Transcript Нові підходи до нагляду за діяльністю КУА та ІСІ

НАЦІОНАЛЬНА КОМІСІЯ З ЦІННИХ ПАПЕРІВ ТА ФОНДОВОГО РИНКУ
Департамент спільного інвестування та регулювання
діяльності інституційних інвесторів
Дерев’янкін В.В.
Нові підходи до нагляду за діяльністю КУА та ІСІ
Ялта 2013
Перейти на первую страницу
Концепція запровадження пруденційного нагляду за
діяльністю професійних учасників фондового ринку
Основна ціль запровадження
Забезпечення реалізації єдиної державної політики, захист
активів інвесторів у фондовий ринок і, як наслідок,
посилення довіри інвесторів до фондового ринку України,
запобігання настанню неплатоспроможності професійних
учасників фондового ринку.
Перейти на первую страницу
Концепція
Заходи реалізації пруденційного нагляду за діяльністю КУА/ІСІ
•
формування системи оцінки ризиків в діяльності професійних
учасників фондового ринку та управління ними;
•
встановлення особливостей організації та проведення внутрішнього
аудиту (контролю);
•
контролю за платоспроможністю, ліквідністю та прибутковістю
професійних учасників фондового ринку;
•
запобігання виникненню системних ризиків на фондовому ринку;
•
розробки принципів корпоративного управління професійних
учасників фондового ринку;
•
прогнозування майбутніх фінансових результатів на основі аналізу
отриманої інформації.
Перейти на первую страницу
Концепція
пруденційний нагляд - це система наглядових процедур
НКЦПФР за дотриманням установою пруденційних правил,
яка дозволяє зменшити наглядове навантаження на
професійних учасників фондового ринку, діяльність яких не
несе загрози невиконання зобов'язань перед існуючими
клієнтами, і посилити наглядові зусилля за установами,
діяльність яких є чи може бути загрозою для виконання
таких зобов'язань.
Перейти на первую страницу
Концепція
НКЦПФР в процесі розвитку системи пруденційного нагляду
поступово переходить від фокусування наглядового процесу
на перевірках дотримання фінансовою установою детальних
вимог та правил до оцінки внутрішньої системи
управління ризиками компанії.
Перейти на первую страницу
Концепція
Для здійснення нагляду за зазначеною діяльністю на основі оцінки ризиків слід
взяти до уваги наступні показники:

належний рівень статутного фонду та власного капіталу КУА;

дотримання відповідних вимог щодо складу та структури активів ІСІ та НПФ;

дотримання вимог досягнення нормативів діяльності ПІФ під час розміщення
цінних паперів ІСІ;

вимоги, що стосуються наявності в КУА резервного фонду;

вартість чистих активів ІСІ;

вартість активів НПФ;

дотримання вимог, що стосуються мінімального обсягу активів ПІФ;

дотримання вимог, що стосуються обсягу статутного капіталу КІФ.
Перейти на первую страницу
Положення
щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на
фондовому ринку - діяльності з управління активами
інституційних інвесторів (діяльність з управління
активами)
Групи показників для КУА та осіб, які управляють НПФ:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Нормативи платоспроможності та фінансової стабільності;
Нормативи рівня власного капіталу;
Показник дотримання кількості сертифікованих фахівців;
Показник формування резервного фонду;
Показник здійснення діяльності за місцезнаходженням;
Показник професійної репутації.
Перейти на первую страницу
Положення
щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на
фондовому ринку - діяльності з управління активами
інституційних інвесторів (діяльність з управління
активами)
Групи показників ІСІ:
1. Показник мінімального розміру активів ІСІ;
2. Показник відповідності активів ІСІ складу і структурі;
3. Показник ризику інвестиційного портфеля ІСІ.
Перейти на первую страницу
Інтегральна оцінка діяльності КУА/ІСІ/НПФ
КОНЦЕПЦІЯ
В умовах сьогодення з метою встановлення адекватної
інтенсивності нагляду за професійними учасниками
фондового ринку необхідно здійснити всебічний аналіз
діяльності таких установ спираючись на інтегральну
оцінку ризиків.
Перейти на первую страницу
Інтегральна оцінка діяльності КУА/ІСІ/НПФ
Положення щодо пруденційних нормативів
Показник мінімального розміру активів ІСІ
.
Перейти на первую страницу
Інтегральна оцінка діяльності КУА/ІСІ/НПФ
Положення щодо пруденційних нормативів
Для визначення загального рівня ризику ІСІ необхідно
розрахувати середнє арифметичне значення на основі
показників, визначених у розділі III цього Положення.
Нормативний рівень ризику ІСІ не повинен перевищувати
3,99 бала.
Перейти на первую страницу
Дякую за увагу!
Перейти на первую страницу