Transcript NASDAQ OMX GROUP DALIS

VERSLO FINANSAVIMO PER KAPITALO RINKĄ GALIMYBĖS
© Copyright 2010, The NASDAQ OMX Group, Inc. All rights reserved.
/NASDAQ OMX VILNIUS 2011 06 21
APIE NASDAQ OMX IR BALTIJOS
VP RINKĄ
NASDAQ OMX VILNIUS
PAGRINDINĖS VEIKLOS
KRYPTYS
VERTYBINIŲ
POPIERIŲ
LISTINGAVIMAS
PREKYBA
VERTYBINIAIS
POPIERIAIS
BIRŽOS NARIŲ
PRIEŽIŪRA
INFORMACINĖS
PASLAUGOS
NASDAQ OMX Vilnius –
vienintelė vertybinių popierių
birža Lietuvoje.
Ji organizuoja sklandžią ir
patikimą prekybą
vertybiniais popieriais
3
NASDAQ OMX GROUP DIDŽIAUSIA BIRŽŲ OPERATORĖ PASAULYJE
NASDAQ OMX VILNIUS – NASDAQ OMX GROUP DALIS
NASDAQ OMX listinguojama daugiau nei 3500 pasaulinio lygio
kompanijų. Bendra kapitalizacija: 6,9 trilijonų JAV dolerių
NASDAQ OMX veikia 24 rinkose, jai priklauso 3 kliringo namai,
5 centriniai depozitoriumai
NASDAQ OMX teikia technologinius sprendimus daugiau nei 70 biržų
50 šalių
4
NASDAQ OMX BALTIJOS ŠALYSE
Bendra Baltijos rinka
•
•
•
•
•
Bendra prekybos sistema
Harmonizuotos rinkos taisyklės
Bendras informacijos platinimas
Baltijos indeksai
Efektyvūs atsiskaitymai tarp šalių per depozitoriumų
sąsajas
• Naudojamos pasaulyje pažangiausios technologijos
Bendros Baltijos rinkos privalumai
Emitentams
• Didesnė investuotojų bazė, geresnis priėjimas prie
kapitalo
• Didesnis matomumas
Finansų tarpininkams
• Pigi ir paprasta prieiga prie įvairių finansinių
instrumentų visose Baltijos šalyse
• Efektyvi prekyba ir atsiskaitymai visame regione
Investuotojams
Baltijos rinkos kapitalizacija 8,79 mlrd. EUR
• Akcijų – 6,42 mlrd. EUR
• Skolos VP – 2,37 mlrd. EUR
• Bendra rinkos kapitalizacija Vilniuje – 5,11 mlrd. EUR
• Bendra rinkos kapitalizacija Rygoje – 2,11 mlrd. EUR
• Bendra rinkos kapitalizacija Taline – 1,58 mlrd. EUR
Vidutinė dienos akcijų apyvarta Baltijos šalyse ~2,7 mln. € (2010)
• Vilniuje: 1,59 mln.€
• Rygoje: 0,13 mln.€
• Taline: 0,97 mln.€
84 bendrovių reguliuojamoje rinkoje
• Vilniuje 37
• Taline 15
• Rygoje 32
78 skolos VP emisijos
• Vilniuje 26
• Rygoje 52
38 nariai, dauguma prekiauja visose trijose rinkose, iš jų 9 ne Baltijos
(Vilniuje yra 33 nariai)
140 fondai Baltijos fondų centre
• Platesnės investavimo galimybės
• Didesnis likvidumas
Daugiau nei 60 informacijos platintojų
5
2011-06-10 duomenys
The
Baltic market
BALTIJOS VP
RINKA
10 didžiausių Baltijos bendrovių (2011-06-10):
• LESTO AB:
495 mln. eurų
• Tallink Grupp
485 mln. eurų
• TEO LT
474 mln. eurų
• Lifosa
393 mln. eurų
•
•
•
•
•
•
Latvijas Gāze
Lietuvos dujos
Sanitas
Lietuvos energija
Tallinna Kaubamaja
LITGRID turtas
10 likvidžiausių Baltijos bendrovių (2011 m. sausis – gegužė):
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
357 mln. eurų
317 mln. eurų
291 mln. eurų
273 mln. eurų
241 mln. eurų
241 mln. eurų
Rinkos kapitalizacija pagal sektorius, Baltijos rinka
Kasd. vart. pr. 7%
Sveikatos priež.
7%
Finansai
7%
Telekom. pasl.
7%
Medžiagos
8%
Vartojimo pr.
13%
Komunal. pasl.
19%
Energetika
18%
Gamyba
14%
Tallink Grupp
Silvano Fashion Group
Olympic Entertainment Group
TEO LT
Tallinna Kaubamaja
Ūkio bankas
Latvijas kuģniecība
Tallinna Vesi
Grindeks
City Service AB
Rinkos kapitalizacija pagal sektorius, Lietuvos rinka
Sveikatos
priež.
8%
Kasd. Prekės
8%
Finansai
11%
Telekom.
pasl.
12%
Medžiagos
Vartojimo pr.
12%
4%
IT
0,14%
Komunalinės
pasl.
30%
Energetika
12%
Gamyba
3%
6
2011-06-10 duomenys
KAPITALO RINKOS NAUDA
VERSLUI IR KONKREČIAI
BENDROVEI
KAPITALO RINKA UŽTIKRINA PAPILDOMĄ ALTERNATYVIĄ GALIMYBĘ VERSLO
FINANSAVIMUI

Sudaro sąlygas bendrovėms pritraukti kapitalą per rinką, kaip
papildomą/alternatyvų finansavimą verslui (šalia banko paskolų).

Išaugus nuosavo kapitalo bazei – išauga papildomo skolinimosi
galimybė.

Bendrovės, išleisdamos naujas akcijų ar obligacijų emisijas
pritraukia lėšų investicijoms.

Priėjimas prie platesnio investuotojų rato (instituciniai vietiniai ir
užsienio investuotojai, mažmeniniai vietiniai ir užsienio
investuotojai).

Listinguojamoms bendrovėms (dėl jų skaidrumo, didesnio
patikimumo) lengviau/pigiau skolina bankai.

Listinguojama bendrovė labai efektyviai paskleidžia informaciją
apie save rinkai, finansų bendruomenei, klientam, žiniasklaidai
per biržos naujienų platinimo sistemą GlobeNewswire Europos
bei pasaulio mastu. Tuo būdu padidėjęs bendrovės konkurencinis
pranašumas palengvina naujų klientų, tiekėjų, partnerių
pritraukimą.
8
NAUDA ĮMONĖS SAVININKUI IR ĮMONEI ATĖJUS Į BIRŽĄ
Kapitalas verslo plėtrai
Akcijų rinkos
vertės nustatymas
Sukurtos vertės
realizavimas
Naujų įsigijimų
finansavimas
Įmonė
Savininkas
Veiklos skaidrumas
ir matomumas
Veiklos efektyvumas
Geidžiamas darbdavys
9
Patikimumas
NASDAQ OMX VILNIUS TEIKIAMOS
PASLAUGOS, NORINT
PASINAUDOTI KAPITALO RINKA
KOKIAS PRIEIGAS PRIE KAPITALO RINKOS SIŪLO NASDAQ OMX VILNIUS
NASDAQ OMX Vilnius
Reguliuojama rinka
Alternatyvioji rinka
• Oficialusis prekybos sąrašas
• Rinka First North Lietuvoje
• Papildomasis prekybos sąrašas
• Skolos VP prekybos sąrašas
• Fondų prekybos sąrašas
11
NASDAQ OMX VILNIUS LISTINGUOJAMŲ BENDROVIŲ PAVYZDŽIAI
12
PIRMINIŲ VIEŠŲ PASIŪLYMŲ (IPO) PAVYZDŽIAI BALTIJOS ŠALYSE (2005 - 2011 m.)
Pritraukta kapitalo IPO būdu - 514,82 mln. eurų
Premia Foods (Estija)
Veikla: maisto produktai
IPO dydis: 13 mln. eurų
Pirma prekybos diena biržoje: 2010-05-01
Linas Agro Group (Lietuva)
Veikla: ūkio veikla ir jos aprūpinimas
IPO dydis: 28,07 mln. eurų
Pirma prekybos diena: 2010-02-17
Agrowill Group (Lietuva)
Veikla: žemės ūkio produktai
IPO dydis: 9,8 mln. eurų
Pirma prekybos diena: 2008 -04-02
Arco Vara (Estija)
Veikla: nekilnojamas turtas
IPO dydis: 84 mln. eurų
Pirma prekybos diena biržoje: 2007-06-21
City Service (Lietuva)
Veikla: Pastatų ūkio valdymas
IPO dydis: 17.9 mln. eurų
Pirma prekybos diena: 2007-06-08
Ekspress Grupp (Estija)
Veikla: Leidyba
IPO dydis: 36 mln. eurų
Pirma prekybos diena biržoje: 2007-04-05
Olympic Entertainment Group (Estija)
Veikla: Kazino ir pramogos
IPO dydis: 71,8 mln. eurų
Pirma prekybos diena biržoje: 2006-10-23
Nordecon (Estija)
Veikla: Statyba
IPO dydis: 19 mln. eurų
Pirma prekybos diena biržoje: 2006-05-18
Vilkyškių pieninė (Lietuva)
Veikla: Pieno produktai
IPO dydis: 1,42 mln. eurų
Pirma prekybos diena biržoje: 2006-05-17
Tallink (Estija)
Veikla: vežimas jūra
IPO dydis: 166,3 mln. eurų
Pirma prekybos diena biržoje: 2005-12-09
Starman (Estija)
Veikla: kabelių gamyba
IPO dydis: 12,1 mln. eurų
Tallinna Vesi (Estija)
Veikla: komunalinės paslaugos
IPO dydis: 55,5 mln. eurų
Pirma prekybos diena biržoje: 2005-06-28
Pirma prekybos diena biržoje: 2005-06-01
1313
KAPITALAS NETURI SIENŲ.
INVESTICIJOS Į ĮMONIŲ AKCIJAS ATEINA
IR IŠ LIETUVOS IR IŠ UŽSIENIO
197,64 mln.
litų
tiek pritraukta lėšų
IPO būdu Lietuvoje
2006-2010 m.
Linas Agro Group (Lietuva)
- Veikla: ūkio veikla ir jos aprūpinimas
- IPO dydis: 97 mln. litų
- 92,5% akcijų išplatinta užsienio
investuotojams (JAV, Latvijoje, Estijoje,
Suomijoje ir Vokietijoje). 7,5% investuotojams Lietuvoje.
1,78 mlrd.
litų
tiek pritraukta
kapitalo IPO būdu
NASDAQ OMX
biržose Baltijos
šalyse 2005–2010 m.
14
1,74 mlrd.
litų
tiek lėšų pritraukė
Lietuvos bendrovės
biržoje papildomais
įnašais 2006-2011 m.
I ketv.
2,91 mlrd.
litų
tiek pritraukta lėšų
IPO būdu NASDAQ
OMX Alternatyviojoje
rinkoje First North
Šiaurės Europos
šalyse 2006-2011 m.
I k.
KAPITALAS NETURI SIENŲ.
UŽSIENIO INSTITUCINIAI INVESTUOTOJAI BALTIJOS ŠALIŲ RINKOJE
15
Carnegie
Credit Suise
JP Morgan
Chase & Co
Clariden Leu
European Bank
for
Reconstruction
and
Development
Mellon Bank
ING
JP Morgan
KJK Capital
East Capital
Invesco
The Carlyle
Group
Franklin
Templeton
Citi
Fidelity
Pictet
HSBC
Jupiter
Danske Capital
Robur
Swedbank
SEB
Julius Bar
Deka
BNP Paribas
Henderson
Global
Investors
15
Šaltinis: akcininkų sąrašai, IPO investuotojų sąrašai (2007-2009 m).
ALTERNATYVIOJI VERTYBINIŲ POPIERIŲ RINKA TINKA:
•
•
•
•
•
•
Augančioms smulkioms ir vidutinėms
bendrovėms, norinčioms plėstis
Bendrovėms, kurioms reikia kapitalo, siekiant
patekti į naujas rinkas, įgyti konkurencinio
pranašumo jau esančiose ar įsigyti kitą
bendrovę
Šeimos verslo bendrovėms, išgyvenančioms
kartų pasikeitimą
Bendrovėms, kurias numatoma parduoti
Bendrovėms, norinčioms ateityje būti
įtrauktoms į reguliuojamos rinkos prekybos
sąrašus
Bendrovėms, norinčioms turėti naudą,
padidėjus jų veiklos matomumui ir žinomumui
16
ĮTRAUKIMO REIKALAVIMAI
Reguliuojamoji rinka
Oficialusis prekybos Papildomasis prekybos
sąrašas
sąrašas
Alternatyvioji rinka
First North
Teisinis
reglamentavimas
Europos Sąjungos direktyvos ir Lietuvos
Respublikos įstatymai
Minimali
bendrovės rinkos vertė
4 mln. eurų
1 mln. eurų
Nėra reikalavimo
mažiausiai 3 metai
mažiausiai 2 metai
Nėra reikalavimo
ne mažiau kaip 25%
įstatinio kapitalo arba
jų vertė ne mažesnė
kaip 10 mln. eurų
Nėra reikalavimo
Nėra reikalavimo
Veiklos istorija
Minimalus laisvų
akcijų skaičius rinkoje
Apskaitos standartai
Tarptautiniai finansinės atskaitomybės standartai
(TFAS)
17
Biržos nustatytos taisyklės
LR Verslo apskaitos
standartai arba tarptautiniai
finansinės atskaitomybės
standartai
INFORMACIJOS ATSKLEIDIMO REIKALAVIMAI
Reguliuojamoji rinka
Alternatyvioji rinka
Lietuvių ir anglų
Lietuvių (anglų – pasirinktinai)
Periodinių finansinių
ataskaitų pateikimas
Metinės, pusmečio ir ketvirčio
Metinės ir pusmečio
Bendrovių valdymo
kodekso laikymosi
atskleidimas
Privalomas
Neprivalomas
Sertifikuoto patarėjo
dalyvavimas
Nėra reikalavimo
Privalomas
Viešas informacijos
išplatinimas
Europos mastu
Lietuvos Respublikoje
Informacijos
atskleidimo kalba
18
PATARĖJAI ALTERNATYVIAI RINKAI FIRST NORTH LIETUVOJE
•
UAB „Baltijos įmonių finansai”
•
UAB „Deloitte Lietuva”
•
UAB „GILD”
•
UAB „SEB Enskilda”
•
AB Swedbank
•
UAB „Verslo konsultacijų spektras”
Informacija apie sertifikuotus patarėjus: www.nasdaqomxbaltic.com/firstnorth
19
KONTAKTAI
Birža NASDAQ OMX Vilnius:
• Saulius Malinauskas
[email protected], +370 5 2721406
• Vaidotas Užpalis
[email protected], +370 5 2721705
Konstitucijos pr. 7, 15 a. Vilnius
Tel. 8 5 272 38 71
Faks. 8 5 272 48 94
www.nasdaqomxbaltic.com
20