Operadores - Mercado Mexicano de Derivados
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Transcript Operadores - Mercado Mexicano de Derivados
Información General del
Mercado
Información al cierre de Diciembre 2012
Enero, 2013.
Historia
1998 Listado del futuro del dólar.
1999 Listado de futuros de tasas de interés e IPC.
2000 Mercado electrónico.
2001 Formadores de Mercado.
2003 Asociación con MEFF para el Mercado de Opciones.
2004 Desarrollo y lanzamiento del Mercado de Opciones.
2005 Nuevos miembros locales.
2006 Miembros remotos.
2007 Mercado emergente del año.
2008 Listado del Grupo BMV.
2009 Co-location.
2010 Acuerdo de Ruteo de Ordenes (CME-MexDer).
2011 Implementación de Ruteo de Ordenes (CME-MexDer).
Operadores
6
46
Socios Liquidadores
Operadores Nacionales
8
20
Operadores Extranjeros Activos
Formadores de Mercado
1. Como operador.
2. Como Cuenta Global.
Administrando cuentas de clientes a través de un Miembro o Socio
Liquidador local.
3. Como Cliente.
Operador por Cuenta Propia actuando como cliente de un Miembro
local.
Operadores (cont.)
Nuestros productos
BCTRAC
ILCTRAC
Asigna: Liquidez y Transparencia
COMPRADOR
VENDE
VENDEDOR
COMPRA
Acuerdo de Ruteo de Órdenes (CME-MexDer)
Miembros y clientes
del CME van a poder
operar
productos
de
MexDer.
Los productos de MexDer
van a poder ser operados
en
130,000
pantallas
GLOBEX® del CME.
Miembros y clientes de
MexDer van a poder tener
acceso a todos los
productos del CME a
traves de las pantallas de
MexDer.
Este acuerdo posicionara al Grupo
Bolsa Mexicana de Valores dentro de
los mercados financieros
globales mas importantes.
Futuro del Dólar
Diversificación de participantes: locales, extranjeros y Afores.
Es más barato operar en MexDer que en otros mercados listados además de
todas las ventajas de operar en un mercado con
transparencia.
liquidez, solidez y
Futuro de TIIE de 28 días
Símbolo:
TE28
Unidad de cotización:
Tasa
Tamaño:
de 28 días computada diariamente
por Banco de México basándose en
las posturas ejecutadas por los bancos
locales.
$100,000
Puja:
Un punto base
Periodo del contrato:
Mensual, hasta
por un año.
Liquidación:
Hasta 120
mensuales.
Efectivo
Bloomberg < MMDD >
Reuters MXN/FUTEX1
07:30 - 14:15 hrs.
(GMT -06:00)
DOA <CMDTY>
CT
0#TII:
vencimientos
Horario de negociación:
Es la tasa de interés interbancaria
Contrato más operado
en
MexDer.
Es
el
mejor
referencia
de
del mercado de tasas
de interés.
punto
Confiable.
SWAPS 2 y 10 años
Alternativas para cubrirse.
Símbolo:
SW02/SW10
Eficiencia en Aportaciones Iniciales Mínimas y
costos de operación.
Unidad de cotización:
Tamaño:
$1,000,000 MXP
Puja:
Medio punto base
Periodo del contrato:
Liquidación:
Horario
negociación:
Tasa
Ciclo diario,
mensual o
trimestral hasta por
un año.
Efectivo
de
07:30 - 14:15 hrs.
(GMT -06:00)
Bloomberg < MMDD >
SWTA <CMDTY> CT
Reuters MXN/FUTEX1
0#SW2:
0#SW10:
Disminución del riesgo de la contraparte,
líneas de crédito.
Mercado transparente y anónimo.
Oportunidades de arbitraje.
Futuros de Bonos
Inversionistas
institucionales
operan activamente
producto.
este
Oportunidades de arbitraje.
más fácil y
más sencilla para cubrirse y
Es la forma
vender en corto
Fuente: Banxico
Bonos de tasa fija emitido por el
gobierno federal.
Son de los
títulos de deuda más
operados en México.
Funcionan
referencia
nacionales.
como
punto
de
para las tasas de interés
Futuros de Bonos (cont.)
Oportunidades de arbitraje:
Futuro M10 vs. Futuro de T Notes (EE.UU.)
Símbolo:
Unidad de cotización:
Tamaño:
Puja:
Periodo del contrato:
M3/ M10/ M20
Precio
$100,000
$0.25
Trimestral, hasta por tres
años.
Liquidación:
Efectivo
Horario de
negociación:
07:30 - 14:15 hrs.
(GMT -06:00)
Bloomberg < MMDD >
Reuters MXN/FUTEX1
MAA <CMDTY> CT
DWA <CMDTY> CT
VYBA <CMDTY> CT
0#B10:
Futuros de Bonos: Spread USTSY vs MBono
Futuro del IPC
2011 Volatilidad Implícita: 21.87%
Símbolo:
Es la forma más fácil y sencilla de
cobertura y venta en corto
en el
Unidad de cotización:
Tamaño:
Puja:
Mercado de Capitales Mexicano.
Diversos
participantes
extranjeros
nacionales
y
incluyendo bancos, casas de
bolsa, fondos de pensiones (Afores), fondos de
inversión y high frequency traders.
Periodo del contrato:
Liquidación:
IPC
Puntos del IPC
IPC x $10
Cinco puntos
base.
Ciclo trimestral
hasta por un
año.
Efectivo
Horario de negociación:
07:30 - 15 hrs.
(GMT -06:00)
Bloomberg < MMDD >
ISA
<INDEX> CT
Reuters MXN/FUTEX1
0#IPC:
Volatility Index Mexico (VIMEX) vs VIX®
Opción del Futuro del IPC
Liquidez – Posturas
de compra y de venta
constantes en los vencimientos más próximos
dentro de un amplio rango de precios de ejercicio.
Símbolo
2011, IPC en pesos Volatilidad implícita: 21.87%
Estílo:
Europeo
Tamaño:
IPC x $10
Puja:
Un punto
Maturity Months:
Transacciones y número de operaciones
en el mercado de Opciones
IP
Trimestral,
hasta por un
año
Settlement:
Trading Hours:
Este
Efectivo
07:30 - 15 hrs.
(GMT -06:00)
Bloomberg <
MMDD >
ISA
<INDEX> OMON
Reuters
MXN/FUTEX1
0#IPC*.XD:
contrato
da
acceso
al
trading de volatilidad del IPC
y
representa
una
herramienta
eficiente de cobertura de las
acciones mexicanas.
Es facil participar…Contáctanos
Berenice Corral [email protected]
(5255) 5342-9930
Contacta un Socio Liquidador:
Banamex CitiGroup
Angelica Luna
[email protected]
(5255) 2226-6546
Banco JPMorgan
Marina Kharitonova
[email protected]
(5255) 5540-9394
BBVA Bancomer
Gloria Roa
[email protected]
(5255) 5621-9229
Santander
Rebeca Kuri
[email protected]
(5255) 5261-5059
Scotia Inverlat
Jaime Ledesma
[email protected]
(5255) 5728-1451
Nota: Los socios liquidadores aparecen en estricto orden alfabético y sin preferencia alguna.