Transcript 31-12-2010 - albemarle.enmijnpensioen.nl

www.albemarle.com
Stichting Pensioenfonds Albemarle
Jaarvergadering 2010
Annemarie Minnesma / Bert Kiffen / Joost Borm/ Job de Booys
24 November, 2011
Agenda

Welkomstwoord

Toelichting op veranderingen levensloop, spaarloon en
vitaliteitregeling (Annemarie Minnesma)

Toelichting op pensioenakkoord (Bert Kiffen/ Joost
Borm)
Toelichting op het jaarverslag 2010, gevoerd beleid en
resultaten beleggingen
Toekomstige indexatie en indexatie 2011
Verzoek tot décharge voor het gevoerde beleid van SPA
over 2010
Vragen




www.albemarle.com
Veranderingen in pensioenland
Annemarie Minnesma
Veranderingen in pensioenland
 Intern: Aanpassing in de CAO van pensioenregeling
 Excedentgrens (€ 52.500) vervalt per 01-01-2012
 Opbouw over variabele beloning vervalt per 01-01-2012
 Verhoging bijdrage werknemers voor Indexatiefonds (0,5%
extra per 01-04-2011 en nog eens 0,5% per 01-04-2012)
 Extern: Pensioen akkoord en Regeer akkoord
 Langer doorwerken en flexibele pensioenleeftijd
(pensioenakkoord: presentatie Kiffen/Borm)
 Afschaf spaarloon en levensloopregeling introductie van
vitaliteitregeling (regeerakkoord)
Langer doorwerken: we worden ouder
Het eerste staatspensioen (1889, Bismarck)
De levensverwachting was toen 45 jaar, de pensioendatum 65 jaar
met een gemiddelde uitkeringsduur van 1 jaar
Regeerakkoord afspraken spaarloon en
levensloop
 Afschaf spaarloon en levensloop per 1 januari 2012
 CAO-overgangsregelingen worden voor medewerkers
geboren tussen 1950 en 1965 en in dienst op 31-12-2000
gestort in de levensloopregeling
 Overgangsregeling levensloop:
 Indien saldo levenslooprekening € 3.000,- of hoger is per
31 december 2011 dan kan onder de huidige voorwaarden
worden doorgespaard.
 Vanaf 1 januari 2012 geen levensloopkorting
Introductie vitaliteitregeling
 Introductie vitaliteitregeling in 2013
 Jaarlijks maximaal € 5.000,- sparen.
 Sparen vanuit netto loon
 Gespaarde bedrag is aftrekbaar in box 1 van de
inkomstenbelasting.
 Het totale gespaarde bedrag mag maximaal € 20.000
bedragen.
 Voor het 62ste jaar mag maximaal € 20.000,-- per jaar
worden opgenomen.
 Vanaf 62 jaar mag € 10.000,-- per jaar worden
opgenomen.
4 mogelijkheden
1. U heeft meer dan € 3000,-- op levenslooprekening:
geen consequenties (u kunt door sparen)
2. U heeft minder dan € 3000,-- op levenslooprekening:



Voor 31 december 2011 aanvullen tot € 3000,-Levensloopsaldo opnemen in 2012
Levensloopsaldo in 2013 doorstorten naar vitaliteitregeling
3. U neemt deel aan spaarloonregeling: geen mogelijkheid
om levenslooprekening te openen voor 2012
4. U neemt aan geen enkele regeling deel: het staat u vrij
om te kiezen (niets, spaarloon of levensloop).
www.albemarle.com
Pensioenakkoord 2011
Bert Kiffen / Joost Borm
Pensioenakkoord 2011
• Keuze uit veilig pensioen (FTK1) of
beleggingsresultaat afhankelijk pensioen
• Nieuw FTK2 (Financieel ToetsingsKader) per 1-12014, waarbij pensioen afhankelijk wordt van de
beleggingsresultaten en vaste uitkeringsperiode
(onzekere pensioenleeftijd). Invaren oude rechten?
• AOW leeftijd per 1-1-2020 naar 66 jaar en per 1-12025 naar 67 jaar
• AOW stijgt vanaf 2013 tot 2028 met 0,6% extra
bovenop de normale stijging
Belangrijke issues zijn:
• Afschaffen levensloopregeling per 1-1-2012,
overgangsregeling voor medewerkers met saldo
>€ 3.000
• Afschaffen spaarloonregeling per 1-1-2012 (max.
€613,- per jaar). Opname belastingvrij in 2013
• Invoering Vitaliteitsregeling per 1-1-2013 via
inkomstenbelasting, ook voor ZZP-ers Maximaal €
20.000 sparen, max. inleg € 5.000 per jaar. Max
opname vanaf 62 jaar € 10.000, daarvoor € 20.000
Witteveenkader (fiscaal):
• Pensioenleeftijd pensioenregeling (2e peiler)
voor nieuwe opbouw per 1-1-2013 naar 66 jaar
en op 1-1-2015 naar 67 jaar
• Datum 2013 staat onder druk (kan 2014
worden)
• Dit zal leiden tot nieuwe netto staffels. SPA
hanteert nog steeds een bruto staffel.
www.albemarle.com
Toelichting op jaarverslag 2010
Job de Booys
Bestuur
Het bestuur van SPA bestond per 1 jan 2010 uit:
Namens de Onderneming:
1.
Jordy Cornel
2.
Ton van Buchem
3.
Frans Plantenga
Namens de deelnemers:
4.
Job de Booys (secretaris)
5.
Pieter Jan Nat (voorzitter)
6.
Joost Borm (extern lid, op voordracht van de bonden)
7.
Kees van der Wiele (namens gepensioneerden)
Daarnaast:
Bert Kiffen
pensioen adviseur
Annemarie Minnesma ambtelijk secretaris
Verantwoordingsorgaan
Het verantwoordingsorgaan van SPA bestond per 1 jan
2010 uit:
Namens de Onderneming:
1.
Melle Koch
2.
Frans van Houtert
Namens de actieven:
3.
Piet Vroonland (secretaris)
4.
Edwin van Rooijen (voorzitter)
Namens gepensioneerden:
5.
Arie de Bruijn
Fondsen bij Delta LLoyd en Bank ten Cate
 Gesepareerd Beleggingsdepot (GSB ; hoofdfonds SPA)
 Verzekerd bij Delta Lloyd
 Weinig zeggenschap voor het bestuur
 Enkele malen per jaar overleg over spreidingen en “matching”
 Bestuur mag (in de marge) wensen kenbaar maken
 Delta Lloyd garandeert onder basis van 4% rendement
 Indexatiefonds (IF)
 SPA bestuur heeft veel zeggenschap
 Beheer in 2009 ondergebracht bij Bank ten Cate
DEELNEMERSBESTAND SPA
Deelnemers
Aantal
Ultimo
2009
2010 Bij 2010
Af
Aantal Ultimo 2010
Actieven
509
9
17
501
Slapers
95
12
11
96
Gepensioneerden
9
6
0
15
TOP
36*
11*
6*
41*
65+
7
6
0
13
Arbeidsongeschiktheidspensioen
0
0
0
0
Partnerpensioen
2
0
0
2
Wezenpensioen
0
0
0
0
Totaal:
613
27
28
612
waarvan:
* In de staten (J701) zijn de TOP-gepensioneerden opgenomen als actieven daar zij nog
conform de overgangsregeling bepaald in de CAO van Albemarle Catalysts Company B.V .
nog 2,5 jaar pensioen opbouwen (als zijnde actief).
Aanbevelingen verantwoordingsorgaan (intern toezicht)
en visitatiecommissie (extern toezicht) op beleid
Het VO komt tot de volgende aanbeveling:
 Aandacht wordt gevraagd om duidelijke communicatie aan
de deelnemers te verstrekken (dekkingsgraad, etc).
De visitatiecommissie komt tot de volgende aanbevelingen:
 mandaat beheer van het indexatiefonds evalueren
 de controle op de SLA-rapportages te intensiveren
 opstelling van een korte/ lange termijn liquiditeitsprognose
 de ontwikkelingen op rating verzekeraar nauwgezet te
volgen
Financiën eind 2010
MARKTWAARDE
PENSIOENRESERVES
Belegd vermogen GS
In Euro x 1.000
Marktwaarde
31-12-2009
Marktwaarde
31-12-2010
Percentage
31-12-2010
Aandelenfondsen
20.573
20.420
20,5%
Vastgoedfondsen
2.485
4.937
5,0%
Vastrentende
waardefondsen
59.731
70.258
70,6%
Swaps
2.570
3.744
3,8%
Liquide middelen
1.318
0.089
0,1%
86.677
99.448
100,0%
Totaal
Het beleggingsresultaat bedroeg over 2010 8,24% (benchmark 4,6 %)
MARKTWAARDE
INDEXATIE DEPOT
Belegd vermogen
In EUR x 1.000
Marktwaarde
31-12-2009
Marktwaarde
31-12-2010
Aandelenfondsen
2.979
4.852
Vastgoedfondsen
--
--
Percentage
31-12-2010
50,8%
0%
Obligatiefondsen
3.385
4.227
44,2%
Liquide middelen
10
377
4,0%
Deposito
400
92
1,0%
Totaal
6.774
9.548
Het beleggingsresultaat bedroeg over 2010 9,4% (benchmark 9,3%)
100,0%
Indexatie actieven
Cummulatieve indexatie actieven vanaf 2005
t.o.v. loonstijging (=ambitie) en inflatie
16.00%
14.00%
12.00%
10.00%
Ambitie
8.00%
Indexatie
Inflatie
6.00%
4.00%
2.00%
0.00%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Indexatie inactieven
Cummulatieve indexatie inactieven vanaf 2005
t.o.v. inflatie (=ambitie)
18.00%
16.00%
14.00%
12.00%
10.00%
Inflatie
8.00%
Indexatie
6.00%
4.00%
2.00%
0.00%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Overzicht FTK dekkingsgraad SPA
FTK dekkingsgraad
120
100
80
%
dekking uit indexatiefonds
60
dekking uit depot DL
(gegarandeerd)
40
20
0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Ontwikkelingen in 2011
Bestuur
Het bestuur van SPA bestaat nu uit:
Namens de Onderneming:
1.
Jordy Cornel
2.
Annemarie Minnesma
3.
Frans Plantenga (secretaris)
Namens de deelnemers:
4.
Job de Booys (voorzitter)
5.
Ype Duhoux
6.
Joost Borm (extern lid, op voordracht van de bonden)
7.
Kees van der Wiele (namens gepensioneerden)
Daarnaast:
Bert Kiffen
pensioen adviseur
Annemarie Minnesma ambtelijk secretaris (tijdelijk)
De financiën per 30 september 2011
Resultaat Delta Lloyd Q3/2011
Categorie
kwartaal 3
YTD
Portfolio
Benchmark Portfolio
Benchmark
Aandelen
-12.2%
-7.6%
-14.8%
-8.8%
Vastrentende waarde
5.5%
4.4%
6.3%
5.0%
Totaal
1.0%
1.4%
0.9%
1.5%
 Ondanks de slechte beurs situatie is rendement van het DL
hoofdfonds licht positief t/m september.
 Eind Q3 had dit minimaal 3% moeten zijn om overwaarde te
genereren.
Resultaat Indexatiefonds Bank ten Cate
30 sep 2011
Categorie
kwartaal 3
YTD
Portfolio
Benchmark Portfolio
Benchmark
Aandelen
-10.1%
-11.5%
Vastrentende waarde
2.2%
3.1%
Totaal
-3.9%
-4.2%



Totaal indexatie fonds: 9.47 kEuro (8.32 kEuro Q3/2010)
Rendement t/m 30 september: -/- 4.2%
Lager rendement dan DL fonds door hoger percentage
aandelen in fonds (50% voor indexatiefonds tegen 25% in DL
fonds)
Informatie
Op de website van SPA:
http://albemarle.enmijnpensioen.nl
Bij de ambtelijk secretaris:
Annemarie Minnesma
E-mail: [email protected]
Telefoon: 020 – 634 7947
www.albemarle.com
VERWACHTING TOEKOMSTIGE
INDEXATIE (ALM STUDIE)
Uitgangspunten (1)
 Premiebeleid:
 Beschikbare premies t.b.v. pensioenopbouw
 Uitvoeringskosten pensioenfonds
 Werknemersbijdrage van 3% PG
 Indexatiebeleid:
 Streven: actieven loonindex en inactieven inflatie
 Financiering uit indexatiefonds
 Voeding: overrente, rendement indexatiereserve, dotaties werkgever,
werknemersbijdrage (2011: 2%, 2012: 2,5%, >2013: 3%)
 Demografische veronderstellingen
 Jaarwerkbestand per 31-12-2010 (Delta Lloyd)
 Ontwikkeling actievenbestand (stabiel)
32
Uitgangspunten (2)
 Economische veronderstellingen (gemiddelden)
 Inflatie
2,0%
 Algemene loonstijging
3,0%
 Rendement obligaties
3,5%
 Rendement zakelijk
 Aandelen
 Vastgoed
 Overig
6,0%
5,0%
6,5%
 Franchise stijging:
inflatie + 0,6%
 Rekenrente: afgeleid uit rentetermijn structuur 31-12-2010
33
Resultaten huidig beleid (indexatie)
3.5
jaarlijkse loonsom
3
2.5
jaarlijkse inflatie
2
indexatie actieven
indexatie inactieven
1.5
1
0.5
2025
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
0
 Huidig beleid (=indexeren volgens ambitie) leidt tot leegloop van het
indexatiefonds
 Voorzichtigheid bij indexatie in geboden om in de toekomst
te kunnen blijven indexeren
34
Resultaten huidig beleid indexatie op dekkingsgraad
FTK dekkingsgraad: 100% garantie + waarde IF/verplichtingen
 FTK dekkingsgraad blijft relatief stabiel
8 april 2015
Triple A - Risk Finance
35
Resultaten beleidsvarianten in GSB DL
 Situatie na 15 jaar

Variant
FTK
dekkingsgraad
Gem. jaarlijkse indexatie (% index)
actief / inactief
Basis
(3% wn-bijdrage)
106,7%
66,0% / 66,7%
2% wn-bijdrage
106,0%
61,5% / 62,1%
80% / 20%
105,1%
63,6% / 64,2%
lange obligaties
108,1%
67,6% / 68,2%
5% ILB
106,3%
65,8% / 66,6%
De extra bijdrage (vanaf 2013) om jaarlijks gemiddeld 100% te kunnen indexeren
bedraagt circa 8% van de pensioengrondslag som.
36
Conclusies toekomstige indexatie
1. Bij huidige aannames en financiering van het indexatie fonds
is slechts 67% indexatie haalbaar op termijn.
2. Om de indexatie kas op peil te huiden en de 100% indexatie
ambitie te verwezenlijken zou de premie instroom in het
indexatie-fonds minimaal 7% omhoog moeten.
3. Alternatieve beleidsvarianten in het DL hoofdfonds zal het
Indexatie Fonds weinig beïnvloeden.
4. Wanneer de stijging van lonen/prijzen lager zal zijn en/of
rendementen hoger, dan wordt een hogere indexatie haalbaar.
5. De ambitie voor indexatie van het pensioenfonds blijft voor
actieven op 100% van de loonsomstijging en voor inactieven
100% van de inflatie, maar het bestuur kiest dit jaar voor
voorzichtigheid (partiele indexatie).
Indexatie 2011
Het bestuur heeft besloten over 2011 deels te
indexeren. Dit betekent 1.2 % voor actieven en
inactieven.
Dit is ca.70% van de ambitie (ambitie voor
actieven is de loonsomstijging en voor inactieven
de inflatie, maar nooit hoger dan de
loonsomstijging)
Goedkeuring notulen 2009 en
décharge 2010
 Het bestuur vraagt akkoord voor de notulen van
jaarvergadering 2009
 Het bestuur vraagt om décharge voor het in 2010
gevoerde beleid.
Jaarvergadering SPA
VRAGEN??
Dekkingsgraad 2011
Resultaten huidig beleid indexatie op dekkingsgraad
FTK DG: 100% garantie + waarde IF/verplichtingen
Contract DG: (waarde DL depot + IF)/verplichtingen
 FTK- en contractdekkingsgraad blijven relatief stabiel
42
Performance indexatiefonds bank ten cate 30sept 2010
Totaal indexatie fonds 8.323 KEuro, rendement t/m 30
september: 5.75%