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
שהושג
עסקים
- titleצירוף
עסקים
צירופי
Click to
edit Master
style
יי
בשלבים -מעבר משליטה אפקטיבית לשליטה
תיאור המקרה
Click to edit Master text styles
ייייי
לחברה א מדיניות שלא לאחד חברות בשליטה אפקטיבית
Second level
חברה א
Third level
49%
Fourth level
אפקטיבית
שליטה
Fifth
לשיטת
level
בהתאם
»השווי המאזני
חברה ב
חברה א
רכישת 1%
50.03%
שליטה -איחוד דוחות
כספיים לראשונה
חברה ב
כתוצאה מהרכישה חברה א' השיגה שליטה משפטית לראשונה בחברה ב' ולפיכך טיפלה
בעסקה כעלייה לשליטה בשלבים בהתאם ל ,IFRS 3 -לרבות שערוך ההחזקה הקודמת
לשווי הוגן דרך רווח והפסד והכרה ברווח בגין מוניטין שלילי ברכישה הזדמנותית.
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
145145
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 145סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
שהושג
עסקים
- titleצירוף
עסקים
צירופי
Click to
edit Master
style
יי
בשלבים -מעבר משליטה אפקטיבית לשליטה
עמדת רשות ניירות ערך
Click to edit Master text styles
ייייי
●
לדעת סגל הרשות הפרשנות העדיפה לקיומה של שליטה הינה היכולת
Second level
לממש בפועל את אמצעי השליטה אשר בבעלות החברה המחזיקה ,ללא
Third level
Fourthלערער על שליטה זו.
של צד ג'
יכולת מעשית
level
●
» Fifth level
סגל הרשות סבר כי לא חל כל שינוי במערכת היחסים בין חברה א לב'
בעקבות הרכישה הנוספת וגם קודם לכן הייתה לחברה א' שליטה פורמאלית
בפועל על חברה ב' .לפיכך האירוע שבגינו מבקשת החברה לאחד לראשונה
את חברה ב' הינו חסר מהות כלכלית.
●
החברה נדרשה לאחד את דוחות חברה ב' החל מהמועד בו הושגה לראשונה
השליטה בחברה ב' ,שהינו קודם לרכישת ההחזקה הנוספת.
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
146146
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 146סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
מעבר משליטה לשליטה אפקטיבית
החלטה 3-8של רשות ניירות ערך
Click to edit Master text styles
ייייי
לחברה א' מדיניות שלא לאחד חברות בשליטה אפקטיבית
Second level
חברה א
Third level
51%
Fourth level
שליטה -איחוד
Fifth
level
»
כספיים
דוחות
לראשונה
חברה ב
חברה א
הנפקה וירידה
49%
שליטה אפקטיבית
בהתאם לשיטתהשווי המאזני
חברה ב
היכולת לכוון את פעולות החברה המוחזקת והיכולת לקבוע את המדיניות הכספית
והתפעולית שלה נתונה בפועל בידיה של חברה א' -הן לפני הנפקת המניות לצד ג' והן
לאחריה .לכן ,על החברה להמשיך ולאחד בדוחותיה הכספיים את חברה ב'
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
147147
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 147סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ערך
titleשל רשות
אכיפה
החלטות
Click
ניירותto
edit Master
style
יי
החלטה - 10-4זיהוי הרוכש בצירוף עסקים
רקע להחלטה
Click to edit Master text styles
ייייי
עסקאות המותנות אחת בשנייה שנעשו בסמיכות זו לזו
● מדובר ב-
Second2level
Third
ואושרו level
אסיפה כללית של בעלי מניות חברה א':
באותה
Fourth level
את חברה ב' תמורת כ 117 -מיליון ש"ח.
תרכוש
Fifth
.1חברה א'» level
.2בעלי המניות של חברה ב' ירכשו מבעלי השליטה בחברה א' את מלוא
זכויותיהם ( )74%בחברה א' תמורת כ 108 -מיליון ש"ח.
●
חברה א' ראתה את עצמה כרוכש בעסקת צירוף העסקים של רכישת חברה
ב' ,בנימוק שהעסקה נעשתה במזומן.
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
148148
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 148סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ערך
titleשל רשות
אכיפה
החלטות
Click
ניירותto
edit Master
style
יי
החלטה - 10-4זיהוי הרוכש בצירוף עסקים (המשך)
לפני
to edit Master
text styles
יייייציבור
בעלי מניות
בעלי מניות
74%
100%
26%
Second
level
חברה
א'
שלב ביניים
Clickמניות (א)
בעלי
74%
26%
26%
חברה
א'
Third level
חברה
Fourth
levelב'
» Fifth level
ציבור
ציבור
100%
אחרי
חברה
ב'
בעלי מניות (ב)
74%
חברה
א'
100%
חברה
ב'
למעשה ,בעלי מניות חברה ב'
העבירו 26%ממניותיהם בחברה,
תמורת 9מיליון ש"ח במזומן ו-
100%ממניות חברה א'.
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
149149
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 149סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ערך
titleשל רשות
אכיפה
החלטות
Click
ניירותto
edit Master
style
יי
החלטה - 10-4זיהוי הרוכש בצירוף עסקים (המשך)
החלטת סגל הרשות
Click to edit Master text styles
ייייי
●
מדובר בצירוף עסקים של רכישה במהופך ,בו חברה ב' היא הרוכשת.
●
בעסקת צירוף עסקים המורכבת ממספר רכיבים שהתקיימות כל אחד מהם
Third level
Fourthהשני ,יש לראות את כל הרכיבים כעסקה אחת.
בהתקיימותו של
מותנית
level
Fifthשל זיהוי הרוכש חייב להיעשות על בסיס התוצאה
החשבונאי
משכך ,הניתוח» level
המתקבלת ממכלול כל הרכיבים גם יחד.
●
היות שמבחינת מכלול העסקה עולה כי מרבית סכום המזומן שמשולם למוכר
מועבר חזרה לרוכש החשבונאי ועל כן רכיב המזומן ,נטו ,הופך להיות רכיב לא
משמעותי בעסקה ,עסקת צירוף העסקים הנידונה הינה עסקת רכישה
במהופך על אף שהיא בוצעה במזומן ולא תמורת זכויות הוניות.
Second level
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
150150
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 150סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
קדימה
מבט
Click to edit Master
title
style
יי
- IFRS 10שינויים עיקריים
Masterקיים
מודל
Click to edit
text styles
ייייי
Secondמודלים לבחינת שליטה:
levelקיימים 2
מודל לצורך
- IASמודל שליטה
27level
Third
בחינת שליטה
IFRS 10
מודל יחיד לכל סוגי הישויות
- SIC-12מודל סיכונים והטבות
Fourth level
» Fifth level
שליטה דה
פקטו
לחברות קיימת אפשרות בחירה האם
לאחד במקרים של שליטה אפקטיבית:
מודל השליטה האפקטיבית ,או;
מודל השליטה המשפטית
חובה לאחת במקרים של
שליטה אפקטיבית
זכויות הצבעה
פוטנציאליות
הבאה בחשבון של זכויות הצבעה
פוטנציאליות רק במידה שהינן ניתנות
למימוש מיידי (גם אם האופציה עמוק
מחוץ לכסף ולמנפיק אין כוונה או
יכולת לממש אותה)
הבאה בחשבון של זכויות
הצבעה פוטנציאליות
משמעותיות
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
151151
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 151סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מבט קדימה
- IFRS 11עסקאות משותפות
בעיות עיקריות ב:IAS 31 -
בהתאם ל IAS 31 -המבנה
המשפטי של ההסדר היה
הקריטריון היחידי לקביעת
בישויות
הטיפול החשבונאי
תחת שליטה משותפת
IAS 31מאפשר בחירת מדיניות
חשבונאית בטיפול בישויות תחת
שליטה משותפת -איחוד יחסי או
שיטת השווי המאזני
צורה גוברת על מהות
פגיעה בהשוואתיות
הטיפול החשבונאי בהסדרים שונים שנתנו לצדדים זכויות ומחויבויות
דומות אינו זהה בעקבות המבנה המשפטי של העסקה או בשל בחירת
מדיניות חשבונאית שונה
152
© 2011סומך חייקין ,שותפות ישראלית וחברה ברשת של פירמות עצמאיות המסונפות ל, (“KPMG International”) KPMG International Cooperative -ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מבט קדימה
עסקאות משותפות IFRS 11
פתרונות תחת :IFRS 11
שאלת המפתח בתקן היא מי נושא
● צורה גוברת על מהות
בזכויות של נכסי הישות ומי מחויב להתחייבויות שלה -האם
המשתתפים או הישות עצמה?
● פגיעה בהשוואתיות
ביטול שיטת האיחוד היחסי.
● חלק מפרויקט לצמצום ההבדלים בין התקינה הבינלאומית לתקינה
האמריקאית.
153
© 2011סומך חייקין ,שותפות ישראלית וחברה ברשת של פירמות עצמאיות המסונפות ל, (“KPMG International”) KPMG International Cooperative -ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
level
IFRS SecondלIAS 28 -
הקשר בין 3
Third level
Fourth level
» Fifth level
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
154154
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 154סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
to edit
Master
title
style
כלולה
חברה
ברכישת
מותנית
תמורה
יי
ושילמה 100,000ש"ח וכן
מחברה
textרכשה
חברה א'
סוגיה:
toב'Click
edit20%
Master
styles
ייייי
התחייבה לתשלום עתידי של 5%מרווחים מעל 5מיליון ש"ח בחברה
Second level
ב' בשנתיים הקרובות.
Third level
Fourthהתחייבות פיננסית בגין התמורה המותנית
levelמוכרת
בעת הרכישה
Fifthמעלות ההשקעה בכלולה.
levelכחלק
ונכללת
בשווי הוגן
»
כיצד יש לטפל בשינויים עוקבים בשווי ההוגן של התמורה המותנית
ובסילוקה הסופי?
.1זקיפה לרווח והפסד
.2תיאום לעלות ההשקעה בחברה הכלולה
מסקנה :בהתאם לעמדת ,KPMGיש לזקוף את השינויים
בתמורה מותנית ברכישת חברה כלולה לרווח והפסד
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
155155
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 155סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
השפעה
toעל
שמירה
החזקה תוך
בשיעור
ירידה
Click
edit Master
title
style
יי
מהותית -קביעת העלות של הזכויות שנמכרו
סוגיה :חברה א' מוכרת 5%מתוך החזקה של 30%בחברה .כיצד תקבע
Click
לצורךedit
Master
styles
ייייי
הפסד מהמכירה?
חישובtoרווח או
textשנמכרו
הזכויות
של
העלות
Second
level
החזקה 30%אשר
פיפ"ו
10%
» 10%Fifth level
10%
10%
20%
20%
20%
20%
ממוצע
נרכשה בשני level
שלבים Thirdמשוקלל
Fourth level
ליפ"ו
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
156156
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 156סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
השפעה
toעל
שמירה
החזקה תוך
בשיעור
ירידה
Click
edit Master
title
style
יי
מהותית -קביעת העלות של הזכויות שנמכרו
סוגיה :חברה א' מוכרת 5%מתוך החזקה של 30%בחברה .כיצד תקבע
לצורךedit
Master
styles
Clickהפסד מהמכירה?
toרווח או
חישוב
textשנמכרו
הזכויות
ייייישל
העלות
Second
level
החזקה 30%אשר
ממוצע
נרכשה בשני level
שלבים Thirdמשוקלל
פיפ"ו
Fourth level
10%
» 10%Fifth level
10%
20%
20%
20%
ליפ"ו
10%
במידה וניתן,
לפי זיהוי
ספציפי
20%
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
157157
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 157סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
על
שמירה
Masterתוך
titleהחזקה
בשיעור
ירידה
Click
to edit
style
יי
השפעה מהותית -הטיפול בקרנות הון
סוגיה :חברה א' מוכרת 5%מתוך החזקה של 30%בחברה ב' .בדוחות
to edit
Master
text styles
ייייי
Clickבגין נכס פיננסי זמין
נכללה קרן
חברה א'
המאוחדים של
הכספיים
לחלקה של חברה א' בקרן מיום הרכישה.
בהתאם
Second
למכירה level
המכירה יש לסווג מחדש לרווח והפסד את הקרן ,כולה או
האם בעת
Third level
חלקה?
Fourth level
התשובהFifth level
»
תשתנה אם מדובר בקרן שערוך רכוש קבוע?
האם
האם התשובה תשתנה אם מדובר בקרן הפרשי תרגום בגין
ההשקעה בחברה הכלולה?
תשובה :קרנות ההון יסווגו מחדש לרווח והפסד או לעודפים לפי
העניין בהתאם לחלק היחסי של הזכויות שנמכרו ,כאשר המימוש
ייעשה באופן עקבי לפי פיפ"ו ,ממוצע משוקלל או זיהוי ספציפי.
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
158158
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 158סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
השפעה
איבוד
מהותיתClick to edit
Master
title
style
יי
סיווג מחדש של קרנות הון
Clickשל 30%בחברה ב'
מתוךtoהחזקה
textמוכרת
חברה א'
סוגיה:
edit20%
Master
styles
ייייי
ומאבדת השפעה מהותית .בדוחות הכספיים המאוחדים של חברה א'
Second level
נכללה קרן בגין נכס פיננסי זמין למכירה בהתאם לחלקה של חברה א'
Third level
בקרן מיום הרכישה.
Fourth level
Fifthלרווח והפסד את כל הקרן?
מחדש
האם יש
לסווג level
»
האם התשובה תשתנה אם מדובר בקרן שערוך רכוש קבוע?
האם התשובה תשתנה אם מדובר בקרן הפרשי תרגום בגין
ההשקעה בחברה הכלולה?
תשובה :בעת איבוד השפעה מהותית ,קרנות ההון יסווגו מחדש
במלואן לרווח והפסד או לעודפים לפי העניין.
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
159159
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 159סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מהותית
השפעה
כלולות -
בחברות
השקעות
Click
to edit
Master
title
style
יי
החלטות אכיפה 09-5של רשות לניירות ערך
תיאור המקרה
Click to edit Master text styles
ייייי
חברה א'
Second level
13%
Third
level
פיננסי זמין
כנכס
טיפול
למכירה
חברה ב'
Fourth level
עליה בשיעור ההחזקה ומינוי
» Fifth level
מנכ"ל חברה א' ,המשמש
כדירקטור (היחיד) מטעמה
בחברה ב' ,לצוות המייעץ
למנכ"ל חברה ב' בענייני
מיזוגים ורכישות
חברה א'
17.5%
השגת השפעה מהותית
וטיפול לפי שיטת השווי
המאזני
חברה ב'
רשות ניירות ערך לא קיבלה את הטיפול החשבונאי שיושם ,זאת מאחר וגם
לאחר העלייה בשיעור ההחזקה חברה א' מחזיקה בפחות מ 20%-ממניות
חברה ב' ,ולא מתקיימים סממנים איכותיים לקיומה של השפעה מהותית.
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
160160
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 160סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
160
מהותית
השפעה
כלולות -
בחברות
השקעות
Click
to edit
Master
title
style
יי
החלטות אכיפה 09-5של רשות לניירות ערך (המשך)
נימוקי הרשות
Click to edit Master text styles
ייייי
● הדירקטור היחיד מטעם חברה א' אינו מאפשר לה להשפיע על
Second level
החלטות הדירקטוריון ,וזאת לאור מספר הדירקטורים המכהנים (.)11
Third level
Fourthאין סמכויות ויכולות המעוגנות משפטית לקחת
המנכ"ל
● לצוות בו חבר
level
Fifthולהשפיע על החלטות המתקבלות בדירקטוריון.
המדיניות
חלק בקביעת » level
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
161161
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 161סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מהותית
השפעה
כלולות -
בחברות
השקעות
Click
to edit
Master
title
style
יי
החלטות אכיפה 10-3של רשות לניירות ערך
תיאור המקרה
Click to edit Master text styles
ייייי
חברה א'
חברה א'
Second level
36%
משותפת
שליטה
הסכם
Third
level
עם בעל מניות הרוב
וטיפול
)50.1%
(מחזיק
Fourth
level
לפי שווי מאזני
חברה ב'
» Fifth level
24.93%
ירידה בשיעור החזקה
ופקיעת הסכם שליטה
משותפת
חברה ב'
בעקבות הירידה בשיעור ההחזקה ,הסכם השליטה המשותפת (לפיו
החזקה של 25%ומעלה מקנה זכות למנות אותו מספר דירקטורים כמו
בעל מניות הרוב) פקע ,וחברה א' איבדה כל ייצוג בדירקטוריון .החברה
עברה לטפל בהשקעה כנכס פיננסי זמין למכירה בנימוק של העדר
הייצוג בדירקטוריון וקיום בעל שליטה דומיננטי.
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
162162
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 162סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מהותית
השפעה
כלולות -
בחברות
השקעות
Click
to edit
Master
title
style
יי
החלטות אכיפה 10-3של רשות לניירות ערך (המשך)
נימוקי הרשות
Click to edit Master text styles
ייייי
● הרשות לא קיבלה את הטיפול החשבונאי שיושם בטענה שלא קיימות
Second
level
באופן מובהק על היעדר השפעה מהותית.
המצביעות
נסיבות
Third level
נבחנת על בסיס החזקה במניות החברה ולא על
● השפעה מהותית
Fourth level
Fifthאו בגוף מקביל לו.
בדירקטוריון
בסיס ייצוג
» level
● קיומן של זכויות וטו מגנות (כגון השפעה על החלטות המתקבלות
ברוב מיוחד כמו עסקאות עם בעלי שליטה) יש בה כדי לבסס השפעה
מהותית.
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
163163
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 163סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
השקעות בחברות כלולות
החלטה – 11-2יישום שיטת השווי המאזני – "שיטת השכבות"
חברה א' מחזיקה 40%במניות
חברה ב' ומטפלת בהשקעה
בהתאם לשיטת השווי המאזני.
בנוסף ,העניקה חברה א' (ביחד
עם בעלי המניות הנוספים) הלוואת
בעלים לחברה ב' ,בשיעור של
79%ביחס לבעלי המניות
הנוספים.
חברה
א'
הלוואת
בעלים
בשיעור של
79%
40%
חברה
ב'
חברה ב' הינה חברה מפסידה.
164
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
השקעות בחברות כלולות
החלטה – 11-2יישום שיטת השווי המאזני – "שיטת השכבות"
(המשך)
הטיפול החשבונאי בספרי החברה
במהלך השנים 2008-2010נגרמו לחברה המוחזקת הפסדים וכפועל יוצא
נוצר לה גרעון בהון.
החברה משכה את הפסדים מהחברה המוחזקת לפי שיעור החזקתה
במניות ,עד לאיפוס ההשקעה בחברה המוחזקת .לאחר איפוס ההשקעה,
המשיכה החברה למשוך הפסדים בגין ההלוואות לפי שיעור ההחזקה
במניות.
החלטת סגל הרשות
בהתאם למהות הכלכלית של היחסים בין החברה למוחזקת ,היה על החברה
להשתתף בהפסדי החברה המוחזקת לפי חלקה בהלוואת הבעלים שהעמידה
למוחזקת ( )79%וזאת ,החל מהמועד בו ההשקעה בהון החברה המוחזקת
נמחקה.
165
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
השקעות בחברות כלולות
החלטה – 11-2יישום שיטת השווי המאזני – "שיטת השכבות"
(המשך)
בסיס להחלטה
ישנם מקרים שבהם זכאותה של החברה המחזיקה בנכסים נטו של
החברה המוחזקת שונה משיעור ההחזקה של המחזיקה בהון המוחזקת.
החברה העמידה הלוואות בעלים לחברה המוחזקת המהוות במהותן חלק
מההשקעה ההונית בחברה המוחזקת ולכן עליה להכיר בהפסדי החברה
המוחזקת עד גובה הלוואות הבעלים.
אופן משיכת הפסדי המוחזקת מבוסס על חלקה של החברה בסוג
ההשקעות הנחותות בפירוק (הסוג הנחות לאחר המניות הרגילות).
החל מהמועד בו עברה החברה המוחזקת לגרעון בהון והשקעת החברה
בהון המוחזקת התאפסה ,על החברה היה למשוך את חלקה בהפסדי
המוחזקת לפי .79%
166
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
IAS 7 – סוגיות בדוח תזרים מזומנים
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
תזרים מזומנים – IAS 7
חכירה מימונית
•
מבחינה כלכלית עסקת חכירה מימונית מצדו של החוכר שקולה
לרכישת הנכס נשוא החכירה באשראי לטווח ארוך שנפרע
בתשלומים שווים הכוללים בתוכם מרכיב ריבית.
•
במועד ביצוע החכירה מהווה החכירה המימונית פעילות שאינה
במזומן.
•
במועד התשלום בגין החכירה בפועל יש לבצע את הפיצול הבא:
יוצג בפעילות מימון
מרכיב הקרן
יוצג בפעילות מימון או בפעילות שוטפת
מרכיב הריבית
(בהתאם למדיניות החשבונאית של החברה)
168
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
תזרים מזומנים – IAS 7
רכישה של נכסים באשראי
● במועד ביצוע העסקה ,הרכוש הקבוע יירשם בפעילות שאינה במזומן.
● במועד התשלום בפועל יש לבצע את ההבחנה הבאה:
האם יש בעסקה רכיב
מימוני משמעותי?
לא
כל התשלום יירשם
בפעילות השקעה
169
כן
• התשלום בגין מרכיב הקרן יירשם
בפעילות מימון
• התשלום בגין מרכיב הריבית
יירשם בהתאם למדיניות החשבונאית
של החברה לגבי ריבית.
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
תזרים מזומנים – IAS 7
צירופי עסקים
השגת שליטה לראשונה (כניסה לאיחוד)
פעילות השקעה
איבוד שליטה (יציאה מאיחוד)
פעילות השקעה
ירידה בשיעור ההחזקה בחברה בת ללא
איבוד שליטה (עסקה עם ה)NCI-
עלייה בשיעור ההחזקה בחברה בת קיימת
(עסקה עם ה)NCI-
170
פעילות מימון
פעילות מימון
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
תזרים מזומנים – IAS 7
סוגיות נוספות
•
עלויות עסקה בגין צירוף עסקים ← פעילות שוטפת
•
תמורה נדחית:
מרכיב השווי ההוגן שהוכר במועד צירוף העסקים ← פעילות מימון או פעילות
השקעה
מרכיב הוצאות המימון ← פעילות שוטפת או פעילות מימון (בהתאם למדיניות
החשבונאית של החברה לגבי ריבית)
•
תמורה מותנית:
הסכום המשקף את התשלום בגין תמורת צירוף העסקים ← פעילות מימון או
פעילות השקעה
מרכיב הוצאות המימון ← פעילות שוטפת או פעילות מימון (בהתאם למדיניות
החשבונאית של החברה לגבי ריבית)
171
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
תזרים מזומנים – IAS 7
סוגיות נוספות (המשך)
•
•
172
תשלומים לבעלים הקודמים של הנרכשת עבור שירותים לאחר
מועד הרכישה ← פעילות שוטפת
רווח משערוך החזקה קודמת ברכישה בשלבים
שוטפת
←
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
פעילות
Click
ניירותto
edit Master
title
style
ערך
רשות
של
אכיפה
החלטות
יי
החלטה - 09-4שינוי סיווג של תשלומי ריבית
המקרה:
Click to edit Master text styles
ייייי
Secondל ,IFRS-חברה א' הציגה את תשלומי הריבית
levelהמעבר
● במסגרת
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת".
שלה תחת
Third "level
Fourth level
● החברה רצתה לשנות את מדיניותה החשבונאית ולהציג את תשלומי
» Fifth level
הריבית במסגרת סעיף "תזרים מזומנים מפעילות מימון" .בעקבות
שינוי מדיניות ההצגה כאמור ,יחול גידול מהותי בתזרים המזומנים
מפעילות שוטפת.
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
173173
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 173סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
ניירותto
edit Master
title
style
ערך
רשות
של
אכיפה
החלטות
יי
החלטה - 09-4שינוי סיווג של תשלומי ריבית (המשך)
החלטת הרשות:
Click to edit Master text styles
ייייי
●
אופן הסיווג של תשלומי ריבית בדוח על תזרימי המזומנים מהווה מדיניות
Secondלכן יש לטפל בכל שינוי בה על פי הנקבע ב.IAS 8-
levelשל חברה.
חשבונאית
●
Third
level
את הנטל הנדרש על מנת להוכיח בהתאם להוראות IAS 8כי
הרימה
החברה לא
Fourthבדוחות כספיים שהינם מהימנים ורלוונטיים יותר
levelמתבטא
השינוי האמור
למשתמשיםFifth level » :
מהימנות -מאחר ומדובר בשינוי בסיווג תשלומי הריבית הרי שלא קיים
פער בנוגע למהימנות הסכומים המוצגים בדוחות.
רלוונטיות -החברה לא הציגה ראיות אשר יש בהן כדי להצביע על כך
שהצגה במסגרת תזרים מפעילות מימון הינה רלוונטית יותר בנסיבות
העניין מההצגה במסגרת הפעילות השוטפת ,בה נקטה החברה עד
לשינוי כאמור.
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
174174
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 174סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit
התחייבויותMaster
text styles
סיווגייייי
כשוטפות/
בהתאם ל IAS 1 -
לא
שוטפותSecond
level
Third level
Fourth level
» Fifth level
175
175175
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to
edit
Master
title
style
סיווג התחייבויות כשוטפות/יילא שוטפות
שוטפת אם מתקיים אחד
כהתחייבות
תוגדר
התחייבות
IASstyles
יייייל1-
בהתאם
Click
to edit
Master
text
מאלה:
Second level
צפויה לסילוק במהלך מחזור הפעילות השוטף
Third level
למטרות מסחר
מוחזקת בעיקר
Fourth level
Fifth
חודשים ממועד הדיווח
12level
צפויה לסילוק»תוך
אין זכות בלתי מותנית לדחות את סילוקה לפחות ב 12-חודשים ממועד
הדיווח
במקרים בהם קיימות אמות מידה פיננסיות ()Covenants
שעל חברה לעמוד בהן על מנת שהבנק לא ידרוש את פירעון ההלוואה
באופן מיידי יש לבחון עמידה באמות מידה אלו למועד הדיווח
176
176176
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to
edit
Master
title
style
סיווג התחייבויות כשוטפות/יילא שוטפות
שוטפת אם מתקיים אחד
כהתחייבות
תוגדר
התחייבות
IASstyles
יייייל1-
בהתאם
Click
to edit
Master
text
מאלה:
Second level
צפויה לסילוק במהלך מחזור הפעילות השוטף
Third level
מהמסחר
למטרות
מוחזקת בעיקר
Fourth level
קורה כאשר המחזור
Fifth
חודשים
12level
צפויה לסילוק»תוך
הדיווחעולה
ממועדחברה
התפעולי של
את שנה?
אין זכות בלתי מותנית לדחות על
סילוקה לפחות ב 12-חודשים ממועד
הדיווח
במקרים בהם קיימות אמות מידה פיננסיות ()Covenants
שעל חברה לעמוד בהן על מנת שהבנק לא ידרוש את פירעון ההלוואה
באופן מיידי יש לבחון עמידה באמות מידה אלו למועד הדיווח
177
177177
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click
to
edit
Master
title
style
סיווג התחייבויות שוטפות/יילא שוטפות (המשך)
יש לבחון עמידה באמות מידה פיננסיות ( ,)Covenantsבמידה
הדיווחClick to edit Master
למועדtext
styles
ייייי
וקיימות,
Second level
• ההתחייבות תסווג כלא שוטפת
קוימו אמות
ולאThird
במידה level
אם המלווה הסכים עד לתאריך
Fourthהדיווח,
למועד
המידה עד
level
הדיווח לספק תקופת חסד
ההתחייבות» Fifth levelתסווג
המסתיימת לפחות 12חודשים
כהתחייבות שוטפת ,גם
לאחר מועד הדיווח.
אם לאחר מועד הדיווח
• אם החברה מצפה ויכולה לפי
הושג הסדר מימון חדש או
שיקול דעתה למחזר או לגלגל
ניתן כתב ויתור.
את ההתחייבות ל 12 -חודשים
לפחות לאחר תאריך הדיווח,
ההתחייבות תסווג כלא שוטפת.
178
178178
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click
to
edit
Master
title
style
סיווג התחייבויות שוטפות/יילא שוטפות (המשך)
יש לבחון עמידה באמות מידה פיננסיות ( ,)Covenantsבמידה
הדיווחClick to edit Master
למועדtext
styles
ייייי
וקיימות,
Second level
• ההתחייבות תסווג כלא שוטפת
קוימו אמות
ולאThird
במידה level
אם המלווה הסכים עד לתאריך
Fourthהדיווח,
למועד
המידה עד
level
בהסכמי הלוואה רבים ישנן התניות
לספק תקופת חסד
הדיווח
ההתחייבות» Fifth levelתסווג
שונות אשר קיומן /אי קיומן אינו חד
המסתיימת לפחות 12חודשים
כהתחייבות שוטפת ,גם
משמעי ,לדוגמה -הרעה משמעותית
לאחר .מועד הדיווח.
אם לאחר מועד הדיווחבעסקי התאגיד
• אם החברה מצפה ויכולה לפי
הושג הסדר מימון חדש או
הפרה למחזר או לגלגל
שמתקיימת דעתה
שיקול
ניתן כתב ויתור .מתי נקבע
ההתחייבות ל 12 -חודשים
במקרה את
כאמור?
לפחות לאחר תאריך הדיווח,
ההתחייבות תסווג כלא שוטפת.
179
179179
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click
to
edit
Master
title
style
לא שוטפות (המשך)
סיווג התחייבויות שוטפות /יי
האם במקרים הבאים יש לסווג את ההלוואה כפריט שוטף או לא שוטף?
Click to edit Master text styles
ייייי
יש להניח כי ההלוואות המתוארות להלן אינן עומדות לפירעון ב 12-החודשים
level
Secondאם אמות המידה הפיננסיות מופרות ואז הן עומדות
הדיווח ,אלא
לאחר מועד
לפירעון מיידיThird level
Fourth level
Fifth level
.1קיום אמות »
פיננסיות נתון לבחינה ב 12-החודשים הקרובים
מידה
לא שוטף
.2הפרה של אמות מידה פיננסיות לאחר מועד הדיווח ,כאשר היחסים
מבוססים על הנתונים הכספיים למועד הדיווח
שוטף*
* אירוע מחייב התאמה
180
180180
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click
to
edit
Master
title
style
לא שוטפות (המשך)
סיווג התחייבויות שוטפות /יי
האם במקרים הבאים יש לסווג את ההלוואה כפריט שוטף או לא שוטף?
.3
Click to edit Master text styles
ייייי
נכון למועד הדיווח החברה לא עמדה באמות המידה הפיננסיות .המלווה
Second
level
הדיווח ,אך טרם החתימה על הדוחות הכספיים,
לאחר מועד
הסכים
שנתיים.
להארכה של
Third level
Fourth level
שוטף
» Fifth level
.4
ליום 31.12.XXהחברה צופה שלא תעמוד באמות המידה הפיננסיות.
בטרם מועד הדיווח הגיעה החברה להסכם עם המלווה לדחיית מועד
בחינת אמות המידה הפיננסיות ( )waiverלאחר מועד הדיווח.
לא
שוטף?
181
181181
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click
to
edit
Master
title
style
לא שוטפות (המשך)
סיווג התחייבויות שוטפות /יי
האם במקרים הבאים יש לסווג את ההלוואה כפריט שוטף או לא שוטף?
.5
Click to edit Master text styles
ייייי
לחברה קיימת הלוואה לזמן ארוך אשר כפופה לאמות מידה פיננסיות
Secondדיווח.
levelבכל מועד
שנבחנות
נכון ליוםThird level
30.9.XXהחברה לא עמדה באמות המידה הפיננסיות ולכן
Fourth
סיווגה את level
כשוטפת בהתאם ל.IAS 1.74-
ההלוואה
» Fifth level
התקבל כתב ויתור ( )waiverלעניין ההפרה האמורה
לאחר תאריך המאזן
(הבחינה הבאה תהיה ב)31.12.XX -
ביום - 31.12.XXהחברה קיבלה כתב ויתור ( )waiverלתאריך
( 31.12.XXהבחינה הבאה תהיה ב.)31.3.X1-
כיצד יש לסווג את ההלוואה ב – ?31.12.XX
182
182182
שוטף?
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
edit Master
title
style
Clickתיקון
מכשירtoהמיר -
של
התחייבותי
סיווג רכיב
יי
ל( IAS 1 -מתוך פרויקט השיפורים )2009
לפני התיקון
לסילוקClick
to edit
styles
ייייי
התחייבות בהתאם למסגרת
Masterדרך
textלהון הינה
התחייבות
● המרת
התחייבות שניתן להמירה בכל עת להון לפי החלטת
levelלפיכך,
המושגית.
Second
המחזיק (למשל אג"ח להמרה) ,תסווג כהתחייבות שוטפת גם במידה
Third level
והחברה לא תידרש לסלק את ההתחייבות במזומן או באמצעות מסירה
level
Fourthשל 12חודשים לאחר מועד הדיווח.
בתקופה
של נכס אחר
התיקון
» Fifth level
● סיווג התחייבות כשוטפת או לא שוטפת יקבע בהתאם למועד בו הישות
עשויה להידרש לשלם מזומן או נכס פיננסי אחר .כלומר ,מחויבות סילוק
ההתחייבות על ידי הנפקת מכשירים הוניים של הישות לא תשפיע על
הסיווג כאמור.
חשיבות נזילות וכושר פירעון
אופציות המסווגות כהתחייבות?
183
183183
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
level
Secondשכדאי לדעת
מושגים
Third level
Fourth level
» Fifth level
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
184
184184
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2011
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 184סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
184
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
לדעת
שכדאי
מושגים
Click to edit Master
title
style
יי
על מה נדבר?
●
●
היררכית שווי הוגן
Click to edit Master text styles
13ייייי
IFRS
●
חכירות
levelבנושא
הצעה לתקן
Second
●
הכנסות
בנושא
הצעה לתקן
Third
level
●
מדד אלטמן Fourth level
» Fifth level
●
PPA
●
פרמיית שליטה
●
SPE
●
דוחות כספיים נפרדים
●
ניתוח דוחות כספיים
●
הערכות שווי
●
- IFRS for SME’sתקן דיווח כספי בינלאומי לישויות קטנות ובינוניות
185185
185185
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
)”, (“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מושגים
Click to edit Master
title
style
יי
היררכיית שווי הוגן
IFRS 7קבע היררכיה עבור המדידה והגילוי של שווי הוגן ,בהתייחס
הנתוניםedit
Master
text styles
ייייי
:Click
toלמדידה
ששימשו
היחסית של
לסובייקטיביות
Second level
רמה -1מחיר
מצוטט בשוק פעיל
Third level
Fourth level
» Fifth level
רמה -2נתונים נצפים ,ישירים או
בלתי ישירים ,שאינם כלולים ברמה 1
רמה -3נתונים לא נצפים
186186
186186
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
)”, (“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
מושגים
יי
IFRS 13מדידות שווי הוגן
Clickתקני IFRSרבים ואינן
toלאורך
מופיעות
textלשווי הוגן
stylesבקשר
הנחיות
edit Master
● ייייי
תמיד עקביות .העדר מקור יחיד להנחיות בנוגע למדידת שווי הוגן
Second level
גרם למורכבות בדיווח החשבונאי.
Third level
Fourthהוגן ,קובע מסגרת מושגית ודרישות גילוי
levelשווי
● התקן מגדיר
למדידות שווי הוגן.
» Fifth level
● התקן מסביר כיצד יש למדוד שווי הוגן כאשר מדידה כזו נדרשת על
ידי תקנים אחרים .עם זאת ,התקן לא דורש מדידות חדשות של
שווי הוגן.
● המשמעות :היררכיית השווי ההוגן בת שלוש הרמות תחול על כל
מדידות השווי ההוגן ולא רק על מכשירים פיננסיים.
187
187187
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
חכירות
בנושא
לתקן
הצעה
Click to edit
Master
title
style
יי
בעיות במודל הקיים
תחת המודל הקיים ב IAS 17-חכירות תפעוליות בספרי החוכר
Click to "edit
Master
text styles
ייייי
מעודד חשבונאות
מאזניות
כעסקאות "חוץ
מטופלות
למנוע סיווג חכירות כמימוניות.
במטרה
יצירתית
Second
level
Third level
המוצע בתקן כל החכירות שבתחולה תופענה בדוח
תחת המודל
Fourth
על המצב level
הכספי.
» Fifth level
מצד החוכר -מודל "זכות השימוש":
שינוי מהותי בטיפול
ביטול ההבחנה הקיימת בין חכירה תפעולית לחכירה מימונית.
הכרה בנכס בגין זכות השימוש בנכס הבסיס ובמקביל
בהתחייבות בגין תשלומי החכירה הצפויים.
אחת המטרות של ההצעה לתקן הייתה ליצור תקינה משותפת
בנושא בין התקינה הבינלאומית לבין התקינה האמריקאית.
188
188188
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
הכנסות
בנושא
לתקן
הצעה
Click to edit
Master
title
style
יי
בעיות במודל הקיים
שני התקנים העיקריים,
בהכנסה –
textאחיד
stylesמודל
היעדר
Click
להכרהto edit
Master
ייייי
,IASכוללים עקרונות שונים ולעיתים קשים להבנה
levelו11-
IAS 18
Second
וליישום עבור עסקאות מורכבות יותר.
Third level
Fourthבין חברות בענפים מסוימים ,בשל יישום
השוואתיות
חוסר
level
Fifthבהכנסה.
להכרה
מודלים
שוניםlevel
»
הנחיות מצומצמות בנוגע לנושאים חשובים ,כגון הכרה
בהכנסה עבור עסקאות מרובות רכיבים.
189
189189
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
מושגים
Click to edit Master
title
style
יי
מדד אלטמן )(Z - Score Model
●
פותח בשנת 1968על ידי פרופסור אדוארד איי אלטמן
●
המדד מבטא את סיכויי ההישרדות של חברה (הצלחה או חדלות
Second level
פירעון) על ידי שקלול חמישה יחסים פיננסיים:
Click to edit Master text styles
ייייי
Third level
הנזילות Fourth
רמת level
רווחיות » Fifth level
מבנה ההון
יכולת פירעון
יעילות ניצול הנכסים
●
Z- Scoreבגובה 1.81הינו ערך קריטי (לפי המודל המקורי) אשר
בהתקבל ערך נמוך ממנו ,מנבא המודל קשיים פיננסיים לחברה
190190
190190
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
)”, (“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מושגים
Click to edit Master
title
style
יי
PPA
– Purchase Price Allocationייחוס עלויות רכישה
Click to edit Master text styles
ייייי
PPAהינו תהליך של הקצאת עלות הרכישה לנכסים וההתחייבויות של
Second level
הגוף הנרכש ,בהתבסס על הערכה פרטנית של השווי ההוגן של הנכסים
Third level
המוחשיים והלא מוחשיים וההתחייבויות של הגוף הנרכש.
Fourth level
» Fifth level
תהליך ייחוס עלות הרכישה כולל שלושה שלבים:
.1הערכת השווי ההוגן של הנכסים המוחשיים וההתחייבויות של החברה
הנרכשת.
.2זיהוי הנכסים הבלתי מוחשיים שנרכשו ,הערכת שוויים ההוגן ,לרבות קביעת
אורך חייהם.
.3קביעת ערך המוניטין.
191191
191191
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
)”, (“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
מושגים
יי
פרמיית שליטה
שליטה:
פרמיית
Click to edit Master text
styles
ייייי
Secondמוכן לשלם למוכר תמורת מספר מניות שיקנה לו
העודף שרוכש
הסכום level
שליטה בתאגיד.
Third level
Fourth level
» Fifth level
הטבות אפשריות למשקיע:
.1יכולת לנווט את פעילות החברה.
.2סינרגיה.
.3יכולת הפקת טובות הנאה מהחברה.
192192
192192
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
)”, (“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
מושגים
יי
) -SPE (Special Purpose Entityישות למטרה מיוחדת
SPEהינה ישות שנוצרה כדי להשיג מטרה מצומצמת ומוגדרת היטב .לדוגמה :ביצוע
Click
to edit
Master
styles
ייייי
לדוגמה :איגוח לקוחות).
פיננסים (
איגוח נכסים
textופיתוח,
פעילות מחקר
חכירה,
Second
בדרך כללlevel
זה נוצרות באמצעות הסדרים משפטיים שמציבים מגבלות
ישויות מסוג
עלThird
level
סמכויות קבלת ההחלטות של הועד המנהל ,הנאמן או ההנהלה
נוקשות וקבועות
Fourthכלומר הן פועלות לפי "טייס אוטומטי".
,SPElevel
שלהן לגבי פעילות ה-
Fifth level
»
שלטובתה נוצרה ה SPE-מעבירה נכסים ל SPE-ומשיגה את
הישות
במקרים רבים
הזכות להשתמש בנכסים המוחזקים על ידה בעוד שצדדים אחרים ("ספקי הון")
מספקים את המימון ואף מחזיקים במרבית או בכל הזכויות בSPE-
IAS 27דורש איחוד של ישויות שנשלטות על ידי הישות המדווחת
SPEתאוחד כאשר מהות היחסים בין ישות ל SPE -מצביעה על כך שהSPE -
נשלטת על ידי הישות ,כלומר יתכן מצב בו לחברה אין החזקה בפועל ב SPE -אך היא
תחשב כשולטת בה ותאחד אותה בדוחותיה הכספיים
193193
193193
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
)”, (“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מושגים
Click to edit Master
title
style
יי
דוחות כספיים נפרדים
דוחות כספיים נפרדים יוצגו על ידי:
Click to edit Master text styles
ייייי
חברה אם;
Second level
משקיע בחברה כלולה; או
Third level
בשליטה משותפת.
בישות Fourth
משתתף level
» Fifth level
ההשקעות בחברות בנות ,כלולות וישויות תחת שליטה משותפת יטופלו
בדוחות הכספיים הנפרדים לפי:
עלות; או
שווי הוגן בהתאם להוראות .IAS 39
דוחות כספיים של חברה ,שאין לה חברה בת ,כלולה או זכות משתתף
בישות בשליטה משותפת ,אינם דוחות כספיים נפרדים.
194194
194194
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
)”, (“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מושגים
Click to edit Master
title
style
יי
דוחות כספיים נפרדים בישראל
התיקון לתקנות
הטיפול
ערךClick
ניירות to
edit Master
לפני text
styles
ייייי
Second
דוחות סולו בדוחות כספיים הערוכים לפי IFRS
levelצירוף
FAQ 11
Third level
בהתאם להוראות ,IAS 27לפיהן השקעות בחברות
הוגדרו
Fourth
דוחות סולוlevel
» level
Fifthמשותפת וחברות כלולות טופלו לפי עלות או לפי
בשליטה
בנות ,ישויות
שווי הוגן בהתאם לIAS 39 -
במסגרת הדוחות הכספיים המאוחדים הוצגו תמצית נתונים כספיים על
בסיס סולו (בד"כ בביאור)
195195
195195
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
)”, (“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מושגים
Click to edit Master
title
style
יי
דוחות כספיים נפרדים בישראל (המשך)
הטיפול בהתאם לתקנות ני"ע החדשות -מידע כספי נפרד של תאגיד
Click
Master
רואה החשבון המבקר :נתונים
toדעת
editחוות
בצירוף
textהתקופתי,
stylesבדוח
ייייילכלול
● נדרש
כספייםlevel
Secondהכספיים המאוחדים של התאגיד ,המיוחסים לתאגיד עצמו
מתוך הדוחות
מידע מהותי החשוב למשקיע סביר...
levelכל
כחברה אם ,וכן
Third
Fourth
הן בדוחות השנתיים והן בדוחות ביניים בשינויים
levelחלה
● הדרישה הנ"ל
המתחייביםFifth level » .
הצעת מתווה חקיקה בנושא דוחות סולו
•
•
•
ההצעה היא לבטל את תקנה 9ג ,ובמקומה לחייב את התאגידים לכלול מידע
כספי סולו בהתאם לכללי ה.IFRS -
המידע הכספי סולו יהיה ערוך כביאור בדוחות הכספיים ,כך שהליך הביקורת
וחוות דעת רו"ח המבקר על הדוחות הכספיים תתייחס גם למידע סולו.
מוצע כי המידע הכספי סולו ייכלל אך ורק בדוח הכספי השנתי ,ולא בדוחות
הרבעוניים.
196196
196196
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
)”, (“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מושגים
Click to edit Master
title
style
יי
ניתוח דוחות כספיים
קיימת חשיבות רבה להבנת המידע הכספי והיחסים המשתקפים מהדוחות הכספיים ,בין
מזומנים בעתיד כחלק ממוסכמת
toתזרימי
לייצר
החברה
textאת יכולת
מנת לחזות
על
היתר
Click
edit
Master
styles
ייייי
"העסק החי" המתקיימת בבסיס עריכת הדוחות הכספיים
ניתוח הדוחות הכספיים מתמקד בניתוח יחסים פיננסיים של החברה ברמתה וכן בהשוואה
Thirdמאפיינים דומים
levelבעלות
לחברות אחרות
הניתוח מתבססlevel
Fourthנתוני עבר והשלכתם על העתיד
בעיקרו על
Second level
» Fifth level
יחסי רווחיות נפוצים:
) =ROE (Return On Equityהרווח ביחס להון העצמי =
רווח נקי (או רווח תפעולי לפני מס)
סה"כ הון עצמי (ממוצע שנתי)
מקובל כי ככל שהתשואה להון העצמי ,ה ,ROE-גבוהה יותר כך ציבור המשקיעים מרוויח יותר על השקעתו .בבחינת
היחס הנ"ל ,יש לבחון את המגמות המתקבלות על פני מספר תקופות על מנת להסיק מסקנות באשר לפעילות החברה
197197
197197
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
)”, (“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מושגים
Click to edit Master
title
style
יי
ניתוח דוחות כספיים (המשך)
יחסי רווחיות נפוצים (המשך):
Click to edit Master
text styles
ייייי
Second
level
=ROAהרווח ביחס לסך הנכסים =
(Return
)On Assets
Third level
רווח נקי /רווח נקי +הוצאות מימון בניכוי מס
Fourth level
» Fifth level
סה"כ נכסים (ממוצע שנתי)
ככל שהתשואה המתקבלת היא גבוהה יותר כך מסתמנת יעילות רבה יותר בפעילות
השוטפת של החברה (יעילות תפעולית גבוהה המתבטאת בהפקת רווח גבוה מסך ההון
המושקע בנכסים)
198198
198198
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
)”, (“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מושגים
Click to edit Master
title
style
יי
ניתוח דוחות כספיים (המשך)
יחסי מבנה ההון:
Click to edit Master text styles
ייייי
לחברה יש שני מקורות מימון -הון עצמי והון זר .היחס בין ההון הזר להון
Second level
העצמי מוגדר כ"-מינוף פיננסי".
Third level
Fourth level
=Fifth
המאזן
לסךlevel
ההון הזר ביחס »
התחייבויות שוטפות +התחייבויות לז"א
סה"כ הון עצמי (ממוצע שנתי)
ככל שיחס זה גבוה יותר ,הסיכוי לרווחיות ביחס להון העצמי גבוה יותר ,אך עם זאת
הדבר גורר סיכון גבוה יותר (הישענות החברה על הון זר הולך וגדל ,על כל
המשמעויות הנגזרות מכך ,לעומת ההון העצמי)
199199
199199
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
)”, (“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מושגים
Click to edit Master
title
style
יי
הערכות שווי
בהנחה כי החברה ממשיכה לקיים את מוסכמת העסק החי ( Going
Click to edit Master text styles
ייייי
)Concernישנן 2גישות מקובלות להערכת שווי חברות :האחת ,גישת ה-
Second
של תזרימי המזומנים שהחברה צפויה להפיק בעתיד)
levelהנוכחי
( DCFהערך
Third level
המכפילים.
והשנייה ,גישת
Fourth level
גישה נוספת להערכת שווי הינה שיטת השווי הנכסי הנקי ) (NAVהמקובלת
» Fifth level
במצבים בהם הישות פסקה מלפעול כעסק חי ומצויה לדוג' בהליכי פירוק.
בגישה זאת שווי החברה מוערך עפ"י שווי השוק ) (Market Valueשל נכסיה
בניכוי שווי התחייבויותיה ,תוך התחשבות בהשפעת המס.
הפער שמתקבל בין הערכת שווי חברה בהתבסס על DCFלבין שיטת ה-
NAVנובע מקיומם של נכסים בלתי מוחשיים ומוניטין שאינם מוכרים בדוחות
בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים ,IFRS /אולם יש להם מחיר בשוק.
200200
200200
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
)”, (“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מושגים
Click to edit Master
title
style
יי
הערכות שווי (המשך)
נפוצים:
מכפילים
Click to edit Master text
styles
ייייי
Second level
מכפיל רווח נקי =
Third level
מחיר מניה
רווח נקי
Fourth level
ההון =
מכפיל Fifth
» level
שווי שוק של החברה
הון עצמי )(Equity
יישום שיטת המכפיל נעשה באמצעות חברות המהוות בסיס להשוואה
(בהתאם לענף הפעילות של החברה ולמאפייני הפעילות שלה) כך שהמכפיל
מחושב ברמה ענפית.
201201
201201
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
)”, (“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
IFRS
for SME
יי
תקן דיווח כספי בינלאומי לישויות קטנות ובינוניות
Clickלישויות קטנות ובינוניות
דיווח כספי
IASBתקן
פרסם ה-
ביולי
to edit
Master
text2009
styles
ייייי
( )SME’Sשמטרתו לפשט את הדיווח של אותן ישויות אשר מעוניינות לדווח
Second level
הבינלאומית.
לתקינה
Third
בהתאם level
level
Fourthלצרכים וליכולות של ישויות קטנות ובינוניות – בחירות
במיוחד
התקן מותאם
» Fifth level
מסוימות של מדיניות חשבונאית בוטלו ,פישוט של דרישות הכרה ומדידה
רבות ודרישות גילוי מצומצמות יותר.
בישראל ,המוסד הישראלי לתקינה בחשבונאות אימץ עקרונית את התקן.
בהתאם לתקן 32ניתן לאמץ את התקן ביישום מוקדם החל משנת 2011
ואימוץ מנדטורי ,בכפוף לבחינה נוספת ,יהיה בינואר .2015
202202
202202
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
)”, (“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
IFRS
for SME
יי
תקן דיווח כספי בינלאומי לישויות קטנות ובינוניות
דוגמאות לנושאים מתוך התקן:
Click to edit Master text styles
ייייי
מכשירים פיננסים :חלוקה בין מכשירים בסיסיים (כגון :אג"ח ופיקדונות) אשר
ימדדו level
Secondהאפקטיבית ובין מכשירים פיננסים אחרים (כגון :אופציות
בשיטת הריבית
ימדדו בשווי הוגן דרך רווח והפסד.
levelאשר
וחוזי החלפה)
Third
Fourth
level
לפי עלות למעט במקרים בהם השווי ההוגן ניתן לקביעה
מדידה
נדל"ן להשקעה:
Fifth level
ללא עלות או »
מיוחדים באופן מתמשך ואז יימדד לפי שווי הוגן דרך רווח
מאמץ
והפסד.
רכוש קבוע :מדידה לפי עלות מופחתת (ביטול האפשרות למודל הערכה מחדש).
השקעה בכלולות וישויות בשליטה משותפת :טיפול לפי אחת משלוש חלופות –
שווי מאזני ,עלות (למעט אם קיים מחיר שוק מצוטט) ,או שווי הוגן דרך רווח
והפסד .לא ניתן ליישם את שיטת האיחוד היחסי.
עלויות אשראי :ייזקפו לרווח והפסד עם התהוותן.
203
203203
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
,IFRS 9 ,IFRS 8– נספחים
,IAS 40 ,IAS 17 ,IAS 8 ,IAS 23
SIC 32 ,IFRIC 12
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
מגזרי פעילותIFRS 8
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
Click
to
edit
Master
title
style
ההנהלה" בהתאם לIFRS 8-
יי
הצורך ב"גישת
יתרונות
to edit
Master
במספרtext
styles
ייייי
Clickיותר
מידע נרחב
מדווחים ומתן
מגזרים
– גידול
Second
– ראית level
עיני ההנהלה (ולכן המידע שימושי יותר)
החברה דרך
level
Thirdביניים בעלות נמוכה יחסית (מאחר והמידע כבר
בדוחות
– דיווח תדיר
Fourth level
זמין)
עםFifth
level
– עקביות רבה »
דיווחים אחרים של ההנהלה (דוח דירקטוריון)
יותר
– מספקת מדידות שונות של תוצאות המגזר
חסרונות
– מגזרים מדווחים לא בהתאם למדיניות חשבונאית התואמת כללי IFRS
– מדידה שלא לפי כללי חשבונאות מקובלים עשויה להקטין השוואתיות בין
ישויות מדווחות ולהקטין בהירות ומהימנות
206
206206
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit
Master
title
style
"גישת ההנהלה" תחת 8יי IFRS
)CODM
הבכיר
stylesמקבל
זיהוי
Click( to
ההחלטותedit
Master text
ייייי
שלב 1
Second level
Third level
זיהוי מגזרי פעילות
שלב 2
Fourth level
» Fifth level
קיבוץ מגזרי פעילות
שלב 3
קביעת מגזרי פעילות בני דיווח
שלב 4
גילוי המידע
שלב 5
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
207207
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 207סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
פעילות
זיהוי מגזרי
Click to edit Master
title
style
יי
הגדרת מגזר פעילות
רכיב העוסק בפעילויות עסקיות מהן
לא
Master text styles
ייייי
Second level
Click
edit
הכנסות
toלהניב
עשוי
הוא
כן
לאThird levelהתוצאות שלו נסקרות באופן סדיר ע"י הCODM-
Fourth level
» Fifth level
לא
כן
קיים לגביו מידע כספי זמין נפרד
כן
לא
מגזר
מגזרי פעילות ,ובסופו של דבר גם מגזרים מדווחים,
עשויים שלא להיות מושתתים על בסיס אחד (כולם גיאוגרפיים או כולם מוצרים)
דוגמאות למגזרי פעילות :קו עסקים ,חברות מו"פ ,פעילות מופסקת וכדומה.
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
208
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 208סומך חייקין,
208
208
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
פעילות
מגזרי
זיהוי
יי
חברות כלולות
● זיהוי חברה כלולה כמגזר פעילות
Click to edit Master text styles
ייייי
● ה CODM -אחראי על:
Second level
הערכת ביצועים הפיננסיים של ההשקעה בחברה הכלולה
Third level
הקצאת משאבים -החלטה האם לבצע השקעה נוספת/מכירת
Fourth level
השקעה ,מתן הלוואות ועוד
» Fifth level
● קיבוץ מגזרי פעילות
לרוב ,אין עמידה בקריטריונים לקיבוץ מגזרי פעילות
● קביעת מגזרי פעילות בני דיווח – מבחנים כמותיים
המבחנים הכמותיים יחושבו על בסיס המידע המשמש את הCODM -
לקבלת החלטות
ייתכנו מצבים ופרשנויות שונות בהתאם לנסיבות בפועל
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
209209
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 209סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
פעילות
מגזרי
זיהוי
יי
חברות כלולות (המשך)
גילוי
המידעClick
to edit
Master text styles
ייייי
או
Second level
Third level
ה CODM -מקבל את נתוני
Fourth level
החברה הכלולה
» Fifth level
האחזקה
ללא התאמה לשיעור
ה CODM -מקבל את נתוני
החברה הכלולה
לפי שיעור האחזקה
הצגת המידע בהתאם
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
210210
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 210סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit
title
style
Masterדיווח
בני
פעילות
מגזרי
קביעת
יי
דגשים לביצוע המבחנים כמותיים
נכסים
הכנסות
>
רווח או הפסד
>
10%מהגבוה מבין (ערך מוחלט):
ייייי >
Click to edit Master text styles
10%מסך הנכסים של כל
Second
level
או
מגזרי הפעילות
Third level
הרווח המצרפי של כל מגזרי
הפעילות שלא דיווחו על הפסד,
Fourth level
10%מסך ההכנסות המדווחות
או
של כלל המגזרים
(מחיצוניים ובין-מגזריות)
או ההפסד המצרפי של כל
מגזרי הפעילות שדיווחו על הפסד
» Fifth level
מגזרים בני דיווח*
מבחן ההכנסות במאוחד
סך ההכנסות מחיצוניים של מגזרים בני דיווח > 75%מסך הכנסות הישות
מבחן 75%מהכנסות מחיצוניים מיושם ביחס להכנסות בדוח
המאוחד ולא ביחס להכנסות המדווחות לCODM-
* אם רווחי והפסדי מגזרים נמדדים באופן שונה לצורך דיווח ל,CODM-
,KPMG International
הנמוך ב-
הישראלית
החברה
הינה
השותפויות,
להביאם"י
עפ
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
ביותר
אחיד
מדידה
לבסיס
יש
211211
, (“KPMG
)”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
חייקין,
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 211סומך חייקין,
211
הזכויות שמורות.
בשוויץ .כל
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
המידע
גילוי
יי
מידע לגבי רווח והפסד ,נכסים והתחייבויות
מגזר
על
הגילוי
בר Master
text
styles
ייייי
דיווח חייב לכלול
Second level
Third level
• רווח או הפסד מגזרי
שנכלל בחישוב רווח שמשמש את
מידע אחר
• כל
Click
to edit
CODM
• התאמות למידע בדוחות הכספיים המאוחדים של
הישות
Fourth level
• נכסים והתחייבויות
• הכנסות מחיצוניים וממגזרים אחרים
» Fifth level
גילוי נוסף ,אם מידע זה
• הכנסות ריבית והוצאות ריבית (ברוטו!)
נכלל במדידת הרווח או
• פחת והפחתות
ההפסד המגזרי שנסקר
• פריטים מהותיים של רווח והפסד
על ידי ה CODM-או אם
• רווחי (הפסדי) אקוויטי
מדווח ל CODM -באופן
• מסים על ההכנסה
סדיר
• פריטים מהותיים שלא במזומן ,שאינם פחת
והפחתות
** שאינם נכסים פיננסיים ,מסים נדחים,
• נכסים אחרים – השקעות המטופלות בהתאם
נכסי הטבות לעובדים ונכסים מחוזי ביטוח
לשיטת השווי המאזני ותוספות לנכסים לא-
)”**)International
מוחשיים
ובלתי
שוטפים (
,KPMG International
מוחשייםב-
הישראלית
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
212
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 212סומך חייקין,
212
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
המידע
גילוי
יי
קטגורית "אחרים" מול קטגורית "התאמות"
●
בני דיווח ולגבי פעילויות
שאינם
Masterמגזרים
פעילויות של
ייייי על
מידע
Click
to edit
text styles
בקטגורית "אחרים" ,בנפרד מקטגורית "התאמות".
אחרות יוצג
Second
עסקיותlevel
●
Third level
פעילות עסקית שאין לגביה מידע כספי זמין נפרד ,או שהמידע קיים אך אינו
Fourth level
Fifthתופיע בקטגורית "אחרים".
,CODM
נסקר על ידי ה-
» level
●
פעילות עסקית שאינה עומדת בהגדרת מגזר מאחר והישות אינה יכולה להניב
ממנה הכנסות (כדוגמת פעילות מטה) ,תופיע בקטגורית "התאמות".
●
אין לקבץ את קטגורית "אחרים" עם קטגורית "התאמות" לקטגוריה אחת.
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
213213
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 213סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
המידע
גילוי
יי
קטגורית "התאמות"
:Click
התאמות בגין
להופיע
textיכולות
התאמות"
בטור "
to edit
Master
styles
ייייי
מגזריות.
● מכירות
levelביןSecond
Third
המידע שה CODM-רואה לבין כללי חשבונאות
levelבין
● התאמות
שמופיעים בדוחות הכספיים המאוחדים ,למשל:
Fourth level
מקובלים כפי
Fifth level
CODMלא רואה כחלק מהרווח המגזרי
– רווח הון »שה-
– כלולה שה CODM-רואה 100%ממנה (ובמאוחד מופיע רק חלקנו)
– פעילות מופסקת
– התאמות למדדים לא חשבונאים -לדוגמה.EBITDA ,
● פעילות עסקית שאינה עומדת בהגדרת מגזר מאחר והישות אינה
יכולה להניב ממנה הכנסות (כדוגמת פעילות מטה).
214
214214
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
Second
level 9
מכשירים פיננסיים
IFRS
Third level
Fourth level
Fifth level »
,KPMG International - הינה החברה הישראלית ב, שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות, סומך חייקין2011 ©
. כל הזכויות שמורות.קואופרטיב רשום בשוויץ
215
215215
Click to edit
Master
title
style
IAS 39
לוח הזמנים להחלפת יי
text stylesרבעון IV
נובמבר2
רבעון ClickI
to edit Master
ייייי
009
2011
2010
Second level
רבעון IV
2011
Third level
תקן סופי:
סיווג ומדידת
נכסים פיננסיים
Fourthסופי:
תקן
level
סיווג ומדידת
Fifth
» level
פיננסיות
התח'
הצעה לתקן:
סיווג ומדידת
התח' פיננסיות
הצעה לתקן:
ירידת ערך
ועלות מופחתת
הצעה לתקן:
חשבונאות
גידור
הצעה לתקן:
קיזוז נכסים
והתחייבויות
פיננסיות
תקן סופי:
חשבונאות גידור-
כללי*
הצעה מעודכנת
ותקן סופי:
ירידת ערך
ועלות מופחתת
תקן סופי:
קיזוז נכסים
והתח' פיננסיות
* ברבעון 2011 IVצפויה להתפרסם טיוטת תקן בנושא חשבונאות גידור -מאקרו
216
216216
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
החלפה
מלאה
של IAS 39
Click to edit
Master
title
style
פיננסיים
מכשירים
IFRS 9
יי
נכסים פיננסיים
● התקן מציג שתי קטגוריות מדידה עיקריות לנכסים פיננסיים:
Click to edit Master text styles
ייייי
– עלות מופחתת
Second level
– שווי הוגן
Third level
● קטגוריות level
Fourthמוחזק לפדיון ,זמין למכירה והלוואות וחייבים
המדידה:
» Fifth level
-מבוטלות
● הסיווג יתבסס על:
– המודל העסקי של הישות לניהול נכסים פיננסיים
– מאפייני תזרימי המזומנים החוזיים של הנכס הפיננסי
217
217217
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit
Master
title
style
פיננסיים
מכשירים
IFRS 9
יי
סיווג נכסים פיננסיים
הפיננסי על מנת
של הישות הינו
העסקי
המודל
בנכסClick
להחזיק to
edit Master
text
styles
האםייייי
לגבות את תזרים המזומנים החוזי?
Second level
לא
כן
Third level
החוזי יש מאפיינים של קרן וריבית בלבד?
המזומנים
Fourth
האם לתזרים level
בגין ערך הזמן וסיכון האשראי)
תשלוםFifth
(ריבית =» level
לא
כן
האם הישות ייעדה את הנכס לשווי הוגן דרך רווח והפסד על מנת
למנוע או להפחית אי-התאמה חשבונאית (?)mismatch
כן
לא
עלות מופחתת
218
218218
שווי הוגן דרך רווח והפסד
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
מכשירים
IFRS 9
פיננסייםClick to edit
Master
title
style
יי
סיווג השקעה במכשיר הוני
כן
למסחר?Click
to edit
מוחזק
Master
המכשיר ההוני
האםtext
styles
ייייי
Second level
לא
Third level
Fourth level
האם הישות בחרה לזקוף את השינויים בשווי ההוגן לרווח כולל אחר?
» Fifth level
(הבחירה היא בלתי חוזרת ואפשרית רק במועד ההכרה לראשונה)
לא
כן
שווי הוגן דרך רווח כולל אחר ;
• הקרן לא תיזקף לרווח והפסד ,גם בעת מכירת
המכשיר או בעת קיומה של ירידת ערך;
• דיבידנדים ייזקפו לרווח והפסד ,למעט אלו
המהווים באופן מובהק החזר השקעה
219
219219
שווי הוגן דרך רווח והפסד
הסיווג מתבצע על
בסיס המכשיר הבודד
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit
Master
title
style
פיננסיים
מכשירים
IFRS 9
יי
התחייבויות פיננסיות
● התקן שמר ככלל את ההוראות הקיימות ב IAS 39-לעניין סיווג
Click to edit Master text styles
ייייי
ומדידה של התחייבויות פיננסיות
Second level
מוחזק למסחר ,נגזר ,ייעוד לשווי הוגן ((mismatch
שווי הוגן –
Third level
level
Fourthהיתר
מופחתת – כל
עלות
» Fifth level
● עם זאת ,לגבי התחייבויות פיננסיות שיועדו לשווי הוגן התקן דורש כי
סכום השינוי בשווי ההוגן המיוחס לשינויים בסיכון האשראי של
ההתחייבות יוכר ברווח כולל אחר* ויתרת הסכום תוכר ברווח והפסד.
●
סכומים שהוכרו ברווח כולל אחר לא יסווגו לעולם לרווח והפסד.
* אם הפיצול מביא להחמרה ב mismatch-אז כל השינוי בשווי ההוגן יוכר ברווח
והפסד.
220
220220
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
Second
level23
היוון עלויות אשראי
IAS
Third level
Fourth level
Fifth level »
,KPMG International - הינה החברה הישראלית ב, שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות, סומך חייקין2011 ©
. כל הזכויות שמורות.קואופרטיב רשום בשוויץ
221
221221
Click to edit
Master
title
style
הגדרות
היוון עלויות אשראי -יי
נכס כשיר (:)Qualifying asset
Click to edit Master text styles
ייייי
נכס ( 3תנאים במצטבר):
Second level
א .בהכנה או בהקמה (לשימוש או למכירה).
Third level
ייעודו.
levelאת
ב .אינו משמש עדיין
Fourth
המיועד לו או למכירתו מצריכה פרק זמן ניכר.
לשימוש
ג .אשר הכנתו
Fifth level
»
"פרק זמן ניכר"
פרשנות KPMG
תקופה העולה משמעותית
על 6חודשים.
דוגמאות לנכסים כשירים:
מתקני ייצור ,תחנות כוח ,נכסים בלתי מוחשיים ,נדל"ן להשקעה (מודל עלות).
יש לציין שעל פי הפרשנות של KPMGגם אם נכס מוקם בפרק זמן ניכר ,אך פרק
זמן זה נובע מחוסר יעילות של הכנתו – הנכס אינו יהיה נכס כשיר.
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
222222
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 222סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click
to
edit
Master
title
style
הגדרות (המשך)
היוון עלויות אשראי -יי
עלויות אשראי שיהוונו -הן אותן עלויות אשראי שניתן היה להימנע
Clickבנכסים הכשירים
ההשקעה
אילולא היו נעשות
ייייי מהן
פעילויותto
edit Master
text styles
Second level
עלויות אשראי
Third level
Fourth
level
כלליות
ספציפיות
» Fifth level
עלויות אשראי ,שקיים קושי לשייכן
באופן ישיר לרכישת נכס כשיר
עלויות אשראי שניתן לשייכן באופן
ישיר לרכישת נכס כשיר
שיעור ההיוון יקבע תוך שימוש בממוצע
משוקלל של שיעורי העלויות בגין
מקורות אשראי אלו במהלך התקופה
סך עלויות אשראי שניטלו באופן
ספציפי למימון נכס כשיר בתקופה
נתונה ,בניכוי הכנסה שנבעה
מהשקעה זמנית של אותו אשראי
שיעור ההיוון =
עלויות האשראי הכלליות
ממוצע ההלוואות
הכלליות
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
223223
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 223סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
מסכמתClick
דוגמהto edit
Master
title
style
היוון עלויות אשראי -יי
חברה Yמעוניינת לבנות בניין שעומד בהגדרת נכס כשיר ,עלויות שהושקעו בבניין
Click
to edit
Master text styles
בשנתייייי
1.1.09
בתאריך
100,000ש"ח
: 2009
Second level
Third level
50,000ש"ח בתאריך 1.4.09
70,000ש"ח בתאריך 1.11.09
Fourth level
להלן פרטים בגין הלוואות אותן נטלה החברה:
» Fifth level
א .ב 1.1.2009 -התקבלה הלוואה בסך 60,000ש"ח לשם הקמת הבניין ,ההלוואה
נושאת ריבית שנתית בגובה 10%
ב .בספרי החברה שתי הלוואות כלליות נוספות:
)1ביום 1.2.09התקבלה הלוואה בסך 120,000ש"ח נושאת ריבית 8%לשנה
)2ביום 1.7.09התקבלה הלוואה בסך 200,000ש"ח נושאת ריבית 10%לשנה
נדרש:
מהן סך עלויות האשראי שיהוונו לנכס הכשיר?
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
224224
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 224סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
-title
אשראי
היוון עלויות
Click to edit Master
style
יי
31.12
פתרון דוגמה מסכמת
השקעה בנכס כשיר של:
1.11
1.4
70,000
50,000
1.1
100,000
כללי:
העלויות שמומנו
יייייסך
שלב א'-
Click
מאשראיto
edit Master
text styles
Second level
השקעה מיום 1.1
השקעה מיום 1.4
Third level
השקעה מיום Fourth level 1.11
level
»
Fifthהכשיר:
בנכס
שהושקעו
ממוצע העלויות
בניכוי אשראי ספציפי
מומן מאשראי כללי:
100,000X12/12 = 100,000
50,000X9/12 = 37,500
70,000X2/12 = 11,667
149,167
)(60,000
89,167ש"ח
שלב ב' -קביעת תקרת ההיוון של עלויות האשראי:
120,000X8%X11/12 = 8800
הוצאות הריבית ששולמו בגין הלוואה 1
+200,000X10%X6/12 = 10,000
הוצאות הריבית ששולמו בגין הלוואה 2
18,800ש"ח
סה"כ תקרת ההיוון
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
225225
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 225סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
- title
אשראי
היוון עלויות
Click to edit Master
style
יי
פתרון דוגמה מסכמת (המשך)
שיהוונו:
אשראי
עלויות
ייייי–
שלב ג'
Click to edit
Master
text
styles
.I
הספציפיות שיהוונו למבנה:
האשראי
עלויות
Second
level
.II
ההיווןThird:
שיעור level
=8.95%
Fourth level
8.95%
» Fifth level
=
60,000X10%= 6,000
18,800
120,000X11/12+200,000X6/12
עלויות אשראי לא ספציפיות שיהוונו למבנה:
89,167X8.95%=7,980
(*) כיוון שעלויות האשראי נמוכות מתקרת ההיוון ,כל עלויות האשראי הלא
7,980<18,800
ספציפיות יהוונו לנכס הכשיר:
סך כל עלויות האשראי שיהוונו:
6,000+7,980=13,980
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
226226
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 226סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
IAS 8מדיניות חשבונאית ,שינויים
Second level
באומדניםThird
level
חשבונאיים וטעויות
Fourth level
» Fifth level
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
227227
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2010
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 227סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
- IAS 8מדיניות חשבונאית ,שינויים
באומדנים חשבונאיים וטעויות
שינוי מדיניות חשבונאית
חברה תשנה את מדיניותה החשבונאית באחד משני המקרים הבאים:
שינוי השיטה נדרש לצורך יישום לראשונה של תקן חשבונאות חדש החל על
החברה.
שינוי השיטה מביא לכך שהדוחות הכספיים מספקים מידע מהימן ורלוונטי יותר
לגבי ההשפעות של עסקאות ואירועים על המצב הכספי ועל תוצאות הפעילות של
החברה.
הטיפול החשבונאי:
שינוי מדיניות חשבונאית יטופל בדרך של הצגה מחדש (מאז ומעולם) (*) ,למעט
כאשר מדובר ביישום לראשונה של תקן חדש אשר הוראות המעבר בו קובעות יישום
מתאריך אימוץ התקן ואילך (פרוספקטיבי ,למשל.)IFRS3R :
(*) עם זאת ,ב IAS 16-קיים חריג לטיפול החשבונאי הנ"ל – כאשר חברה משנה את
מודל המדידה של רכוש קבוע ממודל העלות למודל הערכה מחדש ,הטיפול הינו
פרוספקטיבי ,בדומה לשינוי אומדן (זקיפת ההפרש בין השווי ההוגן לעלות בספרים
לקרן הערכה מחדש).
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel
228
.
- IAS 8מדיניות חשבונאית ,שינויים
באומדנים חשבונאיים וטעויות (המשך)
שינוי אומדן חשבונאי
שינוי אומדן מוגדר כהתאמה של נכס או התחייבות בספרים הנובעת מהערכה של
מצבם הנוכחי של הנכסים וההתחייבויות וההטבות העתידיות הצפויות והמחויבויות
הקשורות בהן.
הטיפול החשבונאי:
שינוי אומדן יטופל בדרך של מכאן ואילך.
עולה השאלה מה משמעות המונח "מכאן ואילך"?
כאשר ניתן להצביע על תאריך ספציפי שבו בוצע השינוי ,שינוי האומדן יתבצע
מהתאריך הנ"ל ובמידה ולא ניתן ,שינוי האומדן יתבצע מתחילת התקופה.
תיקון טעות
חברה תתקן טעות מהותית בגין תקופה קודמת ,או תקופות קודמות בדרך של הצגה
מחדש.
229
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
- IAS 8מדיניות חשבונאית ,שינויים
באומדנים חשבונאיים וטעויות (המשך)
הבחנה בין שינוי אומדן חשבונאי לבין שינוי מדיניות חשבונאית:
מעבר ממודל העלות למודל השווי ההוגן/מודל
הערכה מחדש
שינוי שיטת פחת
שינוי שיטת מדידת מלאי מ FIFO -לממוצע
משוקלל
שינוי מדיניות חשבונאית
שינוי אומדן חשבונאי
שינוי מדיניות חשבונאית
שינוי אחוז ההפרשה לחובות מסופקים
שינוי אומדן חשבונאי
שינוי אורך חיים של רכוש קבוע/שינוי ערך גרט
שינוי אומדן חשבונאי
הבחנה בין שינוי אומדן חשבונאי לבין תיקון טעות:
במידה ושינויים באומדנים נובעים ממידע חדש שלא היה קיים בעבר ,מדובר בשינוי
אומדן חשבונאי .במידה והמידע היה קיים ,מדובר בטעות.
230
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
חכירותIAS 17
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
- IAS 17חכירות
הגדרת חכירה
סעיף 4ל IAS 17-מגדיר חכירה ) (leaseכ" -הסכם לפיו המחכיר
מעביר לחוכר בתמורה לתשלום או לסדרת תשלומים את זכות השימוש
בנכס לתקופת זמן מוסכמת"
232
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
- IAS 17חכירות
סיווג חכירות
העיקרון המרכזי
מהות קודמת לצורה
שאלת המפתח
האם הועברו באופן מהותי ) (substantiallyכל
הסיכונים וההטבות הנלווים לבעלות של הנכס המוחכר
אל החוכר?
עיתוי סיווג החכירה
במועד ההתקשרות בעסקת החכירה
233
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
חכירה מימונית
•
חכירה מסווגת כחכירה מימונית אם היא מעבירה באופן מהותי
) (substantiallyאת כל הסיכונים וההטבות הנלווים לבעלות.
חוכר
מתייחס
לעסקה
כרכישה
1
234
מחכיר
Asset
מתייחס
לעסקה כאל
מכירה1
דהיינו ,הנכס המוחכר נגרע מספרי המחכיר ,אולם אין הדבר
אומר בהכרח כי מוכר רווח או הפסד מיידי
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
חכירה תפעולית
•
חכירה מסווגת כחכירה תפעולית אם היא אינה מעבירה באופן
מהותי את כל הסיכונים וההטבות הנלווים לבעלות
Lessee
חוכר
הזכות
לשימוש בנכס
235
מחכיר
נכס
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
אורך חיים כלכליים מול אורך חיים
שימושיים
האם תקופת החכירה היא למשך החלק העיקרי של אורך החיים הכלכליים של הנכס?
אורך חיים כלכליים
התקופה שבמהלכה צפוי כי נכס יהיה ניתן לשימוש כלכלי
(ע"י משתמש כלשהו)
אורך חיים שימושיים
הוא אומדן התקופה הנותרת,
מתחילת תקופת החכירה,
שבמהלכה צפוי החוכר לצרוך
את ההטבות הכלכליות
הטבועות בנכס
236
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
תשלומי החכירה המינימאליים
יכללו:
לא יכללו:
דמי חכירה שאינם ניתנים לביטול
ערך שייר מובטח
אופציית רכישה
• במידה וודאי באופן סביר
) ,(reasonably certainבמועד
ההתקשרות בחכירה ,כי האופציה
תמומש
תשלומי החכירה תחת אופציה
הזדמנותית להארכת/חידוש תקופת
החכירה
דמי שכירות מותנים
תשלומים בגין שירותים
מיסים
• תשלומים עבור שיפוי המחכיר בגין
תשלומי מיסים על הנכס
237
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
ערך שייר מובטח
מחכיר
238
אותו חלק מערך השייר שמובטח
על ידי החוכר (או על ידי צד
קשור לחוכר) או על ידי צד
שלישי שאינו קשור למחכיר
הסיכון בגין השייר אינו מוטל על
המחכיר
יש לכלול את סכום ערך השייר
בחישוב תשלומי החכירה
המינימאליים
חוכר
אותו חלק מערך השייר המובטח
על ידי החוכר (או צד קשור לו)
בגין נכס בתום תקופת החכירה
הסיכון בגין השייר מוטל על
החוכר
יש לכלול את סכום ערך השייר
בחישוב תשלומי החכירה
המינימאליים
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
שיעור היוון בחישובי ערך נוכחי
מחכיר
שיעור הריבית הגלום בחכירה
(interest rate implicit in the
) leaseהוא שיעור ההיוון,
שבמועד ההתקשרות בחכירה,
גורם לערך הנוכחי המצרפי של
תשלומי החכירה המינימאליים וכן
ערך השייר שאינו מובטח להיות
שווה לסכום של השווי ההוגן של
הנכס המוחכר ולעלויות ישירות
ראשוניות כלשהן של המחכיר
239
חוכר
שיעור הריבית הגלום בחכירה
( interest rate implicit in the
)lease
במידה ואינו ניתן לקביעה :שיעור
הריבית התוספתי של החוכר
(lessee’s incremental
)borrowing rate of interest
שהוא שיעור הריבית שהחוכר
היה צריך לשלם בגין חכירה
דומה
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
אינדיקטורים לסיווג חכירה כמימונית
כן
כן
האם הבעלות מועברת בתום תקופת החכירה?
לא
האם קיימת אופציית רכישה הזדמנותית?
לא
כן
האם תקופת החכירה היא למרבית תקופת החיים הכלכלית של הנכס?
לא
כן
כן
האם הערך הנוכחי של תשלומי החכירה המינימאליים מסתכם בסכום המהווה
באופן מהותי את מלוא השווי ההוגן של הנכס המוחכר ולא פחות מכך?
לא
האם הנכס המוחכר הוא בעל מהות כה ייחודית?
לא
חכירה מימונית
240
אינדיקטורים נוספים...
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
אינדיקטורים נוספים לסיווג חכירה
כמימונית
כן
האם החוכר יכול לבטל את החכירה ,אולם הוא נושא בהפסדים של
המחכיר המתייחסים לביטול?
לא
כן
האם החוכר נושא ברווחים או בהפסדים מהתנודות בשווי ההוגן
של השייר?
לא
האם קיימת אופציית חידוש/הארכת חכירה במחיר הזדמנותי?
לא
כן
חכירה תפעולית
חכירה מימונית
241
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
חכירה תפעולית
דוח על המצב
הכספי
בספרי המחכיר
• נכס מוחכר
• הכנסות דמי
חכירה מראש (במידה
בספרי החוכר
הוצאות חכירה מראש
(במידה וסכום שולם מראש)
וסכום שולם מראש)
דוח על הרווח
הכולל
242
• הוצאות פחת
• הכנסות מדמי
שכירות (ע"ב שוטף או
הוצאות דמי שכירות
(ע"ב שוטף או הפחתה של ההוצאות
מראש)
בדרך של הפחתה של
ההכנסות מראש)
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
חכירות תפעוליות -היבטים נוספים
תשלומי חכירה משתנים/לא אחידים
243
יוכרו כהוצאה על בסיס קו ישר על פני תקופת החכירה
דחייה/הקדמה של תשלומים תקבל ביטוי במסגרת הדוח על
המצב הכספי
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
חכירה מימונית
בספרי המחכיר
דוח על המצב
הכספי
דוח על הרווח
הכולל
בספרי החוכר
• נכס חכור
יתרת חייבים/סכומים
לקבל (ערך נוכחי של
• התחייבות (ערך נוכחי של
ההשקעה ברוטו בחכירה)
• תיתכן הכרה ברווח
הון/רווח גולמי (רווח
גולמי יוכר אם המדובר
בסוחר/יצרן)
דמי החכירה המינימאליים)
• הפחתת הנכס
• הוצאות מימון
• הכנסות מימון
244
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
חכירה מימונית -כללים מנחים
החוכר:
–
–
במועד ההתקשרות בחכירה מכיר בנכס המוחכר ובמקביל מכיר
בהתחייבות בדוח על המצב הכספי לפי הנמוך מבין:
הערך הנוכחי של תשלומי החכירה המינימאליים ו-
השווי ההוגן של הנכס
הנכס מופחת על פני התקופה הקצרה מבין:
תקופת החכירה
אורך חייו השימושיים
זאת אלא אם ודאי באופן סביר ) (reasonable certainשהבעלות
תעבור לחוכר בתום תקופת החכירה
החוכר/המחכיר:
–
245
הכנסות המימון והוצאות המימון מחושבות על פי שיטת הריבית
האפקטיבית (בהיוון נעשה שימוש בשיעור הריבית הגלום בחכירה)
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
סיכום -השפעת סיווג החכירה :הדוח על המצב
הכספי
חכירה תפעולית
246
מחכיר
נכס מוחכר
חוכר
אין הכרה בנכס-חוץ מאזני
חכירה מימונית
חייבים בגין חכירה
(ערך נוכחי של ההשקעה ברוטו בחכירה)
נכס מוחכר
התחייבות בחכירה מימונית
(ערך נוכחי של תשלומי החכירה
המינימאליים)
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
Click to edit Master
title
style
יי
- IAS 17סיווג חכירות של קרקע ()2009
לפני התיקון חכירת קרקע תסווג בדרך כלל כחכירה תפעולית ,אלא אם הזכות
Click
תקופתto
בתוםedit
Master
צפויהtext
styles
ייייי
החכירה.
לעבור לחוכר
הקניינית
Second level
בהתאם לתיקון ייתכן כי חכירת קרקע לתקופה של מספר עשורים או יותר תסווג
Third level
כחכירה מימונית ,גם אם הזכות הקניינית לא צפויה לעבור לחוכר בתום תקופת
Fourth level
החכירה מאחר ובהסכמים כאלו הסיכונים וההטבות הנלוות לבעלות עוברים
» Fifth level
למעשה ( )substantiallyלחוכר והערך הנוכחי של ערך השייר נחשב זניח.
בישראל ,בעקבות התיקון ,חכירת קרקע ממנהל מקרקעי ישראל יכולה להוות
חכירה מימונית .הקריטריון הרלוונטי לבחינת סיווג החכירה הינו היחס בין הערך
הנוכחי של תשלומי החכירה המינימאליים למלוא השווי ההוגן של הקרקע.
התיקון ייושם בדרך של יישום למפרע ,בהתאם למידע שהיה קיים במועד
ההתקשרות בחכירה ,אלא אם המידע אינו זמין.
, (“KPMG
)”International
International
Cooperative
ofל-
המסונפות
פירמות עצמאיות
ברשת
שלוחברה
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
2010
2005 © KPMGKPMG
Somekh
Chaikin, the
member
firm
KPMG
International,
של a
Swiss
cooperative.
All rights
reserved.
Printed
חייקיןin ©Israel,
.
, (“KPMG
)”International
KPMG
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
ברשת
וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 247247סומך
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
- )2009
קרקע (
Masterשל
חכירות
סיווג
IAS
17
Click
to edit
title
style
יי
השלכות התיקון
א .קרקע המהווה נדל"ן להשקעה וזכויות החכירה בה סווגו כנדל"ן להשקעה
Click to edit Master text styles
ייייי הוגן
בשווי
התיקוןSecond
לפניlevel
אחרי התיקון
Third level
מדידה :שווי הוגן דרך רווח והפסד ()IAS 40
Fourth level
והתחייבות בגובה הע"נ של תשלומי החכירה
» Fifth level
המינימאליים העתידיים ()IAS 17
ללא שינוי
(לתיקון אין השפעה)
סיווג :נדל"ן להשקעה
ב .קרקע המהווה מלאי
מקובל כי עלות חוזה חכירה המיוחסת לקרקע המשמשת כמלאי עסקי הינה
חלק מעלויות המלאי .לא צפוי שינוי בעקבות התיקון.
248
248 248
2005 © KPMGKPMG
Somekh
Chaikin, the member
KPMGלfirm of-
International,
Swiss cooperative.
All rights
reserved.
Printed
in Israel
)”, (“KPMG International
International
Cooperative
המסונפות
פירמות aעצמאיות
וחברה ברשת של
ישראלית
שותפות
חייקין,
© .2010סומך
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
- )2009
קרקע (
Masterשל
titleחכירות
styleסיווג
- IAS 17
Click
to edit
יי
השלכות התיקון (המשך)
ג .קרקע המהווה רכוש קבוע (או קרקע המהווה נדל"ן להשקעה וזכויות החכירה בה
לתיקוןClick
to edit
Master
בהתאםtext
styles
ייייי
החכירה מסווגת כמימונית
ובהתאם
למודל העלות)
טופלו
אחרי התיקון -יישום למפרע
לפני התיקון
Second level
מדידה :תשלומים ששולמו מראש
חכירה
חכירה Third
( level
מהוונת /חלקית) מהווים דמי
מהוונת
ומופחתים על פני
מראש
חכירה
Fourth
level
תקופת החכירה *
» Fifth level
בחכירה בלתי מהוונת תשלומי
החכירה מוכרים כהוצאה על בסיס
חכירה בלתי שיטתי*
מהוונת
סיווג :במרבית המקרים ,סעיף נפרד
במאזן "דמי חכירה מראש" (נכס לא
שוטף)
מדידה :ללא שינוי*
סיווג :רכוש קבוע (נדל"ן להשקעה)
מדידה :יש להכיר בנכס לפי השווי ההוגן של
הקרקע במועד ההתקשרות בחכירה או
הערך הנוכחי של תשלומי החכירה
המינימאליים לפי הנמוך .יש לזקוף הוצאות
פחת על פני תקופת החכירה* .במקביל ,יש
להכיר בהתחייבות ולהפחיתה לפי שיטת
הריבית האפקטיבית
סיווג :במידה וקיימת יתרת דמי חכירה
מראש היא תסווג כרכוש קבוע (נדל"ן
להשקעה)
* יש לבחון השפעה של אופציות להארכת תקופת החכירה אשר במועד ההתקשרות בחכירה
וודאי באופן סביר שימומשו.
249
249 249
2005 © KPMGKPMG
Somekh
Chaikin, the member
KPMGלfirm of-
International,
Swiss cooperative.
All rights
reserved.
Printed
in Israel
)”, (“KPMG International
International
Cooperative
המסונפות
פירמות aעצמאיות
וחברה ברשת של
ישראלית
שותפות
חייקין,
© .2010סומך
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
- )2009
קרקע (
Masterשל
titleחכירות
styleסיווג
- IAS 17
Click
to edit
יי
השלכות התיקון (המשך)
ג .קרקע המהווה רכוש קבוע (או קרקע המהווה נדל"ן להשקעה וזכויות החכירה בה
to edit
Master
styles
טופלוייייי
Clickמסווגת כמימונית (המשך)
לתיקון החכירה
ובהתאם
textהעלות)
בהתאם למודל
חכירה
מהוונת
חכירה
בלתי
מהוונת
level
התיקון
לפני
Second
מדידה :תשלומים ששולמו
Thirdמהוונת /חלקית)
(levelחכירה
מראש
Fourthמראש
levelחכירה
מהווים דמי
ומופחתים על פני תקופת
החכירה» Fifth level
בחכירה בלתי מהוונת תשלומי
החכירה מוכרים כהוצאה על
בסיס שיטתי
סיווג :במרבית המקרים ,סעיף
נפרד במאזן "דמי חכירה
מראש" (נכס לא שוטף)
אחרי התיקון -יישום הקלה (מידע אינו זמין)
לא סביר שחברות יישמו את ההקלה במקרה זה.
סיווג חכירה :יש לבחון את היחס בין יתרת* דמי
החכירה המינימאליים העתידיים לשווי ההוגן
המלא של הקרקע במועד אימוץ התיקון ולסווג את
החכירה בהתאם.
מדידה :יש להכיר בנכס ובהתחייבות לפי שוויים
ההוגן במועד אימוץ התיקון .הפרש כלשהוא ייזקף
לעודפים.
סיווג :במידה וקיימת יתרת דמי חכירה מראש היא
תסווג כרכוש קבוע (נדל"ן להשקעה)
* יש לבחון השפעה של אופציות להארכת תקופת החכירה אשר במועד אימוץ התיקון וודאי באופן סביר שימומשו.
250
250 250
2005 © KPMGKPMG
Somekh
Chaikin, the member
KPMGלfirm of-
International,
Swiss cooperative.
All rights
reserved.
Printed
in Israel
)”, (“KPMG International
International
Cooperative
המסונפות
פירמות aעצמאיות
וחברה ברשת של
ישראלית
שותפות
חייקין,
© .2010סומך
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
נדל"ן להשקעהIAS 40
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
להשקעה
ן
"
נדל
Click to edit Master
title
style
יי
חזרה
קרקע /מבנה /שניהם המוחזק ע"י בעלים או חוכר בחכירה מימונית
Click
לשםto
edit
text styles
לצורךייייי
ערך הונית
עליית
Masterאו
הכנסות שכירות
הפקת
Second levelמדידה לראשונה -עלות.
Third level
לאחר ההכרה לראשונה:
Fourth level
» Fifth level
מודל העלות
● מדידה בהתאם לIAS 16 -
● זקיפת פחת
● בחינת ירידת ערך בהתאם
לIAS 36 -
מודל השווי ההוגן
● מדידה בשווי הוגן המשקף את תנאי
השוק במועד הדיווח
● שינוי בשווי הוגן נזקף לדוח רווח
והפסד
● למעט כאשר לא ניתן לאמוד שווי הוגן
בחירה במדיניות אשר תיושם באופן עקבי לכל הנדל"ן להשקעה
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
252252
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2011
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 252סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
252
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
להשקעה
ן
"
נדל
Click to edit Master
title
style
יי
חכירה תפעולית
ניתן לסווג זכות בנדל"ן ,המוחזק בידי חוכר בחכירה תפעולית כנדל"ן
אתClick
מקייםto
אחרת edit
Master
ההגדרה של נדל"ן להשקעה
textהיה
stylesהנדל"ן
ייייי אם
להשקעה
Second level
חברה שבוחרת (החלופה קיימת לכל חכירה תפעולית
Third level
בנפרד) לסווג זכות כאמור כנדל"ן להשקעה
Fourth level
להשקעה
מדידה של »נדל"ן
Fifth level
● במועד ההכרה לראשונה לפי הנמוך
מבין שווי הוגן או הערך הנוכחי של דמי
החכירה המינימאליים
● במדידה עוקבת :כל הנדל"ן להשקעה
יימדד לפי מודל השווי ההוגן
● אין זכות בחירה במודל העלות עבור יתר
נכסי הנדל"ן להשקעה
מדידה של התחייבות
● במועד ההכרה לראשונה לפי הנמוך
מבין שווי הוגן או הערך הנוכחי של
דמי החכירה המינימאליים (חכירה
מימונית בהתאם ל)IAS 17-
● מדידה עוקבת :נפחית את
ההתחייבות בשיטת הריבית
האפקטיבית
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
253253
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2011
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 253סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
253
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
נדל"ן להשקעה בתקופת ההקמה
נכס בהקמה ו/או בפיתוח לצורך החזקתו כנדל"ן להשקעה
to edit
Master
ייייי
Clickהוגן
להציגו בשווי
בוחרת
textהחברה
stylesאשר
Second level
למדוד את השווי ההוגן באופן מהימן?
levelניתן
האם
Third
Fourth level
» levelכן
Fifth
יימדד לפי שווי הוגן
לא
יימדד לפי עלות
עד
המוקדם מבין
סיום ההקמה/פיתוח
ניתן למדוד לפי שווי הוגן
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
254254
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2011
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 254סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
254
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
נדל"ן להשקעה -היררכיית השווי ההוגן
Click to
edit Master text styles
ייייי
מחיר
Second level
Third level
בהסכם
מכירה מחייב
Fourth level
מחיר מכירה בשוק פעיל
» Fifth level
Current Bid Price
שיטות הערכה אחרות
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
255255
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2011
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 255סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
255
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
להשקעה
ן
"
נדל
Click to edit Master
title
style
יי
דגשים למודל שווי הוגן
● באילו מודלים נשתמש למדידת שווי הוגן?
Click
to edit Master text styles
ייייי
מחיר מכירה :השוואה למחירי מכירה של נכסים דומים שנמכרו ,תוך
Second
level
ההבדל בנכסים וחלוף הזמן .חלופה זו מיושמת כאשר
התאמות בגין
Thirdמספק .פחות שימושית כאשר התנודתיות בשוק גבוהה
מידע זמין
יש level
עסקאות מייצגות.
ואין מספיק
Fourth level
היוון תזרימי מזומנים נטו הנובעים מהנכס /מנכס
הכנסותFifth:
היוון » level
דומה (כגון)DCF :
עלות :עלות הקמת נכס דומה.
●
באיזו תדירות נבצע הערכת שווי?
בכל מועד דיווח.
יש להתחשב במהותיות הנכסים ביחס לדוח על המצב הכספי ,רמת
התנודתיות בשוק וגורמים רלוונטיים נוספים.
256256
256256
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
השותפויות ,הינה
ברשתפקודת
וחברה עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
2011
)”, (“KPMG International
KPMG International
Cooperative
המסונפות
ישראלית
שותפות
חייקין,
סומך
©©2010
הזכויותל-שמורות.
עצמאיותכל
פירמותבשוויץ.
קואופרטיבשלרשום
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
להשקעה
נדל"ן
Click to edit Master
title
style
יי
דגשים למודל שווי הוגן (המשך)
הערכת שווי תביא
Clickאינה כוללת
הערכת שווי
to edit Master text styles
ייייי
בחשבון
level
Secondאומדנים המבוססים על עסקאות לא משקפות
לתאריך
מחירי שוק
הכספי
הדוח על המצב
Thirdעלויות למכירת הנכס
level
הכנסות שכירות level
Fourthתזרימי מזומנים עתידיים חיוביים ושליליים בעקבות שיפורים
Fifthיש להימנע ממדידה כפולה של נכסים והתחייבויות המוכרים
מחכירות שוטפות » level
והנחות סבירות
בדוח על המצב הכספי בנפרד (ריהוט ,מעליות ,הכנסות
ומבוססות לגבי
לקבל ,התחייבות בגין חכירה).
הכנסות מחכירות
אומדן למחיר מנופח או מופחת בגלל תנאים מיוחדים כגון
עתידיות לאור תנאי
מימון בלתי רגיל ,הסדרי מכירה וחכירה חזרה ,תמורות
השוק השוטפים.
מיוחדות או ויתורים שהוענקו על ידי צד קשור.
תזרימי מזומנים
מידע ספציפי למחזיק בנכס (סינרגיה עם נכסי נדל"ן אחרים,
שליליים בהתייחס
זכויות חוקיות ,הטבות מס הספציפיות רק לבעלים הנוכחי)
לנדל"ן.
257
257257
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
להשקעה
נדל"ן
Click to edit Master
title
style
יי
דגשים למודל שווי הוגן (המשך)
נדל"ן להשקעה אשר נמדד לפי
ההוגןto edit
Master
text styles
ייייי
מודל השווי
דיווח
מדי תקופת
Second
מועד בחינתlevel
השווי ההוגן
שינויים
בשווי ההוגן
Third level
נזקפים לרווח והפסד
Fourth level
» Fifth level
פחת שנצבר לא רלוונטי
בחינת
ירידת ערך
258258
258258
לא רלוונטי
רכוש קבוע אשר לפי מודל הערכה
Click
מחדש
הערכת השווי תבוצע באופן סדיר.
נזקפים לקרן הערכה מחדש
פחת יחושב מחדש בהתאם לערך החדש
בספרים ויופחת על פני יתרת אורך
החיים השימושיים של הרכוש הקבוע
בהתאם להוראות IAS 36
© 2011סומך חייקין ,שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות ,הינה החברה הישראלית ב,KPMG International -
קואופרטיב רשום בשוויץ .כל הזכויות שמורות.
Click
to edit
title
style
ההוגן
Masterהשווי
מודל
להשקעה
ן
"
נדל
יי
העברה בין קטגוריות (כאשר השינוי נתמך בראיות)
אחריMaster
text styles
לפניייייי
נדל"ן
להשקעה
(שווי הוגן)
Second
בעלים
levelן בשימוש
נדל"
(- IAS 16
Third
level
עלות/הערכה מחדש)
Fourth level
טיפול חשבונאי במועד
מועד שינוי
Click to
edit
המעבר
הסיווג
התחלת שימוש על
ידי הבעלים
השווי ההוגן של הנדל"ן במועד
המעבר יהיה הערך בספרים של
הנכס (לפי IAS 16או )IAS 2
מלאי ()IAS »2
Fifth level
התחלת פיתוח
מתוך כוונה למכור
נדל"ן
בשימוש
בעלים
(ר"ק)
נדל"ן להשקעה
(שווי הוגן)
סיום שימוש על ידי
בעלים
ההפרש בין הערך בספרים לשווי
ההוגן ייזקף לקרן הערכה מחדש,
למעט ביטול ירידת ערך שייזקף
לרווח והפסד (ללא קשר למודל
שיושם על פי )IAS 16
מלאי
נדל"ן להשקעה
(שווי הוגן)
תחילת השכרת
הנכס לצד ג'
ההפרש בין הערך בספרים לשווי
ההוגן יוכר ברווח או הפסד
,KPMG International
הישראלית ב-
החברה
הינה
השותפויות,
עפ"י
רשומה
שותפה
חייקין,
סומך
©
259259
, (“KPMG
)”International
KPMG
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
פקודת של
ברשת
וחברה
ישראלית
2010סומך
© 2011
, (“KPMG
)”International
KPMGInternational
International
Cooperative
המסונפות ל-
עצמאיות
פירמות
של
שותפותברשת
חייקין,וחברה
ישראלית
שותפות
2010 © 259סומך חייקין,
שמורות..
שמורות
הזכויות
כל
.
בשוויץ
רשום
קואופרטיב
259
ישות שוויצרית .כל הזכויות
ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
Click to edit Master text styles
ייייי
הסכמי זיכיון למתןIFRIC 12
Second level
שירותThird level
Fourth level
Fifth level »
,KPMG International - הינה החברה הישראלית ב, שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות, סומך חייקין2011 ©
. כל הזכויות שמורות.קואופרטיב רשום בשוויץ
260
260260
הסכמי זיכיון למתן שירות IFRIC 12 -
רקע
•
•
•
261
הפרשנות חלה על הסכמים לפיהם ישות מהמגזר הפרטי (מפעיל)
מקימה ומתפעלת תשתית לצורך הספקת שירות ציבורי בשם גוף
מהמגזר הציבורי/ממשלתי (המעניק).
הפרשנות חלה על הסדרי זיכיון ()cconcession arrangements
אשר מקיימים את התנאים הבאים:
.1המעניק שולט או מסדיר אילו שירותים המפעיל חייב לספק
באמצעות התשתית; למי המפעיל חייב לספק את השירותים;
איזה מחיר ייגבה בעבור השירותים.
.2המעניק שולט בזכות שייר משמעותית כלשהי בתשתית בתום
תקופת ההסדר.
הפרשנות כוללת הנחיות לגבי הטיפול החשבונאי של המפעיל ולא
חלה על המעניק.
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
הסכמי זיכיון למתן שירות IFRIC 12 -
טיפול חשבונאי
•
המפעיל לא מכיר בתשתית כרכוש קבוע אצלו בספרים ,מכיוון
שלמפעיל אין זכות לשלוט בתשתית.
•
המפעיל מקים או משדרג תשתית (שירותי הקמה או שדרוג) המשמשת
להספקת השירות הציבורי ,ומפעיל ומתחזק את התשתית הזו (שירות
תפעול) לתקופת זמן שנקבעה.
•
שירותי תפעול
הטיפול החשבונאי בהכנסות ובעלויות הקשורות לשירותי תפעול יהיה
בהתאם ל.IAS 18-
•
שירותי הקמה ושדרוג
הטיפול החשבונאי בהכנסות ובעלויות הקשורות לשירותי ההקמה יהיה
בהתאם ל.IAS 11-
•
262
במידה והמפעיל מבצע גם שירותי הקמה וגם שירותי תפעול ,יש להקצות
את התמורה בין השירותים לפי שווי הוגן יחסי.
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
הסכמי זיכיון למתן שירות IFRIC 12 -
הכרה בתמורה בגין שירותי הקמה ושדרוג
המפעיל יכיר בתמורה בגין שירותי הקמה ושדרוג ,בהתאם לאחד מהמודלים
הבאים:
מודל הנכס הפיננסי
המפעיל יכיר בנכס פיננסי
במידה ויש לו זכות חוזית
בלתי מותנית לקבל מזומנים
או נכס פיננסי אחר מהמעניק
תמורת השירותים.
מודל הנכס בלתי מוחשי
המפעיל יכיר בנכס בלתי מוחשי ("זיכיון")
במידה ויש לו זכות לגבות תשלום
מהמשתמשים בשירות הציבורי.
זכות זו אינה זכות בלתי מותנית לקבלת
מזומנים מכיוון שסכום המזומנים תלוי
ברמת השימוש של הציבור בשירות
(המפעיל נושא בסיכון).
* מודל מעורב – כאשר המפעיל מקבל תשלום על השירותים גם באמצעות נכס פיננסי
וגם באמצעות נכס בלתי מוחשי ולפיכך מכיר בנפרד בכל אחד ממרכיבי התמורה.
263
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
– נכסים בלתי מוחשייםSIC 32
עלויות אתר אינטרנט
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
SIC 32נכסים בלתי מוחשיים – עלויות אתר
אינטרנט
אתר אינטרנט שנוצר כתוצאה מפיתוח יוכר כנכס בלתי מוחשי אם:
.1קיימת היתכנות טכנית להשלמת האתר כך שיהיה זמין לשימוש;
.2בכוונתה וביכולתה של החברה לסיים את פיתוח האתר ולהשתמש בו;
.3קיומם של משאבים טכניים ,פיננסיים ואחרים זמינים להשלמת הפיתוח
ולשימוש באתר;
.4העלויות של פיתוח האתר ניתנות למדידה באופן מהימן; וכן
.5צפוי ( )probableשההטבות הכלכליות העתידיות החזויות שניתן
לייחסן לאתר יזרמו אל הישות.
● ניתן להוכיח את האופן שבו האתר יפיק הטבות כלכליות צפויות אם
האתר מסוגל להפיק הכנסות ,כולל הכנסות ישירות ממתן אפשרות
לבצע הזמנות.
● לא ניתן להוכיח שאתר שנועד רק למטרות פרסום וקידום מכירות יניב
הטבות כלכליות עתידיות ,ולכן אתר זה לא יוכר כנכס וכל העלויות
לפיתוחו יוכרו כהוצאה.
265
© 2010סומך חייקין ,שותפות ישראלית וחברה ברשת של פירמות עצמאיות המסונפות ל, (“KPMG International”) KPMG International Cooperative -ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
SIC 32נכסים בלתי מוחשיים – עלויות אתר
אינטרנט
שלבי הפיתוח של אתר אינטרנט הינם:
תכנון
יישום ופיתוח
תשתית
פיתוח עיצוב
גרפי
שקול לשלב המחקר; הוצאות יוכרו מיידית
דומה לשלב הפיתוח (במידה שלא מפותח
רק לצורכי פרסום); הוצאות יהוונו לנכס
בתנאי שניתן לייחס אותן במישרין והן
הכרחיות ליצירת האתר כדי שניתן יהיה
להפעילו באופן שאליו התכוונה ההנהלה.
פיתוח תוכן
● תשלומים לספק שירות אינטרנט מוכרים כהוצאה מיידית.
● רכישת ופיתוח חומרה (שרתים) הינן בתחולת .IAS 16
266
© 2010סומך חייקין ,שותפות ישראלית וחברה ברשת של פירמות עצמאיות המסונפות ל, (“KPMG International”) KPMG International Cooperative -ישות שוויצרית .כל הזכויות שמורות.
Click to edit Master
title
style
יי
!!!בהצלחה
Click to edit Master text styles
ייייי
Second level
Third level
המחלקה המקצועית
סומך חייקיןKPMG
Fourth level
Fifth level »
www.kpmg.co.il
,KPMG
International
-הישראלית ב
החברה
הינהfirm
,השותפויות
פקודת
רשומה עפ"י
שותפה
,סומך חייקין
© 2010
KPMG
Somekh Chaikin,
the Israeli
member
of KPMG
International,
a Swiss
cooperative.
All2011
rights©reserved.
. כל הזכויות שמורות.קואופרטיב רשום בשוויץ
267
267267