Transcript 1. parcijalna provjera - Marijana Žiravac Mladenović doc.dr

Odgovorni nastavnik:
doc. dr Marijana Žiravac Mladenović
1 bod = 25 časova rada  150 časova
Predavanja i vježbe = 60
Proučavanje literature = 65 (4-5
strana/sat)
Pripreme za kolokvije i nastavu
(seminarski rad, esej,...) = 25
Broj NJ
1
Tema predavanja - nastavna jedinica
Uvod u predmet, pojam rizika i podjele, odnos
prema riziku
Finansijski rizici i vrste izloženosti
2
3
Identifikacija i kvantifikacija fin.rizika
Prva parcijalna provjera znanja
Datum
17.10.2013
31.10.2013
14.11.2013
14.11.2013
28.11.2013
4
Finansijski derivativi i izračun vrijednosti
28.11.2013
5
Upotreba internih metoda za zaštitu od rizika
12.12.2013
6
Upotreba IFI za zaštitu od rizika
12.12.2013
6
Upotreba IFI za zaštitu od rizika
26.12.2013
Druga parcijalna provjera znanja
Odbrana seminarskih radova
09.01.2014
Aktivnost
Bodova
Datum provjere
Pismena parcijalna provjera I
35
28.11.2013
Pismena parcijalna provjera II
35
10.01.2014
Seminarski rad
10 izrada
10 odbarana
Prisustvo nastavi
10
Predaja
26.12.2013
Odbrana
10.01.2014
-
UKUPNO
100
Skala ocjenjivanja
Ocjena
51-64 boda
dovoljan (6)
65-74 boda
dobar (7)
75-84 boda
vrlo dobar (8)
85-94 boda
odličan (9)
95-100 bodova
izuzetan (10)
Parcijalna provjera
znanja
Planirana radna nedelja sa
datumom povjere
I pismena parcijalna
provjera
II pismena parcijalna
provjera
28.11.2013 (16:15-17:00)
10.01.2014 (16:15-17:00)
Seminarski rad je rad istraživanja studenata.
Teme za seminarske radove se podijele na prvom času.
Nakon drugog predavanja više nije moguće dobiti temu –
studenti koji nisu prisustvovali prvom predavanju imaju šansu
da temu dobiju od nastavnika direktno – svo do drugog
predavanja – 31.10.2013.
Seminarski rad se dostavlja u elektonskoj formi najkasnije do
26.12.2013.godine isključivo na mail:
[email protected]
Nastavnik nije dužan da prihvati rad koji nije urađen u
skladu sa formom koja slijedi:
Rad sadrži 10 strana rada (ne uključujući naslovnu stranicu, sadržaj i spisak
literature).
Tekst mora biti napisan fontom Times New Roman. Prored teksta 1.0 Font
12.
Nastavnik nije dužan da prihvati rad koji nije urađen u skladu sa formom
koja slijedi:
1. Naslovna stranica:
Univerzitet za poslovni inženjering i menadžment,
Ekonomski fakultet,
Seminarski rad iz predmeta E-MFR Menadžment finansijskih rizika
Naslov rada,
Datum predaje rada,
Ime i prezime studenta/studenata i broj/brojevi indeksa.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Izjava o autorstvu: nakon naslovne strane a prije sadržaja svaki seminarski
rad mora sadržati izjavu o autorstvu i to: „Pod krivičnom i moralnom
odgovornošću izjavljujem da sam ja autor ovog rada”.
Sadržaj
Uvod: obavezno sadrži opis šta će se raditi u radu koji slijedi, šta istraživati,
itd.
Razrada teme: kvalitet ovog osnovnog dijela rada je značajno veći (a time i
bodovi) ako se istraživanje radi i na primjeru.
Zaključak: vaša lična opažanja i zaključci na temu o kojoj ste pisali.
Literatura: samo ona koju ste naveli (citirali) u tekstu.
Analiza nestabilnosti (volatility) cijena energenata u zadnjih 5 godina
Analiza nestabilnosti (volatility) cijena metala u zadnjih 5 godina
Analiza nestabilnosti (volatility) cijena nafte i naftnih derivata u zadnjih 5 godina
Analiza nestabilnosti (volatility) cijena plemenitih metala u zadnjih 5 godina
Analiza nestabilnosti (volatility) cijena žitarica u zadnjih 5 godina
Analiza nestabilnosti (volatility) deviznih kurseva u zadnjih 5 godina
Analiza nestabilnosti (volatility) kamatnih stopa u zadnjih 5 godina
Državni rizik - izvori, vrste i upravljanje
Finansijske zamjene (swap) - karakteristike, vrste, način sklapanja i trgovanja i upotreba
Finansijski derivativi treće generacije - hibridni finansijski derivativi (karakteristike, vrste)
FRA (forward rate agreement) - karakteristike, upotreba u nefinansijskoj kompaniji i upotreba u banci.
Izloženost banke kamatnom riziku (razmak dospijeća, izloženost po vrsti kamatne stope, izloženost po
razlici u trajanju)
Izloženost banke valutnom riziku - vrste izloženosti, poslovi ...
Izloženost preduzeća kreditnom riziku
Kamatna opcija (interest rate option)- (karakteristike, trgovanje, obim trgovanja, upotreba u
preduzeću i efikasnost zaštite)
Kamatni rizik - analiza, nestabilnost kamatnih stopa, vrste izloženosti i uticaj na vrijednost preduzeća i
profit
Kamatni terminski ugovor (interest rate futures) - upotreba, primjer ugovora sa londonske ili chikago
berze, način zaključivanja i poravnanja
Opcija na berzanski indeks (index option)- (karakteristike, trgovanje, obim trgovanja, upotreba u
preduzeću i efikasnost zaštite)
Opcija na cijenu sirovine (commodity option)- (karakteristike, trgovanje, obim trgovanja, upotreba u
preduzeću i efikasnost zaštite)
Plain vanilla kamatni swap (karakteristike, trgovanje, obim trgovanja, upotreba u preduzeću i
efikasnost zaštite)
Razlika između simetričnih i asimetričnih fin.derivativa - upotreba za zaštitu od rizika, za i protiv!
Razlika između špekulisanja (trgovanja) fin. derivativima i zaštite od rizika pomoću njih - od strategije
do operative, prikaz na primjeru.
Rizik promjene cijene akcije/berzanskog indeksa
Rizik promjene cijene sirovine - analiza, nestabilnost izabrane sirovine koja kotira na berzi, vrste
izloženosti i uticaj na vrijednost preduzeća i profit
Terminski posao na cijenu sirovine commodity forward) - karakteristike i upotreba u preduzeću
Terminski ugovor na berzanski indeks (index futures) - upotreba, primjer ugovora sa berze, način
zaključivanja i poravnanja
Terminski ugovor na cijenu sirovine (commodity futures) - upotreba, primjer ugovora sa berze, način
zaključivanja i poravnanja
Transakcijska i translacijska izloženost riziku promjene cijene sirovine - prikaz uticaja na tok novca i
profit
Transakcijska i translacijska izloženost kamatnom riziku - prikaz uticaja na tok novca i profit
Transakcijska i translacijska izloženost riziku promjene cijene akcije - prikaz uticaja na tok novca i
profit
Transakcijska i translacijska izloženost valutnom riziku - prikaz uticaja na tok novca i profit
Upotreba finansijskih derivativa u arbitraži - kako do "besplatnog ručka"?
Upotreba finansijskih derivativa za špekulaciju (trgovanje) - kako, u čemu je razlika od zaštite!
Value at Risk (VaR) - metoda za mjerenje izloženosti finansijskim rizicima, upotreba i karakteristike
Valutna opcija (currency option)- (karakteristike, trgovanje, obim trgovanja, upotreba u preduzeću i
efikasnost zaštite)
Valutna zamjena (currency swap) - karakteristike i upotreba u preduzeću
Valutni rizik - analiza, nestabilnost deviznih kurseva, vrste izloženosti i uticaj na vrijednost preduzeća i
profit
Valutni terminski posao (currency forward) - karakteristike i upotreba u preduzeću
Valutni terminski ugovor (currency futures) - upotreba, primjer ugovora sa londonske ili chikago
berze, način zaključivanja i poravnanja
Odnos prema riziku - kada ću upotrijebiti opciju a kada forward/futures?
Provjere znanja
2 parcijalne provjere ili
Integralna provjera
Statistika pokazuje:
Studenti koji su redovno aktivni na predavanjima u 90%
slučajeva polože ispit kroz parcijalne provjere.
Studenti koji ne dolaze na predavanja i “ostavljaju” ispit
za zadnje rokove u školskoj godini u 80% slučajeva
obnavljaju godinu.
Odgovorimo na brojna
pitanja zajedno + manje
pitanja na parcijalnim
Izgube se u gradivu +
integralni testovi postaju
eliminacioni sa svakim
narednim rokom
Na parcijalnu provjeru znanja mogu izlaziti svi
studenti – nema ograničavanja.
Ako student ne sakupi dovoljan broj bodova iz
parcijalnih provjera znanja, bezuslovno ima
pravo da pristupi integralnoj provjeri znanja koja
se održava u terminima ispitnih rokova.
1. PARCIJALNA PROVJERA:
Sadrži 15 teorijskih pitanja sa ponuđenim odgovorima
(ukupno 30 bodova) - ispravan je samo jedan odgovor – i 1
pitanje: slobodan odgovor (5 bodova).
Ukupno 35 bodova.
Vrijeme za rješavanje testa: 45 minuta.
2. PARCIJALNA PROVJERA:
Sadrži 15 teorijskih pitanja sa ponuđenim odgovorima
(ukupno 30 bodova) - ispravan je samo jedan odgovor – i 1
pitanje: slobodan odgovor (5 bodova).
Ukupno 35 bodova.
Vrijeme za rješavanje testa: 45 minuta.
1. parcijalna provjera:
(1) Uvod u predmet, pojam rizika i podjele, odnos
prema riziku
(2) Finansijski rizici i vrste izloženosti i
(3) Identifikacija i kvantifikacija finansijskih rizika.
2. parcijalna provjera:
(1) Finansijski derivativi i izračun vrijednosti,
(2) Upotreba internih metoda za zaštitu od rizika i
(3) Upotreba finansijskih derivata za zaštitu od
rizika.
Nema uslovljavanja za izlazak na parcijalne
provjere – mogu svi!!
Studenti koji redovno dolaze i ispunjavaju sve
obaveze na predmetu imaju i dodatnu
mogućnost: odmah nakon parcijalne provjere,
pogledaju rad – nastavnik ocijeni pred njima – i
odgovaraju usmeno ono što nisu znali na
provjeri!!
6 nastavnih jedinica.
Izgled: 30 teorijskih pitanja sa ponuđenim
odgovorom i 2 otvorena pitanja.
Obavezna literatura za predmet:
Prezentacije sa predavanja.
Marijana Žiravac Mladenović. 2013. Interna
skripta:Menadžment finansijskih rizika. Banja Luka: Univerzitet
za poslovni inženjering i menadžment.
Dopunska literatura za predmet:
Hull, John C. Options, futures, and other Derivatives. Boston:
Pearson, 2012.
Jorion, Philippe. Financial Risk Manager Handbook. New
Jersey: Wiley, 2007.
[email protected]
SVA GRADIVA ĆE BITI NA:
www.marijanamladenovic.com
Prezentacije, gradiva i obavještenja će biti na sajtu
prije svakih predavanja.