Transcript ייייי

‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫המועצה ‪Click to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪text styles‬‬
‫ייייי‬
‫לבחינת‬
‫הכנה‬
‫יום‬
‫בחשבונאות‪Second‬‬
‫‪level‬‬
‫פיננסית‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫מועד חורף ‪2011‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫‪AUDIT‬‬
‫המחלקה המקצועית‬
‫‪ KPMG‬סומך חייקין‬
‫דצמבר ‪2011‬‬
‫‪1 11‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫על מה נדבר היום?‬
‫יי‬
‫● תשלומים מבוססי מניות ‪IFRS 2 -‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫● סוגיות במסים על הכנסה‬
‫‪Second level‬‬
‫● ירידת ערך נכסים ‪IAS 36 -‬‬
‫‪Third level‬‬
‫מכשירים פיננסיים‬
‫● סיווג ומדידה של‬
‫‪Fourth level‬‬
‫● הסדרי חוב‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫● עסקאות עם בעל שליטה‬
‫● נכסים לא שוטפים המוחזקים למכירה ופעילויות שהופסקו ‪IFRS 5 -‬‬
‫● החלטות אכיפה נוספות של רשות ניירות ערך‬
‫● פרשנויות בנושא הכרה בהכנסה‬
‫● סוגיות בנושא הכרה בהכנסה‬
‫‪2 22‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫המשך)‪Click to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫על מה נדבר היום? ( יי‬
‫● הפרשות‪ ,‬התחייבויות תלויות ונכסים תלויים ‪IAS 37 -‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫● צירופי עסקים ועסקאות עם בעלי זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫‪Second level‬‬
‫● הקשר בין ‪ IFRS 3‬ל ‪IAS 28 -‬‬
‫‪Third level‬‬
‫מזומנים‬
‫תזרים‬
‫‪Fourth‬‬
‫● סוגיות בדוח ‪level‬‬
‫התחייבויות‪Fifth level‬‬
‫»‬
‫כשוטפות‪/‬לא שוטפות בהתאם ל ‪IAS 1 -‬‬
‫● סיווג‬
‫● מושגים שכדאי לדעת‬
‫● נספחים ‪SIC 32 ,IFRIC 12 ,IAS 17 ,IAS 10 ,IAS 8 ,IAS 23 -‬‬
‫‪3 33‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
Click to edit Master
title
style
‫יי‬
Click to edit Master text styles
‫ייייי‬
IFRS 2 - ‫תשלומים מבוססי מניות‬
Second level
Third level
Fourth level
Fifth level »
,KPMG International -‫ הינה החברה הישראלית ב‬,‫ שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‬,‫ סומך חייקין‬2011 ©
.‫ כל הזכויות שמורות‬.‫קואופרטיב רשום בשוויץ‬
4
‫‪ - IFRS 2‬תשלום מבוסס מניות‬
‫תנאי הבשלה‬
‫תנאי הבשלה‬
‫תנאי שירות‬
‫תנאי ביצוע‬
‫לא תנאי שוק‬
‫תנאי שוק‬
‫האופציות יבשילו‬
‫במידה והכנסות‬
‫החברה יגדלו ב‪10% -‬‬
‫לפחות במשך שנה‬
‫ממועד ההענקה‬
‫האופציות יבשילו‬
‫במידה ומחיר המניה‬
‫יעלה על ‪50‬‬
‫העובד צריך לעבוד‬
‫בחברה במשך ‪3‬‬
‫שנים לאחר מועד‬
‫ההענקה‬
‫תקופת ההבשלה‪ :‬התקופה שבה נדרש לקיים את כל התנאים המוגדרים להבשלה‬
‫לא נלקח בחישוב השווי ההוגן במועד ההענקה‪.‬‬
‫מעדכנים את האומדן בגין אי קיום התנאי‬
‫‪5‬‬
‫נלקח בחישוב השווי ההוגן במועד ההענקה‪.‬‬
‫לא מעדכנים את האומדן בגין אי קיום התנאי‬
‫‪© 2010 KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫תשלום‬
‫‪- IFRS 2‬‬
‫מניות‪Click to‬‬
‫מבוסס ‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫תנאים שאינם תנאי הבשלה‬
‫תנאים שאינם תנאי הבשלה (כלומר‪ ,‬לא קשורים לשירות) נחלקים‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫ל – ‪ 3‬סוגים‪:‬‬
‫‪Second‬‬
‫לבחור אם לקיים את התנאי‪.‬‬
‫‪level‬יכולה‬
‫‪ .1‬החברה‬
‫‪level‬‬
‫‪Third‬התוכנית על ידי הישות‬
‫המשך‬
‫לדוגמה‪:‬‬
‫‪Fourth‬‬
‫‪level‬‬
‫לבחור אם לקיים את התנאי‪.‬‬
‫יכול‬
‫‪ .2‬הצד שכנגד‬
‫הפקדות‪Fifth‬‬
‫לדוגמה‪level » :‬‬
‫תקופתיות על ידי העובד עבור המימוש של‬
‫תשלום מבוסס מניות‬
‫‪ .3‬גם החברה וגם הצד שכנגד לא יכולים לבחור אם לקיים את‬
‫התנאי‪.‬‬
‫לדוגמה‪ :‬יעד שמבוסס על מדד סחורות‪ ,‬תנאי אי תחרות וכדומה‪.‬‬
‫האם תנאי של חילוף שליטה מהווה תנאי הבשלה?‬
‫‪6‬‬
‫‪6‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מבוסס‬
‫תשלום‬
‫‬‫‪IFRS‬‬
‫‪2‬‬
‫מניות ‪Click to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫עסקאות תשלום מבוסס מניות בקבוצה‬
‫● עסקאות תשלום מבוסס מניות בקבוצה הינן בתחולת התקן‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫● סיווג עסקת תשלום מבוסס מניות ייבחן‪ ,‬הן אצל הישות המקבלת‬
‫‪Second‬‬
‫‪level‬‬
‫המסלקת‪ ,‬לפי סוג התשלום והמחויבות לסילוק‪:‬‬
‫הישות‬
‫והן אצל‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫מכשירים הוניים של‬
‫התשלום‬
‫סוג‬
‫‪Fifth level‬‬
‫»‬
‫הישות‬
‫מחויבות לסילוק‬
‫‪7‬‬
‫‪7‬‬
‫מזומן או נכסים אחרים‬
‫מסולק במזומן‬
‫כן‬
‫מסולק במכשירים הוניים‬
‫לא‬
‫מסולק במכשירים הוניים מסולק במכשירים הוניים‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מבוסס‬
‫תשלום‬
‫‬‫‪IFRS‬‬
‫‪2‬‬
‫מניות ‪Click to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫עסקאות תשלום מבוסס מניות בקבוצה (המשך)‬
‫חברת הבת מעניקה לעובדיה זכויות למכשיריה ההוניים‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪Second level‬‬
‫חברת האם‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫מכשירים הוניים‬
‫של חברת הבת‬
‫העובדים של חברת בת‬
‫חברת הבת‬
‫שירותים‬
‫הענקה שבה חברת הבת מעניקה לעובדיה מכשירים הוניים של עצמה‪ ,‬תסווג‬
‫כעסקה המסולקת במכשירים הוניים הן בדוחות הכספיים המאוחדים והן בדוחות‬
‫הנפרדים של חברת הבת‬
‫‪8‬‬
‫‪8‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מבוסס‬
‫תשלום‬
‫‬‫‪IFRS‬‬
‫‪2‬‬
‫מניות‪Click to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫עסקאות תשלום מבוסס מניות בקבוצה (המשך)‬
‫חברת האם (של הישות המדווחת) מעניקה זכויות למכשיריה ההוניים ישירות‬
‫‪Click‬‬
‫של ‪to‬‬
‫‪edit‬‬
‫‪Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫הבת‬
‫חברת‬
‫לעובדים‬
‫‪Second level‬‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪level‬‬
‫‪Fifth‬בת‬
‫חברת‬
‫העובדים של‬
‫מכשירים הוניים‬
‫של חברת אם‬
‫חברת האם‬
‫שירותים‬
‫חברת הבת‬
‫במקרים אלו‪ ,‬הענקה של המכשירים ההוניים של חברת האם תסווג כעסקה‬
‫המסולקת במכשירים הוניים הן בדוחות הכספיים המאוחדים והן בדוחות הנפרדים‬
‫של חברת הבת (למעט במקרה בו הבת מחויבת לשלם לחברה האם תמורת‬
‫המכשירים ההונים)‪.‬‬
‫‪9‬‬
‫‪9‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מבוסס‬
‫תשלום‬
‫‬‫‪IFRS‬‬
‫‪2‬‬
‫מניות ‪Click to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫עסקאות תשלום מבוסס מניות בקבוצה (המשך)‬
‫חברת הבת מעניקה לעובדיה זכויות במכשירים ההוניים של חברת האם‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫חברת האם‬
‫‪Second level‬‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫מכשירים הוניים‬
‫של חברת האם‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫העובדים של חברת בת‬
‫חברת הבת‬
‫שירותים‬
‫הענקה שבה חברת הבת מעניקה לעובדיה מכשירים הוניים של חברת האם‪ ,‬תסווג‬
‫בספרי חברת הבת כעסקת תשלום מבוסס מניות המסולקת במזומן‪ ,‬מאחר וחברת‬
‫הבת נטלה על עצמה מחויבות להעביר מכשירים הוניים של ישות אחרת המהווים‬
‫בידיה נכסים פיננסים‪.‬‬
‫בדוחות המאוחדים ההענקה תסווג כעסקה המסולקת במכשירים הוניים‪.‬‬
‫‪10 10‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מבוסס‬
‫תשלום‬
‫‬‫‪IFRS‬‬
‫‪2‬‬
‫מניות‪Click to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫עסקאות תשלום מבוסס מניות בקבוצה (המשך)‬
‫חברת האם (של הישות המדווחת) מעניקה תשלום מזומן בהתבסס על‬
‫‪Click‬‬
‫ישירות ‪to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪text styles‬‬
‫ייייי‬
‫של חברת הבת‬
‫לעובדים‬
‫מכשיריה ההוניים‬
‫‪Second level‬‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪level‬‬
‫‪Fifth‬בת‬
‫חברת‬
‫העובדים של‬
‫תשלום מזומן בהתבסס‬
‫על המכשירים ההוניים‬
‫של חברת אם‬
‫חברת האם‬
‫שירותים‬
‫חברת הבת‬
‫ההענקה הנ"ל תסווג בדוחות המאוחדים כעסקת תשלום מבוסס מניות המסולקת‬
‫במזומן‪ ,‬מאחר וחברת האם נטלה על עצמה מחויבות להעביר מזומן בהתבסס על‬
‫מכשיריה ההוניים‪.‬‬
‫בספרי חברת הבת ההענקה תסווג כעסקה המסולקת במכשירים הוניים‪.‬‬
‫‪11 11‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫החלטת אכיפה של רשות ניירות ערך ‪:08-3‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to‬‬
‫‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫אופציות ליועץ על ידי בעל השליטה‬
‫הטיפול החשבונאי בהענקת יי‬
‫בחברה‬
‫יולי ‪2008‬‬
‫‪Click to edit Master text‬‬
‫‪styles‬‬
‫סוגיהייייי‬
‫חשבונאית‪:‬‬
‫שירותים מקצועיים לחברות הקבוצה בתמורה למכשירים‬
‫מעמיד‬
‫‪Second‬‬
‫יועץ חיצוני‪level‬‬
‫בקבוצה‪ ,‬וזאת במסגרת הסכם שנחתם בינו לבין בעל‬
‫‪level‬בת‬
‫הוניים של חברת‬
‫‪Third‬‬
‫השליטה בקבוצה‪ .‬לדוגמה‪ ,‬עורך דין מספק לקבוצה שרותי יעוץ משפטי לתקופה‬
‫‪Fourth level‬‬
‫של שנתיים‪ ,‬בתמורה לאופציות של חברת בת בקבוצה‪ .‬השווי ההוגן של שרותי‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫הייעוץ הינו ‪ ₪ 50K‬לשנה‪.‬‬
‫הטיפול החשבונאי‪:‬‬
‫חברת הבת תכיר בעסקה כעסקת תשלום מבוסס מניות המסולקת במכשיריה‬
‫ההוניים‪ ,‬בין אם העסקה מסולקת על ידה או על ידי בעלי מניותיה ותרשום‪:‬‬
‫ח‪ .‬הוצאה ‪50K‬‬
‫ז‪ .‬קרן הון ‪50K‬‬
‫‪12 12‬‬
‫שווי הוגן של השירותים אותם‬
‫מקבלת חברת הבת‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫פרסום של המוסד לתקינה בחשבונאות‬
‫‪Click‬‬
‫‪to‬‬
‫‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫הטיפול החשבונאי בהלוואותיישהוענקו לעובדים על ידי‬
‫ישות לרכישת מניותיה‬
‫פברואר ‪2006‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫הלוואות ‪:Non-Recourse‬‬
‫‪Second level‬‬
‫הלוואות אשר מוענקות לעובדי חברה לרכישת מניותיה ואשר הביטחון‬
‫‪Third level‬‬
‫היחידי להבטחת פירעון ההלוואה הוא המניות‪.‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫הטיפול החשבונאי – שתי עסקאות נפרדות‪:‬‬
‫● הנפקת מניות שתמורתה שולמה בהלוואה שניתנה על ידי החברה‬
‫המנפיקה מסוג ‪ Non-Recourse‬תטופל כהענקה של אופציות‬
‫לעובדים (בתחולת ‪ )IFRS 2‬לפיה האופציה תמומש במועד בו‬
‫ההלוואה תיפרע‪.‬‬
‫● פירעון ההלוואה מהווה‪ ,‬למעשה‪ ,‬תשלום של תוספת המימוש‪.‬‬
‫‪13 13‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מניות‬
‫‪ title‬מבוסס‬
‫תשלום‬
‫‪- IFRS 2‬‬
‫‪Click to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫שינוי תנאי הענקה‬
‫החשבונאי‬
‫הטיפול‬
‫השינוי‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫הפחתת מחיר המימוש הכרה בשווי ההוגן התוספתי על פני יתרת תקופת ההבשלה‪.‬‬
‫של אופציות‪level‬‬
‫‪Second‬הוגן תוספתי = ההפרש בין השווי ההוגן של המכשיר לאחר‬
‫שהוענקו שווי‬
‫שינוי התנאים לבין השווי ההוגן של המכשיר המקורי‪.‬‬
‫(‪Third level )Repricing‬‬
‫אומדן שיטופל מכאן ולהבא‪.‬‬
‫‪ level‬שינוי‬
‫קיצור תקופת‬
‫‪Fourth‬‬
‫ההוגן שנקבע במועד ההענקה וטרם הוכר כהוצאה ייפרס‬
‫השווי‬
‫ההבשלה או‬
‫‪Fifth‬‬
‫» ‪level‬‬
‫מחדש על פני תקופת ההבשלה המקוצרת‪.‬‬
‫ביטול תנאי ביצוע‬
‫במידה ולא נותרה תקופת הבשלה‪ ,‬יתרת ההוצאה תוכר באופן‬
‫מיידי‪.‬‬
‫שינוי תנאי התוכנית‬
‫בדרך שאינה מטיבה‬
‫עם העובד‬
‫אין השפעה‪.‬‬
‫ביטול ההענקה‬
‫האצת תקופת ההבשלה (הכרה באופן מיידי ביתרת ההוצאה)‬
‫‪14 14‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מבוסס‬
‫תשלום‬
‫‬‫‪IFRS‬‬
‫‪2‬‬
‫מניות ‪Click to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫שינוי תנאי הענקה (המשך)‬
‫הטיפול החשבונאי‬
‫השינוי‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫תשלום כלשהו ששולם לעובד יטופל כרכישה חזרה של מכשירים‬
‫רכישה חזרה של‬
‫‪Second level‬‬
‫הוניים לפי ‪ ,IAS 32‬דהיינו‪ ,‬הפחתה מההון‪ ,‬עד גבולות השווי‬
‫מכשיר הוני שכבר‬
‫ההוגן של הזכות ההונית שנרכשה‪.‬‬
‫הבשיל‬
‫‪Third level‬‬
‫ההפרש – מהווה הטבה נוספת לעובד ויוכר כהוצאה באופן מיידי‪.‬‬
‫החלפת תוכנית‬
‫אופציות קיימת‬
‫בתוכנית חדשה‬
‫(לא שינוי תנאים)‬
‫‪Fourth level‬‬
‫‪Fifth‬הבשלה – הכרה מיידית ביתרת ההוצאה שטרם הוכרה‪.‬‬
‫האצת‬
‫» ‪level‬‬
‫תשלום כלשהו ששולם לעובד יטופל כרכישה חזרה של מכשירים‬
‫הוניים לפי ‪ ,IAS 32‬דהיינו‪ ,‬הפחתה מההון‪.‬‬
‫במידה והתשלום לעובד גבוה מהשווי ההוגן של האופציות במועד‬
‫הביטול‪ ,‬יש לרשום הוצאה כנגד המזומן ולא כהפחתה מההון‪.‬‬
‫נקודה למחשבה‪ :‬ביטול ההענקה כאשר האופציות מחוץ לכסף ‪ -‬האם‬
‫יש לטפל כהאצת הבשלה ולהכיר היום בכל הוצאות השכר?‪...‬‬
‫‪15 15‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מניות ‪Click to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫מבוסס‬
‫תשלום‬
‫‬‫‪IFRS‬‬
‫‪2‬‬
‫יי‬
‫מענקי תשלום מבוסס מניות במסגרת צירוף עסקים‬
‫מצבים בהם קיים צורך בטיפול בתשלום מבוסס מניות במועד צירוף העסקים‪:‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫העסקים קיימים בנרכשת תשלומים מבוססי מניות אשר‬
‫צירוף‬
‫‪ .1‬במועד‬
‫‪Second‬‬
‫‪level‬‬
‫הבשילו‪Third level .‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫‪ .2‬במועד צירוף העסקים קיימים בנרכשת תשלומים מבוססי מניות אשר‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫טרם הבשילו‪.‬‬
‫‪ .3‬במועד צירוף העסקים הוחלפו* תשלומים מבוססי מניות‪.‬‬
‫* בהתאם לתיקון ל‪ IFRS3-‬בפרויקט השיפורים לשנת ‪ ,2010‬גם מקרים בהם הרוכש אינו מחויב‬
‫להחליף מענקים מתוקף הסכם צירוף העסקים יטופלו כמענקים חלופיים‪.‬‬
‫‪16 16‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪ - IFRS 2‬תשלום מבוסס מניות‬
‫מענקי תשלום מבוסס מניות במסגרת צירוף עסקים‬
‫מצב ‪ - 1‬מענקים שהבשילו למועד הרכישה ושלא הוחלפו‬
‫● המענקים הינם חלק מהזכויות שאינן מקנות שליטה (‪)NCI‬‬
‫● המענקים ימדדו במועד הרכישה בהתאם למדידה מבוססת שוק‬
‫(‪)IFRS 2‬‬
‫ אינם מקנים למחזיק בהם זכות בעלות בהווה ו‪/‬או חלק בנכסים נטו‬‫במקרה של פירוק‬
‫דוגמה‪:‬‬
‫● ב‪ 31 -‬לדצמבר ‪ 2010‬רוכשת חברה א' ‪ 100%‬מחברה ב'‪.‬‬
‫● נכון ליום הרכישה מחזיקים עובדי חברה ב' אופציות למניות אשר הבשילו‬
‫טרם הרכישה‪.‬‬
‫● השווי ההוגן (‪ )IFRS 2‬של המענקים למועד הרכישה‪.100 :‬‬
‫‪17‬‬
‫‪© 2010 KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫‪ - IFRS 2‬תשלום מבוסס מניות‬
‫מענקי תשלום מבוסס מניות במסגרת צירוף עסקים‬
‫פתרון‪:‬‬
‫סכום שמיוחס לשירות הניתן טרום הרכישה‬
‫מאחר והמענקים הבשילו נכון למועד הרכישה‪ ,‬הם חלק מה‪ NCI -‬וימדדו לפי‬
‫שווי מבוסס שוק למועד הרכישה‪.‬‬
‫סכום שמיוחס לשירות הניתן לאחר הרכישה‬
‫מאחר והמענקים הבשילו נכון למועד הרכישה ולא הוחלפו‪ ,‬אין ליחס סכום‬
‫כלשהו לשירות הניתן לאחר הרכישה‪.‬‬
‫פקודת היומן ‪-‬‬
‫‪100‬‬
‫ח‪ .‬מוניטין‬
‫ז‪ .‬זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫‪18‬‬
‫‪100‬‬
‫‪© 2010 KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫מניות ‪Click to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫מבוסס‬
‫תשלום‬
‫‬‫‪IFRS‬‬
‫‪2‬‬
‫יי‬
‫מענקי תשלום מבוסס מניות במסגרת צירוף עסקים‬
‫מצב ‪ - 2‬מענקים שטרם הבשילו למועד צירוף העסקים ולא הוחלפו‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫במועד צירוף העסקים‪ ,‬הרוכש נדרש‪:‬‬
‫‪Second level‬‬
‫מענקי הנרכש והמענקים החלופיים (אם קיימים) בהתאם‬
‫‪ .1‬למדוד את‬
‫שווי‪Third‬‬
‫‪level‬‬
‫‪ )IFRS 2(Fourth‬למועד הרכישה‪.‬‬
‫מבוססת שוק‬
‫למדידה‬
‫‪level‬‬
‫‪.2‬‬
‫לקבוע מהו‪:‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫א‪ .‬החלק של המענק שהוא חלק מהתמורה שהועברה עבור הנרכש‪.‬‬
‫ב‪ .‬החלק של המענק שהוא תגמול עבור שירותים שיינתנו לאחר הצירוף‪.‬‬
‫‪100‬‬
‫ח‪ .‬מוניטין‬
‫ז‪ .‬זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫‪19 19‬‬
‫‪100‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מניות ‪Click to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫מבוסס‬
‫תשלום‬
‫‬‫‪IFRS‬‬
‫‪2‬‬
‫יי‬
‫מענקי תשלום מבוסס מניות במסגרת צירוף עסקים‬
‫● החלק של המענק שהוא חלק מהתמורה שהועברה עבור הנרכש‪,‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫שווה לשווי מענק הנרכש שניתן לייחסו לשירותים שבוצעו טרם‬
‫‪Second level‬‬
‫הצירוף ‪-‬‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫ההבשלה שהושלמה‬
‫תקופת‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫הגבוה מבין‪:‬‬
‫ סך כל תקופת ההבשלה‬‫‪ -‬תקופת ההבשלה המקורית‬
‫‪X‬‬
‫שווי המענק‬
‫הנרכש ביום‬
‫הרכישה‬
‫● החלק של המענק שהוא תיגמול עבור שירותים שיינתנו לאחר‬
‫הצירוף‪ ,‬שווה לשווי המענק בניכוי הסכום שמיוחס לשירותים‬
‫שלפני הצירוף‪.‬‬
‫‪20 20‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מניות ‪Click to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫מבוסס‬
‫תשלום‬
‫‬‫‪IFRS‬‬
‫‪2‬‬
‫יי‬
‫מענקי תשלום מבוסס מניות במסגרת צירוף עסקים‬
‫דוגמה‪:‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫● ב‪ 31-‬לדצמבר ‪ 2010‬רוכשת חברה א' ‪ 100%‬מחברה ב'‪.‬‬
‫‪Second level‬‬
‫● חברה א' מחליפה את המענק שהוחזק על ידי עובדי חברה ב' (מענק‬
‫‪Third level‬‬
‫הנרכשת)‪ ,‬במענק תשלום מבוסס מניות של חברה א' (מענק חלופי)‪.‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫של המענקים למועד הרכישה‪:‬‬
‫‪)IFRS‬‬
‫‪Fifth‬‬
‫● השווי ההוגן (‪level »2‬‬
‫– שווי מענק חלופי‬
‫‪150‬‬
‫– שווי המענק בנרכשת‬
‫‪100‬‬
‫● תקופת ההבשלה המקורית של מענק הנרכשת ‪ 4 -‬שנות עבודה‬
‫– נכון למועד הרכישה‪ ,‬עובדי חברה ב' סיפקו ‪ 2‬שנות שירות‪.‬‬
‫● תקופת ההבשלה של המענק החלופי ‪ -‬שנת שירות אחת לאחר הרכישה‪.‬‬
‫‪21 21‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מניות ‪Click to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫מבוסס‬
‫תשלום‬
‫‬‫‪IFRS‬‬
‫‪2‬‬
‫יי‬
‫מענקי תשלום מבוסס מניות במסגרת צירוף עסקים‬
‫פתרון‪ :‬במקרה הנ"ל תקופת ההבשלה המקורית טרם הושלמה והעובדים נדרשים‬
‫‪styles‬נוספים‪.‬‬
‫שירותים‬
‫‪Click to edit Master text‬‬
‫לספק ייייי‬
‫שווי הוגן של מענק הנרכשת‬
‫‪100‬‬
‫‪Second level‬‬
‫כפול היחס שבין‪:‬‬
‫‪Third level‬‬
‫החלק של תקופת ההבשלה שהושלמה לבין ‪-‬‬
‫‪2‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫ההבשלה של‪:‬‬
‫הגבוה מבין סך תקופת‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫‪3‬‬
‫המענק החלופי (‪*)2+1‬‬
‫מענק הנרכש‬
‫מיוחס לחלק מהתמורה שהועברה עבור הנרכש‬
‫מיוחס לתיגמול עבור שירותים לאחר הצירוף‬
‫‪4‬‬
‫)‪= (100 x 2/4‬‬
‫)‪= (150 - 50‬‬
‫‪50‬‬
‫‪100‬‬
‫* ‪ 2‬שנות עבודה שסופקו‪ ,‬בתוספת שנת עבודה הנדרשת בהתאם למענק החלופי‬
‫‪22 22‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מניות ‪Click to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫מבוסס‬
‫תשלום‬
‫‬‫‪IFRS‬‬
‫‪2‬‬
‫יי‬
‫החלפת מענקי תשלום מבוסס מניות במסגרת צירוף עסקים‬
‫סיכום הטיפול בהחלפת המענק הקיים בנרכשת במענק על מניותיה של הרוכשת‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫תקופת השירות לא הושלמה‬
‫הושלמה‬
‫תקופת‬
‫‪Click to‬‬
‫השירות‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪text‬‬
‫חשבונאות רכישה‪ :‬שווי הוגן של‬
‫‪Second level‬‬
‫המענק המקורי במועד צירוף‬
‫העסקים‪.‬‬
‫העובדים לא נדרשים‬
‫‪Third level‬‬
‫ההבדל בין השווי ההוגן של‬
‫לספק שירותים‬
‫‪Fourth level‬‬
‫נוספים לאחר מועד המענק המקורי למענק החלופי‬
‫‪Fifth‬‬
‫‪level‬‬
‫יוכר מיידית כהוצאה‬
‫קיים)‬
‫»(אם‬
‫הרכישה‬
‫ברווח והפסד‬
‫תקופות עוקבות‪ :‬ל‪.‬ר‪.‬‬
‫חשבונאות רכישה‪:‬‬
‫העובדים נדרשים‬
‫לספק שירותים‬
‫נוספים לאחר מועד‬
‫הרכישה‬
‫שווי מענק‬
‫מקורי במועד‬
‫צירוף העסקים‬
‫×‬
‫תקופת שירות‬
‫שהושלמה‬
‫סך תקופת השירות‬
‫(מקורית ‪ +‬נוספת)‬
‫חשבונאות רכישה‪:‬‬
‫שווי מענק‬
‫מקורי במועד‬
‫צירוף העסקים‬
‫תקופת שירות שהושלמה‬
‫הגבוה מבין‪:‬‬
‫×‬
‫סך כל תקופת ההבשלה‬‫‪-‬תקופת ההבשלה המקורית‬
‫תקופות עוקבות‪ :‬הכרה מיידית (במועד‬
‫צירוף העסקים מכיוון שלא נותרה תקופת‬
‫הבשלה) ביתרת ההוצאה ברווח והפסד‪.‬‬
‫חשבונאות רכישה‪:‬‬
‫שווי מענק‬
‫מקורי במועד‬
‫צירוף העסקים‬
‫תקופת שירות שהושלמה‬
‫הגבוה מבין‪:‬‬
‫×‬
‫סך כל תקופת ההבשלה‬‫‪-‬תקופת ההבשלה המקורית‬
‫תקופות עוקבות‪ :‬הכרה ביתרת ההוצאה‬
‫תקופות עוקבות‪ :‬הכרה ביתרת‬
‫על פני תקופת השירות החדשה‬
‫ההוצאה על פני תקופת השירות‬
‫הנדרשת‪.‬‬
‫הנדרשת‪,KPMG International.‬‬
‫פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪-‬‬
‫החדשהרשומה עפ"י‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה‬
‫‪23‬‬
‫‪23‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
IAS 12 – ‫סוגיות במסים על הכנסה‬
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
‫מיסים על הכנסה ‪IAS 12 -‬‬
‫חריג להכרה בהתחייבות‪/‬נכס מסים נדחים‬
‫אין להכיר בהתחייבות‪/‬נכס מסים נדחים כאשר ההפרש הזמני שנוצר‬
‫במועד ההכרה לראשונה בהתחייבות‪/‬בנכס נובע מעסקה‪:‬‬
‫‪ ‬שאינה צירוף עסקים‪ ,‬וכן‬
‫‪ ‬במועד ההכרה אין השפעה על הרווח החשבונאי או על‬
‫ההכנסה החייבת‪.‬‬
‫דוגמאות‪:‬‬
‫•‬
‫•‬
‫‪25‬‬
‫היוון הוצאה לנכס כאשר ההוצאה אינה מוכרת לצרכי מס (למשל‬
‫קנסות)‪.‬‬
‫מענק השקעה פטור ממס המהוון לנכס‪.‬‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫מיסים על הכנסה ‪IAS 12 -‬‬
‫חריג להכרה בהתחייבות‪/‬נכס מסים נדחים‬
‫אין להכיר בהתחייבות‪/‬נכס מסים נדחים כאשר ההפרש הזמני שנוצר‬
‫במועד ההכרה לראשונה בהתחייבות‪/‬בנכס נובע מעסקה‪:‬‬
‫‪ ‬שאינה צירוף עסקים‪ ,‬וכן‬
‫‪ ‬במועד ההכרה אין השפעה על הרווח החשבונאי או על‬
‫ההכנסה החייבת‪.‬‬
‫דוגמאות‪:‬‬
‫•‬
‫•‬
‫‪26‬‬
‫היוון הוצאה לנכס כאשר ההוצאה אינה מוכרת לצרכי מס (למשל‬
‫קנסות)‪.‬‬
‫מענק השקעה פטור ממס המהוון לנכס‪.‬‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫מיסים על הכנסה ‪IAS 12 -‬‬
‫רצפת ההכרה בנכס מסים נדחים‬
‫קיימת "רצפת" הכרה בנכס מיסים נדחים גם כאשר לא קיימת תחזית‬
‫לרווחים חייבים במס בעתיד‪.‬‬
‫בהתאם‪ ,‬יש להכיר בנכסי מסים נדחים בגין הפרשים זמניים ניתנים‬
‫לניכוי בגובה הפרשים חייבים במס שצפויים להתהפך באותה תקופה‬
‫או אחריה‪.‬‬
‫המשוואה שצריכה להתקיים בכדי להכיר בנכסי מיסים נדחים במקרה‬
‫הנ"ל הינה‪:‬‬
‫מועד ההיפוך של ההפרש‬
‫הזמני החייב במס‬
‫‪27‬‬
‫מועד ההיפוך של ההפרש‬
‫הזמני הניתן לניכוי‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫מיסים על הכנסה ‪IAS 12 -‬‬
‫רצפת ההכרה בנכס מסים נדחים בצירוף עסקים‬
‫כאשר במועד עסקת צירוף העסקים לחברה הנרכשת קיימים‬
‫הפסדים להעברה אשר אין צפי לניצולם בעתיד‪ ,‬יוכר נכס מסים‬
‫נדחים עד גובה ההתחייבות למסים נדחים שנוצרה בגין עודפי‬
‫העלות‪.‬‬
‫‪28‬‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫מיסים על הכנסה ‪IAS 12 -‬‬
‫רצפת ההכרה בנכס מסים נדחים בצירוף עסקים (המשך)‬
‫דוגמה‪ :‬ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2011‬רכשה חברה א' ‪ 80%‬מהון המניות של חברה ב'‬
‫תמורת ‪ 800,000‬ש"ח‪ .‬נכון למועד הרכישה לחברה ב' הפסדים מועברים לצרכי‬
‫מס בסך ‪ 100,000‬ש"ח שלא נוצר בגינם נכס מס בעבר וכן החברות לא צופות‬
‫את ניצולם בעתיד הנראה לעין (לא היה שינוי בצפי הנ"ל בשנת ‪.)2011‬‬
‫השווי ההוגן של הנכסים וההתחייבויות של חברה ב' למועד הרכישה זהה‬
‫לערכם בספרים למעט‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫מלאי אשר שוויו ההוגן עלה על ערכו בספרים בסך של ‪ 10,000‬ש"ח‪.‬‬
‫מחזור המלאי הינו ‪ 60‬יום‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫רכוש קבוע אשר שוויו ההוגן עלה על ערכו בספרים בסך של ‪ 30,000‬ש"ח‪.‬‬
‫יתרת אורך חיים ‪ 6‬שנים‪ ,‬הפחתה בקו ישר‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫קרקע אשר שוויה ההוגן עלה על ערכה בספרים בסך של ‪ 40,000‬ש"ח‪.‬‬
‫שיעור המס החל על החברות הינו ‪.30%‬‬
‫‪29‬‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫מיסים על הכנסה ‪IAS 12 -‬‬
‫רצפת ההכרה בנכס מסים נדחים בצירוף עסקים (המשך)‬
‫דוגמה (המשך)‪:‬‬
‫טבלת הפחתת עודפי עלות‪:‬‬
‫סעיף‬
‫י‪.‬פ‪1.1.11 .‬‬
‫הפחתה ‪2011‬‬
‫י‪.‬ס‪31.12.11 .‬‬
‫מלאי‬
‫‪10,000‬‬
‫(‪)10,000‬‬
‫‪---‬‬
‫רכוש קבוע‬
‫‪30,000‬‬
‫(‪)5,000‬‬
‫‪25,000‬‬
‫קרקע‬
‫‪40,000‬‬
‫‪---‬‬
‫‪40,000‬‬
‫‪80,000‬‬
‫(‪)15,000‬‬
‫‪65,000‬‬
‫מסים נדחים‪:‬‬
‫התחייבות מסים נדחים ‪-‬‬
‫‪30%‬‬
‫(‪)24,000‬‬
‫‪4,500‬‬
‫(‪)19,500‬‬
‫נכס מסים נדחים (*)‬
‫‪24,000‬‬
‫(‪)4,500‬‬
‫‪19,500‬‬
‫‪80,000‬‬
‫(‪)15,000‬‬
‫‪65,000‬‬
‫(*) יצירת נכס מס בגין הפסדים להעברה עד גובה ההתחייבות למסים נדחים‪.‬‬
‫‪30‬‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫מיסים על הכנסה ‪IAS 12 -‬‬
‫מבחן ההכרה בהתחייבות מסים נדחים בחברות כלולות‬
‫האם קיים צפי למימוש ההשקעה?‬
‫כן‬
‫לא‬
‫האם הדיבידנד‬
‫פטור ממס?‬
‫לא‬
‫יצירת התחייבות‬
‫מסים נדחים‬
‫‪31‬‬
‫יצירת התחייבות‬
‫מסים נדחים‬
‫כן‬
‫אין ליצור התחייבות‬
‫מסים נדחים‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫מיסים על הכנסה ‪IAS 12 -‬‬
‫מבחן ההכרה בהתחייבות מסים נדחים בחברות בנות‬
‫האם קיים צפי למימוש ההשקעה?‬
‫כן‬
‫לא‬
‫האם קיים צפי‬
‫לחלוקת דיבידנד?‬
‫לא‬
‫כן‬
‫אין ליצור התחייבות‬
‫מסים נדחים‬
‫האם הדיבידנד‬
‫פטור ממס?‬
‫לא‬
‫יצירת התחייבות‬
‫מסים נדחים‬
‫‪32‬‬
‫יצירת התחייבות‬
‫מסים נדחים‬
‫כן‬
‫אין ליצור התחייבות‬
‫מסים נדחים‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫מיסים על הכנסה ‪IAS 12 -‬‬
‫מבחן ההכרה בנכס מסים נדחים בחברות כלולות‪/‬בנות‬
‫האם קיים צפי למימוש ההשקעה?‬
‫לא‬
‫כן‬
‫האם קיים צפי להכנסה חייבת‬
‫שכנגדה ניתן לנצל את ההפרש‬
‫הזמני?‬
‫כן‬
‫יצירת נכס‬
‫מסים נדחים‬
‫‪33‬‬
‫אין ליצור נכס‬
‫מסים נדחים‬
‫לא‬
‫אין ליצור נכס‬
‫מסים נדחים‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
Click to edit Master
title
style
‫יי‬
Click to edit Master text styles
‫ייייי‬
‫ נכסים‬level
‫ערך‬
Second
‫ירידת‬
Third level
Fourth level
Fifth level »
34 34
, (“KPMG
International”) KPMG
Cooperative
-‫המסונפות ל‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫ סומך‬2010
© ,‫ סומך חייקין‬2010 © 34
, (“KPMG
International”)
KPMGInternational
International
Cooperative
-‫המסונפות ל‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫וחברה‬,‫חייקין‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
.‫ כל הזכויות שמורות‬.‫ישות שוויצרית‬
.‫ כל הזכויות שמורות‬.‫ישות שוויצרית‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫ירידת ערך נכסים‬
‫נכסים‪Click to‬‬
‫מלאי ‪edit Master text‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪Second level‬‬
‫‪Third level‬‬
‫‪IAS 2‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫מלאי יימדד לפי‬
‫הנמוך מבין עלות‬
‫ושווי מימוש נטו‬
‫פיננסיים‬
‫‪IAS 39‬‬
‫כל יתר‬
‫הנכסים*‬
‫‪IAS 36‬‬
‫• בחינת קיומו של‬
‫אירוע הפסד‬
‫• הפסד יוכר בדוח‬
‫רווח והפסד‬
‫* ‪ IAS 36‬חל על כל הנכסים‪ ,‬למעט חריגים כגון‪ :‬מלאי‪ ,‬נכסי מסים נדחים‪ ,‬נכסים פיננסיים‪,‬‬
‫נדל"ן להשקעה הנמדד לפי שווי הוגן‪.‬‬
‫‪35 35‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫ירידת ערך נכסים ‪36 -‬יי‪IAS‬‬
‫שלב ‪1‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫זיהוי הרמה בה נבחנת ירידת הערך‬
‫‪Second level‬‬
‫שלב ‪2‬‬
‫‪ Third‬חתך יש לבחון באופן אקטיבי האם קיימים* סימנים היכולים‬
‫‪level‬תקופת‬
‫בכל‬
‫להצביע על ירידת ערך (על סמך מקורות מידע חיצוניים או פנימיים)‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫שלב ‪3‬‬
‫במידה ונמצאו סממנים לירידת ערך יש לקבוע סכום בר השבה‪.‬‬
‫אם הערך בספרים של הנכס או יחידה מניבת מזומנים גבוה מסכום בר‬
‫ההשבה יש להכיר בהפסד מירידת ערך‬
‫שלב ‪4‬‬
‫הפסד מירידת ערך יירשם לרוב בדוח רווח והפסד‬
‫(*) נכסים בלתי מוחשיים בעלי אורך חיים בלתי מוגדר‪ ,‬נכס בלתי מוחשי שאינו זמין לשימוש‪ ,‬ומוניטין‬
‫ייבחנו על בסיס שנתי גם אם לא התקיימו סממנים‪.‬‬
‫‪36 36‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪ 2010 © 36‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to‬‬
‫‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫בוחנים ירידת ערך‬
‫שלב ‪ - 1‬באיזו רמה יי‬
‫בחינה ברמת הנכס הבודד‬
‫את ‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪Click‬ברמת נכס בודד‪.‬‬
‫‪IAS 36to‬‬
‫הוראות‬
‫יש ליישם‬
‫האפשר‪,‬‬
‫● במידת‬
‫● יחד עם‪level‬‬
‫‪Second‬ערך לא תיבחן ברמת נכס בודד כאשר אותו נכס‬
‫זאת‪ ,‬ירידת‬
‫‪Third level‬‬
‫מזומנים חיובי (‪ )inflow‬רק בשילוב עם נכסים אחרים‪,‬‬
‫מניב תזרים‬
‫מיחידה‪Fourth‬‬
‫‪level‬‬
‫מניבת מזומנים (‪.)CGU‬‬
‫קרי כחלק‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫במרבית המקרים‪ ,‬ירידת ערך תיבחן ברמה של יחידה‬
‫מניבת מזומנים‬
‫דוגמה לנכס בודד שעשוי להיבחן לירידת ערך הינה נדל"ן להשקעה‬
‫הנמדד במודל עלות‪.‬‬
‫דוגמאות ליחידה מניבה מזומנים‪ :‬מפעל ייצור‪ ,‬חטיבה בתאגיד גדול וכדו'‪.‬‬
‫‪37 37‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫ערך‬
‫ירידת‬
‫בוחנים‬
‫רמה‬
‫באיזו‬
‫שלב ‪- 1‬‬
‫יי‬
‫יחידה מניבת מזומנים (‪)CGU‬‬
‫יחידה מניבת מזומנים ‪ -‬קבוצת הנכסים המזוהה הקטנה ביותר‪ ,‬המכילה את‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪text styles‬‬
‫הנכס‪,‬ייייי‬
‫מתמשך‪ ,‬שהם בלתי תלויים‬
‫משימוש‬
‫חיוביים‬
‫תזרימי מזומנים‬
‫והמניבה‬
‫‪ Second‬החיוביים הנובעים מנכסים או מקבוצות נכסים אחרים*‪.‬‬
‫בתזרימי מזומנים‬
‫בעיקרם ‪level‬‬
‫‪Third level‬‬
‫ערך בספרים של יחידה מניבת מזומנים‬
‫‪Fourth level‬‬
‫יכלול רק את‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫הערך בספרים של הנכסים הניתנים‬
‫לייחוס במישרין ליחידה (או אלה שניתן‬
‫להקצותם באופן סביר ועקבי אליה)‪.‬‬
‫לא יכלול את‬
‫הערך בספרים של התחייבות כלשהי‬
‫שהוכרה (למעט אם לא ניתן לקבוע את סכום‬
‫בר ההשבה של היחידה מניבת המזומנים‬
‫ללא התייחסות לאותה התחייבות)‪.‬‬
‫האם תחנת דלק בודדת הינה יחידה מניבת מזומנים?‬
‫האם טיסה בקו ת"א ‪ -‬ניו יורק באל על הינה יחידה מניבת מזומנים?‬
‫‪38 38‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫ערך‬
‫ירידת‬
‫בוחנים‬
‫רמה‬
‫באיזו‬
‫שלב ‪- 1‬‬
‫יי‬
‫זיהוי יחידה מניבת מזומנים (‪)CGU‬‬
‫● תזרים המזומנים החיובי צריך להיות ברובו עצמאי על מנת שהיחידה‬
‫‪Click to .edit‬‬
‫‪text styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪Master‬נפרדת‬
‫מניבת מזומנים‬
‫יחידה‬
‫תהיה‬
‫דוגמה‪level:‬‬
‫‪ Second‬מספקת ללקוחותיה ‪ 3‬סוגי שירותים‪ :‬קו טלפון‪,‬‬
‫חברת טלקום‬
‫‪Third level‬‬
‫ושירותי טלוויזיה‪ 75% .‬מלקוחות החברה מנויים‬
‫שירותי אינטרנט‬
‫‪Fourth level‬‬
‫לחבילה אשר כוללת את כל שלושת השירותים‪.‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫במקרה זה‪ ,‬רוב התזרים החיובי של החברה נובע מכל שלושת‬
‫השירותים יחד‪ ,‬ולכן החברה כולה תזוהה כיחידה מניבת‬
‫מזומנים אחת‪.‬‬
‫האם התשובה תשתנה במידה ורק ‪ 45%‬מלקוחות החברה בוחרים‬
‫לרכוש חבילה הכוללת את כל שלושת השירותים?‬
‫‪39 39‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫ערך‬
‫ירידת‬
‫בוחנים‬
‫רמה‬
‫באיזו‬
‫שלב ‪- 1‬‬
‫יי‬
‫זיהוי יחידה מניבת מזומנים (‪)CGU‬‬
‫דוגמה‪ :‬לרשת קמעונאית מספר סניפים המפוזרים ברחבי הארץ‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫ייייי‬
‫נפרדת?‬
‫מזומנים‬
‫מניבת‬
‫‪ text‬יחידת‬
‫‪styles‬מהווה‬
‫סניף‬
‫האם כל‬
‫‪Second level‬‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫‪ Fifth‬יחידה מניבת מזומנים אחת‪,‬‬
‫‪ level‬יהוו‬
‫סניפים‬
‫ייתכן כי מספר »‬
‫מכיוון שהם נמצאים באותו מתחם גיאוגרפי‪ ,‬לדוגמה‬
‫מאחר ו‪:‬‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫‪40 40‬‬
‫קבלת החלטה בדבר סגירתו של סניף מביאה בחשבון‬
‫עליה בהכנסות בסניפים אחרים באותו מתחם;‬
‫קיומו של מועדון לקוחות‪.‬‬
‫תלות בתזרימי המזומנים של סניפים קרובים גיאוגרפית‪.‬‬
‫אי סגירת סניפים מפסידים על מנת לשמור נתח שוק‪.‬‬
‫סוג לקוחות דומה באותו איזור גיאוגרפי‪.‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to‬‬
‫‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫הבחינה לירידת ערך‬
‫שלב ‪ - 2‬מועד‬
‫יי‬
‫● נכסים בלתי מוחשיים בעלי אורך‬
‫● נכס בודד; או‬
‫‪Click‬‬
‫חיים‪to‬‬
‫‪edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫מוגדר;‬
‫בלתי‬
‫● יחידה מניבת מזומנים‬
‫‪Second level‬‬
‫● נכסים בלתי מוחשיים שעדין לא‬
‫‪Third level‬‬
‫מוכנים לשימוש; ו‪-‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫אם‪Fifth‬‬
‫‪level‬‬
‫»‬
‫דיווח‬
‫בכל מועד‬
‫סימנים‬
‫התקיימו*‬
‫פנימיים או חיצוניים‬
‫המצביעים על ירידת‬
‫ערך‬
‫* יש לבחון אקטיבית בכל‬
‫מועד דיווח קיומם של‬
‫סימנים‬
‫‪41 41‬‬
‫● יחידות מניבות מזומנים להן יוחס‬
‫מוניטין‪.‬‬
‫מדי שנה*‪ ,‬ללא קשר לקיומם של‬
‫סימנים‬
‫* בנוסף לבחינות שנערכו בשל קיומם של סימנים‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪:10-1‬‬
‫‪title‬רשות‬
‫אכיפה של‬
‫החלטת‬
‫‪Click‬‬
‫ערך ‪to‬‬
‫ניירות‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫מועד בחינת ירידת ערך של נכס בלתי מוחשי‬
‫אפריל ‪2010‬‬
‫חשבונאית‪:‬‬
‫‪Click to edit Master text‬‬
‫‪styles‬‬
‫סוגיהייייי‬
‫הסכם לרכישת מוצרי החברה*‬
‫חברת‬
‫האם‬
‫‪Second level‬‬
‫‪Third level‬‬
‫צד ג'‬
‫*תנאי ההסכם המקורי‪:‬‬
‫שנתיים עד מאי ‪+ 2008‬‬
‫אופציית הארכה בתום‬
‫תקופת ההסכם‬
‫‪ level‬מזומן‬
‫‪Fourth‬‬
‫‪Fifth‬‬
‫החשבונאי ‪level‬‬
‫»‬
‫החברה בשנת ‪:2008‬‬
‫בספרי‬
‫הטיפול‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫ירידה בביקוש צד ג' למוצרי החברה‪.‬‬
‫מאי ‪ - 2008‬אין חידוש של ההסכם‪ ,‬ישנם מגעים לחידוש‪.‬‬
‫עד תום ‪ 2008‬לא חודש ההסכם‪.‬‬
‫‪ - 31.12.2008‬החברה בחנה ירידת ערך ומחקה את יתרת הנכס הבלתי מוחשי‪.‬‬
‫החלטת רשות ניירות ערך‪:‬‬
‫יש לבחון ירידת ערך בתום כל תקופת דיווח אם קיימים סימנים‪ ,‬המצביעים על ירידת‬
‫ערך של הנכס‪ .‬דהיינו‪ ,‬דוחות רבעון שני ‪.2008‬‬
‫‪42 42‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪:10-1‬‬
‫‪title‬רשות‬
‫אכיפה של‬
‫החלטת‬
‫‪Click‬‬
‫ערך ‪to‬‬
‫ניירות‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫מועד בחינת ירידת ערך של נכס בלתי מוחשי (המשך)‬
‫רקע להחלטה‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫● חברה המשיכה להכיר בספריה בנכס בלתי מוחשי בגין הסכם עם לקוח‪,‬‬
‫‪Second level‬‬
‫למרות שתקופת החוזה הסתיימה‪ ,‬בטענה שהחוזה כולל מנגנון הארכה‬
‫‪Third level‬‬
‫ומתקיימים דיונים עם הלקוח באשר לחידוש ההסכם‪.‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫הנכס הבלתי מוחשי במלואו‪ ,‬רק כחצי שנה לאחר תום‬
‫הפחיתה‬
‫● החברה‬
‫את‪Fifth‬‬
‫‪level‬‬
‫»‬
‫החוזה‪ ,‬כאשר התברר שהחוזה לא יחודש‪.‬‬
‫החלטת סגל הרשות‬
‫● על החברה היה לבחון ירידת ערך בגין הנכס כחודש לאחר תום תקופת‬
‫ההסכם המקורי ולהפחיתו במלואו‪ ,‬וזאת לנוכח העדר קיומן של ראיות‬
‫המצביעות על חידוש ההתקשרות בין הצדדים‪.‬‬
‫‪43 43‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪:10-1‬‬
‫‪title‬רשות‬
‫אכיפה של‬
‫החלטת‬
‫‪Click‬‬
‫ערך ‪to‬‬
‫ניירות‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫מועד בחינת ירידת ערך של נכס בלתי מוחשי (המשך)‬
‫בסיס להחלטה‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫על ישות לבחון בכל סוף תקופת אם קיימים סימנים המצביעים על ירידת ערך של‬
‫‪ Second‬במקרה האמור היו קיימות מכלול נסיבות המהוות‬
‫‪level‬ל‪.IAS 36-‬‬
‫נכס בהתאם‬
‫‪Third‬‬
‫‪level‬‬
‫בין השאר‪ :‬סיום ההסכם‪ ,‬העדר ראיות המצביעות על חידוש‬
‫ערך‪,‬‬
‫סממנים לירידת‬
‫‪Fourth level‬‬
‫ההסכם וכמות הזמנות נמוכה‪.‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫כמו כן‪ ,‬בהתאם ל‪ ,IAS 38 -‬אורך חיים השימושיים של נכס בלתי מוחשי הנובע‬
‫מזכויות חוזיות יכלול את תקופות החידוש רק כאשר קיימת ראיה התומכת‬
‫בחידוש על ידי הישות ללא עלות משמעותית‪ .‬התקן מונה מספר גורמים העשויים‬
‫להצביע על קיומה של ראיה כאמור‪ ,‬כדוגמת קיומה של ראיה שהצד השלישי ייתן‬
‫את הסכמתו‪.‬‬
‫‪44 44‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫שלב ‪ - 3‬קביעת סכום בר‪-‬השבה‬
‫לצורך בחינת ירידת ערך יש לקבוע את סכום בר ההשבה של נכס או‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪CGU‬ייייי‬
‫‪ text‬מבין‪:‬‬
‫‪styles‬הגבוה‬
‫שהינו‬
‫‪Second‬‬
‫עלויות למכירה ‪ -‬הסכום שניתן היה לקבל ממכירת‬
‫‪ level‬בניכוי‬
‫‪ ‬שווי הוגן‬
‫‪Third level‬‬
‫נכס בעסקה שאינה מושפעת מיחסים מיוחדים בין הצדדים בין קונה‬
‫‪Fourth level‬‬
‫הפועלים בצורה מושכלת‪ ,‬בניכוי עלויות מימוש‬
‫מרצון למוכר מרצון‪,‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫אובייקטיבי‬
‫‪‬‬
‫שווי השימוש בנכס ‪ -‬הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים העתידיים‪,‬‬
‫סובייקטיבי‬
‫חיוביים ושליליים‪ ,‬החזויים לנבוע מהנכס‬
‫אם הערך בספרים של הנכס או ה‪ CGU -‬גבוה מסכום בר ההשבה‬
‫יש להכיר בהפסד מירידת ערך‬
‫‪45 45‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫השבה‪Click to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫בר‬
‫סכום‬
‫‪title‬‬
‫קביעת‬
‫‪style‬‬
‫‬‫‪3‬‬
‫שלב‬
‫יי‬
‫מחיר מכירה נטו ‪ Vs‬שווי שימוש‬
‫מחיר מכירה נטו (‪ - )FVLCTS‬שווי‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫אובייקטיבי‬
‫‪level‬מחייב בין‬
‫● הסכם מכירה‬
‫צדדים לא ● אומדן תזרימי המזומנים שהחברה מצפה לקבל‬
‫‪Second‬‬
‫קשורים ‪ -‬מחיר בשוק פעיל ‪-‬‬
‫מהנכס‪.‬‬
‫ביותר‪Third.‬‬
‫המידע הזמין ‪level‬‬
‫● אומדן לגבי שינויים בסכומים ו‪/‬או בעיתוי של קבלת‬
‫האירועים‪Fourth‬‬
‫● ישקף את כל ‪level‬‬
‫העתידיים‬
‫התזרימים‪.‬‬
‫‪.Fifth‬‬
‫המזומנים‬
‫המשפיעים על‬
‫תזרימי‪level‬‬
‫»‬
‫● ערך הזמן של הכסף‪ -‬שימוש בשיעור היוון לפני‬
‫● ישקף מידע הידוע לשחקני שוק‬
‫מיסים המשקף את הסיכונים ואי הוודאויות‪.‬‬
‫ללא מאמצים או עלות‪.‬‬
‫● יכלול את כל התזרימים (תחזיות ותקציבים) שאושרו‬
‫● יכלול את עלויות העסקה (הבלתי‬
‫על ידי ההנהלה‪ ,‬אולם‪ ,‬לא יכלול שינוי מבני‬
‫מהוונות) לצורך מכירת הנכס‪.‬‬
‫שההנהלה עוד לא מחויבת לו‪.‬‬
‫שווי שימוש ( ‪ -(value in use‬שווי סובייקטיבי‬
‫● יכלול תקורה שניתן לייחסה ישירות או שניתן‬
‫להעמיסה על בסיס סביר וכן עלויות עסקה (מהוונות)‬
‫אם התזרים כולל מכירת הנכס‪.‬‬
‫● לא יכלול עלויות הלוואה‪ ,‬מיסים והשקעות‪ ,‬ותשלומים‬
‫לשיפור הנכס או רמת ביצועיו‪.‬‬
‫‪46 46‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ערך‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫מירידת‬
‫‪Master‬‬
‫בהפסד‬
‫‪title‬‬
‫הכרה‬
‫‪style‬‬
‫‬‫‪4‬‬
‫שלב‬
‫יי‬
‫הכרה ומדידה של הפסד מירידת ערך‬
‫האם קיימים סימנים‬
‫‪text‬‬
‫ייייי‬
‫‪styles‬ערך?‬
‫לירידת‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪ level‬לא‬
‫‪Second‬‬
‫כן‬
‫האם הנכס בעל אורך חיים‬
‫‪Third level‬‬
‫מוגדר?‬
‫‪Fourth level‬‬
‫לא‬
‫נבחנת ‪Fifth‬‬
‫האם ירידת הערך» ‪level‬‬
‫כן‬
‫ברמת הנכס הבודד?‬
‫כן‬
‫האם הסכום בר‪-‬ההשבה גבוה‬
‫מהערך בספרים של הנכס?‬
‫לא‬
‫האם הסכום בר ההשבה של ה‪-‬‬
‫‪ CGU‬גבוה מערך בספרים שלה?‬
‫אין ירידת ערך‬
‫כן‬
‫אין ירידת ערך‬
‫לא‬
‫לא‬
‫יש להכיר בירידת ערך‬
‫כן‬
‫אין ירידת ערך‬
‫‪47 47‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ערך‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫מירידת‬
‫‪Master‬‬
‫בהפסד‬
‫‪title‬‬
‫הכרה‬
‫‪style‬‬
‫‬‫‪4‬‬
‫שלב‬
‫יי‬
‫הכרה ומדידה של הפסד מירידת ערך (המשך)‬
‫‪Click‬מניבת‬
‫ביחידה‬
‫האם קיים‬
‫מוניטין ‪to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪text styles‬‬
‫ייייי‬
‫המזומנים?‬
‫‪Second level‬‬
‫‪ Third level‬לא‬
‫‪Fourth level‬‬
‫מירידת ערך‬
‫ההפסד‬
‫‪Fifth level‬‬
‫הקצאת »‬
‫פרו‪-‬רטה בין כל הנכסים ביחידה‬
‫אשר בתחולת ‪IAS 36‬‬
‫כן‬
‫תחילה‪ ,‬הפחתת המוניטין‬
‫(בהתאם לחישוב ‪ NCI‬אם קיים)‬
‫בהמשך‪ ,‬הקצאת יתרת ההפסד‬
‫פרו‪-‬רטה לנכסים אשר בתחולת ‪IAS 36‬‬
‫מגבלת ההקצאה‪:‬‬
‫אין להקטין ערך בספרים של נכס מתחת לגבוה מבין‪:‬‬
‫)‪ (1‬שוויו ההוגן בניכוי עלויות מכירה (אם ניתן לקביעה)‬
‫)‪ (2‬שווי השימוש שלו (אם ניתן לקביעה)‬
‫)‪ (3‬אפס‬
‫‪48 48‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מירידת‬
‫בהפסד‬
‫הכרה‬
‫שלב ‪- 4‬‬
‫ערך‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫הכרה ומדידה של הפסד מירידת ערך (המשך)‬
‫● ביטול הפסד מירידת ערך של יחידה מניבת מזומנים יוקצה להגדלת הערך‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫בספרים של נכסי היחידה‪ ,‬פרט למוניטין‪ ,‬באופן יחסי לערך בספרים של כל‬
‫‪Second‬‬
‫בערכים בספרים יטופל כביטול של הפסדים מירידת ערך‬
‫‪ .level‬הגידול‬
‫נכס ביחידה‬
‫‪Third‬‬
‫של נכסים ‪level‬‬
‫ויוכר מיידית כרווח‪.‬‬
‫בודדים‬
‫‪Fourth level‬‬
‫● ניתן לבטל הפסד מירידת ערך עד גובה יתרת ההפרשה לירידת ערך שקיימת‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫לאותו מועד (אילולא הוכרה ירידת ערך)‪.‬‬
‫עם זאת‪ ,‬הפסד מירידת ערך‪ ,‬שהוקצה למוניטין‪ ,‬לא יבוטל‪ ,‬אפילו אם הוכר‬
‫בתקופת ביניים של אותה שנה‪.‬‬
‫‪49 49‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ערך‬
‫ירידת‬
‫בבחינת‬
‫‪title‬שונות‬
‫סוגיות‬
‫‪- IAS 36‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫בחינת ירידת ערך ‪ -‬הקצאת נכסי מטה‬
‫●‬
‫הגדרה‪" :‬נכסי מטה הם נכסים‪ ,‬פרט למוניטין‪ ,‬אשר תורמים לתזרימי‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫המזומנים העתידיים הן של היחידה המניבה‪-‬מזומנים הנבחנת והן של‬
‫‪Second‬‬
‫יחידות‪level‬‬
‫מזומנים אחרות" [‪]IAS 36.6‬‬
‫מניבות‬
‫‪Third level‬‬
‫●‬
‫נכסי מטה עשויים להיות בנוסף לנכסים קבוצתיים או חטיבתיים כדוגמת‬
‫‪Fourth level‬‬
‫בניין הנהלה ראשית או חטיבה של הישות‪ ,‬מרכז המחשבים או המחקר וגם‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫מחסנים המשותפים למחלקות קמעונאיות המהוות יחידות מניבות מזומנים‬
‫נפרדות‪ ,‬או מכונות המשותפות למחלקות ייצור המהוות יחידות מניבות‬
‫מזומנים נפרדות‪.‬‬
‫●‬
‫למעשה‪ ,‬נכסים המשותפים למספר יחידות מניבות מזומנים עומדים ברוב‬
‫המקרים בהגדרה של נכסי מטה‪.‬‬
‫●‬
‫ראה ‪ IAS 36.100-102‬וכן דוגמה להמחשה ‪.8‬‬
‫‪50 50‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ערך‬
‫ירידת‬
‫בבחינת‬
‫‪title‬שונות‬
‫סוגיות‬
‫‪- IAS 36‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫בחינת ירידת ערך ‪ -‬הקצאת נכסי מטה‬
‫דוגמה‪:‬‬
‫החזקות ‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫חברת‬
‫‪Second level‬‬
‫‪level‬א'‪Third‬‬
‫חברה‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫נכס מטה‬
‫חברה ב' (מוניטין)‬
‫‪CGU‬‬
‫‪B‬‬
‫‪CGU‬‬
‫‪A‬‬
‫• קיים סממן לירידת ערך ב‪ CGU A -‬אולם לא קיים סממן לירידת ערך‬
‫ביחס לנכס המטה (נכס המטה משמש את כל חברות הקבוצה)‪.‬‬
‫‪51 51‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ערך‬
‫ירידת‬
‫בבחינת‬
‫‪title‬שונות‬
‫סוגיות‬
‫‪- IAS 36‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫בחינת ירידת ערך ‪ -‬הקצאת נכסי מטה‬
‫האם ניתן להקצות את נכס המטה על בסיס "סביר ועקבי"‬
‫רמת‪Click‬‬
‫מאשר‪to‬‬
‫נמוכה‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫ייייי‬
‫הקבוצה?‬
‫‪ text styles‬לרמה‬
‫לא‬
‫כן‬
‫‪Second level‬‬
‫שלב ‪CGU A :1‬‬
‫שלב ‪CGU A :1‬‬
‫• ללא מוניטין ‪Third level‬‬
‫•‬
‫• לא כולל נכס המטה‬
‫•‬
‫כולל נכס המטה ‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫ללא מוניטין‬
‫שלב ‪ :2‬חברה ב'‬
‫שלב ‪ :2‬חברה ב'‬
‫•‬
‫• כולל נכס המטה‬
‫•‬
‫• לא כולל נכס המטה‬
‫כולל מוניטין‬
‫כולל מוניטין‬
‫שלב ‪ :3‬חברת החזקות‬
‫•‬
‫• כולל נכס המטה‬
‫כולל מוניטין‬
‫‪52 52‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ערך‬
‫ירידת‬
‫בבחינת‬
‫‪title‬שונות‬
‫סוגיות‬
‫‪- IAS 36‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫בחינת ירידת ערך ‪ -‬הקצאת נכסי מטה‬
‫האם ניתן להקצות את נכס המטה על בסיס "סביר ועקבי"‬
‫רמת‪Click‬‬
‫מאשר‪to‬‬
‫נמוכה‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫ייייי‬
‫הקבוצה?‬
‫‪ text styles‬לרמה‬
‫לא‬
‫כן‬
‫‪Second level‬‬
‫שלב ‪CGU A :1‬‬
‫שלב ‪CGU A :1‬‬
‫• ללא מוניטין ‪Third level‬‬
‫•‬
‫• לא כולל נכס המטה‬
‫•‬
‫כולל נכס המטה ‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫שלב ‪ :2‬חברה ב'‬
‫ללא מוניטין‬
‫שלב ‪ :2‬חברה ב'‬
‫•‬
‫• כולל מוניטין‬
‫ועקבי"‪ :‬שיקול‬
‫בסיס "‬
‫נכסקיימת‬
‫כולללא‬
‫• ●‬
‫סביר המטה‬
‫כולל נכס‬
‫המטההנחיה ב‪ IAS 36 -‬באשר למה נחשב• לא‬
‫כולל מוניטין‬
‫דעת ההנהלה (ראה גם דוגמה להמחשה ‪.)8‬‬
‫החזקות ולנסיבות‬
‫חברתלעובדות‬
‫בהתאם‬
‫● אין לבצע הקצאה שרירותית של נכסי מטה‪ .‬אולם‪,‬‬
‫שלב ‪:3‬‬
‫ניתן להשתמש בפרמטרים כגון‪ ,‬השטח המאוכלס על ידי היחידה או הכנסות‬
‫• כולל מוניטין‬
‫היחידה‪ ,‬לצורך הקצאת נכסי המטה‪.‬‬
‫•‬
‫‪53 53‬‬
‫כולל נכס המטה‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪ - IAS 36‬סוגיות שונות בבחינת ירידת ערך‬
‫ירידת ערך מוניטין בחברה בת שאינה בבעלות מלאה המהווה‬
‫יחידה מניבה מזומנים (‪)CGU‬‬
‫•‬
‫שלב ‪ - 1‬גילום (‪ )Gross up‬וחישוב הפסד מירידת ערך‬
‫‪ −‬אם הזכויות שאינן מקנות שליטה (‪ )NCI‬נמדדו כחלק יחסי בנכסים המזוהים נטו‪,‬‬
‫יש לגלם את הערך בספרים של המוניטין (מאחר ולא הוכר ב‪ 100% -‬בספרים)‪.‬‬
‫•‬
‫שלב ‪ - 2‬הקצאת ההפסד מירידת ערך בין החברה האם ובין ה‪NCI -‬‬
‫‪ −‬הפסד מירידת ערך יוקצה בין החברה האם לבין ה‪ NCI -‬לפי אותו בסיס שהרווח‬
‫או הפסד מוקצה‪.‬‬
‫•‬
‫שלב ‪ - 3‬הכרה בהפסד מירידת ערך בדוחות הכספיים‬
‫‪ −‬אין להכיר בהפסד מירידת ערך שהוקצה ל‪ NCI -‬ויוחס למוניטין שלא הוכר‬
‫בספרים‪.‬‬
‫‪ −‬במקרה כזה רק הפסד מירידת ערך המתייחס למוניטין שהוקצה לחברה האם‬
‫יוכר בספרים‪.‬‬
‫‪54‬‬
‫‪© 2010 KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫ערך‬
‫ירידת‬
‫בבחינת‬
‫‪title‬שונות‬
‫סוגיות‬
‫‪- IAS 36‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫השקעות בחברות כלולות‬
‫שלב ‪1‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫יישום שיטת השווי המאזני‪ ,‬לרבות הכרה בהפסדים‬
‫‪to edit‬‬
‫‪text‬‬
‫‪Click‬ל‪IAS 28-‬‬
‫כלולה בהתאם‬
‫‪Master‬חברה‬
‫של‬
‫‪Second level‬‬
‫שלב ‪2‬‬
‫‪Third level‬‬
‫בחינה האם קיימת ראייה אובייקטיבית לירידת ערך בהתאם‬
‫‪Fourth level‬‬
‫ל‪"( IAS 39-‬אירוע הפסד")‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫שלב ‪3‬‬
‫במידה וקיימות ראיות המעידות על ירידת ערך‪ ,‬מדידת ירידת הערך תהיה‬
‫לפי ‪ IAS 36‬ע"י השוואת הסכום בר ההשבה של ההשקעה לערכה בספרים*‬
‫(*) ירידת ערך תירשם על כלל ההשקעה‪ ,‬ללא הקצאתה לנכסי החברה הכלולה‬
‫‪55 55‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ערך‬
‫ירידת‬
‫בבחינת‬
‫‪title‬שונות‬
‫סוגיות‬
‫‪- IAS 36‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫השקעות בחברות כלולות ‪ -‬קביעת שווי שימוש (המשך)‬
‫סכום בר השבה הוא הגבוה מבין‪:‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪Second level‬‬
‫נטו‪Third‬‬
‫‪level‬‬
‫מחיר מכירה‬
‫שווי שימוש‬
‫‪Fourth level‬‬
‫חלקה בערך הנוכחי של‬
‫קונה‪Fifth level‬‬
‫מחיר שנקבע בין »‬
‫אומדן תזרימי המזומנים‬
‫מרצון למוכר מרצון‪,‬‬
‫העתידיים‪ ,‬אשר חזוי‬
‫בעסקה בתום לב‪,‬‬
‫שיופקו ע"י החברה הכלולה‬
‫בניכוי עלויות מימוש‪.‬‬
‫(לרבות תזרימי המזומנים‬
‫מפעילויות של החברה‬
‫הכלולה והתמורה‬
‫ממימושה הסופי של‬
‫ההשקעה)‪.‬‬
‫‪56 56‬‬
‫או‬
‫הערך הנוכחי של‬
‫אומדן תזרימי‬
‫המזומנים העתידיים‪,‬‬
‫אשר חזוי שינבעו‬
‫מדיבידנדים‬
‫מההשקעה‬
‫ומהמימוש הסופי‪.‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫סיווג ‪level‬‬
‫‪ Second‬מכשירים פיננסיים‬
‫ומדידה של‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫‪575757‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to‬‬
‫‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫סיווג ומדידה‬
‫נכסים פיננסים ‪ -‬יי‬
‫סוג הנכס‬
‫הגדרה‬
‫פיננסים המוחזקים‬
‫•‬
‫למסחר ‪Click to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫נכסים‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫מוצגים‬
‫‐ נגזרים (למעט אלו שיועדו למטרות גידור)‬
‫בשווי הוגן‬
‫‪Second‬‬
‫‪level‬‬
‫הפיננסים שיועדו לקטגוריה בעת‬
‫הנכסים‬
‫דרך רווח • כל‬
‫והפסד‬
‫הראשונית‬
‫ההכרה‬
‫‪Third level‬‬
‫מדידה‬
‫שווי הוגן – זקיפת שינויים‬
‫לרווח והפסד‬
‫עלויות עסקה ‪ -‬רווח‬
‫והפסד‬
‫נגזרים בעלי תשלומים קבועים או עלות מופחתת (לפי שיטת‬
‫פיננסים לא‬
‫הלוואות‬
‫‪Fourth‬‬
‫נכסים ‪level‬‬
‫וחייבים‬
‫הריבית האפקטיבית)‪.‬‬
‫שמחירם אינו מצוטט בשוק פעיל‬
‫לקביעה‪,‬‬
‫‪Fifth level‬‬
‫ניתנים »‬
‫השקעות נכסים פיננסיים לא נגזרים בעלי תשלומים קבועים או ירידות ערך וביטולן ייזקפו‬
‫המוחזקות ניתנים לקביעה‪ ,‬בעלי מועד פדיון קבוע‪ ,‬ואשר לישות לרוו"ה‬
‫עלויות עסקה ‪ -‬מתווספות‬
‫לפדיון‬
‫יש כוונה מפורשת ויכולת להחזיקם עד למועד‬
‫לעלות הנכס‬
‫הפדיון‪.‬‬
‫זמינים‬
‫למכירה‬
‫‪585858‬‬
‫שווי הוגן – פירוט בשקף‬
‫• כל הנכסים הפיננסיים שלא סווגו לאחת‬
‫הבא‬
‫מהקטגוריות האחרות‬
‫עלויות עסקה ‪ -‬מתווספות‬
‫• כל הנכסים הפיננסיים שיועדו לקטגוריה זו בעת‬
‫ההכרה הראשונית (למעט נכסים המוצגים בשווי הוגן לעלות הנכס‬
‫והפסד‬
‫דרך‬
‫שותפה)‪.‬רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫רווחחייקין‪,‬‬
‫‪ 2011‬סומך‬
‫©‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to‬‬
‫‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫סיווג ומדידה‬
‫נכסים פיננסים ‪ -‬יי‬
‫סוג הנכס‬
‫הגדרה‬
‫פיננסים המוחזקים‬
‫•‬
‫למסחר ‪Click to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫נכסים‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫מוצגים‬
‫‐ נגזרים (למעט אלו שיועדו למטרות גידור)‬
‫בשווי הוגן‬
‫‪Second‬‬
‫‪level‬‬
‫הפיננסים שיועדו לקטגוריה בעת‬
‫הנכסים‬
‫דרך רווח • כל‬
‫והפסד‬
‫הראשונית‬
‫ההכרה‬
‫‪Third level‬‬
‫מדידה‬
‫שווי הוגן – זקיפת שינויים‬
‫לרווח והפסד‬
‫עלויות עסקה ‪ -‬רווח‬
‫והפסד‬
‫נגזרים בעלי תשלומים קבועים או עלות מופחתת (לפי שיטת‬
‫פיננסים לא‬
‫הלוואות‬
‫‪Fourth‬‬
‫נכסים ‪level‬‬
‫הריבית לסווג‬
‫ניתנים לקביעה‪ ,‬שמחירם אינו מצוטט בשוק פעיל כיצד יש‬
‫וחייבים‬
‫האפקטיבית)‪.‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫להמרה‬
‫השקעות נכסים פיננסיים לא נגזרים בעלי תשלומים קבועים אואג"ח‬
‫וביטולן ייזקפו‬
‫ירידות ערך‬
‫לרוו"ה‬
‫המחזיק?‬
‫המוחזקות ניתנים לקביעה‪ ,‬בעלי מועד פדיון קבוע‪ ,‬ואשר לישותמצד‬
‫עלויות עסקה ‪ -‬מתווספות‬
‫לפדיון‬
‫יש כוונה מפורשת ויכולת להחזיקם עד למועד‬
‫לעלות הנכס‬
‫הפדיון‪.‬‬
‫זמינים‬
‫למכירה‬
‫‪595959‬‬
‫שווי הוגן – פירוט בשקף‬
‫• כל הנכסים הפיננסיים שלא סווגו לאחת‬
‫הבא‬
‫מהקטגוריות האחרות‬
‫עלויות עסקה ‪ -‬מתווספות‬
‫• כל הנכסים הפיננסיים שיועדו לקטגוריה זו בעת‬
‫ההכרה הראשונית (למעט נכסים המוצגים בשווי הוגן לעלות הנכס‬
‫והפסד‬
‫דרך‬
‫שותפה)‪.‬רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫רווחחייקין‪,‬‬
‫‪ 2011‬סומך‬
‫©‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫נכסים פיננסים זמינים למכירה ‪ -‬מדידה‬
‫מכשירי חוב‬
‫‪Click‬‬
‫‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫צבירת‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫‪ to‬הפחתה‬
‫לרבות‬
‫האפקטיבית (‬
‫הריבית‬
‫שינוייםייייי•‬
‫בשווי‬
‫ההוגן‬
‫ירידת‬
‫ערך‬
‫של פרמיה‪ ,‬ניכיון‪ ,‬עלויות הנפקה והפרשי‬
‫‪Second level‬‬
‫הצמדה) והפרשי שער ייזקפו לרווח והפסד‬
‫‪Third level‬‬
‫השינויים בשווי ההוגן (למעט ירידת‬
‫• שאר‬
‫‪ Fourth‬הון‬
‫ייזקפו לקרן‬
‫ערך)‪level‬‬
‫מכשירי הון‬
‫קרן הון‬
‫‪Fifth level‬‬
‫בחינת »‬
‫הערך תיעשה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬תוך נוסף על סוגי אירועי ההפסד‬
‫ירידת‬
‫המפורטים בסעיף ‪– 59‬‬
‫בחינת אירועי ההפסד המופיעים בסעיף ‪59‬‬
‫יש לבחון ירידה משמעותית או‬
‫מתמשכת (סעיף ‪)61‬‬
‫יש להכיר בהפסד בדוח רווח והפסד‬
‫ביטול‬
‫ירידת‬
‫ערך‬
‫‪606060‬‬
‫ביטול דרך רווח והפסד (עד גובה ההפסד נזקפת לקרן הון ‪ -‬אין אפשרות‬
‫להשיב ברווח והפסד את‬
‫שהוכר)‬
‫ההפסד שנזקף בעבר‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫פיננסיות‪Click to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫סיווג התחייבויות‬
‫יי‬
‫סוג ההתחייבות‬
‫הגדרה‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫• התחייבויות פיננסיות המוחזקות למסחר‪.‬‬
‫התחייבויות‬
‫‪Second‬‬
‫ההתחייבויות הפיננסיות שיועדו לקטגוריה זו‬
‫פיננסיות ‪ • level‬כל‬
‫‪Third‬ההכרה הראשונית (‪.)fair value option‬‬
‫המוצגות בשווי ‪ level‬בעת‬
‫הוגן דרך רוו"ה‬
‫מדידה‬
‫שווי הוגן – זקיפת‬
‫שינויים לרווח‬
‫והפסד‪.‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫התחייבויות‬
‫פיננסיות אחרות‬
‫‪616161‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫• כל ההתחייבויות הפיננסיות אשר לא יועדו‬
‫לקטגוריה לעיל‪.‬‬
‫עלות מופחתת‬
‫(לפי שיטת הריבית‬
‫האפקטיבית)‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫בחשבונאות‬
‫לתקינה‬
‫המוסד‬
‫של‬
‫פרסום‬
‫‪Click to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫התחייבויות למימון נדל"ן להשקעה אשר נמדד בשווי הוגן‬
‫מאי ‪2007‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫רקע‪:‬ייייי‬
‫הלוואה לרכישת‬
‫‪Second level‬‬
‫‪"Third‬ן להשקעה‬
‫‪ level‬נדל‬
‫‪Fourth level‬‬
‫הטיפול‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫החשבונאי‬
‫מדידה בעלות מופחתת‬
‫(לפי שיטת הריבית האפקטיבית)‬
‫נדל"ן להשקעה‬
‫הטיפול‬
‫החשבונאי‬
‫בחירה במודל‬
‫השווי ההוגן‬
‫עיוות חשבונאי ‪ -‬אי הקבלה בין הוצאות להכנסות‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪62 62‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2011‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 6262‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫בחשבונאות‬
‫לתקינה‬
‫המוסד‬
‫של‬
‫פרסום‬
‫‪Click to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫התחייבויות למימון נדל"ן להשקעה אשר נמדד בשווי הוגן (המשך)‬
‫●‬
‫במצבים בהם נדל"ן להשקעה נמדד בשווי הוגן וההתחייבות למימון‬
‫‪Click‬‬
‫נוצר‪to‬‬
‫‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫חשבונאי של אי הקבלה בין‬
‫עיוות‬
‫מופחתת‪,‬‬
‫בעלות‬
‫נמדדת‬
‫רכישתו‬
‫‪Second‬‬
‫‪level‬‬
‫‪.)mismatch‬‬
‫והכנסות (‬
‫הוצאות‬
‫●‬
‫‪level‬‬
‫‪ Third‬ולפרסום המוסד לתקינה‪ ,‬ניתן לייעד התחייבויות‬
‫‪IAS 39‬‬
‫בהתאם ל‪-‬‬
‫‪Fourth‬‬
‫‪level‬‬
‫דרך רווח והפסד אם‪:‬‬
‫הוגן‬
‫פיננסיות לשווי‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫‪‬‬
‫קיים קשר כלכלי בין השווי ההוגן של הנדל"ן להשקעה לבין השווי ההוגן של‬
‫ההלוואה (לדוגמה‪ :‬שיעור ריבית המשפיע באופן הפוך על השווי ההוגן של‬
‫הנדל"ן להשקעה ועל השווי ההוגן של ההלוואה)‬
‫‪‬‬
‫הטיפול החשבונאי בהלוואות לפי עלות מופחתת גורם לעיוות משמעותי‬
‫בדוחות הכספיים‬
‫‪‬‬
‫יישום חלופת השווי ההוגן תביא לצמצום משמעותי של העיוות‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪63 63‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2011‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 6363‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫פיננסים‬
‫מכשירים‬
‫יי‬
‫סיווג כהון או התחייבות‬
‫ההבדל העיקרי‪:‬‬
‫בהם‪Click to edit Master text:‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫במקרים‬
‫‪Second‬‬
‫‪level‬‬
‫פיננסית קיימת מחויבות חוזית של מנפיק המכשיר‬
‫בהתחייבות‬
‫‪.1‬‬
‫למסור ‪level‬‬
‫‪Third‬מזומן או נכס פיננסי אחר (בעוד שהמנפיק של‬
‫למחזיק‬
‫‪Fourth level‬‬
‫מכשיר הוני אינו יכול להידרש לכך); או‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫‪ .2‬כאשר המכשיר עשוי להיות מסולק על ידי מכשיריה ההוניים של‬
‫הישות‪ ,‬והוא‪:‬‬
‫א‪ .‬מכשיר לא נגזר‪ ,‬אשר הישות מחויבת או עשויה להיות מחויבת‬
‫למסור מספר משתנה של מכשיריה ההוניים‪ ,‬או‪:‬‬
‫ב‪ .‬מכשיר נגזר‪ ,‬אשר אינו מקיים ‪.Fix For Fix‬‬
‫המכשיר יסווג כהתחייבות פיננסית‪.‬‬
‫‪646464‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫פיננסים‬
‫מכשירים‬
‫יי‬
‫סיווג כהון או התחייבות‬
‫דוגמאות‪:‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫האם מכשירים אשר‬
‫תוספת מימוש צמודה למדד‪/‬מט"ח‬
‫אופציה עם‬
‫‪Second‬‬
‫‪ .1‬כתבי ‪level‬‬
‫תוספת המימוש היא‬
‫מדורגת‪Third‬‬
‫‪level‬‬
‫מקיימים את כלל‬
‫‪Fourth‬‬
‫‪level‬‬
‫‪?Fix‬מימוש מותאמת דיבידנד‬
‫תוספת‬
‫‪ .2‬כתבי אופציה‬
‫עם‪For‬‬
‫‪Fix‬‬
‫התחייבות‬
‫הון‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫הון‬
‫‪ .3‬כתבי אופציה שיחס המימוש מתעדכן בחלוקת מניות הטבה‬
‫מה היה קורה אילו‬
‫התמורה הייתה צמודה‬
‫רגילות הנקובות‪/‬צמודות למט"ח‬
‫‪ .4‬התחייבויות הניתנות להמרה למניות‬
‫למדד?‬
‫‪ .5‬הלוואה צמיתה ללא ריבית‬
‫‪656565‬‬
‫הון‬
‫התחייבות‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫בחשבונאות‬
‫‪title‬הישראלי‬
‫המוסד‬
‫פרסום של‬
‫לתקינה‪Click to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫אג"ח להמרה הצמודה למדד המחירים לצרכן או לשער מטבע חוץ‬
‫יולי ‪2007‬‬
‫‪Click‬‬
‫רכיב ‪to‬‬
‫‪edit,IAS‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪styles‬‬
‫● ייייי‬
‫של אג"ח להמרה הצמודה‬
‫ההמרה‬
‫‪ text‬ב‪32 -‬‬
‫להגדרות‬
‫בהתאם‬
‫למדד המחירים לצרכן או לשער מטבע חוץ הוא התחייבות פיננסית‪ ,‬כיוון‬
‫‪Second level‬‬
‫שרכיב ההמרה עשוי להיות מסולק בדרך של החלפת סכום משתנה של‬
‫‪Third level‬‬
‫המימוש צמודה) תמורת מספר קבוע של מכשירים הוניים‬
‫מזומן (תוספת‬
‫‪Fourth‬האג"ח למניות‪.‬‬
‫‪level‬תומר‬
‫של החברה‪ ,‬אם‬
‫‪Fifth‬‬
‫● אג"ח להמרה » ‪level‬‬
‫למדד המחירים לצרכן או למטבע חוץ אינה מכשיר‬
‫הצמודה‬
‫פיננסי מורכב אלא חוזה מארח (אג"ח) שבו משובץ נגזר (אופציית‬
‫ההמרה)‪.‬‬
‫● בהתאם ל‪ ,IAS 39-‬נגזר משובץ מופרד מהחוזה המארח‪ ,‬במועד ההכרה‬
‫לראשונה‪ ,‬על ידי מדידת השווי ההוגן של הנגזר המשובץ וייחוס שארית‬
‫התמורה לחוזה המארח‪.‬‬
‫● בתאריכים עוקבים‪ ,‬אופציית המרה תימדד בשווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫ואגרת החוב בעלות מופחתת לפי שיטת הריבית האפקטיבית‪.‬‬
‫‪666666‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫בחשבונאות‬
‫לתקינה‬
‫הישראלי‬
‫המוסד‬
‫פרסום של‬
‫‪Click to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫הצגת מניות בכורה הניתנות לפדיון בנסיבות מוגדרות‬
‫פברואר ‪2008‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫סוגיה חשבונאית‪:‬‬
‫‪Second level‬‬
‫מניות בכורה אשר ניתנות לפדיון בנסיבות מוגדרות‬
‫כיצד יש לסווג‬
‫‪Third level‬‬
‫‪ Fourth‬כגון‪ ,‬החלפת בעלי שליטה בחברה או מיזוג?‬
‫‪)Deemed‬‬
‫(‪level liquidation‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫הטיפול החשבונאי‪:‬‬
‫אם האירועים או הנסיבות אשר מאפשרים את פדיון מניות הבכורה הם‬
‫בשליטת החברה‪ ,‬יסווגו מניות הבכורה כמכשירים הוניים‪.‬‬
‫‪676767‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫בכורה‬
‫מניות‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫דוגמאות‬
‫● מניות בכורה ניתנות לפדיון (ע"י המחזיק) אשר אינן מחייבות את הישות‬
‫‪Click to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫מורכב‪.‬‬
‫‪ text‬מכשיר‬
‫דיבידנד‬
‫בתשלום‬
‫‪Second level‬‬
‫‪Third‬לפדיון‪ ,‬אשר הדיבידנד מחויב בתשלום ‪ ‬מכשיר‬
‫ניתנות‬
‫● מניות בכורה‬
‫‪level‬‬
‫התחייבותי ‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫● מניות בכורה ניתנות לפדיון והמירות למניות ביחס שאינו ‪ Fix For Fix‬‬
‫מכשיר התחייבותי‬
‫● מניות בכורה שאינן ניתנות לפדיון‪ ,‬אשר הדיבידנד מחויב בתשלום ‪‬‬
‫מכשיר מורכב אשר בד"כ הרכיב ההוני יהיה אפסי‪.‬‬
‫‪686868‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫בכורה‬
‫מניות‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫דוגמאות (המשך)‬
‫● מניות בכורה המירות ביחס ‪ ,Fix For Fix‬דיבידנד מחויב בתשלום ‪‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫מכשיר מורכב‬
‫‪Second level‬‬
‫‪Third level‬‬
‫ניתנות לפדיון לבחירת הישות אשר אינן מחייבות את‬
‫● מניות בכורה‬
‫‪Fourth level‬‬
‫דיבידנד ‪ ‬מכשיר הוני‬
‫הישות בתשלום‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫● מניות בכורה הנושאות תאריך פדיון תמורת סכום קבוע ואשר אינן‬
‫מחייבות את הישות בתשלום דיבידנד ‪ ‬מכשיר מורכב‬
‫● מניות בכורה הנושאות תאריך פדיון תמורת סכום קבוע‪ ,‬דיבידנד מחויב‬
‫בתשלום ‪ ‬מכשיר התחייבותי‬
‫‪696969‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫פיננסיים‬
‫מכשירים‬
‫‪IFRS‬‬
‫‪9‬‬
‫יי‬
‫סיבות עיקריות להחלפת ‪IAS 39‬‬
‫‪ IAS 39 -Click‬חברות צריכות‬
‫בהתאם ל‬
‫ירידת ערך‬
‫בקביעת‬
‫סובייקטיביות‬
‫‪to- edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫● ייייי‬
‫בנפרד מתי קיים חשש לירידת ערך – לגבי מכשירים‬
‫‪ level‬כל נכס‬
‫לקבוע בגין‬
‫‪Second‬‬
‫הוניים שסווגו כזמינים למכירה‪ ,‬יש לקבוע מהו אחוז הירידה אשר מעליו יש‬
‫‪Third level‬‬
‫משמעותית או מתמשכת")‪.‬‬
‫להכיר בירידת ערך ("‬
‫‪Fourth level‬‬
‫‪Fifth level‬‬
‫ביטול ירידת ערך בגין מכשירים הוניים שסווגו כזמינים‬
‫● ביטול ירידת »ערך ‪-‬‬
‫למכירה נזקף ישירות להון (אינו עובר דרך רווח והפסד)‪.‬‬
‫‪ :IFRS 9‬לגבי מכשירים הוניים שסווגו לשווי הוגן דרך רווח כולל‬
‫אחר‪ ,‬הקרן לעולם לא תיזקף לרוו"ה‪ ,‬גם לא בעת מכירת המכשיר‬
‫או קיומה של ירידת ערך‪.‬‬
‫‪707070‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫פיננסיים‬
‫מכשירים‬
‫‪IFRS‬‬
‫‪9‬‬
‫יי‬
‫סיבות עיקריות להחלפת ‪IAS 39‬‬
‫סיווג הנכסים הפיננסיים‪ ,‬דבר‬
‫לצורך‬
‫‪ -text‬קיימות ‪4‬‬
‫‪styles‬המודל‬
‫מורכבות‬
‫‪Click‬‬
‫קטגוריות‪to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫● ייייי‬
‫המקשה על קוראי הדוחות הכספיים בבואם לקבל החלטות‪.‬‬
‫‪Second level‬‬
‫‪ Third‬המודל לשתי קטגוריות מדידה עיקריות לנכסים‬
‫‪level‬פישוט‬
‫‪:IFRS 9‬‬
‫ועלות מופחתת‪.‬‬
‫‪level‬הוגן‬
‫פיננסיים‪ :‬שווי‬
‫‪Fourth‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫● מדידת התחייבויות שיועדו לשווי הוגן – במהלך המשבר הכלכלי נוצר‬
‫עיוות מסוים לגבי התחייבויות שיועדו לשווי הוגן‪ ,‬כאשר כתוצאה מעלייה‬
‫בסיכון האשראי של החברה‪ ,‬הוכרו הכנסות מימון משמעותיות‪.‬‬
‫‪ :IFRS 9‬לגבי התחייבויות פיננסיות שיועדו לשווי הוגן התקן דורש‬
‫כי סכום השינוי בשווי ההוגן המיוחס לשינויים בסיכון האשראי של‬
‫ההתחייבות יוכר ברווח כולל אחר ויתרת הסכום תוכר ברווח והפסד‪.‬‬
‫‪717171‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
Click to edit Master
title
style
‫יי‬
Click to edit Master text styles
‫ייייי‬
Second‫חוב‬
level‫הסדרי‬
Third level
Fourth level
Fifth level »
,KPMG International -‫ הינה החברה הישראלית ב‬,‫ שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‬,‫ סומך חייקין‬2011 ©
.‫ כל הזכויות שמורות‬.‫קואופרטיב רשום בשוויץ‬
727272
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫הסדרי חוב ‪ -‬רקע‬
‫‪Click‬החובות הקיימים‪:‬‬
‫משנים את‬
‫מחליפים או‬
‫‪text‬חוב‬
‫הסדרי‬
‫במסגרת‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪level‬‬
‫‪ Second‬חדש‪ /‬החלפה של חוב קיים (‪)IAS 39.40‬‬
‫הנפקת חוב‬
‫‬‫‪Third level‬‬
‫ו‪/‬או‬
‫‪Fourth level‬‬
‫מכשירים הוניים (‪.)IFRIC 19‬‬
‫‬‫הנפקת‪Fifth level‬‬
‫»‬
‫הסוגיה‪:‬‬
‫האם שינוי בתנאים או החלפה של התחייבות במסגרת‬
‫הסדר חוב מהווה 'סילוק' של חוב?‬
‫‪737373‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫החלפת חוב‬
‫‪-style‬‬
‫הסדרי חוב‬
‫בחוב ‪Click to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫יי‬
‫רעיון מרכזי‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫כן‬
‫מהותית‬
‫‪Master‬התנאים‬
‫האם‬
‫שונים‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪text‬‬
‫בהתאם למבחן הכמותי?‬
‫‪Second level‬‬
‫‪Third level‬‬
‫לא‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» כן‬
‫‪Fifth level‬האם התנאים שונים מהותית‬
‫בהתאם למבחן האיכותי?‬
‫העסקה מטופלת כגריעה של‬
‫החוב הישן והכרה בחוב‬
‫החדש‬
‫‪747474‬‬
‫לא‬
‫העסקה לא מטופלת כגריעה‬
‫והחוב יופחת במשך התקופה‬
‫הנותרת לאחר השינוי‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫החלפת חוב‬
‫‪-style‬‬
‫הסדרי חוב‬
‫בחוב ‪Click to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫יי‬
‫הטיפול החשבונאי ‪ -‬המבחן הכמותי‬
‫התנאים שונים מהותית כאשר הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים תחת התנאים‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit Master‬‬
‫‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫החדשיםייייי‬
‫מכשיר החוב המקורי לצורך היוון‪,‬‬
‫האפקטיבית של‬
‫בשיעור הריבית‬
‫שימוש‬
‫תוך‬
‫‪Second‬הנוכחי של תזרימי המזומנים שנותרו בהתחייבות המקורית‬
‫‪ 10%‬מהערך‬
‫שונה בלפחות‬
‫‪level‬‬
‫להסדר חוב עם לווה במסגרתו יוחלפו‪:‬‬
‫הגיעה‬
‫לדוגמה‪ :‬חברה א'‬
‫‪Third‬‬
‫‪level‬‬
‫בעלות ריבית נקובה של ‪ 10%‬לתקופה של ‪ 3‬שנים‪,‬‬
‫אגרות חוב ‪ ₪ 1,000‬ע‪.‬נ‬
‫‪Fourth.level‬‬
‫בעלות ריבית נקובה של ‪ 10%‬לתקופה של ‪ 4‬שנים‪.‬‬
‫באגרות חוב ‪ »₪ 1,100‬ע‪.‬נ‪.‬‬
‫‪Fifth level‬‬
‫ריבית השוק המתאימה‪6% :‬‬
‫ריבית אפקטיבית מקורית‪5% :‬‬
‫ערך נוכחי חוב "ישן"‪:‬‬
‫‪n=3, PMT=100, i=5%, FV=1,000  PV=1,136‬‬
‫ערך נוכחי חוב "חדש"‪:‬‬
‫‪n=4, PMT=110, i=5%, FV=1,100  PV=1,295‬‬
‫‪757575‬‬
‫‪1,295‬‬
‫‪= 14% < 10%‬‬
‫מבחן ‪:10%‬‬
‫השינוי מהותי!!!‬
‫החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה‬
‫‪1,136‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫החלפת חוב‬
‫‪-style‬‬
‫הסדרי חוב‬
‫בחוב ‪Click to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫יי‬
‫הטיפול החשבונאי ‪ -‬המבחן הכמותי (המשך)‬
‫ישן)‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪text styles‬‬
‫ייייי‬
‫התחייבות (חוב‬
‫חובה‬
‫‪Click‬‬
‫‪to‬‬
‫‪B.V.‬‬
‫‪1,136‬‬
‫‪Second level‬‬
‫חובה הפסד מפדיון מוקדם‬
‫‪Third level‬‬
‫זכות ‪level‬‬
‫‪( Fourth‬חוב חדש)‬
‫התחייבות‬
‫‪116‬‬
‫‪P.N.‬‬
‫‪1,252‬‬
‫‪F.V.‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫‪n=4, PMT=110, i=6%, FV=1,100‬‬
‫‪767676‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫החלפת‬
‫‪- style‬‬
‫הסדרי חוב‬
‫בחוב‪Click to‬‬
‫חוב ‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫יי‬
‫הטיפול החשבונאי ‪ -‬המבחן האיכותי‬
‫● אם המבחן הכמותי העלה כי השינוי אינו מהותי‪ ,‬על תאגיד לבחון‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫האם חלו שינויים גם בפרמטרים כלכליים שונים הגלומים במכשירי‬
‫‪Second‬‬
‫החוב‪level‬‬
‫שינויים איכותיים)‪ ,‬בנוסף על יישום המבחן הכמותי‪.‬‬
‫המוחלפים (‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫שיכולים להוות שינוי מהותי בתנאים‪:‬‬
‫● דוגמאות לשינויים‬
‫–‬
‫–‬
‫–‬
‫–‬
‫–‬
‫–‬
‫‪777777‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫מטבע בו נקוב החוב‬
‫שיעור הריבית (קבועה לעומת משתנה)‬
‫פריסת התשלומים‬
‫שינויים באמות המידה הפיננסיות של ההלוואה‬
‫תוספת‪/‬גריעה של רכיב המרה להתחייבות‬
‫שינוי אלמנט ההצמדה למדד (‪)FAQ 19‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫החלפת‬
‫‪- style‬‬
‫הסדרי חוב‬
‫בחוב‪Click to‬‬
‫חוב ‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫יי‬
‫הטיפול החשבונאי ‪ -‬שינוי תנאים שאינו מהותי‬
‫הכמותי‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫עמידה‪Master‬‬
‫אין‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫● ייייי‬
‫והאיכותי) והשינוי אינו‬
‫במבחנים (‬
‫כאשר‬
‫‪Second‬‬
‫‪level‬‬
‫כגריעה‪:‬‬
‫מוגדר‬
‫‪Third level‬‬
‫ההתחייבות הפיננסית‬
‫‪level‬של‬
‫– אין סילוק‬
‫‪Fourth‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫– לא יוכר רווח או הפסד‬
‫● השינוי בערך הנוכחי יוכר כהתאמה לריבית האפקטיבית ויופחת‬
‫לאורך יתרת חיי ההתחייבות הפיננסית‪.‬‬
‫‪787878‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫חוב‬
‫הסדרי‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫הטיפול החשבונאי ‪ -‬החלפת חוב בהון‬
‫● השינוי בהכרח יהיה מהותי‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫● המכשיר ההוני עונה להגדרת התמורה ששולמה‬
‫‪Second level‬‬
‫למדוד את מכשיר ההון שהונפק?‬
‫● סוגיה‪ :‬כיצד יש‬
‫‪Third level‬‬
‫מכשיר החוב שסולק‬
‫א‪ .‬שווי הוגן של‬
‫‪Fourth level‬‬
‫‪level‬‬
‫‪ Fifth‬ההון שהונפק‬
‫מכשיר‬
‫ב‪ .‬שווי הוגן »של‬
‫‪ - IFRIC 19‬בהתאם לשווי ההוגן של מכשיר ההון שהונפק*‬
‫* במידה ולא ניתן לאמוד את שוויים ההוגן באופן מהימן‪ ,‬מכשירי ההון יימדדו באופן שישקף את‬
‫השווי ההוגן של ההתחייבות הפיננסית שסולקה‬
‫‪797979‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫הסדרי חוב‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫הסדר עם בעל מניות‬
‫מניות תוך התייחסות לכל‬
‫בעלי‬
‫עסקאות‬
‫בזהירות‬
‫● יש‬
‫‪Click‬‬
‫עם ‪to‬‬
‫‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫לבחון ‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫והנסיבות לצורך הקביעה האם בעל המניות פועל‬
‫העובדות‬
‫‪Second level‬‬
‫‪Third‬כבעל מניות או בכובעו כצד בלתי תלוי (לדוגמה‪:‬‬
‫בכובעו‬
‫בעסקה‪level‬‬
‫‪)Fourth‬‬
‫‪ level‬קשור‬
‫כמו מלווה לא‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫● איך יטופל שינוי מהותי בתנאים של הלוואה שניתנה לישות על‬
‫ידי בעל המניות שלה?‬
‫‪808080‬‬
‫בעל מניות פועל בכובעו‬
‫כבעל מניות‬
‫בעל מניות פועל בכובעו‬
‫כמלווה רגיל‬
‫?‬
‫טיפול רגיל‬
‫יוכר רווח או הפסד‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
Click to edit Master
title
style
‫יי‬
Click to edit Master text styles
‫ייייי‬
‫בעלי שליטה‬
‫עם‬
‫עסקאות‬
Second level
Third level
Fourth level
Fifth level »
,KPMG International -‫ הינה החברה הישראלית ב‬,‫ שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‬,‫ סומך חייקין‬2011 ©
.‫ כל הזכויות שמורות‬.‫קואופרטיב רשום בשוויץ‬
818181
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫שליטה‬
‫יי‬
‫עסקאות עם בעלי‬
‫רעיון מרכזי‪:‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫עסקה עם בעל שליטה‬
‫‪Second level‬‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫וקונה‬
‫עסקה בין» מוכר‬
‫‪Fifth level‬‬
‫מרצון לפי שווי הוגן‬
‫רווח והפסד‬
‫‪828282‬‬
‫עסקה בין בעל‬
‫שליטה לחברה‬
‫השפעה על ההון‬
‫בגובה ההפרש בין‬
‫השווי ההוגן למחיר‬
‫העסקה‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫החלטת אכיפה של רשות ניירות ערך ‪:09-2‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to‬‬
‫‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫תשלומי שכר המשולמים על ידיייבעל שליטה בעבור שירותים‬
‫הניתנים לחברה‬
‫‪Master text styles‬אפריל‬
‫‪Click2009‬‬
‫‪to edit‬‬
‫ייייי‬
‫רקע ‪Second level‬‬
‫‪ Third level‬א'‬
‫‪Fourth level‬‬
‫‪Fifth 80%‬‬
‫» ‪level‬‬
‫התקשרות עם מר ‪ X‬שיכהן‬
‫כדירקטור בחברה ב'‪,‬‬
‫בתמורה לשכר שישולם לו ע"י‬
‫חברה א'‬
‫ב'‬
‫ההחלטה‬
‫על חברה ב' לשקף בדוח רווח והפסד את השווי ההוגן של השירותים‬
‫שניתנו לה ע"י יו"ר הדירקטוריון‪ ,‬כנגד זקיפה ישירות להון‪.‬‬
‫‪838383‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫לני"ע ‪:‬‬
‫‪title‬הרשות‬
‫‪ 02‬של‬
‫החלטה ‪- 8‬‬
‫‪Click to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫ויתור שכר על ידי בעל שליטה‬
‫רקע‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫לחברה הסכם דמי ניהול עם בעל השליטה לתקופה ארוכה ובעל‬
‫‪Second‬מראש על שליש מהסכום המקורי המגיע לו‬
‫ביקש לוותר‬
‫השליטה ‪level‬‬
‫כשנה עד שנה וחצי‪.‬‬
‫לתקופה קצובה של‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫סוגיה‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫האם ויתור השכר יטופל כ"ויתור על התחייבות" או כ"התקשרות נמשכת‬
‫בתמורה שונה"?‬
‫החלטה‬
‫התשובה אינה חד משמעית ונקבע כי שתי הדרכים אינן פסולות‪.‬‬
‫עם זאת‪ ,‬ראוי לבחון את המהות הכלכלית העומדת מאחורי הוויתור‬
‫בשכר‪.‬‬
‫‪848484‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫לני"ע ‪:‬‬
‫‪title‬הרשות‬
‫‪ 02‬של‬
‫החלטה ‪- 8‬‬
‫‪Click to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫ויתור שכר על ידי בעל שליטה (המשך)‬
‫ויתור על שכר לתקופה קצובה‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪Second‬‬
‫‪level‬נמשכת‬
‫התקשרות‬
‫הטבה הונית‬
‫שונה‬
‫‪Third‬‬
‫בתמורה‪level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫הויתור‬
‫מ"התאמת" השכר לתנאי‬
‫השוק (שווי הוגן של השירותים‬
‫הניתנים במצב השוק הנתון)‬
‫בעוד השירותים הניתנים‬
‫לחברה לא משתנים‬
‫הויתור על השכר הוא כלי‬
‫בידי בעל השליטה להזרים‬
‫הון לחברה בעת מצוקה‬
‫כלכלית‬
‫‪level‬נובע‬
‫על»שכר‬
‫‪Fifth‬‬
‫ביאור פרופורמה‬
‫זקיפת הויתור לקרן הונית‬
‫‪858585‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title style‬‬
‫לבעלים‬
‫מזומן‬
‫שאינם‬
‫חלוקת נכסים‬
‫‪- IFRIC 17‬‬
‫יי‬
‫תחולה‬
‫החלוקה‪Click to edit Master‬‬
‫‪text styles‬‬
‫ייייי לפני‬
‫הציבור‬
‫מניות‪-‬‬
‫בעלי‬
‫‪Second‬‬
‫‪level‬‬
‫אחרי החלוקה‬
‫בעלי מניות‪ -‬הציבור‬
‫‪100%level‬‬
‫‪Third‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪Fourth A‬‬
‫‪level‬‬
‫חברה‬
‫נכס זמין‬
‫למכירה‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫נכס זמין‬
‫למכירה‬
‫‪‬‬
‫חברה ‪A‬‬
‫בתוך התחולה במידה‬
‫ומחולק פרו ‪ -‬רטה‬
‫במקרה בו היה בעל מניות אשר שולט (לבד או שליטה משותפת) בחברה ‪A‬‬
‫לפני ואחרי החלוקה‪ ,‬כל החלוקה לא הייתה בתחולת הפרשנות‪.‬‬
‫‪868686‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title style‬‬
‫לבעלים‬
‫מזומן‬
‫שאינם‬
‫חלוקת נכסים‬
‫‪- IFRIC 17‬‬
‫טיפול חשבונאי‬
‫יי‬
‫ההתחייבות‪edit‬‬
‫‪text‬את‪Master‬‬
‫‪.1‬ייייי‬
‫‪styles‬למדוד‬
‫כיצד יש‬
‫הנכס שיחולק?‬
‫‪Second‬‬
‫בגין‪level‬‬
‫‪Third level‬‬
‫‪‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫ללא ‪Fifth‬‬
‫שווי הוגן »‪level -‬‬
‫חריגים‬
‫‪‬‬
‫או‬
‫הערך בספרים של הנכס‬
‫‪ .2‬כאשר תסולק ההתחייבות לתשלום‬
‫‪ Click‬כיצד יטופל ההפרש בין‬
‫‪ to‬דיבידנד‪,‬‬
‫סכום הדיבידנד לשלם לערך‬
‫בספרים של הנכס שחולק?‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫רווח או הפסד‬
‫או‬
‫הון‬
‫שערוך ההתחייבות בכל תקופה ייזקף להון‬
‫נכס המיועד לחלוקה לבעלים יהיה בתחולת ‪ IFRS 5‬ויוצג כנכס מוחזק‬
‫לחלוקה לבעלים‬
‫‪878787‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫למכירה‬
‫ייייילא שוטפים המוחזקים‬
‫נכסים‬
‫‪Second level‬‬
‫שהופסקו ‪IFRS 5 -‬‬
‫ופעילויות‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫‪88 88‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪ 2010 © 88‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫‪IFRS‬‬
‫‪5‬‬
‫יי‬
‫תחולה‬
‫●‬
‫●‬
‫דרישות הסיווג וההצגה חלות על כל הנכסים הלא שוטפים ועל קבוצות‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫המימוש‬
‫‪Second level‬‬
‫עם זאת‪ ,‬דרישות המדידה חלות על כל הנכסים הלא שוטפים ועל‬
‫‪Third level‬‬
‫קבוצות המימוש (כמכלול)‪ ,‬למעט הנכסים הבאים‪:‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫‪89 89‬‬
‫‪‬‬
‫בתחולת ‪IAS 39‬‬
‫פיננסיים‬
‫נכסים‬
‫‪Fifth level‬‬
‫»‬
‫‪‬‬
‫נכסי מסים נדחים (‪)IAS 12‬‬
‫‪‬‬
‫נכסים לא שוטפים המטופלים בהתאם למודל השווי ההוגן במסגרת (‪)IAS 40‬‬
‫‪‬‬
‫נכסים מהטבות לעובדים (‪)IAS 19‬‬
‫‪‬‬
‫זכויות חוזיות במסגרת חוזי ביטוח (‪)IFRS 4‬‬
‫‪‬‬
‫נכסים לא שוטפים הנמדדים בהתאם ל‪( IAS 41-‬חקלאות)‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫ברשת של‬
‫ישראלית‬
‫‪,2010‬סומך‬
‫חייקין‪,‬סומך©‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫וחברהשל‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‬
‫סומך ‪2010‬‬
‫©‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫© ‪2010‬‬
‫שמורות‪.‬‬
‫הזכויות‬
‫שוויצרית‪ .‬כל‬
‫ישות ישות‬
‫שמורות‪.‬‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫שוויצרית‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫‪IFRS‬‬
‫‪5‬‬
‫יי‬
‫נכסים מוחזקים למכירה ‪ -‬סיווג‬
‫הקריטריונים‬
‫‪Click‬‬
‫‪to‬‬
‫‪edit Master text‬‬
‫‪styles‬‬
‫מסווג כמוחזק למכירה‬
‫שוטף‬
‫ייייילא‬
‫נכס‬
‫לסיווג*‬
‫‪Second level‬‬
‫‪Third level‬‬
‫*על הקריטריונים להתקיים לתאריך הדיווח‪ .‬עם זאת‪ ,‬מכירה‬
‫‪Fourth level‬‬
‫לאחר החתך החשבונאי יכולה להוות סממן לבחינת ירידת ערך‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫‪‬‬
‫הנכס זמין למכירה מיידית במצבו הנוכחי (בכפוף לתנאים הנהוגים במכירת‬
‫נכס‪/‬קבוצת נכסים דומים) וסבירות מכירתו צפויה ברמה גבוהה )‪(highly probable‬‬
‫‪‬‬
‫צפי ברמה גבוהה‪:‬‬
‫ ההנהלה מחויבת לתכנית המכירה; וכן‪-‬‬‫‪ -‬נעשות פעולות שיווק אקטיביות תוך הצעת הנכס במחיר סביר ביחס לשוויו ההוגן‬
‫‪‬‬
‫לא צפויים שינויים מהותיים בתוכנית המכירה; וכן‪-‬‬
‫‪‬‬
‫המכירה צפויה להיות מושלמת במהלך שנה ממועד סיווג הנכס כמוחזק למכירה‬
‫‪90 90‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫‪IFRS‬‬
‫‪5‬‬
‫יי‬
‫נכסים מוחזקים למכירה ‪ -‬קריטריונים לסיווג‬
‫האם הנכס זמין למכירה מיידית במצבו הנוכחי?‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪‬‬
‫●‬
‫קיימת דרישה לפנות את הנכס (והזמן הדרוש הוא רגיל ומקובל)‬
‫●‬
‫נדרש להקים מבנה חלופי לפני פינוי המבנה שעתיד להימכר‬
‫‪Third level‬‬
‫קיימת פעילות שטרם הושלמה (צבר הזמנות) ובכוונת החברה להעבירה במסגרת‬
‫‪Fourth level‬‬
‫מכירת קבוצת המימוש‬
‫●‬
‫הנכס יועבר ללא הפעילות‪ ,‬במועד בו תושלם הפעילות (צבר ההזמנות)‬
‫●‬
‫‪Second level‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫‪‬‬
‫עיכוב לתקופה הארוכה משנה אינו מונע מנכס (או קבוצת מימוש)‬
‫להיות מסווג כמוחזק למכירה אם‪:‬‬
‫●‬
‫העיכוב נגרם כתוצאה מאירועים ונסיבות אשר אינם בשליטת החברה; וכן‬
‫●‬
‫קיימת ראייה מספקת לפיה החברה נותרה מחויבת לתוכנית המכירה‬
‫‪91 91‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫‪IFRS‬‬
‫‪5‬‬
‫יי‬
‫קבוצות מימוש המוחזקות למכירה‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫קבוצת נכסים‬
‫‪Second‬‬
‫‪level‬לפחות נכס לא‬
‫(חייבת לכלול‬
‫שוטף אחד בתחולת ‪)IFRS 5‬‬
‫‪Third level‬‬
‫‪+‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫עסקה‬
‫בודדת‬
‫התחייבויות המשויכות‬
‫באופן ישיר‬
‫=‬
‫קבוצת מימוש‬
‫‪92 92‬‬
‫מוחזק למכירה ?‬
‫כן‪ ,‬אם הערך בספרים‬
‫צפוי להיות מושב‬
‫בדרך של מכירה‬
‫(בדומה לקריטריון‬
‫של נכס יחיד)‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫ברשת של‬
‫ישראלית‬
‫‪,2010‬סומך‬
‫חייקין‪,‬סומך©‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫וחברהשל‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‬
‫סומך ‪2010‬‬
‫©‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫© ‪2010‬‬
‫שמורות‪.‬‬
‫הזכויות‬
‫שוויצרית‪ .‬כל‬
‫ישות ישות‬
‫שמורות‪.‬‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫שוויצרית‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫‪IFRS‬‬
‫‪5‬‬
‫יי‬
‫נכסים מוחזקים למכירה ‪ -‬מדידה‬
‫מדידה לראשונה ובכל תקופת חתך‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪Second level‬‬
‫הנמוך מבין‬
‫‪Third level‬‬
‫ערך בספרים‬
‫‪Fourth level‬‬
‫שווי הוגן בניכוי עלויות מכירה‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫מדידה בתקופות עוקבות ‪ -‬דגשים‬
‫‪ .1‬הפסקת פחת שיטתי ויישום שיטת השווי המאזני‪.‬‬
‫‪ .2‬קבוצת מימוש ‪ -‬ייחוס ההפסד תחילה למוניטין‪ ,‬ולאחר מכן לשאר נכסי‬
‫הקבוצה אשר בתחולת התקן‪.‬‬
‫‪ .3‬רווחים או הפסדים יזקפו לרווח והפסד‪ ,‬גם אם הנכס נמדד בעבר בהתאם‬
‫למודל הערכה מחדש‪.‬‬
‫‪93 93‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫‪IFRS‬‬
‫‪5‬‬
‫יי‬
‫פעילות מופסקת ‪ -‬הגדרה‬
‫מרכיב בישות הכולל פעילות ותזרימי מזומנים שניתן להפריד אותם‬
‫‪Click‬‬
‫‪to ,edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪text‬‬
‫הן ייייי‬
‫מרכיבי הישות‬
‫מיתר‬
‫דיווח כספי‬
‫למטרות‬
‫‪ styles‬והן‬
‫תפעולית‬
‫אשר‪Second level :‬‬
‫‪Third level‬‬
‫מומש או מסווג כ"מוחזק למכירה"‬
‫‪Fourth level‬‬
‫והמייצג‪:‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫קו עסקים נפרד עיקרי‬
‫או אזור פעילות‬
‫גיאוגרפי‬
‫או‬
‫חלק מתוכנית לממש‬
‫קו עסקים עיקרי או‬
‫אזור פעילות גיאוגרפי‬
‫או‬
‫חברת בת שנרכשה‬
‫מתוך כוונה למוכרה‬
‫מועד הסיווג‪:‬‬
‫סיווג כ‪"-‬פעילות מופסקת" יעשה במועד המוקדם מבין המועד בו הפסיקה‬
‫הפעילות בפועל או המועד בו הפעילות עומדת בהגדרת "מוחזק למכירה"‬
‫‪94 94‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫הכרוכה‬
‫בחברה בת‬
‫זכויות‬
‫למכירת‬
‫תוכנית‬
‫‪- IFRS 5‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫באיבוד שליטה‬
‫כל הנכסים וההתחייבויות של חברה בת יסווגו כמוחזקים למכירה‪ ,‬תחת‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫הוראות ‪ ,IFRS 5‬כקבוצת גריעה אחת ("‪ ,)"disposal group‬במידה‬
‫‪Second level‬‬
‫והחברה מחויבת לתוכנית למכירת זכות בחברה בת הכרוכה באיבוד שליטה‪.‬‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫אחרי‬
‫לפני‪Fifth level‬‬
‫»‬
‫א‬
‫א‬
‫איבוד שליטה‬
‫‪40%‬‬
‫‪60%‬‬
‫ב‬
‫‪95 95‬‬
‫ב‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫‪IFRS‬‬
‫‪5‬‬
‫יי‬
‫סוגיות‬
‫ישות עומדת בהגדרת‬
‫הפעילות‪to‬של‬
‫מכירת כל‬
‫סוגיה‪:‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫האם‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪Second‬מופסקת בהתאם ל‪?IFRS 5-‬‬
‫‪level‬פעילות‬
‫‪Third‬‬
‫‪ SAB 20-1‬של‪level‬‬
‫ניירות ערך מיוני ‪( 2005‬בתוקף תחת ‪:)IFRS‬‬
‫רשות‬
‫●‬
‫‪Fourth level‬‬
‫בהסכם למכירת מלוא פעילותה העסקית לבעל השליטה בה‪.‬‬
‫רקע‪ :‬חברה התקשרה‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫לאחר מכן נותרה החברה ללא פעילות כ"שלד בורסאי" ולאחר זמן מה נמכרה לצד‬
‫ג' שהעביר אליה פעילות עסקית חדשה‬
‫●‬
‫החלטה‪:‬‬
‫‪ ‬מדובר בשינוי מבני שיש בו כדי לשנות מהקצה אל הקצה את אופי והיקף פעילות החברה‬
‫‪ ‬שינוי מבני זה איננו בגדר "פעילות מופסקת"‬
‫‪ ‬התאגיד חדל להתקיים במתכונתו העסקית הנוכחית‪ ,‬ולכן אין כל משמעות להצגת כל נכסיו‪,‬‬
‫התחייבויות ותוצאות פעולותיו בשורה אחת‬
‫‪96 96‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫‪IFRS‬‬
‫‪5‬‬
‫יי‬
‫סוגיות (המשך)‬
‫הפסקת פעילות כאשר‬
‫פעילות‬
‫מכירת‬
‫ייייי‪:‬‬
‫סוגיה‬
‫מהווה‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫האם‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫‪Second‬לשם רכישת פעילות דומה?‬
‫‪ level‬נועדה‬
‫●‬
‫●‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth‬אין התייחסות ספציפית לסוגיה‬
‫הבינלאומית‬
‫בתקינה‬
‫‪level‬‬
‫פרשנות‪:‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫‪ ‬על מנת שחלק עיקרי מתחום פעילות עסקית או מאזור גיאוגרפי יעמוד בהגדרת‬
‫פעילות מופסקת‪ ,‬הוא צריך להיות חלק מתוכנית להפסיק את תחום הפעילות‬
‫העסקי העיקרי או האזור הגיאוגרפי העיקרי‬
‫‪ ‬נטישת או הפסקת ייצור מוצר (קו ייצור) או החלפתם מהווים חלק שגרתי‬
‫בהתפתחות העסק ולכן לא יכנסו לתחולת הגדרת פעילות מופסקת‬
‫‪97 97‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫‪IFRS‬‬
‫‪5‬‬
‫יי‬
‫סיווג מחדש כמוחזק לשימוש‬
‫נכס המסווג כמוחזק למכירה‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫קבוצת מימוש‬
‫נכסים לא שוטפים‬
‫‪Second level‬‬
‫‪Third level‬‬
‫‪ Fourth‬והצגה מחדש‬
‫‪ level‬סיווג‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫מדידה מחדש לפי הנמוך מבין‪:‬‬
‫‪ ‬סכום בר השבה*‬
‫‪ ‬ערך בספרים**‬
‫אם‪ :‬הערך בספרים > סכום בר השבה‬
‫אם‪ :‬סכום בר ההשבה > ערך בספרים‬
‫* במועד הסיווג מחדש (המועד בו החליטה החברה לא למכור את הנכס)‪.‬‬
‫** ערך בספרים לאחר פחת‪ ,‬הפחתות והפרשה לירידת ערך‪ ,‬אלמלא סווג כמוחזק למכירה‪.‬‬
‫שימו לב מה קורה למוניטין כשהעלות נמוכה מסכום בר ההשבה!!!‬
‫‪98 98‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫‪IFRS‬‬
‫‪5‬‬
‫יי‬
‫הצגה‬
‫דוח‬
‫דוח על‬
‫המצב‬
‫הכספי‬
‫נכסים מוחזקים למכירה‬
‫שוטפים‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫יוצגו‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫במסגרת נכסים‬
‫נכסים‬
‫כ"מוחזקים למכירה"‬
‫‪Second‬‬
‫‪level‬‬
‫במסגרת התחייבויות‬
‫התחייבויות יוצגו‬
‫שוטפות כ"מוחזקות למכירה"‬
‫‪Third level‬‬
‫פעילות מופסקת‬
‫‪Click‬‬
‫מוחזקים למכירה‬
‫‪to‬נכסים‬
‫כמו‬
‫רווח‬
‫כולל‬
‫לא רלוונטי ‪‬‬
‫‪Fourth‬‬
‫‪level‬‬
‫מוצג כחלק מהפעילות השוטפת‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫דוח רווח והפסד ‪ ‬הצגה בסכום אחד לאחר מס‪,‬‬
‫כולל ירידות ערך אם היו‪.‬‬
‫רווח כולל אחר ‪ ‬הצגה נפרדת (פרשנות)‬
‫שינויים‬
‫בהון‬
‫לא רלוונטי ‪‬‬
‫מוצג כחלק מהפעילות השוטפת‬
‫הצגה בנפרד של קרנות הון הקשורות לנכס לא‬
‫שוטף (קבוצת מימוש) המסווג כמוחזק למכירה‬
‫תזרים‬
‫מזומנים‬
‫לא רלוונטי ‪‬‬
‫מוצג כחלק מהפעילות השוטפת‬
‫הצגה של תזרימי מזומנים נטו מפעילות שוטפת‪,‬‬
‫השקעה ומימון של פעילויות שהופסקו‬
‫מספרי‬
‫השוואה‬
‫לא מוצגים מחדש‬
‫הצגה מחדש בדוחות התוצאתיים‬
‫(לא בדוח על המצב הכספי)‬
‫ישות תמשיך להכיר ברווחים והפסדים שוטפים‬
‫רווחים והפסדים ממדידה לראשונה‬
‫רווחים‬
‫מהפעילות המופסקת בעת התהוותם‪ .‬במועד‬
‫והפסדים ומדידות עוקבות ייזקפו לרווח והפסד‬
‫מפעילות נמשכת אלא אם הקבוצה עונה הפסקת הפעילות‪ ,‬רווחים והפסדים מהמכירה‬
‫המכירה‪.‬‬
‫הוכרה‬
‫‪ Cooperative‬בה‬
‫בתקופה‬
‫יוכרו‬
‫מופסקת"‬
‫פעילות‬
‫הגדרת "‬
‫‪2010 © 9999 99‬על‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪International‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫חייקין‪,‬‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪Second‬נוספות של רשות‬
‫‪level‬אכיפה‬
‫החלטות‬
‫ניירות ערך‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪100100‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 100‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ערך‬
‫ניירות‬
‫רשות‬
‫של‬
‫אכיפה‬
‫החלטות‬
‫‪Click to edit Master title style‬‬
‫יי‬
‫וקיבוץ מגזרי פעילות‬
‫החלטה ‪ 11-1‬זיהוי‬
‫הטיפול החשבונאי‬
‫‪text :styles‬‬
‫בספריייייי‬
‫החברה‬
‫חברה א'‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪Second level‬‬
‫‪Third level‬‬
‫מגזר שירותי‬
‫‪Fourth level‬‬
‫אחזקה וסחר‬
‫מגזר‬
‫פרויקטים‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫מגזר פיתוח‬
‫והקמה של‬
‫נדל"ן להשקעה‬
‫(קיבוץ)‬
‫‪101‬‬
‫‪101101‬‬
‫פרויקטים בישראל‬
‫פרויקטים בחו"ל‬
‫יחידות משנה‪:‬‬
‫•מיזוג אוויר‬
‫•מעליות‬
‫•חשמל וצנרת‬
‫•אנרגיה ותשתיות‬
‫•בנייה‬
‫יחידות משנה‪:‬‬
‫•מיזוג אוויר‬
‫•מעליות‬
‫•חשמל וצנרת‬
‫•אנרגיה ותשתיות‬
‫•בנייה‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ערך‬
‫ניירות‬
‫רשות‬
‫של‬
‫אכיפה‬
‫החלטות‬
‫‪Click to edit Master title style‬‬
‫יי‬
‫וקיבוץ מגזרי פעילות ‪ -‬המשך‬
‫החלטה ‪ 11-1‬זיהוי‬
‫החלטת סגל הרשות‬
‫‪Click‬‬
‫הפרויקטים‪to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫על ייייי‬
‫פרויקטים בישראל ומגזר‬
‫למגזר‬
‫את מגזר‬
‫לפצל‬
‫החברה‬
‫‪"level‬ל‪.‬‬
‫פרויקטים בחו‬
‫‪Second‬‬
‫‪Third level‬‬
‫חברה א'‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫מגזר שירותי‬
‫אחזקה וסחר‬
‫‪102‬‬
‫‪102102‬‬
‫מגזר‬
‫פרויקטים‬
‫בישראל‬
‫מגזר‬
‫פרויקטים‬
‫בחו"ל‬
‫מגזר פיתוח‬
‫והקמה של‬
‫נדל"ן להשקעה‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ערך‬
‫ניירות‬
‫רשות‬
‫של‬
‫אכיפה‬
‫החלטות‬
‫‪Click to edit Master title style‬‬
‫יי‬
‫וקיבוץ מגזרי פעילות ‪ -‬המשך‬
‫החלטה ‪ 11-1‬זיהוי‬
‫בסיס להחלטה‬
‫‪edit Master‬‬
‫המשנה‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫יחידותייייי‬
‫‪Click‬מגזרים‪ ,‬למעט קיבוץ‬
‫בקריטריונים‪to‬לקיבוץ‬
‫עומדות‬
‫‪ Second‬הפעילות בארץ וזאת מכיוון ש‪:‬‬
‫‪level‬ל יחד עם‬
‫הפעילות בחו"‬
‫‪Third‬הרווחיות התפעולית לאורך זמן בין הפעילות בחו"ל‬
‫בשיעור‬
‫● קיים שוני‪level‬‬
‫לפעילות בארץ‪.‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫»ל‪Fifth level‬‬
‫מאפיינים נוספים השונים במהותם מאלו של הפעילות‬
‫● לפעילות בחו"‬
‫בארץ המעידים על כך שלפעילות בחו"ל יש סיכונים ותשואות השונים‬
‫באופן מהותי מאלו של הפעילות בארץ‪.‬‬
‫קיבוץ הפעילות בחו"ל עם הפעילות בארץ למגזר אחד אינו עקבי עם העיקרון‬
‫המרכזי של התקן‪ .‬החברה ביצעה הצגה מחדש של הדיווח המגזרי‪.‬‬
‫‪103‬‬
‫‪103103‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪edit‬ע‪to‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫‪:09-3‬‬
‫רשות ני"‬
‫של‬
‫אכיפה‬
‫החלטת‬
‫יי‬
‫סיווג זכויות במקרקעין כנדל"ן להשקעה או כמלאי‬
‫רקע להחלטה‬
‫‪Master‬‬
‫● חברהייייי‬
‫‪ Click‬תוך יישום מודל השווי ההוגן‬
‫‪to‬ן להשקעה‬
‫‪edit‬כנדל"‬
‫הכספיים‬
‫‪ text‬בדוחותיה‬
‫‪styles‬מקרקעין‬
‫סיווגה‬
‫בהתאם ל‪.IAS 40-‬‬
‫‪Second level‬‬
‫● הסיווג נעשה בטענה כי במועד רכישת המקרקעין טרם התקבלה החלטה באשר לייעוד הקרקע‪.‬‬
‫בקרקע‪Third‬‬
‫כלומר‪ ,‬מדובר‪level‬‬
‫שהוחזקה לשימוש עתידי שטרם נקבע‪.‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫החלטת סגל הרשות‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫● סיווג המקרקעין כנדל"ן להשקעה אינו נאות ויש לסווג את המקרקעין כמלאי‪.‬‬
‫● כוונת ההנהלה הייתה מלכתחילה לבנות על המקרקעין מבנים למטרות מגורים ומסחר על מנת‬
‫למוכרם‪ .‬משכך‪ ,‬יש להציג ולמדוד את הנדל"ן כמלאי‪.‬‬
‫בסיס להחלטה‬
‫אם קיימת כוונה ברורה של החברה לעניין יעוד המקרקעין‪ ,‬לא נכון לאפשר את שינוי סיווג‬
‫המקרקעין בדיעבד‪ ,‬למועד ההכרה לראשונה‪.‬‬
‫לפיכך‪ ,‬החברה יישמה את התיקון הנדרש בדוחותיה למפרע (יישום רטרוספקטיבי) על מנת לשקף‬
‫את הטיפול החשבונאי הנאות בקרקע‪.‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪104104‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2011‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 104‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫‪104‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ערך‬
‫ניירות‬
‫רשות‬
‫של‬
‫אכיפה‬
‫החלטות‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫החלטה ‪ - 17-3‬שינוי אומדן יי‬
‫אורך חיים שימושיים של רכוש‬
‫קבוע‬
‫‪Click‬‬
‫חיים ‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫לשנות ‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫רכוש קבוע גם כאשר נצבר‬
‫‪ to‬של‬
‫שימושיים‬
‫אומדן אורך‬
‫‪ ‬ניתן‬
‫‪Second‬יותר לגבי הנכס (ולא רק במקרים של מידע חדש)‪.‬‬
‫הישות ניסיון רב‬
‫בידי ‪level‬‬
‫‪Third level‬‬
‫‪ ‬ניסיון הישות‪ ,‬שעל בסיסו היא תשנה את אומדן אורך החיים השימושיים‬
‫‪Fourth level‬‬
‫הנצבר אצל הישות וייחודי עבורה‪.‬‬
‫של נכס‪ ,‬הינו ניסיון‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫‪ ‬שינוי אומדן צריך שיהיה מלווה בראיות אובייקטיביות מהימנות (לדוגמה‪,‬‬
‫חוות דעת מומחה חיצוני או שמאי)‪.‬‬
‫‪ ‬דרישות גילוי נרחבות‪.‬‬
‫‪105‬‬
‫‪105105‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪Second‬הכרה בהכנסה‬
‫‪level‬בנושא‬
‫פרשנויות‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫‪106106‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪ 2010 © 106‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫נדל"ן‬
‫נכסי‬
‫להקמת‬
‫הסכמים‬
‫‬‫‪IFRIC 15‬‬
‫יי‬
‫רקע‪:‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫חברות המקימות נכסי נדל"ן לצרכי מגורים‪ ,‬משרדים מסחריים או מבני‬
‫‪Second level‬‬
‫תעשייה‪ ,‬מתקשרות לעיתים קרובות בהסכמים למכירת יחידות הנדל"ן‬
‫‪Third level‬‬
‫לפני שהקמת הנדל"ן החלה או לפני שהקמתו הסתיימה‪.‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫הסוגיות‬
‫‪Fifth‬‬
‫» ‪level‬‬
‫החשבונאיות‪:‬‬
‫‪ ‬כיצד יש לטפל בעסקאות אלה?‬
‫‪ ‬כחוזי הקמה (‪)IAS 11‬‬
‫‪ ‬כמכירת סחורות או שירותים (‪)IAS 18‬‬
‫‪‬‬
‫מהו עיתוי ההכרה בהכנסה?‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫ברשת של‬
‫ישראלית‬
‫‪,2010‬סומך‬
‫חייקין‪,‬סומך©‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫וחברהשל‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‬
‫סומך ‪2010‬‬
‫©‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪2010 © 107107‬‬
‫שמורות‪.‬‬
‫הזכויות‬
‫שוויצרית‪ .‬כל‬
‫ישות ישות‬
‫שמורות‪.‬‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫שוויצרית‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫נדל"ן‬
‫נכסי‬
‫להקמת‬
‫הסכמים‬
‫‬‫‪IFRIC 15‬‬
‫יי‬
‫האם הקונה מסוגל לקבוע את המפרט העיקרי של החוזה לפני ההקמה‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫לאחר שהבניה החלה?‬
‫עיקריים‬
‫‪Master‬שינויים‬
‫‪text‬או לבצע בו‬
‫‪ styles‬נדל"ן‬
‫ייייי של‬
‫‪Second level‬‬
‫הכרה בהכנסה בהתאם‬
‫‪Third level‬‬
‫ל‪IAS 11 -‬‬
‫לא‬
‫כן‬
‫הכרה בהכנסה‬
‫בהתאם ל‪IAS 18 -‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪ Fifth level‬חוזה למתן‬
‫שירותים‬
‫שלב ההשלמה‬
‫כן‬
‫מועד העברת‬
‫החזקה לקונה‬
‫לא‬
‫העברה‬
‫מתמשכת?‬
‫לא‬
‫האם החברה נדרשת לרכוש‬
‫ולספק את חומרי הבניה‪,‬‬
‫בנוסף למתן שרותי הבניה?‬
‫כן‬
‫חוזה למכירת סחורות‬
‫הכרה בהכנסה מתבססת על עיתוי‬
‫העברת הסיכונים והתשואות‪.‬‬
‫אין אפשרות לבחירת מדיניות חשבונאית‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫ברשת של‬
‫ישראלית‬
‫‪,2010‬סומך‬
‫חייקין‪,‬סומך©‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫וחברהשל‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‬
‫סומך ‪2010‬‬
‫©‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪2010 © 108108‬‬
‫שמורות‪.‬‬
‫הזכויות‬
‫שוויצרית‪ .‬כל‬
‫ישות ישות‬
‫שמורות‪.‬‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫שוויצרית‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫לקוחות‬
‫נאמנות‬
‫תכנית‬
‫‬‫‪IFRIC 13‬‬
‫יי‬
‫המאפשר קבלת נקודות‬
‫תעופה‪,‬‬
‫חברת‬
‫מתמיד של‬
‫מועדון‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫נוסע‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫ברכישה של כרטיסי טיסה‬
‫‪Second level‬‬
‫מוכרת כרטיסי‬
‫טיסה לפריז‬
‫‪Third level‬‬
‫חברת‬
‫‪Fourth‬‬
‫‪level‬‬
‫תעופה ‪Fifth‬‬
‫» ‪level‬‬
‫משלם ‪1,500‬‬
‫ש"ח‬
‫לקוח‬
‫מעניקה במעמד המכירה‬
‫‪ 200‬נקודות בשווי ‪₪ 5‬‬
‫לנקודה‬
‫פודה ‪ 200‬נקודות תמורת‬
‫טיסה לאמסטרדם‬
‫בית מלון‬
‫או‪ :‬פודה ‪ 200‬נקודות‬
‫תמורת שהות בבית מלון‬
‫בלונדון‬
‫(צד ג')‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫ברשת של‬
‫ישראלית‬
‫‪,2010‬סומך‬
‫חייקין‪,‬סומך©‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫וחברהשל‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‬
‫סומך ‪2010‬‬
‫©‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪2010 © 109109‬‬
‫שמורות‪.‬‬
‫הזכויות‬
‫שוויצרית‪ .‬כל‬
‫ישות ישות‬
‫שמורות‪.‬‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫שוויצרית‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫לקוחות‬
‫נאמנות‬
‫תכנית‬
‫‬‫‪IFRIC 13‬‬
‫יי‬
‫כיצד יש לטפל ב‪?Award Credit -‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪Second level‬‬
‫‪Third IAS‬‬
‫‪level18.19‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫הכרה מיידית‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫בהכנסה‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫רישום הפרשה בגין‬
‫ההטבה העתידית‬
‫שתינתן ללקוח‬
‫‪IAS 18.13‬‬
‫מכירת המוצר או מתן‬
‫השירות והענקת ‪credit‬‬
‫‪ awards‬מהווים רכיבים‬
‫נפרדים של העסקה‬
‫הקצאת התמורה‬
‫שנתקבלה ודחיית ההכרה‬
‫בהכנסה עד למועד‬
‫מסירת ה‪awards -‬‬
‫ללקוח‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫ברשת של‬
‫ישראלית‬
‫‪,2010‬סומך‬
‫חייקין‪,‬סומך©‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫וחברהשל‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‬
‫סומך ‪2010‬‬
‫©‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪2010 © 110110‬‬
‫שמורות‪.‬‬
‫הזכויות‬
‫שוויצרית‪ .‬כל‬
‫ישות ישות‬
‫שמורות‪.‬‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫שוויצרית‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫המשך)‬
‫לקוחות (‬
‫נאמנות‬
‫תכנית‬
‫‬‫‪IFRIC 13‬‬
‫יי‬
‫המוצר או השירותים‬
‫‪ to‬בין‬
‫התמורה‬
‫להקצות את סך‬
‫ייייי יש‬
‫כיצד‬
‫‪Click‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪text styles‬‬
‫שסופקו לבין ה ‪?Credits -‬‬
‫‪Second level‬‬
‫‪ ‬שיטת השארית – ייחוס שווי הוגן לרכיבים שטרם סופקו; או‬
‫‪Third level‬‬
‫היחסי – הקצאה לפי יחס השווי ההוגן של הרכיבים‬
‫‪ ‬שיטת השווי ההוגן‬
‫‪Fourth level‬‬
‫דוגמה‪:‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫תמורה שנתקבלה היא ‪ ; ₪ 100‬השווי ההוגן של ה‪ credit awards -‬הוא ‪;₪ 10‬‬
‫השווי ההוגן של הסחורה שנמכרה או השירותים שסופקו הוא ‪.₪ 95‬‬
‫פתרון בשיטת השארית‬
‫סחורה‪ /‬שירותים‬
‫שסופקו ביום הראשון‬
‫‪Award credit‬‬
‫פתרון בשיטת השווי ההוגן היחסי‬
‫‪P.N. 90‬‬
‫‪90‬‬
‫‪10‬‬
‫‪10‬‬
‫סחורה‪ /‬שירותים‬
‫שסופקו ביום הראשון‬
‫‪90.5‬‬
‫‪90.5‬‬
‫‪Award credit‬‬
‫‪9.5‬‬
‫‪9.5‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫ברשת של‬
‫ישראלית‬
‫‪,2010‬סומך‬
‫חייקין‪,‬סומך©‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫וחברהשל‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‬
‫סומך ‪2010‬‬
‫©‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪2010 © 111111‬‬
‫שמורות‪.‬‬
‫הזכויות‬
‫שוויצרית‪ .‬כל‬
‫ישות ישות‬
‫שמורות‪.‬‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫שוויצרית‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫מלקוחות‬
‫נכסים‬
‫העברות‬
‫‬‫‪IFRIC‬‬
‫‪18‬‬
‫יי‬
‫‪ to‬קבוע‪/‬‬
‫‪edit‬רכוש‬
‫‪Master text styles‬העברת‬
‫‪Click‬‬
‫ייייי‬
‫מזומן‬
‫‪Second level‬‬
‫‪Third level‬‬
‫‪1‬‬
‫‪2‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫סוגיות‬
‫חיבור ו‪/‬או גישה לאספקת‬
‫סחורות ו‪/‬או שירותים‬
‫‪ .1‬האם מתקיימים התנאים להכרה בנכס בישות המקבלת?‬
‫אם מתקיימת ההגדרה והקריטריונים להכרה בנכס יש לרשום נכס ‪ -‬מבחן השליטה!‬
‫‪ .2‬אם כן‪ ,‬באיזה סכום יימדד הנכס במועד ההכרה לראשונה?‬
‫הנכס יימדד בשווי הוגן‬
‫‪ .3‬מה ירשם כנגד הנכס?‬
‫יש לזהות מחויבויות ביצוע ולהכיר בהכנסה בגין כל מחויבות בנפרד לפי ‪IAS 18‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫ברשת של‬
‫ישראלית‬
‫‪,2010‬סומך‬
‫חייקין‪,‬סומך©‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫וחברהשל‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‬
‫סומך ‪2010‬‬
‫©‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪2010 © 112112‬‬
‫שמורות‪.‬‬
‫הזכויות‬
‫שוויצרית‪ .‬כל‬
‫ישות ישות‬
‫שמורות‪.‬‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫שוויצרית‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫סוגיות בנושא‬
‫‪Second level‬‬
‫‪Third level‬‬
‫הכרה בהכנסה‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫‪113113‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪ 2010 © 113‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫בחברות‪Click to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫הסלולר‬
‫מנוי‬
‫הרכשת‬
‫עלויות‬
‫יי‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪Second level‬‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫ברשת של‬
‫ישראלית‬
‫‪,2010‬סומך‬
‫חייקין‪,‬סומך©‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫וחברהשל‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‬
‫סומך ‪2010‬‬
‫©‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪2010 © 114114‬‬
‫שמורות‪.‬‬
‫הזכויות‬
‫שוויצרית‪ .‬כל‬
‫ישות ישות‬
‫שמורות‪.‬‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫שוויצרית‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫עלויות הרכשת מנוי בחברות הסלולר‬
‫דוגמה‬
‫רקע‬
‫•‬
‫סלקום מוכרת חבילות שרות ללקוחות‪ ,‬הכוללות ‪ 2‬רכיבים‪ :‬מכשיר‬
‫סלולארי וחבילת תקשורת של זמן אוויר‪.‬‬
‫•‬
‫במסגרת החבילה הלקוח מקבל מכשיר סלולארי וחבילת דקות‬
‫תמורת התחייבות של הלקוח לשלם תשלום קבוע ל‪ 18 -‬חודשים‪.‬‬
‫במידה והלקוח מפר את החוזה אזי סלקום רשאית לקנוס אותו‪.‬‬
‫•‬
‫על מנת לתמרץ את הלקוחות לרכוש את החבילה‪ ,‬סלקום מוכרת‪,‬‬
‫בדרך כלל‪ ,‬את מכשיר הסלולר בחבילה בסכום הנמוך מעלותו‪.‬‬
‫כלומר סלקום מסבסדת את המכשיר ללקוח על מנת לשכנע אותו‬
‫לרכוש את החבילה ולהתחייב לשלם סכום קבוע ל‪ 18 -‬חודשים‪.‬‬
‫‪115‬‬
‫‪© 2010 KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫עלויות הרכשת מנוי בחברות הסלולר‬
‫דוגמה (המשך)‬
‫דוגמה‬
‫•‬
‫חברת סלולר מוכרת מכשיר סלולארי תמורת ‪ 50‬ש"ח לחודש ב ‪18 -‬‬
‫תשלומים (‪ )₪ 900‬יחד עם חבילת זמן אוויר של ‪ 200‬דקות בחודש‬
‫תמורת ‪ 75‬ש"ח לחודש למשך ‪ 18‬חודשים (‪.)₪ 1350‬‬
‫•‬
‫•‬
‫כאשר המכשיר נמכר בנפרד מחיר המכירה שלו הינו ‪ 1250‬ש"ח‪.‬‬
‫החברה מכירה בהכנסה בגין מכירת החבילה כדלהלן‪:‬‬
‫•‬
‫•‬
‫‪116‬‬
‫בגין המכשיר ‪ ₪ 900‬בעת המכירה‬
‫בגין השירות ‪ ₪ 1350‬לאורך תקופת השירות‬
‫‪© 2010 KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫עלויות הרכשת מנוי בחברות הסלולר‬
‫דוגמה (המשך)‬
‫המשך דוגמה‬
‫במהלך מכירת החבילות הנ"ל ללקוחות מתהוות לחברת הסלולר עלויות‬
‫שונות כלהלן‪:‬‬
‫● עלות המכשיר ‪ -‬בהמשך לדוגמה הקודמת‪ ,‬נניח שעלות המכשיר לחברת‬
‫הסלולר הינה ‪ 1,000‬ש"ח‪.‬‬
‫● עמלות ושכר משווקים ‪ -‬החברה משווקת את החבילות הנ"ל באמצעות‬
‫משווקים‪ .‬המשווקים זכאים לשכר בסיס בגין עבודתם ובנוסף לעמלות בגין‬
‫כל מכירה בשיעור של ‪ 1.5%‬מתמורת העסקה‪.‬‬
‫● עלות סבסוד ‪ -‬במסגרת מכירת החבילה הנ"ל חברת הסלולר למעשה‬
‫מסבסדת את המכשיר כך שבמועד מכירת המכשיר התמורה המתקבלת‬
‫בגינו מהלקוח נמוכה מעלות המכשיר‪.‬‬
‫‪117‬‬
‫‪117‬‬
‫האם ניתן להוון עלויות אלו‪ ,‬במלואן או חלקן‪ ,‬כנכס בלתי מוחשי‬
‫ולהפחיתו על פני תקופת ההתקשרות של הלקוח עם חברת הסלולר?‬
‫‪© 2010 KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫עלויות הרכשת מנוי בחברות הסלולר‬
‫דוגמה (המשך)‬
‫המשך דוגמה‬
‫על מנת להכיר בנכס בלתי מוחשי‪ ,‬על הפריט להיות‪:‬‬
‫‪ −‬לא כספי;‬
‫‪ −‬ניתן לזיהוי;‬
‫‪ −‬נשלט על ידי הישות;‬
‫‪ −‬צפוי להניב הטבות כלכליות עתידיות לישות;‬
‫‪‬‬
‫עמלות ושכר משווקים – לא ניתן להיוון מאחר וישולם בכל מקרה‪ ,‬ללא קשר‬
‫להשגת החוזה עם הלקוח‪.‬‬
‫עלות המכשיר‬
‫עלות סבסוד המכשיר‬
‫‪118‬‬
‫‪© 2010 KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫קישוריות‬
‫‪ title‬מדמי‬
‫בהכנסה‬
‫הכרה‬
‫‪Click to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫ברוטו‪/‬נטו‬
‫● שיחות נכנסות ויוצאות ברשת הסלולר מחויבות בדמי קישוריות בין‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪.)"Click‬‬
‫‪interconect‬‬
‫נקרא ‪" -‬‬
‫‪text‬המקצועי‬
‫המונח‬
‫חברתיים (‬
‫‪level‬‬
‫‪Second‬ברשת סלקום מתקשר ללקוח ברשת פלאפון‪ ,‬סלקום‬
‫כאשר לקוח‬
‫● לדוגמה‪,‬‬
‫להעביר‪Third‬‬
‫מחויבת ‪level‬‬
‫לפלאפון ‪ 25.1‬אגורות בעבור כל דקת שיחה (תעריף‬
‫‪Fourth‬‬
‫הקישוריות נכון ל‪ 6.10.10 -‬כפי שקבע משרד‬
‫‪level‬דמי‬
‫מקסימאלי של‬
‫נגבה מהלקוח על ידי סלקום שמעבירה אותו לפלאפון‬
‫הסכום‬
‫‪Fifth level‬‬
‫התקשורת)‪» .‬‬
‫בהתחשבנות שנעשית בין החברות בסוף כל חודש‪.‬‬
‫● הלקוח משלם תעריף קבוע לדקת שיחה בהתאם לחבילה אליה משויך‪.‬‬
‫● חברת הסלולר מחויבת להעביר את דמי הקישוריות‪ ,‬ללא קשר לקבלת‬
‫תשלום מהלקוח‪.‬‬
‫כיצד על חברת הסלולר להכיר בהכנסה מדמי הקישוריות?‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫ברשת של‬
‫ישראלית‬
‫‪,2010‬סומך‬
‫חייקין‪,‬סומך©‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫וחברהשל‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‬
‫סומך ‪2010‬‬
‫©‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪2010 © 119119‬‬
‫שמורות‪.‬‬
‫הזכויות‬
‫שוויצרית‪ .‬כל‬
‫ישות ישות‬
‫שמורות‪.‬‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫שוויצרית‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫קישוריות‬
‫‪ title‬מדמי‬
‫בהכנסה‬
‫הכרה‬
‫‪Click to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫ברוטו‪/‬נטו (המשך)‬
‫‪ IAS 18‬מונה מספר סממנים המצביעים על פעילות ישות כסוכן או‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪ level‬כדלקמן‪:‬‬
‫כספק עיקרי‬
‫‪Second‬‬
‫‪level‬‬
‫‪Third‬ברוטו)‬
‫עיקרי (‬
‫ספק‬
‫‪Fourth level‬‬
‫סוכן (נטו)‬
‫לישות האחריות העיקרית להספקת‬
‫הישות מקבלת עמלה קבועה לעסקה או‬
‫הסחורות או השירותים ללקוח‬
‫אחוז קבוע מהסכום בו חויב הלקוח‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫הישות נושאת בסיכון מלאי‬
‫לישות חופש פעולה בקביעת מחירים‬
‫במישרין או בעקיפין‬
‫הישות נושאת בסיכון אשראי‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫ברשת של‬
‫ישראלית‬
‫‪,2010‬סומך‬
‫חייקין‪,‬סומך©‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫וחברהשל‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‬
‫סומך ‪2010‬‬
‫©‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪2010 © 120120‬‬
‫שמורות‪.‬‬
‫הזכויות‬
‫שוויצרית‪ .‬כל‬
‫ישות ישות‬
‫שמורות‪.‬‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫שוויצרית‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫הגנת‬
‫‪title‬לחוק‬
‫חדשות‬
‫תקנות‬
‫הצרכן‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫(ביטול עסקה) התש"ע ‪2010‬‬
‫רקע‪:‬‬
‫●‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫בחודש יולי ‪ 2010‬אישרה ועדת הכלכלה של הכנסת תקנות לחוק הגנת‬
‫‪Second level‬‬
‫הצרכן המחייבות את העסקים השונים (לפי תחומי העיסוק המפורטים‬
‫‪Third level‬‬
‫בקשת הלקוח‪ ,‬מתן החזר כספי במקום זיכוי‪ .‬הזכות‬
‫בתקנות)‪ ,‬על‬
‫פי ‪Fourth‬‬
‫‪level‬‬
‫מותנית בתנאים מסוימים ותקפה לתקופה של עד ‪14‬‬
‫לקבלת החזר»כספי‬
‫‪Fifth level‬‬
‫ימים‪.‬‬
‫●‬
‫התקנות יכנסו לתוקף ב ‪.14/12/10‬‬
‫●‬
‫יש לבחון אם לתקנות אלו ישנה השפעה על הדוחות הכספיים של החברות‬
‫בהתחשב בתנאי ההכרה בהכנסה שב‪.IAS18-‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪ 2010 © 121121‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫הגנת‬
‫‪title‬לחוק‬
‫חדשות‬
‫תקנות‬
‫הצרכן‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫(ביטול עסקה) התש"ע ‪( 2010‬המשך)‬
‫הסוגיות החשבונאיות העולות בעקבות התקנות‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫עיתוי ההכרה בהכנסה‪ :‬הכנסות ממכירת סחורות תוכרנה כאשר מתקיימים כל התנאים‬
‫אחד מהתנאים הינו שהישות העבירה את הסיכונים וההטבות‬
‫‪.IAS level‬‬
‫המפורטים ב‪18 -‬‬
‫‪Second‬‬
‫המשמעותיים הנובעים מהבעלות על הסחורה (‪.)IAS 18.14‬‬
‫‪Third level‬‬
‫על פי חוזה המכירה‪,‬‬
‫וההטבות המשמעותיים בידי המוכרת‬
‫דוגמה לשמירת‬
‫הסיכונים‪Fourth‬‬
‫‪level‬‬
‫ולישות אין ודאות לגבי הסתברות ההחזרה‪.‬‬
‫הרכישה‬
‫‪Fifth‬‬
‫הקונה זכאי לבטל את» ‪level‬‬
‫יש לבחון אם הישות יכולה לאמוד את ההסתברות להחזרות והיקפן‪.‬‬
‫יש לבחון האם ניתן להמשיך ולהשליך מניסיון העבר כדי לאמוד את היקף ההחזרות‪.‬‬
‫מדידת ההפרשה להחזרות‪ :‬עשויה להיות השפעה על אופן מדידת ההפרשה להחזרות‬
‫היות ובעבר הקונה יכול היה לקבל זיכוי או להחליף את המוצר במוצר בעל ערך כספי זהה‬
‫(הנזק לחברה = עלות המוצר) וכיום חברות יידרשו להחזיר לקונה את מלוא התמורה‬
‫שהתקבלה (הנזק לחברה = מחיר המכירה של המוצר)‪.‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪International”) KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת של‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪ 2010 © 122122‬סומך חייקין‪© ,‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫התחייבויות תלויות ונכסים‬
‫‪,‬‬
‫הפרשות‬
‫‪Second level‬‬
‫‪IAS‬‬
‫‪37‬‬
‫‬‫תלויים‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫‪123‬‬
‫‪123123‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪IAS 37‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫עץ החלטות ‪ -‬הכרה בהתחייבות‬
‫האם‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪text styles‬‬
‫ייייי‬
‫המחויבות היא‬
‫לא‬
‫‪level‬‬
‫אפשרית?‬
‫‪Second‬‬
‫לא‬
‫האם ישנה מחויבות‬
‫קיימת כתוצאה מאירוע‬
‫מהעבר?‬
‫‪Third level‬כן‬
‫כן‬
‫כן‬
‫‪Fourth level‬‬
‫קלוש?‬
‫האם‪Fifth‬‬
‫» ‪level‬‬
‫לא‬
‫האם צפוי שיידרש‬
‫שימוש במשאבים‬
‫כלכליים?‬
‫כן‬
‫לא‬
‫האם ניתן‬
‫למדוד באופן‬
‫מהימן?‬
‫לא (נדיר!)‬
‫כן‬
‫אל תעשה כלום!‬
‫‪124‬‬
‫‪124124‬‬
‫תן גילוי להתחייבות התלויה‬
‫רישום התחייבות‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪IAS 37‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫הכרה‬
‫רמת הסבירות‬
‫נכס‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫ודאי למעשה‬
‫‪Second‬‬
‫נכס תלוי‪ level‬צפוי‬
‫‪Third level‬‬
‫אפשרי או קלוש‬
‫התחייבות‬
‫התחייבות‬
‫תלויה‬
‫‪Fourth‬‬
‫‪level‬‬
‫ודאי למעשה‬
‫צפוי או‬
‫ביטוי בדוחות‬
‫הכרה‬
‫מתן גילוי‬
‫אי מתן גילוי‬
‫הכרה – ביצוע הפרשה‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫אין אומדן מהימן או אפשרי מתן גילוי‬
‫צפוי אך‬
‫אי מתן גילוי‬
‫קלוש‬
‫קווים מנחים (לא מחייב)‪:‬‬
‫> ‪90%‬‬
‫ודאי למעשה‬
‫צפוי (‪ 50% > )more likely than not‬נקבע בתקן‬
‫< ‪50%‬‬
‫אפשרי‬
‫< ‪10%‬‬
‫קלוש‬
‫‪125‬‬
‫‪125125‬‬
‫‪125‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪IAS 37‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫מדידה‬
‫● האומדן הטוב ביותר (‪)Best estimate‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪ ‬התוצאה הסבירה ביותר (למשל תביעה משפטית) או הסכום שהישות‬
‫לשלם על מנת לסלק את התביעה‪.‬‬
‫‪level‬מסכימה‬
‫הייתה‬
‫‪Second‬‬
‫דוגמה‪level:‬‬
‫‪ Third‬סיכוי של ‪ 60%‬שחברה תפסיד בתביעה ותידרש לשלם‬
‫אם קיים‬
‫בהפרשה של ‪( 600,000‬ולא ‪ 360,000‬לפי ממוצע משוקלל)‪.‬‬
‫תכיר‬
‫‪– 600,000‬‬
‫‪Fourth‬‬
‫‪level‬‬
‫‪Fifth‬החברה על סך ‪ 15,000‬אך האומדן הטוב ביותר שלה‬
‫‪ level‬את‬
‫דוגמה‪ :‬אם» תבעו‬
‫הוא שתשלם רק ‪ – 9,000‬יש להכיר בהפרשה של ‪.9,000‬‬
‫‪ ‬ממוצע משוקלל ‪ -‬כאשר מדובר באוכלוסיה גדולה של פריטים כמו למשל‬
‫הפרשה לאחריות ניתן להשתמש בממוצע משוקלל‬
‫● שימוש בערך נוכחי כאשר השפעת ההיוון מהותית‬
‫● שיפוי צפוי יוכר כנכס נפרד‪ ,‬אם הוא ודאי למעשה (לכל היותר בגובה‬
‫ההפרשה)‪ .‬במאזן יש להציג ברוטו ולא לקזז מההתחייבות (ניתן לקזז‬
‫בדוח רוו"ה)‪.‬‬
‫‪126‬‬
‫‪126126‬‬
‫‪126‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪IAS 37‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫סוגי הפרשות נוספות‬
‫סוגיה‬
‫חוזה‬
‫מכביד‬
‫שינוי‬
‫מבני‬
‫‪127‬‬
‫‪127127‬‬
‫הגדרה‬
‫טיפול חשבונאי‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪text styles‬‬
‫ייייי‬
‫חוזה הגלום בו הפסד‪.‬‬
‫נמנעות עולות‬
‫‪ level‬הבלתי‬
‫העלויות‬
‫‪Second‬‬
‫על התועלת הכלכלית הצפויה‪.‬‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫תוכנית המתוכננת ונשלטת על‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫משנה באופן‬
‫ידי ההנהלה ואשר‬
‫מהותי את היקף הפעילות‬
‫העסקית או את האופן שבו היא‬
‫מתנהלת‪.‬‬
‫הכרה בהפרשה באופן מיידי‪.‬‬
‫מדידה ‪ -‬כנמוך מבין‪:‬‬
‫ עלויות מילוי החוזה‪.‬‬‫ פיצויים וקנסות הנובעים מאי עמידה בחוזה‪.‬‬‫הכרה בהפרשה‪ ,‬בתנאי ש‪:‬‬
‫ נדרשת תוכנית רשמית מפורטת או קיומו של‬‫הסכם מכירה מחייב‪.‬‬
‫ ההנהלה נדרשת להוכיח מחויבות באמצעות‪:‬‬‫‪ .1‬תחילת ביצוע התוכנית‪.‬‬
‫או‬
‫‪ .2‬מסירת הודעה לגורמים המושפעים‪.‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫שינוי מבני‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫סוגי עלויות‬
‫עלויות שנגרמו ישירות כתוצאה מהשינוי המבני (אין יכולת להימנע מהן)‪ ,‬וכן‬
‫הישות‬
‫‪ Master‬של‬
‫בפעילות הנמשכת‬
‫קשורות‬
‫‪Click to‬‬
‫‪edit‬‬
‫‪text styles‬‬
‫אינןייייי‬
‫‪level‬כוללות‬
‫‪Second‬‬
‫אינן כוללות‬
‫‪ ‬עלויות הכשרה מחדש של צוות‬
‫העובדים הקיים או העברתו לאתר‬
‫חדש‬
‫‪ ‬קנסות בגין ביטול הסכם שכירות של‬
‫‪Third level‬‬
‫מפעל שהפעלתו תופסק‬
‫‪Fourth level‬‬
‫‪ ‬עלויות בגין שכירות שאינה ניתנת‬
‫‪Fifth level‬‬
‫לביטול לאחר »‬
‫הפעילות‬
‫הפסקת‬
‫‪ ‬תמריצים לעובדים על מנת שיישארו‬
‫‪ ‬עלויות פרישה מרצון‬
‫‪ ‬עלויות העברת נכסים למיקום חדש‬
‫‪ ‬עלויות פיטורין‪ ,‬אם פרישה מרצון אינה‬
‫מושגת (מדידה בהתאם ל‪,IAS 19-‬‬
‫הטבות לעובדים)‬
‫‪ ‬עלויות שיווק ליצירת תדמית חדשה‬
‫(למשל‪ :‬שינוי שם החברה)‬
‫‪ ‬השקעה במערכות חדשות וברשתות‬
‫הפצה‬
‫‪ ‬הפסד ממכירה צפויה של רכוש קבוע‬
‫או מירידת ערך של רכוש קבוע (נבחן‬
‫במישור של ‪)IAS 36‬‬
‫‪128‬‬
‫‪128128‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪:10-2‬‬
‫ערך‬
‫של רשות‬
‫אכיפה‬
‫החלטת‬
‫‪Click‬‬
‫ניירות‪to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫הכרה בנכס תלוי‬
‫חשבונאית‪:‬‬
‫‪Click to edit Master text‬‬
‫‪styles‬‬
‫סוגיהייייי‬
‫החברה מייבאת מוצרים על פי הסכם בלעדיות‪ .‬בתנאים מסוימים‪ ,‬היבוא פטור ממכס‬
‫‪Second‬‬
‫‪level‬‬
‫המדינות‪ .‬בשנת ‪ ,2005‬עקב אי עמידה בתנאי אמנת המס‪,‬‬
‫המס בין‬
‫על פי אמנת‬
‫בגין היבוא‪ .‬פסק דין חייב את החברה לשלם את מלוא השומה‬
‫שומה‬
‫‪Third‬‬
‫הוצאה לחברה‪level‬‬
‫‪ Fourth‬המשפט‪ ,‬אך טענותיה נדחו והיא חויבה לשלם את מלוא‬
‫ערעור לבית‬
‫(החברה הגישה ‪level‬‬
‫סכום החיוב)‪.‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫בשנת ‪ 2009‬החברה הגישה ערעור לבית המשפט העליון כאשר נכון למועד הדוחות‬
‫הכספיים‪ ,‬הדיון טרם התקיים‪.‬‬
‫באותה שנה החברה הכירה בנכס תלוי בגובה מחצית הסכום מהנימוקים הבאים‪:‬‬
‫‪.1‬על פי חוות דעת משפטית‪ ,‬הסיכוי שהערעור יתקבל גבוה מ‪.50%-‬‬
‫‪.2‬במידה והערעור ידחה‪ ,‬תוכל החברה לתבוע את הספק בגין הנזקים שנגרמו לה‪.‬‬
‫‪129‬‬
‫‪129129‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪:10-2‬‬
‫ערך‬
‫של רשות‬
‫אכיפה‬
‫החלטת‬
‫‪Click‬‬
‫ניירות‪to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫הכרה בנכס תלוי (המשך)‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫ייייי‬
‫‪text‬ערך‪:‬‬
‫‪styles‬ניירות‬
‫רשות‬
‫החלטת‬
‫הכרה בנכס בגין סכומים אשר עשויים להתקבל מצדדים שונים בגין יציאות הנדרשות‬
‫‪Second level‬‬
‫לכיסוי מחויבויות של החברה‪ ,‬תתאפשר רק במקרים חריגים‪ ,‬בהם קיימות לחברה‬
‫‪Third level‬‬
‫שמימוש ההכנסה הוא ודאי למעשה‪ .‬קיומה של חוות דעת משפטית‬
‫ראיות ברורות לכך‬
‫‪Fourth‬ברורה לכך שמימוש ההכנסה הוא ודאי למעשה‪.‬‬
‫‪ level‬ראיה‬
‫כשלעצמה‪ ,‬אינה מהווה‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫‪130‬‬
‫‪130130‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫ועסקאות עם בעלי‬
‫עסקים‬
‫‪Second‬‬
‫צירופי‪level‬‬
‫‪Third‬‬
‫‪level‬‬
‫מקנות שליטה‬
‫שאינן‬
‫זכויות‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪131131‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 131‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫הרכישה‪Click‬‬
‫‪to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫שיטת‬
‫‬‫עסקים‬
‫צירופי‬
‫יי‬
‫הכרה ומדידה‬
‫הנכסים נטו המזוהים והזכויות‬
‫‪edit‬בכל‬
‫‪Master‬מכיר‬
‫העסקים הרוכש‬
‫צירוף‬
‫‪Click to‬‬
‫‪text styles‬‬
‫במועדייייי‬
‫שאינן מקנות שליטה בהתאם לשני עקרונות‪:‬‬
‫‪Second level‬‬
‫‪ .1‬עקרון ‪level‬‬
‫‪ Third‬נכס או התחייבויות יוכרו רק אם‪:‬‬
‫ההכרה ‪-‬‬
‫‪−‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫הם עונים להגדרת נכס או התחייבות (בהתאם למסגרת‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫המושגית)‪ ,‬לדוגמה‪:‬‬
‫● מו"פ בתהליך‬
‫● התחייבות בגין רה‪-‬ארגון‬
‫‪−‬‬
‫הם הוחלפו כחלק מצירוף העסקים‪ ,‬לדוגמה‪:‬‬
‫● תשלום לבעלים על מנת שימשיך לעבוד בחברה הנרכשת?‬
‫‪132‬‬
‫‪132‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‬‫עסקים‬
‫צירופי‬
‫הרכישה‪Click‬‬
‫שיטת ‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫הכרה ומדידה (המשך)‬
‫המשך)‪:‬‬
‫ההכרה (‬
‫‪ .1‬עקרון‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪Second‬‬
‫מוחשיים (‪:)IFRS 3R.B31‬‬
‫‪level‬בלתי‬
‫● נכסים‬
‫‪Third level‬‬
‫נכס בלתי מוחשי הוא ניתן לזיהוי אם הוא מקיים‪:‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫א‪Fifth level.‬‬
‫»‬
‫קריטריון יכולת ההפרדה; או‬
‫ב‪ .‬הקריטריון החוזי‪-‬משפטי‪.‬‬
‫‪133‬‬
‫‪133‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‬‫עסקים‬
‫צירופי‬
‫הרכישה‪Click‬‬
‫שיטת ‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫הכרה ומדידה (המשך)‬
‫יכולת ההפרדה‬
‫חוזי‪-‬משפטי‬
‫‪Click to edit Master text‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫מסחריים‬
‫סימנים‬
‫‪Second level‬‬
‫רשימת לקוחות‬
‫‪Third level‬‬
‫צבר הזמנות‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫חוזים עם לקוחות‬
‫קשרי לקוח לא חוזיים‬
‫כוח עבודה לא מגובש‬
‫הסכמי חכירה‬
‫הסכמי זיכיון‬
‫‪134‬‬
‫‪134‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫?‬
‫‪‬‬
‫?‬
‫?‬
‫האם יוכר?‬
‫?‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫?‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‬‫עסקים‬
‫צירופי‬
‫הרכישה‪Click‬‬
‫שיטת ‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫הכרה ומדידה (המשך)‬
‫חוזים עם לקוחות וקשרי הלקוח המתייחסים‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫קשרי לקוח קיימים אם‪:‬‬
‫‪Second level‬‬
‫‪Third‬לגבי הלקוח ויש לה קשר סדיר עם הלקוח וגם‬
‫‪level‬מידע‬
‫(א) יש לישות‬
‫‪Fourth level‬‬
‫היכולת ליצור קשר ישיר עם הישות‪.‬‬
‫(ב) יש ללקוח את‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫● אם הקשרים עם הלקוחות הינם באמצעות חוזים ‪ -‬החוזים וקשרי‬
‫הלקוח המתייחסים מקיימים את הקריטריון החוזי משפטי‪.‬‬
‫קשרי לקוח שאינם חוזיים‬
‫קשרי לקוח לא חוזיים יכולים להיות ניתנים לזיהוי אם הם ניתנים‬
‫להפרדה‪ .‬עסקאות החלפה של אותו נכס או נכס דומה המצביעות על‬
‫מכירה או העברה אחרת של קשרי לקוח לא חוזיים‪ ,‬יספקו ראיה לכך‬
‫שקשרי הלקוח ניתנים להפרדה‪.‬‬
‫‪135‬‬
‫‪135‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‬‫עסקים‬
‫צירופי‬
‫הרכישה‪Click‬‬
‫שיטת ‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫הכרה ומדידה (המשך)‬
‫נכסים שהרוכש מתכוון לא להשתמש בהם‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫ייתכן שמסיבות תחרותיות‪ ,‬או מסיבות אחרות‪ ,‬הרוכש מתכוון לא‬
‫‪Second level‬‬
‫להשתמש בנכס שנרכש‪.‬‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫האם ניתן לייחס שווי הוגן של ‪ 0‬למותג שנרכש במסגרת צירוף‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫עסקים במידה ולחברה הרוכשת אין כל כוונה להשתמש בו?‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 3-‬יש למדוד את הנכס בשווי הוגן‪ ,‬שנקבע בהתאם‬
‫לשימוש בו על ידי משתתפים אחרים בשוק‪.‬‬
‫‪136‬‬
‫‪136‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‬‫עסקים‬
‫צירופי‬
‫הרכישה‪Click‬‬
‫שיטת ‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫הכרה ומדידה (המשך)‬
‫נכסים שהרוכש מתכוון לא להשתמש בהם‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫ייתכן שמסיבות תחרותיות‪ ,‬או מסיבות אחרות‪ ,‬הרוכש מתכוון לא‬
‫‪Second level‬‬
‫להשתמש בנכס שנרכש‪.‬‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫האם ניתן לייחס שווי הוגן של ‪ 0‬למותג שנרכש במסגרת צירוף‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫עסקים במידה ולחברה הרוכשת אין כל כוונה להשתמש בו?‬
‫בהתאם ל‪ ,IFRS 3-‬יש למדוד את הנכס בשווי הוגן‪ ,‬שנקבע בהתאם‬
‫לשימוש בו על ידי משתתפים אחרים בשוק‪.‬‬
‫‪137‬‬
‫‪137‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫הרכישה‪Click‬‬
‫שיטת ‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫‬‫עסקים‬
‫צירופי‬
‫יי‬
‫הכרה ומדידה (המשך)‬
‫‪ .2‬עקרון המדידה ‪ -‬מרבית הנכסים שנרכשו וההתחייבויות שניטלו במסגרת‬
‫לפי‪Click‬‬
‫‪to( edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫העסקים‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪ )100%‬במועד הרכישה‪ ,‬למעט‬
‫שווי הוגן‬
‫ימדדו לפי‬
‫צירוף‬
‫חריגים‪Second level:‬‬
‫–‬
‫–‬
‫–‬
‫–‬
‫–‬
‫–‬
‫–‬
‫‪138‬‬
‫‪138‬‬
‫מסים נדחים ‪ -‬נכסי והתחייבויות מיסים נדחים הנובעים מנכסים והתחייבויות‬
‫‪Third level‬‬
‫שהוכרו נמדדים במועד הרכישה בהתאם להוראות ‪IAS 12‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫הטבות לעובדים ‪ -‬התחייבויות המתייחסות להסדרי הטבות לעובדים של החברה‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫הנרכשת נמדדות במועד הרכישה בהתאם להוראות ‪IAS 19‬‬
‫נכסים לא שוטפים המוחזקים למכירה ‪ -‬נכסים לא שוטפים (או קבוצות מימוש)‬
‫המסווגים כמוחזקים למכירה במועד הרכישה‪ ,‬נמדדים על פי הוראות ‪IFRS 5‬‬
‫זכויות שנרכשו חזרה‬
‫התחייבויות תלויות‬
‫נכסי שיפוי‬
‫תשלומים מבוססי מניות‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫הרכישה‪Click‬‬
‫שיטת ‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫‬‫עסקים‬
‫צירופי‬
‫יי‬
‫הכרה ומדידה ‪ -‬חריגים‪ :‬זכויות שנרכשו חזרה‬
‫‪Click‬התנאים החוזיים‪ ,‬קרי יש‬
‫על יתרת‬
‫חזרה‪ :‬שווי‬
‫מבוסס‪to‬‬
‫הוגן ‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫שנרכשו‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫זכויותייייי‬
‫להתעלם מתקופות חידוש‪ .‬לאחר המדידה הראשונית זכויות שנרכשו בחזרה‬
‫‪Second‬‬
‫(‪level rights‬‬
‫יופחתו לאורך יתרת תקופת החוזה‪.‬‬
‫‪)reacquired‬‬
‫דוגמה‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫העניקה הרוכשת לנרכשת זכות שימוש בשם המסחרי שלה‬
‫ביום ‪ 1‬בינואר ‪2008‬‬
‫‪Fifth‬‬
‫עם ‪level‬‬
‫למשך ‪ 3‬שנים‪» ,‬‬
‫לחידוש ל‪ 3 -‬שנים נוספות‪ .‬ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2010‬בוצע‬
‫אופציה‬
‫צירוף העסקים וכתוצאה הרוכשת רכשה הלכה למעשה את הזכות שהעניקה‪ ,‬בין‬
‫כל יתר נכסי החברה הנרכשת‪.‬‬
‫החברה הרוכשת נדרשת להכיר בזכות שנרכשה חזרה כנכס בלתי מוחשי בשוויו‬
‫ההוגן‪ ,‬ולהפחיתו על פני שנה בלבד שנותרה בהתאם לתקופת החוזה ללא‬
‫התחשבות בתקופת החידוש ‪.‬‬
‫‪139‬‬
‫‪139‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫שיטת‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫הרכישה‬
‫‬‫עסקים‬
‫צירופי‬
‫יי‬
‫הכרה ומדידה ‪ -‬חריגים‪ :‬התחייבויות תלויות‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫האם קיימת מחיבות בהווה שנובעת כתוצאה‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master text‬‬
‫בעבר ?‬
‫מאירוע‬
‫‪Second‬‬
‫‪)50% >( level‬‬
‫כן‬
‫לא (≤ ‪)50%‬‬
‫‪Third level‬‬
‫מחויבות אפשרית‬
‫מחויבות בהווה‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫האם צפוי תזרים שלילי ?‬
‫כן‬
‫התחייבות‬
‫לא (במקרים נדירים)‬
‫תלויה‬
‫יש להכיר בעת הרכישה‬
‫‪140‬‬
‫‪140‬‬
‫‪140‬‬
‫אין להכיר בעת הרכישה‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫שיטת‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫הרכישה‬
‫‬‫עסקים‬
‫צירופי‬
‫יי‬
‫הכרה ומדידה ‪ -‬חריגים‪ :‬התחייבויות תלויות‬
‫מדידה עוקבת של התחייבויות תלויות בצירופי עסקים‪:‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫לאחר המדידה לראשונה התחייבויות תלויות יימדדו לפי הגבוה‬
‫‪Second level‬‬
‫מבין‪:‬‬
‫‪Third level‬‬
‫•‬
‫שהוכר ‪Fifth‬‬
‫• הסכום » ‪level‬‬
‫בעת צירוף העסקים במסגרת חשבונאות‬
‫‪ ; IAS‬או‬
‫הסכום לפי ‪37‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫הרכישה‪.‬‬
‫‪141‬‬
‫‪141‬‬
‫‪141‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫שיטת‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫הרכישה‬
‫‬‫עסקים‬
‫צירופי‬
‫יי‬
‫הכרה ומדידה ‪ -‬חריגים‪ :‬נכסי שיפוי‬
‫המתייחסת ‪ -‬בכפוף לסיכויי‬
‫ההתחייבות‬
‫‪text‬זהה לזה‬
‫‪styles‬בסיס‬
‫שיפוי‪:‬‬
‫‪Click‬‬
‫של ‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫נכסי ייייי‬
‫גביה‪.‬‬
‫‪Second level‬‬
‫דוגמה‬
‫‪Third level‬‬
‫‪ Fourth‬כנגד חשיפת מס‪.‬‬
‫‪level‬הקונה‬
‫המוכר משפה את‬
‫שיוכר‪level‬‬
‫»‬
‫‪Fifth‬שווה לסכום ההתחייבות שהוכרה בגין חשיפת‬
‫יהיה‬
‫נכס השיפוי‬
‫המס (בכפוף לסיכויי הגבייה)‪.‬‬
‫במדידה עוקבת‪ ,‬נכסי שיפוי יימדדו לפי בסיס זהה לזה של ההתחייבות‬
‫המתייחסת‪ ,‬בכפוף לסיכויי הגבייה‪.‬‬
‫‪142‬‬
‫‪142‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫שיטת‬
‫‬‫עסקים‬
‫צירופי‬
‫הרכישה ‪Click‬‬
‫‪to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫קביעת התמורה שהועברה‬
‫התקן מונה דוגמאות לעסקאות אשר אינן נחשבות כחלק מתמורת‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‪:‬‬
‫הרכישה‬
‫ליישוב יחסים קודמים בין הרוכש לבין הנרכש‪.‬‬
‫שנועדה‬
‫‪Second‬‬
‫• עסקה‪level‬‬
‫דוגמאות‪Third level:‬‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫‪143 143‬‬
‫–‬
‫–‬
‫–‬
‫–‬
‫תביעה קיימת בין הרוכש והנרכש‬
‫‪Fourth level‬‬
‫קשרי לקוח‪-‬ספק‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫יחסי חוכר‪-‬מחכיר‬
‫יחסי לווה‪-‬מלווה‬
‫עסקה שמתגמלת עובדים של הנרכש‪ ,‬או את הבעלים הקודמים‬
‫שלו‪ ,‬עבור שירותים בעתיד‪.‬‬
‫עסקה שמשפה את הנרכש‪ ,‬או את הבעלים הקודמים שלו‪ ,‬בגין‬
‫תשלום עלויות הקשורות לרכישה של הרוכש‪.‬‬
‫ייתכנו הסדרים נוספים שאינם חלק מהרכישה‪ ,‬לדוגמה ‪ -‬הסכם אי‬
‫תחרות‪.‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫בשינויים‬
‫החשבונאי‬
‫הטיפול‬
‫סיכום‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫בשיעורי החזקה‬
‫לפני‬
‫אחרי‬
‫נכס זמין‬
‫למכירה‬
‫שליטה משותפת‬
‫שליטה‬
‫חברה כלולה‬
‫זמין למכירה‬
‫גישה מועדפת‪ :‬שערוך‬
‫ההחזקה הקודמת לרוו"ה‬
‫עלויות עסקה‪ :‬חלק‬
‫מהעלות‬
‫‪+PPA‬שערוך ההחזקה‬
‫הקודמת לרוו"ה‬
‫עלויות עסקה‪ :‬רוו"ה‬
‫בירידה‪ :‬הכרה ברווח‬
‫שערוך ההחזקה‬
‫‪Partial step up Fourth‬‬
‫‪ level‬בעלייה‪:‬‬
‫הנותרת לרוו"ה‬
‫עלויות עסקה‪ :‬חלק מהעלות‬
‫‪+PPA‬שערוך ההחזקה‬
‫הקודמת לרוו"ה‬
‫עלויות עסקה‪ :‬חלק‬
‫מהעלות‬
‫‪+PPA‬שערוך ההחזקה‬
‫הקודמת לרוו"ה‬
‫עלויות עסקה‪ :‬רוו"ה‬
‫שערוך ההחזקה‬
‫הנותרת לרוו"ה‬
‫‪+PPA‬שערוך ההחזקה‬
‫הקודמת לרוו"ה‬
‫עלויות עסקה‪ :‬חלק מהעלות‬
‫בעלייה‪ :‬אין התייחסות‬
‫‪?Partial step up‬‬
‫עלויות עסקה‪ :‬חלק‬
‫מהעלות‬
‫‪+PPA‬שערוך ההחזקה‬
‫הקודמת לרוו"ה‬
‫עלויות עסקה‪ :‬רוו"ה‬
‫שערוך ההחזקה‬
‫הנותרת לרוו"ה‬
‫‪+PPA‬שערוך ההחזקה‬
‫הנותרת לרוו"ה‬
‫עלויות עסקה‪ :‬חלק מהעלות‬
‫‪+PPA‬שערוך ההחזקה‬
‫הנותרת לרוו"ה‬
‫עלויות עסקה‪ :‬חלק‬
‫מהעלות‬
‫‪ NCI‬יותאמו גם בגין‬
‫המוניטין אם נמדדו‬
‫בשווי הוגן ואם לא ‪-‬‬
‫בחירת מדיניות‬
‫עלויות עסקה‪ :‬להון‬
‫‪ Master‬שערוך‬
‫‪ text styles‬גישה מועדפת‪:‬‬
‫ייייי ל‪.‬ר‬
‫‪Click to edit‬‬
‫‪level‬‬
‫ההחזקה הקודמת לרוו"ה‬
‫‪ Second‬עסקה‪ :‬חלק מהעלות‬
‫עלויות‬
‫‪Third level‬‬
‫חברה‬
‫כלולה‬
‫שליטה‬
‫משותפת‬
‫שליטה‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪144144‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 144‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫שהושג‬
‫עסקים‬
‫‪ - title‬צירוף‬
‫עסקים‬
‫צירופי‬
‫‪Click to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫בשלבים ‪ -‬מעבר משליטה אפקטיבית לשליטה‬
‫תיאור המקרה‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫לחברה א מדיניות שלא לאחד חברות בשליטה אפקטיבית‬
‫‪Second level‬‬
‫חברה א‬
‫‪Third level‬‬
‫‪49%‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫אפקטיבית‬
‫שליטה‬
‫‪Fifth‬‬
‫לשיטת‬
‫‪level‬‬
‫בהתאם‬
‫ »‬‫השווי המאזני‬
‫חברה ב‬
‫חברה א‬
‫רכישת ‪1%‬‬
‫‪50.03%‬‬
‫שליטה ‪ -‬איחוד דוחות‬
‫כספיים לראשונה‬
‫חברה ב‬
‫כתוצאה מהרכישה חברה א' השיגה שליטה משפטית לראשונה בחברה ב' ולפיכך טיפלה‬
‫בעסקה כעלייה לשליטה בשלבים בהתאם ל‪ ,IFRS 3 -‬לרבות שערוך ההחזקה הקודמת‬
‫לשווי הוגן דרך רווח והפסד והכרה ברווח בגין מוניטין שלילי ברכישה הזדמנותית‪.‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪145145‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 145‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫שהושג‬
‫עסקים‬
‫‪ - title‬צירוף‬
‫עסקים‬
‫צירופי‬
‫‪Click to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫בשלבים ‪ -‬מעבר משליטה אפקטיבית לשליטה‬
‫עמדת רשות ניירות ערך‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫●‬
‫לדעת סגל הרשות הפרשנות העדיפה לקיומה של שליטה הינה היכולת‬
‫‪Second level‬‬
‫לממש בפועל את אמצעי השליטה אשר בבעלות החברה המחזיקה‪ ,‬ללא‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth‬לערער על שליטה זו‪.‬‬
‫של צד ג'‬
‫יכולת מעשית‬
‫‪level‬‬
‫●‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫סגל הרשות סבר כי לא חל כל שינוי במערכת היחסים בין חברה א לב'‬
‫בעקבות הרכישה הנוספת וגם קודם לכן הייתה לחברה א' שליטה פורמאלית‬
‫בפועל על חברה ב'‪ .‬לפיכך האירוע שבגינו מבקשת החברה לאחד לראשונה‬
‫את חברה ב' הינו חסר מהות כלכלית‪.‬‬
‫●‬
‫החברה נדרשה לאחד את דוחות חברה ב' החל מהמועד בו הושגה לראשונה‬
‫השליטה בחברה ב'‪ ,‬שהינו קודם לרכישת ההחזקה הנוספת‪.‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪146146‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 146‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫מעבר משליטה לשליטה אפקטיבית‬
‫החלטה ‪ 3-8‬של רשות ניירות ערך‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫לחברה א' מדיניות שלא לאחד חברות בשליטה אפקטיבית‬
‫‪Second level‬‬
‫חברה א‬
‫‪Third level‬‬
‫‪51%‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫שליטה ‪ -‬איחוד‬
‫‪Fifth‬‬
‫‪level‬‬
‫»‬
‫כספיים‬
‫דוחות‬
‫לראשונה‬
‫חברה ב‬
‫חברה א‬
‫הנפקה וירידה‬
‫‪49%‬‬
‫שליטה אפקטיבית‬
‫ בהתאם לשיטת‬‫השווי המאזני‬
‫חברה ב‬
‫היכולת לכוון את פעולות החברה המוחזקת והיכולת לקבוע את המדיניות הכספית‬
‫והתפעולית שלה נתונה בפועל בידיה של חברה א' ‪ -‬הן לפני הנפקת המניות לצד ג' והן‬
‫לאחריה‪ .‬לכן‪ ,‬על החברה להמשיך ולאחד בדוחותיה הכספיים את חברה ב'‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪147147‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 147‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ערך‬
‫‪title‬של רשות‬
‫אכיפה‬
‫החלטות‬
‫‪Click‬‬
‫ניירות‪to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫החלטה ‪ - 10-4‬זיהוי הרוכש בצירוף עסקים‬
‫רקע להחלטה‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫עסקאות המותנות אחת בשנייה שנעשו בסמיכות זו לזו‬
‫● מדובר ב‪-‬‬
‫‪Second2level‬‬
‫‪Third‬‬
‫ואושרו ‪level‬‬
‫אסיפה כללית של בעלי מניות חברה א'‪:‬‬
‫באותה‬
‫‪Fourth level‬‬
‫את חברה ב' תמורת כ‪ 117 -‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫תרכוש‬
‫‪Fifth‬‬
‫‪ .1‬חברה א'» ‪level‬‬
‫‪ .2‬בעלי המניות של חברה ב' ירכשו מבעלי השליטה בחברה א' את מלוא‬
‫זכויותיהם (‪ )74%‬בחברה א' תמורת כ‪ 108 -‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫●‬
‫חברה א' ראתה את עצמה כרוכש בעסקת צירוף העסקים של רכישת חברה‬
‫ב'‪ ,‬בנימוק שהעסקה נעשתה במזומן‪.‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪148148‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 148‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ערך‬
‫‪title‬של רשות‬
‫אכיפה‬
‫החלטות‬
‫‪Click‬‬
‫ניירות‪to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫החלטה ‪ - 10-4‬זיהוי הרוכש בצירוף עסקים (המשך)‬
‫לפני‬
‫‪to edit Master‬‬
‫‪text styles‬‬
‫יייייציבור‬
‫בעלי מניות‬
‫בעלי מניות‬
‫‪74%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪26%‬‬
‫‪Second‬‬
‫‪level‬‬
‫חברה‬
‫א'‬
‫שלב ביניים‬
‫‪Click‬מניות (א)‬
‫בעלי‬
‫‪74%‬‬
‫‪26%‬‬
‫‪26%‬‬
‫חברה‬
‫א'‬
‫‪Third level‬‬
‫חברה‬
‫‪Fourth‬‬
‫‪ level‬ב'‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫ציבור‬
‫ציבור‬
‫‪100%‬‬
‫אחרי‬
‫חברה‬
‫ב'‬
‫בעלי מניות (ב)‬
‫‪74%‬‬
‫חברה‬
‫א'‬
‫‪100%‬‬
‫חברה‬
‫ב'‬
‫למעשה‪ ,‬בעלי מניות חברה ב'‬
‫העבירו ‪ 26%‬ממניותיהם בחברה‪,‬‬
‫תמורת ‪ 9‬מיליון ש"ח במזומן ו‪-‬‬
‫‪ 100%‬ממניות חברה א'‪.‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪149149‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 149‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ערך‬
‫‪title‬של רשות‬
‫אכיפה‬
‫החלטות‬
‫‪Click‬‬
‫ניירות‪to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫החלטה ‪ - 10-4‬זיהוי הרוכש בצירוף עסקים (המשך)‬
‫החלטת סגל הרשות‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫●‬
‫מדובר בצירוף עסקים של רכישה במהופך‪ ,‬בו חברה ב' היא הרוכשת‪.‬‬
‫●‬
‫בעסקת צירוף עסקים המורכבת ממספר רכיבים שהתקיימות כל אחד מהם‬
‫‪Third level‬‬
‫‪ Fourth‬השני‪ ,‬יש לראות את כל הרכיבים כעסקה אחת‪.‬‬
‫בהתקיימותו של‬
‫מותנית‬
‫‪level‬‬
‫‪ Fifth‬של זיהוי הרוכש חייב להיעשות על בסיס התוצאה‬
‫החשבונאי‬
‫משכך‪ ,‬הניתוח» ‪level‬‬
‫המתקבלת ממכלול כל הרכיבים גם יחד‪.‬‬
‫●‬
‫היות שמבחינת מכלול העסקה עולה כי מרבית סכום המזומן שמשולם למוכר‬
‫מועבר חזרה לרוכש החשבונאי ועל כן רכיב המזומן‪ ,‬נטו‪ ,‬הופך להיות רכיב לא‬
‫משמעותי בעסקה‪ ,‬עסקת צירוף העסקים הנידונה הינה עסקת רכישה‬
‫במהופך על אף שהיא בוצעה במזומן ולא תמורת זכויות הוניות‪.‬‬
‫‪Second level‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪150150‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 150‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫קדימה‬
‫מבט‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫‪ - IFRS 10‬שינויים עיקריים‬
‫‪ Master‬קיים‬
‫מודל‬
‫‪Click to edit‬‬
‫‪text styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪Second‬מודלים לבחינת שליטה‪:‬‬
‫‪ level‬קיימים ‪2‬‬
‫מודל לצורך‬
‫‪ - IAS‬מודל שליטה‬
‫‪27level‬‬
‫‪Third‬‬
‫בחינת שליטה‬
‫‪IFRS 10‬‬
‫מודל יחיד לכל סוגי הישויות‬
‫‪ - SIC-12‬מודל סיכונים והטבות‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫שליטה דה‬
‫פקטו‬
‫לחברות קיימת אפשרות בחירה האם‬
‫לאחד במקרים של שליטה אפקטיבית‪:‬‬
‫מודל השליטה האפקטיבית‪ ,‬או;‬
‫מודל השליטה המשפטית‬
‫חובה לאחת במקרים של‬
‫שליטה אפקטיבית‬
‫זכויות הצבעה‬
‫פוטנציאליות‬
‫הבאה בחשבון של זכויות הצבעה‬
‫פוטנציאליות רק במידה שהינן ניתנות‬
‫למימוש מיידי (גם אם האופציה עמוק‬
‫מחוץ לכסף ולמנפיק אין כוונה או‬
‫יכולת לממש אותה)‬
‫הבאה בחשבון של זכויות‬
‫הצבעה פוטנציאליות‬
‫משמעותיות‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪151151‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 151‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מבט קדימה‬
‫‪ - IFRS 11‬עסקאות משותפות‬
‫בעיות עיקריות ב‪:IAS 31 -‬‬
‫בהתאם ל‪ IAS 31 -‬המבנה‬
‫המשפטי של ההסדר היה‬
‫הקריטריון היחידי לקביעת‬
‫בישויות‬
‫הטיפול החשבונאי‬
‫תחת שליטה משותפת‬
‫‪ IAS 31‬מאפשר בחירת מדיניות‬
‫חשבונאית בטיפול בישויות תחת‬
‫שליטה משותפת‪ -‬איחוד יחסי או‬
‫שיטת השווי המאזני‬
‫צורה גוברת על מהות‬
‫פגיעה בהשוואתיות‬
‫הטיפול החשבונאי בהסדרים שונים שנתנו לצדדים זכויות ומחויבויות‬
‫דומות אינו זהה בעקבות המבנה המשפטי של העסקה או בשל בחירת‬
‫מדיניות חשבונאית שונה‬
‫‪152‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפות ישראלית וחברה ברשת של פירמות עצמאיות המסונפות ל‪, (“KPMG International”) KPMG International Cooperative -‬ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מבט קדימה‬
‫עסקאות משותפות ‪IFRS 11‬‬
‫פתרונות תחת ‪:IFRS 11‬‬
‫שאלת המפתח בתקן היא מי נושא‬
‫● צורה גוברת על מהות‬
‫בזכויות של נכסי הישות ומי מחויב להתחייבויות שלה ‪ -‬האם‬
‫המשתתפים או הישות עצמה?‬
‫● פגיעה בהשוואתיות‬
‫ביטול שיטת האיחוד היחסי‪.‬‬
‫● חלק מפרויקט לצמצום ההבדלים בין התקינה הבינלאומית לתקינה‬
‫האמריקאית‪.‬‬
‫‪153‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפות ישראלית וחברה ברשת של פירמות עצמאיות המסונפות ל‪, (“KPMG International”) KPMG International Cooperative -‬ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪level‬‬
‫‪ IFRS Second‬ל‪IAS 28 -‬‬
‫הקשר בין ‪3‬‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪154154‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 154‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫כלולה‬
‫חברה‬
‫ברכישת‬
‫מותנית‬
‫תמורה‬
‫יי‬
‫ושילמה ‪ 100,000‬ש"ח וכן‬
‫מחברה‬
‫‪text‬רכשה‬
‫חברה א'‬
‫סוגיה‪:‬‬
‫‪ to‬ב'‪Click‬‬
‫‪edit20%‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫התחייבה לתשלום עתידי של ‪ 5%‬מרווחים מעל ‪ 5‬מיליון ש"ח בחברה‬
‫‪Second level‬‬
‫ב' בשנתיים הקרובות‪.‬‬
‫‪Third level‬‬
‫‪ Fourth‬התחייבות פיננסית בגין התמורה המותנית‬
‫‪level‬מוכרת‬
‫בעת הרכישה‬
‫‪ Fifth‬מעלות ההשקעה בכלולה‪.‬‬
‫‪level‬כחלק‬
‫ונכללת‬
‫בשווי הוגן‬
‫»‬
‫כיצד יש לטפל בשינויים עוקבים בשווי ההוגן של התמורה המותנית‬
‫ובסילוקה הסופי?‬
‫‪.1‬זקיפה לרווח והפסד‬
‫‪.2‬תיאום לעלות ההשקעה בחברה הכלולה‬
‫מסקנה‪ :‬בהתאם לעמדת ‪ ,KPMG‬יש לזקוף את השינויים‬
‫בתמורה מותנית ברכישת חברה כלולה לרווח והפסד‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪155155‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 155‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫השפעה‬
‫‪to‬על‬
‫שמירה‬
‫החזקה תוך‬
‫בשיעור‬
‫ירידה‬
‫‪Click‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫מהותית ‪ -‬קביעת העלות של הזכויות שנמכרו‬
‫סוגיה‪ :‬חברה א' מוכרת ‪ 5%‬מתוך החזקה של ‪ 30%‬בחברה‪ .‬כיצד תקבע‬
‫‪Click‬‬
‫לצורך‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫הפסד מהמכירה?‬
‫חישוב‪to‬רווח או‬
‫‪text‬שנמכרו‬
‫הזכויות‬
‫של‬
‫העלות‬
‫‪Second‬‬
‫‪level‬‬
‫החזקה ‪ 30%‬אשר‬
‫פיפ"ו‬
‫‪10%‬‬
‫» ‪10%Fifth level‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪20%‬‬
‫‪20%‬‬
‫‪20%‬‬
‫‪20%‬‬
‫‪ ‬‬
‫ממוצע‬
‫נרכשה בשני ‪level‬‬
‫שלבים‪ Third‬משוקלל‬
‫‪Fourth level‬‬
‫ליפ"ו‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪156156‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 156‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫השפעה‬
‫‪to‬על‬
‫שמירה‬
‫החזקה תוך‬
‫בשיעור‬
‫ירידה‬
‫‪Click‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫מהותית ‪ -‬קביעת העלות של הזכויות שנמכרו‬
‫סוגיה‪ :‬חברה א' מוכרת ‪ 5%‬מתוך החזקה של ‪ 30%‬בחברה‪ .‬כיצד תקבע‬
‫לצורך‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪styles‬‬
‫‪Click‬הפסד מהמכירה?‬
‫‪to‬רווח או‬
‫חישוב‬
‫‪text‬שנמכרו‬
‫הזכויות‬
‫ייייישל‬
‫העלות‬
‫‪Second‬‬
‫‪level‬‬
‫החזקה ‪ 30%‬אשר‬
‫‪ ‬‬
‫ממוצע‬
‫נרכשה בשני ‪level‬‬
‫שלבים‪ Third‬משוקלל‬
‫פיפ"ו‬
‫‪Fourth level‬‬
‫‪10%‬‬
‫» ‪10%Fifth level‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪20%‬‬
‫‪20%‬‬
‫‪20%‬‬
‫‪‬‬
‫ליפ"ו‬
‫‪10%‬‬
‫במידה וניתן‪,‬‬
‫לפי זיהוי‬
‫ספציפי‬
‫‪20%‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪157157‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 157‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫על‬
‫שמירה‬
‫‪Master‬תוך‬
‫‪title‬החזקה‬
‫בשיעור‬
‫ירידה‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫השפעה מהותית ‪ -‬הטיפול בקרנות הון‬
‫סוגיה‪ :‬חברה א' מוכרת ‪ 5%‬מתוך החזקה של ‪ 30%‬בחברה ב'‪ .‬בדוחות‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪text styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪Click‬בגין נכס פיננסי זמין‬
‫נכללה קרן‬
‫חברה א'‬
‫המאוחדים של‬
‫הכספיים‬
‫לחלקה של חברה א' בקרן מיום הרכישה‪.‬‬
‫בהתאם‬
‫‪Second‬‬
‫למכירה ‪level‬‬
‫המכירה יש לסווג מחדש לרווח והפסד את הקרן‪ ,‬כולה או‬
‫‪ ‬האם בעת‬
‫‪Third level‬‬
‫חלקה?‬
‫‪Fourth level‬‬
‫התשובה‪Fifth level‬‬
‫»‬
‫תשתנה אם מדובר בקרן שערוך רכוש קבוע?‬
‫‪ ‬האם‬
‫‪ ‬האם התשובה תשתנה אם מדובר בקרן הפרשי תרגום בגין‬
‫ההשקעה בחברה הכלולה?‬
‫תשובה‪ :‬קרנות ההון יסווגו מחדש לרווח והפסד או לעודפים לפי‬
‫העניין בהתאם לחלק היחסי של הזכויות שנמכרו‪ ,‬כאשר המימוש‬
‫ייעשה באופן עקבי לפי פיפ"ו‪ ,‬ממוצע משוקלל או זיהוי ספציפי‪.‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪158158‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 158‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫השפעה‬
‫איבוד‬
‫מהותית‪Click to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫סיווג מחדש של קרנות הון‬
‫‪ Click‬של ‪ 30%‬בחברה ב'‬
‫מתוך‪to‬החזקה‬
‫‪text‬מוכרת‬
‫חברה א'‬
‫סוגיה‪:‬‬
‫‪edit20%‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫ומאבדת השפעה מהותית‪ .‬בדוחות הכספיים המאוחדים של חברה א'‬
‫‪Second level‬‬
‫נכללה קרן בגין נכס פיננסי זמין למכירה בהתאם לחלקה של חברה א'‬
‫‪Third level‬‬
‫בקרן מיום הרכישה‪.‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫‪Fifth‬לרווח והפסד את כל הקרן?‬
‫מחדש‬
‫‪ ‬האם יש‬
‫לסווג ‪level‬‬
‫»‬
‫‪ ‬האם התשובה תשתנה אם מדובר בקרן שערוך רכוש קבוע?‬
‫‪ ‬האם התשובה תשתנה אם מדובר בקרן הפרשי תרגום בגין‬
‫ההשקעה בחברה הכלולה?‬
‫תשובה‪ :‬בעת איבוד השפעה מהותית‪ ,‬קרנות ההון יסווגו מחדש‬
‫במלואן לרווח והפסד או לעודפים לפי העניין‪.‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪159159‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 159‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מהותית‬
‫השפעה‬
‫כלולות ‪-‬‬
‫בחברות‬
‫השקעות‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫החלטות אכיפה ‪ 09-5‬של רשות לניירות ערך‬
‫תיאור המקרה‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫חברה א'‬
‫‪Second level‬‬
‫‪13%‬‬
‫‪Third‬‬
‫‪level‬‬
‫פיננסי זמין‬
‫כנכס‬
‫טיפול‬
‫למכירה‬
‫חברה ב'‬
‫‪Fourth level‬‬
‫עליה בשיעור ההחזקה ומינוי‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫מנכ"ל חברה א'‪ ,‬המשמש‬
‫כדירקטור (היחיד) מטעמה‬
‫בחברה ב'‪ ,‬לצוות המייעץ‬
‫למנכ"ל חברה ב' בענייני‬
‫מיזוגים ורכישות‬
‫חברה א'‬
‫‪17.5%‬‬
‫השגת השפעה מהותית‬
‫וטיפול לפי שיטת השווי‬
‫המאזני‬
‫חברה ב'‬
‫רשות ניירות ערך לא קיבלה את הטיפול החשבונאי שיושם‪ ,‬זאת מאחר וגם‬
‫לאחר העלייה בשיעור ההחזקה חברה א' מחזיקה בפחות מ‪ 20%-‬ממניות‬
‫חברה ב'‪ ,‬ולא מתקיימים סממנים איכותיים לקיומה של השפעה מהותית‪.‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪160160‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 160‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪160‬‬
‫מהותית‬
‫השפעה‬
‫כלולות ‪-‬‬
‫בחברות‬
‫השקעות‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫החלטות אכיפה ‪ 09-5‬של רשות לניירות ערך (המשך)‬
‫נימוקי הרשות‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫● הדירקטור היחיד מטעם חברה א' אינו מאפשר לה להשפיע על‬
‫‪Second level‬‬
‫החלטות הדירקטוריון‪ ,‬וזאת לאור מספר הדירקטורים המכהנים (‪.)11‬‬
‫‪Third level‬‬
‫‪ Fourth‬אין סמכויות ויכולות המעוגנות משפטית לקחת‬
‫המנכ"ל‬
‫● לצוות בו חבר‬
‫‪level‬‬
‫‪Fifth‬ולהשפיע על החלטות המתקבלות בדירקטוריון‪.‬‬
‫המדיניות‬
‫חלק בקביעת » ‪level‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪161161‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 161‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מהותית‬
‫השפעה‬
‫כלולות ‪-‬‬
‫בחברות‬
‫השקעות‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫החלטות אכיפה ‪ 10-3‬של רשות לניירות ערך‬
‫תיאור המקרה‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫חברה א'‬
‫חברה א'‬
‫‪Second level‬‬
‫‪36%‬‬
‫משותפת‬
‫שליטה‬
‫הסכם‬
‫‪Third‬‬
‫‪level‬‬
‫עם בעל מניות הרוב‬
‫וטיפול‬
‫‪)50.1%‬‬
‫(מחזיק‬
‫‪Fourth‬‬
‫‪level‬‬
‫לפי שווי מאזני‬
‫חברה ב'‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫‪24.93%‬‬
‫ירידה בשיעור החזקה‬
‫ופקיעת הסכם שליטה‬
‫משותפת‬
‫חברה ב'‬
‫בעקבות הירידה בשיעור ההחזקה‪ ,‬הסכם השליטה המשותפת (לפיו‬
‫החזקה של ‪ 25%‬ומעלה מקנה זכות למנות אותו מספר דירקטורים כמו‬
‫בעל מניות הרוב) פקע‪ ,‬וחברה א' איבדה כל ייצוג בדירקטוריון‪ .‬החברה‬
‫עברה לטפל בהשקעה כנכס פיננסי זמין למכירה בנימוק של העדר‬
‫הייצוג בדירקטוריון וקיום בעל שליטה דומיננטי‪.‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪162162‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 162‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מהותית‬
‫השפעה‬
‫כלולות ‪-‬‬
‫בחברות‬
‫השקעות‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫החלטות אכיפה ‪ 10-3‬של רשות לניירות ערך (המשך)‬
‫נימוקי הרשות‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫● הרשות לא קיבלה את הטיפול החשבונאי שיושם בטענה שלא קיימות‬
‫‪Second‬‬
‫‪level‬‬
‫באופן מובהק על היעדר השפעה מהותית‪.‬‬
‫המצביעות‬
‫נסיבות‬
‫‪Third level‬‬
‫נבחנת על בסיס החזקה במניות החברה ולא על‬
‫● השפעה מהותית‬
‫‪Fourth level‬‬
‫‪Fifth‬או בגוף מקביל לו‪.‬‬
‫בדירקטוריון‬
‫בסיס ייצוג‬
‫» ‪level‬‬
‫● קיומן של זכויות וטו מגנות (כגון השפעה על החלטות המתקבלות‬
‫ברוב מיוחד כמו עסקאות עם בעלי שליטה) יש בה כדי לבסס השפעה‬
‫מהותית‪.‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪163163‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 163‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫השקעות בחברות כלולות‬
‫החלטה ‪ – 11-2‬יישום שיטת השווי המאזני – "שיטת השכבות"‬
‫‪ ‬חברה א' מחזיקה ‪ 40%‬במניות‬
‫חברה ב' ומטפלת בהשקעה‬
‫בהתאם לשיטת השווי המאזני‪.‬‬
‫‪ ‬בנוסף‪ ,‬העניקה חברה א' (ביחד‬
‫עם בעלי המניות הנוספים) הלוואת‬
‫בעלים לחברה ב'‪ ,‬בשיעור של‬
‫‪ 79%‬ביחס לבעלי המניות‬
‫הנוספים‪.‬‬
‫חברה‬
‫א'‬
‫הלוואת‬
‫בעלים‬
‫בשיעור של‬
‫‪79%‬‬
‫‪40%‬‬
‫חברה‬
‫ב'‬
‫‪ ‬חברה ב' הינה חברה מפסידה‪.‬‬
‫‪164‬‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫השקעות בחברות כלולות‬
‫החלטה ‪ – 11-2‬יישום שיטת השווי המאזני – "שיטת השכבות"‬
‫(המשך)‬
‫הטיפול החשבונאי בספרי החברה‬
‫‪ ‬במהלך השנים ‪ 2008-2010‬נגרמו לחברה המוחזקת הפסדים וכפועל יוצא‬
‫נוצר לה גרעון בהון‪.‬‬
‫‪ ‬החברה משכה את הפסדים מהחברה המוחזקת לפי שיעור החזקתה‬
‫במניות‪ ,‬עד לאיפוס ההשקעה בחברה המוחזקת‪ .‬לאחר איפוס ההשקעה‪,‬‬
‫המשיכה החברה למשוך הפסדים בגין ההלוואות לפי שיעור ההחזקה‬
‫במניות‪.‬‬
‫החלטת סגל הרשות‬
‫בהתאם למהות הכלכלית של היחסים בין החברה למוחזקת‪ ,‬היה על החברה‬
‫להשתתף בהפסדי החברה המוחזקת לפי חלקה בהלוואת הבעלים שהעמידה‬
‫למוחזקת (‪ )79%‬וזאת‪ ,‬החל מהמועד בו ההשקעה בהון החברה המוחזקת‬
‫נמחקה‪.‬‬
‫‪165‬‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫השקעות בחברות כלולות‬
‫החלטה ‪ – 11-2‬יישום שיטת השווי המאזני – "שיטת השכבות"‬
‫(המשך)‬
‫בסיס להחלטה‬
‫‪ ‬ישנם מקרים שבהם זכאותה של החברה המחזיקה בנכסים נטו של‬
‫החברה המוחזקת שונה משיעור ההחזקה של המחזיקה בהון המוחזקת‪.‬‬
‫‪ ‬החברה העמידה הלוואות בעלים לחברה המוחזקת המהוות במהותן חלק‬
‫מההשקעה ההונית בחברה המוחזקת ולכן עליה להכיר בהפסדי החברה‬
‫המוחזקת עד גובה הלוואות הבעלים‪.‬‬
‫‪ ‬אופן משיכת הפסדי המוחזקת מבוסס על חלקה של החברה בסוג‬
‫ההשקעות הנחותות בפירוק (הסוג הנחות לאחר המניות הרגילות)‪.‬‬
‫‪ ‬החל מהמועד בו עברה החברה המוחזקת לגרעון בהון והשקעת החברה‬
‫בהון המוחזקת התאפסה‪ ,‬על החברה היה למשוך את חלקה בהפסדי‬
‫המוחזקת לפי ‪.79%‬‬
‫‪166‬‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
IAS 7 – ‫סוגיות בדוח תזרים מזומנים‬
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
‫תזרים מזומנים – ‪IAS 7‬‬
‫חכירה מימונית‬
‫•‬
‫מבחינה כלכלית עסקת חכירה מימונית מצדו של החוכר שקולה‬
‫לרכישת הנכס נשוא החכירה באשראי לטווח ארוך שנפרע‬
‫בתשלומים שווים הכוללים בתוכם מרכיב ריבית‪.‬‬
‫•‬
‫במועד ביצוע החכירה מהווה החכירה המימונית פעילות שאינה‬
‫במזומן‪.‬‬
‫•‬
‫במועד התשלום בגין החכירה בפועל יש לבצע את הפיצול הבא‪:‬‬
‫יוצג בפעילות מימון‬
‫מרכיב הקרן‬
‫יוצג בפעילות מימון או בפעילות שוטפת‬
‫מרכיב הריבית‬
‫(בהתאם למדיניות החשבונאית של החברה)‬
‫‪168‬‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫תזרים מזומנים – ‪IAS 7‬‬
‫רכישה של נכסים באשראי‬
‫● במועד ביצוע העסקה‪ ,‬הרכוש הקבוע יירשם בפעילות שאינה במזומן‪.‬‬
‫● במועד התשלום בפועל יש לבצע את ההבחנה הבאה‪:‬‬
‫האם יש בעסקה רכיב‬
‫מימוני משמעותי?‬
‫לא‬
‫כל התשלום יירשם‬
‫בפעילות השקעה‬
‫‪169‬‬
‫כן‬
‫• התשלום בגין מרכיב הקרן יירשם‬
‫בפעילות מימון‬
‫• התשלום בגין מרכיב הריבית‬
‫יירשם בהתאם למדיניות החשבונאית‬
‫של החברה לגבי ריבית‪.‬‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫תזרים מזומנים – ‪IAS 7‬‬
‫צירופי עסקים‬
‫השגת שליטה לראשונה (כניסה לאיחוד)‬
‫פעילות השקעה‬
‫איבוד שליטה (יציאה מאיחוד)‬
‫פעילות השקעה‬
‫ירידה בשיעור ההחזקה בחברה בת ללא‬
‫איבוד שליטה (עסקה עם ה‪)NCI-‬‬
‫עלייה בשיעור ההחזקה בחברה בת קיימת‬
‫(עסקה עם ה‪)NCI-‬‬
‫‪170‬‬
‫פעילות מימון‬
‫פעילות מימון‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫תזרים מזומנים – ‪IAS 7‬‬
‫סוגיות נוספות‬
‫•‬
‫עלויות עסקה בגין צירוף עסקים ← פעילות שוטפת‬
‫•‬
‫תמורה נדחית‪:‬‬
‫‪‬‬
‫מרכיב השווי ההוגן שהוכר במועד צירוף העסקים ← פעילות מימון או פעילות‬
‫השקעה‬
‫‪‬‬
‫מרכיב הוצאות המימון ← פעילות שוטפת או פעילות מימון (בהתאם למדיניות‬
‫החשבונאית של החברה לגבי ריבית)‬
‫•‬
‫תמורה מותנית‪:‬‬
‫‪‬‬
‫הסכום המשקף את התשלום בגין תמורת צירוף העסקים ← פעילות מימון או‬
‫פעילות השקעה‬
‫‪‬‬
‫מרכיב הוצאות המימון ← פעילות שוטפת או פעילות מימון (בהתאם למדיניות‬
‫החשבונאית של החברה לגבי ריבית)‬
‫‪171‬‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫תזרים מזומנים – ‪IAS 7‬‬
‫סוגיות נוספות (המשך)‬
‫•‬
‫•‬
‫‪172‬‬
‫תשלומים לבעלים הקודמים של הנרכשת עבור שירותים לאחר‬
‫מועד הרכישה ← פעילות שוטפת‬
‫רווח משערוך החזקה קודמת ברכישה בשלבים‬
‫שוטפת‬
‫←‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫פעילות‬
‫‪Click‬‬
‫ניירות‪to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫ערך‬
‫רשות‬
‫של‬
‫אכיפה‬
‫החלטות‬
‫יי‬
‫החלטה ‪ - 09-4‬שינוי סיווג של תשלומי ריבית‬
‫המקרה‪:‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪Second‬ל‪ ,IFRS-‬חברה א' הציגה את תשלומי הריבית‬
‫‪ level‬המעבר‬
‫● במסגרת‬
‫תזרים מזומנים מפעילות שוטפת"‪.‬‬
‫שלה תחת‬
‫‪Third "level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫● החברה רצתה לשנות את מדיניותה החשבונאית ולהציג את תשלומי‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫הריבית במסגרת סעיף "תזרים מזומנים מפעילות מימון"‪ .‬בעקבות‬
‫שינוי מדיניות ההצגה כאמור‪ ,‬יחול גידול מהותי בתזרים המזומנים‬
‫מפעילות שוטפת‪.‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪173173‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 173‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫ניירות‪to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫ערך‬
‫רשות‬
‫של‬
‫אכיפה‬
‫החלטות‬
‫יי‬
‫החלטה ‪ - 09-4‬שינוי סיווג של תשלומי ריבית (המשך)‬
‫החלטת הרשות‪:‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫●‬
‫אופן הסיווג של תשלומי ריבית בדוח על תזרימי המזומנים מהווה מדיניות‬
‫‪Second‬לכן יש לטפל בכל שינוי בה על פי הנקבע ב‪.IAS 8-‬‬
‫‪level‬של חברה‪.‬‬
‫חשבונאית‬
‫●‬
‫‪Third‬‬
‫‪level‬‬
‫את הנטל הנדרש על מנת להוכיח בהתאם להוראות ‪ IAS 8‬כי‬
‫הרימה‬
‫החברה לא‬
‫‪ Fourth‬בדוחות כספיים שהינם מהימנים ורלוונטיים יותר‬
‫‪level‬מתבטא‬
‫השינוי האמור‬
‫למשתמשים‪Fifth level » :‬‬
‫‪ ‬מהימנות ‪ -‬מאחר ומדובר בשינוי בסיווג תשלומי הריבית הרי שלא קיים‬
‫פער בנוגע למהימנות הסכומים המוצגים בדוחות‪.‬‬
‫‪ ‬רלוונטיות ‪ -‬החברה לא הציגה ראיות אשר יש בהן כדי להצביע על כך‬
‫שהצגה במסגרת תזרים מפעילות מימון הינה רלוונטית יותר בנסיבות‬
‫העניין מההצגה במסגרת הפעילות השוטפת‪ ,‬בה נקטה החברה עד‬
‫לשינוי כאמור‪.‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪174174‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 174‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫‪Click to edit‬‬
‫התחייבויות‪Master‬‬
‫‪text styles‬‬
‫סיווגייייי‬
‫כשוטפות‪/‬‬
‫בהתאם ל ‪IAS 1 -‬‬
‫לא‬
‫שוטפות‪Second‬‬
‫‪level‬‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫‪175‬‬
‫‪175175‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to‬‬
‫‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫סיווג התחייבויות כשוטפות‪/‬יילא שוטפות‬
‫שוטפת אם מתקיים אחד‬
‫כהתחייבות‬
‫תוגדר‬
‫התחייבות‬
‫‪IASstyles‬‬
‫יייייל‪1-‬‬
‫בהתאם‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪text‬‬
‫מאלה‪:‬‬
‫‪Second level‬‬
‫‪ ‬צפויה לסילוק במהלך מחזור הפעילות השוטף‬
‫‪Third level‬‬
‫למטרות מסחר‬
‫‪ ‬מוחזקת בעיקר‬
‫‪Fourth level‬‬
‫‪Fifth‬‬
‫חודשים ממועד הדיווח‬
‫‪12level‬‬
‫‪ ‬צפויה לסילוק»תוך‬
‫‪ ‬אין זכות בלתי מותנית לדחות את סילוקה לפחות ב‪ 12-‬חודשים ממועד‬
‫הדיווח‬
‫במקרים בהם קיימות אמות מידה פיננסיות (‪)Covenants‬‬
‫שעל חברה לעמוד בהן על מנת שהבנק לא ידרוש את פירעון ההלוואה‬
‫באופן מיידי יש לבחון עמידה באמות מידה אלו למועד הדיווח‬
‫‪176‬‬
‫‪176176‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to‬‬
‫‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫סיווג התחייבויות כשוטפות‪/‬יילא שוטפות‬
‫שוטפת אם מתקיים אחד‬
‫כהתחייבות‬
‫תוגדר‬
‫התחייבות‬
‫‪IASstyles‬‬
‫יייייל‪1-‬‬
‫בהתאם‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪text‬‬
‫מאלה‪:‬‬
‫‪Second level‬‬
‫‪ ‬צפויה לסילוק במהלך מחזור הפעילות השוטף‬
‫‪Third level‬‬
‫מהמסחר‬
‫למטרות‬
‫‪ ‬מוחזקת בעיקר‬
‫‪Fourth level‬‬
‫קורה כאשר המחזור‬
‫‪Fifth‬‬
‫חודשים‬
‫‪12level‬‬
‫‪ ‬צפויה לסילוק»תוך‬
‫הדיווחעולה‬
‫ממועדחברה‬
‫התפעולי של‬
‫את שנה?‬
‫‪ ‬אין זכות בלתי מותנית לדחות על‬
‫סילוקה לפחות ב‪ 12-‬חודשים ממועד‬
‫הדיווח‬
‫במקרים בהם קיימות אמות מידה פיננסיות (‪)Covenants‬‬
‫שעל חברה לעמוד בהן על מנת שהבנק לא ידרוש את פירעון ההלוואה‬
‫באופן מיידי יש לבחון עמידה באמות מידה אלו למועד הדיווח‬
‫‪177‬‬
‫‪177177‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to‬‬
‫‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫סיווג התחייבויות שוטפות‪/‬יילא שוטפות (המשך)‬
‫יש לבחון עמידה באמות מידה פיננסיות (‪ ,)Covenants‬במידה‬
‫הדיווח‪Click to edit Master‬‬
‫למועד‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫וקיימות‪,‬‬
‫‪Second level‬‬
‫• ההתחייבות תסווג כלא שוטפת‬
‫קוימו אמות‬
‫ולא‪Third‬‬
‫במידה ‪level‬‬
‫אם המלווה הסכים עד לתאריך‬
‫‪Fourth‬הדיווח‪,‬‬
‫למועד‬
‫המידה עד‬
‫‪level‬‬
‫הדיווח לספק תקופת חסד‬
‫ההתחייבות» ‪ Fifth level‬תסווג‬
‫המסתיימת לפחות ‪ 12‬חודשים‬
‫כהתחייבות שוטפת‪ ,‬גם‬
‫לאחר מועד הדיווח‪.‬‬
‫אם לאחר מועד הדיווח‬
‫• אם החברה מצפה ויכולה לפי‬
‫הושג הסדר מימון חדש או‬
‫שיקול דעתה למחזר או לגלגל‬
‫ניתן כתב ויתור‪.‬‬
‫את ההתחייבות ל‪ 12 -‬חודשים‬
‫לפחות לאחר תאריך הדיווח‪,‬‬
‫ההתחייבות תסווג כלא שוטפת‪.‬‬
‫‪178‬‬
‫‪178178‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to‬‬
‫‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫סיווג התחייבויות שוטפות‪/‬יילא שוטפות (המשך)‬
‫יש לבחון עמידה באמות מידה פיננסיות (‪ ,)Covenants‬במידה‬
‫הדיווח‪Click to edit Master‬‬
‫למועד‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫וקיימות‪,‬‬
‫‪Second level‬‬
‫• ההתחייבות תסווג כלא שוטפת‬
‫קוימו אמות‬
‫ולא‪Third‬‬
‫במידה ‪level‬‬
‫אם המלווה הסכים עד לתאריך‬
‫‪Fourth‬הדיווח‪,‬‬
‫למועד‬
‫המידה עד‬
‫‪level‬‬
‫בהסכמי הלוואה רבים ישנן התניות‬
‫לספק תקופת חסד‬
‫הדיווח‬
‫ההתחייבות» ‪ Fifth level‬תסווג‬
‫שונות אשר קיומן‪ /‬אי קיומן אינו חד‬
‫המסתיימת לפחות ‪ 12‬חודשים‬
‫כהתחייבות שוטפת‪ ,‬גם‬
‫משמעי‪ ,‬לדוגמה ‪ -‬הרעה משמעותית‬
‫לאחר‪ .‬מועד הדיווח‪.‬‬
‫אם לאחר מועד הדיווחבעסקי התאגיד‬
‫• אם החברה מצפה ויכולה לפי‬
‫הושג הסדר מימון חדש או‬
‫הפרה למחזר או לגלגל‬
‫שמתקיימת דעתה‬
‫שיקול‬
‫ניתן כתב ויתור‪ .‬מתי נקבע‬
‫ההתחייבות ל‪ 12 -‬חודשים‬
‫במקרה את‬
‫כאמור?‬
‫לפחות לאחר תאריך הדיווח‪,‬‬
‫ההתחייבות תסווג כלא שוטפת‪.‬‬
‫‪179‬‬
‫‪179179‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to‬‬
‫‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫לא שוטפות (המשך)‬
‫סיווג התחייבויות שוטפות‪ /‬יי‬
‫האם במקרים הבאים יש לסווג את ההלוואה כפריט שוטף או לא שוטף?‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫יש להניח כי ההלוואות המתוארות להלן אינן עומדות לפירעון ב‪ 12-‬החודשים‬
‫‪level‬‬
‫‪ Second‬אם אמות המידה הפיננסיות מופרות ואז הן עומדות‬
‫הדיווח‪ ,‬אלא‬
‫לאחר מועד‬
‫לפירעון מיידי‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫‪Fifth level‬‬
‫‪ .1‬קיום אמות »‬
‫פיננסיות נתון לבחינה ב‪ 12-‬החודשים הקרובים‬
‫מידה‬
‫לא שוטף‬
‫‪ .2‬הפרה של אמות מידה פיננסיות לאחר מועד הדיווח‪ ,‬כאשר היחסים‬
‫מבוססים על הנתונים הכספיים למועד הדיווח‬
‫שוטף*‬
‫* אירוע מחייב התאמה‬
‫‪180‬‬
‫‪180180‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to‬‬
‫‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫לא שוטפות (המשך)‬
‫סיווג התחייבויות שוטפות‪ /‬יי‬
‫האם במקרים הבאים יש לסווג את ההלוואה כפריט שוטף או לא שוטף?‬
‫‪.3‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫נכון למועד הדיווח החברה לא עמדה באמות המידה הפיננסיות‪ .‬המלווה‬
‫‪Second‬‬
‫‪level‬‬
‫הדיווח‪ ,‬אך טרם החתימה על הדוחות הכספיים‪,‬‬
‫לאחר מועד‬
‫הסכים‬
‫שנתיים‪.‬‬
‫להארכה של‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫שוטף‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫‪.4‬‬
‫ליום ‪ 31.12.XX‬החברה צופה שלא תעמוד באמות המידה הפיננסיות‪.‬‬
‫בטרם מועד הדיווח הגיעה החברה להסכם עם המלווה לדחיית מועד‬
‫בחינת אמות המידה הפיננסיות (‪ )waiver‬לאחר מועד הדיווח‪.‬‬
‫לא‬
‫שוטף?‬
‫‪181‬‬
‫‪181181‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to‬‬
‫‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫לא שוטפות (המשך)‬
‫סיווג התחייבויות שוטפות‪ /‬יי‬
‫האם במקרים הבאים יש לסווג את ההלוואה כפריט שוטף או לא שוטף?‬
‫‪.5‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫לחברה קיימת הלוואה לזמן ארוך אשר כפופה לאמות מידה פיננסיות‬
‫‪Second‬דיווח‪.‬‬
‫‪level‬בכל מועד‬
‫שנבחנות‬
‫נכון ליום‪Third level‬‬
‫‪ 30.9.XX‬החברה לא עמדה באמות המידה הפיננסיות ולכן‬
‫‪Fourth‬‬
‫סיווגה את ‪level‬‬
‫כשוטפת בהתאם ל‪.IAS 1.74-‬‬
‫ההלוואה‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫התקבל כתב ויתור (‪ )waiver‬לעניין ההפרה האמורה‬
‫לאחר תאריך המאזן‬
‫(הבחינה הבאה תהיה ב‪)31.12.XX -‬‬
‫ביום ‪ - 31.12.XX‬החברה קיבלה כתב ויתור (‪ )waiver‬לתאריך‬
‫‪( 31.12.XX‬הבחינה הבאה תהיה ב‪.)31.3.X1-‬‬
‫כיצד יש לסווג את ההלוואה ב – ‪?31.12.XX‬‬
‫‪182‬‬
‫‪182182‬‬
‫שוטף?‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫‪Click‬תיקון‬
‫מכשיר‪to‬המיר ‪-‬‬
‫של‬
‫התחייבותי‬
‫סיווג רכיב‬
‫יי‬
‫ל‪( IAS 1 -‬מתוך פרויקט השיפורים ‪)2009‬‬
‫לפני התיקון‬
‫לסילוק‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫התחייבות בהתאם למסגרת‬
‫‪ Master‬דרך‬
‫‪ text‬להון הינה‬
‫התחייבות‬
‫● המרת‬
‫התחייבות שניתן להמירה בכל עת להון לפי החלטת‬
‫‪level‬לפיכך‪,‬‬
‫המושגית‪.‬‬
‫‪Second‬‬
‫המחזיק (למשל אג"ח להמרה)‪ ,‬תסווג כהתחייבות שוטפת גם במידה‬
‫‪Third level‬‬
‫והחברה לא תידרש לסלק את ההתחייבות במזומן או באמצעות מסירה‬
‫‪level‬‬
‫‪Fourth‬של ‪ 12‬חודשים לאחר מועד הדיווח‪.‬‬
‫בתקופה‬
‫של נכס אחר‬
‫התיקון‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫● סיווג התחייבות כשוטפת או לא שוטפת יקבע בהתאם למועד בו הישות‬
‫עשויה להידרש לשלם מזומן או נכס פיננסי אחר‪ .‬כלומר‪ ,‬מחויבות סילוק‬
‫ההתחייבות על ידי הנפקת מכשירים הוניים של הישות לא תשפיע על‬
‫הסיווג כאמור‪.‬‬
‫‪ ‬חשיבות נזילות וכושר פירעון‬
‫‪ ‬אופציות המסווגות כהתחייבות?‬
‫‪183‬‬
‫‪183183‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪level‬‬
‫‪Second‬שכדאי לדעת‬
‫מושגים‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪184‬‬
‫‪184184‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2011‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 184‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫‪184‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫לדעת‬
‫שכדאי‬
‫מושגים‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫על מה נדבר?‬
‫●‬
‫●‬
‫היררכית שווי הוגן‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫‪13‬ייייי‬
‫‪IFRS‬‬
‫●‬
‫חכירות‬
‫‪ level‬בנושא‬
‫הצעה לתקן‬
‫‪Second‬‬
‫●‬
‫הכנסות‬
‫בנושא‬
‫הצעה לתקן‬
‫‪Third‬‬
‫‪level‬‬
‫●‬
‫מדד אלטמן ‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫●‬
‫‪PPA‬‬
‫●‬
‫פרמיית שליטה‬
‫●‬
‫‪SPE‬‬
‫●‬
‫דוחות כספיים נפרדים‬
‫●‬
‫ניתוח דוחות כספיים‬
‫●‬
‫הערכות שווי‬
‫●‬
‫‪ - IFRS for SME’s‬תקן דיווח כספי בינלאומי לישויות קטנות ובינוניות‬
‫‪185185‬‬
‫‪185185‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫השותפויות‪ ,‬הינה‬
‫ברשתפקודת‬
‫וחברה עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫‪2011‬‬
‫)”‪, (“KPMG International‬‬
‫‪KPMG International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©©‪2010‬‬
‫הזכויותל‪-‬שמורות‪.‬‬
‫עצמאיותכל‬
‫פירמותבשוויץ‪.‬‬
‫קואופרטיבשלרשום‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מושגים‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫היררכיית שווי הוגן‬
‫‪ IFRS 7‬קבע היררכיה עבור המדידה והגילוי של שווי הוגן‪ ,‬בהתייחס‬
‫הנתונים‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪text styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪:Click‬‬
‫‪ to‬למדידה‬
‫ששימשו‬
‫היחסית של‬
‫לסובייקטיביות‬
‫‪Second level‬‬
‫רמה ‪ -1‬מחיר‬
‫מצוטט בשוק פעיל‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫רמה ‪ -2‬נתונים נצפים‪ ,‬ישירים או‬
‫בלתי ישירים‪ ,‬שאינם כלולים ברמה ‪1‬‬
‫רמה ‪ -3‬נתונים לא נצפים‬
‫‪186186‬‬
‫‪186186‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫השותפויות‪ ,‬הינה‬
‫ברשתפקודת‬
‫וחברה עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫‪2011‬‬
‫)”‪, (“KPMG International‬‬
‫‪KPMG International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©©‪2010‬‬
‫הזכויותל‪-‬שמורות‪.‬‬
‫עצמאיותכל‬
‫פירמותבשוויץ‪.‬‬
‫קואופרטיבשלרשום‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫מושגים‬
‫יי‬
‫‪ IFRS 13‬מדידות שווי הוגן‬
‫‪Click‬תקני ‪ IFRS‬רבים ואינן‬
‫‪to‬לאורך‬
‫מופיעות‬
‫‪ text‬לשווי הוגן‬
‫‪styles‬בקשר‬
‫הנחיות‬
‫‪edit Master‬‬
‫● ייייי‬
‫תמיד עקביות‪ .‬העדר מקור יחיד להנחיות בנוגע למדידת שווי הוגן‬
‫‪Second level‬‬
‫גרם למורכבות בדיווח החשבונאי‪.‬‬
‫‪Third level‬‬
‫‪ Fourth‬הוגן‪ ,‬קובע מסגרת מושגית ודרישות גילוי‬
‫‪ level‬שווי‬
‫● התקן מגדיר‬
‫למדידות שווי הוגן‪.‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫● התקן מסביר כיצד יש למדוד שווי הוגן כאשר מדידה כזו נדרשת על‬
‫ידי תקנים אחרים‪ .‬עם זאת‪ ,‬התקן לא דורש מדידות חדשות של‬
‫שווי הוגן‪.‬‬
‫● המשמעות‪ :‬היררכיית השווי ההוגן בת שלוש הרמות תחול על כל‬
‫מדידות השווי ההוגן ולא רק על מכשירים פיננסיים‪.‬‬
‫‪187‬‬
‫‪187187‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫חכירות‬
‫בנושא‬
‫לתקן‬
‫הצעה‬
‫‪Click to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫בעיות במודל הקיים‬
‫תחת המודל הקיים ב‪ IAS 17-‬חכירות תפעוליות בספרי החוכר‬
‫‪Click to "edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪text styles‬‬
‫ייייי‬
‫מעודד חשבונאות‬
‫מאזניות‬
‫כעסקאות "חוץ‬
‫מטופלות‬
‫למנוע סיווג חכירות כמימוניות‪.‬‬
‫במטרה‬
‫יצירתית‬
‫‪Second‬‬
‫‪level‬‬
‫‪Third level‬‬
‫המוצע בתקן כל החכירות שבתחולה תופענה בדוח‬
‫תחת המודל‬
‫‪Fourth‬‬
‫על המצב ‪level‬‬
‫הכספי‪.‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫מצד החוכר ‪ -‬מודל "זכות השימוש"‪:‬‬
‫שינוי מהותי בטיפול‬
‫ביטול ההבחנה הקיימת בין חכירה תפעולית לחכירה מימונית‪.‬‬
‫הכרה בנכס בגין זכות השימוש בנכס הבסיס ובמקביל‬
‫בהתחייבות בגין תשלומי החכירה הצפויים‪.‬‬
‫אחת המטרות של ההצעה לתקן הייתה ליצור תקינה משותפת‬
‫בנושא בין התקינה הבינלאומית לבין התקינה האמריקאית‪.‬‬
‫‪188‬‬
‫‪188188‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫הכנסות‬
‫בנושא‬
‫לתקן‬
‫הצעה‬
‫‪Click to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫בעיות במודל הקיים‬
‫שני התקנים העיקריים‪,‬‬
‫בהכנסה –‬
‫‪text‬אחיד‬
‫‪styles‬מודל‬
‫היעדר‬
‫‪Click‬‬
‫להכרה‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫ייייי‬
‫‪ ,IAS‬כוללים עקרונות שונים ולעיתים קשים להבנה‬
‫‪ level‬ו‪11-‬‬
‫‪IAS 18‬‬
‫‪Second‬‬
‫וליישום עבור עסקאות מורכבות יותר‪.‬‬
‫‪Third level‬‬
‫‪ Fourth‬בין חברות בענפים מסוימים‪ ,‬בשל יישום‬
‫השוואתיות‬
‫חוסר‬
‫‪level‬‬
‫‪ Fifth‬בהכנסה‪.‬‬
‫להכרה‬
‫מודלים‬
‫שונים‪level‬‬
‫»‬
‫הנחיות מצומצמות בנוגע לנושאים חשובים‪ ,‬כגון הכרה‬
‫בהכנסה עבור עסקאות מרובות רכיבים‪.‬‬
‫‪189‬‬
‫‪189189‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מושגים‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫מדד אלטמן )‪(Z - Score Model‬‬
‫●‬
‫פותח בשנת ‪ 1968‬על ידי פרופסור אדוארד איי אלטמן‬
‫●‬
‫המדד מבטא את סיכויי ההישרדות של חברה (הצלחה או חדלות‬
‫‪Second level‬‬
‫פירעון) על ידי שקלול חמישה יחסים פיננסיים‪:‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪Third level‬‬
‫הנזילות ‪Fourth‬‬
‫‪ ‬רמת ‪level‬‬
‫‪ ‬רווחיות » ‪Fifth level‬‬
‫‪ ‬מבנה ההון‬
‫‪ ‬יכולת פירעון‬
‫‪ ‬יעילות ניצול הנכסים‬
‫●‬
‫‪ Z- Score‬בגובה ‪ 1.81‬הינו ערך קריטי (לפי המודל המקורי) אשר‬
‫בהתקבל ערך נמוך ממנו‪ ,‬מנבא המודל קשיים פיננסיים לחברה‬
‫‪190190‬‬
‫‪190190‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫השותפויות‪ ,‬הינה‬
‫ברשתפקודת‬
‫וחברה עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫‪2011‬‬
‫)”‪, (“KPMG International‬‬
‫‪KPMG International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©©‪2010‬‬
‫הזכויותל‪-‬שמורות‪.‬‬
‫עצמאיותכל‬
‫פירמותבשוויץ‪.‬‬
‫קואופרטיבשלרשום‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מושגים‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫‪PPA‬‬
‫‪ – Purchase Price Allocation‬ייחוס עלויות רכישה‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪ PPA‬הינו תהליך של הקצאת עלות הרכישה לנכסים וההתחייבויות של‬
‫‪Second level‬‬
‫הגוף הנרכש‪ ,‬בהתבסס על הערכה פרטנית של השווי ההוגן של הנכסים‬
‫‪Third level‬‬
‫המוחשיים והלא מוחשיים וההתחייבויות של הגוף הנרכש‪.‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫תהליך ייחוס עלות הרכישה כולל שלושה שלבים‪:‬‬
‫‪ .1‬הערכת השווי ההוגן של הנכסים המוחשיים וההתחייבויות של החברה‬
‫הנרכשת‪.‬‬
‫‪ .2‬זיהוי הנכסים הבלתי מוחשיים שנרכשו‪ ,‬הערכת שוויים ההוגן‪ ,‬לרבות קביעת‬
‫אורך חייהם‪.‬‬
‫‪ .3‬קביעת ערך המוניטין‪.‬‬
‫‪191191‬‬
‫‪191191‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫השותפויות‪ ,‬הינה‬
‫ברשתפקודת‬
‫וחברה עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫‪2011‬‬
‫)”‪, (“KPMG International‬‬
‫‪KPMG International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©©‪2010‬‬
‫הזכויותל‪-‬שמורות‪.‬‬
‫עצמאיותכל‬
‫פירמותבשוויץ‪.‬‬
‫קואופרטיבשלרשום‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫מושגים‬
‫יי‬
‫פרמיית שליטה‬
‫שליטה‪:‬‬
‫פרמיית‬
‫‪Click to edit Master text‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪Second‬מוכן לשלם למוכר תמורת מספר מניות שיקנה לו‬
‫העודף שרוכש‬
‫הסכום ‪level‬‬
‫שליטה בתאגיד‪.‬‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫הטבות אפשריות למשקיע‪:‬‬
‫‪ .1‬יכולת לנווט את פעילות החברה‪.‬‬
‫‪ .2‬סינרגיה‪.‬‬
‫‪ .3‬יכולת הפקת טובות הנאה מהחברה‪.‬‬
‫‪192192‬‬
‫‪192192‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫השותפויות‪ ,‬הינה‬
‫ברשתפקודת‬
‫וחברה עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫‪2011‬‬
‫)”‪, (“KPMG International‬‬
‫‪KPMG International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©©‪2010‬‬
‫הזכויותל‪-‬שמורות‪.‬‬
‫עצמאיותכל‬
‫פירמותבשוויץ‪.‬‬
‫קואופרטיבשלרשום‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫מושגים‬
‫יי‬
‫)‪ -SPE (Special Purpose Entity‬ישות למטרה מיוחדת‬
‫‪ SPE‬הינה ישות שנוצרה כדי להשיג מטרה מצומצמת ומוגדרת היטב‪ .‬לדוגמה‪ :‬ביצוע‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫לדוגמה‪ :‬איגוח לקוחות)‪.‬‬
‫פיננסים (‬
‫איגוח נכסים‬
‫‪ text‬ופיתוח‪,‬‬
‫פעילות מחקר‬
‫חכירה‪,‬‬
‫‪Second‬‬
‫בדרך כלל‪level‬‬
‫זה נוצרות באמצעות הסדרים משפטיים שמציבים מגבלות‬
‫ישויות מסוג‬
‫על‪Third‬‬
‫‪level‬‬
‫סמכויות קבלת ההחלטות של הועד המנהל‪ ,‬הנאמן או ההנהלה‬
‫נוקשות וקבועות‬
‫‪Fourth‬כלומר הן פועלות לפי "טייס אוטומטי"‪.‬‬
‫‪,SPElevel‬‬
‫שלהן לגבי פעילות ה‪-‬‬
‫‪Fifth level‬‬
‫»‬
‫שלטובתה נוצרה ה‪ SPE-‬מעבירה נכסים ל‪ SPE-‬ומשיגה את‬
‫הישות‬
‫במקרים רבים‬
‫הזכות להשתמש בנכסים המוחזקים על ידה בעוד שצדדים אחרים ("ספקי הון")‬
‫מספקים את המימון ואף מחזיקים במרבית או בכל הזכויות ב‪SPE-‬‬
‫‪ IAS 27‬דורש איחוד של ישויות שנשלטות על ידי הישות המדווחת‬
‫‪ SPE‬תאוחד כאשר מהות היחסים בין ישות ל‪ SPE -‬מצביעה על כך שה‪SPE -‬‬
‫נשלטת על ידי הישות‪ ,‬כלומר יתכן מצב בו לחברה אין החזקה בפועל ב‪ SPE -‬אך היא‬
‫תחשב כשולטת בה ותאחד אותה בדוחותיה הכספיים‬
‫‪193193‬‬
‫‪193193‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫השותפויות‪ ,‬הינה‬
‫ברשתפקודת‬
‫וחברה עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫‪2011‬‬
‫)”‪, (“KPMG International‬‬
‫‪KPMG International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©©‪2010‬‬
‫הזכויותל‪-‬שמורות‪.‬‬
‫עצמאיותכל‬
‫פירמותבשוויץ‪.‬‬
‫קואופרטיבשלרשום‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מושגים‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫דוחות כספיים נפרדים‬
‫‪‬‬
‫דוחות כספיים נפרדים יוצגו על ידי‪:‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪ ‬חברה אם;‬
‫‪Second level‬‬
‫‪ ‬משקיע בחברה כלולה; או‬
‫‪Third level‬‬
‫בשליטה משותפת‪.‬‬
‫בישות ‪Fourth‬‬
‫‪ ‬משתתף ‪level‬‬
‫‪‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫ההשקעות בחברות בנות‪ ,‬כלולות וישויות תחת שליטה משותפת יטופלו‬
‫בדוחות הכספיים הנפרדים לפי‪:‬‬
‫‪ ‬עלות; או‬
‫‪ ‬שווי הוגן בהתאם להוראות ‪.IAS 39‬‬
‫‪‬‬
‫דוחות כספיים של חברה‪ ,‬שאין לה חברה בת‪ ,‬כלולה או זכות משתתף‬
‫בישות בשליטה משותפת‪ ,‬אינם דוחות כספיים נפרדים‪.‬‬
‫‪194194‬‬
‫‪194194‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫השותפויות‪ ,‬הינה‬
‫ברשתפקודת‬
‫וחברה עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫‪2011‬‬
‫)”‪, (“KPMG International‬‬
‫‪KPMG International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©©‪2010‬‬
‫הזכויותל‪-‬שמורות‪.‬‬
‫עצמאיותכל‬
‫פירמותבשוויץ‪.‬‬
‫קואופרטיבשלרשום‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מושגים‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫דוחות כספיים נפרדים בישראל‬
‫התיקון לתקנות‬
‫הטיפול‬
‫ערך‪Click‬‬
‫ניירות ‪to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫לפני ‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪Second‬‬
‫דוחות סולו בדוחות כספיים הערוכים לפי ‪IFRS‬‬
‫‪ level‬צירוף‬
‫‪FAQ 11 ‬‬
‫‪Third level‬‬
‫בהתאם להוראות ‪ ,IAS 27‬לפיהן השקעות בחברות‬
‫הוגדרו‬
‫‪Fourth‬‬
‫‪ ‬דוחות סולו‪level‬‬
‫» ‪level‬‬
‫‪Fifth‬משותפת וחברות כלולות טופלו לפי עלות או לפי‬
‫בשליטה‬
‫בנות‪ ,‬ישויות‬
‫שווי הוגן בהתאם ל‪IAS 39 -‬‬
‫‪ ‬במסגרת הדוחות הכספיים המאוחדים הוצגו תמצית נתונים כספיים על‬
‫בסיס סולו (בד"כ בביאור)‬
‫‪195195‬‬
‫‪195195‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫השותפויות‪ ,‬הינה‬
‫ברשתפקודת‬
‫וחברה עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫‪2011‬‬
‫)”‪, (“KPMG International‬‬
‫‪KPMG International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©©‪2010‬‬
‫הזכויותל‪-‬שמורות‪.‬‬
‫עצמאיותכל‬
‫פירמותבשוויץ‪.‬‬
‫קואופרטיבשלרשום‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מושגים‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫דוחות כספיים נפרדים בישראל (המשך)‬
‫הטיפול בהתאם לתקנות ני"ע החדשות ‪ -‬מידע כספי נפרד של תאגיד‬
‫‪Click‬‬
‫‪Master‬‬
‫רואה החשבון המבקר‪ :‬נתונים‬
‫‪ to‬דעת‬
‫‪edit‬חוות‬
‫בצירוף‬
‫‪text‬התקופתי‪,‬‬
‫‪ styles‬בדוח‬
‫ייייילכלול‬
‫● נדרש‬
‫כספיים‪level‬‬
‫‪Second‬הכספיים המאוחדים של התאגיד‪ ,‬המיוחסים לתאגיד עצמו‬
‫מתוך הדוחות‬
‫מידע מהותי החשוב למשקיע סביר‪...‬‬
‫‪ level‬כל‬
‫כחברה אם‪ ,‬וכן‬
‫‪Third‬‬
‫‪Fourth‬‬
‫הן בדוחות השנתיים והן בדוחות ביניים בשינויים‬
‫‪level‬חלה‬
‫● הדרישה הנ"ל‬
‫המתחייבים‪Fifth level » .‬‬
‫הצעת מתווה חקיקה בנושא דוחות סולו‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫ההצעה היא לבטל את תקנה ‪9‬ג‪ ,‬ובמקומה לחייב את התאגידים לכלול מידע‬
‫כספי סולו בהתאם לכללי ה‪.IFRS -‬‬
‫המידע הכספי סולו יהיה ערוך כביאור בדוחות הכספיים‪ ,‬כך שהליך הביקורת‬
‫וחוות דעת רו"ח המבקר על הדוחות הכספיים תתייחס גם למידע סולו‪.‬‬
‫מוצע כי המידע הכספי סולו ייכלל אך ורק בדוח הכספי השנתי‪ ,‬ולא בדוחות‬
‫הרבעוניים‪.‬‬
‫‪196196‬‬
‫‪196196‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫השותפויות‪ ,‬הינה‬
‫ברשתפקודת‬
‫וחברה עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫‪2011‬‬
‫)”‪, (“KPMG International‬‬
‫‪KPMG International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©©‪2010‬‬
‫הזכויותל‪-‬שמורות‪.‬‬
‫עצמאיותכל‬
‫פירמותבשוויץ‪.‬‬
‫קואופרטיבשלרשום‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מושגים‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫ניתוח דוחות כספיים‬
‫‪‬‬
‫קיימת חשיבות רבה להבנת המידע הכספי והיחסים המשתקפים מהדוחות הכספיים‪ ,‬בין‬
‫מזומנים בעתיד כחלק ממוסכמת‬
‫‪ to‬תזרימי‬
‫לייצר‬
‫החברה‬
‫‪ text‬את יכולת‬
‫מנת לחזות‬
‫על‬
‫היתר‬
‫‪Click‬‬
‫‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫"העסק החי" המתקיימת בבסיס עריכת הדוחות הכספיים‬
‫‪‬‬
‫ניתוח הדוחות הכספיים מתמקד בניתוח יחסים פיננסיים של החברה ברמתה וכן בהשוואה‬
‫‪Third‬מאפיינים דומים‬
‫‪level‬בעלות‬
‫לחברות אחרות‬
‫‪‬‬
‫הניתוח מתבסס‪level‬‬
‫‪Fourth‬נתוני עבר והשלכתם על העתיד‬
‫בעיקרו על‬
‫‪Second level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫יחסי רווחיות נפוצים‪:‬‬
‫)‪ =ROE (Return On Equity‬הרווח ביחס להון העצמי =‬
‫רווח נקי (או רווח תפעולי לפני מס)‬
‫סה"כ הון עצמי (ממוצע שנתי)‬
‫מקובל כי ככל שהתשואה להון העצמי‪ ,‬ה‪ ,ROE-‬גבוהה יותר כך ציבור המשקיעים מרוויח יותר על השקעתו‪ .‬בבחינת‬
‫היחס הנ"ל‪ ,‬יש לבחון את המגמות המתקבלות על פני מספר תקופות על מנת להסיק מסקנות באשר לפעילות החברה‬
‫‪197197‬‬
‫‪197197‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫השותפויות‪ ,‬הינה‬
‫ברשתפקודת‬
‫וחברה עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫‪2011‬‬
‫)”‪, (“KPMG International‬‬
‫‪KPMG International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©©‪2010‬‬
‫הזכויותל‪-‬שמורות‪.‬‬
‫עצמאיותכל‬
‫פירמותבשוויץ‪.‬‬
‫קואופרטיבשלרשום‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מושגים‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫ניתוח דוחות כספיים (המשך)‬
‫יחסי רווחיות נפוצים (המשך)‪:‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪text styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪Second‬‬
‫‪level‬‬
‫‪ =ROA‬הרווח ביחס לסך הנכסים =‬
‫‪(Return‬‬
‫)‪On Assets‬‬
‫‪Third level‬‬
‫רווח נקי ‪ /‬רווח נקי ‪ +‬הוצאות מימון בניכוי מס‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫סה"כ נכסים (ממוצע שנתי)‬
‫ככל שהתשואה המתקבלת היא גבוהה יותר כך מסתמנת יעילות רבה יותר בפעילות‬
‫השוטפת של החברה (יעילות תפעולית גבוהה המתבטאת בהפקת רווח גבוה מסך ההון‬
‫המושקע בנכסים)‬
‫‪198198‬‬
‫‪198198‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫השותפויות‪ ,‬הינה‬
‫ברשתפקודת‬
‫וחברה עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫‪2011‬‬
‫)”‪, (“KPMG International‬‬
‫‪KPMG International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©©‪2010‬‬
‫הזכויותל‪-‬שמורות‪.‬‬
‫עצמאיותכל‬
‫פירמותבשוויץ‪.‬‬
‫קואופרטיבשלרשום‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מושגים‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫ניתוח דוחות כספיים (המשך)‬
‫יחסי מבנה ההון‪:‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫לחברה יש שני מקורות מימון ‪ -‬הון עצמי והון זר‪ .‬היחס בין ההון הזר להון‬
‫‪Second level‬‬
‫העצמי מוגדר כ‪"-‬מינוף פיננסי"‪.‬‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫‪=Fifth‬‬
‫המאזן‬
‫לסך‪level‬‬
‫ההון הזר ביחס »‬
‫התחייבויות שוטפות ‪ +‬התחייבויות לז"א‬
‫סה"כ הון עצמי (ממוצע שנתי)‬
‫ככל שיחס זה גבוה יותר‪ ,‬הסיכוי לרווחיות ביחס להון העצמי גבוה יותר‪ ,‬אך עם זאת‬
‫הדבר גורר סיכון גבוה יותר (הישענות החברה על הון זר הולך וגדל‪ ,‬על כל‬
‫המשמעויות הנגזרות מכך‪ ,‬לעומת ההון העצמי)‬
‫‪199199‬‬
‫‪199199‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫השותפויות‪ ,‬הינה‬
‫ברשתפקודת‬
‫וחברה עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫‪2011‬‬
‫)”‪, (“KPMG International‬‬
‫‪KPMG International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©©‪2010‬‬
‫הזכויותל‪-‬שמורות‪.‬‬
‫עצמאיותכל‬
‫פירמותבשוויץ‪.‬‬
‫קואופרטיבשלרשום‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מושגים‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫הערכות שווי‬
‫‪ ‬בהנחה כי החברה ממשיכה לקיים את מוסכמת העסק החי ( ‪Going‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪ )Concern‬ישנן ‪ 2‬גישות מקובלות להערכת שווי חברות‪ :‬האחת‪ ,‬גישת ה‪-‬‬
‫‪Second‬‬
‫של תזרימי המזומנים שהחברה צפויה להפיק בעתיד)‬
‫‪ level‬הנוכחי‬
‫‪( DCF‬הערך‬
‫‪Third level‬‬
‫המכפילים‪.‬‬
‫והשנייה‪ ,‬גישת‬
‫‪Fourth level‬‬
‫‪ ‬גישה נוספת להערכת שווי הינה שיטת השווי הנכסי הנקי )‪ (NAV‬המקובלת‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫במצבים בהם הישות פסקה מלפעול כעסק חי ומצויה לדוג' בהליכי פירוק‪.‬‬
‫בגישה זאת שווי החברה מוערך עפ"י שווי השוק )‪ (Market Value‬של נכסיה‬
‫בניכוי שווי התחייבויותיה‪ ,‬תוך התחשבות בהשפעת המס‪.‬‬
‫‪ ‬הפער שמתקבל בין הערכת שווי חברה בהתבסס על ‪ DCF‬לבין שיטת ה‪-‬‬
‫‪ NAV‬נובע מקיומם של נכסים בלתי מוחשיים ומוניטין שאינם מוכרים בדוחות‬
‫בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים‪ ,IFRS /‬אולם יש להם מחיר בשוק‪.‬‬
‫‪200200‬‬
‫‪200200‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫השותפויות‪ ,‬הינה‬
‫ברשתפקודת‬
‫וחברה עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫‪2011‬‬
‫)”‪, (“KPMG International‬‬
‫‪KPMG International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©©‪2010‬‬
‫הזכויותל‪-‬שמורות‪.‬‬
‫עצמאיותכל‬
‫פירמותבשוויץ‪.‬‬
‫קואופרטיבשלרשום‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מושגים‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫הערכות שווי (המשך)‬
‫נפוצים‪:‬‬
‫מכפילים‬
‫‪Click to edit Master text‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪Second level‬‬
‫מכפיל רווח נקי =‬
‫‪Third level‬‬
‫מחיר מניה‬
‫רווח נקי‬
‫‪Fourth level‬‬
‫ההון =‬
‫מכפיל ‪Fifth‬‬
‫» ‪level‬‬
‫שווי שוק של החברה‬
‫הון עצמי )‪(Equity‬‬
‫יישום שיטת המכפיל נעשה באמצעות חברות המהוות בסיס להשוואה‬
‫(בהתאם לענף הפעילות של החברה ולמאפייני הפעילות שלה) כך שהמכפיל‬
‫מחושב ברמה ענפית‪.‬‬
‫‪201201‬‬
‫‪201201‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫השותפויות‪ ,‬הינה‬
‫ברשתפקודת‬
‫וחברה עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫‪2011‬‬
‫)”‪, (“KPMG International‬‬
‫‪KPMG International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©©‪2010‬‬
‫הזכויותל‪-‬שמורות‪.‬‬
‫עצמאיותכל‬
‫פירמותבשוויץ‪.‬‬
‫קואופרטיבשלרשום‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫‪IFRS‬‬
‫‪for SME‬‬
‫יי‬
‫תקן דיווח כספי בינלאומי לישויות קטנות ובינוניות‬
‫‪‬‬
‫‪ Click‬לישויות קטנות ובינוניות‬
‫דיווח כספי‬
‫‪ IASB‬תקן‬
‫פרסם ה‪-‬‬
‫ביולי‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪text2009‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫(‪ )SME’S‬שמטרתו לפשט את הדיווח של אותן ישויות אשר מעוניינות לדווח‬
‫‪Second level‬‬
‫הבינלאומית‪.‬‬
‫לתקינה‬
‫‪Third‬‬
‫בהתאם ‪level‬‬
‫‪‬‬
‫‪level‬‬
‫‪Fourth‬לצרכים וליכולות של ישויות קטנות ובינוניות – בחירות‬
‫במיוחד‬
‫התקן מותאם‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫מסוימות של מדיניות חשבונאית בוטלו‪ ,‬פישוט של דרישות הכרה ומדידה‬
‫רבות ודרישות גילוי מצומצמות יותר‪.‬‬
‫‪‬‬
‫בישראל‪ ,‬המוסד הישראלי לתקינה בחשבונאות אימץ עקרונית את התקן‪.‬‬
‫בהתאם לתקן ‪ 32‬ניתן לאמץ את התקן ביישום מוקדם החל משנת ‪2011‬‬
‫ואימוץ מנדטורי‪ ,‬בכפוף לבחינה נוספת‪ ,‬יהיה בינואר ‪.2015‬‬
‫‪202202‬‬
‫‪202202‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫השותפויות‪ ,‬הינה‬
‫ברשתפקודת‬
‫וחברה עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫‪2011‬‬
‫)”‪, (“KPMG International‬‬
‫‪KPMG International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©©‪2010‬‬
‫הזכויותל‪-‬שמורות‪.‬‬
‫עצמאיותכל‬
‫פירמותבשוויץ‪.‬‬
‫קואופרטיבשלרשום‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫‪IFRS‬‬
‫‪for SME‬‬
‫יי‬
‫תקן דיווח כספי בינלאומי לישויות קטנות ובינוניות‬
‫דוגמאות לנושאים מתוך התקן‪:‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪ ‬מכשירים פיננסים‪ :‬חלוקה בין מכשירים בסיסיים (כגון‪ :‬אג"ח ופיקדונות) אשר‬
‫ימדדו ‪level‬‬
‫‪Second‬האפקטיבית ובין מכשירים פיננסים אחרים (כגון‪ :‬אופציות‬
‫בשיטת הריבית‬
‫ימדדו בשווי הוגן דרך רווח והפסד‪.‬‬
‫‪level‬אשר‬
‫וחוזי החלפה)‬
‫‪Third‬‬
‫‪Fourth‬‬
‫‪level‬‬
‫לפי עלות למעט במקרים בהם השווי ההוגן ניתן לקביעה‬
‫מדידה‬
‫‪ ‬נדל"ן להשקעה‪:‬‬
‫‪Fifth level‬‬
‫ללא עלות או »‬
‫מיוחדים באופן מתמשך ואז יימדד לפי שווי הוגן דרך רווח‬
‫מאמץ‬
‫והפסד‪.‬‬
‫‪ ‬רכוש קבוע‪ :‬מדידה לפי עלות מופחתת (ביטול האפשרות למודל הערכה מחדש)‪.‬‬
‫‪ ‬השקעה בכלולות וישויות בשליטה משותפת‪ :‬טיפול לפי אחת משלוש חלופות –‬
‫שווי מאזני‪ ,‬עלות (למעט אם קיים מחיר שוק מצוטט)‪ ,‬או שווי הוגן דרך רווח‬
‫והפסד‪ .‬לא ניתן ליישם את שיטת האיחוד היחסי‪.‬‬
‫‪ ‬עלויות אשראי‪ :‬ייזקפו לרווח והפסד עם התהוותן‪.‬‬
‫‪203‬‬
‫‪203203‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
,IFRS 9 ,IFRS 8– ‫נספחים‬
,IAS 40 ,IAS 17 ,IAS 8 ,IAS 23
SIC 32 ,IFRIC 12
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
‫ מגזרי פעילות‬IFRS 8
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
‫‪Click‬‬
‫‪to‬‬
‫‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫ההנהלה" בהתאם ל‪IFRS 8-‬‬
‫יי‬
‫הצורך ב"גישת‬
‫יתרונות‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫במספר‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪Click‬יותר‬
‫מידע נרחב‬
‫מדווחים ומתן‬
‫מגזרים‬
‫– גידול‬
‫‪Second‬‬
‫– ראית ‪level‬‬
‫עיני ההנהלה (ולכן המידע שימושי יותר)‬
‫החברה דרך‬
‫‪level‬‬
‫‪ Third‬ביניים בעלות נמוכה יחסית (מאחר והמידע כבר‬
‫בדוחות‬
‫– דיווח תדיר‬
‫‪Fourth level‬‬
‫זמין)‬
‫עם‪Fifth‬‬
‫‪level‬‬
‫– עקביות רבה »‬
‫דיווחים אחרים של ההנהלה (דוח דירקטוריון)‬
‫יותר‬
‫– מספקת מדידות שונות של תוצאות המגזר‬
‫חסרונות‬
‫– מגזרים מדווחים לא בהתאם למדיניות חשבונאית התואמת כללי ‪IFRS‬‬
‫– מדידה שלא לפי כללי חשבונאות מקובלים עשויה להקטין השוואתיות בין‬
‫ישויות מדווחות ולהקטין בהירות ומהימנות‬
‫‪206‬‬
‫‪206206‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫"גישת ההנהלה" תחת ‪8‬יי ‪IFRS‬‬
‫‪)CODM‬‬
‫הבכיר‬
‫‪styles‬מקבל‬
‫זיהוי‬
‫‪Click( to‬‬
‫ההחלטות‪edit‬‬
‫‪Master text‬‬
‫ייייי‬
‫שלב ‪1‬‬
‫‪Second level‬‬
‫‪Third level‬‬
‫זיהוי מגזרי פעילות‬
‫שלב ‪2‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫קיבוץ מגזרי פעילות‬
‫שלב ‪3‬‬
‫קביעת מגזרי פעילות בני דיווח‬
‫שלב ‪4‬‬
‫גילוי המידע‬
‫שלב ‪5‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪207207‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 207‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫פעילות‬
‫זיהוי מגזרי‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫הגדרת מגזר פעילות‬
‫רכיב העוסק בפעילויות עסקיות מהן‬
‫לא‬
‫‪Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪Second level‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪edit‬‬
‫הכנסות‬
‫‪to‬להניב‬
‫עשוי‬
‫הוא‬
‫כן‬
‫לא‪Third level‬התוצאות שלו נסקרות באופן סדיר ע"י ה‪CODM-‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫לא‬
‫כן‬
‫קיים לגביו מידע כספי זמין נפרד‬
‫כן‬
‫לא‬
‫מגזר‬
‫מגזרי פעילות‪ ,‬ובסופו של דבר גם מגזרים מדווחים‪,‬‬
‫עשויים שלא להיות מושתתים על בסיס אחד (כולם גיאוגרפיים או כולם מוצרים)‬
‫דוגמאות למגזרי פעילות‪ :‬קו עסקים‪ ,‬חברות מו"פ‪ ,‬פעילות מופסקת וכדומה‪.‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪208‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 208‬סומך חייקין‪,‬‬
‫‪208‬‬
‫‪208‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫פעילות‬
‫מגזרי‬
‫זיהוי‬
‫יי‬
‫חברות כלולות‬
‫● זיהוי חברה כלולה כמגזר פעילות‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫● ה‪ CODM -‬אחראי על‪:‬‬
‫‪Second level‬‬
‫‪ ‬הערכת ביצועים הפיננסיים של ההשקעה בחברה הכלולה‬
‫‪Third level‬‬
‫‪ ‬הקצאת משאבים ‪ -‬החלטה האם לבצע השקעה נוספת‪/‬מכירת‬
‫‪Fourth level‬‬
‫השקעה‪ ,‬מתן הלוואות ועוד‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫● קיבוץ מגזרי פעילות‬
‫‪ ‬לרוב‪ ,‬אין עמידה בקריטריונים לקיבוץ מגזרי פעילות‬
‫● קביעת מגזרי פעילות בני דיווח – מבחנים כמותיים‬
‫‪ ‬המבחנים הכמותיים יחושבו על בסיס המידע המשמש את ה‪CODM -‬‬
‫לקבלת החלטות‬
‫‪ ‬ייתכנו מצבים ופרשנויות שונות בהתאם לנסיבות בפועל‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪209209‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 209‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫פעילות‬
‫מגזרי‬
‫זיהוי‬
‫יי‬
‫חברות כלולות (המשך)‬
‫גילוי‬
‫המידע‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫או‬
‫‪Second level‬‬
‫‪Third level‬‬
‫ה‪ CODM -‬מקבל את נתוני‬
‫‪Fourth level‬‬
‫החברה הכלולה‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫האחזקה‬
‫ללא התאמה לשיעור‬
‫ה‪ CODM -‬מקבל את נתוני‬
‫החברה הכלולה‬
‫לפי שיעור האחזקה‬
‫הצגת המידע בהתאם‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪210210‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 210‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫‪Master‬דיווח‬
‫בני‬
‫פעילות‬
‫מגזרי‬
‫קביעת‬
‫יי‬
‫דגשים לביצוע המבחנים כמותיים‬
‫נכסים‬
‫הכנסות‬
‫>‬
‫רווח או הפסד‬
‫>‬
‫‪ 10%‬מהגבוה מבין (ערך מוחלט)‪:‬‬
‫ייייי >‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫‪ 10%‬מסך הנכסים של כל‬
‫‪Second‬‬
‫‪level‬‬
‫או‬
‫מגזרי הפעילות‬
‫‪Third level‬‬
‫הרווח המצרפי של כל מגזרי‬
‫הפעילות שלא דיווחו על הפסד‪,‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫‪ 10%‬מסך ההכנסות המדווחות‬
‫או‬
‫של כלל המגזרים‬
‫(מחיצוניים ובין‪-‬מגזריות)‬
‫או ההפסד המצרפי של כל‬
‫מגזרי הפעילות שדיווחו על הפסד‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫מגזרים בני דיווח*‬
‫מבחן ההכנסות במאוחד‬
‫סך ההכנסות מחיצוניים של מגזרים בני דיווח > ‪ 75%‬מסך הכנסות הישות‬
‫מבחן ‪ 75%‬מהכנסות מחיצוניים מיושם ביחס להכנסות בדוח‬
‫המאוחד ולא ביחס להכנסות המדווחות ל‪CODM-‬‬
‫* אם רווחי והפסדי מגזרים נמדדים באופן שונה לצורך דיווח ל‪,CODM-‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הנמוך ב‪-‬‬
‫הישראלית‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫להביאם"י‬
‫עפ‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫ביותר‬
‫אחיד‬
‫מדידה‬
‫לבסיס‬
‫יש‬
‫‪211211‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫חייקין‪,‬‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 211‬סומך חייקין‪,‬‬
‫‪211‬‬
‫הזכויות שמורות‪.‬‬
‫בשוויץ‪ .‬כל‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫המידע‬
‫גילוי‬
‫יי‬
‫מידע לגבי רווח והפסד‪ ,‬נכסים והתחייבויות‬
‫מגזר‬
‫על‬
‫הגילוי‬
‫בר ‪Master‬‬
‫‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫דיווח חייב לכלול‬
‫‪Second level‬‬
‫‪Third level‬‬
‫• רווח או הפסד מגזרי‬
‫שנכלל בחישוב רווח שמשמש את‬
‫מידע אחר‬
‫• כל‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪CODM‬‬
‫• התאמות למידע בדוחות הכספיים המאוחדים של‬
‫הישות‬
‫‪Fourth level‬‬
‫• נכסים והתחייבויות‬
‫• הכנסות מחיצוניים וממגזרים אחרים‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫גילוי נוסף‪ ,‬אם מידע זה‬
‫• הכנסות ריבית והוצאות ריבית (ברוטו!)‬
‫נכלל במדידת הרווח או‬
‫• פחת והפחתות‬
‫ההפסד המגזרי שנסקר‬
‫• פריטים מהותיים של רווח והפסד‬
‫על ידי ה‪ CODM-‬או אם‬
‫• רווחי (הפסדי) אקוויטי‬
‫מדווח ל ‪ CODM -‬באופן‬
‫• מסים על ההכנסה‬
‫סדיר‬
‫• פריטים מהותיים שלא במזומן‪ ,‬שאינם פחת‬
‫והפחתות‬
‫** שאינם נכסים פיננסיים‪ ,‬מסים נדחים‪,‬‬
‫• נכסים אחרים – השקעות המטופלות בהתאם‬
‫נכסי הטבות לעובדים ונכסים מחוזי ביטוח‬
‫לשיטת השווי המאזני ותוספות לנכסים לא‪-‬‬
‫)”‪**)International‬‬
‫מוחשיים‬
‫ובלתי‬
‫שוטפים (‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫מוחשייםב‪-‬‬
‫הישראלית‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪212‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 212‬סומך חייקין‪,‬‬
‫‪212‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫המידע‬
‫גילוי‬
‫יי‬
‫קטגורית "אחרים" מול קטגורית "התאמות"‬
‫●‬
‫בני דיווח ולגבי פעילויות‬
‫שאינם‬
‫‪Master‬מגזרים‬
‫פעילויות של‬
‫ייייי על‬
‫מידע‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪text styles‬‬
‫בקטגורית "אחרים"‪ ,‬בנפרד מקטגורית "התאמות"‪.‬‬
‫אחרות יוצג‬
‫‪Second‬‬
‫עסקיות‪level‬‬
‫●‬
‫‪Third level‬‬
‫פעילות עסקית שאין לגביה מידע כספי זמין נפרד‪ ,‬או שהמידע קיים אך אינו‬
‫‪Fourth level‬‬
‫‪ Fifth‬תופיע בקטגורית "אחרים"‪.‬‬
‫‪,CODM‬‬
‫נסקר על ידי ה‪-‬‬
‫» ‪level‬‬
‫●‬
‫פעילות עסקית שאינה עומדת בהגדרת מגזר מאחר והישות אינה יכולה להניב‬
‫ממנה הכנסות (כדוגמת פעילות מטה)‪ ,‬תופיע בקטגורית "התאמות"‪.‬‬
‫●‬
‫אין לקבץ את קטגורית "אחרים" עם קטגורית "התאמות" לקטגוריה אחת‪.‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪213213‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 213‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫המידע‬
‫גילוי‬
‫יי‬
‫קטגורית "התאמות"‬
‫‪:Click‬‬
‫התאמות בגין‬
‫להופיע‬
‫‪text‬יכולות‬
‫התאמות"‬
‫בטור "‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫מגזריות‪.‬‬
‫● מכירות‬
‫‪level‬בין‪Second‬‬
‫‪Third‬‬
‫המידע שה‪ CODM-‬רואה לבין כללי חשבונאות‬
‫‪level‬בין‬
‫● התאמות‬
‫שמופיעים בדוחות הכספיים המאוחדים‪ ,‬למשל‪:‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫מקובלים כפי‬
‫‪Fifth level‬‬
‫‪ CODM‬לא רואה כחלק מהרווח המגזרי‬
‫– רווח הון »שה‪-‬‬
‫– כלולה שה‪ CODM-‬רואה ‪ 100%‬ממנה (ובמאוחד מופיע רק חלקנו)‬
‫– פעילות מופסקת‬
‫– התאמות למדדים לא חשבונאים ‪ -‬לדוגמה‪.EBITDA ,‬‬
‫● פעילות עסקית שאינה עומדת בהגדרת מגזר מאחר והישות אינה‬
‫יכולה להניב ממנה הכנסות (כדוגמת פעילות מטה)‪.‬‬
‫‪214‬‬
‫‪214214‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
Click to edit Master
title
style
‫יי‬
Click to edit Master text styles
‫ייייי‬
Second
level 9
‫מכשירים פיננסיים‬
IFRS
Third level
Fourth level
Fifth level »
,KPMG International -‫ הינה החברה הישראלית ב‬,‫ שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‬,‫ סומך חייקין‬2011 ©
.‫ כל הזכויות שמורות‬.‫קואופרטיב רשום בשוויץ‬
215
215215
‫‪Click to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫‪IAS 39‬‬
‫לוח הזמנים להחלפת יי‬
‫‪ text styles‬רבעון ‪IV‬‬
‫נובמבר‪2‬‬
‫רבעון ‪ClickI‬‬
‫‪to edit Master‬‬
‫ייייי‬
‫‪009‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪2010‬‬
‫‪Second level‬‬
‫רבעון ‪IV‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪Third level‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫תקן סופי‪:‬‬
‫סיווג ומדידת‬
‫נכסים פיננסיים‬
‫‪Fourth‬סופי‪:‬‬
‫תקן‬
‫‪level‬‬
‫סיווג ומדידת‬
‫‪Fifth‬‬
‫» ‪level‬‬
‫פיננסיות‬
‫התח'‬
‫‪‬‬
‫הצעה לתקן‪:‬‬
‫סיווג ומדידת‬
‫התח' פיננסיות‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫הצעה לתקן‪:‬‬
‫ירידת ערך‬
‫ועלות מופחתת‬
‫הצעה לתקן‪:‬‬
‫חשבונאות‬
‫גידור‬
‫‪‬‬
‫הצעה לתקן‪:‬‬
‫קיזוז נכסים‬
‫והתחייבויות‬
‫פיננסיות‬
‫תקן סופי‪:‬‬
‫חשבונאות גידור‪-‬‬
‫כללי*‬
‫הצעה מעודכנת‬
‫ותקן סופי‪:‬‬
‫ירידת ערך‬
‫ועלות מופחתת‬
‫תקן סופי‪:‬‬
‫קיזוז נכסים‬
‫והתח' פיננסיות‬
‫* ברבעון ‪ 2011 IV‬צפויה להתפרסם טיוטת תקן בנושא חשבונאות גידור‪ -‬מאקרו‬
‫‪216‬‬
‫‪216216‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫החלפה‬
‫מלאה‬
‫של ‪IAS 39‬‬
‫‪Click to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫פיננסיים‬
‫מכשירים‬
‫‪IFRS 9‬‬
‫יי‬
‫נכסים פיננסיים‬
‫● התקן מציג שתי קטגוריות מדידה עיקריות לנכסים פיננסיים‪:‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫– עלות מופחתת‬
‫‪Second level‬‬
‫– שווי הוגן‬
‫‪Third level‬‬
‫● קטגוריות ‪level‬‬
‫‪Fourth‬מוחזק לפדיון‪ ,‬זמין למכירה והלוואות וחייבים‬
‫המדידה‪:‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫‪ -‬מבוטלות‬
‫● הסיווג יתבסס על‪:‬‬
‫– המודל העסקי של הישות לניהול נכסים פיננסיים‬
‫– מאפייני תזרימי המזומנים החוזיים של הנכס הפיננסי‬
‫‪217‬‬
‫‪217217‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫פיננסיים‬
‫מכשירים‬
‫‪IFRS 9‬‬
‫יי‬
‫סיווג נכסים פיננסיים‬
‫הפיננסי על מנת‬
‫של הישות הינו‬
‫העסקי‬
‫המודל‬
‫בנכס‪Click‬‬
‫להחזיק ‪to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫האםייייי‬
‫לגבות את תזרים המזומנים החוזי?‬
‫‪Second level‬‬
‫לא‬
‫כן‬
‫‪Third level‬‬
‫החוזי יש מאפיינים של קרן וריבית בלבד?‬
‫המזומנים‬
‫‪Fourth‬‬
‫האם לתזרים ‪level‬‬
‫בגין ערך הזמן וסיכון האשראי)‬
‫תשלום‪Fifth‬‬
‫(ריבית =» ‪level‬‬
‫לא‬
‫כן‬
‫האם הישות ייעדה את הנכס לשווי הוגן דרך רווח והפסד על מנת‬
‫למנוע או להפחית אי‪-‬התאמה חשבונאית (‪?)mismatch‬‬
‫כן‬
‫לא‬
‫עלות מופחתת‬
‫‪218‬‬
‫‪218218‬‬
‫שווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מכשירים‬
‫‪IFRS 9‬‬
‫פיננסיים‪Click to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫סיווג השקעה במכשיר הוני‬
‫כן‬
‫למסחר?‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫מוחזק‬
‫‪Master‬‬
‫המכשיר ההוני‬
‫האם‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪Second level‬‬
‫לא‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫האם הישות בחרה לזקוף את השינויים בשווי ההוגן לרווח כולל אחר?‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫(הבחירה היא בלתי חוזרת ואפשרית רק במועד ההכרה לראשונה)‬
‫לא‬
‫כן‬
‫שווי הוגן דרך רווח כולל אחר ;‬
‫• הקרן לא תיזקף לרווח והפסד‪ ,‬גם בעת מכירת‬
‫המכשיר או בעת קיומה של ירידת ערך;‬
‫• דיבידנדים ייזקפו לרווח והפסד‪ ,‬למעט אלו‬
‫המהווים באופן מובהק החזר השקעה‬
‫‪219‬‬
‫‪219219‬‬
‫שווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫הסיווג מתבצע על‬
‫בסיס המכשיר הבודד‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫פיננסיים‬
‫מכשירים‬
‫‪IFRS 9‬‬
‫יי‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫● התקן שמר ככלל את ההוראות הקיימות ב‪ IAS 39-‬לעניין סיווג‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫ומדידה של התחייבויות פיננסיות‬
‫‪Second level‬‬
‫מוחזק למסחר‪ ,‬נגזר‪ ,‬ייעוד לשווי הוגן (‪(mismatch‬‬
‫‪ ‬שווי הוגן –‬
‫‪Third level‬‬
‫‪level‬‬
‫‪ Fourth‬היתר‬
‫מופחתת – כל‬
‫‪ ‬עלות‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫● עם זאת‪ ,‬לגבי התחייבויות פיננסיות שיועדו לשווי הוגן התקן דורש כי‬
‫סכום השינוי בשווי ההוגן המיוחס לשינויים בסיכון האשראי של‬
‫ההתחייבות יוכר ברווח כולל אחר* ויתרת הסכום תוכר ברווח והפסד‪.‬‬
‫●‬
‫סכומים שהוכרו ברווח כולל אחר לא יסווגו לעולם לרווח והפסד‪.‬‬
‫* אם הפיצול מביא להחמרה ב‪ mismatch-‬אז כל השינוי בשווי ההוגן יוכר ברווח‬
‫והפסד‪.‬‬
‫‪220‬‬
‫‪220220‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
Click to edit Master
title
style
‫יי‬
Click to edit Master text styles
‫ייייי‬
Second
level23
‫היוון עלויות אשראי‬
IAS
Third level
Fourth level
Fifth level »
,KPMG International -‫ הינה החברה הישראלית ב‬,‫ שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‬,‫ סומך חייקין‬2011 ©
.‫ כל הזכויות שמורות‬.‫קואופרטיב רשום בשוויץ‬
221
221221
‫‪Click to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫הגדרות‬
‫היוון עלויות אשראי ‪ -‬יי‬
‫נכס כשיר (‪:)Qualifying asset‬‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫נכס (‪ 3‬תנאים במצטבר)‪:‬‬
‫‪Second level‬‬
‫א‪ .‬בהכנה או בהקמה (לשימוש או למכירה)‪.‬‬
‫‪Third level‬‬
‫ייעודו‪.‬‬
‫‪level‬את‬
‫ב‪ .‬אינו משמש עדיין‬
‫‪Fourth‬‬
‫המיועד לו או למכירתו מצריכה פרק זמן ניכר‪.‬‬
‫לשימוש‬
‫ג‪ .‬אשר הכנתו‬
‫‪Fifth level‬‬
‫»‬
‫"פרק זמן ניכר"‬
‫פרשנות ‪KPMG‬‬
‫תקופה העולה משמעותית‬
‫על ‪ 6‬חודשים‪.‬‬
‫דוגמאות לנכסים כשירים‪:‬‬
‫מתקני ייצור‪ ,‬תחנות כוח‪ ,‬נכסים בלתי מוחשיים‪ ,‬נדל"ן להשקעה (מודל עלות)‪.‬‬
‫יש לציין שעל פי הפרשנות של ‪ KPMG‬גם אם נכס מוקם בפרק זמן ניכר‪ ,‬אך פרק‬
‫זמן זה נובע מחוסר יעילות של הכנתו – הנכס אינו יהיה נכס כשיר‪.‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪222222‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 222‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to‬‬
‫‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫הגדרות (המשך)‬
‫היוון עלויות אשראי ‪ -‬יי‬
‫עלויות אשראי שיהוונו ‪ -‬הן אותן עלויות אשראי שניתן היה להימנע‬
‫‪Click‬בנכסים הכשירים‬
‫ההשקעה‬
‫אילולא היו נעשות‬
‫ייייי מהן‬
‫פעילויות‪to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪text styles‬‬
‫‪Second level‬‬
‫עלויות אשראי‬
‫‪Third level‬‬
‫‪Fourth‬‬
‫‪level‬‬
‫כלליות‬
‫ספציפיות‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫עלויות אשראי‪ ,‬שקיים קושי לשייכן‬
‫באופן ישיר לרכישת נכס כשיר‬
‫עלויות אשראי שניתן לשייכן באופן‬
‫ישיר לרכישת נכס כשיר‬
‫שיעור ההיוון יקבע תוך שימוש בממוצע‬
‫משוקלל של שיעורי העלויות בגין‬
‫מקורות אשראי אלו במהלך התקופה‬
‫סך עלויות אשראי שניטלו באופן‬
‫ספציפי למימון נכס כשיר בתקופה‬
‫נתונה‪ ,‬בניכוי הכנסה שנבעה‬
‫מהשקעה זמנית של אותו אשראי‬
‫שיעור ההיוון =‬
‫עלויות האשראי הכלליות‬
‫ממוצע ההלוואות‬
‫הכלליות‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪223223‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 223‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫מסכמת‪Click‬‬
‫דוגמה‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫היוון עלויות אשראי ‪ -‬יי‬
‫חברה ‪ Y‬מעוניינת לבנות בניין שעומד בהגדרת נכס כשיר‪ ,‬עלויות שהושקעו בבניין‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master text styles‬‬
‫בשנתייייי‬
‫‪1.1.09‬‬
‫בתאריך‬
‫‪ 100,000‬ש"ח‬
‫‪: 2009‬‬
‫‪Second level‬‬
‫‪Third level‬‬
‫‪ 50,000‬ש"ח בתאריך ‪1.4.09‬‬
‫‪ 70,000‬ש"ח בתאריך ‪1.11.09‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫להלן פרטים בגין הלוואות אותן נטלה החברה‪:‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫א‪ .‬ב‪ 1.1.2009 -‬התקבלה הלוואה בסך ‪ 60,000‬ש"ח לשם הקמת הבניין‪ ,‬ההלוואה‬
‫נושאת ריבית שנתית בגובה ‪10%‬‬
‫ב‪ .‬בספרי החברה שתי הלוואות כלליות נוספות‪:‬‬
‫‪ )1‬ביום ‪ 1.2.09‬התקבלה הלוואה בסך ‪ 120,000‬ש"ח נושאת ריבית ‪ 8%‬לשנה‬
‫‪ )2‬ביום ‪ 1.7.09‬התקבלה הלוואה בסך ‪ 200,000‬ש"ח נושאת ריבית ‪ 10%‬לשנה‬
‫נדרש‪:‬‬
‫מהן סך עלויות האשראי שיהוונו לנכס הכשיר?‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪224224‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 224‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪-title‬‬
‫אשראי‬
‫היוון עלויות‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫‪31.12‬‬
‫פתרון דוגמה מסכמת‬
‫השקעה בנכס כשיר של‪:‬‬
‫‪1.11‬‬
‫‪1.4‬‬
‫‪70,000‬‬
‫‪50,000‬‬
‫‪1.1‬‬
‫‪100,000‬‬
‫כללי‪:‬‬
‫העלויות שמומנו‬
‫יייייסך‬
‫שלב א'‪-‬‬
‫‪Click‬‬
‫מאשראי‪to‬‬
‫‪edit Master‬‬
‫‪text styles‬‬
‫‪Second level‬‬
‫השקעה מיום ‪1.1‬‬
‫השקעה מיום ‪1.4‬‬
‫‪Third level‬‬
‫השקעה מיום ‪Fourth level 1.11‬‬
‫‪level‬‬
‫»‬
‫‪Fifth‬הכשיר‪:‬‬
‫בנכס‬
‫שהושקעו‬
‫ממוצע העלויות‬
‫בניכוי אשראי ספציפי‬
‫מומן מאשראי כללי‪:‬‬
‫‪100,000X12/12 = 100,000‬‬
‫‪50,000X9/12 = 37,500‬‬
‫‪70,000X2/12 = 11,667‬‬
‫‪149,167‬‬
‫)‪(60,000‬‬
‫‪ 89,167‬ש"ח‬
‫שלב ב' ‪ -‬קביעת תקרת ההיוון של עלויות האשראי‪:‬‬
‫‪120,000X8%X11/12 = 8800‬‬
‫הוצאות הריבית ששולמו בגין הלוואה ‪1‬‬
‫‪+200,000X10%X6/12 = 10,000‬‬
‫הוצאות הריבית ששולמו בגין הלוואה ‪2‬‬
‫‪ 18,800‬ש"ח‬
‫סה"כ תקרת ההיוון‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪225225‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 225‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪- title‬‬
‫אשראי‬
‫היוון עלויות‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫פתרון דוגמה מסכמת (המשך)‬
‫שיהוונו‪:‬‬
‫אשראי‬
‫עלויות‬
‫ייייי–‬
‫שלב ג'‬
‫‪Click to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫‪.I‬‬
‫הספציפיות שיהוונו למבנה‪:‬‬
‫האשראי‬
‫עלויות‬
‫‪Second‬‬
‫‪level‬‬
‫‪.II‬‬
‫ההיוון‪Third:‬‬
‫שיעור ‪level‬‬
‫‪=8.95%‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫‪8.95%‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫=‬
‫‪60,000X10%= 6,000‬‬
‫‪18,800‬‬
‫‪120,000X11/12+200,000X6/12‬‬
‫עלויות אשראי לא ספציפיות שיהוונו למבנה‪:‬‬
‫‪89,167X8.95%=7,980‬‬
‫(*) כיוון שעלויות האשראי נמוכות מתקרת ההיוון‪ ,‬כל עלויות האשראי הלא‬
‫‪7,980<18,800‬‬
‫ספציפיות יהוונו לנכס הכשיר‪:‬‬
‫סך כל עלויות האשראי שיהוונו‪:‬‬
‫‪6,000+7,980=13,980‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪226226‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 226‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪ IAS 8‬מדיניות חשבונאית‪ ,‬שינויים‬
‫‪Second level‬‬
‫באומדנים‪Third‬‬
‫‪level‬‬
‫חשבונאיים וטעויות‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪227227‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2010‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 227‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪ - IAS 8‬מדיניות חשבונאית‪ ,‬שינויים‬
‫באומדנים חשבונאיים וטעויות‬
‫שינוי מדיניות חשבונאית‬
‫חברה תשנה את מדיניותה החשבונאית באחד משני המקרים הבאים‪:‬‬
‫‪ ‬שינוי השיטה נדרש לצורך יישום לראשונה של תקן חשבונאות חדש החל על‬
‫החברה‪.‬‬
‫‪ ‬שינוי השיטה מביא לכך שהדוחות הכספיים מספקים מידע מהימן ורלוונטי יותר‬
‫לגבי ההשפעות של עסקאות ואירועים על המצב הכספי ועל תוצאות הפעילות של‬
‫החברה‪.‬‬
‫הטיפול החשבונאי‪:‬‬
‫שינוי מדיניות חשבונאית יטופל בדרך של הצגה מחדש (מאז ומעולם) (*)‪ ,‬למעט‬
‫כאשר מדובר ביישום לראשונה של תקן חדש אשר הוראות המעבר בו קובעות יישום‬
‫מתאריך אימוץ התקן ואילך (פרוספקטיבי‪ ,‬למשל‪.)IFRS3R :‬‬
‫(*) עם זאת‪ ,‬ב‪ IAS 16-‬קיים חריג לטיפול החשבונאי הנ"ל – כאשר חברה משנה את‬
‫מודל המדידה של רכוש קבוע ממודל העלות למודל הערכה מחדש‪ ,‬הטיפול הינו‬
‫פרוספקטיבי‪ ,‬בדומה לשינוי אומדן (זקיפת ההפרש בין השווי ההוגן לעלות בספרים‬
‫לקרן הערכה מחדש)‪.‬‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel‬‬
‫‪228‬‬
‫‪.‬‬
‫‪ - IAS 8‬מדיניות חשבונאית‪ ,‬שינויים‬
‫באומדנים חשבונאיים וטעויות (המשך)‬
‫שינוי אומדן חשבונאי‬
‫שינוי אומדן מוגדר כהתאמה של נכס או התחייבות בספרים הנובעת מהערכה של‬
‫מצבם הנוכחי של הנכסים וההתחייבויות וההטבות העתידיות הצפויות והמחויבויות‬
‫הקשורות בהן‪.‬‬
‫הטיפול החשבונאי‪:‬‬
‫שינוי אומדן יטופל בדרך של מכאן ואילך‪.‬‬
‫עולה השאלה מה משמעות המונח "מכאן ואילך"?‬
‫כאשר ניתן להצביע על תאריך ספציפי שבו בוצע השינוי‪ ,‬שינוי האומדן יתבצע‬
‫מהתאריך הנ"ל ובמידה ולא ניתן‪ ,‬שינוי האומדן יתבצע מתחילת התקופה‪.‬‬
‫תיקון טעות‬
‫חברה תתקן טעות מהותית בגין תקופה קודמת‪ ,‬או תקופות קודמות בדרך של הצגה‬
‫מחדש‪.‬‬
‫‪229‬‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫‪ - IAS 8‬מדיניות חשבונאית‪ ,‬שינויים‬
‫באומדנים חשבונאיים וטעויות (המשך)‬
‫הבחנה בין שינוי אומדן חשבונאי לבין שינוי מדיניות חשבונאית‪:‬‬
‫מעבר ממודל העלות למודל השווי ההוגן‪/‬מודל‬
‫הערכה מחדש‬
‫שינוי שיטת פחת‬
‫שינוי שיטת מדידת מלאי מ‪ FIFO -‬לממוצע‬
‫משוקלל‬
‫שינוי מדיניות חשבונאית‬
‫שינוי אומדן חשבונאי‬
‫שינוי מדיניות חשבונאית‬
‫שינוי אחוז ההפרשה לחובות מסופקים‬
‫שינוי אומדן חשבונאי‬
‫שינוי אורך חיים של רכוש קבוע‪/‬שינוי ערך גרט‬
‫שינוי אומדן חשבונאי‬
‫הבחנה בין שינוי אומדן חשבונאי לבין תיקון טעות‪:‬‬
‫במידה ושינויים באומדנים נובעים ממידע חדש שלא היה קיים בעבר‪ ,‬מדובר בשינוי‬
‫אומדן חשבונאי‪ .‬במידה והמידע היה קיים‪ ,‬מדובר בטעות‪.‬‬
‫‪230‬‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫ חכירות‬IAS 17
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
‫‪ - IAS 17‬חכירות‬
‫הגדרת חכירה‬
‫סעיף ‪ 4‬ל‪ IAS 17-‬מגדיר חכירה )‪ (lease‬כ‪" -‬הסכם לפיו המחכיר‬
‫מעביר לחוכר בתמורה לתשלום או לסדרת תשלומים את זכות השימוש‬
‫בנכס לתקופת זמן מוסכמת"‬
‫‪232‬‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫‪ - IAS 17‬חכירות‬
‫סיווג חכירות‬
‫העיקרון המרכזי‬
‫מהות קודמת לצורה‬
‫שאלת המפתח‬
‫האם הועברו באופן מהותי )‪ (substantially‬כל‬
‫הסיכונים וההטבות הנלווים לבעלות של הנכס המוחכר‬
‫אל החוכר?‬
‫עיתוי סיווג החכירה‬
‫במועד ההתקשרות בעסקת החכירה‬
‫‪233‬‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫חכירה מימונית‬
‫•‬
‫חכירה מסווגת כחכירה מימונית אם היא מעבירה באופן מהותי‬
‫)‪ (substantially‬את כל הסיכונים וההטבות הנלווים לבעלות‪.‬‬
‫חוכר‬
‫מתייחס‬
‫לעסקה‬
‫כרכישה‬
‫‪1‬‬
‫‪234‬‬
‫מחכיר‬
‫‪Asset‬‬
‫מתייחס‬
‫לעסקה כאל‬
‫מכירה‪1‬‬
‫דהיינו‪ ,‬הנכס המוחכר נגרע מספרי המחכיר‪ ,‬אולם אין הדבר‬
‫אומר בהכרח כי מוכר רווח או הפסד מיידי‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫חכירה תפעולית‬
‫•‬
‫חכירה מסווגת כחכירה תפעולית אם היא אינה מעבירה באופן‬
‫מהותי את כל הסיכונים וההטבות הנלווים לבעלות‬
‫‪Lessee‬‬
‫חוכר‬
‫הזכות‬
‫לשימוש בנכס‬
‫‪235‬‬
‫מחכיר‬
‫נכס‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫אורך חיים כלכליים מול אורך חיים‬
‫שימושיים‬
‫האם תקופת החכירה היא למשך החלק העיקרי של אורך החיים הכלכליים של הנכס?‬
‫אורך חיים כלכליים‬
‫התקופה שבמהלכה צפוי כי נכס יהיה ניתן לשימוש כלכלי‬
‫(ע"י משתמש כלשהו)‬
‫אורך חיים שימושיים‬
‫הוא אומדן התקופה הנותרת‪,‬‬
‫מתחילת תקופת החכירה‪,‬‬
‫שבמהלכה צפוי החוכר לצרוך‬
‫את ההטבות הכלכליות‬
‫הטבועות בנכס‬
‫‪236‬‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫תשלומי החכירה המינימאליים‬
‫יכללו‪:‬‬
‫לא יכללו‪:‬‬
‫‪ ‬דמי חכירה שאינם ניתנים לביטול‬
‫‪ ‬ערך שייר מובטח‬
‫‪ ‬אופציית רכישה‬
‫• במידה וודאי באופן סביר‬
‫)‪ ,(reasonably certain‬במועד‬
‫ההתקשרות בחכירה‪ ,‬כי האופציה‬
‫תמומש‬
‫‪ ‬תשלומי החכירה תחת אופציה‬
‫הזדמנותית להארכת‪/‬חידוש תקופת‬
‫החכירה‬
‫‪ ‬דמי שכירות מותנים‬
‫‪ ‬תשלומים בגין שירותים‬
‫‪ ‬מיסים‬
‫• תשלומים עבור שיפוי המחכיר בגין‬
‫תשלומי מיסים על הנכס‬
‫‪237‬‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫ערך שייר מובטח‬
‫‪‬‬
‫מחכיר‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪238‬‬
‫‪‬‬
‫אותו חלק מערך השייר שמובטח‬
‫על ידי החוכר (או על ידי צד‬
‫קשור לחוכר) או על ידי צד‬
‫שלישי שאינו קשור למחכיר‬
‫הסיכון בגין השייר אינו מוטל על‬
‫המחכיר‬
‫יש לכלול את סכום ערך השייר‬
‫בחישוב תשלומי החכירה‬
‫המינימאליים‬
‫חוכר‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫אותו חלק מערך השייר המובטח‬
‫על ידי החוכר (או צד קשור לו)‬
‫בגין נכס בתום תקופת החכירה‬
‫הסיכון בגין השייר מוטל על‬
‫החוכר‬
‫יש לכלול את סכום ערך השייר‬
‫בחישוב תשלומי החכירה‬
‫המינימאליים‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫שיעור היוון בחישובי ערך נוכחי‬
‫‪‬‬
‫מחכיר‬
‫‪ ‬שיעור הריבית הגלום בחכירה‬
‫‪(interest rate implicit in the‬‬
‫)‪ lease‬הוא שיעור ההיוון‪,‬‬
‫שבמועד ההתקשרות בחכירה‪,‬‬
‫גורם לערך הנוכחי המצרפי של‬
‫תשלומי החכירה המינימאליים וכן‬
‫ערך השייר שאינו מובטח להיות‬
‫שווה לסכום של השווי ההוגן של‬
‫הנכס המוחכר ולעלויות ישירות‬
‫ראשוניות כלשהן של המחכיר‬
‫‪239‬‬
‫‪‬‬
‫חוכר‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫שיעור הריבית הגלום בחכירה‬
‫( ‪interest rate implicit in the‬‬
‫‪)lease‬‬
‫במידה ואינו ניתן לקביעה‪ :‬שיעור‬
‫הריבית התוספתי של החוכר‬
‫‪(lessee’s incremental‬‬
‫)‪borrowing rate of interest‬‬
‫שהוא שיעור הריבית שהחוכר‬
‫היה צריך לשלם בגין חכירה‬
‫דומה‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫אינדיקטורים לסיווג חכירה כמימונית‬
‫כן‬
‫כן‬
‫האם הבעלות מועברת בתום תקופת החכירה?‬
‫לא‬
‫האם קיימת אופציית רכישה הזדמנותית?‬
‫לא‬
‫כן‬
‫האם תקופת החכירה היא למרבית תקופת החיים הכלכלית של הנכס?‬
‫לא‬
‫כן‬
‫כן‬
‫האם הערך הנוכחי של תשלומי החכירה המינימאליים מסתכם בסכום המהווה‬
‫באופן מהותי את מלוא השווי ההוגן של הנכס המוחכר ולא פחות מכך?‬
‫לא‬
‫האם הנכס המוחכר הוא בעל מהות כה ייחודית?‬
‫לא‬
‫חכירה מימונית‬
‫‪240‬‬
‫אינדיקטורים נוספים‪...‬‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫אינדיקטורים נוספים לסיווג חכירה‬
‫כמימונית‬
‫כן‬
‫האם החוכר יכול לבטל את החכירה‪ ,‬אולם הוא נושא בהפסדים של‬
‫המחכיר המתייחסים לביטול?‬
‫לא‬
‫כן‬
‫האם החוכר נושא ברווחים או בהפסדים מהתנודות בשווי ההוגן‬
‫של השייר?‬
‫לא‬
‫האם קיימת אופציית חידוש‪/‬הארכת חכירה במחיר הזדמנותי?‬
‫לא‬
‫כן‬
‫חכירה תפעולית‬
‫חכירה מימונית‬
‫‪241‬‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫חכירה תפעולית‬
‫דוח על המצב‬
‫הכספי‬
‫בספרי המחכיר‬
‫• נכס מוחכר‬
‫• הכנסות דמי‬
‫חכירה מראש (במידה‬
‫בספרי החוכר‬
‫הוצאות חכירה מראש‬
‫(במידה וסכום שולם מראש)‬
‫וסכום שולם מראש)‬
‫דוח על הרווח‬
‫הכולל‬
‫‪242‬‬
‫• הוצאות פחת‬
‫• הכנסות מדמי‬
‫שכירות (ע"ב שוטף או‬
‫הוצאות דמי שכירות‬
‫(ע"ב שוטף או הפחתה של ההוצאות‬
‫מראש)‬
‫בדרך של הפחתה של‬
‫ההכנסות מראש)‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫חכירות תפעוליות ‪ -‬היבטים נוספים‬
‫‪‬‬
‫תשלומי חכירה משתנים‪/‬לא אחידים‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪243‬‬
‫יוכרו כהוצאה על בסיס קו ישר על פני תקופת החכירה‬
‫דחייה‪/‬הקדמה של תשלומים תקבל ביטוי במסגרת הדוח על‬
‫המצב הכספי‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫חכירה מימונית‬
‫בספרי המחכיר‬
‫דוח על המצב‬
‫הכספי‬
‫דוח על הרווח‬
‫הכולל‬
‫בספרי החוכר‬
‫• נכס חכור‬
‫יתרת חייבים‪/‬סכומים‬
‫לקבל (ערך נוכחי של‬
‫• התחייבות (ערך נוכחי של‬
‫ההשקעה ברוטו בחכירה)‬
‫• תיתכן הכרה ברווח‬
‫הון‪/‬רווח גולמי (רווח‬
‫גולמי יוכר אם המדובר‬
‫בסוחר‪/‬יצרן)‬
‫דמי החכירה המינימאליים)‬
‫• הפחתת הנכס‬
‫• הוצאות מימון‬
‫• הכנסות מימון‬
‫‪244‬‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫חכירה מימונית‪ -‬כללים מנחים‬
‫החוכר‪:‬‬
‫–‬
‫–‬
‫במועד ההתקשרות בחכירה מכיר בנכס המוחכר ובמקביל מכיר‬
‫בהתחייבות בדוח על המצב הכספי לפי הנמוך מבין‪:‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫הערך הנוכחי של תשלומי החכירה המינימאליים ו‪-‬‬
‫השווי ההוגן של הנכס‬
‫הנכס מופחת על פני התקופה הקצרה מבין‪:‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫תקופת החכירה‬
‫אורך חייו השימושיים‬
‫‪ ‬זאת אלא אם ודאי באופן סביר )‪ (reasonable certain‬שהבעלות‬
‫תעבור לחוכר בתום תקופת החכירה‬
‫החוכר‪/‬המחכיר‪:‬‬
‫–‬
‫‪245‬‬
‫הכנסות המימון והוצאות המימון מחושבות על פי שיטת הריבית‬
‫האפקטיבית (בהיוון נעשה שימוש בשיעור הריבית הגלום בחכירה)‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫סיכום ‪ -‬השפעת סיווג החכירה‪ :‬הדוח על המצב‬
‫הכספי‬
‫חכירה תפעולית‬
‫‪246‬‬
‫מחכיר‬
‫נכס מוחכר‬
‫חוכר‬
‫אין הכרה בנכס‪-‬חוץ מאזני‬
‫חכירה מימונית‬
‫חייבים בגין חכירה‬
‫(ערך נוכחי של ההשקעה ברוטו בחכירה)‬
‫נכס מוחכר‬
‫התחייבות בחכירה מימונית‬
‫(ערך נוכחי של תשלומי החכירה‬
‫המינימאליים)‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫‪ - IAS 17‬סיווג חכירות של קרקע (‪)2009‬‬
‫‪ ‬לפני התיקון חכירת קרקע תסווג בדרך כלל כחכירה תפעולית‪ ,‬אלא אם הזכות‬
‫‪Click‬‬
‫תקופת‪to‬‬
‫בתום‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫צפויה‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫החכירה‪.‬‬
‫לעבור לחוכר‬
‫הקניינית‬
‫‪Second level‬‬
‫‪ ‬בהתאם לתיקון ייתכן כי חכירת קרקע לתקופה של מספר עשורים או יותר תסווג‬
‫‪Third level‬‬
‫כחכירה מימונית‪ ,‬גם אם הזכות הקניינית לא צפויה לעבור לחוכר בתום תקופת‬
‫‪Fourth level‬‬
‫החכירה מאחר ובהסכמים כאלו הסיכונים וההטבות הנלוות לבעלות עוברים‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫למעשה (‪ )substantially‬לחוכר והערך הנוכחי של ערך השייר נחשב זניח‪.‬‬
‫‪ ‬בישראל‪ ,‬בעקבות התיקון‪ ,‬חכירת קרקע ממנהל מקרקעי ישראל יכולה להוות‬
‫חכירה מימונית‪ .‬הקריטריון הרלוונטי לבחינת סיווג החכירה הינו היחס בין הערך‬
‫הנוכחי של תשלומי החכירה המינימאליים למלוא השווי ההוגן של הקרקע‪.‬‬
‫התיקון ייושם בדרך של יישום למפרע‪ ,‬בהתאם למידע שהיה קיים במועד‬
‫ההתקשרות בחכירה‪ ,‬אלא אם המידע אינו זמין‪.‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫‪ of‬ל‪-‬‬
‫המסונפות‬
‫פירמות עצמאיות‬
‫ברשת‬
‫שלוחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫‪2010‬‬
‫‪2005 © KPMGKPMG‬‬
‫‪Somekh‬‬
‫‪Chaikin, the‬‬
‫‪member‬‬
‫‪firm‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪International,‬‬
‫של ‪a‬‬
‫‪Swiss‬‬
‫‪cooperative.‬‬
‫‪All rights‬‬
‫‪reserved.‬‬
‫‪Printed‬‬
‫חייקין‪in ©Israel,‬‬
‫‪.‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 247247‬סומך‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪- )2009‬‬
‫קרקע (‬
‫‪Master‬של‬
‫חכירות‬
‫סיווג‬
‫‬‫‪IAS‬‬
‫‪17‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫השלכות התיקון‬
‫א‪ .‬קרקע המהווה נדל"ן להשקעה וזכויות החכירה בה סווגו כנדל"ן להשקעה‬
‫‪Click to edit Master text styles‬‬
‫ייייי הוגן‬
‫בשווי‬
‫התיקון‪Second‬‬
‫לפני‪level‬‬
‫אחרי התיקון‬
‫‪Third level‬‬
‫מדידה‪ :‬שווי הוגן דרך רווח והפסד (‪)IAS 40‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫והתחייבות בגובה הע"נ של תשלומי החכירה‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫המינימאליים העתידיים (‪)IAS 17‬‬
‫ללא שינוי‬
‫(לתיקון אין השפעה)‬
‫סיווג‪ :‬נדל"ן להשקעה‬
‫ב‪ .‬קרקע המהווה מלאי‬
‫מקובל כי עלות חוזה חכירה המיוחסת לקרקע המשמשת כמלאי עסקי הינה‬
‫חלק מעלויות המלאי‪ .‬לא צפוי שינוי בעקבות התיקון‪.‬‬
‫‪248‬‬
‫‪248 248‬‬
‫‪2005 © KPMGKPMG‬‬
‫‪Somekh‬‬
‫‪Chaikin, the member‬‬
‫‪KPMG‬ל‪firm of-‬‬
‫‪International,‬‬
‫‪Swiss cooperative.‬‬
‫‪All rights‬‬
‫‪reserved.‬‬
‫‪Printed‬‬
‫‪in Israel‬‬
‫)”‪, (“KPMG International‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות‬
‫פירמות‪ a‬עצמאיות‬
‫וחברה ברשת של‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‪,‬‬
‫© ‪ .2010‬סומך‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪- )2009‬‬
‫קרקע (‬
‫‪Master‬של‬
‫‪title‬חכירות‬
‫‪style‬סיווג‬
‫‪- IAS 17‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫יי‬
‫השלכות התיקון (המשך)‬
‫ג‪ .‬קרקע המהווה רכוש קבוע (או קרקע המהווה נדל"ן להשקעה וזכויות החכירה בה‬
‫לתיקון‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫בהתאם‪text‬‬
‫‪styles‬‬
‫ייייי‬
‫החכירה מסווגת כמימונית‬
‫ובהתאם‬
‫למודל העלות)‬
‫טופלו‬
‫אחרי התיקון‪ -‬יישום למפרע‬
‫לפני התיקון‬
‫‪Second level‬‬
‫מדידה‪ :‬תשלומים ששולמו מראש‬
‫חכירה‬
‫חכירה ‪Third‬‬
‫( ‪level‬‬
‫מהוונת‪ /‬חלקית) מהווים דמי‬
‫מהוונת‬
‫ומופחתים על פני‬
‫מראש‬
‫חכירה‬
‫‪Fourth‬‬
‫‪level‬‬
‫תקופת החכירה *‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫בחכירה בלתי מהוונת תשלומי‬
‫החכירה מוכרים כהוצאה על בסיס‬
‫חכירה בלתי שיטתי*‬
‫מהוונת‬
‫סיווג‪ :‬במרבית המקרים‪ ,‬סעיף נפרד‬
‫במאזן "דמי חכירה מראש" (נכס לא‬
‫שוטף)‬
‫מדידה‪ :‬ללא שינוי*‬
‫סיווג‪ :‬רכוש קבוע (נדל"ן להשקעה)‬
‫מדידה‪ :‬יש להכיר בנכס לפי השווי ההוגן של‬
‫הקרקע במועד ההתקשרות בחכירה או‬
‫הערך הנוכחי של תשלומי החכירה‬
‫המינימאליים לפי הנמוך‪ .‬יש לזקוף הוצאות‬
‫פחת על פני תקופת החכירה*‪ .‬במקביל‪ ,‬יש‬
‫להכיר בהתחייבות ולהפחיתה לפי שיטת‬
‫הריבית האפקטיבית‬
‫סיווג‪ :‬במידה וקיימת יתרת דמי חכירה‬
‫מראש היא תסווג כרכוש קבוע (נדל"ן‬
‫להשקעה)‬
‫* יש לבחון השפעה של אופציות להארכת תקופת החכירה אשר במועד ההתקשרות בחכירה‬
‫וודאי באופן סביר שימומשו‪.‬‬
‫‪249‬‬
‫‪249 249‬‬
‫‪2005 © KPMGKPMG‬‬
‫‪Somekh‬‬
‫‪Chaikin, the member‬‬
‫‪KPMG‬ל‪firm of-‬‬
‫‪International,‬‬
‫‪Swiss cooperative.‬‬
‫‪All rights‬‬
‫‪reserved.‬‬
‫‪Printed‬‬
‫‪in Israel‬‬
‫)”‪, (“KPMG International‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות‬
‫פירמות‪ a‬עצמאיות‬
‫וחברה ברשת של‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‪,‬‬
‫© ‪ .2010‬סומך‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪- )2009‬‬
‫קרקע (‬
‫‪Master‬של‬
‫‪title‬חכירות‬
‫‪style‬סיווג‬
‫‪- IAS 17‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫יי‬
‫השלכות התיקון (המשך)‬
‫ג‪ .‬קרקע המהווה רכוש קבוע (או קרקע המהווה נדל"ן להשקעה וזכויות החכירה בה‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪styles‬‬
‫טופלוייייי‬
‫‪Click‬מסווגת כמימונית (המשך)‬
‫לתיקון החכירה‬
‫ובהתאם‬
‫‪ text‬העלות)‬
‫בהתאם למודל‬
‫חכירה‬
‫מהוונת‬
‫חכירה‬
‫בלתי‬
‫מהוונת‬
‫‪level‬‬
‫התיקון‬
‫לפני‬
‫‪Second‬‬
‫מדידה‪ :‬תשלומים ששולמו‬
‫‪Third‬מהוונת‪ /‬חלקית)‬
‫‪(level‬חכירה‬
‫מראש‬
‫‪Fourth‬מראש‬
‫‪ level‬חכירה‬
‫מהווים דמי‬
‫ומופחתים על פני תקופת‬
‫החכירה» ‪Fifth level‬‬
‫בחכירה בלתי מהוונת תשלומי‬
‫החכירה מוכרים כהוצאה על‬
‫בסיס שיטתי‬
‫סיווג‪ :‬במרבית המקרים‪ ,‬סעיף‬
‫נפרד במאזן "דמי חכירה‬
‫מראש" (נכס לא שוטף)‬
‫אחרי התיקון‪ -‬יישום הקלה (מידע אינו זמין)‬
‫לא סביר שחברות יישמו את ההקלה במקרה זה‪.‬‬
‫סיווג חכירה‪ :‬יש לבחון את היחס בין יתרת* דמי‬
‫החכירה המינימאליים העתידיים לשווי ההוגן‬
‫המלא של הקרקע במועד אימוץ התיקון ולסווג את‬
‫החכירה בהתאם‪.‬‬
‫מדידה‪ :‬יש להכיר בנכס ובהתחייבות לפי שוויים‬
‫ההוגן במועד אימוץ התיקון‪ .‬הפרש כלשהוא ייזקף‬
‫לעודפים‪.‬‬
‫סיווג‪ :‬במידה וקיימת יתרת דמי חכירה מראש היא‬
‫תסווג כרכוש קבוע (נדל"ן להשקעה)‬
‫* יש לבחון השפעה של אופציות להארכת תקופת החכירה אשר במועד אימוץ התיקון וודאי באופן סביר שימומשו‪.‬‬
‫‪250‬‬
‫‪250 250‬‬
‫‪2005 © KPMGKPMG‬‬
‫‪Somekh‬‬
‫‪Chaikin, the member‬‬
‫‪KPMG‬ל‪firm of-‬‬
‫‪International,‬‬
‫‪Swiss cooperative.‬‬
‫‪All rights‬‬
‫‪reserved.‬‬
‫‪Printed‬‬
‫‪in Israel‬‬
‫)”‪, (“KPMG International‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות‬
‫פירמות‪ a‬עצמאיות‬
‫וחברה ברשת של‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‪,‬‬
‫© ‪ .2010‬סומך‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫ נדל"ן להשקעה‬IAS 40
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
‫להשקעה‬
‫ן‬
‫"‬
‫נדל‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫חזרה‬
‫קרקע‪ /‬מבנה‪ /‬שניהם המוחזק ע"י בעלים או חוכר בחכירה מימונית‬
‫‪Click‬‬
‫לשם‪to‬‬
‫‪edit‬‬
‫‪text styles‬‬
‫לצורךייייי‬
‫ערך הונית‬
‫עליית‬
‫‪ Master‬או‬
‫הכנסות שכירות‬
‫הפקת‬
‫‪ Second level‬מדידה לראשונה ‪ -‬עלות‪.‬‬
‫‪Third level‬‬
‫לאחר ההכרה לראשונה‪:‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫מודל העלות‬
‫● מדידה בהתאם ל‪IAS 16 -‬‬
‫● זקיפת פחת‬
‫● בחינת ירידת ערך בהתאם‬
‫ל‪IAS 36 -‬‬
‫מודל השווי ההוגן‬
‫● מדידה בשווי הוגן המשקף את תנאי‬
‫השוק במועד הדיווח‬
‫● שינוי בשווי הוגן נזקף לדוח רווח‬
‫והפסד‬
‫● למעט כאשר לא ניתן לאמוד שווי הוגן‬
‫בחירה במדיניות אשר תיושם באופן עקבי לכל הנדל"ן להשקעה‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪252252‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2011‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 252‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫‪252‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫להשקעה‬
‫ן‬
‫"‬
‫נדל‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫חכירה תפעולית‬
‫ניתן לסווג זכות בנדל"ן‪ ,‬המוחזק בידי חוכר בחכירה תפעולית כנדל"ן‬
‫את‪Click‬‬
‫מקיים‪to‬‬
‫אחרת ‪edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫ההגדרה של נדל"ן להשקעה‬
‫‪ text‬היה‬
‫‪styles‬הנדל"ן‬
‫ייייי אם‬
‫להשקעה‬
‫‪Second level‬‬
‫חברה שבוחרת (החלופה קיימת לכל חכירה תפעולית‬
‫‪Third level‬‬
‫בנפרד) לסווג זכות כאמור כנדל"ן להשקעה‬
‫‪Fourth level‬‬
‫להשקעה‬
‫מדידה של »נדל"ן‬
‫‪Fifth level‬‬
‫● במועד ההכרה לראשונה לפי הנמוך‬
‫מבין שווי הוגן או הערך הנוכחי של דמי‬
‫החכירה המינימאליים‬
‫● במדידה עוקבת‪ :‬כל הנדל"ן להשקעה‬
‫יימדד לפי מודל השווי ההוגן‬
‫● אין זכות בחירה במודל העלות עבור יתר‬
‫נכסי הנדל"ן להשקעה‬
‫מדידה של התחייבות‬
‫● במועד ההכרה לראשונה לפי הנמוך‬
‫מבין שווי הוגן או הערך הנוכחי של‬
‫דמי החכירה המינימאליים (חכירה‬
‫מימונית בהתאם ל‪)IAS 17-‬‬
‫● מדידה עוקבת‪ :‬נפחית את‬
‫ההתחייבות בשיטת הריבית‬
‫האפקטיבית‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪253253‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2011‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 253‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫‪253‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫נדל"ן להשקעה בתקופת ההקמה‬
‫נכס בהקמה ו‪/‬או בפיתוח לצורך החזקתו כנדל"ן להשקעה‬
‫‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫ייייי‬
‫‪Click‬הוגן‬
‫להציגו בשווי‬
‫בוחרת‬
‫‪ text‬החברה‬
‫‪ styles‬אשר‬
‫‪Second level‬‬
‫למדוד את השווי ההוגן באופן מהימן?‬
‫‪level‬ניתן‬
‫האם‬
‫‪Third‬‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪ level‬כן‬
‫‪Fifth‬‬
‫יימדד לפי שווי הוגן‬
‫לא‬
‫יימדד לפי עלות‬
‫עד‬
‫המוקדם מבין‬
‫סיום ההקמה‪/‬פיתוח‬
‫ניתן למדוד לפי שווי הוגן‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪254254‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2011‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 254‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫‪254‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫נדל"ן להשקעה ‪ -‬היררכיית השווי ההוגן‬
‫‪Click to‬‬
‫‪edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫מחיר‬
‫‪Second level‬‬
‫‪Third level‬‬
‫בהסכם‬
‫מכירה מחייב‬
‫‪Fourth level‬‬
‫מחיר מכירה בשוק פעיל‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫‪Current Bid Price‬‬
‫שיטות הערכה אחרות‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪255255‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2011‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 255‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫‪255‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫להשקעה‬
‫ן‬
‫"‬
‫נדל‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫דגשים למודל שווי הוגן‬
‫● באילו מודלים נשתמש למדידת שווי הוגן?‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫‪ ‬מחיר מכירה‪ :‬השוואה למחירי מכירה של נכסים דומים שנמכרו‪ ,‬תוך‬
‫‪Second‬‬
‫‪level‬‬
‫ההבדל בנכסים וחלוף הזמן‪ .‬חלופה זו מיושמת כאשר‬
‫התאמות בגין‬
‫‪Third‬מספק‪ .‬פחות שימושית כאשר התנודתיות בשוק גבוהה‬
‫מידע זמין‬
‫יש ‪level‬‬
‫עסקאות מייצגות‪.‬‬
‫ואין מספיק‬
‫‪Fourth level‬‬
‫היוון תזרימי מזומנים נטו הנובעים מהנכס ‪/‬מנכס‬
‫הכנסות‪Fifth:‬‬
‫‪ ‬היוון » ‪level‬‬
‫דומה (כגון‪)DCF :‬‬
‫‪ ‬עלות‪ :‬עלות הקמת נכס דומה‪.‬‬
‫●‬
‫באיזו תדירות נבצע הערכת שווי?‬
‫‪ ‬בכל מועד דיווח‪.‬‬
‫‪ ‬יש להתחשב במהותיות הנכסים ביחס לדוח על המצב הכספי‪ ,‬רמת‬
‫התנודתיות בשוק וגורמים רלוונטיים נוספים‪.‬‬
‫‪256256‬‬
‫‪256256‬‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫השותפויות‪ ,‬הינה‬
‫ברשתפקודת‬
‫וחברה עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫‪2011‬‬
‫)”‪, (“KPMG International‬‬
‫‪KPMG International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©©‪2010‬‬
‫הזכויותל‪-‬שמורות‪.‬‬
‫עצמאיותכל‬
‫פירמותבשוויץ‪.‬‬
‫קואופרטיבשלרשום‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫להשקעה‬
‫נדל"ן‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫דגשים למודל שווי הוגן (המשך)‬
‫הערכת שווי תביא‬
‫‪Click‬אינה כוללת‬
‫הערכת שווי‬
‫‪to edit Master text styles‬‬
‫ייייי‬
‫בחשבון‬
‫‪level‬‬
‫‪ Second‬אומדנים המבוססים על עסקאות לא משקפות‬
‫לתאריך‬
‫‪ ‬מחירי שוק‬
‫הכספי‬
‫הדוח על המצב‬
‫‪  Third‬עלויות למכירת הנכס‬
‫‪level‬‬
‫‪ ‬הכנסות שכירות ‪level‬‬
‫‪ Fourth‬תזרימי מזומנים עתידיים חיוביים ושליליים בעקבות שיפורים‬
‫‪‬‬
‫‪ Fifth‬יש להימנע ממדידה כפולה של נכסים והתחייבויות המוכרים‬
‫מחכירות שוטפות » ‪ level‬‬
‫והנחות סבירות‬
‫בדוח על המצב הכספי בנפרד (ריהוט‪ ,‬מעליות‪ ,‬הכנסות‬
‫ומבוססות לגבי‬
‫לקבל‪ ,‬התחייבות בגין חכירה)‪.‬‬
‫הכנסות מחכירות‬
‫‪ ‬אומדן למחיר מנופח או מופחת בגלל תנאים מיוחדים כגון‬
‫עתידיות לאור תנאי‬
‫מימון בלתי רגיל‪ ,‬הסדרי מכירה וחכירה חזרה‪ ,‬תמורות‬
‫השוק השוטפים‪.‬‬
‫מיוחדות או ויתורים שהוענקו על ידי צד קשור‪.‬‬
‫‪ ‬תזרימי מזומנים‬
‫‪ ‬מידע ספציפי למחזיק בנכס (סינרגיה עם נכסי נדל"ן אחרים‪,‬‬
‫שליליים בהתייחס‬
‫זכויות חוקיות‪ ,‬הטבות מס הספציפיות רק לבעלים הנוכחי)‬
‫לנדל"ן‪.‬‬
‫‪257‬‬
‫‪257257‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫להשקעה‬
‫נדל"ן‬
‫‪Click to edit Master‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫יי‬
‫דגשים למודל שווי הוגן (המשך)‬
‫נדל"ן להשקעה אשר נמדד לפי‬
‫ההוגן‪to edit‬‬
‫‪Master‬‬
‫‪text styles‬‬
‫ייייי‬
‫מודל השווי‬
‫דיווח‬
‫מדי תקופת‬
‫‪Second‬‬
‫מועד בחינת‪level‬‬
‫השווי ההוגן‬
‫שינויים‬
‫בשווי ההוגן‬
‫‪Third level‬‬
‫נזקפים לרווח והפסד‬
‫‪Fourth level‬‬
‫» ‪Fifth level‬‬
‫פחת שנצבר לא רלוונטי‬
‫בחינת‬
‫ירידת ערך‬
‫‪258258‬‬
‫‪258258‬‬
‫לא רלוונטי‬
‫רכוש קבוע אשר לפי מודל הערכה‬
‫‪Click‬‬
‫מחדש‬
‫הערכת השווי תבוצע באופן סדיר‪.‬‬
‫נזקפים לקרן הערכה מחדש‬
‫פחת יחושב מחדש בהתאם לערך החדש‬
‫בספרים ויופחת על פני יתרת אורך‬
‫החיים השימושיים של הרכוש הקבוע‬
‫בהתאם להוראות ‪IAS 36‬‬
‫© ‪ 2011‬סומך חייקין‪ ,‬שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‪ ,‬הינה החברה הישראלית ב‪,KPMG International -‬‬
‫קואופרטיב רשום בשוויץ‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪Click‬‬
‫‪to edit‬‬
‫‪title‬‬
‫‪style‬‬
‫ההוגן‬
‫‪Master‬השווי‬
‫מודל‬
‫‬‫להשקעה‬
‫ן‬
‫"‬
‫נדל‬
‫יי‬
‫העברה בין קטגוריות (כאשר השינוי נתמך בראיות)‬
‫אחרי‪Master‬‬
‫‪text styles‬‬
‫לפניייייי‬
‫נדל"ן‬
‫להשקעה‬
‫(שווי הוגן)‬
‫‪Second‬‬
‫בעלים‬
‫‪level‬ן בשימוש‬
‫נדל"‬
‫(‪- IAS 16‬‬
‫‪Third‬‬
‫‪level‬‬
‫עלות‪/‬הערכה מחדש)‬
‫‪Fourth level‬‬
‫טיפול חשבונאי במועד‬
‫מועד שינוי‬
‫‪Click to‬‬
‫‪edit‬‬
‫המעבר‬
‫הסיווג‬
‫התחלת שימוש על‬
‫ידי הבעלים‬
‫השווי ההוגן של הנדל"ן במועד‬
‫המעבר יהיה הערך בספרים של‬
‫הנכס (לפי ‪ IAS 16‬או ‪)IAS 2‬‬
‫מלאי (‪)IAS »2‬‬
‫‪Fifth level‬‬
‫התחלת פיתוח‬
‫מתוך כוונה למכור‬
‫נדל"ן‬
‫בשימוש‬
‫בעלים‬
‫(ר"ק)‬
‫נדל"ן להשקעה‬
‫(שווי הוגן)‬
‫סיום שימוש על ידי‬
‫בעלים‬
‫ההפרש בין הערך בספרים לשווי‬
‫ההוגן ייזקף לקרן הערכה מחדש‪,‬‬
‫למעט ביטול ירידת ערך שייזקף‬
‫לרווח והפסד (ללא קשר למודל‬
‫שיושם על פי ‪)IAS 16‬‬
‫מלאי‬
‫נדל"ן להשקעה‬
‫(שווי הוגן)‬
‫תחילת השכרת‬
‫הנכס לצד ג'‬
‫ההפרש בין הערך בספרים לשווי‬
‫ההוגן יוכר ברווח או הפסד‬
‫‪,KPMG International‬‬
‫הישראלית ב‪-‬‬
‫החברה‬
‫הינה‬
‫השותפויות‪,‬‬
‫עפ"י‬
‫רשומה‬
‫שותפה‬
‫חייקין‪,‬‬
‫סומך‬
‫©‬
‫‪259259‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMG‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫פקודת של‬
‫ברשת‬
‫וחברה‬
‫ישראלית‬
‫‪ 2010‬סומך‬
‫‪© 2011‬‬
‫‪, (“KPMG‬‬
‫)”‪International‬‬
‫‪KPMGInternational‬‬
‫‪International‬‬
‫‪Cooperative‬‬
‫המסונפות ל‪-‬‬
‫עצמאיות‬
‫פירמות‬
‫של‬
‫שותפותברשת‬
‫חייקין‪,‬וחברה‬
‫ישראלית‬
‫שותפות‬
‫‪ 2010 © 259‬סומך חייקין‪,‬‬
‫שמורות‪..‬‬
‫שמורות‬
‫הזכויות‬
‫כל‬
‫‪.‬‬
‫בשוויץ‬
‫רשום‬
‫קואופרטיב‬
‫‪259‬‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות‬
‫ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
Click to edit Master
title
style
‫יי‬
Click to edit Master text styles
‫ייייי‬
‫ הסכמי זיכיון למתן‬IFRIC 12
Second level
‫שירות‬Third level
Fourth level
Fifth level »
,KPMG International -‫ הינה החברה הישראלית ב‬,‫ שותפה רשומה עפ"י פקודת השותפויות‬,‫ סומך חייקין‬2011 ©
.‫ כל הזכויות שמורות‬.‫קואופרטיב רשום בשוויץ‬
260
260260
‫הסכמי זיכיון למתן שירות ‪IFRIC 12 -‬‬
‫רקע‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫‪261‬‬
‫הפרשנות חלה על הסכמים לפיהם ישות מהמגזר הפרטי (מפעיל)‬
‫מקימה ומתפעלת תשתית לצורך הספקת שירות ציבורי בשם גוף‬
‫מהמגזר הציבורי‪/‬ממשלתי (המעניק)‪.‬‬
‫הפרשנות חלה על הסדרי זיכיון (‪)cconcession arrangements‬‬
‫אשר מקיימים את התנאים הבאים‪:‬‬
‫‪ .1‬המעניק שולט או מסדיר אילו שירותים המפעיל חייב לספק‬
‫באמצעות התשתית; למי המפעיל חייב לספק את השירותים;‬
‫איזה מחיר ייגבה בעבור השירותים‪.‬‬
‫‪ .2‬המעניק שולט בזכות שייר משמעותית כלשהי בתשתית בתום‬
‫תקופת ההסדר‪.‬‬
‫הפרשנות כוללת הנחיות לגבי הטיפול החשבונאי של המפעיל ולא‬
‫חלה על המעניק‪.‬‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫הסכמי זיכיון למתן שירות ‪IFRIC 12 -‬‬
‫טיפול חשבונאי‬
‫•‬
‫המפעיל לא מכיר בתשתית כרכוש קבוע אצלו בספרים‪ ,‬מכיוון‬
‫שלמפעיל אין זכות לשלוט בתשתית‪.‬‬
‫•‬
‫המפעיל מקים או משדרג תשתית (שירותי הקמה או שדרוג) המשמשת‬
‫להספקת השירות הציבורי‪ ,‬ומפעיל ומתחזק את התשתית הזו (שירות‬
‫תפעול) לתקופת זמן שנקבעה‪.‬‬
‫•‬
‫שירותי תפעול‬
‫הטיפול החשבונאי בהכנסות ובעלויות הקשורות לשירותי תפעול יהיה‬
‫בהתאם ל‪.IAS 18-‬‬
‫•‬
‫שירותי הקמה ושדרוג‬
‫הטיפול החשבונאי בהכנסות ובעלויות הקשורות לשירותי ההקמה יהיה‬
‫בהתאם ל‪.IAS 11-‬‬
‫•‬
‫‪262‬‬
‫במידה והמפעיל מבצע גם שירותי הקמה וגם שירותי תפעול‪ ,‬יש להקצות‬
‫את התמורה בין השירותים לפי שווי הוגן יחסי‪.‬‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
‫הסכמי זיכיון למתן שירות ‪IFRIC 12 -‬‬
‫הכרה בתמורה בגין שירותי הקמה ושדרוג‬
‫המפעיל יכיר בתמורה בגין שירותי הקמה ושדרוג‪ ,‬בהתאם לאחד מהמודלים‬
‫הבאים‪:‬‬
‫מודל הנכס הפיננסי‬
‫המפעיל יכיר בנכס פיננסי‬
‫במידה ויש לו זכות חוזית‬
‫בלתי מותנית לקבל מזומנים‬
‫או נכס פיננסי אחר מהמעניק‬
‫תמורת השירותים‪.‬‬
‫מודל הנכס בלתי מוחשי‬
‫המפעיל יכיר בנכס בלתי מוחשי ("זיכיון")‬
‫במידה ויש לו זכות לגבות תשלום‬
‫מהמשתמשים בשירות הציבורי‪.‬‬
‫זכות זו אינה זכות בלתי מותנית לקבלת‬
‫מזומנים מכיוון שסכום המזומנים תלוי‬
‫ברמת השימוש של הציבור בשירות‬
‫(המפעיל נושא בסיכון)‪.‬‬
‫* מודל מעורב – כאשר המפעיל מקבל תשלום על השירותים גם באמצעות נכס פיננסי‬
‫וגם באמצעות נכס בלתי מוחשי ולפיכך מכיר בנפרד בכל אחד ממרכיבי התמורה‪.‬‬
‫‪263‬‬
‫‪2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.‬‬
– ‫ נכסים בלתי מוחשיים‬SIC 32
‫עלויות אתר אינטרנט‬
2005 © KPMG Somekh Chaikin, the member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Israel.
‫‪ SIC 32‬נכסים בלתי מוחשיים – עלויות אתר‬
‫אינטרנט‬
‫אתר אינטרנט שנוצר כתוצאה מפיתוח יוכר כנכס בלתי מוחשי אם‪:‬‬
‫‪ .1‬קיימת היתכנות טכנית להשלמת האתר כך שיהיה זמין לשימוש;‬
‫‪ .2‬בכוונתה וביכולתה של החברה לסיים את פיתוח האתר ולהשתמש בו;‬
‫‪ .3‬קיומם של משאבים טכניים‪ ,‬פיננסיים ואחרים זמינים להשלמת הפיתוח‬
‫ולשימוש באתר;‬
‫‪ .4‬העלויות של פיתוח האתר ניתנות למדידה באופן מהימן; וכן‬
‫‪ .5‬צפוי (‪ )probable‬שההטבות הכלכליות העתידיות החזויות שניתן‬
‫לייחסן לאתר יזרמו אל הישות‪.‬‬
‫● ניתן להוכיח את האופן שבו האתר יפיק הטבות כלכליות צפויות אם‬
‫האתר מסוגל להפיק הכנסות‪ ,‬כולל הכנסות ישירות ממתן אפשרות‬
‫לבצע הזמנות‪.‬‬
‫● לא ניתן להוכיח שאתר שנועד רק למטרות פרסום וקידום מכירות יניב‬
‫הטבות כלכליות עתידיות‪ ,‬ולכן אתר זה לא יוכר כנכס וכל העלויות‬
‫לפיתוחו יוכרו כהוצאה‪.‬‬
‫‪265‬‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪ ,‬שותפות ישראלית וחברה ברשת של פירמות עצמאיות המסונפות ל‪, (“KPMG International”) KPMG International Cooperative -‬ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
‫‪ SIC 32‬נכסים בלתי מוחשיים – עלויות אתר‬
‫אינטרנט‬
‫שלבי הפיתוח של אתר אינטרנט הינם‪:‬‬
‫תכנון‬
‫יישום ופיתוח‬
‫תשתית‬
‫פיתוח עיצוב‬
‫גרפי‬
‫שקול לשלב המחקר; הוצאות יוכרו מיידית‬
‫דומה לשלב הפיתוח (במידה שלא מפותח‬
‫רק לצורכי פרסום); הוצאות יהוונו לנכס‬
‫בתנאי שניתן לייחס אותן במישרין והן‬
‫הכרחיות ליצירת האתר כדי שניתן יהיה‬
‫להפעילו באופן שאליו התכוונה ההנהלה‪.‬‬
‫פיתוח תוכן‬
‫● תשלומים לספק שירות אינטרנט מוכרים כהוצאה מיידית‪.‬‬
‫● רכישת ופיתוח חומרה (שרתים) הינן בתחולת ‪.IAS 16‬‬
‫‪266‬‬
‫© ‪ 2010‬סומך חייקין‪ ,‬שותפות ישראלית וחברה ברשת של פירמות עצמאיות המסונפות ל‪, (“KPMG International”) KPMG International Cooperative -‬ישות שוויצרית‪ .‬כל הזכויות שמורות‪.‬‬
Click to edit Master
title
style
‫יי‬
!!!‫בהצלחה‬
Click to edit Master text styles
‫ייייי‬
Second level
Third level
‫המחלקה המקצועית‬
‫ סומך חייקין‬KPMG
Fourth level
Fifth level »
www.kpmg.co.il
,KPMG
International
-‫הישראלית ב‬
‫החברה‬
‫הינה‬firm
,‫השותפויות‬
‫פקודת‬
‫רשומה עפ"י‬
‫שותפה‬
,‫סומך חייקין‬
© 2010
KPMG
Somekh Chaikin,
the Israeli
member
of KPMG
International,
a Swiss
cooperative.
All2011
rights©reserved.
.‫ כל הזכויות שמורות‬.‫קואופרטיב רשום בשוויץ‬
267
267267