Transcript 18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget

18.2 Kvartalsopdelt
likviditetsbudget
1. Klik nederst til højre på ikonet
for visning i ”Fuld skærm”.
2. Klik med musen i dit eget tempo
for at se præsentationen.
3. Vil du springe til et bestemt afsnit eller dias?
Klik på menuerne Outlines eller Thumbnails.
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Indholdsfortegnelse
Hvorfor opstille et likviditetsbudget?
Eksempler på udvikling i likviditet og resultat
Udarbejdelse af likviditetsbudgettet
Kommentarer til likvidtetsbudgettet
Afslutning
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
I afsnit 18.1 opstillede Rikke
et resultatbudget for år 3.
Her ser jeg fremad
og opstiller et
resultatbudget
for år 3.
Jeg forventer
et overskud på
kr. 508.000.
År 2 for
1.1. år 2
År 3 for
1.1. år 3
31.12. år 3
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Selv om det forventede overskud ser godt ud, er det
ikke sikkert, at der vil være nok likvide midler.
Mon der vil være
penge nok til at
betale alle
regningerne?
De likvide konti findes
jo ikke på resultatbudgettet, men på
balancen.
År 2 for
1.1. år 2
År 3 for
1.1. år 3
31.12. år 3
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Selv om det forventede overskud ser godt ud, er det
ikke sikkert, at der vil være nok likvide midler.
Mon der vil være
penge nok til at
betale alle
regningerne?
De likvide konti findes
jo ikke på resultatbudgettet, men på
balancen.
År 2 for
1.1. år 2
År 3 for
1.1. år 3
31.12. år 3
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Eksempler på årsager til forskellig
udvikling i likviditet og overskud:
Bogføring af:
Likviditeten
Overskuddet
Varesalg på kredit
Påvirkes ikke
Bliver større
Kontant varekøb
Køb af benzin på kredit
Indbetaling fra varedebitor
Udbetaling til privatforbrug
Afskrivning på biler
Likviditeten: Der registreres ingen indbetalinger på likvide konti.
Resultatet:
Der registreres en indtægt på konto 1100: Nettoomsætning
 Overskuddet bliver større.
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Eksempler på årsager til forskellig
udvikling i likviditet og overskud:
Bogføring af:
Likviditeten
Overskuddet
Formindskes
Påvirkes ikke
Varesalg på kredit
Kontant varekøb
Køb af benzin på kredit
Indbetaling fra varedebitor
Udbetaling til privatforbrug
Afskrivning på biler
Likviditeten: Der registreres en udbetaling på en likvid konto.
Ingen af de anvendte konti findes på resultatopgørelsen.
Resultatet:
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Eksempler på årsager til forskellig
udvikling i likviditet og overskud:
Bogføring af:
Likviditeten
Overskuddet
Påvirkes ikke
Bliver mindre
Varesalg på kredit
Kontant varekøb
Køb af benzin på kredit
Indbetaling fra varedebitor
Udbetaling til privatforbrug
Afskrivning på biler
Likviditeten: Der registreres ingen udbetalinger på likvide konti.
Resultatet:
Der registreres en omkostning på konto 3400: Bilers driftsomkostninger  Overskuddet bliver mindre.
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Eksempler på årsager til forskellig
udvikling i likviditet og overskud:
Bogføring af:
Likviditeten
Overskuddet
Forøges
Påvirkes ikke
Varesalg på kredit
Kontant varekøb
Køb af benzin på kredit
Indbetaling fra varedebitor
Udbetaling til privatforbrug
Afskrivning på biler
Likviditeten: Der registreres en indbetaling på en likvid konto.
Ingen af de anvendte konti findes på resultatopgørelsen.
Resultatet:
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Eksempler på årsager til forskellig
udvikling i likviditet og overskud:
Bogføring af:
Likviditeten
Overskuddet
Formindskes
Påvirkes ikke
Varesalg på kredit
Kontant varekøb
Køb af benzin på kredit
Indbetaling fra varedebitor
Udbetaling til privatforbrug
Afskrivning på biler
Likviditeten: Der registreres en udbetaling på en likvid konto.
Ingen af de anvendte konti findes på resultatopgørelsen.
Resultatet:
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Eksempler på årsager til forskellig
udvikling i likviditet og overskud:
Bogføring af:
Likviditeten
Overskuddet
Påvirkes ikke
Bliver mindre
Varesalg på kredit
Kontant varekøb
Køb af benzin på kredit
Indbetaling fra varedebitor
Udbetaling til privatforbrug
Afskrivning på biler
Likviditeten: Der registreres ingen udbetalinger på likvide konti.
Resultatet:
Der registreres en omkostning på konto 5100: Afskrivning på
biler  Overskuddet bliver mindre.
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Hvad viser et likviditetsbudget?
Et likviditetsbudget viser:
 De forventede indbetalinger og udbetalinger for perioden og
 Den forventede likviditesreserve ved periodens slutning.
Likviditetsreserven er:
 Virksomhedens forventede ”rådighedsbeløb” den sidste dag (ultimo) i
budgetperioden
 Kassebeholdning + Bankindstående + Kassekredit disponibel.
Fashion Shoe anvender ind- og udbetalingsmodellen til opstilling af
likviditetsbudgetter.
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Rikke opstiller et kvartalsopdelt likviditetsbudget.
Hun ser først på de forventede indbetalinger.
Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000
1. kvt.
Indbetalinger:
Varesalg, pr. kontant
2. kvt.
1.575
90 % af varesalget forventes at foregå kontant
(dvs. omgående betaling):
1. kvt.:
2. kvt.:
3. kvt.:
4. kvt.:
0,90 x kr. 1.750
0,90 x kr. 1.400
0,90 x kr. 1.750
0,90 x kr. 2.100
= kr. 1.575
= kr. 1.260
= kr. 1.575
= kr. 1.890
1.260
3. kvt.
1.575
4. kvt.
1.890
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Rikke opstiller et kvartalsopdelt likviditetsbudget.
Hun ser først på de forventede indbetalinger.
Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000
1. kvt.
Indbetalinger:
Varesalg, pr. kontant
2. kvt.
1.575
90 % af varesalget forventes at foregå kontant
(dvs. omgående betaling):
1. kvt.:
2. kvt.:
3. kvt.:
4. kvt.:
0,90 x kr. 1.750
0,90 x kr. 1.400
0,90 x kr. 1.750
0,90 x kr. 2.100
= kr. 1.575
= kr. 1.260
= kr. 1.575
= kr. 1.890
1.260
3. kvt.
1.575
4. kvt.
1.890
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Rikke opstiller et kvartalsopdelt likviditetsbudget.
Hun ser først på de forventede indbetalinger.
Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000
1. kvt.
Indbetalinger:
Varesalg, pr. kontant
Varesalg, pr. 3 måneder
1.575
2. kvt.
1.260
175
På de resterende 10 % af varesalget tilbydes kunderne 3 måneders kredit:
1. kvt.: 0,10 x kr. 1.750 = kr. 175 (indbetales i 2. kvt.)
2. kvt.: 0,10 x kr. 1.400 = kr. 140 (indbetales i 3. kvt.)
3. kvt.: 0,10 x kr. 1.750 = kr. 175 (indbetales i 4. kvt.)
3. kvt.
1.575
140
4. kvt.
1.890
175
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Rikke opstiller et kvartalsopdelt likviditetsbudget.
Hun ser først på de forventede indbetalinger.
Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000
1. kvt.
Indbetalinger:
Varesalg, pr. kontant
Varesalg, pr. 3 måneder
1.575
210
2. kvt.
1.260
175
Fashion Shoes balance pr. 31.12 år 2 viser et tilgodehavende hos varedebitorer på kr. 210.
Beløbet forventes indbetalt i 1. kvartal år 3.
3. kvt.
1.575
140
4. kvt.
1.890
175
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Rikke opstiller et kvartalsopdelt likviditetsbudget.
Hun ser først på de forventede indbetalinger.
Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000
1. kvt.
Indbetalinger:
Varesalg, pr. kontant
Varesalg, pr. 3 måneder
1.575
210
2. kvt.
1.260
175
Fashion Shoes balance pr. 31.12 år 2 viser et tilgodehavende hos varedebitorer på kr. 210.
Beløbet forventes indbetalt i 1. kvartal år 3.
3. kvt.
1.575
140
4. kvt.
1.890
175
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Forventede indbetalinger i alt.
Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000
1. kvt.
Indbetalinger:
Varesalg, pr. kontant
Varesalg, pr. 3 måneder
Indbetalinger i alt:
1.575
210
1.785
2. kvt.
1.260
175
1.435
3. kvt.
1.575
140
1.715
4. kvt.
1.890
175
2.065
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Rikke ser nu på de forventede udbetalinger.
Hun forventer følgende:
Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000
1. kvt.
2. kvt.
3. kvt.
4. kvt.
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Rikke ser nu på de forventede udbetalinger.
Hun forventer følgende:
Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000
1. kvt.
Udbetalinger:
Varekøb, pr. kontant
Varekøb, pr. 3 måneder
Andre eksterne omkostninger
Personaleomkostninger
Køb af biler og inventar
Renteomkostninger
Afdrag på langfristet lån
Privatforbrug
595
2. kvt.
476
3. kvt.
595
4. kvt.
714
Varekøbet sker i takt med vareforbruget.
50 % af varekøbet foregår kontant:
1. kvt.: 0,50 x kr. 1.190 = kr. 595
2. kvt.: 0,50 x kr. 952 = kr. 476
3. kvt.: 0,50 x kr. 1.190 = kr. 595
4. kvt.: 0,50 x kr. 1.428 = kr. 714
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Rikke ser nu på de forventede udbetalinger.
Hun forventer følgende:
Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000
1. kvt.
Udbetalinger:
Varekøb, pr. kontant
Varekøb, pr. 3 måneder
Andre eksterne omkostninger
Personaleomkostninger
Køb af biler og inventar
Renteomkostninger
Afdrag på langfristet lån
Privatforbrug
595
2. kvt.
476
3. kvt.
595
4. kvt.
714
Varekøbet sker i takt med vareforbruget.
50 % af varekøbet foregår kontant:
1. kvt.: 0,50 x kr. 1.190 = kr. 595
2. kvt.: 0,50 x kr. 952 = kr. 476
3. kvt.: 0,50 x kr. 1.190 = kr. 595
4. kvt.: 0,50 x kr. 1.428 = kr. 714
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Rikke ser nu på de forventede udbetalinger.
Hun forventer følgende:
Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000
1. kvt.
Udbetalinger:
Varekøb, pr. kontant
Varekøb, pr. 3 måneder
Andre eksterne omkostninger
Personaleomkostninger
Køb af biler og inventar
Renteomkostninger
Afdrag på langfristet lån
Privatforbrug
595
2. kvt.
476
595
3. kvt.
4. kvt.
595
476
714
595
På de sidste 50 % af varekøbet opnår
Fashion Shoe 3 måneders kredit:
50 % af varekøb i 1. kvt. betales i 2. kvt.
50 % af varekøb i 2. kvt. betales i 3. kvt.
50 % af varekøb i 3. kvt. betales i 4. kvt.
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Rikke ser nu på de forventede udbetalinger.
Hun forventer følgende:
Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000
1. kvt.
Udbetalinger:
Varekøb, pr. kontant
Varekøb, pr. 3 måneder
Andre eksterne omkostninger
Personaleomkostninger
Køb af biler og inventar
Renteomkostninger
Afdrag på langfristet lån
Privatforbrug
Udbetalinger i alt:
595
505
2. kvt.
476
595
3. kvt.
4. kvt.
595
476
714
595
Fashion Shoes balance pr. 31.12 år 2
viser en gæld til varekreditorer på kr. 505.
Dette beløb skal betales i 1. kvartal.
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Rikke ser nu på de forventede udbetalinger.
Hun forventer følgende:
Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000
1. kvt.
Udbetalinger:
Varekøb, pr. kontant
Varekøb, pr. 3 måneder
Andre eksterne omkostninger
Personaleomkostninger
Køb af biler og inventar
Renteomkostninger
Afdrag på langfristet lån
Privatforbrug
595
505
2. kvt.
476
595
3. kvt.
4. kvt.
595
476
714
595
Fashion Shoes balance pr. 31.12 år 2
viser en gæld til varekreditorer på kr. 505.
Dette beløb skal betales i 1. kvartal.
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Rikke ser nu på de forventede udbetalinger.
Hun forventer følgende:
Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000
1. kvt.
Udbetalinger:
Varekøb, pr. kontant
Varekøb, pr. 3 måneder
Andre eksterne omkostninger
Personaleomkostninger
Køb af biler og inventar
Renteomkostninger
Afdrag på langfristet lån
Privatforbrug
2. kvt.
3. kvt.
4. kvt.
595
505
150
253
476
595
150
253
595
476
150
253
714
595
150
253
15
15
15
15
Andre eksterne omkostninger, personaleog renteomkostninger betales i samme
kvartaler, som de indgår i resultatbudgettet.
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Rikke ser nu på de forventede udbetalinger.
Hun forventer følgende:
Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000
1. kvt.
Udbetalinger:
Varekøb, pr. kontant
Varekøb, pr. 3 måneder
Andre eksterne omkostninger
Personaleomkostninger
Køb af biler og inventar
Renteomkostninger
Afdrag på langfristet lån
Privatforbrug
2. kvt.
3. kvt.
4. kvt.
595
505
150
253
476
595
150
253
595
476
150
253
714
595
150
253
15
15
15
15
Andre eksterne omkostninger, personaleog renteomkostninger betales i samme
kvartaler, som de indgår i resultatbudgettet.
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Forventet kontant køb af biler og inventar
i maj måned (2. kvartal): kr. 100.000.
Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000
1. kvt.
Udbetalinger:
Varekøb, pr. kontant
Varekøb, pr. 3 måneder
Andre eksterne omkostninger
Personaleomkostninger
Køb af biler og inventar
Renteomkostninger
Afdrag på langfristet lån
Privatforbrug
595
505
150
253
15
2. kvt.
476
595
150
253
100
15
3. kvt.
4. kvt.
595
476
150
253
714
595
150
253
15
15
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Ydelse på langfristet lån:
Kr. 10.000 i juni (2. kvt.) og kr. 10.000 i december (4. kvt.).
Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000
1. kvt.
Udbetalinger:
Varekøb, pr. kontant
Varekøb, pr. 3 måneder
Andre eksterne omkostninger
Personaleomkostninger
Køb af biler og inventar
Renteomkostninger
Afdrag på langfristet lån
Privatforbrug
595
505
150
253
15
2. kvt.
476
595
150
253
100
15
10
3. kvt.
4. kvt.
595
476
150
253
714
595
150
253
15
15
10
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Rikke forventer hvert kvartal at hæve
kr. 90.000 til privatforbrug.
Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000
1. kvt.
Udbetalinger:
Varekøb, pr. kontant
Varekøb, pr. 3 måneder
Andre eksterne omkostninger
Personaleomkostninger
Køb af biler og inventar
Renteomkostninger
Afdrag på langfristet lån
Privatforbrug
595
505
150
253
15
90
2. kvt.
476
595
150
253
100
15
10
90
3. kvt.
4. kvt.
595
476
150
253
714
595
150
253
15
15
10
90
90
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Beregning af udbetalinger i alt:
Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000
1. kvt.
Udbetalinger:
Varekøb, pr. kontant
Varekøb, pr. 3 måneder
Andre eksterne omkostninger
Personaleomkostninger
Køb af biler og inventar
Renteomkostninger
Afdrag på langfristet lån
Privatforbrug
Udbetalinger i alt:
595
505
150
253
15
90
1.608
2. kvt.
476
595
150
253
100
15
10
90
1.689
3. kvt.
4. kvt.
595
476
150
253
714
595
150
253
15
15
10
90
1.827
90
1.579
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Rikke kender nu de forventede ind- og udbetalinger.
Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000
1. kvt.
2. kvt.
3. kvt.
4. kvt.
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Likviditetsvirkning = Indbetalinger – Udbetalinger
Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000
1. kvt.
Samlet likviditetsvirkning
(Indbetalinger – udbetalinger)
+ 177
2. kvt.
– 254
3. kvt.
+ 136
4. kvt.
+ 238
Her forventes indbetalingene at være kr. 177.000 større end udbetalingerne.
Likviditetsvirkningen viser, hvordan likviditeten i hvert
kvartal forventes at blive påvirket.
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Likviditetsreserven ved årets begyndelse består af
kassebeholdningen og kassekredit disponibel.
Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000
1. kvt.
Samlet likviditetsvirkning
(Indbetalinger – udbetalinger)
+ 177
Likviditetsreserve primo
+ 77
2. kvt.
– 254
3. kvt.
+ 136
Kassebeholdning jf. balance pr. 31.12 år 2 (i kr. 1.000):
Kassekredit disponibel (i kr. 1.000):
(Kassekredit maksimum kr. 300 – gæld på kassekredit kr. 228)
= Likviditetsreserve pr. 1. januar år 3:
4. kvt.
+ 238
+
5
+ 72
+ 77
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Likviditetsreserven ved årets begyndelse består af
kassebeholdningen og kassekredit disponibel.
Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000
1. kvt.
Samlet likviditetsvirkning
(Indbetalinger – udbetalinger)
+ 177
Likviditetsreserve primo
+ 77
2. kvt.
– 254
3. kvt.
+ 136
Kassebeholdning jf. balance pr. 31.12 år 2 (i kr. 1.000):
Kassekredit disponibel (i kr. 1.000):
(Kassekredit maksimum kr. 300 – gæld på kassekredit kr. 228)
= Likviditetsreserve pr. 1. januar år 3:
4. kvt.
+ 238
+
5
+ 72
+ 77
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Likviditetsreserven ved kvartalets slutning =
Likviditetsreserven primo + likviditetsvirkningen.
Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000
1. kvt.
2. kvt.
3. kvt.
4. kvt.
Samlet likviditetsvirkning
(Indbetalinger – udbetalinger)
+ 177
– 254
+ 136
+ 238
Likviditetsreserve primo
+ 77
+ 254
+
0
+ 136
Likviditetsreserve ultimo
+ 254
+
+ 136
+ 374
0
Likviditetsreserven primo i et kvartal =
Likvikitetsreserven ultimo i det foregående kvartal.
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Det færdige likviditetsbudget.
Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000
1. kvt.
2. kvt.
3. kvt.
4. kvt.
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Kommentarer til likviditetsbudgettet.
(Afsnit 18.3)
Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000
1. kvt.
2. kvt.
3. kvt.
4. kvt.
Likviditetsbudgettet for år 3 viser en god udvikling. Likviditetsreserven forventes
i løbet af året at stige med kr. 297.000 (fra kr. 77.000 til kr. 374.000).
Dog svinger likviditetsreserven meget fra kvartal til kvartal. Især i 2. kvartal, hvor
reserven ultimo er kr. 0, kan selv små ændringer i ind- og udbetalingerne
medføre likviditetsproblemer for Fashion Shoe.
Det må derfor tilrådes at skaffe ekstra likviditet, fx ved at ansøge banken om et
større maksimum på kassekreditten.
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Kommentarer til likviditetsbudgettet.
(Afsnit 18.3)
Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000
1. kvt.
2. kvt.
3. kvt.
4. kvt.
For at være på forkant med problemet overvejer Rikke også nu at:
 Forespørge leverandørerne om længere kredit
 Reducere pengebindingen i varelageret
 Nedbringe kredittiden til kunderne
 Udskyde køb af biler af inventar (eller købe på kredit i stedet for kontant)
 Reducere andre eksterne omkostninger, personaleomkostninger
og/eller privatforbruget.
18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget
Du har nu lært:
Video:
At opstille og kommentere et:
Revisorvideoer, bl.a.:
 Hvad er forskellen
på et årsregnskab
og et budget?
 Hvem vil gerne se
budgettet?
 Hvad er det svære
ved budgetlægning?
 Likviditetsbudget fordelt på kvartaler
Et likviditetsbudget viser følgende:
 De forventede ind- og udbetalinger
 Den forventede likviditetsforskydninger
 De forventede likviditetsreserver primo
og ultimo for hver periode.
I stedet for fordeling på kvartaler kan
der også fordeles på fx uger, måneder
og halve år.
Opgave: Kvartalsopdelt
likviditetsbudget
Repetitionsopgave:
Kap. 18