Perspective si oportunitati in Romania

Octombrie 2014

Cristian Nacu

10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0

Investitii, consum, crestere

20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% 2003 2004 2005 2006 2007 PIB (variatie anuala, %) 2003 2004 2005 2008 2009 2010 Consum privat (variatie anuala, %) 2006 2007 2008 2009 Investitii straine directe (EURm) 2010 2011 2011 2012 2012 2013 2013

Fondurile Enterprise Investors in CEE

EI in cifre

Capital investit € 1,6 bln Achizitii companii 132 Vanzari companii din portofoliu (exit-uri) 106 Listari la Bursa de Valori 28 Venituri din vanzarea companiilor € 2,2 mld

Fonduri administrate de EI pana in prezent

1990 Polish-American Enterprise Fund: $240 mn 1992 Polish Private Equity Funds I & II: $151 mn 1997 Polish Enterprise Fund: $164 mn 2000 Polish Enterprise Fund IV: $217 mn 2004 Polish Enterprise Fund V: €300 mn 2006 Polish Enterprise Fund VI: €658 mn 2008 Enterprise Venture Fund I: €100 mn

2012 Polish Enterprise Fund VII: €314 mn 3

Experienta semnificativa in multiple sectoare

Sector Consumer Products/Services/Retail

Industrial Products/Services

Financial Services IT/Telecom Pharmaceuticals & Healthcare Construction

Media, Printing & Publishing

TOTAL Companies 38

24

19 21 11 9

10

132 Investment €614 m

€281 m

€267 m €170 m €113 m €93 m

€55 m

€1,593 m

4

Ce cauta un fond de PE?

• Crestere sustenabila; • Avantaj competitiv 5

Model de business sustenabil

• Situatii financiare solide; • Situatii financiare clare (auditate si daca se poate de auditori recunoscuti);

6

Model de business sustenabil

• Sisteme si proceduri clare • Nu exista probleme patrimoniale sau de mediu neglijate; 7

Nu in ultimul rand…

Antreprenori care sa fie dispusi sa vanda o parte din acţiuni sau sa acepte un partener in luarea deciziilor strategice.

8

Ce poate aduce un fond de PE?

Cresterea valorii companiei

• • • • Cooperare pentru dezvoltarea strategiei si concentrarea pe elementele cheie generatoare de valoare Suport in expansiunea geografica si dezvoltarea companiei Contributie in identificarea problemelor de management si in recrutare Dezvoltarea guvernantei corporative

Experienta bogata in corporate finance Cooperare corecta cu managementul si restul actionariilor

• • • • • • Infuzii de capital pentru finantarea expansiunii Suport in identificarea si executarea achizitiilor de companii Concentrare pe un management financiar robust Pregatirea pentru listare sau vanzarea catre un investitor strategic Drept de preferinta, participarea impreuna in tranzactii (tag along si drag along) Program de stimulare pentru management

9

9

Cristian Nacu Partner

E-mail: [email protected]

Str. Stirbei Voda nr. 36, Domus Center et. 5 Bucuresti, Romania Tel: +40 21 314 66 85 Fax +40 21 314 81 91 Mobil: +40 722 56 99 77 www.ei.com.pl/ro