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PROGRAMME DES COURTIERS D’ASSURANCES INDÉPENDANTS
SOMMAIRE
Contexte Programme de services financiers Proposition distinctive Évaluation de la liste de clients Objectifs/facilités de prêt admissibles Garanties/exigences en matière d’information Fonds en fiducie/services de gestion financière Questions et réponses
CONTEXTE
Occasion de marché Marché actif Participation de l’industrie à la conception du programme Bien comprendre le secteur d’activité
PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS
Proposition distinctive
Personnalisation en fonction d’exigences spécifiques Reconnaissance de la valeur de la liste de clients Financement accordé d’après la valeur escomptée de la liste de clients et des flux de trésorerie du courtier Taux privilégiés sur les fonds en fiducie Approche uniforme à l’égard du marché Banquiers avisés
PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS
Évaluation de la liste de clients
La valeur d’une liste de clients Valeur de la liste existante fondée sur les multiples appliqués à chaque branche d’activité Valeur d’une liste qu’on acquiert fondée sur les multiples appliqués à chaque branche d’activité valeur escomptée en fonction de l’attrition souplesse Service de la dette/flux de trésorerie Flux de trésorerie plus solides = prêt plus important
ÉVALUATION DE LA LISTE DE CLIENTS
Divers multiples sont appliqu és à diverses branches d’activité
Branches d’activité
Automobile (individuelle et commerciale) Biens des particuliers Commerciale À haut risque Assurance-vie individuelle Assurance-vie collective et avantages sociaux
SERVICE DE LA DETTE/FLUX DE TRÉSORERIE
La capacité pour le service de la dette sera pris en considération dans notre évaluation finale de la liste de clients. La demande de cr édit ne peut être acceptée dans le cadre du présent programme si le ratio de couverture du service de la dette est inf érieur à 1,25 sur 1.
PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS
Objectifs admissibles
Marges de crédit d’exploitation Financement d’acquisition Financement de continuité Dépenses en immobilisations Facilit é mises à niveau technologiques Financement des primes
PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS – FACILITÉS DE PRÊT Crédit d’exploitation
Frais d’exploitation normaux 1,5 fois les frais mensuels Aucune marge Taux fixes et variables
PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS – FACILITÉS DE PRÊT Financement d’acquisition
Acquisition d’un courtier/expansion Montant déterminé d’après l’évaluation de la liste de clients Jusqu’à 100 % de financement Amortissement sur une période de 5 à 7 ans Taux fixes et variables
PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS – FACILITÉS DE PRÊT Financement de continuité
Vente à des membres de la famille, à des associés, à d’autres personnes Montant déterminé d’après l’évaluation de la liste de clients Un financement jusqu’à 100 % est possible Période de remboursement pouvant s’étendre sur dix ans Taux fixes et variables
PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS – FACILITÉS DE PRÊT Financement des dépenses en immobilisations
Amélioration des moyens locaux et des achats de mat ériel Période d’amortissement pouvant s’étendre sur cinq ans Taux fixes et variables
PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS – FACILITÉS DE PRÊT Facilit é mises à niveau technologiques
La mise à niveau du matériel et des logiciels informatiques Jusqu’à un maximum de 100 000 $ Période d’amortissement pouvant s’étendre sur deux ans Taux fixes et variables
PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS – FACILITÉS DE PRÊT Financement des primes
Faciliter le financement des primes d’assurance Jusqu’à un maximum de 1 500 000 $ Financement des contrats à 85% apr è s un d épot initial d’au moins 20 % P ériode maximale de repaiement de 8 mois Taux variables – Taux Préférentiel + 2,50 %
PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS – GARANTIES
Contrat de garantie générale/cession générale des comptes clients/hypothèque mobilière – charge prioritaire Assurance-vie des collaborateurs Garanties Subrogation des prêts aux actionnaires Cession des actions Engagements positifs/négatifs
PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS – EXIGENCES EN MATIÈRE D’INFORMATION
États financiers des trois derniers exercices et états provisoires de l’exercice en cours Relevés mensuels des comptes de fiducie et des comptes en banque généraux Questionnaire sur l’exploitation de l’entreprise Liste des comptes clients Rapport de surveillance des comptes de fiducie Plan d’affaires/prévisions Convention d’achat-vente Lettre d’évaluation
PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS – COMPTES DE FIDUCIE Solde moyen
Moins de 100 000 $ 100 000 $ à 249 999 $ 250 000 $ à 499 999 $ 500 000 $ à 1 000 000 $ Plus de 1 000 000 $
Taux d’intérêt
Taux privilégié - 3,00 % Taux privilégié - 2,75 % Taux privilégié - 2,50 % Taux privilégié - 2,25 % Taux privilégié - 2,00 % Intérêts versés tous les mois, en fonction du solde moyen Révision annuelle
PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS
Services de gestion financière
Une vaste gamme de solutions de gestion de trésorerie pour : accélérer la perception diminuer les décaissements gérer les liquidités obtenir des rapports d’information financière
ÉTUDE DE CAS
Le courtier d’assurances XYZ veut vendre son entreprise Le revenu total de commissions s’élève à 550 000 $ Le courtier d’assurances ABC veut acheter cette entreprise Le prix d’achat est fixé à 935 000 $ (1,7 fois les commissions) Conditions : comptant
ÉTUDE DE CAS
Évaluation de la liste de clients existante du courtier d’assurances ABC Revenu
300 M $ 200 M $ 50 M $ 100 M $ 100 M $
750M $ Branche d’activité
Assurances commerciales Biens de particuliers Assurance-vie collective Assurance-vie individuelle Assurance automobile
Total des commissions Multiple
x 2.0
x 1.5
= 600 M $ = 300 M $ x 1.5
x 1.0
x 1.0
Valeur marchande de la liste de clients
= 75 M $ = 100 M $ = 100 M $
1 175 M $
ÉTUDE DE CAS
Évaluation de la liste de clients à acheter du courtier d’assurances XYZ Revenu
150 M $ 100 M $ 0 M $ 100 M $ 200 M $
550 M $ Branche d’activité
Assurances commerciales Biens de particuliers
Multiple
x 2,0 x 1,5 = 300 M $ = 150 M $ Assurance-vie collective Assurance-vie individuelle Assurance automobile
Total des commissions
x 1,5 x 1,0 x 1,0
Valeur marchande de la liste des clients
= 0 M $ = 100 M $ = 200 M $
750 M $
ÉTUDE DE CAS
Valeur marchande du courtier d’assurances ABC Valeur marchande du courtier d’assurances XYZ Moins 25 % d’attrition
Évaluation nette Évaluation totale des deux listes 1 175 000 $
750 000 $ 187 500 $
562 500 $ 1 737 500 $
Le ratio projeté de couverture du service de la dette pour les deux entreprises (y compris la nouvelle dette) est de 2.50 fois.
Valeur escomptée à 70 % pour les prêts
Injection de capitaux propres requise 0 $ 1 216 250 $
ÉTUDE DE CAS
Suite du cas ABC :
935M $ 150 M $ 20 M $
1 040 M $
Prêt à terme Exploitation (sans marge) Mastercard d’entreprise T.P.+1,75 % T.P.+1.00 % Le solde des fonds en fiducie de 500M$ rapporte : T.P.-2,25 %.
Soit, 2.50%.