Transcript Gabriela Saavedra

Financiaciones:
Reconocimiento y
Medición
24 de junio de 2014
© 2014 KPMG, una sociedad civil argentina y firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG
afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”), una entidad suiza. Derechos reservados .
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Agenda
Préstamos: criterios de reconocimiento y medición
Evaluación de deterioro
Refinanciaciones
Principales diferencias con normas contables del BCRA
Modificaciones IFRS 9
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Préstamos: criterios
de reconocimiento y
medición
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Préstamos: Definición y marco normativo
Un instrumento financiero es cualquier contrato que resulta en un
activo financiero de una entidad y una obligación financiera o un
instrumento de capital en otra.
Los préstamos otorgados constituyen instrumentos financieros que
como tales quedan alcanzados por las normas de IAS 39.
Modificaciones
en análisis
IFRS 9
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Préstamos: Definición y marco normativo (cont.)
Préstamos son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables
que no poseen cotización en un mercado activo, que no se correspondan con:
•
•
•
aquellos que la entidad se proponga realizar de manera inmediata o en el corto
plazo que se clasifican como “mantenidos para negociación” y aquellos que
la entidad designa al inicio a “valor razonable con cambios en
resultados”; o
aquellos que son designados como “disponibles para la venta” en su
reconocimiento inicial; o
aquellos en los que el inversor probablemente no recupere la inversión inicial
por causas distintas al deterioro de su calidad crediticia.
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Préstamos: Criterio de Reconocimiento y Medición
Reconocimiento
inicial
Medición posterior
Deterioro
Valor razonable más costos de transacción
Costo amortizado utilizando el método de la
tasa efectiva de interés.
Reconocimiento de pérdidas incurridas al
cierre del período.
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Préstamos: Medición posterior - Método del interés efectivo
El método del interés efectivo
calcula el costo amortizado y
asigna los intereses ganados a
lo largo del período relevante
La tasa de interés efectiva es
calculada al momento del
reconocimiento inicial
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La tasa de interés efectiva
descuenta exactamente flujos de
efectivo futuros estimados, sin
tomar en cuenta pérdidas
crediticias futuras, del valor neto
contable
La diferencia entre el interés
efectivo de un período
determinado y el cupón del
instrumento y cualquier otro
efectivo recibido es la
amortización de la diferencia
entre la medición inicial del
préstamo y su monto al
vencimiento
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Préstamos: Medición - Método del interés efectivo (cont.)
Método de la tasa de interés efectiva: un ejemplo
Banco ABC otorga un préstamo de $ 50.000 a la compañía por 5 años de plazo
con una tasa de interés nominal anual del 10%.
El capital es pagadero en una vez al vencimiento. En el inicio, el Banco ABC
desembolsó $ 50.000 netos de $ 1.000 correspondientes a costos de originación
por este préstamo. La tasa efectiva de interés anual se calcula obteniéndose X en
la siguiente ecuación:
49.000 = 5.000 + 5.000 + 5.000 + 5.000 + 55.000
(1 + X)
(1 + X)2 (1 + X)3 (1 + X)4
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(1 + X)5
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Préstamos: Medición - Método del interés efectivo (cont.)
Método de la tasa de interés efectiva: un ejemplo
La tasa de interés efectiva a devengar es 10,53482%
Interés
efectivo
Costo
amortizado
Interés
01/01/2013
-
-
49.000
31/12/2013
5.162
5.000
49.162
31/12/2014
5.179
5.000
49.341
31/12/2015
5.198
5.000
49.539
31/12/2016
5.219
5.000
49.758
31/12/2017
5.242
5.000
50.000
26.000
25.000
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Evaluación de
deterioro
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Evaluación de deterioro
La evaluación de deterioro comienza con la identificación de
indicadores de deterioro / condiciones de riesgo
Indicadores de deterioro
Dificultades
financieras
del deudor
Morosidad/
Quitas
Quiebra
Cambios en
comportamiento
crediticio
Disminución medible en flujos de efectivo futuros
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Evaluación de deterioro (cont.)
Evaluación exposiciones
individualmente
significativas
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¿Evidencia deterioro?
SI
NO
Evaluación
individual
Evaluación
colectiva
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Evaluación de deterioro (cont.)
¿Cuándo se considera que un activo financiero es
individualmente significativo?
• IAS 39 no establece cuando un préstamo es considerado
individualmente significativo
• La definición de significatividad puede variar entre las
distintas entidades
Deberían considerarse las políticas utilizadas por la Entidad
para la evaluación crediticia
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Evaluación de deterioro (cont.)
Evaluación individual
Pérdida por deterioro calculada como la diferencia entre
el valor del préstamo y el valor descontado de los flujos
de fondos futuros estimados
Valor descontado utilizando la tasa efectiva de interés
original del préstamo
10,53482%
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Evaluación de deterioro (cont.)
Evaluación colectiva
Préstamos no evaluados de
manera individual
Préstamos evaluados a
nivel para los cuales no se
ha identificado evidencia de
deterioro
Paso provisional en la evaluación de préstamos
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Evaluación de deterioro (cont.)
Préstamos sujetos a evaluación colectiva
Portfolio 1
Portfolio 2
Portfolio 3
Portfolio N
Portfolios homogéneos sobre la base de similares
características de riesgo crediticio
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Evaluación de deterioro (cont.)
Evaluación colectiva bajo
IAS 39
• Uso de información histórica
Reconocimiento de
pérdidas incurridas pero no
reportadas
ratio de pérdida histórica
• Período de confirmación
período entre el evento de
deterioro y su identificación
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Evaluación de deterioro (cont.)
Pérdida incurrida pero no reportada en un portfolio
Pérdida incurrida
Saldo de créditos P1
Factores
económicos
Ratio de pérdida
histórica
Ajuste por riesgo de
detección
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Evaluación de deterioro (cont.)
Ratio de pérdida histórica
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• Base de datos histórica
• Debe reflejar la relación
entre el comportamiento
de distintos factores
sociales y económicos y
las pérdidas crediticias
• Debe actualizarse para
reflejar condiciones
económicas actuales
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Evaluación de deterioro (cont.)
Prácticas no aceptables bajo IFRS
• Previsiones reconocidas como un porcentaje de saldos de
créditos (por ejemplo: días de mora)
• Suspender el devengamiento de intereses para préstamos
para los cuales se han identificado eventos de deterioro
• Previsiones reconocidas en exceso de las pérdidas
incurridas
previsiones generales o globales
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Refinanciaciones y
reestructuraciones
de deuda
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Refinanciaciones
¿Cuándo hay una refinanciación?
Cuando debido a dificultades financieras del deudor se
modifican las condiciones originales del préstamo
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Refinanciaciones (cont.)
Préstamo original
Préstamo nuevo
Reconocido
a valor
razonable
(con impacto
en resultados)
Condiciones sustancialmente distintas
(*) En el caso de condiciones no sustancialmente distintas se modifica la
tasa efectiva de interés a partir de la fecha de la refinanciación
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Principales
diferencias con
normas contables del
BCRA
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Principales diferencias con normas contables del BCRA
BCRA
IFRS (IAS 39)
Criterio de medición
Costo más intereses devengados
según tasa nominal
Costo amortizado. Intereses devengados
según tasa efectiva de interés
Categorías de cartera
para evaluación de
deterioro
•
•
•
•
Cartera comercial
Cartera de consumo
Cartera comercial asimilable a
consumo
•
•
Evaluación individual
•
•
Evaluación colectiva
No admitida por BCRA
Utilizada para reconocer las pérdidas
incurridas no identificadas
Suspensión de
intereses
Para préstamos clasificados en
situación 3 o peor
Práctica no admitida
Refinanciaciones
Esquema de desafectación de
previsiones en función de
comportamiento posterior al nuevo
acuerdo
•
Préstamos cartera comercial
Previsión determinada como un
porcentaje asociado al nivel de
riesgo crediticio
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•
•
Préstamos individualmente significativos
con indicadores de deterioro
Préstamos individualmente significativos
sin indicadores de deterioro
Préstamos no significativos
•
Préstamos individualmente significativos
Previsión determinada como diferencia
entre valor libros y valor flujos
descontados
Baja del activo si las condiciones del
nuevo préstamo difieren sustancialmente
del préstamo original
Reconocimiento del nuevo activo a valor
razonable
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IFRS 9 – Modelo de
Pérdidas Esperadas
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IFRS 9 - Modelo de pérdidas esperadas
Críticas IAS 39
• Demoras en el
reconocimiento de pérdidas
• Complejidad de las distintas
metodologías de evaluación
de deterioro
• Difícil de entender y aplicar
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Nuevo enfoque de
pérdidas
esperadas ꞊ IFRS 9
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IFRS 9 - Modelo de pérdidas esperadas (cont.)
Objetivo
Pasar de un modelo de pérdida incurrida a un
modelo de pérdidas esperadas
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IFRS 9 - Modelo de pérdidas esperadas (cont.)
Pérdidas por deterioro
Pérdidas esperadas en
los próximos 12 meses
Pérdidas esperadas en
toda la vida del préstamo
Riesgo crediticio bajo
Riesgo crediticio
significativo
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IFRS 9 - Modelo de pérdidas esperadas (cont.)
• Tentativamente IFRS 9 sería aplicable para ejercicios económicos iniciados
a partir del 1 de enero de 2018
• El IASB espera que las modificaciones limitadas en medición y clasificación de
instrumentos financieros y el capítulo de deterioro se incorporen finalmente en
IFRS 9 en el segundo trimestre de 2014
Se intenta lograr convergencia entre normas internacionales y normas
americanas en el tratamiento de instrumentos financieros
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Preguntas?
Muchas Gracias
Gabriela Saavedra
Socia de auditoría
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