Transcript ČEB - prezentace 1

Klíčový partner českých exportérů a jejich
zahraničních zákazníků
Podpora státu českým exportérům
EXPORTNÍ SEMINÁŘ
HOSPODÁŘSKÁ KOMORA ČR
Hradec Králové
6.9.2011
Ing. Michal Nejedlý
odbor malé a střední podniky
2
Obsah prezentace
Česká exportní banka
Základní fakta
Úvěrové portfolio
Klasické produkty podpořeného financování
Programy podpory MSP
Případové studie
Zelené projekty
Ideálně připravený projekt
Nejčastější chyby a problémové okruhy
Co doložit k posouzení projektu
Optimální struktura financování
Platba předem vs. úvěr
Kontakty
3
Česká exportní banka – základní fakta
Státní banka – jeden z pilířů státní podpory vývozu:
Financování projektů
v rizikovějších teritoriích
v delším časovém horizontu, než komerční bankovní sektor
tým vysoce kvalifikovaných odborníků se specializací na
jednotlivá teritoria
odvětví (sklářství, energetika, doprava a dopravní
infrastruktura)
Projektové financování
4
Mezinárodní pravidla financování vývozu
Konsensus OECD :
doba splácení úvěru 2 roky a více
maximální doba splácení až 14 let (v případě projektového
financování
min. 15 % hodnoty splaceno před nebo při dodávce
jistina úvěru a úroky spláceny v rovnoměrných a pravidelných
splátkách v intervalech ne delších než 6 měsíců
financování místních nákladů nesmí překročit 30% z hodnoty
dodávek z ČR a třetích zemí
minimální úroková sazba CIRR (Commercial Interest Reference
Rate)
posouzení vlivu projektu na životní prostředí v zemi dovozce
5
Podíl stavu úvěrů ČEB na vývozu ČR v roce 2010
vývoz ČR v stav úvěrů
%
ČEB v %
kategorie 0 a 1
81,6%
13,7%
kategorie 2
7,4%
0,5%
kategorie 3
2,2%
0,7%
kategorie 4
5,6%
63,6%
kategorie 5
0,9%
3,9%
kategorie 6
0,7%
11,9%
kategorie 7
a neklasifikované
1,6%
5,6%
Zdroj: OECD, MF GŘC, statistika ČEB
6
Postavení vývozců z řad SME
v porovnání s velkými korporacemi
Struktura českého vývozu podle exportní schopnosti firem - 2009
83,0%
celkem 12 639 vývozců
90%
80%
podíl na počtu vývozců
70%
podíl na hodnotě vývozu ČR
60%
39,7%
50%
40%
24,6%
30%
15,1%
10,8% 9,7%
20%
4,6%
2,3%
10%
6,3%
3,0%
0,5%
0,4%
0%
pod 10 mil.
10 - 50 mil.
50 - 100 mil.
100 - 500 mil.
500 - 1 000 mil. nad 1 000 mil.
7
Klasické produkty podpořeného financování
Programy pro malé a střední podniky
ÚVĚRY
Výrobní
Exportní
 odběratelský
 dodavatelský
Investiční (v zahraničí)
Na prospekci trhu
PROGRAMY PODPORY MSP
PRODUKTY TRADE FINANCE
ZÁRUKY
 záruka za zálohu
 záruka za nabídku
 záruka za dobré
provedení díla
AKREDITIVY
FORFAITING = odkup
pohledávek
(malých a středních podniků)
PRO SUBDODAVATELE – proexportní záruka
PRO VÝVOZCE (= zjednodušené postupy)
8
Úvěrové portfolio ČEB
Struktura úvěrového portfolia podle typu úvěru k 31. 12. 2010
(celkem 56 968 mil. Kč)
odkoupené
pohledávky
0,5%
předexportní úvěry
2,5%
úvěry na investice
27,6%
dodavatelské
vývozní úvěry
klientům
1,1%
refinanční úvěry
0,5%
odběratelské
vývozní úvěry
bankám
2,5%
odběratelské
vývozní úvěry
klientům
65,2%
9
Produkty vhodné pro financování zelených projektů
ODBĚRATELSKÝ ÚVĚR
= úvěr poskytnutý zahraničnímu dovozci nebo jeho bance
ÚVĚR NA FINANCOVÁNÍ INVESTIC ČESKÝCH PRÁVNICKÝCH
OSOB DO ZAHRANIČÍ
= investiční úvěr poskytnutý českému investorovi nebo jeho dceřiné
společnosti v zahraničí
BANKOVNÍ ZARUKY
= všechny druhy bankovních záruk spojených s realizací projektu v
zahraničí
- Bid bond (záruka za nabídku)
- Advance payment guarantee (záruka za poskytnutou zálohu)
- Perfomance bond (záruka za dobré provedení díla)
- Retention bond, Warranty bond (zárka za zádržné, za záruku atd.)
PŘEDEXPORTNÍ ÚVĚR
10
ODBĚRATELSKÝ ÚVĚR
vývozní kontrakt
Exportér
akontace

Dovozce
- rámcová, individuální smlouva
dodávka zboží

výplata (čerpání úvěru)
smlouva
o vztazích
úvěrová smlouva
Banka
vývozce
splácení úvěru
místní
úvěrová
smlouva

Banka
dovozce

pojištění
Ručitel
EGAP
poskytuje banka vývozce dovozci
nebo jeho bance

vývozce získává peněžní
prostředky ihned po splnění
dodávky
úvěr nevstupuje do bilance vývozce
závazek dlužníka splácet úvěr je
nezávislý na plnění vývozního
kontraktu
vývozce není smluvní stranou
úvěrového vztahu
11
IDEÁLNĚ PŘIPRAVENÝ PROJEKT
aneb
„kdy kontaktovat banku“
VARIANTNÍ ŘEŠENÍ VE STUDII PROVEDITELNOSTI
Technicky a ekonomicky vyhodnocené varianty řešení
DETAILNÍ PODNIKATELSKÝ PLÁN
Finanční model projektu a společnosti, variantní řešení financování
Návrh více zdrojového financování v pořadí – vlastní zdroje,
komerční zdroje (úvěr, leasing), dotace
Hodnocení a návrh minimalizace rizik, citlivostní analýza na měnící
se parametry projektu
POKROČILÝ STAV POVOLOVACÍCH ŘÍZENÍ
SMLUVNÍ ZAJIŠTĚNÍ VSTUPŮ A VÝSTUPŮ
12
NEJČASTĚJŠÍ CHYBY A PROBLÉMOVÉ OKRUHY
CHYBY
PROBLÉMOVÉ OKRUHY
NEÚPLNĚ PŘIPRAVENÉ PROJEKTY
Chybějící nebo neúplné studie
proveditelnosti či podnikatelský
plán
Nevyřešená otázka dodavatele
technologie
VLASTNÍ ZDROJE
nedostatek vlastních zdrojů pro
financování projektu
ZAJIŠTĚNÍ DOSTATKU VSTUPNÍCH
SUROVIN
pokud možno z vlastních zdrojů
NEDOŘEŠENÁ FINANČNÍ STRUKTURA
NÍZKÁ MÍRA VNÍMANÍ A ELIMINACE
RIZIK
NADHODNOCOVÁNÍ VÝZNAMU DOTACÍ
POŽADAVEK NA ZALOŽENÍ DCEŘINÉ
SPOLEČNOSTI
oddělení projektu, dotace
13
CO DOLOŽIT K POSOUZENÍ PROJEKTU?
BIOPLYNOVÁ STANICE
•
podnikatelský záměr, studie proveditelnost
•
energetický audit (nutný v případě, že klient žádá o dotaci
•
doklady o vlastnictví půdy resp. smlouva o dlouhodobém pronájmu
•
územní rozhodnutí
•
kalkulace výroby elektřiny/tepla a cash-flow
•
smlouvy s dodavatelem klíčové technologie (včetně záručního a
pozáručního servisu), reference z fungujících stanic
•
dlouhodobé smlouvy s dodavateli vstupní suroviny (vhodnost
biomasy v energetickém auditu)
•
souhlas energetické rozvodné společnosti s připojením k síti (včetně
podmínek, za kterých zdroj připojí)
14
CO DOLOŽIT K POSOUZENÍ PROJEKTU?
VĚTRNÁ ELEKTRÁRNA
MALÁ VODNÍ ELEKTRÁRNA
PROTOKOLY o měření rychlosti a
doby trvání větru v lokalitě
PROTOKOLY o průtoku vody
(dlouhodobá měření ČHMÚ)
v případě modelového řešení doložit
posudek
Optimální je měření v délce 1 roku a více.
V případě modelového řešení doložit posudek
ZPRACOVÁNÍ SCÉNÁŘŮ budoucího
vývoje v podobě citlivostní
analýzy na vývoj uvažované ceny
jednotky (1kWh) prodávané
elektrické energie pro hodnoty
2,46 CZK, 2,33 CZK a 2,21 CZK a
na změny v zásobě větrné
energie v horizontech 15, 20,
25% ročního využití výkonu
elektrárny.
ROZHODNUTÍ o nakládání s vodami
ZPRACOVÁNÍ SCÉNÁŘŮ
budoucího vývoje v podobě
citlivostní analýzy na vývoj
uvažované ceny jednotky (1kWh)
prodávané elektrické energie; změny
ve výrobě energie při kolísavosti
ročního využití výkonu elektrárny.
15
ÚSPĚŠNÉ OBCHODNÍ PŘÍPADY
I. VÝVOZ PETROHRAD
ZÁRUKA ZA DOBRÉ PROVEDENÍ DÍLA = PERFORMANCE BOND
- vývozní kontrakt – Petrohrad
- elektroinstalační materiál, služby
-
-
-
malý klient
- bez zkušenosti s exportním financováním
- bez jakékoli znalosti o bankovních zárukách
příslib od renomované pojišťovny
- na vystavení záruky
- teprve po jejím obdržení zjistil, že se jedná pojištění majetku
- záruku potřeboval vystavit již včera (resp. včera bylo pozdě)
požadavek zahraničního odběratele
- záruka ve výši 110% kontraktu
- časově neomezená
???
Žádná banka nechtěla záruku vystavit
?????
16
ÚSPĚŠNÉ OBCHODNÍ PŘÍPADY
II. VÝVOZ NĚMECKO
RÁMEC NA ZÁRUKY
- jednotlivé malé vývozní kontrakty do zemí Evropské Unie, převážně
Německa
- vývoz strojírenského zařízení – po kusech
- odběratel požaduje vystavení bankovních záruk ve výši 10-15%
kontraktu
- časové období tři až čtyři roky pro poskytnutí záruk
- platnost záruk až tři roky
RETENTION BOND
ADVANCE PAYMENT GUARANTEE
???
Proč neuspěl u žádné banky
?????
17
ÚSPĚŠNÉ OBCHODNÍ PŘÍPADY
III. VÝVOZ ŠPANĚLSKO
DODAVATELSKÝ ÚVĚR
-
vývozní kontrakt do Evropské Unie
vývoz kolejových systémů
postupná fakturace se splatností každé faktury 7 měsíců
závazek odběratele platit až po fyzickém převzetí, montáži a kontrole
funkčnosti v místě dodání (prodleva od data fakturace 30 dnů)
klient je součástí tzv. municipality
???
Proč banka klienta odmítla financování poskytnout
??? Jaká je struktura transakce ???
?????
18
ÚSPĚŠNÉ OBCHODNÍ PŘÍPADY
IV. VÝVOZ PÁKISTÁN
PROTIZÁRUKY
-
vývozní kontrakt do Pákistánu
vývoz technických systémů do letadel
odběratelem pákistánská vláda
platební podmínka – dokumentární akreditiv
-
operativnost je podmíněna vystavením bankovní záruky za dobré
provedení díla ve prospěch dovozce
??? Jaká je struktura transakce ?????
19
ÚSPĚŠNÉ OBCHODNÍ PŘÍPADY
V. VÝVOZ BALKÁN
NÁKLADY NA PRODUKTY aneb JAK FINANCOVAT VÝROBU?
PŘEDEXPORTNÍ ÚVĚR vs. ZÁRUKA ZA ZÁLOHU
Provázanost platebních a dodacích podmínek
Exportního kontraktu a kontrakty se subdodavateli
Vyžaduje vynaložení vlastních zdrojů 35%
Ostatní náklady spojené s výrobou budou hrazeny až po obdržení
inkasa od zahraničního odběratele
Jak financovat 35%?
Klient má možnost:
získat zálohu od zahraničního odběratele ve výši 35% z hodnoty kontraktu
podmínkou je vystavení bankovní záruky za zálohu
nebo čerpat předexportní úvěr
??? Co je pro klienta výhodnější ?????
20
Dotazy
Děkuji za pozornost
21
Kontakty
Ing. Iveta Horníčková, MBA
ředitelka odboru SME
- malé a střední podniky
Tel.: +420 222 843 364
GSM: +420 777 037 077
[email protected]
Ing. Stanislava Hostašová
úvěrový manažer senior
Odbor SME - malé a střední podniky
Tel.: +420 222 843 365
Fax: +420 222 843 830
[email protected]
Ing. Karel Petrák
úvěrový manažer
Odbor SME - malé a střední podniky
Tel.: +420 222 843 385
Fax: +420 222 843 830
[email protected]
Ing. Michal Nejedlý
úvěrový manažer
Odbor SME - malé a střední podniky
Tel.: +420 222 843 221
Fax: +420 222 843 830
[email protected]
Martin Švéda
úvěrový manažer
Odbor SME - malé a střední podniky
Tel.: +420 222 843 346
Fax: +420 222 843 830
[email protected]
22