Transcript Stress Test - Banco Hipotecario SA

Pruebas de Tensión Integrales
en Banco Hipotecario
Forum. 24 de junio de 2014
Stress Test - Banco Hipotecario S.A.
El azar no existe; Dios no juega a los dados. (Albert
Einstein)
La incertidumbre es una posición incómoda. Pero la
certeza es una posición absurda (Voltaire)
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Temario
• Las pruebas integrales de estrés como parte de
un Programa Integral de Riesgos
• Marco metodológico
• Conclusiones
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Temario
• Las pruebas integrales de estrés como parte de
un Programa Integral de Riesgos
• Marco metodológico
• Conclusiones
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Objetivos

Identificar aspectos del negocio que presentan significativa
vulnerabilidad ante la ocurrencia de eventos de envergadura, ya
sean externos y/o internos.

Medir el impacto en el Banco de la ocurrencia de eventos muy
adversos, poco probables pero posibles (liquidez y rentabilidad).

Inferir niveles de capitalización requeridos en relación a los
escenarios planteados (solvencia).

Entender la interrelación entre riesgos: liquidez, tasa de interés,
tipo de cambio, crédito, operativos y de precios.

Gestionar eficientemente los recursos disponibles (soporte para
la determinación de tolerancia al riesgo)
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Temario
• Las pruebas integrales de estrés como parte de
un Programa Integral de Riesgos
• Marco metodológico
• Conclusiones
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Doble integralidad
Integra Variables Macro
Integra Varios Riesgos
• Variación PBI
• Riesgo de Liquidez
• Inflación
• Riesgo de Tasa de interés
• Tipo de cambio
• Riesgo Precio
• Tasa de interés
•Riesgo de Cambio
• Nivel de desempleo
• Riesgo de Crédito
• Riesgo país
•Riesgo Operativo
EFECTOS
ESTOCASTICOS Y
CORRELACIONADOS
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EFECTOS
RETROALIMENTADOS Y
COMPENSATORIOS
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Proceso de Análisis de Stress Test
INPUTS
MODELO
OUTPUT
Modelos de simulación
escenarios (de variables e
integración de riesgos )
Set de indicadores de
balance estilizado
Set de variables
macroeconómicas y
monetarias
Cartera y subcarteras del
Banco
Control
quiebre de
umbrales y
vulnerabilidad
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INPUTS
Inputs: Factores de Riesgo
MODELO
OUTPUT
Modelos de simulación
escenarios (de variables e
integración de riesgos)
Set de indicadores de
balance estilizado
Set de variables
macroeconómicas y
monetarias
Cartera y subcarteras del
Banco
Control
quiebre de
umbrales y
vulnerabilidad

Exógenos: macroeconómicos / monetarios =>
disparadores de situaciones de tensión.



Producto bruto interno y nivel de desempleo.
Tasa de interés, tipo de cambio, precio de activos financieros, riesgo
soberano, tipo de cambio
Endógenos: cartera y dinámica de negocios =>
propios de la entidad (incluye cías. vinculadas).





Activos (líquidos, trading y banking book, discriminados por moneda)
Pasivos (depósitos por tipo y moneda y obligaciones negociables)
Cash flow
Hoja de balance y estado de resultados (a través del tiempo)
Disponibilidad de capital
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INPUTS
Enfoques Metodológicos
MODELO
OUTPUT
Modelos de simulación
escenarios (de variables e
integración de riesgos)
Set de indicadores de
balance estilizado
Set de variables
macroeconómicas y
monetarias
Variables
Exógenas
Cartera y subcarteras del
Banco
Control
quiebre de
umbrales y
vulnerabilidad
Δ PBI
Variables
Endógenas
Tipo de Cambio
Riesgo país
(stocks y flujos)
Estructura de
tasas de interés
Cartera
Minorista
Inflación
% Desempleo
Posición en
moneda
Resultadosextranjera
Gastos
Operativos
Cartera
Mayorista
Escenario
Trading
Activos líquidos
1 Booky cartera de
2
3
4
5
6
negociación
Depósitos y
otras fuentes
de fondeo
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INPUTS
Output: Indicadores
MODELO
OUTPUT
Modelos de simulación
escenarios (de variables e
integración de riesgos)
Set de indicadores de
balance estilizado
Set de variables
macroeconómicas y
monetarias
Cartera y subcarteras del
Banco
Control
quiebre de
umbrales y
vulnerabilidad

Riesgos
Liquidez; tasa de interés; precios; exposición
cambiaria; crédito y operativo.

Rentabilidad
ROA, ROE, margen financiero / activos, cargos por
incobrabilidad / préstamos, ganancias de capital, etc.

Solvencia
Capital, leverage, etc.
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INPUTS
Output: Umbrales de Riesgo
MODELO
OUTPUT
Modelos de simulación
escenarios (de variables e
integración de riesgos)
Set de indicadores de
balance estilizado
Set de variables
macroeconómicas y
monetarias
Cartera y subcarteras del
Banco
Control
quiebre de
umbrales y
vulnerabilidad

Análisis de umbrales y probabilidades asociadas
Umbral: nivel máximo (mínimo) admitido para un indicador a
partir del cual se considera un evento de stress
RENTABILIDAD
0,06
0,05
0,04
0,03
0,02
0,01
5%
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81
77
73
69
65
61
57
53
49
45
41
37
33
29
25
21
17
13
9
5
1
0
12
Sobre el modelo

El enfoque “ad hoc” considera:

Varios escenarios definidos según juicio de expertos en base a experiencia
histórica y coyuntural (local e internacional).

Funciones de reacción (originación y crecimiento de cartera) y
comportamiento en función del valor que pueden tomar variables exógenas.

El enfoque estocástico considera:
 Procesos estocásticos correlacionados de las variables exógenas.

Algunas variables incorporan reversión a la media, ciclos y/o rezagos.

Saltos aleatorios “discretos” (gran intensidad pero baja frecuencia)

Parámetros estimados bajo distintos criterios

Funciones de reacción (originación y crecimiento de cartera) y
comportamiento en función del valor que pueden tomar variables exógenas.
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Agenda
• Las pruebas integrales de estrés como parte de
un Programa Integral de Riesgos
• Marco metodológico
• Conclusiones
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Conclusiones

Además de brindar soporte cuantitativo para evaluar la liquidez, solvencia y
rentabilidad del Banco, la metodología empleada permite:

Facilitar la toma de decisiones sobre nuevos negocios y/u operaciones, evaluando de
manera conjunta y objetiva los beneficios esperados y riesgos asociados.

Evaluar la adecuación / necesidad de capital en el tiempo.

Facilitar la gestión de riesgos bajo un enfoque integral y por unidad de negocios (incluyendo
compañías vinculadas).

Profundizar los análisis de impacto e/o identificación de aspectos del negocio que presenten
vulnerabilidad.

Identificar acciones de mitigación disponibles bajo escenarios adversos. Servir de guía para
elaboración de Plan de Contingencias.

Ayudar a definir el apetito de riesgo y Plan de Negocios.
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