Transcript Gwarancja ubezpieczeniowa PZU jako zabezpieczenie

Gwarancja ubezpieczeniowa PZU jako
zabezpieczenie przedsięwzięcia
realizowanego w ramach PPP
Biuro Ubezpieczeń Finansowych PZU SA
Warszawa, 11.06.2010
CZYNNIKI MAKROEKONOMICZNE
GŁÓWNE CZYNNIKI MAKROEKONOMICZNE KSZTAŁTUJĄCE
POPYT NA PRODUKTY UBEZPIECZEŃ FINANSOWYCH

Cykl koniunkturalny

Napływ funduszy unijnych
zaangażowanych w realizację
Narodowej Strategii Spójności
na lata 2007-2013

Potrzeba zabezpieczenia
realizowanych kontraktów
i przedsięwzięć inwestycyjnych

Rosnąca świadomość kadry
zarządzającej w zakresie zarządzania
portfelem należności przedsiębiorstw
Warszawa, BUF, 11.06.2010
2
CZYNNIKI MAKROEKONICZNE
Wahania cyklu koniunkturalnego
Inflacja
Wzrost bezrobocia
Spadek konsumpcji i
inwestycji zagranicznych
GOSPODARKA
UBEZPIECZENIA
FINANSOWE
Narodowa Strategia
Spójności, środki unijne
Dynamiczne inwestycje
infrastrukturalne
Warszawa, BUF, 11.06.2010
3
CYKL KONIUNKTURALNY
Cykl koniunkturalny jest ważnym elementem kształtującym rynek
ubezpieczeń finansowych
7,1
7
6,2
6,2
5,3
5
6
6,6
4,5
4,3
3,9
4,9
3,6
2008
2007
2006
2005
2004
1,4
1,8
2003
1,2
2002
2000
1999
1998
1997
1996
0
1995
2
2001
4
3,0
2010 pw
8
2009
%
PKB w Polsce w latach 1995 - 2009
Warszawa, BUF, 11.06.2010
4
KRYZYS RYNKU FINANSOWEGO A KRYZYS W GOSPODARCE
KRYZYS RYNKU FINANSOWEGO
A KRYZYS W GOSPODARCE REALNEJ
SKALA PROBLEMÓW





Mniejsza dostępność środków
finansowych oraz wzrost ich ceny
i konieczność ich zabezpieczenia
Spadek inwestycji
Spadek konsumpcji
Pogorszenie zdolności do regulowania
zobowiązań płatniczych
Wyłudzenia i brak zapłaty w obrocie
gospodarczym oraz brak wypłacalności
przedsiębiorstw
Warszawa, BUF, 11.06.2010
5
RYZYKO
RYZYKO
TO NIEPEWNOŚĆ NASZEJ PRZYSZŁOŚCI I
NIEODZOWNA CZĘŚĆ NASZEJ RZECZYWISTOŚCI.
W warunkach załamania koniunktury
gospodarczej (kryzysu finansowego)
utrzymanie płynności finansowej nabiera
szczególnego znaczenia.
Praktyka pokazuje, że przyczyną większości
upadłości jest właśnie utrata płynności
finansowej i wypłacalności przedsiębiorstwa.
Warszawa, BUF, 11.06.2010
6
RYZYKO
RYZYKO
RYZYKO
RYNKOWE
RYZYKO
KREDYTOWE
WALUTOWE
STOPY
PROCENTOWEJ
RYZYKO
UTRATY
PŁYNNOŚCI
RYZYKO
OPERACYJNE
RYZYKO PRAWNE
/PODATKOWE
CZYNNIKI
WEWNĘTRZNE
CZYNNIKI
ZEWNĘTRZNE
CEN SUROWCÓW
I WYROBÓW
Warszawa, BUF, 11.06.2010
7
Istota zastosowania gwarancji ubezpieczeniowej i ubezpieczeń
w PPP
ADEKWATNY PODZIAŁ RYZYK – LEPSZA KONTROLA
ZARZĄDZANIE POSZCZEGÓLNYMI RODZAJAMI
RYZYKA (REALIZACJI INWESTYCJI/BUDOWY, OPERACYJNE,
FINANSOWE, LOKALNE, GLOBALNE)
,,WARTOŚĆ” WNOSZONA PRZEZ STRONY
JAKOŚĆ REALIZACJI ZADANIA
Warszawa, BUF, 11.06.2010
8
ETAPY REALIZACJI PROCESU INWESTYCJI
OGŁOSZENIE O PRZETARGU /
KONKURSIE
ZŁOŻENIE ZABEZPIECZENIA
Gwarancja zapłaty
wadium
PODPISANIE KONTRAKTU
Gwarancja zwrotu
zaliczki (EFS)
ZŁOŻENIE
ZABEZPIECZENIA
Gwarancja należytego
wykonania kontraktu
(EFS)
ZŁOŻENIE ZABEZPIECZENIA
WYPŁATA ZALICZKI
Gwarancja właściwego
usunięcia wad lub
usterek
ZAKOŃCZENIE REALIZACJI PROJEKTU
Warszawa, BUF, 11.06.2010
9
Kluczowe ryzyka realizacji przedsięwzięć w ramach PPP
1.
Ryzyko odstąpienia od podpisania umowy po wybraniu partnera
prywatnego.
Podmiot publiczny może to ryzyko zabezpieczyć np. gwarancją zapłaty wadium.
2.
Ryzyka dotyczące przygotowania procesu przetargowego, w tym
zaniechanie wykonania podpisanej umowy przez partnera prywatnego,
w szczególności ryzyko rezygnacji z realizacji przedsięwzięcia.
Zbadanie zasadności i rentowności realizacji projektu w formule PPP może
wymagać współpracy z podmiotem prywatnym np. kancelariami prawnymi, firmami
doradczymi lub przyszłym parterem prywatnym. Podmiot publiczny może
potencjalnie to ryzyko zabezpieczyć np. gwarancją należytego wykonania kontraktu.
Warszawa, BUF, 11.06.2010
10
Kluczowe ryzyka realizacji przedsięwzięć w ramach PPP
3. Ryzyka związane z pozyskaniem źródeł finansowania na realizację
przedsięwzięcia wpływające na koszt, wielkość środków oraz terminy
dostarczania nakładów niezbędnych do realizacji przedsięwzięcia.
Każde przedsięwzięcie wymaga środków. Ze względu na regulacje dotyczące
finansów publicznych udział partnera publicznego w finansowaniu jest mocno
ograniczony. W przypadku gdy partner prywatny nie dysponuje środkami
własnymi, finansowanie zewnętrzne może wymagać ustanowienia stosownych
zabezpieczeń prawnych. W sytuacji braku możliwości ustanowienia zabezpieczenia
lub niewystarczającej wysokości aktywów, które mogą stanowić zabezpieczenie,
można rozważyć ubezpieczenie spłat rat kredytu do czasu ustanowienia hipoteki
lub też ubezpieczenia spłaty kredytu zawieranego np. na 3 lata z opcją
odnawiania na okres następny pod warunkiem renegocjacji warunków, w tym
wysokości.
Czynnikiem mogącym wpłynąć na obniżenie wymogów dotyczących poziomu
zabezpieczeń może być fakt, iż przedsięwzięcie to będzie współfinansowane ze
środków publicznych. Czynnik ten zmniejsza ryzyko funkcjonowania oraz dodatkowo
może zostać wykorzystany jako zabezpieczenie poprzez umowę sprzedaży strumienia
środków publicznych na rzecz banku.
Warszawa, BUF, 11.06.2010
11
Kluczowe ryzyka realizacji przedsięwzięć w ramach PPP
4. Ryzyka związane z budową i eksploatacją obiektu – w szczególności:
• ryzyko opóźnienia w rozpoczęciu/ zakończeniu robót
• ryzyko niezgodności z warunkami dotyczącymi ustalonych kosztów standardów
wykonania robót,
• ryzyko wystąpienia wad i usterek fizycznych zmniejszających wartość lub
użyteczność składnika majątkowego
Ta klasa ryzyk związana z procesem budowy/ modernizacji infrastruktury
jest standardowo zabezpieczana ubezpieczeniami majątkowymi np.:
• ubezpieczenie wszystkich ryzyk budowy i montażu – w wyniku żywiołów (odtworzenie
mienia),
• ubezpieczenie utraty zysku wskutek opóźnień w realizacji inwestycji – w wyniku
żywiołów,
• ubezpieczenie mienia od żywiołów, od kradzieży, maszyn od awarii,
• ubezpieczenie od następstw nieszczęśliwych wypadków (uszczerbek na
zdrowiu, koszty leczenia),
• program ochronny – zabezpieczenie życia i/lub zdrowia pracownika i jego rodziny,
• program zdrowotny – stała i kompleksowa opieka medyczna
oraz OC, a także gwarancjami kontraktowymi należytego wykonania
kontraktu i właściwego usunięcia wad i usterek.
Warszawa, BUF, 11.06.2010
12
Kluczowe ryzyka realizacji przedsięwzięć w ramach PPP
5. Ryzyka związane z funkcjonowaniem działalności na zakładanym poziomie
jakości w ramach PPP w szczególności:
 ryzyko popytu – mierzone na bazie rentowności
Ze względu na długi okres zakładanej działalności oraz funkcje w ramach modelu PPP,
istotnym jest kwestia prowadzonej działalności. Ze względu na zmienne w czasie czynniki
mikro i makroekonomiczne nie jest możliwe oszacowanie np. poziomu popytu czy cen
świadczonych usług oraz poziomu jednostkowych dopłat leżących po stronie partnera
publicznego. W obopólnym interesie jest efektywne prowadzenie działalności. W
przypadku długotrwałej utraty rentowności tracą obydwie strony. Ryzyko to może być
zabezpieczane na dwa sposoby:
• straty pośrednie z przyczyn losowych/zobowiązania (poza ryzykiem rynkowym) na
bazie tzw. business interruption, OC działalności oraz w ramach ubezpieczeń
kontraktowych,
• ubezpieczenie na okres przejściowy (np. przez 6 miesięcy) – po wystąpieniu
zdarzenia polegającego np. na spadku efektywności mierzonej indywidualnie dla
danego projektu określonym wskaźnikiem przez dany okres, poniżej poziomu
określonego w umowie. Ubezpieczyciel pokrywałby określoną indywidualnie w
warunkach umowy część strat poniesioną w okresie przejściowym. W ryzyku tym
partycypować powinien zarówno podmiot publiczny, jak i prywatny.
 ryzyko prowadzenia działalności o profilu zgodnym z interesem partnera
publicznego – można zabezpieczyć w postaci kaucji lub gwarancji odnawialnej np. o
rocznym okresie obowiązywania
Warszawa, BUF, 11.06.2010
13
GWARANCJA UBEZPIECZENIOWA
GWARANCJA UBEZPIECZENIOWA
Umowa
Kontrakt
Zobowiązanie
Wierzyciel,
Inwestor,
Beneficjent
gwarancji
GWARANCJA
Warszawa, BUF, 11.06.2010
GWARANT PZU SA
Dłużnik,
Zobowiązany,
Wykonawca
WNIOSEK
UMOWA O GWARANCJĘ
ZABEZPIECZENIA
SKŁADKA
14
KRYTERIA OCENY OFERTY GWARANTA
KRYTERIA OCENY OFERTY GWARANTA
Cena
Treść gwarancji –
akceptowalność
przez Beneficjenta
Sposób płatności
za usługę
Okres ochronny
Treść gwarancji ochrona interesu
wnioskodawcy
Wymagane
zabezpieczenia
Treść umowy
zlecenia
KRYTERIA OCENY
OFERTY GWARANTA
Akceptowalność
osoby gwaranta
Warszawa, BUF, 11.06.2010
Szybkość
obsługi
Możliwość
umowy
generalnej
Profesjonalizm
obsługi
15
KORZYŚCI DLA WNIOSKODAWCY GWARANCJI
KORZYŚCI DLA WNIOSKODAWCY
GWARANCJI – BENEFICJENTA ŚRODKÓW

Potwierdzenie wiarygodności firmy jako
partnera w interesach

Prosty sposób na spełnienie wymogu
złożenia zabezpieczenia

Koszt gwarancji jest kosztem
kwalifikowanym
Warszawa, BUF, 11.06.2010
16
OCENA RYZYKA UDZIELANIA GWARANCJI
OCENA RYZYKA UDZIELENIA GWARANCJI
Doświadczenie
Determinacja
Niefinansowe
aspekty
wiarygodności
wnioskodawcy
Treść gwarancji
Zabezpieczenia
OCENA RYZYKA
UDZIELENIA
GWARANCJI
Osoba
Beneficjenta
Warszawa, BUF, 11.06.2010
Techniczne
zdolności
wykonania
kontraktu
Kondycja
finansowa
wnioskodawcy
Zobowiązanie
zabezpieczane
gwarancją
Ubezpieczenia
związane z
kontraktem
17
INICJATYWY PZU SA
Biuro Ubezpieczeń
Finansowych otrzymało
EUROPRODUKT ROKU
Warszawa, BUF, 11.06.2010Biuro Ubezpieczeń Finansowych
18
PZU SA GWARANCJĄ BEZPIECZEŃSTWA
MY WSKAŻEMY LEPSZĄ DROGĘ
Warszawa, BUF, 11.06.2010
19
ZAPRASZAMY DO WSPÓŁPRACY
Elwira Ostrowska-Graczyk
Dyrektor Biura Ubezpieczeń Finansowych
al. Jana Pawła II 24
00-133 Warszawa
Tel. 022/ 582 25 10, 582 38 34
Warszawa, 11.06.2010