PRÉSTAMOS Y AMORTIZACIONES: LA REALIDAD USUAL DEL EMPRENDEDOR

Objetivos

• • Desarrollar la conciencia de lo que implica pedir prestado dinero para empezar una actividad. Aprender a utilizar una plantilla de Excel para hacer un cálculo preliminar de lo que se tiene que pagar por la decisión de pedir prestado.

Reflexion Inicial

• Prestarse a usted mismo es igual que pedir prestado. No hay almuerzo gratis. Recuérdelo

siempre, pues esto es lo primero que olvidan

los emprendedores. Asimismo, trate de conseguir una tasa de interés que sea inferior a la tasa interna de rentabilidad. No se precipite, explore los programas adecuados para emprendedores. Tienen usualmente tasas de interés subsidiadas.

Los Prestamos

•

Recuerde que ellos sólo dan consejos, pero usted es quien pide el préstamo y quien lo tiene que pagar. NADA DEBE SUSTITUIR SU DECISION.

Pasos Iniciales.

• • • • 1. Hacer un flujo de efectivo, en especial el de los primeros dos años, lo más realista que se pueda. 2. El primer año es el de los sustos 3. Analice su flujo neto y vea cuántos meses o

años le tomaría pasar de una condición de flujo negativo a una positiva.

Tenga mucho cuidado con un flujo que es positivo desde el principio.

• 5. Si la tasa interna de retorno es de más del 50%, tenga cuidado. Revise los cálculos que hizo. Es interesante ver cómo muchos

emprendedores inflan el número creyendo que nadie se dará cuenta, pero al final usted se sorprenderá de qué fácil es enterarse de

tal hecho.

• 6. Analice con cuidado el periodo de gracia que le bridan y compárelo con el flujo de efectivo que elaboró. Además, considere CON MUCHO CUIDADO si tiene que pagar intereses durante ese periodo, porque irremediablemente saldrán de las “ganancias”. No lo olvide

• • 7. Si se le acumulan intereses y los añade al monto del préstamo. Cuidado con sus números 8. Aporte lo más que pueda a la cantidad a invertir adeudada, así tendrá mas tranquilidad; en este caso, si aporta sus

ahorros, trátese más duro que si fuera un inversionista.

• • 9. Evite algo muy común, no prometa pagos y dividendos antes de tiempo. 10. Sea claro y transparente con sus familiares y con usted mismo. Pero séalo aún más con su banquero y con los inversionistas; ellos lo agradecerán y le tomarán respeto.

SENSATEZ AL DETERMINAR EL MONTO DEL PRÉSTAMO

• • No hay recetas mágicas para obtener el monto que requiere, lo importante es que usted determine para su primer año la cantidad que necesita Negocie separar, si puede y lo dejan, el monto para inversión de largo plazo, o sea infraestructura y equipos, y del capital de trabajo.

• • •

Dé prioridad al capital de trabajo,

Asegúrese de que tiene tranquilidad

económica mínimo para 12 meses,

aunque algunos le dirán que sólo serán tres meses, otros que serán seis y otros que ocho. La verdad es que cada negocio es su propio cliente y cada cliente tiene sus necesidades El monto a pedir prestado debe ser el resultado de un ejercicio parecido.

• Si el negocio es para vender algún producto, el

primer inventario se tiene que pagar de las ganancias

, por lo cual será mejor que separe esa cantidad tan pronto venda los productos y manejarla financieramente con su banquero o su inversionista.

SI puede, busque que ese primer inventario sea financiado por los aportes de los socios, así estará más tranquilo

• Haga un cálculo aproximado de los fondos que necesita para el primer año de capital de trabajo, incluyendo costos fijos y costos variables de producción; la inversión ya la conoce. Vea cuánto de ese dinero posee y cuánto le falta; además, determine el periodo de gracia que requiere, determine la tasa de interés de interés Con base en lo anterior, el nivel de endeudamiento que considere razonable y se sienta tranquilo.

• • Esta acción resulta ser el proceso que sirve para reducir el valor del balance de un préstamo en una cantidad periódica. Cada vez que usted paga una cantidad de un préstamo, paga interés y parte del principal. El principal es la cantidad del préstamo o el balance del mismo que debe pagar. Al principio, usted paga más intereses que capital; al final del periodo, será todo lo contrario.

• • • • • • • Al respecto, la fórmula financiera más importante de todas es la del factor de recuperación del capital (capital recovery factor): A = P X { ( r (1+r )^n ) / ( 1+ r ) ^n)} donde A es igual a la cantidad a pagar en cada periodo, que pueden ser años o meses P es igual al monto del préstamo r es igual a la tasa de interés por periodo n es igual al número de periodos.

El profesor debe explicar la plantilla. Favor revisar texto y hacer el ejercicio con los muchachos en la clase.

FORMULA DE FACTOR DE AMORTIZACION DE UN PRESTAMO PARA EMPRENDEDORES MONTO DEL PRESTAMO OPERACIONES r (1+r)^n TASA DE INTERES NUMERO DE PERIODOS (1+r)^n-1 FACTOR #DIV/0!

0 0 PAGO ANUAL #DIV/0!

La parte del cuadro que esta en gris NO LA TOQUE: Si desea el pago mensual debe dividir la tasa de interes nominal que le carguen entre 12 para que obtener el interes mensual y multiplica el numero de años por 12 y poner ese numero en la casilla de numero de periodos Si desea el pago anual use la tasa de interes que la cargan directamente y el numero de años otorgados.

• Calcule los pagos anuales de un préstamo de un millón de unidades monetarias. Al 20% de interés anual. Por un periodo de 5 años. Con un periodo de gracia de un año e interés del primer año acumulables al final del primer año.

CONSEJO RACTICO.

• SI ES UN BANCO LA EVENTUAL FUENTE ELLOS SUELEN TENER OFICIALES DE CREDITO MUCHOS DE LOS CUALES TIENEN CONOCIMIENTOS Y EXPERIENCIA EN FINANZAS QUE UD PROBABLEMENTE NO TIENE. HABLELES SINCERAMENTE PIDALES CONSEJO.

Muchas Gracias.