Transcript (Polska) Sp. z oo Kredyt Lease SA

Wyniki branży leasingowej za 2012 rok
Konferencja prasowa
Związku Polskiego Leasingu
18.01.2013
Klub Bankowca
Ul. Smolna 6
Warszawa
Lista członków Związku Polskiego Leasingu
BAWAG Leasing & Fleet Sp. z o. o.
BGŻ Leasing Sp. z o.o.
BNP Paribas Leasing Solutions
BRE Leasing Sp. z o.o.
BZ WBK Finanse & Leasing S.A.
Caterpillar Financial Services Poland Sp. z o.o.
De Lage Landen Leasing Polska S.A.
Deutsche Leasing Polska S.A.
DnB Nord Leasing Sp. z o.o.
Europejski Fundusz Leasingowy S.A.
Getin Leasing S.A.
Handlowy-Leasing S.A.
IKB Leasing Polska Sp. z o.o.
Immoconsult Polska Sp. z o.o.
ING Lease (Polska) Sp. z o.o.
Kredyt Lease S.A.
Masterlease Polska S.A.
Mercedes-Benz Leasing Polska Sp. z o.o.
Millennium Leasing Sp. z o.o.
NOMA 2 Sp. z o.o.
Nordea Finance Polska S.A.
ORIX Polska S.A.
PEKAO Leasing Sp. z o.o.
PKO Leasing S.A.
Raiffeisen Leasing Polska S.A.
Scania Finance Polska Sp. z o.o.
SG Equipment Leasing Polska Sp. z o.o.
SGB-Trans-Leasing PTL Sp. z o.o.
Siemens Finance Sp. z o.o.
VB Leasing Polska Polska S.A.
VFS Usługi Finansowe Polska Sp. z o.o.
Volkswagen Leasing Polska Sp. z o.o.
Polski Związek Wynajmu i Leasingu Pojazdów
Rynek leasingu
Wyniki branży leasingowej w 2012 r. (1)
Łączne aktywa sfinansowane przez firmy leasingowe
I-IX 2011
Pojazdy
OSD
Pojazdy ciężarowe
Pozostałe pojazdy
Maszyny
IT
Samoloty, statki, kolej
Pozostałe ruchomości
Ruchomości razem
Nieruchomości
Finansowanie ogółem (L+P)
I-IX 2012
I-IX 12 /
I-IX 11
X-XII 2011
X-XII 2012
12 081
12 239
1,3%
4 793
4 618
6 920
6 955
0,5%
2 645
4 623
4 635
0,3%
2 058
X-XII 12 / XXII 11
I-XII 2011
I-XII 2012
I-XII 12 /
I-XII 11
-3,7%
16 874
16 857
2 727
3,1%
9 565
9 682
1,2%
1 728
-16,1%
6 681
6 363
-4,8%
29,1%
-0,1%
538
649
20,6%
91
163
79,2%
629
812
7 790
8 120
4,2%
3 007
3 012
0,2%
10 797
11 132
3,1%
415
392
-5,5%
189
162
-14,7%
605
554
-8,4%
754
788
4,4%
171
132
-22,9%
925
920
-0,6%
214
218
1,7%
99
78
-21,2%
313
295
-5,5%
21 254
21 757
2,4%
8 259
8 000
-3,1%
29 513 29 758
0,8%
931
750
-19,5%
697
718
2,9%
22 186
22 507
1,5%
8 956
8 718
-2,7%
 Rok 2012 przyniósł zakończenie trwającego od marca 2010
ożywienia na rynku leasingu ruchomości. Jeszcze w I kwartale
wzrost wyniósł 11,3% r/r, ale w II kw. wyhamował już do 1,4%. W
drugim półroczu rynek zaczął się kurczyć: -3,8% dla III kw. i -3,1% dla
ostatniego kwartału 2012.
 Po 14,9% wzroście sfinansowanych aktywów ruchomych w 2011,
rynek leasingu ruchomości w ubiegłym roku zwiększył się o 0,8% r/r.
 Pomimo wyhamowania inwestycji budowlanych w II półroczu
2012, głównym stabilizatorem rynku pozostawały maszyny. Miało to
związek z absorpcją środków unijnych (na zakupy maszyn rolniczych)
oraz z wciąż wysokim wykorzystaniem zdolności produkcyjnych w
przedsiębiorstwach (79,8% na koniec III kw. 2012).
1 629
1 468
-9,9%
31 142 31 226
0,3%
 Natomiast utrzymująca się recesja w strefie euro przełożyła się na mniejszy
popyt na usługi transportowe i spedycyjne. W efekcie w II półroczu istotnie
obniżyła się wartość sfinansowanych pojazdów ciężarowych.
 Począwszy od II kwartału widać trudną sytuację na rynku pojazdów lekkich:
-5,6% dla II kw., -7,8% dla III kw. oraz +3,1% dla IV kw. 2012 roku. Dzieje się
tak głównie za sprawą spadku wartości wyleasingowanych pojazdów
ciężarowych i dostawczych do 3,5 tony (-5,7% dla całego 2012 oraz -26,4% r/r
dla samego IV kwartału). Spadek wartości finansowania pojazdów lekkich to
pochodna stopniowego wygaszania popytu krajowego, szczególnie
konsumpcji indywidualnej.
 Wartość sfinansowanych w 2012 roku maszyn w znacznym stopniu była
wsparta pożyczką. Dynamika tego sektora wyniosła 43,9% w ujęciu rocznym.
 Druga połowa 2012 roku przyniosła poprawę w sektorze leasingu
nieruchomości.
Wyniki branży leasingowej w 2012 r. (2)
Aktywa sfinansowane leasingiem
`
Pojazdy
OSD
Pojazdy ciężarowe
Pozostałe pojazdy
Maszyny
IT
Samoloty, statki, kolej
Pozostałe ruchomości
Ruchomości razem
Nieruchomości
Leasing ogółem
I-IX 2011
I-IX 2012
I-IX 12 /
I-IX 11
X-XII 2011
X-XII 2012
X-XII 12 / XXII 11
I-XII 2011
I-XII 2012
I-XII 12 /
I-XII 11
11 780
11 982
1,7%
4 626
4 429
-4,3%
16 406
16 411
6 729
6 908
2,7%
2 586
2 690
4,0%
9 315
9 599
3,0%
4 564
4 437
-2,8%
1 951
1 581
-18,9%
6 515
6 018
-7,6%
0,0%
487
637
30,6%
89
157
76,3%
576
794
37,7%
6 033
5 491
-9,0%
2 195
1 944
-11,4%
8 228
7 435
-9,6%
405
382
-5,8%
183
149
-18,7%
588
530
-9,8%
748
781
4,4%
169
130
-23,2%
917
911
-0,7%
213
216
1,1%
98
69
-29,6%
312
285
-8,6%
19 179
18 851
-1,7%
7 271
6 721
-7,6%
26 450 25 572
-3,3%
693
721
3,9%
560
587
4,7%
19 872
19 572
-1,5%
7 832
7 308
-6,7%
1 254
1 307
4,3%
27 704 26 879
-3,0%
Źródło: ZPL
Wyniki branży leasingowej w 2012 roku (3)
Aktywa sfinansowane pożyczką
I-IX 2011
Pojazdy
OSD
Pojazdy ciężarowe
Pozostałe pojazdy
Maszyny
IT
Samoloty, statki, kolej
Pozostałe ruchomości
Ruchomości razem
Nieruchomości
Pożyczka ogółem
I-IX 12 /
I-IX 11
I-IX 2012
Maszyny dla
przemysłu
spożywczego 1%
X-XII 12 / XXII 11
I-XII 2011
I-XII 2012
I-XII 12 /
I-XII 11
258
-14,5%
167
189
12,7%
469
446
-4,8%
191
47
-75,6%
59
37
-37,3%
250
84
-66,6%
59
198
235,4%
107
146
36,8%
166
344
107,6%
51
13
-75,4%
2
6
236,0%
53
18
-65,6%
1 757
2 629
49,7%
812
1 067
31,5%
2 569
3 697
43,9%
10
11
5,9%
7
13
93,6%
17
24
40,9%
6
1
7
2
10,1%
2
0
2
8
2,6%
216,2%
3333,2%
8
1
9
10
1179,0%
2 075
2 906
40,0%
988
1 279
29,5%
3 063
4 186
36,6%
238
29
-87,7%
137
131
-4,4%
375
160
-57,2%
2 313
2 936
26,9%
1 125
1 410
25,4%
3 438
4 346
26,4%
Inne MiU 7%
Sprzęt budowlany
6%
8,4%
 Łączne aktywa sfinansowane w 2012 r. pożyczką to 13,9% całości
produkcji firm leasingowych. W 2011 udział ten wyniósł 11,0%.
 Zakupy maszyn stanowią główny rodzaj inwestycji finansowanej
poprzez pożyczkę (85,1% udziału wobec 74,7% w 2011 roku). Dzięki
temu pożyczka to już 33,2% całości produkcji maszyn.
 Istotnie wzrosło również znaczenie pożyczki przy finansowaniu
pojazdów ciężarowych. Maleje natomiast udział pożyczki przy
finansowaniu pojazdów lekkich oraz nieruchomości.
Maszyny do prod.
tw. sztucznych i
obróbki metali 7%
Maszyny
poligraficzne 3%
X-XII 2012
301
Maszyny sfinansowane pożyczką
Sprzęt medyczny
8%
X-XII 2011
Maszyny rolnicze
68%
 Wykorzystanie funduszy unijnych przez rolników przekłada się na
dominujący udział maszyn rolniczych w strukturze maszyn
finansowanych pożyczką.
Źródło: ZPL
Wyniki spółek w 2012 r.
 Zachowanie w 2012 roku dodatniej dynamiki wartości
sfinansowanych aktywów jest zasługą dobrych wyników
sprzedażowych uzyskanych przez wybrane firmy.
3 000
50%
Łączne aktywa sfinansowane w 2012 r. [mln zł]
Zmiana sprzedaży r/r
2 671
2 280
2 500
2 199
40%
2 056
1 741
2 000
30%
1 707
20%
1 679
1 497
23%
1 500
15%
11%
1 304
9%
-14%
-15%
1 218
0%
-9%
1 000
10%
-3%
1%
500
-10%
-20%
-19%
0
-30%
 Dane za ubiegły rok pokazują, że było 6 firm, które
zwiększyły obroty o ponad 20% oraz 11 firm, gdzie dynamika
sfinansowanych aktywów przekroczyła 10%.
 Wśród firm raportujących dane do ZPL aż 23 na 33
zanotowało ujemną dynamikę produkcji (w tym 4 z TOP 10).
W 2011 takich firm było jedynie 6.
 Niższe obroty w segmencie nieruchomości przełożyły się
na łączne wyniki spółek bardziej zaangażowanych w ten
sektor w 2011 roku (ING, BZ WBK, Raiffeisen). W II półroczu
ucierpiały również spółki zorientowane na finansowanie
maszyn budowlanych oraz pojazdów ciężarowych.
 Natomiast dobre wyniki w 2012 roku są udziałem firm o
bardziej korporacyjnym charakterze, w większym stopniu
finansujących inwestycje MŚP. Dotyczy to szczególnie spółek
należących do grup bankowych, będących wiodącymi
graczami w sektorze bankowości korporacyjnej. Zyskiwały
też spółki skoncentrowane na obsłudze sektora rolniczego
(finansowanie maszyn rolniczych za pomocą pożyczek przy
wsparciu dotacji unijnych).
 Wyraźnie szybsze tempo rozwoju notują mniejsze i
średnie firmy leasingowe. Sprzedaż leasingu ruchomości
pięciu czołowych firm z 2011 spadła w ub. roku o 11,1%,
podczas gdy dla pozostałej części rynku wzrosła o 8,3%.
Źródło: ZPL
Wyniki branży leasingowej w 2012 r. – nieruchomości
Struktura przedmiotowa rynku leasingu nieruchomości
Hotele i obiekty
rekreacyjne
4%
Obiekty biurowe
2%
Inne
7%
Budynki
przemysłowe
27%
Struktura podmiotowa rynku leasingu nieruchomości
BZ WBK
0,9%
SGB-TransLeasing
0,5%
Pozostali
15,8%
BRE
33,0%
Millennium
3,3%
Raiffeisen
4,6%
Obiekty
handlowe i
usługowe
60%
BNP Paribas
6,8%
PKO Leasing
14,0%
ING
21,0%
 Wartość nieruchomości wyleasingowanych w całym 2012 wyniosła 1.468 mln zł, co oznacza 9,9% spadek w ujęciu rocznym.
 Drugie półrocze przyniosło istotną poprawę na rynku leasingu nieruchomości. O ile jeszcze w I połowie 2012 wartość finansowania wyniosła 413
mln zł (spadek o 35,8% r/r), to w II półroczu było to już 1.055 mln zł, o 7,0% więcej w ujęciu rocznym. Szczególnie udany był ostatni kwartał , kiedy
to sfinansowano nieruchomości na kwotę 718 mln zł.
 Liczba raportowanych umów w 2012 r. zmniejszyła się o 21,7%: do 187 wobec 239 w 2011 roku. Relatywnie dobra -9,9% dynamika
sfinansowanych aktywów jest pochodną istotnego wzrostu średniej wartości transakcji. W ubiegłym roku wyniosła ona 6,66 mln zł i zwiększyła się
o 40,8% w porównaniu do 2011 roku. Nadal jest ona jednak wyraźnie niższa w porównaniu do lat ubiegłych, kiedy to w latach 2004-2009 wynosiła
średnio 14,83 mln zł.
 Rynek finansowania nieruchomości leasingiem pozostaje skoncentrowany. Szacujemy, że 70% transakcji wartościowo (oraz 82% w ujęciu
ilościowym) zostało zawarte przez cztery czołowe firmy. W całym 2011 roku wskaźnik ten dla wartości obrotu wyniósł 72%, a dla ilości transakcji –
79%. Duża koncentracja rynku jest pochodną zmniejszenia się liczby firm, które zawierały transakcje finansowania nieruchomości: do 8 w 2012 w
porównaniu z 12 w 2011 roku. Nowym liderem rynku został BRE Leasing, wyprzedzając ING .
 W strukturze przedmiotowej rynku dominują budynki przemysłowe oraz obiekty handlowe i usługowe.
Źródło: ZPL
Struktura walutowa nowej produkcji na rynku leasingu
100%
100%
90%
90%
80%
Struktura walutowa nowej produkcji - ruchomości
70%
60%
80%
Leasing w PLN
60%
50%
40%
40%
30%
30%
20%
20%
0%
Leasing w PLN
70%
50%
10%
Struktura walutowa nowej produkcji - nieruchomości
Leasing w walucie obcej
Leasing w walucie obcej
10%
0%
 W 2012 roku, analogicznie jak we wcześniejszych latach, w strukturze nowej produkcji dla leasingu ruchomości dominowało finansowanie w
PLN. Nadal zwiększał się jednak udział leasingu w walucie obcej: z 23,7% w 2011 do 26,3% w ubiegłym roku. W przypadku finansowania
pożyczką obserwujemy natomiast spadek udziału finansowania w walucie obcej: z 13,8% w 2011 do 11,0% w 2012.
 W kolejnych kwartałach 2010, 2011 i 2012 widzimy stopniowy wzrost zainteresowania finansowania zakupów ruchomych środków trwałych
leasingiem w walucie obcej. O ile jeszcze w I półroczu 2010 udział tego leasingu wyniósł 14,6%, a w II półroczu 16,4%, to w I półroczu 2011 było
to już 23,0%, a w II połowie 2011 roku 24,3%. W ub. roku udziały te wyniosły odpowiednio 25,9% i 26,7% (28,3% w IV kwartale).
 Udział waluty obcej w finansowaniu zakupów inwestycyjnych w II półroczu 2012 jest już zbliżony do rekordowego poziomu 32,3%
osiągniętego w IV kw. 2008 roku. Widać, że przedsiębiorcy coraz wyraźniej narażają swoje ekspozycje kredytowe na ryzyko walutowe.
 Leasing nieruchomości historycznie w znacznie większej skali finansowany był w walucie obcej. Począwszy od 2008 roku rósł udział złotówki
w finansowaniu tego segmentu. W efekcie w 2011 roku 56% transakcji leasingu nieruchomości zostało sfinansowane w PLN. W I połowie 2012
udział ten wzrósł aż do 76,2%, jednak przy niskiej wartości udzielonego finansowania (413 mln PLN). W II połowie ub. roku nastąpiło zakłócenie
tej tendencji, gdyż tylko 24,9% finansowania zostało udzielone w PLN
Źródło: ZPL
Finansowanie inwestycji – leasing vs kredyt inwestycyjny
70
25%
80
20%
70
25%
Całkowita wartość aktywnego portfela
Wartość aktywnego portfela - ruchomości
zmiana do poprzedniego okresu
60
16,2%
48,4
50
40
52,4
47,7
47,3
43,9
45,4
47,8
52,4
61,1
53,4
48,0
15%
9,1%
37,8
20
10,2%
2,0%
-1,4% -0,9%
-3,9%
53,4
55,3
61,5
0,5%
15%
9,4%
10%
5%
13,7%
30
3,6%
-5%
-10%
100%
79 bn
90%
80
80%
70
70%
60
60%
50
50%
Kredyty inwestycyjne udzielone firmom przez banki [mln zł]
Wskaźnik depozyty / kredyty dla firm
0,9%
1,3%
20
-0,1%
40%
30%
20
20%
10
10%
0
0%
20%
55,9
49,8
0%
100
30
54,9
60,8
40
0
40
56,5
10%
10
90
56,6
60
50
5,2%
30
zmiana do poprzedniego okresu
10
-2,8% -2,8%
1,8%
-0,2%
5%
0%
-0,5%
0
-5%
 Łączna wartość aktywnego portfela na koniec 2012 r. w kwocie 61,54
mld zł (53,44 mld zł dla ruchomości i 8,10 mld zł dla nieruchomości) jest
porównywalna z wartością salda kredytów inwestycyjnych udzielonych
firmom przez banki (79,06 mld zł, wg stanu na 30.11.2012). Leasing to
wciąż główne, obok kredytu, zewnętrzne źródło finansowania
inwestycji pracujących w gospodarce.
 Wartość aktywnego portfela w ciągu ostatnich 12 miesięcy wzrosła o
0,7%, zwiększając się o 0,77 mld zł wobec stanu na 30.06.2012.
 Dane NBP o podaży pieniądza (na 30.11.2012) wskazują na coraz
wyraźniejsze hamowanie dynamiki akcji kredytowej banków w obszarze
inwestycji. W ciągu ostatnich 12 miesięcy saldo kredytów inwestycyjnych
zwiększyło się w bankach o 2,4%, przy jeszcze 27,6% dynamice r/r na
koniec 2011 i 19,1% na 30.06.2012. Bieżące saldo w ciągu ostatnich 6
miesięcy zmniejszyło się o 3,7%.
Źródło: ZPL, NBP
Polski Związek Wynajmu
i Leasingu Pojazdów
Podsumowanie wyników
2012
Wyniki PZWLP – 2012
• PZWLP w roku 2012
• 16 firm członkowskich
• Wyniki podało 15 firm
• PZWLP po IV kwartale 2012 – łącznie w wynajmie 104.977 pojazdów
• FSL
83.696
(FSL – full service leasing)
• LS
11.239
(LS – leasing z serwisem)
• FM
10.042
(FM – wyłączne zarządzanie)
• Wzrost organiczny firm członkowskich r/r
• Wynajem długoterminowy ogółem 9 %
• FSL i LS łącznie
9,18 %
Wyniki PZWLP – 2012
11.239
83.696
104.977
7.418
75.819
93.216
4.807
69.132
83.274
4.638
57.632
71.297
PZWLP i ZPL – 2012
Wynajem długoterminowy ogółem
1. Masterlease
2. LeasePlan Fleet Management
3. Arval Service Lease
4. Alphabet Polska
5. Carefleet
20.541
19.999
16.056
11.226
8.711
Full service leasing
1. LeasePlan Fleet Management
2. Arval Service Lease
3. Masterlease
4. Alphabet Polska
5. Carefleet
15.901
15.534
13.742
10.638
8.148
(w tym w FM 415)
(w tym w FM 4.073)
(w tym w FM 497)
(w tym w FM 74)
(w tym w FM 563)
PZWLP na przełomie 2012/2013
• Obecnie 17 członków (od połowy 2012 – Nivette Fleet Management)
• Przystąpienie do Związku Avis Polska (styczeń 2013) – początki zorganizowanej
reprezentacji branży wynajmu krótkoterminowego
• Stabilny rozwój produktu FSL
• Dynamiczny wzrost w leasingu z serwisem (LS)
• Prognoza dla PZWLP na 2013 – rozwój na stałym poziomie 5-7 % rocznie
Branża wynajmu w 2012/2013
• Główne zjawiska w polskiej branży wynajmu
• Przedłużanie kontraktów i optymalizacja kosztów
• Oczekiwania klientów – zmiany, tendencje
• Wzrost znaczenia leasingu z serwisem (niepełnego wynajmu)
• Konsolidacja rynku
• Niestabilność otoczenia prawnego – zmiany w odliczalności VAT od:
•
Ubezpieczeń
•
Paliwa (ryzyko zmian)
•
Serwisowania aut (planowane przez Ministerstwo Finansów zmiany
i ich konsekwencje dla branży dealersko-naprawczo-serwisowej)
Branża wynajmu w 2012/2013
• Wpływ sytuacji makroekonomicznej na branżę wynajmu
• Wymogi regulacyjno-kapitałowe w sektorze bankowym – potencjalny bodziec
do sprzedaży aktywów firm wynajmu przez duże banki europejskie
• Niskie stopy procentowe – możliwość taniego sfinansowania akwizycji
w skali Polski i Europy
• Dynamika napływu kapitału z Azji do różnych branż – w najbliższych latach
istnieje prawdopodobieństwo inwestycji, np. chińskich
lub koreańskich, w sektor leasingu i wynajmu
• Prognoza dla branży na 2013 – rozwój na poziomie około 5 % rocznie
Związek Polskiego Leasingu
ul. Rejtana 17, Warszawa
tel.: (22) 542 41 36
fax: (22) 542 41 37
e-mail: [email protected]
www.leasing.org.pl