Transcript Подходы к организации риск-менеджмента на базе

Подходы к организации
риск-менеджмента на базе
продуктов линейки QUIK
Данил Бабурин
Руководитель разработки QUIK
ARQA Technologies
Программный комплекс
Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK
Особенности российского
фондового рынка
•
© ARQA Technologies, 2012
T+0, преддепонирование
•
Недостаток доверия, высокие риски
•
Ритейл-клиенты
•
Электронная торговля
•
Жесткое регулирование
Программный комплекс
Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK
Online ведение позиций
© ARQA Technologies, 2012
•
Загрузка остатков по клиентским
счетам на начало торгового дня из
учетной системы брокера
•
Коррекция лимитов в течение
торгового дня
•
Пересчет остатков при регистрации
сделок, в т.ч. с учетом комиссий
Программный комплекс
Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK
Online ведение позиций
Раздельная и единая
денежная / бумажная позиции:
© ARQA Technologies, 2012
•
для разных учетных счетов
•
для разных площадок
•
для разных валют
•
для разных дат
Программный комплекс
Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK
Поддерживаемые
схемы pre-trade
контроля
• Торговля в рамках существующей позиции
(100% преддепонирование)
• Маржинальное кредитование :
•
маржинальный список ценных бумаг
•
список бумаг обеспечения
•
дисконтирующие коэффициенты
•
макс. размер обеспечения по бумаге
•
макс. доля бумаг в обеспечении
•
глобальный лимит
•
фиксированные ограничения
•
online оценка клиентского портфеля
• Prop-лимитирование (для позиций лонг, шорт и
нетто, объема операций)
• Портфельный расчет гарантийного обеспечения
• Одновременный учет обязательств T+0 … T+N
© ARQA Technologies, 2012
Программный комплекс
Возможности
схем pre-trade
контроля
Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK
• Учет активных заявок
• Поддержка лимитированных, рыночных и стоп
заявок, операций в адресных и РЕПО режимах
• Учет брокерской комиссии
• Реализация на уровне клиентских приложений
в режиме оценки максимальной покупательной
способности
• Широкий спектр настроек
• Комбинированное использование моделей для
одного счета
• Интенсивная эксплуатация клиентами
© ARQA Technologies, 2012
Программный комплекс
Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK
FX и торговля в рамках
существующей позиции
код
клиента
валюта
Q1
SUR
остаток
100 000
код
клиента
бумага
Q1
USDRUB_TOD 10 000
© ARQA Technologies, 2012
остаток
=
код
клиента
валюта
остаток
Q1
SUR
100 000
Q1
USD
10 000
Программный комплекс
Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK
FX и торговля в рамках
существующей позиции
код
валюта
клиента
остаток
Q1
SUR
100 000
Q1
USD
10 000
© ARQA Technologies, 2012
T0
buy USDRUB_TOD
quantity = 1 000
price = 30
код
валюта
клиента
остаток
Q1
SUR
70 000
Q1
USD
11 000
Программный комплекс
Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK
FX и контроль отложенных
обязательств
код
валюта
клиента
остаток
Q1
SUR
100 000
Q1
USD
10 000
T1
buy USDRUB_TOM
quantity = 1 000
price = 30
код
валюта
клиента
Q1
SUR
70 000
Q1
USD
11 000
T0
© ARQA Technologies, 2012
остаток
sell USDRUB_TOD
quantity = 11 000
Программный комплекс
Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK
FX и контроль отложенных
обязательств
код
остаток
валюта тег
расчетов
клиента
Q1
SUR
T0
100 000
Q1
SUR
T1*
0
Q1
USD
T0
10 000
Q1
USD
T1*
0
T1
buy USDRUB_TOM
quantity = 1 000
price = 30
код
остаток
валюта тег
расчетов
клиента
Q1
SUR
T0
100 000
Q1
SUR
T1*
-30 000
Q1
USD
T0
10 000
Q1
USD
T1*
1 000
* - открытые обязательства по расчетам Т1
T0
© ARQA Technologies, 2012
sell USDRUB_TOD
quantity = 11 000
Программный комплекс
Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK
FX и контроль отложенных
обязательств
код
валюта
клиента
остаток
Q1_T0
SUR
100 000
Q1_T1*
SUR
100 000
Q1_T0
USD
10 000
Q1_T1*
USD
10 000
T1
* - плановая позиция на дату Т1
© ARQA Technologies, 2012
buy USDRUB_TOM
quantity = 1 000
price = 30
код
валюта
клиента
остаток
Q1_T0
SUR
100 000
Q1_T1*
SUR
70 000
Q1_T0
USD
10 000
Q1_T1*
USD
11 000
Программный комплекс
Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK
FX и контроль отложенных
обязательств
код
валюта
клиента
остаток
Q1_T0
SUR
100 000
Q1_T1*
SUR
100 000
Q1_T0
USD
10 000
Q1_T1*
USD
10 000
T0
* - плановая позиция на дату Т1
© ARQA Technologies, 2012
buy USDRUB_TOD
quantity = 1 000
price = 30
код
валюта
клиента
остаток
Q1_T0
SUR
70 000
Q1_T1*
SUR
70 000
Q1_T0
USD
11 000
Q1_T1*
USD
11 000
Программный комплекс
Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK
Субадминистрирование
счетов
Sub
Sub
Q1
© ARQA Technologies, 2012
Sub_T0 Sub_T1
Q2
Q1_T0 Q1_T1
Q2_T0 Q2_T1
Q1
Q2
Программный комплекс
Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK
FX и маржинальное
кредитование
код
валюта
клиента
остаток
Q1
SUR
80 000
Q1
USD
-1 000
sell USD
quantity = 1 000
price = 30
Активы = 80 000 + (-1 000) x 30 = 50 000
Задолженность = 0
УМ = 100%
© ARQA Technologies, 2012
код
валюта
клиента
остаток
Q1
SUR
110 000
Q1
USD
-2 000
Активы = 110 000 + (-2 000) x 30 = 50 000
Задолженность = 0
УМ = 100%
Программный комплекс
Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK
FX и маржинальное
кредитование
код
валюта
клиента
остаток
Q1
SUR
80 000
Q1
USD
-1 000
sell USD
quantity = 1 000
price = 30
Активы = 80 000 + (-1 000) x 30 = 50 000
Задолженность = 30 000
УМ =
80 000 – 30 000
x 100 = 62.5%
80 000
© ARQA Technologies, 2012
код
валюта
клиента
остаток
Q1
SUR
110 000
Q1
USD
-2 000
Активы = 110 000 + (-2 000) x 30 = 50 000
Задолженность = 60 000
УМ = 110 000 – 60 000 x 100 = 45%
110 000
Программный комплекс
Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK
FX и маржинальное
кредитование через дисконты
код
валюта
клиента
остаток
Q1
SUR
80 000
Q1
USD
-1 000
© ARQA Technologies, 2012
+
sell USD
USD ограничение SHORT = 1 000
Программный комплекс
Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK
FX и маржинальное
кредитование через дисконты
код
валюта
клиента
остаток
Q1
SUR
80 000
Q1
USD
-1 000
+
SUR обеспечение LONG = 50 000
Активы = 50 000 + (-1 000) x 30 = 20 000
Задолженность = 30 000
УМ =
© ARQA Technologies, 2012
50 000 – 30 000
x 100 = 40%
50 000
sell USD
Программный комплекс
Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK
FX и маржинальное
кредитование через дисконты
код
валюта
клиента
остаток
Q1
SUR
80 000
Q1
USD
-1 000
+
USD коэффициент SHORT = 2.0
Активы = 80 000 + (-1 000) x 30 = 50 000
Задолженность = 60 000
УМ =
© ARQA Technologies, 2012
80 000 – 60 000
x 100 = 25%
80 000
sell USD
Программный комплекс
Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK
FX и маржинальное
кредитование через дисконты
код
валюта
клиента
остаток
Q1
SUR
80 000
Q1
USD
-1 000
+
SUR коэффициент LONG = 0,5
Активы = 40 000 + (-1 000) x 30 = 10 000
Задолженность = 30 000
УМ =
© ARQA Technologies, 2012
40 000 – 30 000
x 100 = 25%
40 000
sell USD
Программный комплекс
Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK
FX и prop-лимитирование
код
валюта
клиента
остаток
Q1
SUR
80 000
Q1
USD
-1 000
© ARQA Technologies, 2012
SUR макс. LONG = 100 000
sell USD
quantity = 1 000
price = 30
+
USD макс. SHORT = 1 500
Программный комплекс
Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK
FX и SPAN
код
бумага
клиента
количество
Q1
SIH2
1
Q1
USDRUB
-1 000
© ARQA Technologies, 2012
ГОпозиции = 30%
ГОSIH2х =
ГО1500
руб.
500 руб.
SIH2 =
Программный комплекс
Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK
Контакты
Консультации и тестирование
Техническая поддержка
+7 383 2191-619
[email protected]
+7 383 2191-606
[email protected]
www.quik.ru
© ARQA Technologies, 2012