Transcript 삼양통상

목차
1. 기업개요
2. 재무사항
3. 발전가능성
4. 올해 지표
삼양통상은 가죽 피혁을 수입
하여 가죽 원단 및 자동차 시트
를 만드는 회사 입니다. 원단의
90% 이상은 수입에 의존하고
있으며 원다을 수입해 와서 국
내에서 가공하여 국내 5대 자
동차 메이커 및 여러 생활 가죽
제품을 만드는 회사 입니다.
삼양통상은 자산총계 2110억원
부채총계 187억원 자본총계
1927억원을 재무재표상으로 표
지 하고 있으며 현재 주가는
23900원 시가총액 717억원을
만들고 있는 회사 입니다.
약간 숨겨져 있는 재산으로는 ㈜
경원건설의 지분 15%를 가지고
있습니다. ㈜경원건설은 남서울
CC를 가지고 있으며 장부상 토지
가격 10억원에 비해 시가 1000
억원 이상의 토지를 가지고 있는
것으로 판단되고 있습니다.
작년 자동차 감세 혜택으로 인하여
12월 까지 자동차 등록 대수가 현저
하게 증가한 것을 보이고 그 자동차
가 나오는 시점을 기해서 대략 1~2
분기 까지는 실적이 많은 향상을 보
일것으로 생각 됩니다.
3~4분기에는 12년만의 자산재평가
로 인해서 가지고 있는 비유동 자산
에서 많은 이익이 장부로 편입될 것
으로 사료 되어 자산주 형식을 띄게
될것 같습니다.
자산을 가지고 있으며 경기가 발전
하여 자동차를 많이 생산하고 많은
튜닝을 할 시에 실적 부분에서 많은
향상을 보일거라 생각이 됩니다.
현재의 PER = 4.93 PBR= 0.37 ROE
= 7.53을 기록 하고 있으며 시가총액
717억원 입니다.2009년 총 순이익은
대략 230억원 정도로 보입니다. 환율이
현재 낮다 보니 수출에 대한 많은 변동
이 있어서 수익을 낮게 잡았습니다.
2010년 올 한해는 대략적인 계산법이
아니라 주담에게 직접 통화를 하였습니
다 올 한해순이익을 전년대비 약 10%
정도를 더 생각하고 있다고 합니다 그러
면 현재 2010년 한해 수익을 250억으
로 가정하고 시총을 현재로 계산한다면
대략적인 PER = 2.86을 보일수 있습니
다 그리고 PBR과 ROE는 자산재평가로
인해서 바뀌게 될 장부가치를 제가 잘
모르는 관계로 여러 많은 분들과 함께
알고 넘어가면 좋겠습니다.!!!
피터린치식 분석에 의해 가지
고 있는 순수 유동자산을 주식
으로 나누기만 해도 주당
30000원 정도의 가치를 가지
고 있는데 현재 주가는 24000
원 정도 입니다. 주당 30000
원 정도의 가격을 지닌 회사가
24000원에 거래가 된다면 약
20%정도의 할인된 가격으로
나머지를 덤으로 가지고 갈 수
있다고 생각 합니다.