Transcript Sjá glærur hér. - Lífeyrissjóður bankamanna

Lífeyrissjóður bankamanna
Ársfundur
26. mars 2014
1
Nýr framkvæmdastjóri Lífbank
• Sigtryggur Jónsson ákvað að segja starfi sínu lausu um mitt ár 2013.
Hann hætti sem framkvæmdastjóri um áramótin 2013/2014, en hefur
unnið með okkur að undirbúningi fyrir þennan ársfund.
• Sigtryggur hóf störf hjá Lífbank 1. janúar 1985 og tók við sem
framkvæmdastjóri sjóðsins 1. janúar 1987.
• Sigtryggur átti 29 ára farsælt starf fyrir sjóðinn og við þökkum honum
innilega fyrir allt hans góða starf og ánægjulega samvinnu.
• 1. janúar 2014 tók Ólafur Kr. Valdimarsson við sem framkvæmdastjóri
Lífbank. Við óskum honum velfarnaðar og væntum mikils af samstarfi
við Ólaf og alla samstarfsmenn hans.
2
Stjórn og starfsmenn
•
Fulltrúar sjóðfélaga eru 3, kosnir til tveggja ára á ársfundi 2012, Friðbert Traustason,
Þóra Valný Yngvadóttir og Sigurjón Gunnarsson. Fulltrúar aðildarfyrirtækja einnig 3,
Bergþóra Sigurðardóttir, Ásta H. Bragadóttir og Helgi H. Steingrímsson.
•
Stjórnin skipti með sér verkum, Friðbert formaður og Bergþóra varaformaður
•
Starfsmenn sjóðsins eru Anna Karlsdóttir, Halldór Emil Sigtryggsson, Hulda Björk
Guðmundsdóttir, Margrét Björk Jóhannsdóttir og Ólafur Kr. Valdimarsson,
framkvæmdastjóri.
•
Kjörnir skoðunarmenn eru Hallfríður Gunnlaugsdóttir og Jón Ívarsson.
Endurskoðunarnefnd: Ásta H. Bragadóttir, Sigurjón Gunnarsson og Stefán Svavarsson
formaður. Löggiltur endurskoðandi er Knútur Þórhallsson frá Deloitte hf.
•
Tryggingafræðingur er Bjarni Guðmundsson og lögfræðingur sjóðsins er Sveinn
Sveinsson, hrl.
•
Sjóðurinn er til húsa að Skipholti 50b
3
Eftirlit og endurskoðun Lífbank
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Fjármálaráðuneytið þarf að samþykkja allar breytingar á samþykktum Lífbank, sem
sjóðfélagafundir og aðildarfyrirtækin hafa samþykkt eða stjórn sjóðsins lagt fram
FME hefur eftirlit með að lögum sé framfylgt í einu og öllu og fær einnig
ársfjórðungslega skýrslur um rekstur og fjárfestingar sjóðsins
Félagslega kjörnir skoðunarmenn fara yfir alla fjármálagerninga
Löggiltir endurskoðendur Deloitte sjá um ytri endurskoðun og aðstoða við uppsetningu
ársreikninga
Löggiltir endurskoðendur KPMG sjá um innri endurskoðun og eru algerlega óháðir ytri
endurskoðendum
Endurskoðunarnefnd skipuð þremur aðilum yfirfer og fylgist með úttektum
endurskoðenda
Tryggingafræðingur sér um tryggingafræðilega úttekt sjóðsins
Skoðunarmenn reikninga Lífbank afgreiddu úttekt á sjóðnum „án athugasemda“
Endurskoðendur afgreiddu úttekt á sjóðnum “án athugasemda”, en með ábendingar
varðandi neikvæða stöðu Hlutfallsdeildar og mat á verðmati Framtakssjóðsins (FSÍ)
4
Fjárfestingar Lífbank
• Áfram mikil íhaldssemi í fjárfestingum, sérstaklega fyrir
Hlutfallsdeildina
• Erfitt að ná góðri ávöxtun þar sem fátt er um fína drætti á markaði
–
–
–
–
–
–
ríkisskuldabréf nú með 2-3% vöxtum + verðtrygging
innlán með ca 2,5% vöxtum + verðtrygging
innlán með 4-5% nafnvöxtum
sjóðfélagalán með 3,5% vöxtum, lítil eftirspurn
Fjárfestingasjóðir (framtakssjóðir), flestir fjárfesta í húsbyggingum, en einnig í skuldabréfum
Lokað fyrir erlendar fjárfestingar, ótímabundið
–
Aldursdeild Lífbank er með í Framtakssjóði Íslands (FSÍ) með um 480 milljón króna
skuldbindingu ef allt hlutafé verður innkallað. Gott útlit fyrir góða ávöxtun
FSÍ hefur þegar skilað góðri ávöxtun, sem að hluta til er komið í bækur lífeyrissjóðsins
–
5
Hrein eign til greiðslu lífeyris
Aldursdeild
• 31. desember 2012
• Hækkun 2013
• 31. desember 2013
•
•
•
•
•
•
19.953 mkr.
3.379 mkr.
23.332 mkr.
Raunávöxtun var 5,19% árið 2013 (en 5,57% árið 2012)
Meðaltal hreinnar raunávöxtunar s.l. 10 ár er 4,00% (s.l. 5 ár 3,91%)
Sjóðurinn þarf að lágmarki 3,5% raunávöxtun en þolir sveiflur í ávöxtun þar
sem útgreiðslur verða ekki miklar næstu árin
Eignir í íslenskum krónum eru 92,02%, en í erlendum gjaldmiðlum 7,98%
Útkoma þessa sjóðs er ágæt miðað viða aðra lífeyrissjóði landsmanna, en lítil
hlutfallsleg eign í erlendum eignum er aðal ástæða þess að raunávöxtun er
aðeins lægri en nokkrir sjóðir náðu 2013
10 ára meðal raunávöxtun allra íslenskra lífeyrissjóða var 2,6% (2004-2013
skv LL), en á þeim tíma var meðal raunávöxtun Aldursdeildar 4,00%
6
Aldursdeild skv. ársreikningi
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Virkir sjóðfélagar eru nú 1950
Á lífeyri eru 163, þar af 41% vegna örorku
Innborganir sjóðsfélaga eru mikið hærri en greiddur lífeyrir, það er 1.696.567 kr., en
lífeyrir aðeins kr. 188.526
Allir nýráðnir starfsmenn aðildarfyrirtækja greiða til Aldursdeildar
Nauðsynlegt að aðildarfyrirtækin standi við þann samning að allir nýir starfsmenn greiði
til Lífeyrissjóðs bankamanna
Tryggingafræðileg staða er -2,97% (var -4,16% árið 2012) “hrein eign umfram
heildarskuldbindingar” og því ekki ástæða til skerðingar nú. Staðan hefur batnað milli
ára.
Tryggingafræðileg staða batnar m.a. vegna betri rauntalna um örorkulífeyri en áætlanir
gerðu ráð , en endurmat eigna miðað við lægri ávöxtun vinnur gegn þar sem ekki eru í
boði sömu ávöxtunarmöguleikar til lengri tíma (á sérstaklega við um innlán)
Hvert ár í lengri lífaldri eykur skuldbindingu sjóðsins um ca. 5,5%
Lækkun viðmiðunarvaxta úr 3,5% niður í 3,25% eykur einnig heildarskuldbindingu
sjóðsins um 4%.
7
Hrein eign til greiðslu lífeyris
Hlutfallsdeild
• 31. desember 2012
• Hækkun 2013
• 31. desember 2013
35.770 mkr.
986 mkr.
36.756 mkr.
• Raunávöxtun var 4,45% (5,06% árið 2012), en meðaltal hreinnar
raunávöxtunar s.l. 10 ár er: 4,09%
• Sjóðurinn þarf að lágmarki 3,5% raunávöxtun og þolir ekki miklar
sveiflur í ávöxtun og þess vegna eru eignir nú flest allar í
verðtryggðum íslenskum krónum. Erfitt verður að fjárfesta með álíka
ávöxtun næstu misserin, m.a. var innlausn 7 milljarða innláns á árinu
2012, og vextir í boði aðeins um helmingur þeirra vaxta sem voru á
innláninu 2006-2012.
• Sjóðurinn er með jafna og góða ávöxtun, er meðal bestu lífeyrissjóða í
10 ára meðaltals ávöxtun. 10 ára meðaltal allra íslenskra sjóða 2,60%
8
Hlutfallsdeild
•
Greiðandi sjóðfélögum fækkar um 48 á árinu, eru nú 288
•
Greiddur lífeyrir er nú 2.151.527 kr., en iðgjöld aðeins 257.588 kr.
•
Fjöldi sjóðfélaga með lífeyri 887 og fjölgaði um 67 á árinu
•
Helstu óvissuþættir eins og áður, auk lengri lífaldurs (karla) og aukinnar örorkubyrði,
eru lífaldur við lífeyristöku(67/65) og nýting 95-ára reglunnar. Fleiri taka lífeyri fyrr
•
Tryggingafræðileg staða er -9,72% (-7,94% árið 2012) “hrein eign umfram
heildarskuldbindingar” og er það fimmta árið í röð sem staðan er undir -5,0%.
•
Ef þessi mínus (yfir -5%) varir í 5 ár þá þarf að lækka réttindi sjóðfélaga. Það er hægt að
gera með ýmsum hætti, m.a. með beinni lækkun réttinda.
•
Ástæður þess að tryggingafræðileg staða versnar er lægri aldur við lífeyristöku, hækkun
á lífaldri skv. nýjum tölum 2008-2011, endurmat eigna miðað við lægri ávöxtun og
fjölgun á örorkulífeyri. Bjarni skýrir betur hér á eftir
•
Hvert ár í lengri lífaldri eykur skuldbindingu sjóðsins um ca. 5,5%
•
Lækkun vaxta úr 3,5% niður í 3,25% eykur einnig heildarskuldbindingu sjóðsins um
4%.
9
Hlutfallsdeild
•
2006 2007
Raunávöxt(%) 6,17 1,67
H.sk.binding -2,95 0,19
2008
2009
-1,55 3,08
-2,98 -5,79
2010
2011 2012 2013
4,70 4,78
-6,05 -5,70
5,06 4,45
-7,94 -9,72
Þessi staða heldur áfram að versna ef ekki er gripið til aðgerða.
Eftirlaun frá Lífeyrissjóðnum hækka með neysluvísitölu skv. lögum.
Ein leið hefði verið að aftengja vísitöluhækkun, en það er ekki heimilt samkvæmt
lögum.
10 ára meðal raunávöxtun allra íslenskra lífeyrissjóða var 2,6% (2004-2013 skv
LL), en á þeim tíma var meðal raunávöxtun Hlutfallsdeildar Lífbank 4,09%.
10
Lög um lífeyrissjóði
•
39. gr. Hrein eign lífeyrissjóðs til greiðslu lífeyris ásamt núvirði framtíðariðgjalda skal vera jafnhá
núvirði væntanlegs lífeyris vegna þegar greiddra iðgjalda og framtíðariðgjalda. Áætlun um
framtíðariðgjöld og væntanlegan lífeyri skal miðuð við sjóðfélaga á þeim tíma sem tryggingafræðileg
athugun tekur mið af. Hrein eign til greiðslu lífeyris skal á hverjum tíma metin í samræmi við ákvæði
24. gr.
•
Leiði tryggingafræðileg athugun skv. 24. gr. í ljós að meira en 10% munur er á milli eignarliða og
lífeyrisskuldbindinga skv. 1. mgr. er hlutaðeigandi lífeyrissjóði skylt að gera nauðsynlegar breytingar
á samþykktum sjóðsins. Sama gildir ef munur samkvæmt tryggingafræðilegum athugunum á milli
eignarliða og lífeyrisskuldbindinga hefur haldist meiri en 5% samfellt í fimm ár.
•
Stjórn lífeyrissjóðs er skylt að fá álit tryggingafræðings á áhrifum breytinga á samþykktum
lífeyrissjóðs á getu hans til þess að greiða lífeyri. Tryggingafræðingi lífeyrissjóðs er skylt að skýra
stjórn sjóðsins þegar í stað frá því ef tryggingafræðileg úttekt leiðir í ljós að sjóðurinn stendur ekki
við skuldbindingar sínar. Hann skal skila tillögum til úrbóta til stjórnar og gera Fjármálaeftirlitinu
viðvart.
11
Lög um lífeyrissjóði
•
54. gr. Lífeyrissjóði, sem starfar í samræmi við staðfesta reglugerð samkvæmt lögum
nr. 55/1980 og nýtur bakábyrgðar ríkis, sveitarfélags eða banka eða naut slíkrar ábyrgðar
31. desember 1997, er heimilt að starfa áfram á óbreyttum iðgjalda- og
réttindagrundvelli fyrir þá sem eiga aðild að sjóðnum við gildistöku laga þessara.
Lífeyrissjóði skv. 1. málsl., sem nýtur ekki lengur bakábyrgðar, er skylt að gera
nauðsynlegar breytingar á samþykktum sjóðsins í samræmi við ákvæði 2. mgr. 39. gr.
Skulu slíkar breytingar taka mið af ákvæðum 4. gr. um lágmarkstryggingavernd.
•
VI. Þrátt fyrir ákvæði 1. málsl. 2. mgr. 39. gr. skal lífeyrissjóði vera heimilt að hafa allt
að 15% mun á milli eignarliða og framtíðarskuldbindinga vegna lífeyris miðað við
tryggingafræðilega athugun fyrir árið 2011, allt að 13% mun fyrir árið 2012 og allt að
11% mun fyrir árið 2013, án þess að honum sé skylt að gera breytingar á samþykktum
sjóðsins. Ákvæði 1. mgr. 39. gr. um að hrein eign lífeyrissjóðs til greiðslu lífeyris ásamt
núvirði framtíðariðgjalda skuli vera jafnhá núvirði væntanlegs lífeyris vegna þegar
greiddra iðgjalda og framtíðariðgjalda á ekki við um tryggingafræðilega athugun fyrir
árin 2011, 2012 og 2013.
12
Samþykktir Lífbank
•
•
•
5.1 Stjórn sjóðsins skal árlega láta tryggingafræðing rannsaka fjárhag hans
skv. 24. og 39. gr. laga nr. 129/1997. Leiði rannsókn tryggingafræðings í ljós
að misræmi hafi myndast milli eigna og skuldbindinga einstakra deilda skal
áunnum lífeyrisréttindum sjóðfélaga breytt að fengnum tillögum
tryggingafræðings þannig að jöfnuður verði milli eigna og skuldbindinga.
Leiði niðurstöður tryggingafræðings í ljós að eignir sjóðsins eða eignir
einstakra deilda sjóðsins standi ekki undir skuldbindingum þeirra skal
sjóðstjórn fyrst leita leiða til að bæta ávöxtun sjóðsins eða hækka iðgjöld áður
en til skerðinga á réttindum kemur sbr. þó 54. gr. laga nr. 129/1997 með síðari
breytingum
Ávöxtun Hlutfallsdeildar er yfir viðmiðunartölunni 3,5% s.l. 10 ár, en dugar
ekki til. Hærri iðgjöld hafa ekkert að segja með afkomuna þar sem
hlutfallslega mjög fáir greiða nú til Hlutfallsdeildar
Eina færa leiðin er að skerða réttindin, í fyrsta skipti í sögu Lífeyrissjóðs
bankamanna
13
Lífeyrissjóður bankamanna
Ársfundur
26. mars 2014
Takk fyrir
14