Transcript Świece japońskie

Świece japońskie
Autor: Robert Kajzer
Rodzaje wykresów
 liniowe
 słupkowe
 punktowo – symboliczne
 świecowe
Wykres świecowy
15,5
15
14,5
14
13,5
13
12,5
12
11,5
11
27
09
21
31
12
25
04
16
26
08
20
30
12
24
-06 8-07 8-07 8-07 8-08 8-08 8-09 8-09 8-09 8-10 8-10 8-10 8-11 8-11
8
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
Historia wykresów świecowych
 związana z rynkiem kontraktów
terminowych na ryż (XVII w.),
 panowie feudalni prowadzili rozpustny tryb
życia; sprzedawali ryż ze swoich magazynów
i nawet z przyszłych zbiorów,
 zauważono, że silny wpływ na rynek ryżu
mają emocje jego uczestników,
 wykresy świecowe opracowano pod koniec
wieku XIX.
Budowa linii świecy
Biały korpus
Maksimum
Górny cień
Zamknięcie
Otwarcie
Dolny cień
Minimum
Budowa linii świecy
Czarny korpus
Maksimum
Otwarcie
Zamknięcie
Minimum
80
75
70
65
60
55
50
ASSECO Poland
45
2007-12- 2008-01- 2008-01- 2008-02- 2008-02- 2008-03- 2008-04- 2008-04- 2008-05- 2008-06- 2008-06- 2008-0710
03
22
08
27
17
07
24
15
04
23
10
Szpulki
- małe korpusy
- cienie zdecydowanie dłuższe od
korpusów
- kolor korpusu nie jest istotny
- niezdecydowanie pomiędzy
wzrostem a spadkiem
- rynek ma trudności z
kontynuowaniem trendu
180
170
160
150
140
130
BZWBK
120
110
2008-07- 2008-07- 2008-08- 2008-08- 2008-08- 2008-09- 2008-09- 2008-09- 2008-10- 2008-1015
24
04
13
25
03
12
23
02
13
Doji
- ceny otwarcia i zamknięcia są
takie same lub bardzo niewiele się
różnią
- po dłuższym wzroście lub spadku
stanowi zapowiedź zwrotu
- nie ma silnej wymowy, stanowi
raczej o niezdecydowaniu rynku
16
Cyfrowy Polsat
15,5
15
14,5
14
13,5
13
12,5
12
11,5
11
06
08
0
2
5-0
20
08
0
2
5-0
08
0
2
4
-0
6
-0
08
0
2
8
-1
6
-0
02
0
20
07
8
16
08
0
2
7-0
08
0
2
7-0
30
08
0
2
8-0
13
08
0
2
8-0
28
08
0
2
9-0
11
08
0
2
9-0
25
08
0
2
0-1
09
23
08
0
2
0-1
08
0
2
1-1
06
21
08
0
2
1-1
Nagrobek doji
Ważka doji
GTC
54
52
50
48
46
44
42
40
38
2007-05- 2007-05- 2007-06- 2007-06- 2007-06- 2007-07- 2007-07- 200711
23
04
15
27
09
19
31
Młot
- długi dolny cień
- mały korpus (ok. 30% linii świecy)
w górnej części zasięgu zmiany cen
- kolor korpusu nie ma znaczenia
- nie powinien występować cień
górny
- formacja jest ważna, gdy pojawia
się po znacznej zniżce
3,4
3,2
3
2,8
2,6
2,4
2,2
Stalexport
2
1,8
1,6
200605-10
200605-24
200606-07
200606-22
200607-06
200607-20
200608-03
200608-18
200609-01
Wisielec
- pojawia się w czasie trwania
trendu wzrostowego
- cena zamknięcia następnej świecy
powinna się znaleźć poniżej
korpusu wisielca
- korpus czarny lub biały
- górny cień jest niewielki lub nie
ma go wcale
-0
20 4-2
4
07
-0
420
27
07
-0
20 5-0
4
07
-0
20 5-0
9
07
-0
20 5-1
4
07
-0
20 5-1
7
07
-0
20 5-2
2
07
-0
20 5-2
5
07
-0
5
-3
20
0
07
-0
620
04
07
-0
20 6-0
8
07
-0
20 6-1
3
07
-0
20 6-1
8
07
-0
20 6-2
1
07
-0
20 6-2
6
07
-0
20 6-2
9
07
-0
720
04
07
-0
20 7-0
9
07
-0
20 7-1
2
07
-0
20 7-1
7
07
-0
20 7-2
0
07
-0
20 7-2
5
07
-0
20 7-3
0
07
-0
8
-0
20
2
07
-0
820
07
07
-0
20 8-1
0
07
-0
816
20
07
18
17
16
15
14
13
12
GETIN
11
Objęcie hossy
- składa się z dwóch świec
- powstaje w czasie trendu
zniżkującego
- biały korpus zakrywa
całkowicie wcześniejszy
korpus czarny
- świeca łączona przypomina
formację młota
10
9,5
9
8,5
8
7,5
7
6,5
Polimex-Mostostal
6
5,5
2007-11-23
2007-12-04
2007-12-13
2007-12-27
2008-01-09
2008-01-18
2008-01-29
2008-02-07
2008-02-18
Objęcie bessy
- składa się z dwóch świec
- powstaje w czasie trendu
zwyżkującego
- czarny korpus zakrywa
całkowicie wcześniejszy korpus
biały
- świeca łączona przypomina
formację spadającej gwiazdy
- biała świeca powinna być
niewielkich rozmiarów, a
czarna bardzo duża
18
16
14
12
Drozapol
10
8
07-02- 07-03- 07-03- 07-03- 07-04- 07-04- 07-05- 07-05- 07-05- 07-06- 07-06- 07-06- 07-07- 07-07- 07-07- 07-08- 07-0828
09
20
29
11
20
02
14
23
01
13
22
03
12
23
01
10
Zewnętrzna trójka wzrostowa i
zewnętrzna trójka spadkowa
4,5
4,3
4,1
PGNIG
3,9
3,7
3,5
3,3
3,1
2,9
2008- 2008- 2008- 2008- 2008- 2008- 2008- 2008- 2008- 2008- 2008- 2008- 2008- 200805-15 05-27 06-05 06-16 06-25 07-04 07-15 07-24 08-04 08-13 08-25 09-03 09-12 09-23
Harami
- formacja dwóch świec
-długi korpus pierwszej świecy obejmuje
całkowicie niewielki korpus drugiej
- szanse na odwrócenie trendu rosną, gdy
cała druga świeca mieści się w przedziale
wytyczonym przez korpus świecy
pierwszej
-każda ze świec składających się na
harami może być biała lub czarna
- po trendzie spadkowym harami białoczarne lub biało-białe traktowane jest
jako bardziej wiarygodny sygnał zwrotu
niż harami czarno-białe lub czarno-czarne
Harami
- formacja zapowiada zwrot, jeżeli
jej drugi korpus znajduje się
pośrodku przedziału cenowego
wyznaczonego przez korpus
pierwszy
- sygnał jest tym pewniejszy, im
krótsze są cienie i im mniejszy jest
korpus drugiej świecy
- wysoka świeca powinna
obejmować świecę niską z zapasem
co najmniej 30%
- każda z linii świec może być biała
lub czarna
15,7
14,7
13,7
12,7
11,7
10,7
9,7
Cersanit
8,7
7,7
2008-11-18
2008-11-26
2008-12-04
2008-12-12
2008-12-22
2009-01-06
2009-01-14
2009-01-22
2009-01-30
Wewnętrzna trójka wzrostowa i
wewnętrzna trójka spadkowa
Krzyż harami
- połączenie długiej świecy z
następującym po niej doji
- silniejsza formacja odwrócenia
trendu niż typowa formacja harami
- silne znaczenie prognostyczne ma,
gdy pojawia się w trendzie
zwyżkującym po wysokiej białej świecy
- jeśli po doji rynek będzie piął się w
górę to będzie świadczyło, że wydobył
się ze stanu przejściowego
155
145
135
125
115
105
CEZ
95
85
2008-09-22
2008-09-29
2008-10-06
2008-10-13
2008-10-20
2008-10-27
2008-11-03
2008-11-10
Spadająca gwiazda
- składa się z pojedynczej świecy
- występuje w trendzie wzrostowym
- niewielki korpus w pobliżu dolnej
granicy zasięgu zmian kursów
- górny cień świecy jest co najmniej 3
razy dłuższy od jej korpusu
- cień dolny praktycznie nie występuje
- kolor korpusu nie ma znaczenia
60
Polnord
55
50
45
40
2008- 2008- 2008- 2008- 2008- 2008- 2008- 2008- 200808-05 08-11 08-18 08-22 08-28 09-03 09-09 09-15 09-19
Przenikanie
- składa się z dwóch świec
- pierwsza świeca ma wysoki czarny
korpus
-druga świeca ma długi korpus biały,
którego otwarcie znajduje się poniżej
poziomu minimalnego z dnia
poprzedniego
- biała świeca musi wzrosnąć powyżej
połowy korpusu świecy czarnej
- generuje słabsze sygnały niż formacja
objęcia hossy
MNI
2007-11-09
2007-11-30
2007-12-21
2008-01-18
2008-02-08
2008-02-29
Zasłona ciemnej chmury
- pierwsza linia formacji jest długą
białą świecą
- następna świeca otwiera się powyżej
maksimum białej świecy
- zamknięcie czarnej świecy musi
nastąpić poniżej połowy korpusu białej
świecy
- generuje słabsze sygnały niż formacja
objęcia bessy
- świeca łączona ma górny cień dłuższy
od dolnego
31
29
27
Cersanit
25
23
21
19
17
2006- 2006- 2006- 2006- 2006- 2006- 2006- 2006- 2006- 2006- 2006- 2006- 200605-10 05-18 05-26 06-05 06-13 06-22 06-30 07-10 07-18 07-26 08-03 08-11 08-22
Gwiazda poranna
- składa się z trzech świec
- świeca łączona przypomina
formację młota
- korpus drugiej świecy może być
biały lub czarny; jeśli jest to doji,
formację taką nazywamy gwiazdą
poranną doji
- pojawia się w trendzie
spadkowym
- korpus drugiej świecy nie
zachodzi na korpus pierwszej i
trzeciej świecy
27
26
TVN
25
24
23
22
21
2007-08-24
2007-09-03
2007-09-11
2007-09-19
2007-09-27
2007-10-05
2007-10-15
2007-10-23
2007-10-31
Gwiazda wieczorna
- pierwsza świeca i trzecia powinny
posiadać wysokie korpusy
- ma silną wymowę
- druga świeca może być biała lub
czarna; jeśli jest to doji, formacja
nazywa się gwiazdą wieczorną doji
- korpus drugiej świecy nie powinien
stykać się z korpusem świecy
pierwszej i trzeciej
- czarna świeca powinna przenikać
dość głęboko w obszar świecy
pierwszej
12,5
Drozapol
12
11,5
11
10,5
10
9,5
9
8,5
8
200611-17
2006- 2006- 200611-28 12-07 12-18
2006- 2007- 2007- 200712-29 01-10 01-19 01-30
2007- 2007- 200702-08 02-19 02-28
9
8,5
8
7,5
7
6,5
ATM
6
5,5
2008-03-17
2008-04-11
2008-05-08
2008-06-04
2008-06-27
2008-07-22
2008-08-14
2008-09-09
3,8
3,7
PGNIG
3,6
3,5
3,4
3,3
3,2
3,1
2006-11-02
2006-11-15
2006-11-28
2006-12-11
2006-12-22
2007-01-09
Trzech białych żołnierzy
- formacja odwrócenia bessy
- składa się z trzech kolejnych
wysokich białych świec, z których
każda zamyka się na wyższym
poziomie
- kurs otwarcia każdej ze świec
powinien nastąpić na poziomie
korpusu świecy poprzedniej
- zamknięcie każdej świecy powinno
nastąpić na poziomie lub w pobliżu
kursu maksymalnego z danej sesji
- formacja zredukowana do postaci
wysokiej białej świecy
150
145
CEZ
140
135
130
125
120
115
110
2006-12- 2006-12- 2007-01- 2007-01- 2007-01- 2007-02- 2007-02- 2007-03- 2007-03- 2007-03- 2007-04- 2007-04- 2007-05- 2007-05- 2007-0511
21
05
17
29
08
20
02
14
26
05
19
02
15
25
Trzy czarne kruki
- formacja odwrócenia hossy
- pojawiają się kolejno trzy
wysokie czarne świece
- zamknięcie każdej ze świec
następuje na nowym poziomie
minimalnym
- otwarcie każdej ze świec ma
miejsce w obrębie korpusu
świecy utworzonej na
poprzedniej sesji
- formacja zredukowana do
postaci wysokiej czarnej świecy
20
19
18
GTC
17
16
15
14
13
12
11
102008-10-21
2008-10-30 2008-11-10 2008-11-20 2008-12-01 2008-12-10 2008-12-19 2009-01-06 2009-01-15 2009-01-26 2009-02-04 2009-02-13
Ćwiczenie 1
• Narysuj świecę japońską, gdy:
- cena otwarcia=3,54
- cena zamknięcia=3,98
- najwyższa cena dnia= 4,5
- najniższa cena dni 2,76
• oraz świecę, gdy:
- cena otwarcia=6,06
- cena zamknięcia=5,25
- najwyższa cena dnia= 6,67
- najniższa cena dni 5,25
Ćwiczenie 2
• Znajdź na poniższym wykresie i zinterpretuj
następujące rodzaje świec:
1) Świecę doji
2) Szpulkę
Ćwiczenie 2
Robert Kajzer
http://www.growandgo.pl/kirp – Forum Klubu
Inwestorów
http://www.growandgo.pl – ABC Papierów
Wartościowych
http://abcinwestowania.wordpress.com –
porady inwestycyjne
http://zarzadzanieryzykiem.zlotemysli.pl/mojafirma,1 Zarządzanie ryzykiem
Dziękuję za uwagę
Przygotował:
Robert Kajzer