Transcript Mercado de Seguros e o Atuário - DME

Mercado de
Seguros
&
O Atuário
 Mercado de Seguros
 O Atuário
 Trabalhos Atuariais
 Atuário na SulAmérica
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Contexto do Mercado de Seguros
ANTES
 Pouca Regulamentação do Mercado
 Taxa de Juros alta
 Inflação alta
 Rendimentos financeiros altos
 Utilização de cálculos determinísticos
 Riscos não eram relevantes
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Desenvolvimento do Mercado de Seguros
Prêmio deixou
de ser
estabelecido
pela SUSEP
IRB
1969
Provisões
Margem de
Técnicas,
Solvência baseado
Avaliação Atuarial
em riscos
e Margem de
(Risco Subscrição)
Solvência
1992
1966
1998
SUSEP
2008
2001
2000
ANS
Regulamentação
dos Planos de
Saúde
2007
2011
Abertura do
Mercado de
Resseguros
Risco de
Subscrição
+
Risco de
Crédito
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Contexto do Mercado de Seguros
AGORA
 Alta regulamentação
 Taxa de Juros e economia estabilizada
 Maior controle sobre os rendimentos
financeiros
 Utilização de cálculos estocásticos
 Modelagem e projeções mais
complexas
 Necessidade de Gestão de Riscos
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 Mercado de Seguros
 O Atuário
 Trabalhos Atuariais
 Atuário na SulAmérica
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Mudanças geram oportunidades
 Reconhecimento da importância do
atuário nas organizações
 Aumento da demanda de profissionais
 Consultor X Tomador de decisões
 Boa Empregabilidade
 Crescimento profissional nas
organizações
 Boa Remuneração
Atuação em diversas áreas
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O atuário no mercado de trabalho
Seguradoras
Fundos de
Pensão
Universidades
Consultorias
Atuariais
Auditorias
Instituições
Financeiras
ATUÁRIO
Gestão
de Risco
Resseguradoras
Empresas de
Capitalização
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Órgãos
Fiscalizadores,
Previdência
Social
Operadoras
De Saúde
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Para isso, o Atuário de hoje precisa:
 Ter habilidade numérica e raciocínio lógico
 Ter habilidade para utilizar planilhas eletrônicas
 Se atualizar constantemente
 Ter facilidade de comunicação (interpretar os
números)
 Desenvolver a visão técnica e estratégica
 Ter bons conhecimentos da área financeira
 Fluência na língua inglesa
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Qual o papel do Atuário ?
 Participar do desenvolvimento dos produtos auxiliando na sua precificação
 Calcular reservas adequadas para seus negócios
 Investir as reservas para dar garantia aos compromissos futuros
 Otimizar os limites de retenção
 Buscar planos de Resseguro para as retenções
 Definir capitais mínimos para a solvência da Companhia
 Responder pelos impactos que as ações acima geram no resultado da
Companhia
“O Atuário é o profissional preparado para mensurar e administrar riscos, uma vez
que a profissão exige conhecimentos em teorias e aplicações matemáticas,
estatística, economia, probabilidade e finanças, transformando-o em um
verdadeiro arquiteto financeiro e matemático social capaz de
analisar concomitantemente as mudanças financeiras
e sociais no mundo.” fonte: site do IBA - www.atuarios.org.br
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 Mercado de Seguros
 O Atuário
 Trabalhos Atuariais
 Atuários na SulAmérica
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Exemplos de trabalhos atuariais em uma seguradora
FLUXO BÁSICO DE NEGÓCIOS
Criação do
Produto
Venda do
Produto
Administração
do Produto
Apuração do
Lucro/Perda
Análises de
Viabilidade
Quanto custará
o produto?
Seleção de
Riscos
Quais seguros
devemos aceitar?
Reservas
Técnicas
Quanto do que o
segurado paga
devemos guardar
para pagar despesas
futuras?
Análise Atuarial
das Carteiras
Qual resultado real
dos nossos
produtos?
Identificação
de nichos de
Mercado
Em quais
potenciais clientes
devemos investir?
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ALM
Como investir o
dinheiro da companhia
de forma segura e
eficiente?
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Exemplos de trabalhos atuariais em uma seguradora
FLUXO BÁSICO DE NEGÓCIOS
Criação do
Produto
Venda do
Produto
Administração
do Produto
Apuração do
Lucro/Perda
Embedded Value
Cálculo do Valor Econômico da Companhia.
Capital Econômico
Cálculo do capital adicional necessário para garantir o pagamento de todos os
compromissos futuros da seguradora considerando um determinado nível de
confiança.
Gestão de Riscos
Assegurar que a aceitação dos riscos inerentes à atividade seguradora
seja feita de forma consistente e alinhada aos objetivos estratégicos
e políticas da empresa
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Reserva Técnica
São valores constituídos pelas empresas a fim de
garantir os diversos compromissos financeiros
futuros de seus clientes/participantes
 No passado, era utilizado percentuais pré-determinados
 Atualmente, são utilizadas técnicas estatísticas/matemáticas para estimar os
compromissos futuros
 O mercado já vem desenvolvendo metodologias estocásticas para o cálculo
das reservas
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Reserva Técnica
Provisões de Prêmios e Sinistros mais usuais de uma seguradora
PSL
+ IBNER
-
IBNR
Início
Vigência
do
Seguro
Aviso Cadastro
Reavaliação
Ocorrência
do Sinistro
PPNG
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PCP
Fim
Vigência
do
Seguro
Pgto Total
Pgto
Parcial
PIP
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A Reserva Técnica Estocástica
Reserva estocástica é aquela que, com x% de confiança,
o valor guardado será suficiente para arcar com os
compromissos assumidos.
$
X%
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Investindo e gerenciando as reservas técnicas
 No passado, eram investidos para obter retornos elevados, levando em conta
apenas o risco de investimento.
 Atualmente, técnicas de gerenciamento são utilizadas para casar os
investimento com os passivos da Companhia – ALM (Asset Liability
Management)
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ALM
Vencimento da
aplicação
Título com
vencimento
em 10 anos
6% de juros
$ 10.000
$ 5.583,95
0
Tempo
10
Preço
do
Título
$ 10.000
Imune à flutuação
dos juros
Compromisso
Futuro
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ALM
Vencimento
da aplicação
Negociação
do Título
$13.382,26
$10.000
4%
6%
Título com
vencimento
em 15 anos
6% de juros
$5.583,95
0
Preço
do
Título
$8.309,33
10
15
$10.000
Tempo
Sujeito à flutuação
dos juros
Compromisso
Futuro
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ALM
O que aconteceria com a relação investimentos X compromissos se o
dólar subisse? E se a taxa de juros básica da economia baixasse? E
se a inflação subisse?
Situação dos Ativos
no Momento t
4%
Situação
Atual
8%
10%
12%
Inflação
Situação dos
Passivos no
Momento t
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“Precificando” um produto
 No passado, calculava a taxa de risco do seguro
+ carregamento de segurança
+ carregamento para despesas administrativas
 Atualmente, realiza-se um estudo dos custos e as
receitas esperadas de um produto, de modo a atingir as
metas de rentabilidade requeridas pelos acionistas.
Para isso, elabora-se uma projeção do fluxo de caixa
de uma apólice, simulando todo o fluxo financeiroatuarial da companhia.
Desta forma, podemos fazer análises dos resultados,
alterar características do produto, acompanhar as
premissas utilizadas, comparar a lucratividade
esperada, definir estratégias e etc.
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Capital Econômico
Montante adicional aos ativos que suportam as
responsabilidades da seguradora a fim de garantir o
pagamento de todos os compromissos futuros da
seguradora com um nível de confiança de x%
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Capital Econômico
RISCO
OPERACIONAL
RISCO DE
MERCADO
RISCO DE
CRÉDITO
RISCO
LEGAL
Capital
Econômico
RISCO DE
LIQUIDEZ
RISCO DE
SUBSCRIÇÃO
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RISCO
SISTÊMICO
RISCOS
ATUARIAIS
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Capital Econômico
 BENEFÍCIOS:
 Margem confortável de capital contra desastres;
 Exigências regulamentares;
 Gerenciamento dos Riscos
 Melhores níveis de rating
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 Mercado de Seguros
 O Atuário
 Trabalhos Atuariais
 Atuário na SulAmérica
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A função atuarial na SulAmérica
Em seu livro de apresentação de 1935, a SulAmérica assim
definia as responsabilidades do seu Departamento Atuarial:
“Pode-se dizer que numa Companhia de Seguros o Departamento
Atuarial representa a cellula-mater, o centro controlador de todas as
operações da Companhia.
Como a atividade agenciadora de uma Companhia de Seguros é a
força propulsora, que leva o barco para a frente, assim o Atuário
com seus cálculos, suas avaliações e suas pesquisas, é o timoneiro
atento, que previne os desastres e afasta o barco dos mares
perigosos.”
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Área Atuarial na SulAmérica
Superintendente Executivo
Superint. de Reservas e Resseguro
Gerente
Estagiária
Analista
Sr.
Gerente
Analista Analista
Jr.
Pleno
Superint. de Produtos e Projetos
Estagiário Analista
Pleno
Analista Analista
Pleno
Sr.
Superint. de Modelagem e Gestão de Riscos
Estagiária Analista
Sr.
Analista
Pleno
Analista Especialista Consultor
Sr.
Analista Analista Estagiário Analista
Jr.
Sr.
Pleno
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OBRIGADA!
www.sulamerica.com.br
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