NIIF 11: Acuerdos conjuntos

Mayo 2012 KPMG I NTERNATIONAL S TANDARDS G ROUP

Agenda Introducción



Repaso general de la norma



Vehículo Separado



Vehículos de Responsabilidad Ilimitada



Obligaciones con respecto a los



pasivos



Otros hechos y circunstancias



Revelaciones



Conclusión

Porque se esta discutiendo este tema?

■ Mucha publicidad sobre la eliminación de la consolidación proporcional .

■ Han surgido muchas preguntas sobre cuando existe una operación conjunta.

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Acuerdos Conjuntos

Un

acuerdo conjunto

es un acuerdo mediante el cual las partes están obligadas por un

acuerdo contractual

y ese acuerdo otorga a dos o más de esas partes

control conjunto

sobre el acuerdo

Control Conjunto

las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unánime de las partes que comparten el control En un acuerdo conjunto, ninguna parte individualmente controla el acuerdo por sí misma

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Tipos de Acuerdos Conjuntos

Acuerdo Conjunto Operación Conjunta Negocio Conjunto

Las partes tienen derechos sobre los activos y obligaciones respecto a los pasivos, relacionados con el acuerdo Las partes tienen derechos sobre los activos netos del acuerdo FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country].

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Viejos vs Nuevos Requerimientos

IAS 31

Contabilidad Línea por Línea Elección: Método de la participación o consolidación proporcional

OC/ ECC

No es vehículo separado Vehículo separado, pero la separación es superada por forma, contrato, u otros Separado Vehículo circunstancias Un vehículo separado con separación mantenida

OC NC IFRS 11

Contabilidad línea por línea de los activos y pasivos subyacentes Método de Participación FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country].

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Negocio Conjunto vs Operación Conjunta

1 2

Estructura Forma Legal Es la estructura del acuerdo a través de un vehículo el cual es separado de las partes?

N Y

La forma legal de vehículo otorga a las partes derechos a los activos y obligaciones sobre los pasivos del acuerdo?

N Y 3 4

Acuerdos Contractuales Otros hechos y circunstancias El acuerdo contractual proporciona a las partes derechos sobre los activos y obligaciones sobre los pasivos del acuerdo?

Y N

Las partes poseen derechos sobre sustancialmente todos los beneficios económicos de los activos del acuerdo?

El acuerdo depende de que las partes mantengan un acuerdo continuo de sus deudas?

N Negocio Conjunto Y

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Agenda

Introducción

Point 1: Vehículo Separado

Point 2: Forma Legal Point 3: Obligaciones con respecto a los pasivos Point 4: Otros hechos y circunstancias Point 5: Revelaciones Conclusión

IFRS 11: Vehículo Separado

“Un acuerdo conjunto que no es estructurado bajo un vehículo separado es una operación conjunta.”

1

Estructura Es el acuerdo estructurado bajo un vehículo que es separado de las partes?

N Y Más preguntas…

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Mini caso 1: Vehículo separado

Registros Entidades establecidas por ley Contables 1 Área circunscrita del negocio Segmento operativo Cuenta Bancaria Q1:

Cual de estos ejemplos son vehículos separados?

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Solución: Vehículo Separado

1 Registros Entidades establecidas por Ley Contables Área circunscrita del negocio Segmento Operativo Cuenta Bancaria Puntos de Aprendizaje:

■ Una ‘estructura financiera separada, incluyendo las entidades reconocidas por ley, independientemente de su forma jurídica’. ■ Necesita por lo menos algún tipo de forma jurídica.

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Agenda

Introducción Point 1: Vehículo Separado

Point 2: Forma Legal

Point 3: Obligaciones con respecto a los pasivos Point 4: Otros hechos y circunstancias Point 5: Revelaciones Conclusión

IFRS 11: Personería Jurídica

“Una operación conjunta es un acuerdo conjunto donde las partes poseen un control conjunto, con derechos sobre los activos, obligaciones sobre los pasivos, relacionados con el acuerdo”

2

Forma Legal La forma legal del vehículo otorga a las partes derechos sobre los

Y

activos y obligaciones sobre los pasivos del acuerdo?

N Más Preguntas…

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Mini-case 2: Forma Legal

2

■ A y B establece una Compañía Ilimitada.

■ A y B poseen responsabilidades ilimitadas sobre los pasivos de la Compañía Ilimitada.

Socio A 50% participación Socio B 50% participación Compañía Ilimitada: Personería Jurídica separada Q2:

La entidad legal del acuerdo otorga derechos sobre los activos y obligaciones sobre los pasivos?

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Solución: Forma Legal

Respuesta:

No.

Puntos de aprendizaje:

■ El vehículo separado posee una personería jurídica separada y por lo tanto un obligación primaria sobre sus pasivos.

■ La naturaleza ilimitada de las partes es garantizada y esto no provoca que el acuerdo sea una operación conjunta.

■ Es requerido que existan derechos sobre los activos para la clasificación de una operación conjunta.

2

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Agenda

Introducción Point 1: Vehículo Separado Point 2: Vehículos de Responsabilidad Ilimitada

Point 3: Obligaciones con respecto a los pasivos

Point 4: Otros hechos y circunstancias Point 5: Revelaciones Conclusión

IFRS 11: Acuerdos Contractuales

“…las partes utilizan un acuerdo contractual para reversar o modificar los derechos y obligaciones conferidas por la personería jurídica de un vehículo separado”

3

Acuerdo Contractual Los acuerdos contractuales dan a las partes derechos sobre los activos y obligaciones sobre los pasivos del acuerdo?

Y N Más Preguntas…

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Mini-case 3: Arreglos contractuales

3

■ A y B venden sus negocios de contratos de defensa a un nuevo vehículo separado, controlado conjuntamente, Defence Co, a su valor razonable.

■ Defence Co financia sus pagos con una deuda bancaria con garantía por A y B.

Socio A 50% Particip ación Garantía Banco Préstamo Defence Co Socio B 50% Particip ación Q3:

Los acuerdos contractuales ofrecidos por A y B proporciona derechos sobre los activos y obligaciones por los pasivos del acuerdo?

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Solución: Acuerdo Contractual

3 Respuesta:

No.

Puntos de aprendizaje:

■ Una garantía, por si sola, no determina cuales partes poseen las obligaciones de los pasivos de un vehículo separado.

■ En este ejemplo, el recurso del banco es solo en el caso de que exista una falta de pago por parte de las partes del prestamos de Defence Co.

■ Únicamente una obligación primaria, no una secundaria puede cumplir con los criterios de la obligación sobre los pasivos.

■ Los derechos sobre los activos son también requeridos para la clasificación de una operación conjunta.

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Agenda

Introducción Point 1: Vehículo Separado Point 2: Vehículos de Responsabilidad Ilimitada Point 3: Obligaciones con respecto a los pasivos

Point 4: Otros hechos y circunstancias

Point 5: Revelaciones Conclusión

IFRS 11: Otros hechos y circunstancias

4

Otros hechos y circunstancias Las partes poseen derechos sobre la mayoría de los beneficios económicos de los activos del acuerdo?

El acuerdo depende de si las partes liquidan sus pasivos periódicamente?

N Y Negocio Conjunto

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IFRS 11: Otros Hechos y Circunstancias

Activos

El NC debe darle a las partes derechos sobre la mayoría de los beneficios económicos relacionados con el acuerdo

(desde el punto de vista del activo)

.

+ Pasivos =

El NC debe causar un acuerdo para depender de la liquidación periódica de los pasivos entre las partes

(desde el punto de vista del pasivo)

.

Operación Conjunta 4

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Mini-case 4: Otros hechos y circunstancias

Contratado para la compra de la producción– 50/50 JA Socio 1 JA Socio 2 4 50% tenencia accionaria Precio de costo Precio de costo 50% tenencia accionaria Acuerdo Conjunto No posee acceso a financiamiento externo Q4:

Las partes tienen derechos sobre la mayoría del total de los beneficios económicos de los activos; el acuerdo depende de la liquidación de los pasivos entre las partes?

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Solución: Otros Factores y Circunstancias

4 Answer:

Si.

Puntos de Aprendizaje:

■ Las partes tienen los derechos contractuales sobre toda la producción, por lo tanto tienen derechos sobre la mayoría de los beneficios económicos de los activos, y ■ Las partes tienen las obligaciones sobre los pasivos del acuerdo, al haber una dependencia exclusiva de las partes (pago de la producción) en la generación de los flujos de caja.

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Reconocimiento

Operación Conjunta Incluirá en sus estados financieros: a) La participación en los activos y pasivos mantenidos conjuntamente; b) Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de su participación en el producto que surge de la operación conjunta; c) La participación en los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta del producto que realiza la operación conjunta; y d) La participación en los gastos incurridos conjuntamente Negocio Conjunto Como una inversión y contabilizará esa inversión utilizando el método de la participación de acuerdo con la NIC 28 Inversiones en

Asociadas y Negocios Conjuntos, a menos que la entidad esté exenta de aplicar ese método.

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Agenda

Introducción Point 1: Vehículo Separado Point 2: Vehículos de Responsabilidad Ilimitada Point 3: Obligaciones con respecto a los pasivos Point 4: Otros hechos y circunstancias

Point 5: Revelaciones

Conclusión

IFRS 12 podría ser un reto

Juicios significativos / supuestos

■ En la determinación de un control conjunto sobre otra entidad.

■ En la determinación de la clasificación del acuerdo conjunto en vehículos separados.

Resumen de la información Financiera

■ Requeridos varios ítems.

■ Los montos de los estados financieros de la participada son ajustados para reflejar los objetivos de grupo.

■ Reconciliación de los Estados Financieros del inversionista.

Requerimientos específicos

■ Nombre .lugar del negocio.

■ Relación con el inversionista.

■ Proporción propia.

■ Modelo de Contabilización.

Agregación

■ Posible presentación en conjunto con entidades similares, pero los JVs y las inversiones en asociadas no pueden agregarse.

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Agenda

Introducción Point 1: Vehículo Separado Point 2: Vehículos de Responsabilidad Ilimitada Point 3: Obligaciones con respecto a los pasivos Point 4: Otros hechos y circunstancias Point 5: Revelaciones

Conclusión

Puntos importantes a recordar!

■ Un ‘vehículo separado’ necesita tener alguna forma de personería jurídica.

■ La clasificación de operaciones conjuntas requiere derechos directos sobre los activos

y

obligaciones directas (obligaciones primarias) sobre los pasivos.

■ A pesar de la personería jurídica y los acuerdos contractuales, ciertos hechos y circunstancias pueden resultar en la clasificación de una operación conjunta.

■ No subestimar las aseveraciones requeridas bajo IFRS 12.

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Preguntas o comentarios

Expositor: Eric Alfaro

Gracias

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