Transcript Plan Techniczno - Ekonomiczny JSW S.A. na 2011 rok.

Plan Techniczno-Ekonomiczny - Budżet
Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. na 2011r.
Jastrzębie Zdrój, styczeń 2011r.
Plan Techniczno-Ekonomiczny - Budżet JSW S.A. na 2011r.
SPIS TREŚCI
1.
Główne założenia do prognozy sytuacji ekonomiczno-finansowej w 2011 roku
2.
Rynek – Sprzedaż
3.
Produkcja
4.
Roboty przygotowawcze
5.
Zatrudnienie
6.
Koszty
7.
Inwestycje
8.
Sytuacja ekonomiczno-finansowa
2
1. Główne założenia do prognozy sytuacji ekonomiczno-finansowej w 2011 roku
Założenia do prognozy sytuacji ekonomiczno-finansowej

Podstawą opracowania planu jest „Strategia rozwoju zakładów JSW S.A. na lata 2010-2030”
przyjęta Uchwałą Zarządu JSW S.A. nr 372/VI/2010 z dnia 21.06.2010r. oraz pozytywnie
zaopiniowana przez Radę Nadzorczą JSW S.A. Uchwałą nr 76/VII/2010 z dnia 22.06.2010r.

W zakresie strategii optymalizacji Grupy Kapitałowej JSW zakłada się kontynuację realizacji
procesów przewidzianych zapisami „Strategii działalności górnictwa węgla kamiennego
w Polsce w latach 2007 – 2015”, „Strategii rozwoju zakładów Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A.
w latach 2010 – 2030” oraz „Planu Rozwoju Grupy Kapitałowej JSW na lata 2010 – 2020”.

Ponadto, w związku z wystosowanym przez JSW S.A. do Walnego Zgromadzenia Spółki
w 2010r. wnioskiem o upoważnienie Zarządu Spółki do podjęcia działań mających na celu
przygotowanie pierwszej publicznej oferty akcji JSW S.A. oraz dopuszczenia i wprowadzenia
akcji spółki do obrotu na GPW, a także opierając się na prasowych oświadczeniach
przedstawicieli Ministerstwa Skarbu Państwa i Ministerstwa Gospodarki, zakłada się realizację
przedmiotowego procesu w I półroczu 2011r.
3
1. Główne założenia do prognozy sytuacji ekonomiczno-finansowej w 2011 roku

W zakresie podstawowych wielkości ekonomicznych przyjęto określone w projekcie Ustawy
Budżetowej Państwa na 2011r. wskaźniki:
-średnioroczny wskaźnik wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych 2,3%
-średnioroczne kursy walut: PLN/USD 2,88
PLN/EUR 3,75

W zakresie kosztów wynagrodzeń przyjęto następujące założenia:
- w przewidywanym wykonaniu za 2010r. uwzględniono m.in. skutki wzrostu płac wynikające
z Porozumień z 27 i 28 maja br.,
- ustalając koszty wynagrodzeń na 2011r. przyjęto wzrost średniej płacy miesięcznej o zakładany
wskaźnik inflacji w wysokości 2.3%
- koszty nie uwzględniają ewentualnych skutków wartościowania stanowisk pracy, zmian
taryfikatora płac oraz wdrożenia ujednoliconego ZUZP,
- wartość węgla deputatowego przyjęto na niezmienionym poziomie tj. w wysokości 588,35 zł
z uwzględnieniem wskaźnika „ubruttowienia” 23,02%
4
1. Główne założenia do prognozy sytuacji ekonomiczno-finansowej w 2011 roku

W polityce zatrudnieniowej założono uzupełnienie stanu zatrudnienia w ilościach
zabezpieczających obłożenie miejsc pracy powstałych wskutek odejść pracowników na emerytury
i renty. W uzupełnieniach uwzględniono przyjęcia absolwentów szkół kształcących w kierunkach
górniczych.

Planowane w 2011 r. poziomy jednostkowych cen sprzedaży węgla będą wynikiem indywidualnych
negocjacji z odbiorcami, ustalanych w oparciu o aktualnie znane lub prognozowane trendy cenowe
na rynku.

Nakłady inwestycyjne zaplanowano w wysokości 1 150 mln zł (w tym 158 mln zł rezerwy
inwestycyjnej). Przewiduje się, że źródłem pokrycia potrzeb inwestycyjnych będą środki własne, w
tym EBITDA w planowanej wysokości 1 347 mln zł.
5
2. Rynek - Sprzedaż
Ceny stali, koksu i węgla koksowego w latach 2007-2009 [średnie miesięczne, $/t]
1 200
1 100
1 000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
Jan 07
Apr 07
Jul 07
Oct 07
Jan 08
Apr 08
Jul 08
Oct 08
Jan 09
Apr 09
Jul 09
Oct 09
Jan 10
zwoje gorąco walcowane / Płn.Europa, ceny krajowe Ex-Works [$/t]
zwoje gorąco walcowane / Chiny ceny krajowe / Shanghai (17% vat) $/t
Cena koksu, popiół 10,5-12,5% / Chiny export FOB [$/t]
cena spot węgla koksowego, FOB Australia
źródło: Steel Business Briefing
6
2. Rynek - Sprzedaż
Średnia cena sprzedaży węgla w JSW S.A. [PLN/t]
PLN/t
550
500
450
400
350
300
250
I
II
III
2007
IV
I
II
III
2008
IV
I
II
III
2009
IV
I
II
III
2010
IV
I
II
III
2011 plan
IV
2012
2013
2014
2015
prognoza (ze Strategii)
Obniżenie średniej ceny sprzedaży węgla z 465 zł/tonę wg przewidywanego wykonania
w 2010r. do 441 zł/tonę w 2011r.
7
2. Rynek - Sprzedaż
Sprzedaż węgla JSW S.A. [tys.ton]
18 000
16 000
14 000
4 800
12 000
3 345
4 331
tys. ton
4 462
10 000
4 194
8 000
6 000
10 556
8 628
4 000
8 779
10 251
7 165
2 000
0
2007 rok (razem
z KWK Budryk)
2008 rok
węgiel koksowy
2009 rok
2010 rok
2011 plan
węgiel energetyczny
Planowana sprzedaż węgla w 2011r. wyniesie 13 597 tys.ton, co oznacza wzrost o 487 tys.ton
(+3,7%) w porównaniu do 2010r.
8
2. Rynek - Sprzedaż
Przychody ze sprzedaży węgla JSW S.A. [mln zł]
mln ton
7 000
6 000
5 000
4 000
3 000
2 000
5 647
4 116
6 103
6 000
2010 rok
2011 plan
3 752
1 000
0
2007 rok
(razem z KWK Budryk)
2008 rok
2009 rok
9
3. Produkcja
Planowana produkcja węgla netto w 2011r. [tony]
Typ węgla
węgiel koksowy
Ilość
[tony]
Udział
[%]
10 251 349
74,6%
typ 35
8 249 209
60,1%
typ 34
węgiel energetyczny
2 002 140
3 482 651
14,5%
25,4%
13 734 000
99,9%
RAZEM
Wzrost produkcji węgla netto o 405 tys.ton, tj. o 3%.
Wzrost produkcji węgla koksowego o 1 147 tys. ton, tj. o 12,6%.
Wzrost udziału węgla koksowego w produkcji ogółem z 68,3% w 2010r. do 74,6% w 2011r.
10
3. Produkcja
Planowane wydobycie dobowe kopalń JSW S.A. w 2011r. [ton/dobę]
Borynia-Zofiówka
JSW S.A.
2010
PTE 2011
I kw.
II kw.
III kw.
IV kw.
52 271
54 500
52 763
51 960
54 720
58 574
Razem
14 800
14 765
13 376
14 514
16 560
Ruch
Borynia
Ruch
Zofiów ka
Budryk
Jas-Mos
Krupiński
Pniówek
8 514
6 664
12 000
6 227
8 595
10 270
7 400
7 019
5 792
6 888
9 932
7 400
7 746
7 584
7 626
6 627
12 000
13 383
11 342
11 015
12 285
7 600
6 540
7 303
8 089
8 461
8 500
6 817
8 240
9 335
9 594
11 600
11 259
11 698
11 766
11 674
Wzrost wydobycia dobowego Spółki o 2 229 ton/dobę, tj. o 4,3% w porównaniu do 2010r.
11
3. Produkcja
Produkcja węgla [tys. ton]
tys.ton
4500
4000
-4%
3 870
3 730
-1%
+12%
3500
3 060 3 024
3000
-14%
2500
-2%
+10%
+21%
2 619
2 192 2 142
2 171
1 865
2000
2 923
1 699
1 915
1 865
1 588
1500
1000
500
0
Borynia
-Zofiów ka
Ruch
Borynia
Ruch
Zofiów ka
Budryk
2010
Jas-Mos
Krupinski
Pniów ek
PTE 2011
12
4. Roboty korytarzowe
Roboty korytarzowe [metry]
JSW S.A.
Borynia-Zofiówka
Ruch
Borynia
Razem
Ruch
Zofiów ka
Budryk
Jas-Mos
Krupiński
Pniówek
Rok 2010
61 289
-
9 262
11 213
10 441
5 247
11 871
13 255
PTE 2011
78 953
24 277
11 244
13 033
14 555
9 670
15 155
15 296
w tym: Kopalnia
44 509
17 154
8 095
9 059
5 095
4 465
8 332
9 463
Firmy obce
34 444
7 123
3 149
3 974
9 460
5 205
6 823
5 833
5,7
6,5
6,0
7,0
4,8
5,0
7,1
5,2
wskaźnik natężenia
robót górniczych
Wzrost ilości wyrobisk korytarzowych ogółem o 17,7 km, tj. o 28,8%,
w tym:
wyrobiska ruchowe
+10,0 km,
wyrobiska inwestycyjne
+ 7,7 km
13
5. Zatrudnienie
Informacja o ruchu zatrudnienia
Lp.
Kopalnia / Zakład
[w osobach]
Planowany stan
zatrudnienia na
31.12.2011 r.
Zwolnienia
ogółem
3
Przyjęcia*
ogółem
w tym
absolwenci
4
5
6
1
2
1
KWK "Budryk"
2 539
185
186
39
2
KWK "Jas-Mos"
4 007
203
203
60
3
KWK "Krupiński"
2 714
88
88
42
4
KWK "Pniówek"
5 219
161
161
116
5
KWK "Borynia-Zofiówka"
7 500
339
263
118
21 979
976
901
375
Razem Kopalnie
6
ZLM
235
1
1
0
7
Biuro Zarządu
357
3
12
0
22 571
980
914
375
Ogółem Spółka
*W przypadku zaistnienia szczególnych okoliczności, które mogą spowodować konieczność zwiększenia ilości przyjęć
w poszczególnych Kopalniach Spółki, istnieje możliwość pozytywnego rozpatrzenia przez Zarząd JSW SA wniosków
Kopalń o ponadplanowe przyjęcia
14
5. Zatrudnienie
Planowane średnie zatrudnienie kopalń JSW S.A. w 2011r. [w osobach]
osoby
8000
7 537
7500
7000
1197
6500
6000
5 217
5500
5000
4500
4000
3500
3000
3 495
6340
4 042
4 022
683
746
514
2500
2000
1500
2981
945
2 585
2 727
563
569
3359
4272
3276
1000
2158
2022
500
0
Borynia
-Zofiów ka
Ruch
Borynia
Ruch
Zofiów ka
dół
Budryk
Jas-Mos
Krupiński
Pniów ek
powierzchnia
Wzrost zatrudnienia średniego w Spółce o 200 osób.
15
6. Koszty
Koszty osobowe i wydajność w latach 2008-2011
t/osobę
m ln zł
2 600
621,1
608,6
621,9
600
520,8
2 400
2 414
2 331
2 200
2 195
2 000
700
500
400
2 091
300
1 800
200
1 600
100
1 400
0
2008
2009
2010
PTE 2011
koszty osobowe
(wynagrodzenie brutto + ZUS + świadczenia pracownicze)
wydajność
Wzrost kosztów osobowych o 3,6% przy wzroście wydajności o 2,2%
16
6. Koszty
Koszty produkcji węgla
zł/tonę
375,00
350,00
361,55
343,26
+ 5,3%
325,00
300,00
275,00
250,00
p.w yk. 2010r.
PTE 2011r.
Wzrost jednostkowego kosztu produkcji węgla o 18,28 zł/tonę, tj. o 5,3%
17
6. Koszty
Koszty produkcji węgla
zł/tonę
500,0
450,0
o
440,99
432,51
401,27
388,31
400,0
369,91
350,0
282,52
300,0
250,0
404,51
361,55
343,26
301,91
224,44 232,49
200,0
150,0
100,0
50,0
0,0
Budryk
Jas-Mos
Krupiński
p.w. 2010
Pniówek
BoryniaZofiówka
JSW S.A.
PTE 2011
Wzrost jednostkowego kosztu produkcji węgla w KWK: Budryk, Krupiński, Borynia-Zofiówka.
Spadek w KWK: Jas-Mos, Pniówek.
18
6. Koszty
Struktura kosztów produkcji węgla w PTE 2011r. [%]
100,0%
90,0%
29,7
30,0
29,4
21,8
21,9
21,7
28,8
34,2
80,0%
31,8
26,2
29,1
70,0%
60,0%
21,9
18,0
23,2
23,2
28,4
50,0%
40,0%
30,0%
48,5
48,1
53,2
48,9
45,0
20,0%
51,9
47,7
37,3
10,0%
0,0%
Borynia
-Zofiów ka
Ruch
Borynia
Ruch
Zofiów ka
Budryk
koszty osobowe
Jas-Mos
usługi obce
Krupiński
Pniów ek
JSW S.A.
pozostałe koszty
Koszty osobowe stanowią 47,7% kosztu produkcji węgla Spółki, usługi obce 23,2%,
pozostałe koszty 29,1%.
19
6. Koszty
Plan kosztów profilaktyki BHP na 2011r. [tys. zł]
20
7. Inwestycje
Planowane nakłady inwestycyjne JSW S.A. w 2011r. [tys. zł]
Lp.
Wyszczególnienie
0
1
w tym:
w tym:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
Budownictwo inwestycyjne razem
wyrobiska górnicze - poziome
wyrobiska górnicze - pionowe
zakłady wzbogacania węgla
ochrona środowiska
pozostałe inwestycje
Zakupy gotowych dóbr inwestycyjnych razem
obudowy zmechanizowane
modernizacja obudów zmechanizowanych
maszyny urabiające
urządzenia transportowe
pozostałe zakupy
Nakłady inwestycyjne razem
Rezerwa inwestycyjna
Przewidywane
Plan
wykonanie
na 2011r.
2010r.
[tys. zł]
2
3
335 399
124 332
94 659
48 309
10 640
57 459
191 420
830
27 807
9 489
84 854
68 440
526 819
Dynamika
[%]
4
466 244
228 730
95 966
36 760
29 723
75 065
525 756
142 509
27 876
43 486
204 432
107 453
992 000
158 000
139%
184%
101%
76%
279%
131%
275%
17170%
100%
458%
241%
157%
188%
0%
21
7. Inwestycje
W 2011 roku będą podejmowane działania mające na celu zabezpieczenie
planowanych zdolności produkcyjnych w latach następnych:
1. Rozbudowa poziomu 1050 oraz budowa poziomu 1290 w KWK „Budryk”,
2. Rozbudowa poziomu 900 oraz budowa poziomu 1080 w KWK „Borynia-Zofiówka” Ruch
Zofiówka,
3. Rozbudowa KWK „Borynia-Zofiówka” poprzez udostępnienie i przemysłowe
zagospodarowanie złoża „Bzie-Dębina 1-Zachód” i „Bzie-Dębina 2-Zachód”,
4. Rozbudowa poziomu 1000 w KWK „Pniówek”,
5. Rozbudowa KWK „Pniówek” poprzez udostępnienie i przemysłowe zagospodarowanie
złoża „Pawłowice-1”,
6. Działania mające na celu integrację kopalń: „Borynia-Zofiówka” i „Jas-Mos”,
7. Kontynuacja prac związanych z wykonaniem obowiązków wynikających z koncesji na
poszukiwanie i rozpoznawanie złóż węgla kamiennego oraz gazu ziemnego i metanu
z pokładów węgla kamiennego w obszarze „Gołkowice”,
8. Kontynuacja prac w kierunku wykorzystania zasobów byłej kopalni „Żory” (południowa
część złoża „Żory”) i pola Warszowice (zachodnia część złoża „Warszowice –
Pawłowice Północ”),
9. Prace związane z przygotowaniem do eksploatacji partii „Zgoń” KWK „Krupiński”.
22
7. Inwestycje
Planowane nakłady inwestycyjne związane z poprawą BHP w kopalniach JSW S.A.
w 2011r. [tys. zł]
Kopalnia
Lp.
Opis przedsięwzięcia
1
"Borynia-Zofiówka"
Ruch "Borynia"
"Budryk"
"Jas-Mos"
"Krupiński"
"Pniówek"
3
4
5
6
7
2
I. ZWALCZANIE ZAGROŻEŃ NATURALNYCH
1.
2.
3.
4.
Zagrożenie metanowe
Zagrożenie tąpaniami
Zagrożenie pyłowe
Zagrożenie pożarowe
II. WYMIANA PARKU MASZYNOWEGO
1.
2.
a)
b)
3.
4.
5.
6.
Obudowy zmechanizowane i systemy urabiające
Obiekty podstawowe kopalń
modernizacja szybów
główne odwadnianie poziomów
Systemy dyspozytorskie, łączności i metanometrii
Środki transportu
Maszyny, urządzenia i obiekty zakładu przeróbczego
Unowocześnienie systemów zasilania maszyn i urządzeń
III. POPRAWA WARUNKÓW NA STANOWISKACH PRACY
1. Klimatyzacja
2. Stosowanie odpylaczy, systemów zraszania
Ograniczenie prowadzenia eksploatacji poniżej poziomów
3.
udostępniania w kopalniach
IV. URZĄDZENIA ZABEZPIECZAJĄCE ORAZ ŚRODKI OCHRONY
V. OGÓŁEM NAKŁADY [I + II + III + IV]
Razem
planowane nakłady
w kopalniach
"Borynia-Zofiówka"
JSW SA
Ruch "Zofiówka"
8
9
5 615,0
2 924,0
2 567,4
1 365,0
2 234,8
5 132,0
19 838,2
1 500,0
845,0
0,0
3 270,0
1 365,0
0,0
260,0
1 299,0
1 650,0
327,0
45,4
545,0
920,0
0,0
165,0
280,0
1 000,0
240,0
300,0
694,8
160,0
2 100,0
0,0
2 872,0
6 595,0
3 512,0
770,4
8 960,8
53 940,2 96 453,7
65 531,6 58 600,0 56 205,3
141 606,0
472 336,8
41 950,0
3 000,0
10 271,5
11 500,0
24 550,0
119 155,0
210 426,5
220,0
3 427,4
3 100,0
10 899,2
4 935,0
1 000,0
30 425,0
1 519,0
1 761,0
13 671,0
4 610,0
3 614,0
5 013,0
347,7
1 380,0
31 368,1
5 261,0
2 564,0
1 275,0
500,0
3 055,0
26 648,5
5 521,7
5 440,0
12 178,2
5 240,6
818,0
38 461,6
10 250,3
4 955,0
400,0
1 480,0
3 560,0
14 599,0
1 712,0
700,0
49 511,2
12 514,7
13 674,0
135 647,4
32 290,0
18 273,0
2 980,0 24 879,3
260,0
1 625,0
8 483,5
23 526,0
61 753,8
1 860,0
1 120,0
760,0
340,0
260,0
0,0
345,0
1 280,0
2 003,8
404,7
4 101,0
2 260,0
9 329,8
5 404,7
0,0
23 779,3
0,0
0,0
6 075,0
17 165,0
47 019,3
1 900,0
76 026,6
1 300,0
87 703,3
3 953,0
62 985,7
2 485,0
1 546,0
59 415,2 108 718,0
1 155,0
171 419,0
566 267,8
12 339,0
23
7. Inwestycje
Poziom EBITDA i nakładów inwestycyjnych [mln zł]
2 400
2 205
o 2 100
1 800
1 507
1 500
1 347
1 387
1 293
1 200
758
900
600
300
1 150
549
793
660
225
615
574
333
352
540
527
-112
0
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
PTE 2011
-300
EBITDA
Nakłady inwestycyjne
24
8. Sytuacja ekonomiczno-finansowa
PTE 2011
SPRZEDAŻ
1
sprzedaż węgla
13 597 tys. ton
2 Przychody ze sprzedaży węgla
6 mld zł
3 średnia cena sprzedaży węgla
441,29 zł/tonę
Koszty produkcji węgla
5 mld zł
KOSZTY
PRODUKCJI
koszty usług obcych
1,2 mld zł 83,85 zł
23%
koszty pracy
2,4 mld zł 172,33 zł
48%
361,55 zł/tonę
materiały i energia
0,9 mld zł 64,98 zł
18%
amortyzacja
0,4 mld zł 30,31 zł
8%
pozostałe koszty
0,1 mld zł 10,08 zł
3%
Zysk na węglu
WYNIK
1 mld zł, 78,41 zł/tonę
Pozostała działalność
POZOSTAŁA
DZIAŁALNOŚĆ
1
operacyjna
(-)147 mln zł
2
finansowa
(+)35 mln zł
Zysk netto
(+)775 mln zł
3 pozostała sprzedaż
(+)3 mln zł
25
8. Sytuacja ekonomiczno-finansowa
Kluczowe wskaźniki biznesowe JSW S.A. na 2011 rok
Rentowność
obrotu netto
Wskaźnik bieżącej
płynności finansowej
2010r.
1,77
0,13
1,33
2010r.
0,13
Zwrot na
zaangażowanym
kapitale ROIC
0,11
PTE 2011
EBITDA
1 347 mln zł
Legenda:
EBITDA
= EBIT + amortyzacja
EBIT
= w ynik na działalności operacyjnej
NOPAT
= EBIT x (1-stopa podatkow a)
ROIC
= kapitał stały
Rentowność
=
Wskaźnik bieżącej
płynności finansowej
=
2010r.
1 507 mln zł
2010r.
0,15
Zysk netto
775 mln zł
2010r.
843 mln zł
NOPAT
zysk netto
przychody
aktyw a obrotow e
zobow iązania bieżące
26
Dziękuję za uwagę
27