Transcript Operadores - Mercado Mexicano de Derivados

Información General del
Mercado
Información al cierre de Diciembre 2012
Enero, 2013.
Historia
 1998 Listado del futuro del dólar.
 1999 Listado de futuros de tasas de interés e IPC.
 2000 Mercado electrónico.
 2001 Formadores de Mercado.
 2003 Asociación con MEFF para el Mercado de Opciones.
 2004 Desarrollo y lanzamiento del Mercado de Opciones.
 2005 Nuevos miembros locales.
 2006 Miembros remotos.
 2007 Mercado emergente del año.
 2008 Listado del Grupo BMV.
 2009 Co-location.
 2010 Acuerdo de Ruteo de Ordenes (CME-MexDer).
 2011 Implementación de Ruteo de Ordenes (CME-MexDer).
Operadores




6
46
Socios Liquidadores
Operadores Nacionales
8
20
Operadores Extranjeros Activos
Formadores de Mercado
1. Como operador.
2. Como Cuenta Global.

Administrando cuentas de clientes a través de un Miembro o Socio
Liquidador local.
3. Como Cliente.

Operador por Cuenta Propia actuando como cliente de un Miembro
local.
Operadores (cont.)
Nuestros productos
BCTRAC
ILCTRAC
Asigna: Liquidez y Transparencia
COMPRADOR
VENDE
VENDEDOR
COMPRA
Acuerdo de Ruteo de Órdenes (CME-MexDer)
Miembros y clientes
del CME van a poder
operar
productos
de
MexDer.
Los productos de MexDer
van a poder ser operados
en
130,000
pantallas
GLOBEX® del CME.
Miembros y clientes de
MexDer van a poder tener
acceso a todos los
productos del CME a
traves de las pantallas de
MexDer.
Este acuerdo posicionara al Grupo
Bolsa Mexicana de Valores dentro de
los mercados financieros
globales mas importantes.
Futuro del Dólar
Diversificación de participantes: locales, extranjeros y Afores.
 Es más barato operar en MexDer que en otros mercados listados además de
todas las ventajas de operar en un mercado con
transparencia.
liquidez, solidez y
Futuro de TIIE de 28 días

Símbolo:
TE28
Unidad de cotización:
Tasa
Tamaño:
de 28 días computada diariamente
por Banco de México basándose en
las posturas ejecutadas por los bancos
locales.
$100,000
Puja:
Un punto base
Periodo del contrato:
Mensual, hasta
por un año.
Liquidación:
Hasta 120
mensuales.
Efectivo
Bloomberg < MMDD >
Reuters MXN/FUTEX1
07:30 - 14:15 hrs.
(GMT -06:00)
DOA <CMDTY>
CT
0#TII:
vencimientos


Horario de negociación:
Es la tasa de interés interbancaria
Contrato más operado
en
MexDer.

Es
el
mejor
referencia
de
del mercado de tasas
de interés.

punto
Confiable.
SWAPS 2 y 10 años
 Alternativas para cubrirse.
Símbolo:
SW02/SW10
 Eficiencia en Aportaciones Iniciales Mínimas y
costos de operación.
Unidad de cotización:
Tamaño:
$1,000,000 MXP
Puja:
Medio punto base
Periodo del contrato:
Liquidación:
Horario
negociación:
Tasa
Ciclo diario,
mensual o
trimestral hasta por
un año.
Efectivo
de
07:30 - 14:15 hrs.
(GMT -06:00)
Bloomberg < MMDD >
SWTA <CMDTY> CT
Reuters MXN/FUTEX1
0#SW2:
0#SW10:
 Disminución del riesgo de la contraparte,
líneas de crédito.
 Mercado transparente y anónimo.
 Oportunidades de arbitraje.
Futuros de Bonos
 Inversionistas
institucionales
operan activamente
producto.
este
 Oportunidades de arbitraje.
más fácil y
más sencilla para cubrirse y
 Es la forma
vender en corto
Fuente: Banxico
 Bonos de tasa fija emitido por el
gobierno federal.
 Son de los
títulos de deuda más
operados en México.
 Funcionan
referencia
nacionales.
como
punto
de
para las tasas de interés
Futuros de Bonos (cont.)
Oportunidades de arbitraje:
Futuro M10 vs. Futuro de T Notes (EE.UU.)
Símbolo:
Unidad de cotización:
Tamaño:
Puja:
Periodo del contrato:
M3/ M10/ M20
Precio
$100,000
$0.25
Trimestral, hasta por tres
años.
Liquidación:
Efectivo
Horario de
negociación:
07:30 - 14:15 hrs.
(GMT -06:00)
Bloomberg < MMDD >
Reuters MXN/FUTEX1
MAA <CMDTY> CT
DWA <CMDTY> CT
VYBA <CMDTY> CT
0#B10:
Futuros de Bonos: Spread USTSY vs MBono
Futuro del IPC
2011 Volatilidad Implícita: 21.87%
Símbolo:
 Es la forma más fácil y sencilla de
cobertura y venta en corto
en el
Unidad de cotización:
Tamaño:
Puja:
Mercado de Capitales Mexicano.
 Diversos
participantes
extranjeros
nacionales
y
incluyendo bancos, casas de
bolsa, fondos de pensiones (Afores), fondos de
inversión y high frequency traders.
Periodo del contrato:
Liquidación:
IPC
Puntos del IPC
IPC x $10
Cinco puntos
base.
Ciclo trimestral
hasta por un
año.
Efectivo
Horario de negociación:
07:30 - 15 hrs.
(GMT -06:00)
Bloomberg < MMDD >
ISA
<INDEX> CT
Reuters MXN/FUTEX1
0#IPC:
Volatility Index Mexico (VIMEX) vs VIX®
Opción del Futuro del IPC
 Liquidez – Posturas
de compra y de venta
constantes en los vencimientos más próximos
dentro de un amplio rango de precios de ejercicio.
Símbolo
 2011, IPC en pesos Volatilidad implícita: 21.87%
Estílo:
Europeo
Tamaño:
IPC x $10
Puja:
Un punto
Maturity Months:
Transacciones y número de operaciones
en el mercado de Opciones
IP
Trimestral,
hasta por un
año
Settlement:
Trading Hours:
 Este
Efectivo
07:30 - 15 hrs.
(GMT -06:00)
Bloomberg <
MMDD >
ISA
<INDEX> OMON
Reuters
MXN/FUTEX1
0#IPC*.XD:
contrato
da
acceso
al
trading de volatilidad del IPC
y
representa
una
herramienta
eficiente de cobertura de las
acciones mexicanas.
Es facil participar…Contáctanos
Berenice Corral [email protected]
(5255) 5342-9930
Contacta un Socio Liquidador:

Banamex CitiGroup
Angelica Luna
[email protected]
(5255) 2226-6546

Banco JPMorgan
Marina Kharitonova
[email protected]
(5255) 5540-9394

BBVA Bancomer
Gloria Roa
[email protected]
(5255) 5621-9229

Santander
Rebeca Kuri
[email protected]
(5255) 5261-5059

Scotia Inverlat
Jaime Ledesma
[email protected]
(5255) 5728-1451
Nota: Los socios liquidadores aparecen en estricto orden alfabético y sin preferencia alguna.