Transcript Łączne aktywa sfinansowane przez firmy leasingowe

Wyniki branży leasingowej za I półrocze 2012 roku
Konferencja prasowa
Związku Polskiego Leasingu
30.07.2012
Hotel Intercontinental
Warszawa
Lista członków Związku Polskiego Leasingu
BAWAG Leasing & Fleet Sp. z o. o.
BGŻ Leasing Sp. z o.o.
BNP Paribas Leasing Solutions
BRE Leasing Sp. z o.o.
BZ WBK Finanse & Leasing S.A.
Caterpillar Financial Services Poland Sp. z o.o.
De Lage Landen Leasing Polska S.A.
Deutsche Leasing Polska S.A.
DnB Nord Leasing Sp. z o.o.
Europejski Fundusz Leasingowy S.A.
Getin Leasing S.A.
Handlowy-Leasing S.A.
IKB Leasing Polska Sp. z o.o.
Immoconsult Polska Sp. z o.o.
ING Lease (Polska) Sp. z o.o.
Kredyt Lease S.A.
Masterlease Polska S.A.
Mercedes-Benz Leasing Polska Sp. z o.o.
Millennium Leasing Sp. z o.o.
NOMA 2 Sp. z o.o.
Nordea Finance Polska S.A.
ORIX Polska S.A.
PEKAO Leasing Sp. z o.o.
PKO Leasing S.A.
Raiffeisen Leasing Polska S.A.
Scania Finance Polska Sp. z o.o.
SG Equipment Leasing Polska Sp. z o.o.
SGB-Trans-Leasing PTL Sp. z o.o.
Siemens Finance Sp. z o.o.
VB Leasing Polska Polska S.A.
VFS Usługi Finansowe Polska Sp. z o.o.
Volkswagen Leasing Polska Sp. z o.o.
Polski Związek Wynajmu i Leasingu Pojazdów
Rynek leasingu
Wyniki branży leasingowej za I półrocze 2012 r. (1)
Łączne aktywa sfinansowane przez firmy leasingowe
I-III 2011
Pojazdy
OSD
Pojazdy ciężarowe
Pozostałe pojazdy
Maszyny
IT
Samoloty, statki, kolej
Pozostałe ruchomości
Ruchomości razem
Nieruchomości
Finansowanie ogółem (L+P)
I-III 2012
I-III 12 /
I-III 11
IV-VI 2011
IV-VI 2012
IV-VI 12 / IVVI 11
I-VI 2011
I-VI 2012
I-VI 12 /
I-VI 11
3 611
4 019
11,3%
4 411
4 447
0,8%
8 022
8 467
5,6%
1 941
2 305
18,8%
2 608
2 462
-5,6%
4 548
4 767
4,8%
1 481
1 497
1,1%
1 607
1 690
5,2%
3 088
3 188
3,2%
33,0%
189
217
14,5%
196
295
50,9%
385
512
2 271
115
101
57
2 436
146
164
85
7,3%
2 922
146
279
69
4,5%
48,4%
2 796
133
343
76
-8,5%
5 066
248
443
133
5 357
292
443
154
6 155
6 850
11,3%
7 758
7 863
1,4%
13 912
14 713
5,8%
479
205
-57,2%
164
208
27,0%
643
413
-35,8%
6 634
7 055
6,3%
7 921
8 071
1,9%
14 555
15 126
3,9%
26,6%
62,7%
 Rok 2012 przyniósł zakończenie trwającego od marca 2010 ożywienia na
rynku leasingu ruchomości. Wprawdzie drugi kwartał zakończył się finalnie
wzrostem wartości sfinansowanych aktywów, to miesięczne szacunki za
kwiecień i maj wskazywały na ujemną dynamikę rynku w ujęciu r/r.
 Po 14,9% wzroście sfinansowanych aktywów ruchomych w 2011, rynek
leasingu ruchomości wzrósł w bieżącym roku o 5,8%. Rynek hamuje, gdyż
jeszcze w I kwartale dynamika ta wynosiła 11,3%.
 Głównym stabilizatorem rozwoju rynku pozostają w tym roku maszyny,
co ma związek z wysokim wykorzystaniem zdolności produkcyjnych w
przedsiębiorstwach (79,9% na koniec II kw. 2012).
9,5%
-18,6%
5,7%
17,4%
-0,1%
16,0%
 Koniec II kwartału przyniósł poprawę wyników w sektorze leasingu pojazdów
ciężarowych. To istotne, bo miesięczne dane za okres marzec-maj wskazywały na
stopniowe pogarszanie się sytuacji.
 W II kwartale istotnie pogorszyła się sytuacja na rynku pojazdów lekkich, głównie
za sprawą 15,6% spadku wartości wyleasingowanych pojazdów ciężarowych i
dostawczych do 3,5 tony. W tym samym okresie dynamika leasingu samochodów
osobowych wyniosła -2,6% r/r. Spadek wartości finansowania pojazdów lekkich to
pochodna stopniowego wygaszania popytu krajowego, szczególnie konsumpcji
indywidualnej.
 Wartość sfinansowanych przez firmy leasingowe maszyn w 2012 roku w znacznym
stopniu była wsparta pożyczką: to już 30% udziału w łącznej produkcji.
 2012 rok nie przyniósł na razie poprawy w sektorze leasingu nieruchomości.
Wysoka dynamik r/r w II kw. wynika przede wszystkim z bardzo niskiej bazy 2011 r.
Wyniki branży leasingowej za I półrocze 2012 r. (2)
Aktywa sfinansowane leasingiem
`
Pojazdy
OSD
Pojazdy ciężarowe
Pozostałe pojazdy
Maszyny
IT
Samoloty, statki, kolej
Pozostałe ruchomości
Ruchomości razem
Nieruchomości
Leasing ogółem
I-III 2011
I-III 2012
I-III 12 /
I-III 11
IV-VI 2011
IV-VI 2012
IV-VI 12 / IVVI 11
I-VI 2011
I-VI 2012
I-VI 12 /
I-VI 11
3 528
3 942
11,7%
4 255
4 353
2,3%
7 783
8 294
6,6%
1 925
2 291
19,0%
2 474
2 451
-0,9%
4 399
4 742
7,8%
1 461
1 436
-1,7%
1 587
1 628
2,6%
3 047
3 064
0,6%
142
214
51,5%
195
274
40,6%
336
488
45,2%
1 824
113
98
57
1 775
145
161
84
-2,7%
1 983
143
275
69
-10,1%
46,3%
2 206
131
340
75
-8,5%
4 031
244
438
132
3 758
288
436
153
5 620
6 106
8,6%
7 007
6 822
-2,6%
12 627
12 929
2,4%
347
201
-42,1%
136
208
52,8%
483
409
-15,4%
5 967
6 307
5,7%
7 143
7 030
-1,6%
13 110
13 337
1,7%
27,9%
64,1%
9,3%
-19,0%
Źródło: ZPL
-6,8%
17,9%
-0,4%
15,1%
Wyniki branży leasingowej za I półrocze 2012 roku (3)
Aktywa sfinansowane pożyczką
I-III 2011
Pojazdy
OSD
Pojazdy ciężarowe
Pozostałe pojazdy
Maszyny
IT
Samoloty, statki, kolej
Pozostałe ruchomości
I-III 12 /
I-III 11
I-III 2012
83
78
15
20
IV-VI 2011
IV-VI 2012
-6,4%
156
95
14
-5,5%
134
61
203,6%
21
48
2
-95,4%
447
2
2
0
660
1
3
1
47,9%
Ruchomości razem
534
Nieruchomości
Pożyczka ogółem
Maszyny dla
przemysłu
spożywczego 1%
I-VI 2012
I-VI 12 /
I-VI 11
239
11
-91,8%
149
25
-83,0%
62
202,0%
41
123
202,8%
1
22
1700,5%
49
24
-51,1%
939
3
4
0
59,4%
-7,0%
1 036
5
6
0
1 599
4
7
1
54,4%
2438,7%
589
2
3
0
427,6%
743
39,1%
751
1 041
38,7%
1 285
1 784
38,9%
132
4
-96,7%
28
0
-100,0%
160
4
-97,3%
667
748
12,1%
778
1 041
33,7%
1 445
1 789
23,8%
Inne MiU 5%
Sprzęt budowlany
7%
-41,1%
7,9%
21,5%
27,6%
173
-27,7%
-8,8%
18,8%
 Łączne aktywa sfinansowane pożyczką to 11,8% całości produkcji firm
leasingowych w 2012 r. W ubiegłym roku udział ten wyniósł 11,0%.
 Zakupy maszyn stanowią główny rodzaj inwestycji finansowanej poprzez
pożyczkę. Ich udział w całości produkcji wzrósł do 89,4% w I półroczu br.
w porównaniu do 74,7% dla całego 2011 roku.
 Istotnie zmniejszyło się natomiast wykorzystanie pożyczki przy
finansowaniu pojazdów lekkich oraz nieruchomości.
Maszyny do prod.
tw. sztucznych i
obróbki metali 5%
Maszyny
poligraficzne 4%
I-VI 2011
-39,1%
Maszyny sfinansowane pożyczką
Sprzęt medyczny
8%
IV-VI 12 / IVVI 11
Maszyny rolnicze
70%
 Wykorzystanie funduszy unijnych przez rolników przekłada się na
dominujący udział maszyn rolniczych w strukturze maszyn finansowanych
pożyczką.
Źródło: ZPL
Wyniki spółek w I półroczu 2012 r.
2 000
220%
Łączne aktywa sfinansowane w I półroczu 2012 r. [mln zł]
Zmiana sprzedaży r/r
1 500
1 305
1 181
120%
932
937
1 001
891
1 000
70%
857
31%
649
-2%
500
170%
-14%
26%
-30%
614
607
-6%
6%
20%
29%
3%
-12%
0
-30%
G
et
in
G
IN
ng
Le
as
i
VB
Pe
ka
o
E
R
B
K
M
ill
en
ni
um
W
B
Z
B
Le
as
in
g
O
PK
R
ai
ff
ei
se
n
EF
L
-80%
Źródło: ZPL
 Dodatnia 4-proc. dynamika wartości aktywów
sfinansowanych przez firmy leasingowe w 2012 roku jest
zasługą bardzo dobrych wyników sprzedażowych
uzyskanych przez wybrane firmy.
 Dane za I półrocze 2012 pokazują, że było 6 firm, które
zwiększyły obroty o ponad 40% oraz 10 firm, gdzie
dynamika sfinansowanych aktywów przekroczyła 25%.
 Wśród firm raportujących dane do ZPL aż 18 na 33
zanotowało ujemną dynamikę produkcji w tym roku (w tym 4
z TOP 10). W 2011 takich firm było 6.
 Niższe obroty w segmencie nieruchomości przełożyły się
na łączne wyniki spółek bardziej zaangażowanych w ten
sektor w 2011 roku (ING, BRE, Raiffeisen).
 Dobre wyniki w 2012 roku są udziałem firm o bardziej
korporacyjnym charakterze, które w większym stopniu
skorzystały z odrodzenia inwestycji wśród średnich i dużych
firm. Zyskiwały szczególnie spółki należące do grup
bankowych będących wiodącymi graczami w sektorze
bankowości korporacyjnej.
 Wyraźnie szybsze tempo rozwoju notują mniejsze i
średnie firmy leasingowe. Sprzedaż u pięciu czołowych firm
z 2011 roku spadła w tym roku o 6,9% w sektorze
ruchomości, podczas gdy dla pozostałej części rynku
wzrosła o 14,0% r/r. Jeszcze większa różnica jest dla
ubiegłorocznego TOP 3: -14,1% vs. +13,4%.
Wyniki branży leasingowej w I półroczu 2012 r. – nieruchomości
Struktura przedmiotowa rynku leasingu nieruchomości
Inne
15%
SGB
1,5%
Budynki
przemysłowe
50%
Obiekty
handlowe i
usługowe
35%
Struktura podmiotowa rynku leasingu nieruchomości
Raiffeisen
1,2%
PKO Leasing
25,5%
Pozostali
18,1%
BZ WBK
1,9%
Millenium
1,9%
ING
20,6%
BNP Paribas
14,4%
BRE
14,8%
 Wartość nieruchomości wyleasingowanych w I półroczu 2012 roku wyniosła 413 mln zł, co oznacza 35,8% spadek w ujęciu rocznym.
 Wartość udzielonego finansowania w obu kwartałach br. roku ustabilizowała się na zbliżonym poziomie: 205 mln zł w I kw. oraz 208 mln zł w II kw. Jest to
znacznie poniżej średniego kwartalnego wyniku z lat 2004-2009 w kwocie 618 mln zł i świadczy o trudnościach w pozyskiwaniu tzw. długiego pieniądza.
 Liczba raportowanych umów w 2012 r. nieznacznie wzrosła w porównaniu do I półrocza ubiegłego roku: 111 wobec 98. Wyraźnie ujemna dynamika
sfinansowanych aktywów jest pochodną znacznego spadku średniej wartości transakcji. W bieżącym roku wyniosła ona 3,04 mln zł i obniżyła się o 35,7% w
porównaniu do 2011 roku. Tym samym jest ona nadal istotnie niższa w porównaniu do lat ubiegłych, kiedy to w latach 2004-2009 wynosiła średnio 14,83 mln zł.
 Rynek finansowania nieruchomości leasingiem staje się coraz bardziej skoncentrowany. Szacujemy, że 92% transakcji wartościowo (oraz 90% w ujęciu
ilościowym) zostało zawarte przez cztery czołowe firmy. W całym 2011 roku wskaźnik ten dla wartości obrotu wyniósł 72%, a dla ilości transakcji – 79%. Duża
koncentracja rynku jest pochodną zmniejszenia się liczby firm, które zawierały transakcje finansowania nieruchomości: do 8 w I połowie br. w porównaniu z 12 w
2011 roku. Nowym liderem rynku został PKO Leasing, wyprzedzając ING .
 W strukturze przedmiotowej rynku dominują budynki przemysłowe oraz obiekty handlowe i usługowe. Nie było natomiast transakcji leasingu obiektów biurowych
oraz hoteli i obiektów rekreacyjnych.
Źródło: ZPL
Struktura walutowa nowej produkcji na rynku leasingu
100%
100%
90%
90%
80%
Struktura walutowa nowej produkcji - ruchomości
70%
Leasing w PLN
70%
60%
50%
80%
Struktura walutowa nowej produkcji - nieruchomości
60%
Leasing w PLN
50%
40%
40%
30%
30%
20%
20%
10%
10%
20
07
20
0
II
Q 8
2
III 008
Q
2
IV 008
Q
20
I Q 08
20
0
II
Q 9
20
0
III
Q 9
20
0
IV
Q 9
20
I Q 09
20
1
II
Q 0
20
1
III
Q 0
20
1
IV
Q 0
20
I Q 10
20
1
II
Q 1
20
1
III
Q 1
20
1
IV
Q 1
20
I Q 11
20
1
II
Q 2
20
12
IQ
0%
IQ
0%
20
07
20
08
II
Q
20
08
III
Q
20
08
IV
Q
20
0
IQ 8
20
09
II
Q
20
09
III
Q
20
09
IV
Q
20
0
IQ 9
20
10
II
Q
20
10
III
Q
20
10
IV
Q
20
1
IQ 0
20
11
II
Q
20
11
III
Q
20
11
IV
Q
20
1
IQ 1
20
12
II
Q
20
12
Leasing w walucie obcej
Leasing w walucie obcej
 W 2012 roku, analogicznie jak we wcześniejszych latach, w strukturze nowej produkcji dla leasingu ruchomości dominowało finansowanie w PLN. Nadal
zwiększył się jednak udział leasingu w walucie obcej: z 23,7% w 2011 roku do 25,9% w bieżącym roku. W przypadku finansowania pożyczką obserwujemy
natomiast spadek udziału finansowania w walucie obcej: z 13,8% w 2011 do 9,9% w I półroczu 2012.
 W kolejnych kwartałach 2010, 2011 i 2012 roku widzimy stopniowy wzrost zainteresowania finansowania zakupów ruchomych środków trwałych leasingiem
w walucie obcej. O ile jeszcze w I półroczu 2010 udział tego leasingu wyniósł 14,7%, a w II półroczu 2010 - 17,0%, to w I półroczu. 2011 było to już 23,0%,
w II półroczu ub. roku 24,3%, a w tym roku: 25,9%
 Udział waluty obcej w finansowaniu zakupów inwestycyjnych w I półroczu 2012 jest już zbliżony do rekordowego poziomu 32,3% osiągniętego w IV kw.
2008 roku. Widać, że przedsiębiorcy coraz wyraźniej narażają swoje ekspozycje kredytowe na ryzyko walutowe.
 Leasing nieruchomości historycznie w znacznie większej skali finansowany był w walucie obcej. Począwszy od 2008 roku rósł udział złotówki w
finansowaniu tego segmentu. W efekcie w 2011 roku 56% transakcji leasingu nieruchomości zostało sfinansowane w PLN. W 2012 udział ten wzrósł już do
76,5%, jednak niska tegoroczna produkcja nie pozwala ocenić na ile jest to trwała tendencja..
Źródło: ZPL
Leasing i inwestycje w latach 2004 - 2011
45
50%
40
35
34%
28%
30
32,9
31,1
27,3
15%
25
32,0
14%
16,3
19%
14,2
% inwestycji ogółem sfinansowanych leasingiem
17,0%
17%
15,2%
20%
3%
1%
0%
15%
14,1%
13,1%
13%
12,4%
-10%
-30%
-20%
5
11%
11,8%
-40%
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
10,5%
350
20%
Inwestycje ogółem [mld zł]
dynamika nakładów inw. r/r
14,9%
300
257
17,6%
250
6,4%
120
219
216
8,5%
192
6,5%
155
15%
240
217
10%
9,6%
131
5%
4,5%
100
0%
50
-1,2%
-0,2%
0
-5%
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
9%
2004
2012 (P)
2011 2012 (P)
Źródło: ZPL, GUS
12,7%
12,6%
-30%
0
150
19%
40%
10%
10
200
50%
30%
23,0
21,8
20
15
32,6
60%
Rynek leasingu ogółem [mld PLN]
zmiana r/r
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
(P)
 W latach 2004-2007 średnioroczny wzrost rynku leasingu wyniósł 32%,
wyprzedzając znacznie dynamikę inwestycji w gospodarce na poziomie 11%. Efektem
był znaczny wzrost udziału leasingu w finansowaniu inwestycji.
 W 2008 roku rynek leasingu z wyprzedzeniem zareagował na nadchodzące
spowolnienie gospodarcze, notując spadki obrotu już od maja 2008 roku. W 2009
nastąpiło załamanie rynku leasingu.
 Relatywnie niskie spadki inwestycji w 2009 i 2010 roku były zasługą publicznych
inwestycji infrastrukturalnych, współfinansowanych przez fundusze unijne. Inwestycje
prywatne ruszyły dopiero w II połowie 2010 roku.
 Obserwowany od 2010 roku rozwój rynku leasingu przekładał się na stopniowy
wzrost wskaźnika penetracji leasingiem w inwestycjach. Jest on obecnie zbliżony do
średniego poziomu tego wskaźnika dla Europy (12,6% w 2010 roku.).
 W 2012 roku rynek leasingu prawdopodobnie nie przekroczy jeszcze poziomu
finansowania z lat 2008-2009. Inwestycje w gospodarce są już wyższe niż przed
spowolnieniem.
Finansowanie inwestycji – leasing vs kredyt inwestycyjny
70
Wartość aktywnego portfela - ruchomości
zmiana do poprzedniego okresu
60
16,2%
52,4
48,4
50
47,7
47,3
43,9
45,4
47,8
80
20%
70
52,4
48,0
15%
9,1%
37,8
40
25%
20
0%
0,5%
-0,1%
10
-5%
0
-10%
2007.12 2008.06 2008.12 2009.06 2009.12 2010.06 2010.12 2011.06 2010.12 2012.06
100%
100
80 mld
90
80
90%
80%
70
60
70%
50
40
50%
60%
40%
30%
30
20
Kredyty inwestycyjne udzielone firmom przez banki [mln zł]
Wskaźnik depozyty / kredyty dla firm
20%
10%
10
0
aj
09
w
rz
09
st
y
10
m
aj
10
w
rz
10
st
y
11
m
aj
11
w
rz
11
st
y
12
m
aj
12
08
09
m
y
st
8
w
rz
08
y
aj
0
m
st
w
rz
07
0%
7
55,3
20%
15%
9,4%
10%
13,7%
30
-3,9%
07
53,4
49,8
5%
-1,4% -0,9%
aj
0
54,9
60,8
55,9
40
10,2%
y
56,5
10%
30
m
61,1
56,6
60
50
5,2%
st
25%
Całkowita wartość aktywnego portfela
zmiana do poprzedniego okresu
3,6%
5%
0,9%
20
10
1,8%
-2,8% -2,8%
-0,2%
0%
-0,5%
0
-5%
2008.06 2008.12 2009.06 2009.12 2010.06 2010.12 2011.06 2010.12 2012.06
 Łączna wartość aktywnego portfela na koniec czerwca 2012 r. w kwocie
60,77mld zł (52,39 mld zł dla ruchomości i 8,39 mld zł dla nieruchomości) jest
porównywalna z wartością salda kredytów inwestycyjnych udzielonych firmom
przez banki ( 80,30 mld zł). Leasing to główne, obok kredytu, zewnętrzne
źródło finansowania inwestycji pracujących w gospodarce.
 Wartość tego portfela w ciągu ostatnich 12 miesięcy zwiększyła się o 9,0%,
uzyskując porównywalną wielkość do stanu na koniec 2011 roku..
 Dane NBP o podaży pieniądza (na 30.06.2012) wskazują na stopniowe
hamowanie dynamiki akcji kredytowej banków w obszarze inwestycji. W ciągu
ostatnich 12 miesięcy saldo kredytów inwestycyjnych zwiększyło się w bankach o
19,1%, przy 27,6% dynamice w ujęciu rocznym na dzień 30.06.2011. Bieżące
saldo jest już tylko o 1,2% wyższe od stanu na koniec ubiegłego roku.
Źródło: ZPL, NBP
Polski Związek
Wynajmu i Leasingu Pojazdów
Wyniki po II kwartale 2012 r.
Wyniki PZWLP po II kwartale 2012
• PZWLP 2012 – 17 firm członkowskich
– Wyniki podało 16 firm
• PZWLP po I półroczu 2012 – w wynajmie 100.450 pojazdów,
w tym:
– FSL
– LS
– FM
80.807 (FSL – full service leasing)
10.474 (LS – leasing z serwisem)
9.169 (FM – wyłączne zarządzanie)
Źródło: PZWLP
Wyniki PZWLP po II kwartale 2012
• Wzrost liczby pojazdów we flotach PZWLP w ciągu roku
– wzrost o 14% (12.357 pojazdów) wobec II kwartału 2011
– w tym 80% stanowi FSL, a 20% - łącznie LS i FM
– FSL – w ciągu roku wzrost o 8.335 pojazdów
100.450
Dynamika rozwoju
flot PZWLP
w latach
2011-2012
95.150
93.216
(łączna liczba pojazdów
w FSL, LS i FM w tys.)
88.093
Źródło: PZWLP
Liderzy branży flotowej
(członkowie PZWLP i ZPL)
Liderzy wynajmu długoterminowego ogółem:
1. Masterlease
20.231 (w tym w FM 215)
2. LeasePlan Fleet Management 18.823 (w tym w FM 3.508)
3. Arval Service Lease
16.152 (w tym w FM 325)
4. Alphabet Polska
10.590 (w tym w FM 110)
5. Carefleet
8.412 (w tym w FM 595)
Liderzy sektora FSL
1. Arval Service Lease
2. LeasePlan Fleet Management
3. Masterlease
4. Alphabet Polska
5. Carefleet
Źródło: PZWLP
15.700
15.285
13.399
8.897
7.817
Członkowie PZWLP i ZPL – liderzy rynku flotowego
łączna struktura liczbowa według produktu
Na podstawie wyników 17 firm
• PZWLP i ZPL – łącznie po II kwartale 2012 roku: 120.681 pojazdów
• Wzrost o 12,33% w stosunku do II kwartału 2011 (r/r)
Źródło: PZWLP
Prognoza rynku leasingu
Prognoza wyników branży leasingowej (1)
Łączne aktywa sfinansowane przez firmy leasingowe
16 874
17 582
zmiana
2012/2011
4,2%
OSD
9 565
9 734
1,8%
18,8%
-5,6%
-5,0%
Pojazdy ciężarowe
6 681
6 998
4,8%
1,1%
5,2%
6,0%
6,1%
Pozostałe pojazdy
629
849
35,0%
14,5%
50,9%
29,5%
53,0%
10 797
605
925
313
11 425
722
932
353
29 513
Nieruchomości
Leasing ogółem
2011
Pojazdy
Maszyny
IT
Samoloty, statki, kolej
Pozostałe ruchomości
Ruchomości razem
2012 (P)
zmiana r/r
I Q 2012
11,3%
zmiana r/r
II Q 2012
0,8%
zmiana r/r
III Q 2012
0,4%
zmiana r/r
IV Q 2012
5,1%
2,6%
5,8%
7,3%
4,5%
2,1%
9,3%
19,5%
26,6%
9,5%
18,4%
23,0%
0,7%
62,7%
-18,6%
-3,8%
11,0%
12,8%
48,4%
-8,5%
5,0%
15,1%
31 013
5,1%
11,3%
1,4%
1,3%
7,3%
1 629
963
-40,9%
-57,2%
27,0%
-16,0%
-55,8%
31 142
31 976
2,7%
6,3%
1,9%
0,7%
2,4%
 Rynek leasingu ruchomości powinien zachować dodatnią dynamikę rozwoju w 2012 r., jednak będzie ona niższa niż oczekiwana na początku roku.
 Głównymi motorami wzrostu w 2012 roku pozostaną pojazdy ciężarowe oraz maszyny. Nie oczekujemy natomiast poprawy w sektorze nieruchomości,
gdzie wartość sfinansowanych aktywów do końca roku może utrzymać się na poziomie nie przekraczającym 300 mln zł kwartalnie.
 Prawdopodobny brak łatwego powrotu „kratki” w 2013 roku nie spowoduje istotnego wyhamowania popytu na auta osobowe w tym roku.
 Wzrost rynku w 2012 roku powinien utrzymać się nieznacznie poniżej oczekiwanego wzrostu inwestycji w gospodarce narodowej., głównie z powodu
gorszej kondycji mikro i małych firm oraz większego wpływu na te firmy negatywnych informacji o kryzysie w strefie euro.
 Ostatnie dane makroekonomiczne (czerwcowa dynamika produkcji przemysłowej na poziomie +2,6% r/r, odczyt PMI za czerwiec równy 48,0 punktów czy
stagnacja na rynku pracy) wskazują na stopniowe hamowanie gospodarki. Nie jest ono na tyle gwałtowne, aby zupełnie zatrzymać aktywność inwestycyjną
firm (w I kw. 2012 inwestycje średnich i dużych firm rosły jeszcze o 12,4% r/r, a inwestycje w całej gospodarce o 6,7% r/r). W połączeniu z wysokim
wykorzystaniem zdolności produkcyjnych, pozwala to nam oczekiwać tegorocznego wzrostu inwestycji na poziomie 4-5%.
Oczekiwany wzrost inwestycji prywatnych w dużej mierze będzie sfinansowany pożyczkami. Sprzyjać temu będzie wysoka absorpcja środków unijnych
oraz coraz większe zainteresowanie firm leasingowych tym produktem, co przełoży się na nieznaczny wzrost udziału pożyczki w finansowaniu inwestycji.
Źródło: ZPL
Prognoza wyników branży leasingowej (2)
Aktywa sfinansowane leasingiem
16 406
17 226
zmiana
2012/2011
5,0%
OSD
9 315
9 684
4,0%
19,0%
-0,9%
-3,8%
Pojazdy ciężarowe
6 515
6 721
3,2%
-1,7%
2,6%
3,2%
7,2%
Pozostałe pojazdy
576
821
42,4%
51,5%
40,6%
29,5%
53,8%
8 228
588
917
312
7 795
710
917
351
26 450
Nieruchomości
Leasing ogółem
2011
Pojazdy
Maszyny
IT
Samoloty, statki, kolej
Pozostałe ruchomości
Ruchomości razem
2012 (P)
zmiana r/r
I Q 2012
11,7%
zmiana r/r
II Q 2012
2,3%
zmiana r/r
III Q 2012
0,1%
zmiana r/r
IV Q 2012
6,6%
4,5%
-5,3%
-2,7%
-10,1%
-7,4%
-0,5%
20,7%
27,9%
9,3%
20,0%
25,0%
0,0%
64,1%
-19,0%
-5,0%
10,0%
12,5%
46,3%
-8,5%
5,0%
15,0%
26 998
2,1%
8,6%
-2,6%
-1,9%
5,1%
1 254
959
-23,5%
-42,1%
52,8%
15,0%
-45,0%
27 704
27 957
0,9%
5,7%
-1,6%
-1,4%
1,5%
Udział
pożyczki Q2
2012
2,1%
Udział
pożyczki Q3
2012
1,9%
Udział
pożyczki Q4
2012
2,1%
Aktywa sfinansowane pożyczką
356
-24,0%
Udział
pożyczki Q1
2012
1,9%
250
50
-79,9%
0,6%
0,4%
0,5%
0,5%
166
278
67,3%
4,1%
3,7%
3,8%
4,2%
53
28
-46,2%
1,0%
7,3%
1,3%
1,3%
2 569
17
8
1
3 629
13
15
2
41,3%
27,1%
32,1%
33,3%
33,6%
-24,1%
0,9%
2,0%
2,0%
2,0%
78,7%
1,6%
1,4%
1,5%
2,0%
155,9%
1,5%
0,3%
0,3%
0,3%
3 063
4 015
31,1%
10,9%
13,2%
13,6%
13,8%
375
4
-98,8%
2,1%
0,0%
0,0%
0,0%
3 438
4 020
16,9%
10,6%
12,9%
13,2%
13,3%
2011
2012 (P)
Pojazdy
469
OSD
Pojazdy ciężarowe
Pozostałe pojazdy
Maszyny
IT
Samoloty, statki, kolej
Pozostałe ruchomości
Ruchomości razem
Nieruchomości
Leasing ogółem
zmiana
2012/2011
Źródło: ZPL
Związek Polskiego Leasingu
ul. Rejtana 17, Warszawa
tel.: (22) 542 41 36
fax: (22) 542 41 37
e-mail: [email protected]
www.leasing.org.pl