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International Financial Reporting Standards 国际会计准则的动向 及对策 国际会计准则委员会委员 张为国 IASC Foundation The views expressed in this presentation are those of the presenter, not necessarily those of the IASC Foundation or the IASB 提纲 • 国际会计准则委员会概况 • 会计准则国际趋同的趋势 • 国际会计准则制定的动向 • 中国会计准则的国际趋同 2 International Financial Reporting Standards 国际会计准则委员会概况 国际会计准则委员会委员 张为国 IASC Foundation The views expressed in this presentation are those of the presenter, not necessarily those of the IASC Foundation or the IASB 建立国际会计准则的推动力 4 • 经济全球化，使人们意识到需要统一的会计语言 – 跨国上市、投资，国际资本的自由流动 – 国际经济的一体化，国际贸易的剧增 – 跨境并购和跨国公司的发展 • 区域经济合作，尤其是欧盟的成立，使人们意识到需 要有对成员国有约束力的共同准则 • 全球金融危机，使人们意识到寻求共同解决方案的重 要性 – 亚洲及其后全球各地的金融危机 – 此次全球金融危机 宗旨：建立全球统一准则 5 • 提供高质量的财务信息，促进资本形成和流动，降低 融资成本 • 降低准则制定成本 组织结构 6 连接政府监管部门的监督委员会 国际会计准则委员会基金会托管人委员会（刘仲黎、李勇） 国际会计准则咨 询委员会 （冯淑萍、王军 、刘玉廷、杨敏 、黄世忠） 各类咨询小组： 编制者、使用者 、审计者等；保 险、金融工具、 公允价值计量等 准则制定工作 国际会计准则委员会 （本人） -国际财务报告准则 技术人员 其他工作 出版 解释委员会（中 海油李飞龙）： 准则解释 扩展的经营报 告语言XBRL 培训 监督委员会 7 • 作用 – 与政府监管机关间的纽带 – 审批托管人委员会重大任免 – 筹资 • 成员 – 现：5个：美国证监会、欧盟、日本金融管理厅、国际证 监会组织技术委员会主席、国际证监会组织新兴市场委员 会主席 – 扩展设想：9个：包括中国 国际财务报告准则基金会受托人 • 米切尔• 普拉达，主席，原法国证 监会主席、IOSCO技术委员会主席 • • • • • 8 • 巴哈夫，印度证监会前主席 • 岛崎宪明，日本住友公司特别顾问 藤沼亚起，副主席，日本注册会计 、首席执行官兼董事 师协会主席、总裁 • 李勇，财政部副部长，中国注册会 罗伯特•格鲁伯，副主席，美国证券 计师协会会长 交易商协会监管机构主席、首席执 • 克莱门斯•博西格，德国德意志银行 行官；美国财政部副部长 监事会主席 杰夫•冯•鲁银，Uranus投资控股首 席执行官，证监会国际组织副主席 • 安东尼奥•佐多，西班牙证券交易所 董事长兼首席执行官 ，前南非金融服务局首席执行官 夏佳理，香港交易所原董事长，香 • 伊夫•蒂博•德•西尔吉，法国万喜集 团董事会主席；欧盟委员会委员 港政府行政会议成员 杰弗瑞•露西，澳大利亚财务报告理 • 迪克•斯柳默斯，荷兰APG集团首 席执行官 事会主席，澳大利亚证监会主席 国际财务报告准则基金会受托人 9 • 考伦•麦肯锡，英国金融管理局原主 • 戴维•西德维尔，瑞银董事，房利美 席、中国工商银行非执行董事 董事，原美国摩根-斯坦利首席财 务官 • 马科•奥那多，意大利波科尼大学教 • 保罗•特利尔，加拿大庞巴迪公司和 授先锋国际资产管理公司主席 国有铁路公司总裁兼首席执行官， • 詹姆斯•奎克莱，德勤全球原首席执 加拿大枢密院秘书、内阁国务秘书 行官 ，力拓集团和力拓公司董事；麦凯 恩食品董事，加拿大全球集装箱码 • 斯考特•伊万，美国全美教师保险及 头主席 年金协会资产管理执行副总裁，全 美教师保险及年金协会投资管理有 • 佩德罗•马伦，巴西联合银行董事会 限责任公司首席执行官 主席，巴西财政部部长，中央银行 行长 • 维•哥德希特，美国哥伦比亚大学德 怀特法学教授，美国证监会委员 • 郑德龟，前韩国财政经济次官、产 业资源部长官 国际会计准则委员会委员构成 • 国别 – 美国：3人 – 英国：1人 – 法国：1人 – 瑞典：1人 – 澳大利亚：1人 – 南非：1人 – 日本：1人 – 中国：1人 – 印度：1人 • 国别 – 巴西：1人 – 德国：1人 – 荷兰：1人 – 韩国：1人 • 专业背景 – 准则制定者：2人 – 报表编制者：4人 – 报表使用者：3人 – 报表审计者：2人 – 监管者：4人 10 国际会计准则委员会委员 11 • 汉斯，主席，原荷兰证监会主席、 • 普拉哈卡•卡拉瓦切拉，印度，原毕 财政部长 马威审计合伙人 • 英、麦肯托什，副主席，原英国会 • 派翠西亚•麦克康内尔，原美国贝尔 计准则委员会委员主席，澳大利亚 斯登事务所高级执行董事、证券研 证监会首席会计师。 究、会计与税务政策分析师 • 菲利普•丹祖，原法国证券监管机构 • 斯蒂芬•库珀，原英国瑞银执行董事 会计部主任 兼评估与会计研究部门负责人 • 杨•安格斯通，原瑞典沃尔沃集团首 • 保罗•帕特，原美国德勤全球国际财 席财务官、沃尔沃客车公司首席执 务报告准则办公室总监 行官 • 达雷尔•斯科特，原南非第一兰特银 • 帕特里克•芬尼根，原美国金融市场 行集团首席执行官 完善特许金融分析师协会财务报告 • 徐正雨，原韩国会计准则委员会主 政策组总监，穆迪公司 席 • 阿玛罗•戈麦斯，原巴西中央银行金 • 莺起隆基，原日本住友公司 融系统监管部负责人 • 马丁•埃德曼，原德国德意志银行 • 张为国，原中国证监会首席会计师 兼国际部主任 财务报告主管 准则制定程序 12 9至15个 月 9-15个月 讨论稿 研究：本 身的技术 人员、 准则制定 机构、专 业团体等 意见分析 其他征求 意见渠道 征求意见 稿 意见分析 其他征求 意见渠道 12 至18 个月 最终准则 生效日 对各方意见的 反馈 生效2年后的评 审 国际会计准则委员会的工作程序都公开透明 13 • 会议文件和准则制定各主要步骤的文件都公开 • 委员会决定的根据、投票情况、投反对票委员的意见 都公开 • 正式会议全球实况转播 • 会后有书面和声频简况 • 三分之一以上委员开会必须有正式公开的程序 • 其他公开的会议：圆桌会、工作小组会 International Financial Reporting Standards 会计准则国际趋同的趋势 国际会计准则委员会委员 张为国 IASC Foundation The views expressed in this presentation are those of the presenter, not necessarily those of the IASC Foundation or the IASB IASB成立后，会计准则国际趋同的里程碑 2001 2002 2003 2004 建立新国际会计准则委员会 欧盟通过采纳国际财务报告准则的法 规 2005 2006 15 2007 欧盟国家采用国际财务报告 准则 美国证监会颁布不要要求境 外公司编制准则差异调节表 国际会计准则委员会和美国财务会计 的路线图计划 准则委员会间达成诺沃克协议 国际会计准则委员会和美国财 务会计准则委员会签定准则趋 澳大利亚、香港、新西兰、南非决定 同备忘录 采纳国际财务报告准则 中国颁布和国际财务报告实质 趋同的新会计准则 国际会计准则委员会采用完善后的准则制 巴西、加拿大、智利、 印度、日本 、韩国颁布 定程序 采纳国际准则的时间表 在第一季度完成了各项准则改善项目，建 美国证监会决定不再要 立了稳定的准则实施平台 求境外公司编制准则差 异调节表 颁布首次采用国际准则的国际财务报 告准则第1号 全球采纳国际会计准则的情况 本国上市公司 完全采纳国际准则 相当程度采纳国际准则 允许采纳国际准则 16 国家和地区 93 6 24 今天，已有123国家和地区采用国际会计准则 G20国际趋同总揽 17 • 已采纳 – – – – – – – 2005起：法、德、英、意大利等欧盟国家、澳大利亚、南非 2008起：土耳其 2009起：韩国 2010起：巴西 2011起：加拿大 2012起：阿根廷、墨西哥、俄罗斯 印尼（？） • 趋同：中国、美国、日本、印度 • 准备采纳：沙特（部分业务按伊斯兰教义） 美国会计准则与国际准则的趋同-特点 18 • 美国会计准则及其环境的主要特点 – 美国制定会计准则的历史最长 – 准则体系也最完备 – 美国准则兼具原则和规则共存的特点 – 导致美国会计准则规则导向的主要原因是监管严格和诉讼 传统 美国会计准则与国际准则的趋同-压力 19 • 美国准则向国际准则趋同的压力 – 美国经济的重要性在下降 – 传统制造业 – 高科技产业 – 贸易 – 美国资本市场的地位也在下降 – 美国市场不再是各国企业上市首选地，越来越多企业从美市场下市 – 香港集中了其他市场不具备的优势：资金、人才、中国企业资源 – 中国市场和企业的地位越来越重要 中美在世界股票市场中的相对重要性 20 The Globalisation of Capital Markets: Domestic Market Capitalisation Source: World Federation of Exchanges 50 45 40 美国 United States 15(31%) Americas (Excluding the US) Trillions of US$ 35 Europe, Africa and Middle East 4 (8%) 30 China 25 Asia Pacific (Excluding China) 14 (29%) 20 14 (52%) 15 1 (4%) 10 8 (30%) 5 1 (1%) 6 (12%) 中 国 32% 10 (20%) 3 (13%) 0 End 2001 End 2009 主要股票市场规模排名（单位：10亿美元） 市场 美国 中国 日本 泛欧 英国 印度 香港 巴西 西班牙 德国 韩国 台湾 意大利 新加坡 2002 金额 排名 11,055 463 2,069 1,538 1,856 242 463 570 462 686 216 261 477 102 1 8 2 4 3 11 8 6 9 5 12 10 7 13 2009 金额 排名 15,077 3,573 3,306 2,869 2,796 2,531 2,305 1677 1,435 1,292 835 658 656 481 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 21 增长率（ %） 金额 排名 136 772 160 187 151 1,046 498 294 311 188 387 252 138 472 14 2 11 10 12 1 3 7 6 9 5 8 13 4 2010 主要市场首次公开发行 市场 金额（单位：10亿美元） 22 全球排名 亚太地区排名 香港 57.34 1 1 深圳 44.28 2 2 纽约 33.81 3 上海 29.23 4 3 澳大利亚 24.29 5 4 英国 20.11 6 西班牙 18.08 7 印度 9.45 8 5 韩国 8.50 9 6 纳斯达克 8.24 10 2010年全球市值最高的公司 23 2010年排名 公司名 国家 市值(亿美元) 2009年排名 1 中石油 中国 3293 2 2 埃克森美浮 美国 3162 1 3 微软 美国 2569 6 4 中国工商银行 中国 2464 4 5 苹果 美国 2131 33 6 必拓 澳大利亚 2099 19 7 沃马特 美国 2090 3 8 Berkshire Hathaway 美国 2006 12 9 通用电器 美国 1942 23 10 中移动 中国 1930 5 大陆公司在香港市场中的地位 24 2000 2010 总量 比例 总量 比例 790 100% 1,413 100% 其中：大陆公司 142 18% 592 42% 其中：H股 50 6% 163 12% 大红筹 69 9% 102 7% 小红筹 23 3% 327 23% 4,862.5 100% 21,077.0 100% 1,308.6 27% 11,935.8 57% 86.1 2% 5,230.5 25% 大红筹 1,204.4 25% 4,386.0 21% 小红筹 18.2 0% 2,319.3 11% 3,131.8 100% 17,209.7 100% 其中：大陆公司 865.6 28% 8,436.1 49% 其中：H股 171.2 5% 4,717.8 27% 大红筹 675.7 22% 1,931.0 11% 小红筹 18.7 1% 1,787.3 10% 年末上市公司数 年末股价总值 (10亿港币) 其中：大陆公司 其中：H股 全年交易量(10亿港币) 香港、上海、伦敦市场增长情况 市场 25 股价总值 股票交易额 （百万美元） 2002 2009 增长率 （百万美元） 2002 2009 增长率 香港 463,055 2,305,143 498% 194,004 1,501,638 774% 上海 306,444 2,704,778 883% 211,644 5,061,643 2,393% 伦敦 1,856,194 2,796,444 151% 4,001,340 3,391,103 84% 美国会计准则与国际准则的趋同-压力 • 美国准则向国际准则趋同的压力 – 两次危机动摇了我们对美国市场及其相关制度的信任 – 企业风险管理和内控 – 宏观经济政策 – 政府监管 – 诉讼制度 – 美国会计准则已完全失去作为国际趋同基准的地位 26 美国会计准则与国际准则的趋同-过程 2001 – •安然、世通等一系 列造假案增进了美国 04 对国际会计准则的兴 趣 2005 – •越来越多国家宣布 采纳或向国际准则趋 07 同 •美国也越来越担心 自身在国际市场中的 地位 27 2002 – FASB和IASB签定诺沃克协议 消除差异 制定共同的工作计划 2006 – 制定路线图 短期：消除主要差异 中期：当需要对准则作出重大改进时， 力图制定共同的准则 2007 FASB和IASB签定新的合作备忘录， SEC决定取消境外公司编制准则差异调节 表的要求 © 2010 IFRS Foundation. 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org 美国会计准则与国际准则的趋同-路线图 28 • 2008，8月27日，SEC讨论颁布逐步采纳国际准则的路 线图计划征求意见稿 • 2008，SEC没在年底前作出正式颁布路线图的决定 • 2009，SEC也没决定按原设想，允许部分本国公司以 IFRS为基础编制12月15日及以后截止的财务报告 • 2010，SEC颁布路线图工作计划 – 原计划2011年决定 – 2014年起分三年逐步全面采用 • 至今美国证监会未作出决定 美国可能是怎样的决定 • 采纳或趋同？ – 趋同认可Condorsement – 将国际准则纳入美国财务报告体系Incorporation into US reporting system – 分期分批 – 允许一部分本国公司自愿采纳国际准则 • 考验点 – FASB是否继续制定准则？ – 美国是否保留解释权？ 29 日本准则趋同的计划 30 • 日本全面采用IFRS的计划 – 2009，颁布全面采用的路线图 – 2010，允许个别公司自愿按IFRS编制3月31日及以后截止 的合并财务报表 – 2012，作出最终全面采用的决定 – 2016，4月1日起，所有公司按IFRS编制合并财务报表，不 再接受按US GAAP编制的财务报告 • 由于美国全面采纳国际准则的前景不明朗，日本已决 定推迟原计划 趋同的主要政策选择 • 全面采用还是趋同 • 部分公司还是所有公司：上市与否，规模大小 • 会计和财务报告全方位还是仅限合并报表 • 保留还是完全取消本地的准则制定机制 31 趋同过程中面临的主要障碍 32 • 主要国家，尤其是美国是否决定全面采用IFRS • 此次全球金融危机后，主要经济体变得越来越关注准 则的经济后果，使准则的制定面临严重的政治压力 • IASB在一些重要的导向性问题上面临严峻的选择 – 原则还是规则导向？ – 资产负债表还是损益表导向？ – 更强调相关性还是可靠性？ – 偏重公允价值还是混合计量基础？ • IASB如何在全球统一准则与解决各国的特殊问题间作 出权衡 International Financial Reporting Standards 国际会计准则制定的动向 国际会计准则委员会委员 张为国 IASC Foundation The views expressed in this presentation are those of the presenter, not necessarily those of the IASC Foundation or the IASB 最近颁布的新准则 34 • 和企业对外股权投资相关 – IFRS10：合并报表：控制 – 投资主体：虽然取得控制权，但以公允价值为主要管理目的，因此 所作投资应以公允价值计量，不合并 – IFRS11：合营（合资或合作经营）：共同控制 – IAS28：合营和联营会计（权益法）：共同控制和重大影响 – IFRS9：金融工具：小比例投资 – IAS27：单独报表 – IFRS12：相关披露要求 • IFRS13：公允价值计量 • IAS19：退休后福利 正在制定或修订的重要准则 • 营业收入 • 租赁 • 金融工具 • 保险 35 正在制定或修订的重要准则：收入 • 已两次公开征求意见 • 计划明年上半年颁布最终准则 • 可能难以按计划完成的原因： – 是否需更细的指南 – 是否放弃现行更细的指南，尤其是美国 36 正在制定或修订的重要准则：租赁 • 已决定将再次征求意见 • 最大的争议点：是否分两类租赁 • 承租方 – 资产负责表：除租期短于一年的租赁外，都应资本化 – 损益表 – 设备 – 较短的租赁：直线法 – 其他：类似现融资租赁 – 房地产 – 适用现经营租赁的：直线法 – 其他：类似现融资租赁 37 正在制定或修订的重要准则：租赁 • 出租方 – 设备 – 较短的租赁：直线法 – 其他：类似现融资租赁 – 房地产 – 延用现经营和融资租赁两分法 • 本人将投票反对 – 内在逻辑不统一 – 承租方：资产负债表：资本化；损益表却两种模式，且设备和 房地产不一 – 出租方：设备基本取消经营租赁、房地产却保留 38 正在制定或修订的重要准则：租赁 • 本人将投票反对 – 内在逻辑不统一 – 承租方：资产负债表：资本化；损益表却两种模式，且设备和 房地产不一 – 出租方：设备基本取消经营租赁、房地产却保留 – 不能真实反映经济业务 – 承租方资产摊销变成一个轧差数，余额变成无意义的数 – 房地产出租方的有信用风险的金融资产（应收租赁款）不能反 映 – 较现准则更复杂 39 正在制定或修订的重要准则：金融工具 40 • 分类、计量 – 2009年颁布的新准则，只保留摊余成本和公允价值计量两 分类 – 根据各方反映及为与美国趋同，初步决定恢复债券类金融 资产持有待售 – 将于年底前征求意见 正在制定或修订的重要准则：金融工具 41 • 减值 – 原IASB设想 – 2011年初颁布共同设想：两分类 – 最新进展：三分类 – 第一类：初始提一年的减值准备 – 第二类：客户信用状况恶化后，转为计提整个寿命期限内的减值准 则 – 第三类：除计提整个寿命期限内的减值准备外，不再确认利息收入 – 最近FASB决定分道扬镳 – 首日准备不足 – 缺乏操作性 正在制定或修订的重要准则：金融工具 • 套期 – 已完成征求意见后的进一步审议 – 工作人员正在草拟准则 – 已将草稿上网征求意见 – 已开始宏观套期的研究 42 正在制定或修订的重要准则：金融工具 43 • 抵消 – 现准则下，美国准则较国际准则允许更多抵销 – 去年初两会曾颁布征求意见稿，向国际准则靠拢 – 去年6月决定仍各按各的，但增加披露，以提供可比的资 料 正在制定或修订的重要准则：保险 44 • 列入IASB项目已16年 • 原IASB征求意见意见稿的基本原则获得广泛的认同 • 美国从2010年起加入，导致步履艰难 • 主要争议点 – 业绩大幅波动 – 要否采用“其他综合收益”？和金融工具准则的关系 – 短期财险和长期的寿险应否采用不同的会计模式 – 短期险：偏收入准则 – 长期险：偏负债计量 正在制定或修订的重要准则：保险 45 • 主要争议点 – 一或两个边际 – 损益表要否列报收入数？ • IASB将再次征求意见，但不寻求与美国制定完全趋同 的准则 进入新时代的IASB准则制定计划 46 • 先完成四大项目 • 独立修订概念框架 • 审慎上新的准则项目：生产性生物资产、权益法、收 费受监管的业务 • 化更大精力在提供更多运用指南上 • 上新项目前先进行深入研究：同一控制下的企业合并 、排污权、采掘业、无形资产、财务报表列报、所得 税会计等都在考虑之中 International Financial Reporting Standards 中国会计准则的国际趋同 国际会计准则委员会委员 张为国 IASC Foundation The views expressed in this presentation are those of the presenter, not necessarily those of the IASC Foundation or the IASB 中国会计准则趋同的主要步骤 48 • 中国曾长期存在以官庭会计为中心的中式会计制度 • 建国前实行的是西式会计和传统中式会计并存的制度 • 建国后从苏联引进适应计划经济需要的统一会计制度 • 改革开放前十年最大的会计改革是颁布中外合资企业 会计制度 中国会计准则趋同的主要步骤 49 • 1991，颁布《基本会计准则》和据此制定的各主要行 业会计制度 • 1997，开始颁布具体会计准则 • 2006，根据IFRS，颁布所有新的会计准则 • 2007，新准则开始在上市公司和金融机构等采用 • 2012，开始用约两年时间，根据新的IFRS，再次修订 所有的会计准则 中国会计准则国际趋同的原因 • 建立市场经济体制的需要 • 溶入国际化进程的需要 • 担当负责任大国角色的需要 • 降低成本，提高效率的需要 50 中国会计准则趋同的方针 • 是方向，是目标 • 是过程 • 是互动 – 关联交易 – 企业资产重估 • 不是等同 – 文字、体例、结构 – 特殊业务：繁简、法规和监管 – 环境：公允价值计量 51 2007-2010 H股-A股净资产净利润差异率比较 5.00% 52 4.69% 2001年AH股公司年报差异率： 按净利润：0.24% 按净资：0.07% 4.00% 3.00% 2.85% 2.43% 2.00% 1.00% 0.99% 0.66% 0.33% 0.01% 0.00% 2007 2008 -0.24% 2009 2010 -1.00% 净利润差异率 净资产差异率 能否在中国部分全面采纳国际准则 53 • 中资企业 – H股 – 红筹股 • 境外企业（上交所国际版） – 港资：恒生银行、恒基兆业地产有限公司、凤凰卫视、长江实业、九龙仓 – 台资：富士康 – 其他外资 – 美资：通用电气、可口可乐、沃尔玛、纽交所、宝洁、路透集团、IBM – 英资：汇丰控股、渣打银行、东亚银行、联合利华集团、英国保诚、 – 德国：西门子、大众汽车、奔驰、 – 新加坡：星展银行 – 俄罗斯：俄罗斯天然气工业公司 能否在中国部分全面采纳国际准则 • 可能的基本原则 – 其他主要国家（美国、日本）已作出全面采纳的决定 – 等效 – 自愿 – 合并报表 54 我们还应做什么 55 • 加强学习，尤其是金融工具、保险等复杂经济业务准 则的学习 • 提高运用原则导向准则的能力 • 防止和严厉查处重大的利润操纵行为 • 防止运用国际准则可能产生的负面经济影响 • 积极参与国际准则的制定过程，增加影响力 欢迎提问 联系方式： [email protected] 56