Transcript wir12 - Secretaría de Economía

INFORME SOBRE LAS
INVERSIONES EN EL MUNDO 2012
(World Investment Report, WIR)
Hacia una nueva generación
de políticas de inversion
México, DF, 5 de julio de 2012
1
Datos clave
 En 2011 los flujos globales de IED alcanzaron 1.5 billones de
dólares*
 16% mayor al 2010
 23% por abajo del pico registrado en 2007
 Las economías en desarrollo y transición atrajeron más de la
mitad de los flujos globales de IED (45 y 6% respectivamente)
 Optimismo con cautela para los siguientes años
 crecimiento moderado pero constante
• 2012: 1.6 billones de dólares
• 2013: 1.8 billones de dólares
• 2014: 1.9 billones de dólares
* 1 billón en español = 1 trillón en inglés
2
En 2011 los flujos de IED crecieron 16 %, excediendo los niveles
promedio pre-crisis y alcanzando 1.5 billones de dólares, a pesar de
la inestabilidad económica global
Flujos de IED
(Miles de millones de dólares)
1 976
1 791
1 524
1 473
1 198
Promedio pre-crisis
2005-2007
2007
2008
2009
1 309
2010
2011
3
Los flujos IED crecieron en todos los grupos de países
Flujos de IED globales y por grupos de países, 1995-2011
(Miles de millones de dólares)
Mundo
Países en
desarrollo
En transición
Países
desarrollados
l
l
51%
4
Los 20 principales países receptores de IED
Flujos de IED en los primeros 20 países y ranking, 2011
(Millones de dólares)
Posición
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
País
Estados Unidos (1)
China (2)
Bélgica (3)
Hong Kong (4)
Brasil (8)
Singapur (7)
Reino Unido (5)
Islas Vírgenes Británicas (6)
Federación Rusa (10)
Australia (12)
Francia (13)
Canadá (17)
Alemania (9)
India (16)
España (11)
Italia (27)
México (18)
Indonesia (23)
Luxemburgo (26)
Chile (22)
IED
226,937
123,985
89,142
83,156
66,660
64,003
53,949
53,717
52,878
41,317
40,945
40,932
40,402
31,554
29,476
29,059
19,554
18,906
17,530
17,299
Nota: los números entre paréntesis indican la posición ocupada en 2010.
Fuente: elaboración propia con datos de la UNCTAD.
5
Los flujos de IED provenientes de los mercados
emergentes se redujeron ligeramente, aunque se
mantienen altos
Participación en los flujos mundiales de salida de IED
por grupos de países, 2000–2011
(Porcentajes)
Países desarrollados
Países en desarrollo y en transición
6
Los 20 principales países emisores de IED
Flujos de salida de IED en los primeros 20 países y ranking, 2011
(Millones de dólares)
Posición
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
32
País
Estados Unidos (1)
Japón (8)
Reino Unido (12)
Francia (4)
Hong Kong (3)
Bélgica (9)
Suiza (6)
Federación Rusa (11)
China (5)
Islas vírgenes Británicas (7)
Alemania (2)
Canadá (13)
Italia (15)
España (14)
Países Bajos (10)
Austria (33)
Suecia (19)
Singapur (18)
Dinamarca (40)
República de Corea (16)
Mexico (23)
IED
396,656
114,353
107,086
90,146
81,607
70,706
69,612
67,283
65,117
62,507
54,368
49,569
47,210
37,256
31,867
30,451
26,850
25,227
23,413
20,355
8,946
Nota: los números entre paréntesis indican la posición ocupada en 2010.
Fuente: elaboración propia con datos de la UNCTAD.
7
Los flujos globales de IED corren el riesgo de perder impulso en
2012, aunque las proyecciones para 2013 y 2014 muestran un
crecimiento constante
Flujos globales de IED
(Miles de millones de dólares)
Referencia
Escenario basado en shocks
macroeconómicos
Se espera que la IED mundial se estabilice en 1.6 billones en 2012, alcance 1.8 billones en
2013 y 1.9 billones en 2014, condicionado a que no existan shocks macroeconómicos…
8
La incertidumbre de los inversionistas es alta en el
corto plazo, pero las perspectivas en el mediano plazo
son moderadamente optimistas
Percepción de las ETN sobre el clima global de inversión, 2012–2014
(Porcentaje de respuestas de la Encuesta Mundial sobre Perspectivas de Inversión o WIPS)
Optimista y muy optimista
Neutral
Pesimista y muy pesimista
9
Para las empresas trasnacionales (ETN), las economías
en transición y desarrollo figuran como prospectos
atractivos de inversión en el mediano plazo
Los 21 países más atractivos para invertir en 2012–2014, según las ETN
(Porcentaje de respuestas del WIPS que seleccionaron al país como principal destino de inversión)
1 China (1)
2 Estados Unidos (2)
3 India (3)
4 Indonesia (6)
5 Brasil (4)
6 Reino Unido (13)
6 Australia (8)
8 Rusia (5)
8 Alemania (8)
8 Tailandia (12)
11 Viet Nam (11)
12 México (10)
13 Japón (-)
14 Polonia (6)
14 Sudáfrica (-)
14 Países Bajos (-)
17 Suecia (-)
17 República de Corea (-)
19 Francia (19)
19 Italia (-)
19 Malasia (19)
0
10
20
30
40
50
Nota. Con base en la respuesta de 174 ETN. Los números entre paréntesis indican el lugar ocupado
en la encuesta anterior.
Fuente: elaboración propia con datos del World Investment Report 2012. UNCTAD.
10
Las políticas nacionales a nivel global continúan
siendo favorables a la IED
Cambios en políticas nacionales, 2000 – 2011
(Porcentaje de medidas)
11
Se continúan negociando tratados de inversión,
aunque a menor ritmo y con mayor enfoque regional
Tratados de inversión, 1980 – 2011
(Número de tratados de inversión)
12
Desafíos de las políticas públicas nacionales
 Es prioritario movilizar la inversión y asegurar que contribuya al
desarrollo sustentable
 Es menester acompañar al mercado de marcos regulatorios e
institucionales
 Las “políticas de nueva generación” buscan:
 Crear sinergias con objetivos más amplios de desarrollo
 Integrar políticas hacia ese fin
 Fomentar comportamiento corporativo responsable de las
empresas
 Asegurar la eficacia de políticas públicas
13
UNCTAD lanza el Marco de Política de Inversión para el
Desarrollo Sustentable (IPFSD, por sus siglas en inglés)
Principios Básicos
Criterios para políticas de inversión
Guía para políticas
nacionales
Elementos de tratados de
inversión
Guía para formular políticas
de inversión y regulaciones
así como para asegurar su
eficacia
Alternativas para fortalecer la
dimensión de desarrollo de
los tratados
14
IPFSD: principios básicos
1. Inversión para el desarrollo sustentable
2. Coherencia en las políticas
3. Instituciones y gobernanza
4. Dinamismo en la política pública
5. Balance entre derechos y obligaciones
6. Derecho a regular
7. Apertura a la inversión
8. Protección y trato a la inversión
9. Promoción y facilitación a la inversión
10.Gobierno corporativo y conducta responsable
11.Cooperación internacional
15
Perfil de México
En 2011
Posición de México como receptor mundial
2006-2011
15
16
17
17
18
19
20
17
18
18
Posición
de México como receptor mundial
19
2006-2011
21
22
23
22
2006
2007
2008
2009
2010
2011
15
16
17
18
20
21
22
El acervo de IED ascendió a
302,309 mdd y representa el 26.3%
del PIB
Ocupó el 7º lugar entre los países
en desarrollo y el 17 a escala mundial
Fuente: elaboración propia con datos de UNCTAD.
17
19
México recibió 19,554 mdd
equivalentes al 8% de la formación
bruta de capital fijo
17
Empresas mexicanas
en el mundo
18
19
18
Dentro de las principales 100
ETN no financieras en el mundo
(2011)
• Cemex, SAB de CV
22
23
Fuente: elaboración propia con datos de UNCTAD.
Dentro de las principales 100
ETN no financieras en los países
en vías de desarrollo (2011)
• Cemex, SAB de CV
• América Móvil, SAB de CV
• Fomento Económico Mexicano,
SAB
• Grupo Bimbo, SAB de CV
16
 En 2011, México recibió 6% menos flujos de IED respecto de 2010
 No obstante, la cifra de 2011 seguirá un patrón de actualización
IED hacia México
(Miles de millones de dólares)
31.5
27.1
24.8
24.4
20.7
20.1
16.1
15.2
19.6
-6%
2.5
Promedio
1980-1993
Promedio
1994-2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Fuente: elaboración propia don datos de la Secretaría de Economía.
17
Actualizaciones y expectativas
 La expectativa para 2012 según la Encuesta de Expectativas del Banco de México
(junio) es de 19,530 mdd
 No obstante, dicha expectativa es generalmente superada por las cifras actualizadas e
inclusive las originalmente reportadas
CIFRAS DE IED: ORIGINALES, ACTUALIZADAS Y EXPECTATIVAS
(millones de dólares)
Expectativas en la
encuesta de enero Cifra originalmente Actualizada un
reportada
año después
del mismo año*/
Actualizada a
marzo de 2012
2008
19,117.0
18,589.3
23,229.1
27,140.5
2009
13,961.0
11,417.5
15,205.7
16,119.3
2010
18,391.0
17,725.9
20,207.6
20,708.6
2011
18,405.0
19,439.8
--
19,554.4
*/ Encuesta mensual sobre las expectativas de los especialistas en economía del sector privado.
Fuente: elaboración propia con datos de la Secretaría de Economía y el Banco de México.
18
Impacto de la IED en México
 La IED que llega a México se canaliza en un 45.3% al sector manufacturero
 Dicho sector ha contribuido de forma significativa al PIB (18.9%)
 El salario real promedio en la manufactura es mayor al de otros sectores
PIB REAL POR SECTOR ECONÓMICO
1994-2011*/
(participación porcentual)
IED POR SECTOR ECONÓMICO DE
DESTINO, 1994-2011
(participación porcentual)
Manufacturas
10.1%
3.2%
3.4%
4.0%
5.1%
Servicios financieros
45.3%
Comercio
18.9%
3.8%
39.7%
Info. en medios masivos
8.8%
Serv. de apoyo a los negocios
Minería
Serv. Inmobiliarios
20.1%
15.0%
Resto
10.9%
5.9%
3.0%
2.8%
*/ Calculado con base en los promedios trimestrales a precios de 2003.
Fuente: Elaboración propia con datos del INEGI y la SE.
19
Impacto de la IED en México
La IED se dirige a subsectores manufactureros sumamente dinámicos y de alto
valor agregado
PIB REAL DE SUBSECTORES MANUFACTUREROS SELECCIONADOS, 1993-2011
(Índice 1993=100)
300
250
200
150
100
50
1993
1995
Equipo de transporte (2)
Productos de cuero (20)
Total Manufacturas
1997
1999
2001
2003
Insumos textiles (17)
Equipo y aparatos eléctricos (6)
2005
2007
2009
2011
Equipo de computación (4)
Industria de la madera (21)
Nota: los números entre paréntesis indican la posición en la recepción de flujos de IED dentro de los 21 subsectores del las
manufacturas en el periodo 1999-2011 debido a la disponibilidad de información de IED por subsector.
 Los siete subsectores manufactureros que más IED reciben concentran el
68.1% del empleo total en las manufacturas
20
Impacto de la IED en México
 El crecimiento de las exportaciones manufactureras ha ido de la mano con el
crecimiento de los flujos de IED hacia ese mismo sector
EXPORTACIONES MÉXICANAS NO PETROLERAS POR SECTOR
E IED EN MANUFACTURAS
1980-2011
(miles de millones de dólares)
300
IED
Exportaciones
12
250
10
200
8
150
6
100
4
50
2
0
0
80
82
84
Extractivas
86
88
90
Agropecuarias
92
94
96
98
Manufacturas
00
02
04
06
08
10
Tendencia IED manufacturas
Fuente: Elaboración propia con datos del INEGI y de la Secretaría de Economía.
21
Gracias por su atención
Para mayor información visite las páginas de la
UNCTAD:
www.unctad.org/diae
y
www.unctad.org/wir
www.unctad.org/fdistatistics
www.unctad.org/ipfsd
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