Transcript 3.Analisis Rasio - IMAN P. HIDAYAT

Pertemuan 3
Pertemuan 3
ANALISIS RASIO
LAPORAN KEUANGAN
HAL PENTING DALAM ALK
• Identifikasi trend-trend tertentu, dengan
menggunakan LK lebih dari 1 tahun
• Diperlukan pembanding, karena angka yang
berdiri sendiri sulit dikatakan baik/buruk.
Pembanding biasanya digunakan rata-rata
industri
• Hati-hati membaca dan menganalisis LK.
Perlu diskusi dan pertanyaan yg melengkapi
LK
• Perlu informasi lain
ANALISIS PERBANDINGAN
• ANALISIS COMMON-SIZE
• ANALISIS RASIO
• ANALISIS DU PONT
ANALISIS COMMON-SIZE
• Disusun dengan jalan menghitung tiap-tiap
rekening dalam LK (neraca & laba rugi)
menjadi proporsi dari totalnya.
• Total untuk neraca adalah total aset, total
untuk laporan laba rugi adalah penjualan
• Tujuan: memudahkan pembacaan data
keuangan beberapa periode (trend)
• Common size perusahaan dibandingkan
dengan common size industri
ANALISIS RASIO
•
•
•
•
•
RASIO LIKUIDITAS
RASIO AKTIVITAS
RASIO SOLVABILITAS
RASIO PROFITABILITAS
RASIO PASAR
RASIO LIKUIDITAS
• RASIO LANCAR (CURRENT RATIO)
• RASIO KAS (CASH RATIO)
• RASIO CEPAT (QUICK RATIO)
Rasio Lancar (Current Ratio)
• Rasio ini menunjukkan apakah
perusahaan memiliki aset yang cukup
untuk melunasi utang yang jatuh tempo
Aset Lancar
Rasio Lancar =
Utang Lancar
Rasio Kas (Cash Ratio)
• Rasio kas bermanfaat untuk mengetahui kemampuan
perusahaan dalam membayar utang yang harus
dipenuhi dengan kas dan efek yang dimiliki perusahaan
Kas + Efek
Rasio Kas
=
Utang Lancar
Rasio Cepat (Quick Ratio)
• Disebut juga Acid Test Ratio yaitu Rasio Lancar yang
memperhitungkan persediaan sebagai pengurang
Aset Lancar - Persediaan
Rasio Cepat =
Utang Lancar
RASIO AKTIVITAS
• PIUTANG
- Perputaran Piutang
- Rata-rata Umur Piutang
• PERSEDIAAN
- Perputaran Persediaan
- Rata-rata Umur Persediaan
• ASET TETAP
- Perputaran Aset Tetap
• TOTAL ASET
- Perputaran Total Aset
RASIO SOLVABILITAS
• Rasio Total Utang terhadap Total Aset
(DTA)
• Rasio Total Utang terhadap Total Ekuitas
(DER)
• Times Interest Earned (TIE)
• Fixed Charge Coverage
RASIO PROFITABILITAS
• Profit Margin
• Return to Total Asset
• Return on Equity
RASIO PASAR
• Price Earning Ratio (PER)
• Dividend Yield
• Dividend Payout Ratio
ANALISIS DU PONT
• Menghubungkan tiga macam rasio
sekaligus yaitu ROA, Profit Margin dan
Perputaran Aset
SISTEM DU PONT
• Sistem Du Pont dirancang untuk menunjukkan
bagaimana marjin laba atas penjualan, rasio
perputaran aktiva, serta penggunaan utang
berinteraksi dalam menentukan tingkat
pengembalian atas ekuitas (ROE)
• Manajemen perusahaan bisa memakai sistem Du
Pont untuk menganalisis cara-cara untuk
memperbaiki kinerja perusahaan
Penerbit Erlangga
Contoh Bagan Du Pont
KETERBATASAN
•
•
•
•
•
•
Historical Cost
Alternatif Metoda Akuntansi
Manipulasi LK
Divisi Perusahaan
Inflasi dan Deflasi
Rata-rata Industri